Добрый вечер! Ставка RUONIA реагирует на риторику и действия ЦБ более адекватно, нежели рынок долга: сегодня её значение составило уже 12,7% (+0,2% к вчерашнему уровню), тогда как доходности бондов вслед за увеличением ключевой ставки подниматься пока не торопятся. Поэтому сегодня выбираю в портфель снова облигацию с плавающим купоном ВЭБ.РФ выпуск 37, тикер $RU000A106LL5. По правилам расчета купона грубо можем спрогнозировать доходность исходя из актуальных цифр: ставка RUONIA 12,7% + премия 1,8% = 14,5%. Цена сейчас чуть выше номинала, минус налоги и комиссия получаем ориентировочную чистую доходность около 12,5%, что, считаю, неплохо. Всем финансового благополучия! Пока. #облигации

Флоатеры: интересные прямо сейчас ОФЗ и корпоративные облигации с привязкой к RUONIA и ставке ЦБ Флоатеры — облигации с плавающим купоном, который зависит от RUONIA или ставки ЦБ. Они не так сильно реагируют на изменение ставки, то есть менее волатильны. Конечно, в идеале стоит их покупать перед повышением ключевой ставки, но кто же знает, что с ней будет дальше, так что хорошей практикой считается иметь их в портфеле. Я, признаюсь, не фанат флоатеров, как и инфляционных ОФЗ-ин, и у себя в канале чаще пишу про ВДО и надёжные корпоративные бонды, но при высокой ставке ЦБ они дают доходность на уровне ВДО при значительно меньших рисках (даже в квадрате). Рисёрч позволил выбрать вот такие выпуски, интересные по ликвидности и надёжности. Все ОФЗ-ПК привязаны к RUONIA. Обычно RUONIA чуть-чуть ниже ключевой ставки. Бонусом в конце — ВДО. ОФЗ Это все облигации 29 серии. Их больше, если не ошибаюсь, всего 18 выпусков, но не все достаточно ликвидны. Вот наиболее ликвидные с разными сроками погашения, которые можно подбирать в зависимости от целей. ОФЗ 29006 ISIN: $SU29006RMFS2 Купон: RUONIA+1,2% Погашение: 29.01.2025 ОФЗ 29007 ISIN: $SU29007RMFS0 Купон: RUONIA+1,3% Погашение: 03.03.2027 ОФЗ 29008 ISIN: $SU29008RMFS8 Купон: RUONIA+1,4% Погашение: 03.10.2029 ОФЗ 29009 ISIN: $SU29009RMFS6 Купон: RUONIA+1,5% Погашение: 05.05.2032 ОФЗ 29010 ISIN: $SU29010RMFS4 Купон: RUONIA+1,6% Погашение: 06.12.2034 ОФЗ 29014 ISIN: $SU29014RMFS6 Купон: RUONIA+0% Погашение: 25.03.2026 ОФЗ 29021 ISIN: $SU29021RMFS1 Купон: RUONIA+0% Погашение: 04.04.2024 ОФЗ 29022 ISIN: $SU29022RMFS9 Купон: RUONIA+0% Погашение: 20.07.2033 Корпоративные с высоким рейтингом Ликвидные и надёжные. Есть и другие, но в целом достаточно этих выпусков. РусГидро, выпуск РусГидБП10 ISIN: $RU000A106037 Купон: КС+1,3% Погашение: 20.03.2028 Инфраструктурные облигации Дом РФ, выпуск ИнфрОблР6 ISIN: $RU000A106P97 Купон: RUONIA+1,3% Погашение: 26.08.2027 Норильский никель, выпуск НорНик Б09 ISIN: $RU000A1069N8 Купон: RUONIA+1,3% Погашение: 17.05.2028 Газпром капитал, выпуск ГазпромК07 ISIN: $RU000A106375 Купон: RUONIA+1,3% Погашение: 05.04.2028 ВЭБ РФ, выпуск ВЭБР-37 ISIN: $RU000A106LL5 Купон: RUONIA+1,8% Погашение: 25.08.2032 РЖД, выпуск РЖД 1Р-26R ISIN: $RU000A106K43 Купон: RUONIA+1,3% Погашение: 19.07.2028 ВДО Ну и бонусом ВДО-красавчики, которые не побоялись взлёта ключевой ставки. Они более волатильны, могут быть недостаточно ликвидными, спред с RUONIA или КС здесь намного выше. Тут не все, но если уж хочется смотреть в ВДО-ПК, то для примера можно посмотреть на эти выпуски. Пионер лизинг, выпуск ПионЛизБР5 ISIN: $RU000A104V00 Купон: RUONIA+7% Погашение: 15.04.2032 Мосгорломбард, выпуск МГКЛ 1Р1 ISIN: $RU000A104XJ9 Купон: КС+9% Погашение: 29.12.2026 Сибнефтехимтрейд, выпуск СНХТ БО-02 ISIN: $RU000A104DZ7 Купон: КС+6,5% Погашение: 19.12.2026 Легенда, выпуск Легенда2Р1 ISIN: $RU000A1067H4 Купон: КС+5% Погашение: 06.05.2027

Подборка актуальных корпоративных облигаций-флоатеров – для тех, кому больно смотреть на красные циферки по бондам с фиксированной ставкой😁 Что тут можно сделать: 🔹Подобрать бумагу по параметрам и цене, сразу сравнить с соседями по рейтинговой группе. Я бы не сказал, что сейчас есть какие-то варианты сильно лучше рынка, но зато есть неплохой выбор по рискам/доходности Нюансы: 🔹«Следующий купон» – тут в основном прогнозные цифры, исходя из текущей ставки ЦБ и RUONIA (ее округлил до 12%). Они выделены красным. Жирным черным – уже утвержденные купоны на следующий период 🔹Цветом выделены рейтинговые группы, больше никакого значения он не имеет, просто для удобства В Тиньке есть далеко не все отсюда, но тоже немало: $RU000A106LL5 ВЭБ.РФ ПБО-002Р-37 $RU000A105YH8 ВЭБ.РФ ПБО-002Р-36 $RU000A106375 Газпром Капитал 07 $RU000A106P97 СОПФ Инфраструктурные обл 6 $RU000A1069N8 ГМК Нор.никель БО-09 $RU000A106K43 РЖД БО 001Р-26R https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A1068R1 Россельхозбанк БO-02-002P https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A104V00 Пионер-Лизинг БР5 https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A106037 РусГидро (ПАО) БО-П10 https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A106565 Газпром нефть БО 003P-06R https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A106169 ППК РЭО, обл.02 https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A104TM1 Хайтэк-Интеграция БО-01 $RU000A1006C3 Пионер-Лизинг БО-П02 $RU000A1013N6 Пионер-Лизинг БО-П03 $RU000A104XJ9 МГКЛ 001Р-01 $RU000A104DZ7 Сибнефтехимтрейд БО-02 https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A100YD8 Нафтатранс плюс ООО БО-02 #облигации #новичкам #новичкам2023 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить

В «БКС Мир инвестиций» выбрали 4 бумаги с плавающим купоном на 2023 год Эксперты отобрали список бумаг, которые выглядят наиболее интересными в сегодняшней ситуации. Предпочтение было отдано выпускам с высоким уровнем кредитного качества, комфортной ликвидностью и привлекательным уровнем премии над базовой ставкой. Среди них: ▪️ $SU24021RMFS6 с погашением 24 апреля 2024 года; ▪️ $SU29014RMFS6 погашением 25 марта 2026 года; ▪️ $RU000A106LL5 с погашением 25 августа 2032 года; ▪️ $RU000A106K43 с погашением 19 июля 2028 года. В «БКС Мир инвестиций» отметили, что за счет привязки купона к рыночным индикаторам доходность облигаций с плавающим купоном гибко подстраивается под рыночные условия. Купоны по таким бумагам растут вслед за повышением ключевой ставки, притом что котировки флоатеров стабильны.

Всем привет! Сегодня для покупки в портфель выбираю бумагу ВЭБ.РФ (ВЭБP-37, $RU000A106LL5). В условиях продолжающего снижения рынка облигаций, считаю, что флоатеры создадут хороший каркас, который добавит прочности моему портфелю. Напомню, что это длинная 9-летняя облигация с плавающим ежеквартальным купоном. Правила расчета купона: ставка RUONIA за 7 дней до даты купона +1,8%. Таким образом, в текущих экономических реалиях предполагаемый купон нам даст 13,7% (RUONIA - 11,9% и спрэд-надбавка - 1,8%) от номинала (именно от номинала, а не от инвестиций, т.к. сейчас есть наценка к номиналу в 12 рублей). Если учесть НДФЛ, комиссию и размазать наценку к номиналу на весь срок, то получаем доходность инвестиций около 11,5% (расчет очень примерный, т.к. купон плавающий – это важно понимать). Всем растущих портфелей! До завтра. #облигации

Привет всем. ________________________________________________________________________ Данный пост я начал готовить 13 августа, до события «доллар 100, ставка 12%». По всем заграничным учебникам при повышении ставки люди из акций перекладывают деньги на депозиты и в облигации. Но то ли мало повысили ставку, то ли у нас люди другие, но все пошло совсем не так. Куда-то в заоблачные дали понеслась валюта. Акции продолжили расти в цене, а ОФЗ продолжают ползти вниз. Мало того, теперь ЦБ в лице зама обещает дальнейший рост ставки и поделился тремя сценариями развития экономики, все негативные и ни один из которых не предусматривает ближайшего снижения этой самой ставки. _________________________________________________________________________ Теперь напишу, что было дальше. Рынок рос себе и достиг 100 рублей за доллар. И случилось 15 августа, когда в процесс получения прибыли на бирже резко вмешался ЦБ и как в старом анекдоте «пришел поручик Ржевский и все опошлил». Вот сейчас я наблюдаю ситуацию, как в заграничном учебнике. Идет постепенный сброс акций, который начался 14 августа. Цена на акции стала снижаться и это не останавливают даже обещанные дивиденды. Разве что немного замедляют падение. Также пошел сброс облигаций с доходностью ниже 11 процентов. С более высокой доходностью облигации еще держатся, но цена тоже медленно идет вниз, повышая их доходность. На рынке появляются облигации с высоким рейтингом и доходностью 13-14% и выше, в которые люди перекладываются с акций и низкодоходных облигаций. ОФЗ с постоянным купоном после небольшого скачка цены на эйфории 12% опять пошли вниз. Итоги торгов ЦБ на ОФЗ 26238 и 26241 23 августа только подтверждают снижение цены. Что сейчас у меня в портфеле: Я по прежнему планирую в длинную иметь большой пакет ОФЗ с хорошей доходностью, поэтому буду следить за ценой ОФЗ 26230, 26238, 26241 и при появлении признаков достижения ими «дна» буду набирать. Но покупать их планирую только на брокерский счет, чтобы получить льготы по хранению свыше 3 лет, которых нет на ИИС. Сейчас оставил только на 3% портфеля ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4, как имеющую самую высокую текущую доходность. Купил немного юаней. В планах увеличить их долю в портфеле, а потому буду понемногу добирать их дальше. Планирую купить на них юаневые облигации российских компаний и китайские фонды. На ИИС продал облигации с доходностью ниже 11% и добрал пакеты более доходных (Глоракс БО-01 $RU000A1053W3 , Лайфстрим БО-П02). На 10% портфеля участвую в размещении Интерлизинг, где обещают доходность 13,5%. Также на ИИС купил облигации с купонами, привязанными к ставке RUONIA (РСХБ выпуск БО-02-000 с ежемесячным купоном и ставкой RUONIA+1.5%, ВЭБ.РФ ПБО-002Р-36 со ставкой RUONIA+1.7%, новые ВЭБ.РФ выпуск 4 со ставкой RUONIA+1.8% $RU000A106LL5, ОФЗ 29014) в общей сумме на 25% портфеля ИИС. Надеюсь, что по сценариям ЦБ высокая ставка просуществует долго и я получу хорошую прибыль по ним. На брокерский счету куплены акции (22 компании из индекса Мосбиржи) на 20% портфеля. В основном те, что платят дивиденды. На брокерском счету сохраняю облигации в размере 30% портфеля. С него тоже продал облигации с доходностью ниже 11% и купил Селектел выпуск 3 $RU000A106R95 с рейтингом А и текущей доходностью 13,3% и на 7% портфеля участвую в размещении Интерлизинг, где обещают доходность 13,5%. Обратил внимание на замещающие облигации. Хороших описаний по их выгодам и недостаткам не нашел, поэтому приходится вычислять их самому. Сейчас делаю для себя анализ эффективности их покупки, но пока не готов их купить. Думаю, что в скором времени сделаю пост на эту тему. Вроде все. Всем зеленых портфелей. #облигации #иис

#россия #бонды #мнение_kf 📈Повышения КС Банком России на внеочередном заседании до 12% привело к изменениям на долговом рынке. К сожалению, не самым лучшим. Столь резкое решение участники рынка не смогли переварить и кривая доходности ОФЗ приняла интересную форму (смотрите график ☝️). Повышения ставки произошло за день до погашение двух ОФЗ на общую сумму в 400 млрд. руб. Полученную ликвидность сразу начали реинвестировать в короткие ОФЗ, что не привело к инверсии кривой, которую ждал рынок при резком повышении ставок. Также часть средств была направлена в долгосрочные бумаги, что привело к снижению кривой на всех участках несмотря на повышение ставки. ❓Что будет дальше 1️⃣Сегодня как и предполагалось МинФин объявил о завтрашних аукционах ОФЗ $SU26241RMFS8 - 9.5 лет, $SU26238RMFS4 -18 лет. Думал, что Министерство предложит рынку 15 летние бумаги $SU26243RMFS4 , немного не угадал. Сейчас сформировалась благоприятная конъюнктура для аукциона, поскольку МинФин сможет занять дешевле, чем пару недель назад. Аукционы Министерства будут давить на дальний участок кривой, поэтому сохраняю ожидания по доходности 10 летних ОФЗ на уровне 12.5% 2️⃣Доходности корпоративных облигаций еще не изменились. Корп. долг имеет тенденцию меняться с лагом относительно ОФЗ. На данный момент мы не видим интересных историй в фиксированном корп. долге. ‼️По моему мнению, самые интересные идеи на долговом рынке сейчас: -📊корпоративные флоатеры (Ruonia + спред) примеры: $RU000A106375 (примерный купон 13%), $RU000A106LL5 (примерный купон 13.8%) и аналогичные бумаги -🪙фонды денежного рынка. Пример: $LQDT БПИФ Ликвидность УК ВИМ. Ставка на денежном рынке сейчас выше 11.5%

Новые облигации в каталоге Тинькофф https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A106MV2/ $RU000A106MV2 Эмитент: Мосгорломбард; Рейтинг: B+ позитивный, пересмотр будет в конце сентября; Купон: 39.89р., квартальный; Текущая купонная доходность: 15.62% Купить пока что можно только через приложение лимитной заявкой $RU000A106MW0 Эмитент: ТГК-14; Рейтинг: BBB+ стаб.; Купон: 32.04р., квартальный; Текущая купонная доходность: 12.58% Второй выпуск облигаций эмитента с не самым привлекательным купоном. Сам держу первый выпуск, в этот заходить не планирую даже по номиналу) $RU000A106LL5 Эмитент: ВЭБ; Рейтинг: ААА стаб.; Купон: плавающий, квартальный; Текущая купонная доходность: около 10.30% Купон определяется как RUONIA+1.80% $RU000A0ZZET0 Эмитент: Газпром; Рейтинг: ААА стаб.; Купон: 40.39р., полугодовой; Текущая купонная доходность: 8.28% $RU000A1004A2 Эмитент: Новая перевозочная компания; Рейтинг: АА+ стаб.; Купон: 21.94р., полугодовой; Текущая купонная доходность: 8.77% Погашение через полгода, торгуется по номиналу (500р), купон маленький... Зачем добавили? $RU000A1026B3 Эмитент: Республика Башкортостан; Рейтинг: АА+ стаб.; Купон: 14.71р., квартальный; Текущая купонная доходность: 6.05% Т.к. последние дни у меня очень плохо работает Пульс, подобные посты могут выходить с некоторым запозданием, если хотите оперативно получать информацию о новых облигациях в каталоге, рекомендую подписаться на двух авторов Пульса: @RadisLove и @Igor_future

$RU000A106LL5 ВЭБ.РФ добавили, кто в курсе какой купон, не нашел информации?