​​💼 Боремся с просадками портфеля: корреляция Замечали ли вы когда-нибудь, что, стоит одному активу в вашем портфеле упасть в цене, за ним тут же следуют другие? Сегодня мы поделимся интересными фактами из курса Академии «Секреты диверсификации», раскроем причину и расскажем, как с этим бороться. Дадим спойлер: во всем виновата корреляция. Не только и не всегда лишь она одна, но все же. Что показывает Корреляция — показатель зависимости одной переменной от изменений другой. Коэффициент корреляции обозначается буквой r и варьируется от 1 до −1 в зависимости от вида связи.  Зачем смотреть В нашем случае речь идет о корреляции активов. Коэффициент подскажет инвестору, будут ли выбранные активы двигаться в одном направлении — синхронно падать или синхронно расти.  Как расшифровывать — Если значение r расположено в промежутке от 0 до 1 — между переменными существует прямая зависимость (одна переменная следует за другой). То есть цена одного актива будет следовать за ценой другого в одном направлении. Однако чем ближе показатель к 0, тем слабее эта связь.  — Если значение r расположено в промежутке от 0 до −1 — между переменными обратная зависимость (одна переменная совершает действия, противоположные действиям другой). То есть цена одного актива будет следовать за ценой другого в противоположном направлении. Чем ближе показатель к 0, тем слабее эта связь.  — В случае r = 0 мы получаем переменные, которые не зависят друг от друга.  Где смотреть и как считать Вариант 1. Посчитать в Excel с помощью функции КОРРЕЛ(). Для этого необходимо выгрузить котировки нужных компаний за определенный период, например месячные данные акций за три года, а затем задать в отдельной строке функцию. Вариант 2. Воспользоваться сервисами для расчета коэффициента или посмотреть аналитику по выбранным активам у брокера.  🎓 Узнать, как еще можно диверсифицировать свой портфель и какие инструменты при этом использовать, можно в курсе «Секреты диверсификации»: https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/2da0c312-2501-4c19-9dbd-1dad07cefc71/ #академия_инвестиций

🗓 Новый день — новые решения! 📌 По итогам вчерашнего дня приобрели в @Narodny_Portfel 72 акций $NVTK (за них проголосовали 893 человека) и избавились от всех (89) бумаг $POLY (1058 голосов — плюс почти 9% к депо). Насколько все это была хорошая идея — покажет время. Своим мнением относительно акций, которые появляются и исчезают из Народного портфеля, делитесь под тегом #Аналитик_Народного_Портфеля, будем ждать ваших оценок! А пока — объявляем новое голосование в @Narodny_Portfel открытым! Доходность нашего общего счета, по данным на 10:55 мск, составляет плюс чуть более 2500 рублей. У нас в портфеле бумаги из пяти различных категорий (наибольшая доля — у потребтоваров). Что дальше окажется на нашем счете — решаете вы! ❗️Голосуйте ❗️ И не забывайте: чем больше голосов, тем больше шансов выиграть часть от всего народного депо в декабре 😉 #народный_портфель #конкурс

⚡ПАТТЕРН ГиП (Голова и Плечи) ⚡ Фигура под названием голова и плечи (ГиП) хорошо знакома всем, кто занимается трейдингом. Она относится к категории классических, следовательно, необходимых для изучения. 📌Паттерн – это внешняя свечная формация – некий эталон шаблон, определив который на графике, можно говорить о более вероятном движении цены в определённую сторону. 📌ГиП и ПГтП- это разворотный паттерн, он знаменуют окончание бычьего тренда, и начало доминирование медведей. Также как ГиП, есть ещё. ПГиП (перевёрнутая Голова и Плечи) - тоже является разворотным паттерном, свидетельствующим о переходе с нисходящего на восходящий тренд.  📌Паттерны разворота тренда - фигуры теханализа, сигнализирующих о том, что тенденция вот-вот изменит курс, и с большой вероятностью цена пойдет в противоположном направлении. 🔷С чего начать ❓ 🔹Фигуру Голова и плечи следует искать на таймфреймах от 1Ч, а лучше от 4Ч. На более мелких таймфреймах это фигура обычно отрабатывается плохо. Чем выше таймфрейм, тем выше вероятность отработки данной фигуры. На картинке Индекс МосБиржи 2Ч 🔹Для начал нужно определить текущий тренд. Как и другим разворотным паттернам, ГиПу должен предшествовать продолжительный восходящий тренд. ( на картинке это зелёная линия) 🔹Далее находим 3 последовательных вершины цены, где средняя вершина выше правой и левой. Как вы уже поняли это и есть голова и плечи. Плечи не должны быть выше головы. 1) Левое плечо. Цена при восходящем тренде образует вершину и делает откат. 2) Голова. После отката, в результате которого было образовано левое плечо, цена снова идет вверх и создает новую вершину. Она должна быть больше предыдущей. 3) Правое плечо. После отката цены возникает еще одна вершина, которую называют вторым плечом. 🔹Далее, как и для любой другой графической фигуры для ГИПа необходимо наличие уровней сопротивления и поддержки.Так же это может быть зона. ( то-есть определённыц диапазон цены) 👉В данном случае это Шея. Линия шеи представляет собой уровень поддержки, который проводят по минимумам данной фигуры. Начертить его можно только после того, как модель ГиП будет полностью сформирована. Так же ГиП считается сформировавшимся только в том случае, если пробит уровень поддержки - шея. 🔶Стратегия торговли фигуры Голова и плечи. 🔸Заходим в сделку на пробитии ценой линии шеи. 🔸Ставим Стоплосс за линией шеи. 🔸Фиксируем прибыль когда амплитуда движения цены приблизительно равна высоте головы фигуры ГИП. Пользуясь случаем ☺Хочу поздравить своего горячо любимого коллегу @BearMarket 🐻 и сказать СПАСИБО 😊 Моё знакомство с ТА началось именно под его руководством. 🥳Сегодня его Берлоге исполняется год и по этому случаю автор проводит конкурс 😉Призы 🔥Обязательно загляните к нему) #медведь_наступил Ну-у-у а я 😉в качестве участия👉 продолжу свою мысль. Если смотреть на Индекс МосБиржи мы скоро увидим завершение консолидации и отработки паттерна ГиП. На картинке красным кругом отмечено несколько гэпов(с утра успели откыться гэпом и закрыть ещё один). 😉Мы же знаем,что они часто закрываются и отрабатываются, поэтому уделить им внимание тоже стоит. Подробнее про гэп тут👇 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Mistika911/40a8023d-b82e-4a69-a529-7956afcd0b21?utm_source=share Первая психологическая цель для индекса: 2100 ( это часто ровный уровень), дальше 2052 😉 В целом, мнение остаётся без изменений уже вторую неделю 😂, видим сигнал на смену тренда в виде ГиП и пробоя шеи, а значит стоит задуматься о 🩳 . Напомню, что сам Индекс МосБиржи торговать нельзя 😉но для этого есть например👉 производные финансовые инструменты (фьючерсы) на Индекс Московской биржи $MXZ2 $MMZ2 ____________________________________________ Если вам было интересно,ставим 🚀 и 👍так я понимаю,что контент вам интересен. #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #анализ #россия #теханализ_в_пульсе #теханализ

ВВП в США растет выше ожиданий 👆 Вышли данные по ВВП США за третий квартал. Показатель вырос на 2,9%, хотя аналитики думали, что он вырастет 2,7%. Значение во втором квартале — 2,6%. А еще сегодня выступит Джером Пауэлл. Глава ФРС расскажет о перспективах экономики США и рынка труда. Инвесторы рассчитывают услышать намеки о том, какие будут дальнейшие движения по ставке. Сейчас она составляет от 3,75% до 4%. #новости #news

Если вы еще разгадываете ребус ниже, ни в коем случае не смотрите комментарии (там спойлеры!) ❗️ А вот и обещанная подсказка: мы загадали специального участника торгов на финансовом рынке, который поддерживает ликвидность путем активного участия в торговле и находится в постоянной готовности заключить рыночную сделку с другим участником торгов. Ни на что не намекаем, но у Академии инвестиций есть один интересный курс https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/119543f7-88f7-4611-9038-dfb3e11fafc5/ , который поможет узнать не только об устройстве брокера и структуре его доходов, но и о том, как инвестору заработать на нем 😉

🤔 Делу время, а ребусу — кто быстрее отгадает… Пока ваш котелок еще варит, а силы не на нуле, предлагаем взять перерыв и отвлечься на несколько минуток. Ибо мы загадали слово и надеемся, что вы любите ребусы… 📌 Первый, кто отгадает ребус, сможет загадать нам тему из финансового мира для нового слова! Мы составим ребус, после чего будем снова ждать победителя викторины. Подсказку к ребусу мы дадим через пятнадцать минут. Итак, что за слово?

Инфляция в еврозоне замедлилась впервые за полтора года 📉 Сегодня вышли предварительные данные по потребительским ценам в еврозоне за ноябрь. Они оказались выше ожиданий. Годовая инфляция замедлилась до 10% с 10,6% месяцем ранее (аналитики ждали около 10,4%). Помесячные данные также указывают на замедление: -0,1% месяц к месяцу против +1,5% месяц к месяцу в октябре. Базовая инфляция, которая не включает волатильные цены на энергоносители и продукты питания, не изменилась и осталась на уровне октября (5% год к году). Замедление инфляции во многом связано с падением оптовых цен на энергоносители в Европе, а также с постепенным решением логистических проблем. Однако заметим, что рост цен по-прежнему в пять раз превышает целевой показатель ЕЦБ. Поэтому ждем, что регулятор вновь агрессивно повысит ставку на 75 б.п. на предстоящем заседании в декабре. #новости #news

🎅 Играем в Тайного Санту в Пульсе Ждем до 10 декабря по ссылке всех, кто готов не только получать подарки, но и дарить: https://polls.tinkoff.ru/s/clawlylqo000801kf9boh1atz Говорят, жизнь мужчины можно разделить на три больших периода: сначала он верит в Деда Мороза, потом — не верит, а затем он сам — Дед Мороз. Мы в Пульсе на сказки не полагаемся, но не можем отказать себе в удовольствии устроить сказку самим. ❄️ В преддверии Нового года ищем желающих сыграть с нами в инвестиционного Секретного Деда Мороза! В чем суть? В эту игру вы, наверняка, играли на работе или в больших компаниях с друзьями: каждый участник в ней — одновременно и Санта, который должен подарить подарок, и человек, который подарок должен получить. 📌 Как играть! Каждый игрок получает записку с именем другого участника, которому до праздника должен тайно (ничем не выдав себя) сделать подарок. И вместе с этим — становится объектом, которому кто-то из участников тоже должен будет секретно сделать сюрприз до Нового года. До 10 декабря собираем заявки на участие в игре (https://polls.tinkoff.ru/s/clawlylqo000801kf9boh1atz ), до 20 декабря — каждому Тайному Санте пришлем данные человека, которому ему нужно будет сделать подарок, а до 26 декабря — будем дарить друг другу презенты. 💰 Договорились в Пульсе, что подарки в инвестиционном Тайном Санте будут инвестиционные — подарочные акции, которые можно отправить любому человеку с помощью нашего приложения. Приятная особенность Секретного Деда Мороза в том, что подарки в игре получит каждый участник. Это значит, сюрпризов и интересностей в ближайший месяц будет много. Но чтобы стартовать, нам надо определить желающих поучаствовать в инвестигре. Если вы готовы не только получать подарки, но и дарить — заполняйте небольшую форму по ссылке, и мы включим вас в список участников Тайного Санты: https://polls.tinkoff.ru/s/clawlylqo000801kf9boh1atz Присоединяйтесь! 🙌 #тайный_санта

Планы Банка России: новый ИИС, прямые покупки активов у эмитентов 📊 Регулятор представил направления развития финансового рынка на ближайшие годы. Главное: • «Банк России не рассматривает выкуп заблокированных активов», — говорится в документе. О создании специального фонда для компенсации потерь российским инвесторам регулятор не упоминает, хотя такой план ранее рассматривался. • В ЦБ отметили, что участники рынка сами пытаются решить проблему «обособленных активов», а регулятор с ними взаимодействует. • «Банк России не считает целесообразным стимулировать инвестиции российских граждан в иностранные активы за счет бюджетных средств», — сообщили в ЦБ. В этом контексте рассматривается создание ИИС типа III «c горизонтом инвестирования десять лет». • Сам механизм ИИС хотят усовершенствовать: увеличить лимит ежегодных взносов, предоставить возможность частичного изъятия средств без потери льгот и закрытия счета, а также открывать несколько счетов у разных брокеров. • Инвесторы должны получить механизм покупки акций и облигаций напрямую у эмитентов. То есть не через биржу и брокеров, а с использованием неких финансовых платформ и паевых инвестиционных фондов. Как конкретно это будет работать, пока непонятно. • Регулятор намерен усовершенствовать порядок налогообложения доходов по купонам с облигаций. Скорее всего, речь идет о льготах для держателей государственных, муниципальных и некоторых корпоративных долговых бумаг, чтобы доходности по ним превышали депозиты. • Для получения статуса «квала» повысят имущественный ценз, наличие высшего экономического образования хотят исключить из перечня критериев. А каких нововведений от ЦБ ждете вы❓ Источник: https://cbr.ru/press/event/?id=14360 #новости #news

📰 Ночной дозор: главные новости зарубежных рынков к этому утру ▪️ S&P 500 и Nasdaq снижаются третий день подряд По итогам вчерашних торгов S&P 500 $TSPX потерял 0,2%, высокотехнологичный Nasdaq — 0,6%, а Dow Jones практически не изменился. Рынок продолжает оценивать влияние протестов в Китае против жестких антиковидных мер. Кроме того, инвесторы обеспокоены сегодняшним выступлением главы ФРС Джерома Пауэлла. Ожидается, что на нем вновь будут звучать призывы к сохранению жесткой денежно-кредитной политики в США. Выступление, о котором идет речь, — последнее для чиновников ФРС перед следующим заседанием регулятора по вопросу об установлении процентных ставок. ▪️ Акции Азиатско-Тихоокеанского региона растут Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index сегодня вырос на 0,7%, южнокорейский Kospi поднялся на 0,9%, гонконгский Hang Seng увеличился на 0,4%, китайские Shanghai Composite и Shenzhen Component прибавили 0,1% и 0,2% соответственно, а японский Nikkei снизился на 0,4%. Рынки Азии растут, несмотря на новые данные о сокращении производственной активности в Китае второй месяц подряд. Ноябрьские цифры оказались ниже ожиданий аналитиков. Согласно опросу Reuters, эксперты ожидают, что в этом месяце производственная активность в Китае сократится еще больше из-за вспышки COVID-19 в стране. ▪️ Крупнейший завод по производству iPhone пытается уговорить сотрудников в Китае вернуться к работе Тайваньская фирма Foxconn предлагает денежные бонусы, пытаясь вернуть рабочих завода в китайском городе Чжэнчжоу на свои места после массовых забастовок из-за новых антиковидных ограничений. Предприятие, о котором идет речь, является одним из ключевых в производстве iPhone от Apple $AAPL. По данным Evercore ISI, на завод в Чжэнчжоу приходится более 70% мирового производства яблочных устройств. По мнению аналитиков, протесты на китайском заводе Foxconn, могут стоить Apple недополученной выручкой от $5 млрд до $8 млрд в последнем квартале. ▪️ Goldman Sachs: цены на нефть достигнут $110 в следующем году Все потому, что остановить падение нефтяных котировок постараются страны ОПЕК+, считают аналитики. Нефтяной картель, по их мнению, будет пытаться сбалансировать ситуацию на сырьевых рынках. Меры готовятся на случай начала глобальной рецессии, ослабления спроса на энергоресурсы в Китае из-за COVID-19, а также в связи c установлением западными странами потолка цен на российскую нефть. Источники: https://www.cnbc.com/asia-markets/, https://www.cnbc.com/2022/11/30/asia-markets-china-pmi-covid-stocks-economy-earnings-fed.html, https://www.cnbc.com/2022/11/29/oil-goldman-sachs-sees-high-probability-of-opec-production-cut-.html, https://www.cnbc.com/2022/11/29/iphone-maker-foxconn-entices-workers-in-china-to-return-after-unrest.html #новости #news #перевод

🍾 Время игристого. 🚀 Сегодня одним из лидеров роста на Московской Бирже является Абрау-Дюрсо $ABRD. Акции компании прибавляют в моменте почти 12%. На наших Youtube-каналах Bitkogan и Bitkogan Talks мы регулярно упоминали Абрау-Дюрсо, как одну из российским рынком бумаг с большим потенциалом. Давайте поговорим об этой компании и здесь. 🍷 Абрау-Дюрсо является явным бенефициаром отказа от поставок иностранных производителей на фоне санкций. Так, в 1П2022 импорт игристых вин из ЕС снизился на 44% (до €26,4 млн) в стоимостном выражении и на 45% в натуральном 🔻. При этом в течение последних 4 лет на алкогольном рынке РФ наблюдался рост потребления игристого вина и шампанского ⬆️. Учитывая все эти факторы, Абрау-Дюрсо $ABRD с долей игристых вин в 88% в структуре выручки сможет значительно улучшить свои финансовые и операционные результаты по итогам года. 🍇 Еще одним важным фактором является то, что общая площадь отечественных виноградников составляет 96,8 тысячи гектаров, что не позволит в 2022 г. значительно увеличить урожай винограда и объемы производства относительно 2021 г., что, вероятно, приведет к повышению цен ⬆️. Здесь стоит отметить, что по итогам 2022 г. Абрау-Дюрсо $ABRD может реализовать около 50 млн бутылок (+9% г/г), что на фоне роста цен станет существенным драйвером выручки 💪. 💡 Также перспективными представляются действия компании по расширению своей деятельности по альтернативным направлениям. Так, весной 2022 г. Абрау-Дюрсо $ABRD зарегистрировало две компании, деятельностью которых должны стать развитие ресторанного бизнеса 🍽️, а также развитие туризма и гостиничного бизнеса🛎️. Очевидно, что в условиях кризиса и санкций это создает дополнительные предпосылки для роста компании в будущем. Это также представляется важным в контексте наличия сезонности бизнеса Абрау-Дюрсо, когда значительная часть выручки приходится на второе полугодие. 💵 Финансовые результаты Абрау-Дюрсо $ABRD служат отличным подтверждением успешной деятельности компании. Помимо улучшения финансовых показателей в 2021 г., результаты 2022 г. могут стать впечатляющими. Так, выручка Абрау-Дюрсо по итогам 1П2022 показала рост почти на 10% до 4 061 млн руб., а показатель EBITDA – на 47,2% до 582,6 млн руб. В это же время компания сумела сократить традиционный для первого полугодия чистый убыток на 27%, а эффективные меры по контролю затрат и больший акцент на российском сырье позволили сократить себестоимость на 10,3%, несмотря на санкции. Маржинальность по EBITDA в 1П2022 выросла на 4,25 п.п. до 17,15%. 📌 Таким образом, учитывая благоприятную конъюнктуру рынка, финансовые результаты 1П2022, растущую рентабельность и тот факт, что большая часть продаж традиционно приходится на второе полугодие, на наш взгляд, акции Абрау-Дюрсо $ABRD сохраняют значительный потенциал на горизонте нескольких месяцев. #аналитика #прояви_себя_в_пульсе

⚡️ Успейте вложиться в казахстанские нефть и газ КазМунайГаз (КМГ) — лидер нефтяного рынка Казахстана, который занимается всем: от разведки месторождений и добычи углеводородов до их переработки, продажи и транспортировки, а также оказания сервисных услуг. Компания планирует провести IPO на локальных биржах KASE и AIX. Это размещение проходит в рамках программы приватизации госкомпаний Казахстана. Фонд национального благосостояния Самрук-Казына, который находится под контролем правительства Казахстана, предложит до 5% от общего числа размещенных акций (сейчас владеет 90% в КМГ). Доступ к акциям КМГ получат не только казахские инвесторы, но и российские. Все благодаря СПБ Бирже, которая тоже запустит торги акциями компании. Причем купить их можно будет по цене первичного размещения — 8 406 тенге (примерно 1 100 рублей) на акцию, что предполагает оценку компании в 5,13 трлн тенге (около 671 млрд рублей). ✅ Подать заявку на участие в IPO можно до завтра 11:00 мск. https://www.tinkoff.ru/invest/shelves/issuance/67543ee6-adef-44ec-8285-62f0829959eb 🔍 Подробнее о компании можно узнать тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/e46f5bae-f4f1-49d0-9a9f-32b9ec2ae9a3 🔍 А об экономике и валюте Казахстана вот здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/073ef8a2-ae60-43f5-9e87-fad538823f35 #ipo #казахстан

Детский мир нарастил прибыль, но все равно уходит с биржи 🧸 Компания опубликовала финансовые результаты за 9 месяцев по РСБУ: Выручка — 127,76 млрд руб. (+5,65% год к году); Чистая прибыль — 9,42 млрд руб. (+23,85% год к году); Прибыль от продаж — 15,1 млрд руб. (+31,23% год к году). Бумаги Детского мира $DSKY к 15:55 мск падали на 0,87%, до 70,54 руб. Две недели назад ритейлер сообщил о намерении уйти с биржи. Компания объявила, что выкупит у несогласных с реорганизацией акционеров бумаги по 71,5 рубля за акцию. При этом на выкуп выделят не больше 10% стоимости чистых активов компании на дату собрания акционеров. Тогда эта сумма оценивалась в 1,6 млрд. руб. Собрание же намечено на 29 декабря. Источник: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=6788&type=3 #новости #news

🥊 Бросаем вызов рынку Ни для кого не секрет, что с помощью теханализа можно не только предсказать дальнейшие движения рынка, но и найти удачные точки для входа или выхода из позиции. На это могут указывать десятки индикаторов технического анализа. 📌 Если у вас нет времени постоянно их компилировать и следить за динамикой, мы готовы помочь! В Пульсе запустились целых два канала трейд-команды Тинькофф Инвестиций: @Tinkoff_Trading и @Tinkoff_Mayak, где регулярно публикуются лучшие краткосрочные торговые идеи и прогнозы по наиболее интересным сейчас на рынке активам. Все — основаны на теханализе. В чем разница! 🔹 @Tinkoff_Trading публикует оценки, которые не протухнут в течение часа, а будут актуальны в течение всего дня (делимся прогнозами раз в день). 🔹 А @Tinkoff_Mayak — выкладывает real-time-прогнозы, сообщая о возможных удачных покупках или продажах в моменте (может быть один, два, три и более постов в день — в зависимости от ситуации на рынке). Посты наши трейдеры готовят на базе различных умных индикаторов, вроде MACD (индикатор схождения-расхождения скользящих средних), True Strength Index (определяет не только направление тренда, но и его силу), канала Дончиана (отражает границы колебаний цены с помощью заданного временного интервала) и других — в @Tinkoff_Trading; и скользящих средних и RSI — в @Tinkoff_Mayak. Хотите знать, какие бумаги сегодня (или прямо сейчас) выглядят наиболее перспективно, а какие, наверняка, должны пойти вниз — подписывайтесь на @Tinkoff_Trading и @Tinkoff_Mayak ❗️ Делимся прогнозами каждый день — успейте поймать 😉 #теханализ_в_пульсе #теханализ

💾 Давным-давно, в 1998 году, когда россияне нечасто платили картами, а банки не знали, что такое платежи через интернет, программисты Александр Егоров и Дмитрий Рудаков запустили книжный онлайн-магазин. Идею подсмотрели у нового онлайн-магазина Amazon в США, который тоже продавал книжки. И название дали соответствующее, с отсылкой — Azon. Правда читатели упорно называли магазин более понятным для себя словом — Ozon. В итоге площадку так и переименовали.  #энциклопедия_рынка  История  📕 У $OZON было романтическое начало: 40% покупок онлайн-магазину делали эмигранты, которые скучали по русской литературе. В 1999 году на сайте было зарегистрировано уже 10 000 пользователей, и основатели стали искать инвесторов. В 2000 году после десятков переговоров Рудаков и Егоров продали контрольный пакет фонду Baring Vostok. Фонд тут же поменял стратегию: к книгам добавились диски и гаджеты, бытовая техника, одежда, товары для дома. В конце концов Ozon стал магазином, в котором «найдется все». Бизнес рос, и в 2014 году у компании появились новые акционеры: АФК Система и МТС, которые вложили $150 млн. Еще через несколько лет, в 2020 году, $OZON провел IPO на американской Nasdaq и на Московской бирже. В ходе размещения компания получила $1,27 млрд, и в первый день торгов акции взлетели на 45%. Инвесторы были в восторге. Bloomberg назвал IPO Ozon лучшим для российских игроков с 2011 года.  Бизнес  🛍 Сегодня Ozon — второй по выручке маркетплейс в России после непубличного Wildberries. В 2022 году на площадке представлено больше 130 млн товаров: от книг и одежды до продуктов питания и товаров для здоровья. У компании 1 млн м² складских площадей, более 30 млн покупателей и более 150 000 активных продавцов. $OZON также владеет турагентством Ozon.Travel и долей в крупнейшей платформе электронных книг ЛитРес.  Компания продолжает быстро расти: в 2021 году оборот товаров и услуг (GMV) подскочил на 125%, прогноз по росту на 2022 год — 80%. Ozon развивается и за рубежом: в Белоруссии и Казахстане. А Ozon Global доставляет товары из дальнего зарубежья, в том числе Турции и Китая.  $OZON все еще компания роста с заметным долгом и убытками. Хотя рентабельность бизнеса постепенно улучшается, и в этом году EBITDA впервые стала положительной.  Акционеры*  😎 31,8% — у АФК Система  31,3% — у Baring Vostok  Среди остальных акционеров:  — 10 топ-менеджеров и членов совета директоров; — крупные инвестфонды (Fidelity Growth Company Fund, BlackRock и др.).  * Последние доступные данные на март 2022 года Плюсы и минусы  ❓Некоторые инвесторы устали ждать прибыли от Ozon: тот же Amazon впервые продемонстрировал чистую прибыль через 16 лет после запуска, а история Ozon подбирается уже к 25 годам. Но аналитики в основном смотрят на будущее компании позитивно. При этом новость о выходе на первую прибыль серьезно подстегнет стоимость акций. $OZON с его зарубежными продавцами может стать бенефициаром текущей ситуации в России, когда иностранные производители перестали поставлять товары в страну. Но есть и риски: головная компания зарегистрирована на Кипре, это может стать проблемой в условиях разрыва отношений России с Западом. Источники:  https://www.tinkoff.ru/invest/research/strategy/2022-2023-russian-market/ https://ir.ozon.com/upload/iblock/fa9/43i5xeoddgift275fcbeg67096luleci/Ozon%20Q3%202021%20Financial%20Results.pdf

🗓 «Если вы не готовы держать акцию 10 лет, не стоит ее покупать и на 10 минут», — уверен Уоррен Баффет Как долго мы в течение конкурса будем держать у себя бумаги, которые приобретаем в Народный портфель — зависит от ваших решений. А помочь принять верный шаг может конкурс #Аналитик_Народного_Портфеля, где мы все вместе пытаемся анализировать совершенные сделки и решать, насколько они были хороши. 📌 На этой неделе обсуждали последние сделки в @Narodny_Portfel, а именно: покупку и почти сразу — продажу акций Полиметалла, приобретение Газпрома, Ozon и Русагро; и продажу Сбера, Positive Technologies и Полюса. В своих анализах вы использовали теханализ, фундаментальные показатели, новости — и еще десятки других факторов, спасибо большое всем за участие. Наиболее интересными на прошлой неделе нам показались оценки от: ❗️ @GoldenTree с удобными рекомендациями, @Nickelodeon33 c грамотным техническим и фундаментальным анализом, @Crawn с оценкой не просто сделок, а целых трейдов (то есть — входа в позицию по бумаге и выхода из нее же), и @damwild, сравнившая бумаги из Народного портфеля с акциями на собственном счете❗️ Поздравляем победителей! Ждите от нас обещанные подарки! 🎁 💼 Готовьтесь: в пятницу — после объявления последней бумаги, которую мы купим в Народный портфель на этой неделе, — стартует новый этап конкурса #Аналитик_Народного_Портфеля. Будем ждать ваши прогнозы и оценки! #конкурс #народный_портфель

Новый год уже идет, а Индекс Мосбиржи подрастет? ⛄️ «Да!» — ответили 12 экспертов по российскому рынку, которых опросил Reuters. По их мнению, к середине 2023 года индекс Мосбиржи восстановится на 15%, до 2500 пунктов. Это среднее значение — диапазон ответов составил от 2257 до 3 700 пунктов. Напомним, сегодня, в 11:17 мск, он находился на уровне 2182,15 пункта. Индекс РТС, согласно прогнозу, тоже вырастет. В середине года он достигнет отметки в 1299 пункта, а сегодня он на уровне 1122,63 пункта. Восстанавливаться рынку будет непросто, причины понятны: санкции, ограничения на энергоносители, геополитика. А вы тоже ждете роста рынка в следующем году❓ Источник: https://www.reuters.com/markets/europe/oil-embargo-set-restrain-russian-stocks-recovery-2023-2022-11-29/ #новости #news

💰 День финансов в Народном портфеле После продажи с 5-процентной выгодой снова закупили на наш общий счет 550 акций $SBER (вчера за них проголосовали 947 человек) и продали все акции $TCSG (1314 голосов), зафиксировав 2-процентную прибыль.  📌 Что окажется в @Narodny_Portfel далее — решаете вы! Объявляем новое голосование открытым! Пишите! Ждем ваши идеи 🙌 #народный_портфель #конкурс

🚫 Ошибки при торговле на Ложных пробоях 🚫 Доброе утро! •Сегодняшняя тема является продолжением вчерашней «Ложный пробой» и общей тематики Трейдинга, кто не знакомился — советую изучить, ссылка на пост: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Invest_Dim/e2367b00-621d-42f7-b214-7cb58fdfc1b8?utm_source=share Сегодня мы с Вами поговорим об ошибках 🚫 при торговое именно на ложных пробоях (далее по тексту ЛП): 1️⃣. Не используются короткие стоп-лоссы, чтобы уменьшить убытки Вернемся к нашему примеру с $TCSG — я напомню: мы с Вами рассматривали пробитие уровня сопротивления в 2 825₽, этот уровень нам покорился 21 Ноября, но вот на 3 свече мы уже улетели вниз ⬇️ •В нашем примере: Я зашел в $TCSG 21 ноября по цене в 2 840₽ и решил поставить стоп-лосс на сумме 2 810₽ (т.е в случае пробития уже уровня поддержки в 2 825₽, он должен сработать) •Цель как мы видим стоит на 2 900₽ 📌 Если я не выставлю стоп-лосс и не прослежу за исполнением моей заявки на продажу, то цена в моменте по $TCSG улетала и еще ниже до 2 770₽ Более подробно смотри картинку к посту 2️⃣. Находиться всегда у монитора, до выхода из краткосрочной сделки •Также бывает и такое, что Вы выставили стоп-лосс и пошли заниматься своими делами) Ведь я поставил стоп-лосс, он же ведь 100% сработает?) •Такого тоже не должно быть, пока вы не закрыли краткосрочную сделку, иначе стопы могут не сработать и тогда продажу надо будет осуществлять в ручном режиме на еще более невыгодных условиях… В случае когда цена дошла до вашего уровня стоп-лосса, то необходимо зафиксировать убыток несмотря ни на что) 3️⃣. Пытаться торговать по графикам с низкой волатильностью. •Пробить то уровень сопротивления получится, но хватит ли сил чтобы продолжить движение вверх ⬆️?) Как раз и на таких акциях можно встретить и ложные пробои, и ситуацию с разгоном акций, а после разгона, уже все опорные трейдеры закрывается на доверчивых инвесторах 🐹 4️⃣. Игра крупных игроков 🐋 🐺 Крупные игроки в моменте например, восходящего тренда начинают добирать позиции, тем самым создавая ажиотаж, объемы растут 🚀 Далее рынок и простые инвесторы 🐹 подхватывают этот импульс — и уже на хомяках крупняк закрывают свои позиции 💵 •Если акции позволяют вставить в Лонг и шорт то ситуация может быть еще более интересная, крупные игроки или опытные трейдеры дотащили цену и пробили уровень сопротивления 👊🏻 начали закрываться на хомяках 🐹 попутно вставая в шорт 🩳! Т.е при таком раскладе дважды рынок может заработать на хомячках… 📌 Первый — когда происходит ракета 🚀 или ЛП уровня, крупняк фиксирует Лонг 📌 Второй — когда они еще и встают в шорт 🩳, да в моменте акции немного вырастут, но затем будет резкий полет 🛬 вниз •Ну и не забывать про основные принципы трейдинга, которые мы с Вами рассматривали в предыдущих постах: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Invest_Dim/d37370bb-9782-4bb4-8bca-ee9d3344a9de?utm_source=share Понравился пост — ставьте любую реакцию и не забывайте подписаться 👍🏻 Всем удачи и зелёных портфелей 💼 __________________________ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам

​​🇰🇿 КазМунайГаз $KMG@KT - IPO национальной нефтегазовой компании Казахстана ▫️Капитализация: 5,1 трлн тенге или 665 млрд ₽ (8 406 тенге или 1090 рублей) / акция) ▫️Выручка 9м2022: 6,7 трлн тенге (+47,4% г/г) ▫️EBITDA 9м2022: 2 трлн тенге (+41,8% г/г) ▫️Чистая прибыль 9м2022: 634 млрд тенге (+16% г/г) ▫️fwd P/E 2022: 5 ▫️fwd дивиденд 2022: 5% 👉 Компания централизованно управляет государственными пакетами предприятий нефтегазового комплекса Казахстана, руководит их производственной, коммерческой, финансовой и инвестиционной деятельностью. 👉 Выручка компании включает 3 основных сегмента (за 9м2022г): Продажа сырой нефти и газа - 3,7 трлн тенге (56% выручки) Продажа нефтепродуктов - 2,5 трлн тенге (37,5% выручки) Услуги по нефтепереработке - 157 млрд тенге (2,75% выручки) Прочие доходы - 226 млрд тенге (3,75% выручки) 👉 В рамках IPO, фонд благосостояния РК “Самрук-Қазына” выставит на продажу пакет в не более чем 30,5 млн акций компании или около 5% от всех акций по ориентировочной цене в 8406 тенге. В РФ акции (не расписки) компании будут торговаться на СПБ бирже. Валюта торгов и расчётов - тенге. ✅ В РК KMG является одной из крупнейших компаний по добыче нефти и практически монополистом в сегментах переработки и транспортировки нефти. ✅ Компания активно сотрудничает с крупнейшими мировыми компаниями нефтегазового сектора (Exxon, Chevron, Shell, Eni, Лукойл, CNPC, Total и т.д.) в рамках СП и имеет доступ к передовым технологиям и оборудованию для добычи нефти (хотя сейчас менеджмент отмечает некоторые проблемы с поставками). ⚠️ Себестоимость добычи нефти и другие операционные расходы KMG растут примерно как и у любой российской нефтегазовой компании (в некоторых случаях даже быстрее), хотя никаких скидок на нефть у Казахстана нет. За 9м2022г себестоимость добычи нефти и прочих ресурсов выросла на 52% до 3,95 трлн тенге, а общие расходы увеличились на 44% до 6,1 трлн тенге. По эффективности до западных мейджоров KMG далеко. ❌ В соответствии с дивидендной политикой, KMG планирует распределять от 30% до 50% свободного денежного потока в качестве минимального размера дивидендов. Дополнительно акционеры компании утвердили минимальный размер дивидендов в диапазоне от 200 до 250 млрд тенге если цена на Brent будет оставаться больше чем 70$ за баррель. Судя по прошлым данным по дивидендам, компания вряд ли будет платить что-то сверх минимального диапазона. По текущим ценам это предполагает доходность всего в 5% в год (в тенге). ❌ Основные операционные показатели компании стагнируют. Добыча сырой нефти с 2015г сократилась на 6% (и продолжает падать), добыча газа за этот же период упала на 13%. Объём переработки с 2015г вырос всего на 4% и находится на 8,5% ниже относительно пиковых значений 2019г. ❌ Структура у компании излишне сложная. КазМунайГаз состоит из более 180 дочерних предприятий, во многих из которых (в том числе и в основных “мега” проектах) у компании нет контролирующей доли. Выводы: В целом, бизнес компании не особо интересен. У KMG много крупных проектов с активным участием иностранных инвесторов, но на объёме добычи это особо не сказывается. Основные месторождения компании продолжают из года в год показывать более низкие результаты, а все новые крупные проекты практически полностью принадлежат иностранцам. При текущих ценах на нефть мы скорее всего видим пиковые результаты для КаМунайГаз и само собой компанию хотят успеть продать пока сектор пользуется спросом у инвесторов. 📉 В 2023-2025гг компания будет платить примерно по 5% к цене IPO в год в виде дивидендов. Это мало даже для западных представителей сектора. Ключевая ставка (как норма доходности) в РК 16%. Учитывая это, даже при цене в 5000 тенге за акцию, KMG была бы переоценена. В этом IPO участвовать не стал бы. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #акции #идеи #идея #отчет #дивиденды #обзор #анализ #пульс #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

💼 Несколько мыслей о спекуляциях. Друзья, сегодня я хочу познакомить вас со статьей Моргана Хаузела, в которой он делится своими мыслями о спекуляциях. На мой взгляд, некоторые из этих мыслей очень любопытны и будут вам полезны. 📌 Конец спекулятивного бума неизбежен, но предсказать его невозможно. Неустойчивые вещи могут длиться очень долго — если вы выяснили, что на рынке возник пузырь, то вам это мало что даст. Он может надуваться годы, годы и годы. Частично это происходит из-за эмоций — они заставляют людей выходить далеко за пределы разумного. Частично — из-за хороших историй: если достаточное количество людей считает, что они правы, то становится трудно убедить их в обратном. На рынке правда - это не то, что есть на самом деле, а то, во что верят люди. 📌 Каждый инвестор делает ставки на будущее. Это называется спекуляцией только тогда, когда вы не согласны с чьей-то ставкой. Оглядываясь назад, можно сказать, что в конце 1990-х годов было столько же спекуляций о том, что Kodak и Sears сохранят свои доли рынка, сколько и о том, что eToys и Pets.com займут существенные доли рынка. Оба этих взгляда были ставками на будущее, и обе они оказались ошибочными. Конечно, есть некий диапазон спекуляций. Но давайте не будем притворяться, что другие спекулируют, в то время как вы имеете дело только с определенностью. 📌 Готовность верить в прогнозы возрастает, когда кажется, что мир рушится и разваливается на части. Даниэель Дефо так описывал Великую Лондонскую чуму XVIII века: «Люди верили в пророчества и астрологические заклинания, сны и бабушкины сказки больше, чем когда-либо раньше... Столбы и углы домов были обклеены инструкциями врачей, к которым различные шарлатаны прикрепляли свои бумаги с предложениями купить у них чудодейственные лекарства». 📌 Оптимизм всегда перехлестывает через край. Правильная цена любого актива — это то, сколько другие готовы за него заплатить, потому что все цены основаны на субъективных предположениях о будущем. И подобно слепому, который не знает, где находится стена, пока не наткнется на нее, рынки не могут знать, сколько люди готовы заплатить, пока не зайдут слишком далеко. Пики рыночных циклов всегда выглядят иррациональными в ретроспективе, но в реальном времени рынки просто пытаются найти пределы того, на что люди готовы пойти в пылу эмоций. 📌 Рынок идет вверх независимо от ваших заслуг, затем идет вниз, так же не обращая на вас внимания. Каждый чувствует себя гением на пути наверх и идиотом на пути вниз, но ни то, ни другое не соответствует действительности. Как говорит Скотт Галлоуэй: «Это никогда не бывает так хорошо или так плохо, как ты думаешь». 📌 Люди играют в разные игры. Покупка GameStop по 400 долларов не имеет смысла, если вы долгосрочный инвестор. Но если вы трейдер, который ставит на то, что в течение часа ее акции поднимутся до 402 долларов, то это может стать отличной покупкой. Многие финансовые споры отражают не то, что люди на самом деле не согласны друг с другом, а то, что люди играют в разные игры, обсуждая друг друга. 📌 Джим Грант однажды сказал: «Предполагать, что стоимость акций определяется исключительно прибылью компании, дисконтированной на процентные ставки - это значит забывать, что люди когда-то сжигали ведьм или поверили Орсону Уэллсу, когда он заявил в радиоэфире, что марсиане высадились на северо-востоке США». 📌 Оптимизм — это лучший долгосрочный настрой. И это требует определенного уровня веры в то, что невозможно проверить, потому что у нас до сих пор нет технических средств чтобы предсказывать будущее. 📌 Инвестирование — это не изучение финансов. Инвестирование - это изучение того, как люди себя ведут с деньгами, и иногда это поведение становится абсолютно диким и непредсказуемым. #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе

🗞 Ночной дозор: главные новости зарубежных рынков к этому утру ▪️ Фондовые индексы США снизились в понедельник S&P 500 $TSPX потерял 1,5%, Dow Jones — 1,4%, а высокотехнологичный Nasdaq снизился на 1,6%. Ухудшение настроений на рынках эксперты связали с новыми комментариями представителей ФРС: они заявили, что процентные ставки могут достигнуть более высокого уровня, чем ожидалось ранее и оставаться там более длительный период, поскольку инфляционное давление сохраняется. Помимо этого, на американский рынок также оказали влияние массовые протесты в Китае. Они начались из-за жестких антиковидных ограничений в стране. ▪️ Акции Азиатско-Тихоокеанского региона в основном растут Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index сегодня прибавил 1,8%, южнокорейский Kospi — 0,9%, китайский CSI 300 и гонконгский Hang Seng выросли на 3% и 3,9% соответственно, а японский Nikkei снизился на 0,5%. Инвесторы в Азии с оптимизмом оценили последние меры Китая по поддержке отечественных застройщиков: регулятор КНР отменил многолетний запрет на долевое финансирование китайских компаний. Также поддержку азиатским рынкам оказали слухи о том, что недавние общественные волнения в Китае могут привести к более раннему ослаблению антиковидных ограничений. ▪️ Акции китайских застройщиков взлетели после отмены запрета на долевое финансирование Бумаги Country Garden $2007 подорожали более чем на 13%, Longfor $960 прибавили 12%, а капитализация Agile и China Vanke увеличилась на 7% и 10% соответственно. В связи с этим, гонконгский индекс Hang Seng Mainland Properties, отслеживающий стоимость акций китайских застройщиков, вырос сегодня более чем на 6%. ▪️ Стагфляция поразит мировую экономику в 2023 году Подсчитали аналитики Bank of America. Результаты их недавнего опроса показали: именно в следующем году 92% управляющих фондами ожидают периода высокой инфляции и низкого экономического роста. Все это продолжит создавать волатильность на фондовом рынке, считают эксперты. С тем, что в 2023-м фондовый рынок может столкнуться с еще большей волатильностью, согласились и аналитики Goldman Sachs. Инвесторы еще не до конца оценили вероятность начала экономической рецессии, считают эксперты. ▪️ Apple пригрозил Илону Маску Новый владелец Twitter $TWTR рассказал о возможном удалении сервиса микроблогов из App Store в рамках процесса модерации. «Apple $AAPL пригрозил убрать Twitter из своего App Store, но не сказал нам, почему», — написал Маск. Ранее бизнесмен назвал комиссию в App Store, которую должны платить владельцы приложений, «секретным налогом в размере 30%» и провел опрос, где поинтересовался:,«должен ли Apple публично рассказывать обо всех предпринимаемых им цензурных шагах». Apple в свою очередь, являясь одним из основных рекламодателей Twitter, в последнее время убрал с платформы большую часть своей рекламы. Источники: https://www.wsj.com/articles/global-stocks-markets-dow-update-11-28-2022-11669635601 https://www.cnbc.com/asia-markets/, https://www.reuters.com/markets/global-markets-wrapup-1-pix-2022-11-29/, https://www.reuters.com/world/china/china-property-shares-surge-opening-up-equity-financing-option-2022-11-29/, https://www.foxbusiness.com/economy/stagflation-to-plague-global-economy-2023-keeping-stocks-edge, https://www.foxbusiness.com/markets/stock-market-not-factoring-potential-recession-goldman-sachs-warns, https://www.cnbc.com/2022/11/28/elon-musk-claims-apple-has-threatened-to-remove-the-twitter-app-.html #новости #news #перевод

​​📡 МТС: розничные продажи давят на выручку Отчет МТС за 3 квартал вышел в рамках ожиданий. Компания продолжает испытывать на себе негативное влияние экономической среды. 📊 Выручка выросла всего на 0,8% г/г. Главным якорем стали розничные продажи в салонах связи, которые снизились на 47,2 % г/г. Но и доходы от основного телеком-бизнеса не радуют ростом, всего лишь + 2,5% г/г, что значительно ниже инфляции, несмотря на рост тарифов. Клиенты начинают экономить на дорогих пакетах, да и проникновение МТС в абонентскую базу страны достигло уже всех возможных пределов. Поэтому ожидать существенных темпов роста основного бизнеса не приходится. Однако не все так плохо, как может показаться на первый взгляд. Стагнация в основном бизнесе наметилась уже давно, поэтому МТС предусмотрительно начал развивать другие направления: банк, экосистему, облачные сервисы. 📱 Так по итогам 3 квартала число экосистемных клиентов выросло на 63,5% г/г и составило 16% от всех активных абонентов МТС. Цифра уже весьма существенная, но простор для дальнейшего проникновения еще остается. 🏦 Отличные результаты показал банковский сегмент, доходы которого выросли на 48,4% г/г. При этом в 3 квартале банк показал рекордную прибыль. 🌐 Прочие направления растут по выручке на 129% г/г. В основном это облачные и другие цифровые сервисы, которые сейчас составляют экспериментальное ядро МТС. 📉 В моменте доходы немного не успевает за ростом собственных издержек. На фоне почти не растущей выручки, OIBDA снижается на 1,3% г/г, а чистая прибыль на 25,1% г/г. Компания тратит средства на развитие новых направлений, а еще у МТС немаленький долг, обслуживание которого съедает более половины операционной прибыли. Но долговая нагрузка, хоть и великовата, но не критична. Соотношение чистый долг/EBITDA составляет 1,9x. Сопоставимые цифры (или даже выше) в целом характерны для сектора телекомов по всему миру. 📈 Одним из потенциальных драйверов роста для МТС мог бы стать делеверидж и, как следствие рост чистой прибыли. Мы этот момент подробно разбирали на звонке с IR директором компании. Для этого придется продать башенный бизнес или долю в одной из дочерних компаний (например МТС Банке). Однако рыночная конъюнктура пока не позволяет сделать этого и вопрос откладывается до лучших времен. 🧐 Менеджмент стремиться активно развивать новые экспериментальные направления. Текущая парадигма компании - построение новых сервисов на базе устойчивого денежного потока от основного бизнеса. Но нужно понимать, что все это - очень долгосрочная история. А в моменте главным движущим фактором для МТС остаются высокие дивидендные выплаты. Компания уже анонсировала предстоящее обновление дивидендной политики, которое произойдет в ближайшие месяцы. Будем надеяться, что все останется, как минимум, не хуже чем раньше. $MTSS #investokrat #псвп

БЕССРОЧНЫЕ ИЛИ ВЕЧНЫЕ ОБЛИГАЦИИ👑 Это относительно новый инструмент для российского рынка, однако, за рубежом его применяют уже давно. 💁‍♀️ Так, впервые вечные облигации появились в Англии в середине 18 века со ставкой 3,5% годовых. Целью выпуска подобных облигаций было финансирование участия в военных кампаниях страны. 💁‍♀️ Также бессрочные облигации были выпущены Англией в середине 20 века для рефинансирования обязательств после завершения Первой мировой войны. Но по факту данные выпуски были погашены в 2014-2015гг. БЕССРОЧНЫЕ ОБЛИГАЦИИ (“perpetual”, или “undated”) – вид облигаций, отличительной особенностью которого является отсутствие определенного срока погашения. 👑 Бессрочные облигации можно сравнить с привилегированными акциями, которые инвестор приобретает с целью гарантированных выплат дивидендов. Инвестор, купивший такую облигацию, может либо неограниченное время получать процентный доход (купон), либо продать ее на рынке другому инвестору. 💁‍♀️ В основным подобные бумаги, только называются «вечными», на самом деле они могут быть погашены по решению эмитента в рамках принудительного выкупа бумаг (call-оферта - см. путеводитель по каналу). ☝️Условия и сроки проведения выкупа подробно указаны в эмиссионных документах выпуска. 💰 Выгода покупателя подобных облигаций заключается в том, что можно получить стабильный денежный поток на неограниченный период времени. 💰Кроме того, ставка купона по таким облигациям обычно выше, чем по срочным бумагам. Например, вечные облигации Россельхозбанка предлагают купон в размере 14,5% годовых (они есть в моем портфеле, также являются субординированными - см. путеводитель по каналу). ‼️На Московской бирже подобные облигации могут приобрести как квалифицированные инвесторы, так и неквалифицированные. 💁‍♀️ Более старые выпуски, выпущенные до 2019 года, можно приобрести всем инвесторам. Для приобретения новых выпусков, необходимо получить статус квалифицированного инвестора. ‼️Бессрочные облигации привлекают инвесторов более высокой ставкой, однако, более высокий уровень доходности напрямую связан с риском. ‼️Все банковские бессрочные облигации являются субординированными, что при снижении уровня достаточности капитала банка, его банкротства или санации приведет к списанию долга и невозврату средств по данным облигациям. ‼️Бессрочные облигации крайне низколиквидный инструмент и сделки происходят редко, а часть выпусков доступна лишь квалифицированным инвесторам. ‼️ В случае снижения в стране процентной ставки, доход по купонам бессрочных бондов будет увеличивать цену самой долговой бумаги, что приводит к доходу сверх выплаты по купонам. И наоборот, в случае роста инфляции и повышения процентной ставки, цена облигации падает, «пожирая» частично доход с купонов. ‼️Подобно банковскому депозиту, «вечные» долговые бумаги не облагаются НДФЛ. Но в отличие от депозита, государство не гарантирует возвраты по вкладам в долговые бумаги. Вечные бонды отличный инструмент для диверсификации портфеля, но важно соблюдать грамотный риск-менеджмент☝️ В моем портфеле присутствуют данные бонды, пока сомнений не вызывают, но за эмитентом все равно слежу, чтобы не пропустить момент выхода, в случае негативных событий 🤷‍♀️ Благодарю за вашу обратную связь 💛🖤 P.S. От всей души хочу поздравить @BearMarket с днем рождения канала - целый год 🐻 радует нас своим контентом - желаю процветания и развития, а также благодарных людей в подписчиках 💛🌟🌹👑💛🥳🤩🥰 Еще Мишка проводит свой авторский конкурс - Испытай удачу 🍀 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/BearMarket/8d3450c4-e531-4fe6-b818-089173229b80?utm_source=share #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #обучение #облигации

​​📉 Что нам нужно знать о рецессии? Все чаще мы слышим о том, что мы на пороге глобальной рецессии. И вот несколько фактов, которые могут быть полезны любому инвестору. 📍Рецессия это надолго? Средняя продолжительность рецессий, начиная с 1857 года, составляет менее 17,5 месяцев. Великая депрессия длилась около 43 месяцев. Самой продолжительной рецессией после Второй мировой войны была рецессия, которая началась в декабре 2007 г. и закончилась в июне 2009 г., в общей сложности 18 месяцев. Так что, можно нацеливаться на 1.5 года. 📍Как часто случаются рецессии? С 1857 года рецессия происходила в среднем примерно каждые три с четвертью года. Со времен Второй мировой войны между рецессиями прошло в среднем 58,4 месяца, или почти пять лет. Уже пора. Не считая пандемическую рецессию, которая длилась всего два месяца. 📍Каковы худшие последствия рецессии? Старая экономистская шутка гласит, что рецессия — это когда кто-то теряет работу, а депрессия — это когда вы теряете работу. Помимо падения фондовых рынков и сокращения ВВП, большинство людей столкнется с падением доходов и, возможно, безработицей. Стоит позаботиться о подушке финансовой безопасности. Во время рецессии найти новую работу становится труднее. 📍Когда лучше всего покупать акции в период рецессии? Исторически сложилось так, что лучшее время для покупки акций — это когда NBER (нац. бюро экономических исследований) объявляет о начале рецессии. Бюро требуется не менее шести месяцев, чтобы определить, началась ли рецессия; иногда это занимает больше времени. Средняя послевоенная рецессия длится 11,1 месяца. Часто к тому времени, когда бюро декларирует начало рецессии, она уже близка к концу. Часто инвесторы ожидают начала восстановления задолго до того, как это сделает NBER, и акции начинают расти примерно во время фактического экономического подъема. ⚠️ Помните! Рынки всегда опережают экономические показатели. Сначала восстанавливается рынок, потом экономика. Рынки начинают рост еще до того, как экономика начнет расти. Например, о Великой рецессии было официально объявлено 1 декабря 2008 г. — через год после ее начала. Рецессия закончилась в июне 2009 года; медвежий рынок закончился тремя месяцами ранее, 6 марта 2009 г. Последовавший за этим бычий рынок длился более десяти лет. В самом последнем случае NBER объявил об окончании пандемической рецессии 19 июля 2021 года, или через 15 месяцев после ее окончания. Между тем, S&P 500 вырос на 50% с 30 апреля 2020 года по 14 июля 2021 года. 📍Что лучше всего делать со своими деньгами во время рецессии? В первую очередь - погасить долги. Во вторую очередь - создать финансовую подушку. Кстати, обычно, цены на облигации растут во время рецессии — при условии, что рецессия не вызвана повышением процентных ставок. Как сейчас. Поскольку ФРС повышала процентные ставки самыми быстрыми темпами за более чем четыре десятилетия, облигации в 2022 году столкнулись с серьезными трудностями. 📍Что является лучшим ранним признаком рецессии? Самый надежный знак - это инверсия кривой доходности. Это когда краткосрочные государственные ценные бумаги, такие как трехмесячные казначейские векселя, дают больше, чем 10-летние казначейские облигации. Далее идут доверие потребителей или индекс опережающих экономических индикаторов. #рецессия #экономика #macro #ликбез