​​Мосбиржа – дорогой актив?! 🏛 Московская биржа представила накануне свои операционные результаты за ноябрь 2023 года, поэтому самое время заглянуть в них и проанализировать вместе с вами. 🔸 Общий объем торгов вырос на +68,6% (г/г) до 126,1 трлн руб. Отчасти столь сильный рост вызван эффектом низкой базы, поскольку прошлой осенью в стране была объявлена частичная мобилизация, которая заставила одну часть российских инвесторов всерьез понервничать, порой вынуждая их прибегать к паническим распродажам активов, в то время как другая часть инвесторов в это же время скупала на распродажах подешевевшие активы. В совокупности это всё привело к резкому росту объёмов торгов. Если сравнивать этот показатель с ноябрём 2021 года (когда СВО ещё не началась), то рост составил +38,5%, что также является достойным результатом. Глава Мосбиржи Юрий Денисов сообщил, что в настоящее время более 1 млн человек ежедневно проводят торговые операции на бирже. 🔸 Оборот на денежном рынке, который является основным сегментом, вырос в ноябре на +46% (г/г) до 76,5 трлн руб. Очевидно, что высокие процентные ставки в экономике оказывают благоприятное влияние на развитие данного рынка. 🔸 Объем торгов на валютном рынке вырос на +137,2% (г/г) до 35,1 трлн руб., во многом благодаря действиям властей, которые в попытках стабилизировать курс рубля заставили экспортёров продавать валютную выручку и выплачивать гибкие пошлины. ‼️ ВАЖНО: Менеджмент биржи поведал о том, что остановит торги долларом США в случае введения санкций. Центробанк в этом случае может рассчитывать официальный курс по внебиржевым сделкам. « $USDRUB и $EURRUB не будет торговаться в случае американских санкций, но он уже не играет такой роли в структуре валютного рынка биржи, как раньше», — поведал представитель Мосбиржи Игорь Марич. 🔸 Оборот на фондовом рынке вырос на +46,9% (г/г) до 4,7 трлн руб. Показатель вышел на уровни ноября 2021 года, благодаря активной торговле государственными и корпоративными облигациями. 🔸 Объём торговли на рынке акций вырос почти в 2,5 раза, по сравнению с ноябрем прошлого года, однако в этом сегменте должно пройти ещё много времени, чтобы вернуться на докризисные уровни. Руководство Мосбиржи позитивно оценивает перспективы рынка IPO в следующем году, отметив значительное количество запросов от компаний, которым нужен капитал для роста бизнеса. Мосбиржа выразила готовность упростить процесс превращения компании в публичную, сделав его понятным, и оказать содействие в создании pre-IPO фондов. И вспоминая, сколько новых эмитентов мы увидели на Мосбирже в 2023 году ( $ASTR, $HNFG, $UGLD, $SVCB и др.) действительно приходится в это верить. 🤵‍♂️ Председатель Наблюдательного совета Мосбиржи Сергей Швецов уверен, что интерес физических лиц к рынку акций будет только расти, поскольку банки в настоящее время активно продвигают брокерские услуги своим клиентам. 👉 Подводя итог всему вышесказанному отмечу, что к бизнесу Мосбиржи ( $MOEX) лично у меня особых вопросов нет - компания динамично развивается и имеет высокие шансы на успешную реализацию долгосрочной Стратегии развития. Но для разумных покупок хотелось бы всё-таки дождаться коррекции в бумагах, куда-нибудь в район 150+ руб., который уже может быть интересен для долгосрочных покупок. Покупать на локальных максимумах уж точно не хочется, тем более на фоне высокой вероятности введения антироссийских санкций против Мосбиржи или НКЦ. ❤️ Ставьте лайк, если дочитали пост до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

Доход федерального бюджета в ноябре растет год к году, но падает месяц к месяцу Цифра дня По данным Минфина доходы федерального бюджета с января по ноябрь составили 25,96 трлн рублей. Из них 8,2 трлн рублей — нефтегазовые доходы, на другие сферы экономики пришлось 17,7 трлн. Год к году рост федерального бюджета составил 4,8%. Однако в ноябре, в сравнении с октябрем, федеральный бюджет пополнился на 2,85 трлн против 3,37 трлн рублей (-15%). 📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👇 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. #news

Ключевая ставка. Часть первая, обучающая. Что это такое и почему за ней следят? Как она влияет на рынок? ❗️Простыми словами: ключевая ставка — это то, под какой процент коммерческие банки могут взять кредит, а также положить на депозит в Центральном Банке. Еще вы можете услышать Ставка рефинансирования - с 2016 года изменение ключевой ставки автоматические означает изменение ставки рефинансирования (к примеру ее используют для расчета различных штрафов в налоговой). 💵Вся эта схема привычна вам, такое наблюдается в обычном обменном пункте. Есть курс валюты 80 рублей, а в обменнике вы можете продать по 75, а купить по 85. 🔹Коммерческие банки берут кредит у ЦБ под 15%, дают его физическим или юридическим лицам под 17-20 и на разницу живут. Исключение – льготная ипотека и другие поддерживаемые государством кредиты. Депозиты - если у банка есть «излишек» средств, то они могут из депозитов которые им принесли под 10%, разместить в ЦБ под 15%. 🔸Зачем ЦБ меняет ключевую ставку? Борьба с инфляцией. Теория звучит так: если на рынке «дешевые» деньги (ключевая ставка низкая), то это рождает спрос, люди и организации охотнее тратят деньги, что в последствии разгоняет инфляцию. Если деньги «дорогие» (высокая ключевая ставка), то все начинают экономить, меньше покупать, а больше откладывать на те же депозиты. Такие действия замедляют инфляцию. 🤔Соответственно такая «борьба» оказывает влияние на рост экономики, чем дороже кредиты, тем тяжелее дается развитие. В итоге ЦБ находится между двух огней – Дорогие деньги душат экономику, а дешевые разгоняют инфляцию… ❓Что фондовый рынок думает об этом? 🔹Облигации – если ставку повышают, то текущие облигации дешевеют, так как новые будут выходить дороже предыдущих (исключение, облигации с плавающей ставкой – они выпускаются как = Ключевая ставка + Х%, поэтому их цена слабо зависит от изменения ставки). В случае снижения ставки – то текущие облигации дорожают. 🔸Акции – обычно небольшие изменения ставки не сильно влияют на цену акций. НО! Чем выше ставка и чем красивей выглядят депозиты, тем менее привлекателен риск акций. Когда можно открыть депозит под гарантированный доход в 12-15% или купить облигации с купоном в 15-20%... Спасибо за внимание! Если было полезно, жду реакций, вам не сложно, а мне приятно 😉 PS Как это использовать - расскажу в следующей истории. #новичкам #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест

Сегодня звездой нашей ежедневной рубрики стала @Gold174 с отсылкой к нашумевшему сериалу. На ее месте можете оказаться и вы! 😉 Публикуйте свои мысли под хештегом #цитата_дня и, возможно, в следующий раз мы обратим внимание именно на вас!

Неделя на рынке выдалась сложной, выходили радующие и не очень новости, но это не отразилось на качестве выпускаемых вами текстов 🔝 О наиболее интересных постах рассказываем в традиционном пятничном #дайджест_пульса 🔥 Самое большое количество просмотров на неделе набрал честный пост @g_kirill о том, как в ноябре он сделал «три шага назад» в инвестициях 📉 Подробный разбор ошибок привлек внимание пульсян и набрал 16 500 просмотров. «Не нужно лезть в сделки, которые пампят без каких-либо причин крупные игроки», — делает основной вывод автор. Немало просмотров получила и @StakanNapoloviny, которая называет себя «микроинвестором». За год она вырастила депозит до суммы около 150 000 рублей, а теперь, как многие, наблюдает убыток, но не паникует 👌 «Продавать с минусами жалко, и я сижу как верный Хатико и жду, когда он (портфель) станет зеленым», — рассказывает блогер. По числу набранных лайков в лидерах недели был @Rich_and_Happy. Он написал полезный пост о флоатерах — облигациях с плавающей процентной ставкой. Кстати, сейчас на рынке России бум флоатеров. Это отражает уверенность (а может надежду) бизнеса, что сейчас надо немного потерпеть, а потом будет лучше, рассуждает автор. Подробнее можно почитать здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Rich_and_Happy/4ba94988-bfcd-4b42-b4e1-5793c3682c23/ Еще один залайканный автор — @SamNakopil, который подробно написал о торговле в шорт, то есть продаже активов, которыми вы не владеете в надежде на падение их цены 🩳 Блогер дает пять советов, которые помогут снизить риски такой торговли. «Используйте стоп-лосс, — пишет @SamNakopil. — Установите стоп-лосс ордер, который автоматически закроет вашу позицию, если цена достигнет заданного уровня. Это поможет вам ограничить потенциальные убытки, если цена начнет расти вместо падения». Остальные советы читайте по ссылке 👇 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/SamNakopil/59b6be5d-6348-4ad3-805c-a2479edc6125/ А @Lyubito устроила на неделе опрос о методах поддержать эмоциональную устойчивость, когда сделки идут не в вашу пользу 🐈 В комментариях собралось множество интересных вариантов: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Lyubito/48e7458b-c08a-4ac7-b6d5-6a4332b22001/ Эмитентом с самыми вовлеченными читателями стал в эти дни Мосгорломбард @Mosgorlombard. На страничке компании раскрываются подробности будущего IPO, анонсируются эфиры, а также проходят конкурсы среди подписчиков. Под хештегом #хочу_в_дайджест вышел интересный пост от @TLaBoss о причинах текущей коррекции рынка и о том, что будет дальше. «Ожидаю, что рост начнется тогда, когда начнет расти нефть как минимум. Далее — определенность в политике. Далее — новые деньги в рынке от выплат дивидендов», — прогнозирует автор. Вот и все, о чем мы хотели вам рассказать на этой неделе. Прекрасных вам выходных! 💛

Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в Пульсе $SBER — 3317 упоминаний Одно из самых ожидаемых событий недели — День инвестора, который Сбер провел в среду. В преддверии этого мероприятия во вторник бумаги Сбера подорожали почти на 4%, однако после Дня инвестора они упали больше чем на 5%. По всей видимости, рынок ожидал от компании более позитивных новостей, чем заявления о том, что Сбер сделает ставку на искусственный интеллект и сохранит дивидендную политику на прежнем уровне. Напомним, по мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, целевая цена на бумаги Сбера на горизонте года — 296 рублей за бумагу. $MTLR — 1977 упоминаний Второе место по упоминаемости в Пульсе у бумаг горно-металлургической компании Мечел. В первой половине недели акции MTLR потеряли в цене больше 7% без особых новостей, однако затем немного отыграли падение. Судя по обсуждениям в Пульсе, инвесторы все еще не могут понять, чего стоит ждать от этого актива в их портфелях. $GAZP — 1800 упоминаний Бумаги Газпрома на этой неделе подорожали почти на 3% после заявления, которое в кулуарах инвестиционного форума «Россия, вперед!» сделал заместитель председателя правления компании Фамил Садыгов. Возможное изменение долговых коэффициентов не должно повлиять на предложения менеджмента Газпрома по дивидендам, рассказал Садыгов Интерфаксу. Впрочем, топ-менеджер тут же отметил, что ключевое решение о выплате дивидендов принимает акционер, то есть государство. Так будет ли Газпром платить дивиденды или нет? Вопрос остается открытым. $SPBE — 1531 упоминание На минувшей неделе СПБ Биржа объявила о том, что начала подготовку к обмену замороженными активами по указу президента. Биржа уведомила брокеров о снятии запрета, который был установлен на перевод бумаг между неторговыми разделами. Это решение позволит запустить механизм обмена замороженными активами между россиянами и иностранцами. Однако точной схемы и сроков запуска процесса пока нет. $LKOH — 1313 упоминаний В минувший вторник собрание акционеров ЛУКОЙЛа утвердило выплату дивидендов по итогам девяти месяцев 2023 года. Выплата составит 447 рублей на акцию. Чтобы ее получить, нужно купить бумаги до 14 декабря включительно. Напомним, ЛУКОЙЛ — один из фаворитов аналитиков Тинькофф Инвестиций в нефтегазовой отрасли. Целевая цена по бумагам составляет 8 500 рублей при базовом сценарии и 9 500 рублей в случае, если компании удастся выкупить свои акции с дисконтом у нерезидентов.

Рубль, дивиденды Сбера и Лукойла, рост Газпрома Подключайтесь к прямому эфиру уже в 17.00 мск! Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: курс рубля, итоги Дня инвестора Сбера, дивиденды Лукойла и Газпрома. Сегодня «Итоги недели» наш редактор Максим Ярыгин @ya_maksim подводит вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи: • Сергей Попов — в Пульсе @Malishok___NZT_GIF_PROFIT • Степан Торопов — в Пульсе @Karsotel Как подключиться? Можно перейти по этой ссылке https://l.tinkoff.ru/broadcast с помощью вашего телефона, в нашем приложении откроется аудиоэфир, включайте, слушайте и задавайте вопросы! Также можно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры. в #эфир => https://l.tinkoff.ru/broadcast

Повторяйте сделки успешных инвесторов и зарабатывайте! Дарим акции на сумму до 20 тыс. руб. Вы хотите инвестировать, но у вас мало времени, чтобы разобраться в тонкостях торговли на бирже? У нас есть решение — вы можете копировать на свой счет сделки опытных инвесторов, причем в автоматическом режиме. С этим вам поможет наш сервис с готовыми стратегиями профессионалов на фондовом рынке. Чтобы ваши инвестиции работали «на автомате», нужно просто выбрать из списка стратегию, которая вам близка, и подключить ее себе: https://www.tinkoff.ru/invest/strategies/ Некоторые из них за все время своей работы уже дали по 200% доходности. Начать можно с суммы всего от 500 рублей. Комиссия за сделки в рамках стратегий не взимается, но есть плата за следование (0,333%) и за результат (20%). Как получить в подарок акции до 20 тыс. рублей? Откройте счет и вы получите бумаги Роснефти, за прохождение теста — Газпрома, а за подключение стратегии вашими станут и акции Аэрофлота. Сделайте свои инвестиции простыми, подключившись к стратегиям, ну а мы сделаем вам приятные подарки! Юридические условия — https://acdn.tinkoff.ru/static/documents/promo-complete-survey-and-get-bonus.pdf

👑Золото не только красивый металл, но и привлекательный инструмент для инвестиций. Как минимум согласно прогнозам на 2024 год. «Инвестиционный кейс золота остается сильным. Для российского инвестора это одна из наименее рискованных альтернатив инвестированию в твердые валюты», — говорится в стратегии-2024 от аналитиков Тинькофф Инвестиций. Этот драгоценный металл, отмечают аналитики, дает хорошую защиту от геополитической нестабильности, рецессии в мировой экономике и инфляции. Нидерландская ING Group ожидает, что цены на золото останутся выше $2 000 за унцию в течение всего 2024 года. Росту может способствовать ослабление доллара, спрос на золото со стороны центральных банков и интерес инвесторов к защитным активам. Аналогичный прогноз дали аналитики, опрошенные американским каналом CNBC, отмечая, что к концу года цена может дойти до $2 200. 💡Инвестировать в золото поможет фонд Тинькофф Золото $TGLD. В него можно вложить от 7,5 рубля. $TGLD защищен от рисков, связанных с иностранной инфраструктурой: золото хранится на территории России, валюта торгов — рубли. Фонд инвестирует все активы в физическое золото на рынке драгоценных металлов Московской биржи. #новости #аналитика #золото #фондытинькофф #тинькоффкапитал

💼Татнефть : стоит ли покупать? 📌«Татнефть» $TATN — одна из крупнейших российских нефтяных компаний, в составе которой динамично развиваются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, сеть АЗС, композитный кластер, электроэнергетика, разработка и производство оборудования для нефтегазовой отрасли. 📌 Татнефть опубликовала финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2023 г. • Выручка: 368,4 млрд руб. (+28% год к году). • Валовая прибыль: 115,8 млрд руб. (+38% год к году). • Операционная прибыль:4 93₽ млрд (+42% г/г) 📌 Коэффициенты: • P/E (цена/прибыль0 4,53 • P/s (цена/выручка) 1,11 • ROE ( доходность капитала) 25,86% • ROA ( доходность активов) 16,6% 📌Дивиденды: 1️⃣ Татнефть определилась с дивидендами за III квартал 2023 Дивиденды - 35,17 руб. на каждую обыкновенную и привилегированную акцию рекомендовал выплатить совет директоров Татнефти III квартал 2023 г. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 9 января 2024 г. Последний день покупки акций для этого с учетом режима торгов 2️⃣Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято внеочередным общим собранием акционеров 22 декабря 2023 г. Дивидендная доходность акций Татнефти по текущей цене обыкновенных и привилегированных $TATNP (в районе 630 руб.) может составить около 5,6% 📌Драйвер роста: 1️⃣ Новая "Стратегия 2030" обещает долгосрочный рост. В рамках стратегии до 2030 года, утвержденной Советом директоров "Татнефти", долгосрочный целевой уровень добычи нефти составляет что значительно выше постсоветского пикового уровня добычи 810тыс.барр./сутки- 585 тыс. баррелей в сутки (2019). 2️⃣Основные трудности в достижении таких темпов роста связаны с внешними факторами, в частности с квотой ОПЕК+ на добычу в России. 📌Основные риски: 1️⃣ Укрепление рубля может повлиять на прибыльность. Падение курса российской валюты до 95-100 рублей за доллар подстегнуло прибыльность нефтяных компаний, поэтому приоритетная задача правительства по стабилизации и укреплению рубля может частично привести к обратному эффекту. 2️⃣ Обменный курс рубля и динамика нефтяного рынка могут измениться в противоположную сторону. 📌Справедливая цена: По моим расчетам это- 565,95 рублей за 1 акция, хотя это и ниже цены , которая сейчас на рынке. Есть шансы что цена что цена поднимется до 790- 810 руб/ за акция и тогда будет хороший повод продать акции и ждать пока цена не опуститься до мин значений. 📌Вывод: В текущий условиях, бизнес чувствует себя комфортно.Но надо учитывать , что такие результаты будет уже сложнее повторить в 2024г Не забудь подписаться и поставить лайк❤️ (Это очень помогает развитию канала 🐸) -------------------------------------------------------------------------------- #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #пульс #аналитика Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Сегодня стоимость акций компании Инарктика $AQUA уменьшилась на 2,3%, тенденция снижения идет уже около месяца. При этом российская рыбная компания в последнее время была на слуху, а рост ее акций за год все же составил 33,12% 🦈 Инвесторы внимательно наблюдают за бумагами Инарктики. А героем рубрики #цитата_дня сегодня становится @12gh.

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Цитата дня «Механизм страхования нужно распространить на долгосрочные индивидуальные инвестиционные счета», — с таким предложением выступил президент Владимир Путин на инвестиционном форуме ВТБ «Россия зовет!». Президент считает, что максимальная страховка инвестиций может быть аналогична сумме страхования банковских вкладов — 1,4 млн рублей. #news

🏦Софтлайн. Разбор компании: стоит ли покупать? $SOFL - один из лидеров IT-рынка с более чем 30-летней историей, широким региональным присутствием в 25 представительствах по всей стране 📑Отчет компании по МСФО за 9 месяцев 2023 года ✅Чистая прибыль: 6,5 млрд руб (за такой же период прошлого года был убыток) ✅EBITDA: 1,7 млрд руб (+28300% г/г) ✅чистый долг /EBITDA: 1,7 (близко к высокому, но в рамках нормы) ✅Оборот: 22 млрд руб (+52,3% г/г) Компания восстает из пепла, о чем нам свидетельствует отчет: рост всех операционных показателей, включая оборот компании, который свидетельствует о масштабирование бизнеса. Однако, достаточно большой чистый долг компании на фоне высокой ставки ЦБ, которая может увеличиться еще на 2%, выступает в роли негатива Также стоит отметить, что чистая прибыль компании - это девальвация рубля в 2023 году. Т.е. при укреплении рубля к выборам в следующем году стоит ожидать снижение данного показателя + ЦБ может всё-таки займется рублем) 🔀Вторичное публичное предложение акций: каков результат? В рамках данного события был установлен ценовой диапазон на уровне 140-149,84 руб на акцию, итоговое количество акций, предложенным со стороны компании в рамках вторичного предложения составит 7,7% = 25 млн акций Сам момент под SPO - удачный: компании были нужны дополнительные средства, которые будут направлены на планы масштабирования + сделки, которые позволят компании занять более выгодную позицию на рынке Однако, введение дополнительного объема акций на рынок негативно отразились на акциях компании, что привело к падению до нижней планки размещения👇🏻 Итог SPO 🧮 : Уже сегодня компания удовлетворяет все заявки по нижней планке размещения, а количество акций в свободном обращении увеличилось до отметки в 17%, что поможет компании в будущем попасть в списки МосБиржи и повысить свою ликвидность = рост акций компаний в будущем 💸Дивидендная политика Компания утвердила новую дивидендую политику, которая подразумевает выплаты, составляющие не менее 25% от чистой прибыли по МСФО ( при этом не менее 1 млрд руб ) Новость конечно хорошая, однако, при нынешнем положении дел, дивидендная доходность будет маленькой - в районе 2-4% 🔬 Что по технике? ▪️Два раза ударились о минимум в 134,66: уровень держит, мы даже отскочили. Что с этим можно делать? 1) При пробое уровня вниз можно поймать импульс: уровней ниже нет, но при должных объемах спекулятивную сделку планирую открыть 2) Не менее спекулятивно попробую взять Лонг прямо у уровня со стопом под ним ▪️ Есть зеленая наклонная, символизирующая нисходящий тренд - её пробой = слом этого тренда и Потениальный рост. Нужно закрепляться выше 144 для этого. 🔍 Итог: Компания выглядит неплохо: растущие операционные показатели + новая дивидендная политика, однако, выпуск дополнительных акций, высокая ставка ЦБ, при достаточно большом объеме чистого долга не дают возможности назвать компанию сильной Однако, это очень маленький игрок на фоне тяжелой экономики РФ, поэтому, до пробоя нисходящего тренда инвестиции не рассматриваю - только спекулятивные сделки. #пульс_оцени

💾 Разбор компании: Астра Группа Астра — крупнейший разработчик инфраструктурного программного обеспечения в РФ. Она занимает 23% рынка среди российских разработчиков в целом и 75% в сегменте отечественных операционных систем. При этом ниша продолжает освобождаться по мере ухода иностранных разработчиков. 📍 Рынок В 2022 г. объем российского ИТ-рынка превысил 2.7 трлн руб., снизившись на 10% по сравнению с 2021 г. Главной причиной снижения стал уход иностранных компаний, тогда как отечественные разработчики смогли усилить свои позиции. По прогнозам Strategy Partners, к 2026 г. объем рынка может составить более 4.4 трлн руб. Ключевой драйвер — дальнейшая цифровизация российской экономики, которая по-прежнему отстает как от многих развитых, так и от других развивающихся стран. Также драйверами могут стать: •поддержка государством российских разработчиков •необходимость перехода на российское ПО широкому кругу компаний к 2025 году •потребность в диверсификации географии поставщиков на рынках дружественных стран (страны Ближнего Востока и Северной Африки, Индия, Бразилия, Индонезия) 📍 Продукты Ключевой продукт Астры — операционная система Astra Linux. Помимо этого, продукты компании представлены еще в 10 категориях инфраструктурного ПО. Astra Linux доминирует среди российских операционных систем с долей рынка 75% на 2022 г., и продолжает активно наращивать долю экосистемных продуктов в выручке — если в 2021 г. она составляла менее 4%, то в 2022 г. — порядка 13%, а в 2023 г., по прогнозам компании, может превысить 30%. 📍 Финансовые показатели Последние годовые данные доступны за 2022 год: •Выручка Астры по МСФО выросла в 2.5 раза до 5.4 млрд руб. •EBITDA составила 2.9 млрд руб. с рентабельностью 53.5%. В 2023 г. компания ожидает EBITDA на уровне 4.5-5 млрд руб. с рентабельностью около 45%, что соответствует среднеотраслевым уровням. •Чистая прибыль компании составила 3.1 млрд руб. с рентабельностью 57%. •Чистый оборотный капитал составил 1.4 млрд руб. •Чистый долг компании на конец 2022 – отрицательный. В I полугодии 2023 г. компания продолжила показывать сильные темпы роста — 3.1x по выручке и EBITDA по сравнению с I полугодием 2022 г. В дальнейшем (до 2025 г.) Астра ожидает прироста выручки на уровне 70-80% в год при сохранении маржинальности на среднеотраслевых уровнях (40-50%) с возможностью платить дивиденды. На фоне практически полного отсутствия долга и дохода от денежных средств на депозитах, а также незначительности прочих неоперационных расходов показатель чистой прибыли компании оказался выше операционной прибыли и сопоставим с EBITDA. 📍 Дивиденды Компания нацелена на дивиденды на уровне не менее 50% от скорректированной чистой прибыли, при условии поддержания коэффициента ЧД/скорр. EBITDA на уровне ниже 1x. Если коэффициент долговой нагрузки будет в ниже, то на выплаты будут направлять от 25% до 0% (то есть их отмены). Дивиденды планируется выплачивать не реже одного раза в год. 📍 Оценка экспертов Аналитики отмечают диапазон справедливой оценки от 550 до 615 рублей за акцию на конец 2024 г., а если опираться на мультипликаторы российского ИТ-сектора, то максимальная цена поднимается до 783 руб. за акцию. 📍 Заключение Аналитики очень позитивно смотрят на перспективы компании, но это ведь и есть их работа, верно? На мой взгляд, пока что заработать на акциях $ASTR можно было только поучаствовав в IPO. Те, кто продал бумаги в первые часы, точно очень рады своей сообразительности. Я же в таких мероприятиях стараюсь не учувствовать, потому что первичные размещения часто похожи на казино. 🗣️ На мой взгляд, компания бы показала отличный рост котировок, если бы провела размещения в начале 2022, когда ралли только начиналось. Сейчас же все закладываются на охлаждение рынка и перекладываются в более надежные бумаги, так что такие маленькие компании остаются за бортом. Пока что Астра мне не интересна, так что вернемся к ней после начала цикла снижения ставок #прояви_себя_в_пульсе #аналитика

📚 Словарик инвестора｜Байбэк 📚 📌 Обратный выкуп акций (байбэк) — выкуп компанией своих акций напрямую у акционеров или на бирже. 🔸 Виды🔸 • Голландский. Компания устанавливает min и max значение цены, по которым готова выкупить бумаги. При этом сначала исполняются заявки по более низкой цене. • По фиксированной цене. Проводится напрямую у акционеров по цене выше рыночной. Обычно длится несколько недель. • На открытом рынке. Бумаги выкупаются по рыночной цене. Такой выкуп может длится несколько месяцев или лет. 🔸 Задачи🔸 • получение льготы при начислении налога на дивиденды; • передача выкупленных акции служащим компании; • поддержка котировок в случае сильного их обвала; • улучшение соотношения прибыли на цену акции; • снижение риска враждебных поглощений; • избавление от избыточной ликвидности; • изменение структуру капитала. 🔸 Что делает эмитент с выкупленными акциями? 🔸 Выкупленные акции становятся собственностью компании и теперь носят гордое название "казначейские". Дивиденды по ним не выплачиваются (было бы странно, если бы эмитент сам себе их выплачивал). Компания будет обязана продать акции в течение года или погасить. 🔸 Какая выгода для нас? 🔸 Число акций, обращающихся на рынке сокращается. Следовательно, доход на одну акцию становится больше, что, конечно, является для инвесторов плюсом. Также во время байбэка стоимость акций в большинстве случаев растёт))) 🔸 Кто сейчас проводит? 🔸 • Globaltruck. Объявил об обратном выкупе до 5% акций группы в рамках программы buyback в ноябре 2019. Потом компания продлила программу до 2024 года, расширив планируемый объем приобретения до 7%. • Самолёт. 29 мая 2023 объявил о проведении нового байбэка. До конца этого года в планах у эмитента выкупить с Мосбиржи акции на сумму до 10 млрд ₽, чтобы увеличить собственную капитализацию. • НОВАТЭК. 17 декабря 2021 совет директоров одобрил 5-летний обратный выкуп акций на общую сумму до 4 млрд ₽. По данным bcs-express программа выполнена на 8,9%. 🔸 Эпилог 🔸 Зачастую компания объявляет об обратном выкупе акций, когда в их распоряжении появляются свободные денежные средства, которые никак не могут найти применения в инвестициях для развития компании. Сие событие в абсолютном большинстве случаев позитивно для динамики акций, однако влияние может быть как сильным, так и приближенным к нейтральному. Также обратный выкуп помогает поддержать стоимость ценных бумаг, увеличить долю крупных акционеров, повысить дивиденды, застраховаться от поглощения и поощрять менеджмент. На этом закончим! 🍀 Всем хорошего вечера) 🍀 #Ts_обучалка #учу_в_пульсе #новичкам #прояви_себя_в_пульсе

Итоги конкурса по автопополнению 💰 Осенью в Пульсе шел челлендж, который помогал сформировать привычку регулярно откладывать деньги на инвестиции. Условие было простым — всего лишь настроить ежедневное автопополнение брокерского счета на 100 рублей. Никаких покупок совершать не требовалось. Уверены, что это небольшое действие принесло заметные результаты! 🤑 Сегодня же мы объявим 10 самых удачливых участников, которые получат призы! Для определения победителей среди почти 9 000 человек, которые выполнили условия челленджа, мы подключили генератор случайных чисел. 💥 Итак, поздравляем @prokyror12, @lululinn, @Crus1983, @FloyWin, @headchange, @Mortimere, @Trngz11, @volfram1980, @koshkidadanet, @Fluegigihaiman! Каждый победитель получит по 30 000 рублей в виде подарочных акций 🎁 Видео о том, как определялись победители, можно посмотреть здесь: https://www.youtube.com/watch?v=GHFSt0rYWSU Получается, регулярность — это действительно одно из условий успеха. А порой такая полезная привычка приводит к приятным подаркам! Не переключайтесь! Впереди новые конкурсы 😉

Слушайте эфиры в Пульсе! Сегодня в программе: В 14.00 мск Руслан Дугаев @RusMoneyMaker обсудит текущую ситуацию на российском фондовом рынке, разберет движения Сбера после Дня инвестора в рамках своего шоу MarketTrashTalks. Special guest: @Dmitry_Kaverin А в 17.00 мск Алексей Линецкий @A.Linetsky будет общаться с представителем @Henderson_official. В эфире Константин Гедымин расскажет о том, как их бизнес планирует расти и развиваться, а также как это повлияет на акции Henderson. Как подключиться? Либо через приложение Тинькофф Инвестиции, где зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. А можно просто перейти по ссылке с помощью телефона: https://l.tinkoff.ru/broadcast Но даже если вы пропустили эфир, они всегда доступны в записи! Слушайте эфиры Пульса! в #эфир => https://l.tinkoff.ru/broadcast