👌 Как приручить торговый хаос? Знает известный трейдер и финансовый аналитик Билл Вильямс Сегодня о нем говорят как о человеке, без которого современная торговля на бирже была бы совсем другой. Почему? Разбираем в рубрике #истории_успеха 📌 Вильямс родился в США в 1932 году в обычной семье — отец работал в местных коммунальных службах, а мать была домохозяйкой. Оба были очень религиозны и хотели, чтобы мальчик пошел в церковное училище, чтобы потом стать священником. Но Вильямс выбрал совсем другой путь. После школы он поступил на инженера-физика в Нью-Йоркский университет, где уже на первом курсе узнал от одногруппника Роджерса о биржевой торговле. Подрабатывать на бирже с другом Вильямс начал на первом курсе — выполнял мелкие поручения брокерских компаний. Но силы совершать сделки самостоятельно почувствовал в себе только спустя несколько лет — после завершения университета. Юноша тогда начал преподавать на экономическом факультете Университета Южной Флориды. Первый опыт взаимодействия Вильямса с рынками оказался успешным: он просто копировал сделки своего коллеги — профессора бухгалтерского учета. Кустарное автоследование начало приносить трейдеру «больше, чем зарплата преподавателя», однако долго это не могло продолжаться. На протяжении последующих пяти лет, обложившись книгами и журналами по торговле — тратя только на информационные бюллетени тысячи долларов, на основании чужих анализов Вильямс пытался совершать грамотные трейды, но в итоге — только растратил капитал. И не сдался! ❗️ «Я решил, что, если моим финансовым планам суждено потерпеть крах, это произойдет по моей вине. Я не хотел говорить, что разорился из-за того, что следовал советам других людей. Я собирался жить или умереть на рынке, следуя своим собственным идеям, а не обвиняя в ошибках других», — пришел к выводу трейдер и начал разрабатывать собственную концепцию. Из чего она состояла? 1. На бирже нет четких правил, а биржевая торговля — непредсказуема. Но как и природа, она поддается собственным внутренним закономерностям, и их можно разгадать (для этого Вильямс изобрел целую систему собственных биржевых индикаторов, которые теперь используются на современных биржах). 2. Ключевую роль в ценообразовании актива играет сочетание случайных факторов. 3. Поэтому торговать нужно, основываясь на системе собственных убеждений, а не слепо следуя за показателями фундаментального или технического анализа. 4. И главное — процесс торговли должен приносить вам удовольствие. «Если вы сможете этого добиться, деньги сами появятся», — уверял Вильямс. Ему самому, кстати, хватило порядка трех лет пользования этой системой, чтобы покрыть все неудачи прошлых лет инвестирования и вырваться в миллионеры. Известно, например, об одной успешной серии валютных сделок, которая в течение 18 месяцев смогла помочь Вильямсу превратить $10 000 в $194 000. 🤔 Что за показатели изобрел трейдер? ▪️ Например, индикатор аллигатор, с помощью которого трейдеры могут определять направления уже существующих трендов или их полное отсутствие. ▪️ Индекс облегчения рынка, который измеряет силу или слабость маневров цены актива (сегодня используется во многих аналитических программах). ▪️ Индикатор MFI, который помогает определить, достаточно ли силен тренд для торговли и многое-многое другое. Свой позитивный опыт и представления о рынке Вильямс уже в 1995 году описал в книге «Торговый хаос». А в 2007-м вышло ее дополненное издание — «Новые измерения в торговле: как получить прибыль от хаоса в акциях, облигациях и сырьевых товарах». В нем трейдер привел свое видение рынка в соответствие с современными инструментами. Работы Вильямса произвели фурор на рынке и сделали его официальным финансовым консультантом американских банков, крупных хеджеров и других специалистов в сфере финансов. Помимо этого, трейдер открыл свою трейдерскую школу, и, продолжая зарабатывать на бирже, начал учить людей своему ремеслу (прямо как это делают многие опытные пользователи в Пульсе!).

«Виды графиков 📊» Скажу сразу, существует куча графиков и для многих инвесторов некоторые графики покажутся странными. В данном посте не будем углубляться в подробности и разберем три основные вида графиков. Каждый график имеет свою особенность и несет за собой ряд плюсов и минусов. Давайте разберемся какие виды графиков присутствуют на бирже и как их читать. Что такое график❓ График показывает текущую стоимость акции и отражает изменения ее стоимости в течение определенного промежутка времени. Для каждого промежутка времени существуют свои особенности в анализе актива. Лично при тех. анализе использую временные интервалы: 5 минут, 30 минут, 1 час, 4 часа и день. Существует ряд других промежутков времени, но для меня они бесполезны, либо редко использую. Самое интересное, что цена акций на биржевых графиках обновляется раз в секунду, а промежутки времени бывают разные! Три основных вида графиков: Линейный график 📈 Это самый простой способ отобразить изменение стоимость акции. Линейный график показывает новую цену каждую секунду и не предоставляет данные о прошлых ценах, как свечевой график. По линейному графику не возможно проследить, как именно изменилась цена в течение торговой сессии. Каждый новичок👨🏻‍💻 начинает свою торговлю с линейного графика. Но не стоит считать линейный график бесполезным в торговли. Многие профессионалы используют данный график с большим количеством индикаторов, тем самым облегчают вид картинки. Главный минус заключается в том, что не возможно отследить цены закрытия и открытия, цены максимума и минимума. В какой-то степени, линейный график показывает среднюю цену за каждую новою секунду. Свечевой график 📊 Иногда его называют японскими🏯свечами. Я уже писал пост о японских свечах, поэтому щас будет все понятно. Данный график показывает дополнительную информацию о стоимости акций. Кроме цены закрытия торгов, инвестор видит цену открытия, а также максимальное и минимальное значения цены. Свечевой рафик состоит из свеч, которые несут за собой определённый промежуток времени. Каждая свеча имеет свой цвет. 🟢Зеленые свечи показывают рост и их называют растущими. 🔴Красные свечи показывают падение, их называют падающими. Однако, существует третьи вид свечи - это доджи. Чаще всего на графики, они отображаются ⚫️черным цветом. ❗️Подробнее о японских свечах тут - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/PKNCash/878cc5a4-dce9-46e0-abd0-fe8e0f4aed8f/ Главный плюс свечевого графика заключается в его информативность. Инвестор может отследить каждый шаг цены за определенный интервал времени. В основном, данный вид графиков использует каждый опытный инвестор. Я делаю тех. анализ только на основе японских свечей. Однако скажу, что каждый профессионал начинает свой путь с линейного графика. Лично торговал первые пару месяцев по линейному графику📉, пока не открыл для себя японские свечи. График баров Данный график чем-то похож на японские свечи. Бары используют в основном западные трейдеры. Весь смысл заключается в горизонтальных линиях. Их называют «ушами». Левон ухо - цена открытие, правое ухо - цена закрытия. 🔥Для новичка самый оптимальный это линейный график, однако со временем стоит научиться понимать свечи и начать торговать толко по свечевому графику. Так, вы будете получать наиболее точную информацию о текущей цене, а также видеть максимум и минимум в определений промежуток времени. В следующем посте, который выйдет 31.01.23. расскажу о том, как правильно читать графики❗️ Жду комментарии и лайки под этим постом👇🏽 —————————————————— Хочешь получать прогнозы с высоким профитом, быть в курсе актуальных новостей и при этом обучаться инвестированию ❓ Тогда подписывайся на Пульс и не забудь поставить реакцию на пост, а также делись своими успехами в комментариях ✅ #пульс #новичкам #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #обучение #обзор #финансовая_грамотность #пульс_оцени #пульсвместе

«Виды графиков 📊» Скажу сразу, существует куча графиков и для многих инвесторов некоторые графики покажутся странными. В данном посте не будем углубляться в подробности и разберем три основные вида графиков. Каждый график имеет свою особенность и несет за собой ряд плюсов и минусов. Давайте разберемся какие виды графиков присутствуют на бирже и как их читать. Что такое график❓ График показывает текущую стоимость акции и отражает изменения ее стоимости в течение определенного промежутка времени. Для каждого промежутка времени существуют свои особенности в анализе актива. Лично при тех. анализе использую временные интервалы: 5 минут, 30 минут, 1 час, 4 часа и день. Существует ряд других промежутков времени, но для меня они бесполезны, либо редко использую. Самое интересное, что цена акций на биржевых графиках обновляется раз в секунду, а промежутки времени бывают разные! Три основных вида графиков: Линейный график 📈 Это самый простой способ отобразить изменение стоимость акции. Линейный график показывает новую цену каждую секунду и не предоставляет данные о прошлых ценах, как свечевой график. По линейному графику не возможно проследить, как именно изменилась цена в течение торговой сессии. Каждый новичок👨🏻‍💻 начинает свою торговлю с линейного графика. Но не стоит считать линейный график бесполезным в торговли. Многие профессионалы используют данный график с большим количеством индикаторов, тем самым облегчают вид картинки. Главный минус заключается в том, что не возможно отследить цены закрытия и открытия, цены максимума и минимума. В какой-то степени, линейный график показывает среднюю цену за каждую новою секунду. Свечевой график 📊 Иногда его называют японскими🏯свечами. Я уже писал пост о японских свечах, поэтому щас будет все понятно. Данный график показывает дополнительную информацию о стоимости акций. Кроме цены закрытия торгов, инвестор видит цену открытия, а также максимальное и минимальное значения цены. Свечевой рафик состоит из свеч, которые несут за собой определённый промежуток времени. Каждая свеча имеет свой цвет. 🟢Зеленые свечи показывают рост и их называют растущими. 🔴Красные свечи показывают падение, их называют падающими. Однако, существует третьи вид свечи - это доджи. Чаще всего на графики, они отображаются ⚫️черным цветом. ❗️Подробнее о японских свечах тут - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/PKNCash/878cc5a4-dce9-46e0-abd0-fe8e0f4aed8f/ Главный плюс свечевого графика заключается в его информативность. Инвестор может отследить каждый шаг цены за определенный интервал времени. В основном, данный вид графиков использует каждый опытный инвестор. Я делаю тех. анализ только на основе японских свечей. Однако скажу, что каждый профессионал начинает свой путь с линейного графика. Лично торговал первые пару месяцев по линейному графику📉, пока не открыл для себя японские свечи. График баров Данный график чем-то похож на японские свечи. Бары используют в основном западные трейдеры. Весь смысл заключается в горизонтальных линиях. Их называют «ушами». Левон ухо - цена открытие, правое ухо - цена закрытия. 🔥Для новичка самый оптимальный это линейный график, однако со временем стоит научиться понимать свечи и начать торговать толко по свечевому графику. Так, вы будете получать наиболее точную информацию о текущей цене, а также видеть максимум и минимум в определений промежуток времени. В следующем посте, который выйдет 31.01.23. расскажу о том, как правильно читать графики❗️ Жду комментарии и лайки под этим постом👇🏽 —————————————————— Хочешь получать прогнозы с высоким профитом, быть в курсе актуальных новостей и при этом обучаться инвестированию ❓ Тогда подписывайся на Пульс и не забудь поставить реакцию на пост, а также делись своими успехами в комментариях ✅ #пульс #новичкам #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #обучение #обзор #финансовая_грамотность #пульс_оцени #пульсвместе

Через 10 минут начинаем #эфир https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/broadcast UPD. Запись эфира будет доступна https://youtu.be/pKe6g8fr7aI в 19:45

🏆 Триумф Кэти Вуд и «обдуманных спекуляций» Обсуждаем наиболее доходные и популярные стратегии автоследования в Тинькофф Уже больше года у начинающих инвесторов есть возможность зарабатывать в нашем приложении, как профессионалы. В чем секрет? В сервисе автоследования Сигнал! С его помощью каждый может подписаться на одну (или даже несколько) стратегий опытных участников рынка и в автоматическом режиме — шаг за шагом — повторять их сделки. Наиболее интересными на прошлой неделе были: 🔹 Рублевые стратегии &Размеренные спекуляции RUB от @luhaninoff и &Простое решение RUB от @liptons. В то время, как индекс Мосбиржи за неделю прибавил меньше 1%, они выросли на 2,63% и 2,42% соответственно. Причем первую вверх толкали «обдуманные спекуляции» внутри дня, а росту второй способствовал грамотный анализ управляющим новостного фона. Среди долларовых стратегий больше остальных на прошлой неделе прибавили: 🔹 взмывший вслед за настоящими фондами Кэти Вуд &АРК Инвест (Кэти Вуд) от @Kos.Mos. +5,73%, в то время как широкий индекс акций Америки — S&P 500 — подрос только на 2,5%. Автор в своей стратегии ориентируется на покупку «недооцененных акций, сильно просевших в портфеле фонда» ARK Invest. Посмотрим, к чему это его приведет ⚡️ 🔹 и агрессивная свинг-стратегия &Ninja от @TradeZone — +5,51% за прошлую неделю. 🔹 Самая популярная по приросту подписчиков тем временем — рублевая и трейдерская &SuperMassive Risk On от @SuperMassive — +271 новый фолловер. За три месяца своего существования она успела прибавить уже 20%. В целом автор рассчитывает добиться 50-процентной доходности за год для себя и своих подписчиков. Надеемся, так оно и будет! 🔹 Самая масштабная по приросту средств в управлении — за неделю плюс несколько миллионов рублей — &Стратегия роста РФ от @Karsotel. 🔹 А самая доходная за все время, по данным на сегодняшний день — среднесрочная долларовая &Americano от @SUPREME_HUCKSTER — +21,72% за девять месяцев. Подписывайтесь! #дайджест_автоследование

Ну что, участники турниров, соскучились по конкурсам? 😎 🔥 Мы вот да, поэтому решили поделиться некоторыми подробностями. Уже совсем скоро, а именно в начале февраля запустим классную активность. Сразу скажем — шансы у всех будут равны. Для победы не потребуется серьезных знаний и даже большой активности. Уже заинтригованы? Тогда следите за новостями, месяц будет жарким 💛

Всем привет 🤝 А вы используете приложение Тинькофф Инвестиции на Максимум❓ Тогда мы идем к Вам 🚀 •Самое время поговорить о возможностях нашего приложения от Тинькофф $TCSG и такой интересной функции как Скринер акций 📊 и вообще чем он может быть полезен❓ Для начала разберемся, а где находится этот инструмент ⚙️ Во вкладке: Что Купить — устремляем свой взгляд прямо в верхнюю часть экрана Видим 3 крупных значка: •Готовые стратегии •Календарь инвестора ✅ Скринер акций — именно то, что нам нужно —> нажимаем на него Перед собой мы видим 2 окна 🪟 скринеров: Мои и Готовые ✅ 📌 Нажимаем на Готовые и видим что перед нами собраны Готовые скринеры акций по следующим параметрам: •Топ по обороту в России •Высокий потенциал •Стабильный рост •Быстрорастущая прибыль •Кандидаты в Шорт •Волатильные 📌 Все это здорово и интересно, но зачем мне готовый скринер и вообще зачем он нужен❓ Все просто: скринер представляет из себя корзину 🧺 компаний — или выборку на основании каких-то данных. Пример: Представим, что у нас имеются фрукты и овощи (акции из различными секторов экономики) и все лежит в куче. Благодаря настройке скринера мы можем разделить фрукты и овощи по отдельности, таким образом, что в первой корзине у нас лежат только фрукты 🍇, а в другой корзине только овощи 🥒 Ничего не понятно, но очень интересно❓ Перейдем к реальным примерам: •Например я хочу найти IT компании РФ, акции которых имеются в приложении 🕵️‍♂️ Вспоминать все их по пальцам тяжко, да и зачем, когда есть Скринер акций❓ Перехожу на вкладку создать скринер. Далее выбираю Валюту — RUB и Сектор IT 👨‍💻 и все, нажимаем: применить и показать 👍🏻 Далее перед нами всплывают эти Российские компании из IT сектора — так как валюту акций мы выбрали Рубли 🪙 Это был самый простой пример для каких целей нужно использовать скринеры акций 📊 •Эта штука куда более удобная и полезная. Вы можете осуществить ранжирование по различным финансовым показателям, по динамике, по торговле, дивидендам, ближайшему отчету 📑 и так далее Поможет как долгосрочным инвесторам, так и трейдерам. Кстати о трейдерах: Лично я использую данный Скринер, чтобы следить за топом взлетов дня 🚀 на Российском рынке 🇷🇺 Создается очень просто: Выбираем валюты — Рубли И спускаемся во вкладку Торговля Далее выбираем пункт Цена за день и выбираем значение роста от которого мы хотим искать 🔍 ракеты 🚀 внутри торгового дня У меня например настроен Скринер на рост от 3% за день. Понравился пост — ставьте любую реакцию и не забывайте подписаться 👍🏻 Всем удачи и зелёных портфелей 💼 __________________________ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам

📊 Торговля опционами — гайд для начинающих Собрали самые полезные ссылки С тех пор, как мы запустили опционы в Тинькофф Инвестициях, прошло уже несколько месяцев. Инструментом воспользовались тысячи участников рынка. ❗️ С сегодняшнего дня опционы в Тинькофф стали еще доступнее и эффективнее — мы снизили комиссии по ним в целых ПЯТЬ РАЗ (подробнее об этом здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/971aefbe-6d13-4115-8cf8-4e0af129a7be/ ) ❗️ Хотите воспользоваться новым инструментом? Подготовили для вас понятную инструкцию с полезными ссылками: 🔸 Во-первых, важно понимать, что опционы — это инструменты, с помощью которых инвесторы могут зарабатывать, прогнозируя будущее направление движения активов. За непродолжительное время опционы могут кратно вырасти в цене и принести своему обладателю значительную прибыль (подробно рассказывали об этом тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Pulse_Official/360e5db7-5ca8-475d-bd9b-01c32e969ced/ ). 🔸 Во-вторых, опционы могут быть полезны как трейдерам, так и долгосрочным инвесторам. Как? С помощью опционов можно застраховать свои вложения. Дело в том, что опционы бывают двух видов: колл (на них следует обратить внимание, когда вы рассчитываете, что цена актива вырастет, и делаете «ставку на повышение») и пут («ставка на понижение» цены актива). Так, например, если вы долгосрочный инвестор, рассчитываете на будущий рост акций компании Свекла&Картошка, но в моменте они показывают не лучший результат, вы можете, не избавляясь от этих бумаг в своем долгосрочном портфеле, купить на них пут-опцион и с его помощью отбить весь потенциальный убыток. 🔸 В целом, чтобы эффективно зарабатывать, трейдеры придумали десятки стратегий с опционами. Читайте об этом тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Pulse_Official/8c81b81c-82a4-4c78-b120-b7d59784dbb5/ или смотрите наш вебинар: https://youtu.be/1bBe5ffm--A 🔸 А как же риски? Об этом создатели опционов тоже позаботились: они ограничены только небольшой стоимостью опциона, которая также называется премией (рассчитывается на основании стоимости базовой ценной бумаги). Так что если что-то пойдет не по плану — вы потеряете только ее. 🔸 Еще детальнее разобраться с тем, как работает это инструмент, можно с помощью курса Академии инвестиций https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/8277394c-2179-450a-8420-ecdbd4c7fa8e/ или с помощью подробнейшего FAQ на сайте Тинькофф Инвестиций: https://www.tinkoff.ru/invest/help/brokerage/account/forts/options/ 🔸 Ищите опционы в нашем приложении в разделе Что купить — Опционы. А если только начинаете использовать этот инструмент — с выбором нужных опционов вам поможет удобный интерфейс: мы попросим вас поделиться своими ожиданиями от динамики того или иного актива и порекомендуем опционы, которые им соответствуют. 🔸 Остались еще вопросы? Не стесняйтесь задавать их под тегом #помощь_новичкам 🙌 Всем удачных трейдов! И до встречи на бирже 😉

🌟 Инвестгороскоп Новый поворот, и февраль ревет. Что он нам несет? Только гороскоп разберет! Читайте и помните — все сбудется (но это не точно). ♈ Овен Вы сегодня как правая палочка Twix. Это как левая, только лучше. Придется сделать сложный выбор. Но если такой выбор придется делать между двумя акциями, мы поможем https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/e031a5ec-308c-4f18-99c6-cf75165f892b/ ♉ Телец Движение — это жизнь, а недвижение — боковик. Держитесь, звезды сообщают, что неделя может показаться нудной. Вы не забуксуете, но пара приемчиков не повредит вашему портфелю https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/92382e23-8be6-4537-b1ce-51737a03dc9a/ ♊ Близнецы Ох уж этот Новый год. Так готовились, ждали. А тут бац — февраль на носу. А может, догоним праздник и объясним ему, что не стоит уходить по-английски? Жаль, что со взлетающими без нас акциями так не работает. Или работает? https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/c5cefbd5-a46e-43fa-b093-019c88be5b06/ ♋ Рак Ракам стоит взять пример с Луны и начать расти. И если физически тянуться вверх уже не выходит, можно попробовать сфокусироваться на росте интеллекта и банковского счета. Выбирайте книги из подборки и возвышайтесь https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/62ebba2b-b867-4b27-87f8-fda903717e54/ ♌ Лев Цель недели — фокус на большой задаче. Мы знаем, что она есть (если нет, срочно найдите), значит, пришло время с ней справиться. Не позволяйте сбить вас со следа и гоните добычу до конца. А выбрать цель для охоты мы поможем https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/908fae4d-df99-47d8-8864-9e22a689835f/ ♍ Дева Взгляните на небо, посмотрите назад, звезды с вами связаться хотят! Такую фразу услышат Девы, пренебрегающие отдыхом. Выделите вечер на себя, а чем заняться, подскажет подборка https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/81e8d84a-a33a-4aec-b8c1-af4df5aa525a/ ♎ Весы На этой неделе без волнений. Снова легкий бриз и погода без осадков. Звезды на вашей стороне, и сдается нам, что залогом спокойствия стали облигации в портфеле. Видим в этом вашу силу и предлагаем преисполниться в ней окончательно https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/298a6a15-d980-4897-bd04-021b121903ac/ ♏ Скорпион У Скорпионов отчаянное желание сотворить какую-то… неожиданность. В принципе, звезды разрешают, но сначала определитесь с планом, оцените риски и найдите пути отступления, а потом уже что душе угодно. https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/41194f6f-5a3f-4f9b-8f74-31bdfdcbead1/ ♐ Стрелец Из всех настроений на эту неделю вам стоит выбрать именно рабочее. Поработать над собой, портфелем и стратегией. Ну, вы поняли, необходимо взять себя в руки. Вангуем: понадобятся ответы на важные вопросы — и вот один из них https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/2b6f8b2a-65e2-42cb-8f45-22a66265fccb/ ♑ Козерог Настроение на эту неделю — красиво тратить деньги. Хотя почему только на эту неделю? Звездам кажется, что это призвание на всю жизнь… Чтобы громкое призвание сопровождалось такими же широкими возможностями, рекомендуем периодически спускаться на землю. Например, за курсом по финансовой грамотности https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/9e0e0b4d-70f9-4d75-8548-b371c0f61a48/ ♒ Водолей Водолеи — люди праздника. С январем справились: и подарков надарили, и портфель удержали. Впереди новые праздники, еще одни длинные выходные, а значит, пришло время очередных финансовых консультаций. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/a7f1e0c1-57d3-4971-be90-d48add45b4e1/ ♓ Рыбы Если вы ждали знака, то это он. Ретроградный Меркурий спит, Луна растет. Короче, звезды благоволят, все шансы ваши, а на что именно — решайте сами. Мы не знаем, что это будет, но можем предложить один вариант, который вы точно оцените https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/5d9d0c60-a0de-4aa8-b674-e175e9b26313/ #инвестгороскоп

❗️ Снижаем комиссию по опционам в ПЯТЬ РАЗ❗️ Мы запустили торговлю опционами в конце прошлого года. За эти несколько месяцев вы могли оценить их плюсы: при минимальных вложениях этот финансовый инструмент позволяет зарабатывать в разы больше, чем на других ценных бумагах. А возможные убытки ограничены: купив опцион, нельзя потерять больше размера опционной премии. 📌 Но многие просили нас снизить комиссию. Вы просили — а мы, само собой, вас услышали. С 30 января комиссия снижена в пять раз: • на тарифах Премиум, Трейдер, Прайвет — 0,4 ₽ за каждый опцион, но не менее 2% от его цены; • на тарифе «Инвестор» комиссия составит 0,6 ₽ за каждый опцион, но не менее 3% от его цены. 📚 Чтобы неквалифицированному инвестору начать торговать опционами, нужно пройти тест (это требование ЦБ). Ну а разобраться с этой темой вам помогут: — наши подробные материалы:  https://www.tinkoff.ru/invest/help/brokerage/account/forts/trade-options/ — и — бесплатный курс Академии Инвестиций: https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/8277394c-2179-450a-8420-ecdbd4c7fa8e/ — А для любителей смотреть или слушать — мы записали вебинар: https://youtu.be/1bBe5ffm--A Посмотрели или уже все знаете? Тогда оставляйте свои заявки! Заходите с помощью приложения в раздел «Что купить» → «Опционы». Еще опционы доступны в веб-терминале ☝️ #новости #опционы #терминал

📻 ИнвестУтро с Ириной Ахмадуллиной https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/broadcast Новый формат эфиров в Пульсе: каждый понедельник в 11:00 мск Ирина Ахмадуллина @Dengi_nespyat_Irina будет разбираться в грядущих экономических и корпоративных событиях в России и в мире, а самое главное, — в том, что это значит для инвесторов. ❗️ Начните неделю правильно — подключайтесь к эфиру, будьте в курсе всех важных для инвестора событий и лично пообщайтесь с Ириной Ахмадуллиной — ведущей шоу «Деньги не спят». Ждем всех по ссылке — доступна из приложения https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/broadcast или подключайтесь к стриму в нашем приложении: раздел Пульс —> Эфиры. #эфир

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «ИС петролеум» (за 3 кв. 2022 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A1013C9 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3 кв. 2022 года). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов) 0,23 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности) 0,82 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 1,58 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,79 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным) 3,46 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,02 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) 0,22 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,5 (норма>0.8) 🔶 —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=40,1 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное, ближе к неустойчивому 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): средний, ближе к высокому —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, улучшилась за 9 месяцев на 27%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам 361 млн.₽. Возможны трудности при погашении текущих краткосрочных обязательств. За отчетный период собственный капитал увеличился на 50% (+), долгосрочные обязательства снизились на 40% (+), краткосрочные прибавили 143% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 3,46 раза. Долговая нагрузка уменьшилась в отчетном периоде на 22% (+). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 1,268 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): 81 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

🚀 Почему разгоняют акции НКНХ? 📈 На днях бумаги Нижнекамскнефтехима (НКНХ) оказались участниками очередного разгона среди акций 2-3 эшелона. Что это: технический задерг на фоне низкой ликвидности или же реакция на фундаментальные новости? Ответить на этот вопрос сейчас трудно, ведь НКНХ - одна из самых закрытых компаний российского рынка на данный момент. Поэтому любые варианты, в том числе и инсайд, не исключены. ❗️Один из вариантов - бурная реакция на новость от Минпромторга про рост химического производства в России по итогам 2022 года, что может сулить весьма неплохие дивиденды. 📊 На чем зарабатывает НКНХ? Бизнес НКНХ представлен тремя сегментами: 1️⃣ Производство синтетических каучуков, которые в основном используются в изготовлении автомобильных шин и составляют примерно 41% продаж НКНХ (по данным 2020 года). 🌎 Синтетические каучуки - главный экспортный товар НКНХ. По данным 2020 года, примерно 35% их продаж пришлось на Европу, 31% на Азию и 11% на Северную Америку. Отметим высокую зависимость от западных стран в данном сегменте. 2️⃣ Производство различных видов пластиков приносит 34% выручки. 🇷🇺 Пластики почти полностью производятся для нужд внутреннего рынка и ближнего зарубежья. 3️⃣ Прочая продукция. К данному сегменту относится производство химической продукции на основе олефинов. 🇷🇺🇪🇺 В структуре продаж прочей продукции доминирует внутренний рынок и СНГ (84%), есть также доля европейского рынка (16%). Опять же, по данным 2020 года. 🇨🇳 Сибур ищет новые рынки Зависимость от западных стран стала основным вызовом для компании в 2022 году. Как именно происходит замещение рынков для НКНХ пока оценить сложно, однако новости поступают по холдингу Сибур в целом, который владеет долей в НКНХ через ТАИФ. 📝 По заявлениям менеджмента компании: ✔️ Сибур в 2022 году нарастил поставки в Азиатско-Тихоокеанский регион в 2,5 раза год к году. ✔️ Сибур успешно переориентировал сбыт продукции, от которой отказались европейские страны. ✔️ Доля Европы в выручке компании снизилась с 20% в 2021 году до 3-5%. ✔️ Часть катализаторов, необходимых для производственных процессов, была успешно импортозамещена. 🧐 Главный вопрос для НКНХ в моменте, сможет ли он реализовать запланированную инвестпрограмму и на какой срок в итоге она растянется. Все будет зависеть от скорости и качества решения вопросов с оборудованием. Не исключено, что и здесь потребуется содействие со стороны Сибура. 🧐 Основной риск истории НКНХ, на мой взгляд, тоже связан с Сибуром. Если последний решит окончательно интегрировать НКНХ в собственную структуру, то акции НКНХ могут быть выкуплены с рынка. Решение о выплате дивидендов или передаче денег в головную структуру холдинга иным способом также во-многом будет зависеть от Сибура. Насколько хорошим мажоритарием он окажется покажет время, а также мы сможем понять, какое в итоге отношение будет к миноритариям. 🧰 Я пока нахожусь вне позиции, но весьма интересно наблюдать за происходящим. $NKNC $NKNCP #investokrat #псвп

Анализ эмитента ПАО «Сегежа Групп»: -------------- 🔍Об эмитенте: -------------- Segezha Group – уникальный российский лесопромышленный холдинг с полным циклом собственной лесозаготовки и специализацией на выпуске широкой линейки высокомаржинальной продукции. Руководитель: Шамолин Михаил Валерьевич Сайт компании: https://segezha-group.com/ -------------- 🔍Выпуски эмитента: -------------- $RU000A101D13 $RU000A1041B2 $RU000A104FG2 $RU000A104UA4 $RU000A1053P7 $RU000A105EW9 -------------- 🔍Кредитные рейтинги: -------------- Агентство Эксперт РА: ruA+ -------------- Данные представлены за последние 12 месяцев по отчетности МСФО(последний отчет за 9 месяцев 2022) 🔍Выручка и прибыль: -------------- Выручка: 111.5 млрд. руб (+20%) Операционная прибыль: 15.3 млрд. руб (-31%) EBITDA: 34.8 млрд. руб (+11%) Прибыль до налогов: 13.4 млрд. руб (-34%) Чистая прибыль: 11.1 млрд. руб (-26%) -------------- 🔍Финансовое здоровье: -------------- Активы: 206.4 млрд. руб (-1%) Собственный капитал: 41.8 млрд. руб (-9%) Обязательства: 164.6 млрд. руб (+0%) Долг: 125.8 млрд. руб (+30%) Чистый долг: 119.3 млрд. руб (+42%) ✅Внеоборотные активы/долгосрочные обязательства: 140% (норма >100%) ✅Чистый долг/активы: 57% (норма <60%) ❌Чистый долг/собственный капитал: 285% (норма <100%) ⚠️Чистый долг/EBITDA: 342% (норма <300%) -------------- 🔍Обслуживание текущих обязательств: -------------- ❌Коэффициент текущей ликвидности: 90% (норма >150%) ❌Коэффициент абсолютной ликвидности: 12% (норма >20%) ❌Коэффициент быстрой ликвидности: 27% (норма >100%) ❌Проценты к уплате/операционная прибыль: 58% (норма <33%) -------------- 🔍Преимущества: -------------- 1️⃣ Рост бизнеса. Компания активно развивается, выручка растёт примерно на 25% ежегодно. Эмитент поглощает другие компании, последние приобретения были завершены в 3Q 2022. EBITDA компании также показывает бурный рост, с 2018 года показатель вырос в 4 раза, что является отличным результатом. 2️⃣ Высокая рентабельность. Эмитент работает в высокомаржинальных отраслях. Рентабельность по EBITDA составила 31%, немного уменьшившись г/г, но все равно оставаясь на высоком уровне. 3️⃣ Инвестиции. Компания направляет огромные средства в собственное развитие. За последние 9 месяцев было 18.4b ₽ на M&A сделки, а также 5.2b ₽ на модернизацию Сокольского ЦБК, Вятского фанерного комбината, Лесосибирского ЛДК и другие проекты компании. -------------- 🔍Риски: -------------- 1️⃣ Долговая нагрузка. Компания активно увеличивает собственный долг, на данный момент долговая нагрузка находится на верхней границе нормальных значений. Обслуживание долга очень сильно давит на эмитента, 80% операционной прибыли занимают процентные расходы. 2️⃣ Падение маржинальности. 3Q 2022 стал ужасным для компании, показатели прибыли резко упали. На то есть множество причин, давящих на компанию. Увеличивающая инфляция , которая повышает себестоимость продукции, нестабильность строительной отрасли в Китае(на которого приходится 75% продаж пиломатериалов), вынужденная переориентация на восток из-за невозможности поставок в Европу(и как следствие рост логистических расходов) - всё это давит и будет продолжать давить на маржинальность бизнеса. 3️⃣ Дивиденды. Основной акционер компании - АФК "Система", очень нуждается в деньгах, поэтому в 2022 году компания заплатила более 16 млрд. руб в виде дивидендов. Всё бы ничего, вот только это сильно больше свободного денежного потока, который сгенерировала компания, поэтому для выплаты дивидендов пришлось наращивать долг. ---------------- 🔍Итоги: Выполняя свою инвестиционную программу, компания сильно нарастила долг, на данный момент огромная часть операционной прибыли уходит на его обслуживание. Кредитный рейтинг, очень вероятно, будет понижен из-за увеличившейся долговой нагрузки. Рост бизнеса способен вытащить компанию, однако дальнейшее наращивание долга уже невозможно, что будет сдерживать её развитие. Инвестиционный риск [🟩1...10🟥] 🔴🔴🔴🔴⭕⭕⭕⭕⭕⭕

Всем привет! Китайские компании отлично начали год и уже значительно отскочили от своих минимумов. Но цены, на мой взгляд, до сих пор сильно перепроданы, а до максимумов ещё далеко. Значит, я продолжу разбирать перспективные Китайские компании, доступные на СПБ бирже, выплачивающие дивиденды. И сегодня на очереди CITIC Limited $267 Компания CITIC Limited, несмотря на неизвестность в России, является крупным конгломератом. Бизнес компании хорошо диверсифицирован. Рыночная капитализация составляет 269 млрд. НК, или 34,3 млрд долларов США. Компания имеет портфель предприятий финансовой сферы (банки, страхование, инвестиции и т.д.), интеллектуального производства, добыча и переработки материалов, потребительского сегмента и строительства «умных» городов. Каждая из этих сфер делится на свои направления. Всё перечислять не буду. Но, к примеру, интелектуальная сфера имеет 3 направления: 1. Легковые автомобильные компоненты. CITIC Dicastal — крупнейший в мире производитель алюминиевых автомобильных дисков. Общая годовая производительность 75 миллионов колес или 120 000 тонн литья. 2. Тяжелое оборудование и специализированная робототехника. СITIC Heavy Industries включает горнодобывающую и тяжелую технику, специлизированных роботов, интеллектуальное оборудование и спец.материалы. 3. Промышленная интернет-платформа. Здесь СITIC Holding создает экосистему интелектуального производства, объединяя промышленный интернет и инвестиции. CIVIC dicastal проводит цифровую трансформацию своих предприятий и строит так называемые заводы-маяки на своих предприятиях изготовления автомобильных колес. И это лишь 1 из 5 сегментов бизнеса CIVIC Limited! Драйверов роста у компании можно найти предостаточно и перспективы роста здесь соответствующие. Но чем больше бизнес, тем сложнее им управлять. Тем тяжелее быть на вершине в каждой из областей работы. Поэтому давайте посмотрим, что у компании с фундаменталом и оценим финансовые показатели. И здесь всё выглядит весьма и весьма неплохо. Не смотря на тяжёлые для экономики 2022 год, в первом полугодии компания сохранила рост выручки и чистой прибыли на уровне выше 10% год к году. При этом долговая нагрузка постепенно идёт вниз. Вместе с ростом прибыли ежегодно увеличиваются и дивиденды. Например, в прошлом году компания выплатила 0,61 НК, а это внушительные 7,87% годовых! И всё это при payout в 25%. То есть в дальнейшем росте дивидендных выплат CIVIC Limited проблем быть не должно. При всём этом коэффициент P/E находится на предельно низких отметках немногим больше трёх, что намекает на явную недооценку CITIC инвесторами.  Подводя итог, на мой взгляд, компания CITIC - крайне интересна и недооценена. Её бизнес хорошо диверсифицирован. Денежный поток стабильно увеличивается. А дивиденды выплачиваются одни из самых высоких среди компаний Китая, доступных на СПБ бирже. Компания отлично подходит для валютной диверсификации и я планирую начать набирать позицию в ней при наличии свободного кэша. А как Вы оцениваете CIVIC Limited? Может кто-то может ответить на вопрос, почему такая сильная компания так дёшево оценена рынком? Пишите Ваше мнение в комментариях.

🎬 Биржевой кинотеатр: «Золото» Ого, да это же последние выходные января! Надеемся, что первый месяц этого года вы провели продуктивно, успели порешать все вопросики, а теперь заслуженно батоните и набираетесь сил. Чтобы ваша диванная эпопея принесла не только заряд бодрости, но и пищу для размышлений, Академия инвестиций советует вам фильм на вечер. Смотрите, наслаждайтесь актерской игрой и готовьтесь к поискам своего Эльдорадо. О чем фильм❓ Два геолога встречаются в Индонезии и приступают к поиску месторождения, которое их озолотит. После долгих скитаний в джунглях им удается найти залежи, да еще какие. Босяки-геологи становятся респектабельными основателями самой перспективной золотодобывающей компании в мире, ищут инвестиции и даже выводят свою компанию на Нью-Йоркскую фондовую биржу. Чем интересен инвестору❓ В основе сюжета — история реальной канадской компании Bre-X, которая нашла на острове Калимантан (он же Борнео) огромное месторождение золота: залежи оценивались примерно в 70 млн унций. Чтобы вы понимали, как это много: крупнейшие в мире запасы золота принадлежат компании Полюс и составляют примерно 100 млн унций. Bre-X могла стать игроком мирового масштаба, но... Дальше не будем спойлерить, лучше смотрите сами. Кто играет❓ Многогранный Мэттью Макконахи, очаровательная Брайс Даллас Ховард и венесуэльский Артур Пирожков (ну правда, похож же) Эдгар Рамирес. ❗️ Подробную историю компании Bre-X и другие интересные факты о рынке драгоценного металла читайте в нашем курсе «Как устроен рынок золота»: https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/1a6dcf38-f37f-4bda-a4c3-921d72b486bf/ #академия_инвестиций #биржевой_кинотеатр

Прожарка Мосбиржи (Часть 4) Окей, что по дивидендам $MOEX Мосбиржа по своей дивполитики направляет на выплаты не менее 60% чистой прибыли. Хотя по факту обычно 80-85%. В целом Мосбиржа старалась по годам наращивать размер выплат: 2015 – 3,87 (здесь и далее в скобках дивдоходность к дате отсечки: 5,27%) 2016 – 7,11 (6,65%) 2017 – 10,17 (8,79%) 2018 – 5,47 (4,4%) 2019 – 7,7 (8,4%) 2020 – 7,93 (6,23%) 2021 – 9,45 (4,97%) Мы видим провал по итогам 2018 года, но затем – стабильный рост. К сожалению, в 2022 году Мосбиржа не выплатила дивиденды, потенциальный размер которых составлял 9,7 рублей при условии выплаты 80% ЧП по МСФО и 10,11 рублей при выплате 100% ЧП. За 3 квартала 2022 года Мосбиржа заработала 25,14 млрд рублей. Потенциальная общая прибыль за весь 2022 год – 32-34 млрд рублей. Это даст дивиденды в размере 11,2-11,9 рублей при распределении 80% ЧП и 9-9,5 рублей при распределении 60% ЧП (т.е. по минимальной границе). При цене акции в 103 рубля это даёт форвардную дивдоходность больше 10%. Сравните со средней дивдоходность за предыдущие несколько лет! Доходность всегда была однозначной (да и вообще исторически не превышала 9%). Да и в целом Мосбиржа всего очень дорого торговалась и по мультипликаторам, и по методу DCF. Ну вот хотя бы по P/E. Текущее значение – 7,13 при среднем за 5 лет – 12,5. Или P/BV, который очень удобно использовать для анализа финансовых компаний. Текущее значение 1,42 при среднем 2,8. По факту, если исходить из мультипликаторов, то сейчас Мосбиржа торгуется за половину своей стоимости. По методу DCF ещё стоимость составляет и вовсе 250 рублей. По методу дивидендной доходности – 150. При этом Мосбиржа сохраняет огромный потенциал роста: 👍фактический монополист на рынке финансовых услуг (обороты СПБ биржи в разы меньше) 👍постепенный запуск нерезидентов из дружественных, а потом и недружественных стран увеличит комиссионный доход от рынка акций, облигаций и срочного рынка 👍Мосбиржа постепенно добавляет иностранные валюты и новые инструменты срочного рынка, т.е. эти секции продолжат рост 👍возврат клиентов к активным торгам, приток новых инвесторов (сейчас в России брокерские счета открыты всего у 15% населения (22,2 млн человек), а активно инвестирует всего 1,5% населения (2,1 млн человек) но это число постоянно растёт) 👍Мосбирже удалось резко оптимизировать расходы, примерно на 15%, за счёт экономии на маркетинге и капзатратах (но при этом компания нарастила штат) Я думаю, что сейчас уникальная ситуация, когда отличный бизнес и вечный двигатель торговли можно купить буквально за полцены. А если Мосбиржа в 2023 году выплатит двойной дивиденд (за 2021 и 2022 год), то это станет ещё одним поводом к переоценке стоимости компании. ❗️ Как разбор? Ставь лайк, если понравился! И не забудь подписаться, впереди много интересного!

$QIWI Всем привет. Инвестиции это риски, друзья. Какое-то решение менее рискованное, какое-то более. Сегодня поговорим о более рискованных инвестициях. В моей стратегии есть пункт о том, что часть средств выделяется на рисковые активы, и это те средства, которые мне не жалко потерять. Только такие средства я инвестирую в эти направления. Думаю, сейчас пришло время рискнуть. Для этих инвестиций я выбрал компанию $QIWI Ниже я расскажу о том, почему я пришел именно к этому выбору, и конечно затрону немного фундаментальный и тех анализ. Кстати, вы, наверное, спросите, в чем риск, ведь результаты компаний прекрасные. Риски сугубо в том, что это не акции, а расписки. В общем, нет точной информации о перерегистрациях компаний на территорию РФ, много информации, много не решенных вопросов, и нет никакой конкретики. А это, в купе, может отразится на высокой Betaпо рынку и «летать» цена может как вверх так и вниз достаточно не предсказуемо. Так же затронет ликвидность, и так далее. Так что, Поехали. $QIWI 1. Финансовые результаты просто прекрасные. Рассматриваем отношение 3 кв. 22г к 3 кв. 21 г. и 9 мес. в тех же периодах. Общая выручка все компании +35,9% по кв. и +43,2% по 9 мес. Вот это темп. Самый основной драйвер этого роста – выручка за переводы. +24,2% по кв. и +27,9% по 9 мес. А теперь скажите, актуально ли еще переводить деньги в нашем время, как дела с картами, как дела с переводами в банках, а люди уже прощупали новые способы переводов. На эти вопросы ответы у нас есть. А значит, что прошедший 4 кв. 22 г наверное будет предсказуем, особенно с учетом праздничных периодов. Так. Много цифр. Давайте копать 9 мес 22г. к 9 мес 21г. Этот период и так откроет нам глаза на результаты. 2. Маржинальность переводов. С 1,04% до 1,31%. Пушка рост. 3. Чистая прибыль с переводов (маржа то поднялась) +44%. Господа. Компания должна купаться в свободных деньгах в этом году. Смотрим дальше: 4. Операционные расходы увеличились. +23,4%. На фоне роста чистой прибыли, рост расходов ниже прошлого периода, а значит, компания сработала эффективнее в плане расходов. 5. Чистый денежный поток. Вырос. Из минусового, за прошлый период. Деньги у компании есть. Скрин ниже. 6. И на последок вишенка. Скорректированная чистая прибыль. Важнейший показатель всей операционной деятельности со всеми вычетами. +13,3% Прибыль на акцию 159,45 р. по сравнению с прошлым периодом в 119,66 р. Дополнительного выпуска акций не было. Скрин ниже. В общем, результаты потрясающие, а тенденции в мире говорят нам о том, что 4 кв. будет еще более эффективным и результаты по году так же будут отличными. Наши любимые мультипликаторы ROE (22,9%) Отлично ROA (12,9%) Хорошо EV/EBITDA( - 0,5) Превосходно P/E (2,22) Нормально P/S (0,88) Прекрасно Немного тех анализа: Уровень 280 – 370 подтвержден новым уровнем и объемами на покупку. Текущий уровень 370-440 вырисовывает флаг, который с большой вероятностью будет пробит и отправит цену к 520. Это вполне реально на фоне приближающегося отчета и ожидаемых финансовых результатов. Что дальше? Я вхожу и наблюдаю до самого отчета. По факту выхода отчета, или за пару дней до него буду принимать какие-либо решения. Скорее всего, эта идея на краткосрок, до выхода отчета. Помните, решение вы принимаете самостоятельно, исходя из своей стратегии. Не является ИИР. #россия #краткосрок #инвестиции

​⏹ Intel $INTC - компания ушла в убытки. Что будет теперь? ▫️ Капитализация: $111,5 b / 27$ за акцию ▫️ Выручка 2022г: $63,1 b (-20% г/г) ▫️ Чистая прибыль 2022г: $8 b (-60% г/г) ▫️ P/E: 14 ▫️ P/E fwd 2023: 26 ▫️ P/B: 1,2 ▫️ P/S: 1,8 ▫️ Дивиденды за 2022: 5,4% 👉 Отдельно выделю результаты за 4кв 2022г: ▫️ Выручка: $14 b (-32% г/г) ▫️ Валовая маржа: 39,2% (-14,5 ppts г/г) ▫️ Операционная маржа: -8,1% (-32,4 ppts г/г) ▫️ Чистый убыток на акцию: -0,16$ (-114% г/г) 👉 Прогноз компании на 1кв 2023г: ▫️ Выручка: $10,5-11,5 b (-40% г/г, -18% кв/кв) ▫️ Валовая маржа: 39% (-14,1 ppts г/г, -0.2 ppts кв/кв) ▫️ Чистый убыток на акцию: -0,15$ (-117% г/г) Разберём текущую ситуацию в деталях: ❌ Компания теперь в убытках. За 4кв 2022г Intel потерял 700 млн $ и в следующем квартале убыток будет соразмерным. Убыток идёт уже на операционном уровне. ❌ Валовая маржинальность компании опустилась до 39,2% - это самый низкий показатель за более чем 20 лет. На пиках валовая маржинальность была выше 65%. ❌ По итогам года убыток по FCF составляет более 12,5 млрд $. Прибыль падает, капитальные затраты сохраняются в полном объёме. Для понимания: только за последние 5 лет, Intel направила более 91 млрд $ на Capex при текущей капитализации компании всего в 111,5 млрд $. ❌ Сейчас чистый долг компании составляет 10 млрд $ и в следующем году он продолжит рост. При капитальных затратах в около 20 млрд $ и текущих убытках, рост долга может быть существенным (вплоть до 25-30 млрд $). Более того, занимать придётся уже по менее привлекательной ставке (если конечно не будет каких-то льготных кредитов от правительства США). ⚠️ За 2022г компания выплатила 6 млрд $. В следующем году таких выплат практически точно можно не ждать. О сокращении дивидендов уже намекает менеджмент. В текущих условиях, выплата дивидендов (и тем более байбек) возможна только при наращивании долга. ✅ Из позитивного можно отметить стабильный рост Mobileye (разработка автономных технологий для предотвращения ДТП). Выручка в этом направлении показала рост на 59%, а операционная прибыль выросла на 71% г/г. При особом интересе акции Mobileye можно купить и отдельно (торгуются под тикером MBLY). ✅ Сейчас компания торгуется практически по Book Value, для бизнеса из сектора полупроводников, который ранее показывал вполне высокие результаты по эффективности использования активов, это совсем немного. Вывод Само собой Intel в текущем виде - это не самая качественная компания. Проблем тут много и не все они вызваны рыночными условиями. За 1П 2023г компания скорее всего понесёт убытки в размере около 1,2-1,5 млрд $ после чего начнет частично восстанавливаться к 2П 2023г. Хорошо было бы увидеть работу над сокращением издержек и снижение капитальных затрат. Как я и предупреждал в прошлых обзорах, компания все таки упала к уровням своей балансовой стоимости. Текущие цены считаю вполне интересными для формирования позиции с перспективой на 2024-2025гг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #intel #INTC

📚 МЕДВЕЖЬЯ БИБЛИОТЕКА «Есть книги, которые надо только отведать, есть такие, которые лучше всего проглотить и лишь немного — разжевать и переварить» . (с) Фрэнсис Бэкон. ________ Доброе субботнее, друзья ! На одном из эфиров обещал познакомить вас со своим ТОПом книг по трейдингу. «Разбивка» будет не по пунктам 1-5, а по специфике книг: 📍 «Начало начал». Книга «50 оттенков Форекса» - есть книга со специфичным названием, зато ее содержание - на все 100. История Форекса, базовая терминология трейдинга, краткое описание свечных/фигурный моделей - все это уместили в одну книгу. _______ 📍 Психология трейдинга. 1. Ван Тарп «Супертрейдер» 2. Ларри Уильямс «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» 3. Марк Даглас «Дисциплинированный трейдер» Вы не понаслышке знаете, что трейдинг - это не только свечи, уровни, формации, но и в большинстве своем - психология. Мышление трейдера должно быть рассудительным всегда: от момента анализа и входа в сделку, до самого ее закрытия. Читать книги советовал бы именно в указанном выше порядке. Кто не желает читать все 3 книги - советую прочитать Ван Тарпа: желание прочитать остальные появится у вас так же быстро, как Тесла, которая дала +50% с начала этого года 😉 _________ 📍 Книга, которую нельзя оставить без внимания. Джек Швагер «Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры». (оранжевенькая такая, не путайте с зеленой) К слову, прочитал я эту книгу размером в 400 страниц за 2 дня, уделяя чтению по 3-4 часа в день. Книга написана как интервью с известными трейдерами, которые рассказывают про свой жизненный путь в трейдинге - от «факапов» до взлетов на Уолл-стрит. Почему я в начале упомянул про цвет книги: как я понял - это первая часть. Недавно нашел на Озоне от Швагера книгу из этой же серии, но под названием «Великие маги хедж-фондов: трейдеры, которые не проигрывают». Вообще, я уже не читаю книг по трейдингу. Но узнав про продолжение серии - задумался над пополнением коллекции. ______________ 📍 «Библия трейдинга» Бесспорно - А. М. Герчик «Курс активного трейдера». Книга, в которой нет ничего лишнего от слова «совсем». Советовал бы эту книгу всем, кто входит в мир трейдинга и ищет Грааль. Я даже не знаю, что здесь такого еще написать, дабы завлечь вас к прочтению. Те, кого по-настоящему зацепил фондовый рынок с точки зрения трейдинга, а не инвестиций - эта книга для вас. ______________ ❤️ Читали что-нибудь из этой подборки ? Делитесь своими любимыми книгами в комментариях, друзья ! #пульс_оцени #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе

Мосрегионлифт – знакомство с эмитентом В Пульсе есть уже один хороший обзор эмитента, но второй не помешает. Тем более, что мои выводы немного отличаются. Посмотрел отчетность, презентацию Диалота (организатора) и видео интервью с представителями эмитента. Последнее показалось мне самым важным и содержательным. Проблема с пониманием и оценкой данного эмитента, на мой взгляд, в том, что любимая мной отчетность в данном случае не очень показательна. Надо глубже вникать в ситуацию и бизнес-модель. Компания является своеобразным оператором по замене лифтов, в том числе по программе ускоренной замены, что важно. Есть два основных направления бизнеса: 1️⃣ работа через фонды капитального ремонта субъектов РФ и 2️⃣ работа через спец.счета, открытые собственниками жилья. Основной затык в оценке эмитента состоит в том, что заявленная цель облигационного займа – развитие 2го направления, а основные финансовые результаты предыдущих лет – это 1е направление. Хотя со слов представителей эмитента я понял, что в 2022 году уже около половины выручки получено по контрактам через спец.счета собственников. Еще один принципиальный момент: по второму типу контрактов Мосрегионлифт получает половину стоимости контракта «сразу», а вторую половину рассрочкой в течение 2-3 лет после выполнения. Отсюда и появившиеся у меня ассоциации с Энергоникой. Контракты, выполненные в 2022 году будут генерировать выручку еще 20-40 месяцев. И пока традиционные финансовые организации не готовы кредитовать такие проекты, т.к. не понимают их. Поэтому отчетность смотрим, но без фанатизма. Основные финансовые результаты за 9 м. 2022: 🔴 Выручка: 1 096 млн. (🔻36% г/г) 🟢 EBIT 256 млн. (🚀 х2,3) 🟢 Рентабельность по EBIT: 23,3% 🟢 Чистая прибыль 56,7 млн. (🚀 х2,4) 🟢 Финансовый долг 161 млн. (🔽 41% к 21 г.) В презентации Диалот пишет, что портфель займов (видимо, на текущий момент) составляет уже 310 млн., но там упомянуты возобновляемые кредитные линии. Сколько из этих линий реально выбрано в моменте, без отчетности не понять. Падение выручки объясняют резким ростом стоимости металла, лифтов и ставки в начале года. Говорят, что сейчас ситуация нормализовалась. Чтобы проверить надо смотреть отчет за 4й квартал и год. Рентабельность по EBIT в целом по компании выше стоимости нового облигационного займа. Коэффициенты финансовой устойчивости по отчету за 9 мес.: Долг к капиталу (🟢<0,67): 0,36 Чистый долг / EBIT LTM (🟢<1,5): 0,4, если пересчитать по данным Диалота – 0,85. EBIT / Проценты к уплате (🟠<1,5): 1,4 В целом кредитная нагрузка вполне комфортная. Проценты к уплате в текущем году аномально «скакнули» по двум причинам: 1️⃣ проценты были привязаны к ставке RUONIA и 2️⃣ произошло разовое увеличение платежей в связи с досрочным погашением, которое мы видим в теле долговой нагрузки. Так что в целом, похоже, эмитент не закредитованный. Кредитные рейтинги: 🆕 ruB от Эксперт РА, 23.11.22, стабильный прогноз. Главный повод для столь низкого рейтинга - это "низкий уровень корпоративного управления". Лично я платить за совет директоров и систему управления рисками не готов. Главное замечание, которое привлекло мое внимание в этом разделе - это "существенный уровень расчетов со связанными сторонами". Как я понял из интервью, МРЛ закупает лифты у всех заводов через "дружественную компанию", чтобы не иметь прямых договорных отношений с конкурентами по конкурсам. Опасные для инвесторов "взаиморасчеты по связанными сторонами" можно отследить в балансе, как мы это видели в ЭБИСе и подозреваем у ВитаЛайна и Шевченко. У МРЛ таких признаков в балансе нет: ✅ Финансовые вложения в 2022 году составляют 6 тыс. руб. ✅ Дебиторка за год сократилась на 29% с 1,5 до 1,07 млрд. руб. Параметры выпуска $RU000A105RU5: ✅ Купон – 18%, YTM – уже 18,5% ✅ Дюрация – 3 года ✅ Размер выпуска – 200 млн Мой вывод: интересно и инвестиционно, и даже пока еще спекулятивно. Я взял на первичке Другие мои обзоры ищите в Пульсе по тэгу #ОбзорВДО или #облигации и #вдо #прояви_себя_в_пульсе