🔥Пример взрывного роста акций металлургов поучителен: О чём нам говорит история кратного роста котировок. Часть 1 Всех приветствую на канале ПростоPROЖизнь! Вы тоже как и я обратили внимание на взрывной рост котировок металлургов за последние месяцы? Да, согласен, весь рынок рос. Все сектора показали стабильную восходящую динамику. Но мне именно интересен рост металлургов. В статье постараюсь объяснить свои догадки и почему именно эта история меня «зацепила». 😒Металлурги. Весна 2022. Начало Чем запомнилась весна 2022 года? Не только лишь началом СВО, но и введением колоссальных санкций в отношение крупнейших компаний нашей страны. Банковский сектор, металлургия и другие сектора попали под замес. Что нам говорили с «голубых» экранов? Металлурги терпят колоссальные убытки. Прибыли не видать как собственных ушей. Бла бла бла. Понимаете? С телевизора нам прямым текстом говорят — металлургия всё, скидывайте акции. За ними нет будущего. Металл никому не нужен. Китай всё скупает по дешёвке. Даже Президент Владимир Владимирович Путин вмешался, выступив с заявлением, что введение санкций противоречит принципам ВТО (Всемирной Торговой Организации). 20 мая Президент выходит с новым обращением о необходимости снизить цену металла на внутреннем рынке. Надо обустраивать новые регионы. Восстанавливать экономическую стабильность страны. Какой вывод делает рядовой российский инвестор? Всё пропало, «гипс снимают, клиент уезжает». Ему говорят — цены снизят, металлурги будут работать себе чуть ли не в убыток. Дивидендов не жди. 🤔Металлурги. Лето 2022 Летом 2022 года слово взял глава компании НЛМК Владимир Лисин, заявив, что экспорт металлургической продукции из России становится бессмысленным. Опять приводится примером Китай, где итак введён дисконт на поставку металлов, плюс сыграло роль удорожание логистических нагрузок. Получается затраты на доставку выросли, цена продукции снизилась и компаниям приходится работать по себестоимости. Получается работа ради работы? А чем платить зарплаты работникам? Что отчислять в государственную казну? На что развивать бизнес и осваивать новые технологические процессы? «Денег нет, но вы держитесь», как сказал один российский политик. 🤨Металлурги. Осень 2022 Осенью 2022 года в стоимость котировок вмешивается начавшаяся всеобщая мобилизационная кампания, роняя металлургов на все имеющиеся лопатки. Сколько стоят компании? Ниже приведены минимальные отметки. Северсталь $CHMF — 572 рубля. ММК $MAGN — 23 рубля. НЛМК $NLMK — 73 рубля. Для более полного понимания картины добавлю, что падение от зимних максимумов составило от 2,9 до 3,2 раз! Только представьте себе, купили вы акции на 3 миллион рублей в феврале 2022 года, а уже в сентябре–октябре 2022 года у вас уже 1 миллион рублей. Круто прокатили на новостях? Но и это ещё не всё. Коммерсантъ 09 ноября выпускает статью, где говорится прямым текстом об колоссальной убыточности металлургической отрасли, цитирую: "Экспорт российской стали и железной руды является убыточным из-за дорогой логистики и крепкого рубля. По оценкам аналитиков, для безубыточности экспорта стали в Китай рубль должен ослабеть на 37%." Всё, забивайте последний гвоздь в крышку сами знаете чего. ...Продолжение в следующем посте... Друзья, если Вам, как и мне, интересна тема инвестиций и получения пассивного дохода, прошу поддержать меня подпиской на Канал ПростоPROжизнь и поставить лайк 👍 Следите за жизнью будущего молодого пенсионера 🔥 #напенсиюв45 #ранняяпенсия #металлурги #прояви_себя_в_пульсе

💫 Инвестгороскоп Гороскоп от Академии инвестиций, как всегда, с вами этим утром! Читайте, начинайте новую неделю и помните — все сбудется (но это не точно) ♈ Овен Астрологи объявили неделю стопудовых тем: количество перспективных инвестидей увеличилось втрое. Финальное решение за вами, а с алгоритмом выбора поможет наш курс https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/908fae4d-df99-47d8-8864-9e22a689835f/ ♉ Телец А может, бросим все и сбежим? Если вы все чаще задумываетесь о смене локации, то начать можно с малого — переместите в жаркий климат часть своего портфеля. Ну а о подводных камнях нового рынка читайте в нашей статье https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/a036b2d7-c23f-451f-a691-91685a6ede24/ ♊ Близнецы Хьюстон, у Близнецов проблемы: количество возможностей зашкаливает на этой неделе. Чтобы использовать разнонаправленные движения, которыми будет изобиловать рынок в ближайшие дни, приобщитесь к искусству маржинального переобувания https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/41f6a940-7073-4d15-b5ea-e1d228e56276/ ♋ Рак Да это не неделя, это конкурс талантов какой-то! Если уж вам суждено открывать одну скрытую способность за другой, то, может, освоим перспективную индустрию https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/8df8b1c8-c769-4d33-992c-0f7deef1518b/ ♌ Лев Если близко воробей — Львы готовят пушку. На этой неделе могут активизироваться всякие темные личности. Чтобы дать им отпор как в жизни, так и на фондовом рынке, читайте наш курс https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/53f5f0d8-88c6-449b-9261-ac0498d044bc/ ♍ Дева Девы, газ в пол — и вперед! Эта неделя позволит получить стопроцентную (146%, если быть точным) отдачу от любых начинаний. За что взяться? Да без разницы, вам все по плечу. Даже, простите за каламбур, анализ плечевых позиций https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/24c68637-9276-4414-a27e-657430119e27/ ♎ Весы Звезды нашептали, что за недели спокойствия и безмятежности кое у кого накопилось достаточно энергии. Прекрасно, осталось решить, куда ее деть! Ни на что не намекаем, но как там дела у вашей валюты в портфеле? Звезды видят сомнения и посылают вам ключ к ответам https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/5d9d0c60-a0de-4aa8-b674-e175e9b26313/ ♏ Скорпион Каждый месяц делится на две части: до и после получения зарплаты (и дивидендов, если повезет). Скорпионы, кто здесь узнал себя? Шагом марш финансово просвещаться, иначе звезды за себя не отвечают https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/597361fd-875b-4599-a831-483dd1331007/ ♐ Стрелец «Цель — как можно затейливее добраться из точки А в точку Б». Стрельцы, это у вас такая стратегия или вы просто любите паркур? Потому что именно это звезды наблюдали на прошлой неделе. Успокаиваемся и приходим в себя, а вместо чая с ромашкой предлагаем вам рассказ на ночь https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/91cdb5ad-9cff-491c-8a03-c30a53e7ca7c?utm_source=share ♑ Козерог Не слушайте никого и не поддавайтесь на провокации — кажется, вас хотят заставить работать. Как хорошо, что за вас это уже делает кто-то другой. Что значит «еще не делает»? Скорее узнавайте, как к этому прийтиhttps://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/c9eb2476-ce0b-4ce8-a4d3-c99b9db22324/ ♒ Водолей Водолеи сегодня проснулись и поняли, что в жизни им чего-то не хватает. Чего-то надежного, крепкого, стабильного, приятного и душе, и глазу. Звезды ваши мысли, конечно, не читают, но кое-что блестящее и весьма практичное они вам подобрали. Что бы это могло быть? https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/1a6dcf38-f37f-4bda-a4c3-921d72b486bf/ ♓ Рыбы Кому-кому, а вот Рыбам стабильность-то и не помешает. Тут уже не до хорошего! Рыбы, мы вас понимаем. Стабильность — это как раз то, что мы ищем, но никак не найдем. Но возможно, для вас мы кое-что припрятали https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/298a6a15-d980-4897-bd04-021b121903ac/ #инвестгороскоп

Питер Линч и PEG 🧐Почему компания с P/E 50 может стать более удачным решением, чем компания с P/E 20? И кто такой этот Линч? 👨‍💼Питер Линч — один из самых успешных и известных инвесторов всех времен. Он являлся легендарным управляющим Magellan Fund в крупном брокерском агентстве Fidelity. Линч взял на себя управление фондом в 1977 г. в возрасте 33 лет, а уже в 46 лет принял решение уйти в отставку, чтобы наслаждаться жизнью. За 13 лет из небольшого фонда под руководством Линча Magellan превратился в самый крупный фонд в мире. Объем активов увеличился с $18 млн до $14 млрд с средней доходностью 29% в год и превосходил S&P500 за все периоды управления Линчем, кроме двух лет. 📊Методика оценки активов по Линчу имеет много параметров, но одним из ключевых показателей является модифицированный мультипликатор цена/прибыль (P/E), который называется PEG ⚖У справедливо оцененной компании P/E равен темпу роста прибыли. То есть у компании с P/E 15, прибыль должна ежегодно увеличиваться на 15%. Если P/E ниже темпов роста компании, то её акции – удачная находка. Компания с темпом роста прибыли 40% и P/E 20 – привлекательный объект вложения. Для более справедливой оценки P/E вводится дополнительный мультипликатор PEG - это отношение Р/Е к темпу роста прибыли 🧠Формула Price/earnings to growth (PEG ratio): PEG = Price (Цена акции)/EPS (Прибыль на акцию)/CAGR (Средние темпы роста чистой прибыли) или CAGR можно заменить на годовой прогноз роста EPS *можно взять не одну акцию, а рыночную капитализацию компании и разделить на прибыль ❓Оптимальное значение PEG 🔹PEG < 0 Компания имеет отрицательную чистую прибыль. Невозможно оценить потенциал 🔹0 <PEG < 1 Недооцененная компания, что привлекательно для инвестора 🔹3 > PEG > 1 Оптимальная оценка компании 🔹PEG > 3 Компания не привлекательна для инвестора из-за высокой перекупленности 🕵PEG позволяет более взвешенно сравнивать компании между собой. Допустим, мы применяем классический метод - берем компании из одного сектора и сравниваем их коэффициенты P/E: Тикер P/E PEG $MSFT 29.4 2.50 $NVDA 92.3 4.34 $AAPL 24.7 2.99 $AMZN 104.2 4.01 $GOOG 21.6 2.42 $AMD 53.0 3.70 Судя только по коэффициенту P/E MSFT выглядит переоцененными. Но если мы рассчитаем коэффициент PEG, то получим значение нa уровне Apple и Google, который только по P/E выглядят недооцененными на фоне остальных 📝Выводы PEG используется для определения справедливости мультипликатора P/E, дополняя его. Компания с большим P/E может оказаться не переоцененной, а даже торговаться со скидкой, если она имеет высокий рост прибыли на акцию Для простоты оценки можно пользоваться уже рассчитаным мультипликатором PEG и выявлять недооцененные активы по секторам и отраслям, сравнивая эмитентов между собой 🤳ссылки на сайты, где можно смотреть PEG, и не только его, можно найти на Канале - пост о полезных источниках на старте инвестиций ⏏️Больше информации - на Канале. Подписывайтесь, будем полезны друг другу #псвп #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #анализ #сша #акции #аналитика

⏰ Начинаем неделю с @Dengi_nespyat_Irina Подключайтесь к инвестэфиру ведущей шоу «Деньги не спят» уже в 11:00 мск https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/broadcast Разберем, что нас ждет важного на рынках на этой неделе и как к этому готовиться. Ждем всех в эфире по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/broadcast (доступна в приложении) или залетайте в стрим через вкладку Пульс —> Эфиры. Начните утро правильно — с Ириной Ахмадуллиной 😉 #эфир

​​📚 Дилемма инвестора №2: длинные или короткие облигации Не так давно мы помогали инвесторам понять, какие акции предпочтительнее выбрать — «обычку» или префы. Сегодня Академия инвестиций разбирает следующий, не менее важный вопрос для инвестора: облигации с каким сроком погашения стоит выбрать? Итак, длинные или короткие — вот в чем вопрос. 📌 В чем разница? Представьте, что у вас в портфеле две облигации одного эмитента: с погашением через год и через 20 лет.  Первая на биржевом сленге называется короткой (срок погашения — один-три года), а вторая — длинной.  • Возможность выручить деньги и вложиться выгоднее  Если в экономике или в бизнесе компании что-то изменится, то вы, скорее всего, сможете дождаться погашения короткой бумаги, получить свой номинал и проценты, а затем снова вложить их или потратить по своему усмотрению.  А вот с двадцатилетней (длинной) бумагой все сложнее: много лет вы будете получать ровно тот купон, который платит облигация, хотя процентные ставки могут измениться.  Предположим, ставка ЦБ России выросла, что привело к росту купонов по новым облигациям ОФЗ. Но вы уже купили длинную облигацию и зафиксировали более низкий уровень процентов. Также может кардинально измениться финансовое состояние заемщика.  • Уровень доходности Хотя длинные облигации и проигрывают в возможности быстрой продажи без потери выгоды, им свойственна более высокая доходность — своеобразная премия за риски. Да, скорее всего, вы можете пропустить возможность покупки бумаги на более выгодных условиях, однако вы зафиксировали более высокую доходность. Однако иногда бывает ситуация, когда доходность длинных облигаций ниже доходности коротких. Так, например, было в марте 2022 года, когда ЦБ России поднял ставку до 20%.  📌 Что в итоге? Таким образом, инвестор должен исходить из своих целей и возможностей. Если инвестору могут понадобиться деньги в ближайшие пару лет, предпочтительно брать короткие облигации. Если ЦБ подает сигналы о скором начале снижения ключевой ставки, а вы можете отложить деньги на несколько лет, это отличная возможность зафиксировать хорошую доходность в длинных облигациях. 🎓 Узнать больше о других преимуществах долговых бумаг вы можете с помощью бесплатного курса «Как работают облигации»: https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/298a6a15-d980-4897-bd04-021b121903ac #академия_инвестиций

А вы верите в фундаментальны анализ? 🧑‍💻 Я отношу себя к такой категории инвесторов, как макро-фундаменталисты. Я смотрю на потенциальные компании для инвестирования по принципу top-down. Сначала анализирую макро-факторы (страна/экономика/политика и др.), далее спускаюсь на уровень индустрий (сущность продукта, ключевые бизнес-процессы и создаваемая ценность, юнит-экономика и др.), а уже в самом конце подтягиваются изучение конкретной компании, ее «внутрянки», финансов и пр. До недавнего времени к краткосрочному/среднесрочному инвестированию я относился скептически, считая его более рискованной затей. Однако в последнее время, на мой взгляд, касательно российского рынка открываются «новые окна возможностей», которые я попытаюсь отыграть, поменяв свою типичную долгосрочную стратегию на более рискованную альтернативу. Такое бывает, это нормально. ⚖️ С недавнего времени я решил более серьезно подойти к фундаментальному анализу. В команде со своим братом (на эту тему я сделаю отдельный пост) мы решили сделать небольшой «инвестиционный бутик», который будет специализироваться на оценке публичных компаний. В социальных медиа вы частенько можете встретить различные фразы, например, «аналитики Рога и Копыта повышают целевую оценку акций Газпрома до XXX руб. с потенциалом роста на YY%». Немного объясню, как это работает. В этом «Рога и Копыта» сидят аналитики, которые чаще на основе публичной, а иногда и закрытой информации оценивают справедливую стоимость компании, использую различные переменные вводные и подходы к расчетам. Например, аналитики одной фирмы могут верить в рост цен на недвижимость на 10% и дать оценку компании в 100 руб., а специалисты другой фирмы ожидать повышения цен на 20% и определить целевую на уровне 150 руб. Это простой пример, который демонстрирует, как обычные вводные могут влиять на стоимость, а их на практике даже на примере одной компании могут быть сотни. Именно поэтому не удивляйтесь, когда Тинькофф дает таргет в 100 руб., а БКС в 120 руб. - у коллег просто разные предпосылки и видение в развитии рынка и компании, в частности. В этом нет ничего критичного. Чаще нам эти вводные не показывают, поэтому список оценок от различных компаний не очень приносят какой-то ценности, а нам остается доверять только бренду: ну раз ребята из ВТБ Капитала, значит они что-то больше знают… 📑 Именно такой конвейер оценок публичных компаний мы планируем создать со своим братом. Отдельным постом я раскрою вам все карты: расскажу, что это за процесс, какая там «кухня» и как в итоге получает красивая фраза «апсайд по бумаге 35%». 💬 Эта статья дискуссионная и не зря название — это обращение к аудитории. Так уж получилось, что текущая геополитическая ситуация на нашем рынке оставляет все меньше шансов фундаменту, отрывая дорогу техническому анализу и другим, к сожалению, не совсем научным подходам к инвестированию. Что поделать, на «тонком рынке» надо выжимать максимум. Не мой подход, поэтому мы с братом сохраняем веру в фундаментал и будем продолжать ему придерживаться. Тем более скажу: начав с РФ рынка и охватив его, мы переключимся на американский, который менее подвержен геополитическим рискам и является более «счетным». 🕊 Фундаментал — это сложно, долго, нужны соответствующие знания. Именно поэтому мы постараемся упростить этот невероятно полезный и интересный мир для вас, который, я не сомневаюсь, поможет вам в процессе инвестирования. А пока мы «на пути к упрощению» жду ваших мыслей и комментариев касательно веры в фундаментальный анализ. 😉 #новичкам2023

📌 «Финансовая стабильность — это быть готовым к кризису» О чем рассказала первая замглавы Банка России Ксения Юдаева в большом интервью Tinkoff Private Talks. Полное видео смотрите по ссылке: https://youtu.be/eC3QkrAFXJQ ▪️ Почему ЦБ не прогнозирует курс рубля Это решение Банк России принял еще в 2013-2014 годах: «Связано это было с тем, что мы очень боялись, что если будем давать прогнозы курса, рынок будет их воспринимать как некоторые целевые значения по курсу». ▪️ Новое бюджетное правило «Наша экономика вообще и валютные курсы в частности очень зависят от ситуации на нефтегазовом рынке. И наш валютный курс, если нет каких-то правил, может существенно колебаться в зависимости от цен на нефть или от объемов валютной выручки. Бюджетное правило позволяет это стабилизировать. И это его основная цель — сделать расходы бюджета менее зависимыми от нефтегазовых доходов, накапливать запасы и резервы бюджета или потом их тратить в зависимости от нефтяной конъюнктуры. Но побочным результатом этого является стабилизация валютного курса, и мы видели, когда действовало предыдущее правило, что курс действительно стал менее волатильным, меньше зависел от того, что происходит с валютной выручкой. Такой же эффект должен быть и сейчас». ▪️ О мнении, что текущий курс рубля искусственный «Интервенции на рынке мы не проводим». А мнение об искусственном курсе рубля по большей части базируется на том, что ЦБ ввел валютные ограничения. Надо понимать, что все они были ответом на санкции — и по сути «одна искусственная мера нейтрализовала другую такую же искусственную». Сейчас некоторые из этих мер уже отменены, а некоторые — «существенно либерализованы». ▪️ Самые безопасные валюты «Моя работа состоит в том, чтобы сделать надежным российский рубль. И это в частности та причина, по которой я обычно не даю советов, в какой валюте держать ваши сбережения. То есть я отвечаю за то, чтобы вы могли спокойно держать свои сбережения в рублях». ▪️ Об ограничениях для «неквалов» «Запреты не возникают просто так — они возникают из анализа ситуации. Мы увидели, что растет объем продаж структурных продуктов неквалифицированным инвесторам. Потом мы посмотрели на сами продукты, слегка ужаснулись и решили, что мы остановим этот процесс, а потом введем тестирование. Мы будем стараться влиять на ситуацию таким образом, чтобы те, кто не понимает, что они покупают, это не покупали. Будущие запреты будут налагаться исходя из этого». ▪️ О собственном бюджете «Финансовая стабильность — это быть готовым к кризису: не иметь избыточного левериджа, или избыточной долговой нагрузки, а иметь буферы, то есть запасы каких-то ликвидных активов. Если вы инвестируете, не надо вкладываться во все неликвидное — надо иметь активы, которыми вы можете воспользоваться в сложной ситуации. Эти принципы вполне подходят обычным людям». Смотрите интервью по ссылке — https://youtu.be/eC3QkrAFXJQ #новости #news

🤝 Помогаем новичкам, соревнуемся в Турнирах за возможность разделить миллион и рассуждаем про крипту Самые популярные и обсуждаемые посты нашей площадки — в еженедельном #дайджест_пульса 🔹 «Если вы знаете, как использовать криптовалюты во внешнеторговых транзакциях, против этого мы, конечно, возражать не можем», — так первая замглавы Банка России Ксения Юдаева ответила в интервью Tinkoff Private Talks на вопрос о том, есть ли шанс, что ЦБ России когда-либо разрешит криптовалюту (полное видео, кстати, смотрите здесь: https://youtu.be/eC3QkrAFXJQ ). В Пульсе разговоры про цифровые валюты всегда вызывали большой интерес. Вот и на этой неделе одним из наиболее популярных и одновременно самых обсуждаемых постов в Пульсе стали (почти философские) рассуждения @Shark_Investing про «криптозиму» и то, чем она может завершиться — больше 400 лайков и почти 300 комментариев. 🔹 Самый просматриваемый пост — анонс @Tinkoff_Kombat нового турнирного конкурса — более 10 000 кликов. Кстати, вчера этот конкурс, наконец, стартовал! До конца февраля у каждого участника Турниров в Тинькофф есть возможность разделить 1 млн рублей — вне зависимости от опыта и места в турнирной таблице. Всего победителей будет 10. Подробности об акции читайте тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Kombat/288bbef1-d021-4d17-b8fc-a663310e40b0/ и подключайтесь к Турнирам, встретимся на ринге 💪 🔹 Еще один интересный конкурс этой недели — состязание историй #ICG_торгуй_везде от пользователя @ICG. Все подробности ищите по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/ICG/62e837ea-9f12-400a-9169-912765c310c1/ ☝️ 🔹 Самый честный провал — рассказ @Vladislavzz о том, в какие ситуации НЕ СТОИТ встревать на фондовом рынке — набрал более 400 лайков. 🔹 Самый массовый прирост подписчиков — у @SuperMassive — +1735 новых фолловеров. Трейдер растет вместе со своей стратегией &SuperMassive Risk On — на прошлой неделе она также оказалась в топе по приросту новых следователей. 🔹 Самый полезный пост недели: «9 заповедей новичка: как начать понимать рынок и не слить депозит?» — выпустил @Karsotel и собрал более 350 реакций. 🔹 Кстати, для новичков (и не только) пару недель назад у нас запустился особый тег #помощь_новичкам. Здесь каждый может задать интересующий вопрос о рынках или работе нашего приложения — и получить ответ 😉 Не стесняйтесь спрашивать, мы поможем❗️ 🔹 А под тегом #новичкам2023 опытные инвесторы Пульса начали собирать новый том энциклопедии самых полезных инвестзнаний. Среди них: зачем нужен брокер? Как фондовый рынок связан с экономикой? Что такое инвестиции и зачем нужны облигации?.. Ответы на эти и многие другие вопросы уже ждут вас под тегом #новичкам2023. Спасибо @PavelPK, который собрал и объединил вокруг этой идеи @30letniy_pensioner, @TomCapital, @A.Linetsky, @Vladimir_Litvinov, @BigDaddy205, @Falcon, @Levon_Kharatyan, @GospodinDolar и @InvestAdvokat. Присоединяйтесь и вы! 🙌

🎙 Самые горячие отчеты российских и зарубежных компаний, процентные ставки в США и Европе — и многое другое — ждет вас сегодня в еженедельном эфире Тинькофф Инвестиций! 🕔 Подключайтесь уже в 17:00 мск! Ждем всех по ссылке https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/broadcast или переходите в стрим в нашем приложении (вкладка Пульс —> Эфиры). 📌 В гости к нам сегодня придут: ▪️ автор одной из самых популярных рублевых стратегий в Тинькофф Инвестициях — Степан Торопов @Karsotel (почти 30 000 подписчиков в Пульсе). ▪️ и частный инвестор «с опытом работы в BIG4» Александр Абрамян @Alex_Abramyan (более 40 000 фолловеров в Пульсе). Хотите поговорить с ребятами и побольше узнать об их опыте, обсудить вместе последние новости и поделиться своим мнением по рынку? Welcome! Задавайте вопросы в текстовом чате и не стесняйтесь поднимать руку — если останется время, обязательно устроим открытый микрофон. Услышимся в эфире❗️ https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/broadcast #эфир

Рецессии и как извлечь из этого выгоду Сегодня попробуем разобраться, какое влияние оказывают рецессии на нас, зачем они нам нужны, почему столько внимания к рецессия в последнее время, и можно ли из этого извлечь материальный интерес. 😀 💰 Как рецессии влияют на инвесторов и неинвесторов? Во время рецессии или в ожидании её инвесторы обычно продают спекулятивные активы и переходят в более безопасные ценные бумаги, такие как государственные облигации. Инвесторы в акции избегают риска и переходят в хорошо зарекомендовавшие себя, высококачественные компании, у которых сильные балансы и небольшой долг. Компании, имеющие значительный долг и слабый денежный поток, могут быть не в состоянии справиться со своими долговыми платежами наряду со стоимостью продолжения операций. Инвесторы в акции избегают риска и переходят в хорошо зарекомендовавшие себя, высококачественные компании, у которых сильные балансы и небольшой долг. Компании, имеющие значительный долг и слабый денежный поток, могут быть не в состоянии справиться со своими долговыми платежами, разориться или уйти с биржи. Как правило, одна из областей фондового рынка, которая в целом остаётся более стабильной, — это сектор основных потребительских товаров. Компании в этом секторе производят и продают: продукты питания, напитки, товары для дома, алкоголь и табак, которые потребители склонны покупать независимо от их финансового положения. Такие продукты часто называют недискреционными, и они являются последними продуктами, которые потребители исключают из своих списков покупок, когда приходится затянуть пояс по туже. 😉 Кто выигрывает от рецессии? Те, кто позиционирует себя, чтобы извлечь выгоду из экономической борьбы, могут извлечь выгоду из рецессии. Однако история показала, что, последовательно рассчитать время этих событий, не просто. В целом, рецессия искусственно создаётся ФРС, с целью замедлить инфляцию, поскольку в экономике циркулирует меньше денег. Правда затем, Федеральная резервная система и другие центральные банки со всего мира часто пытаются остановить рецессии, стимулируя экономику за счёт снижения налогов, расходов на социальные программы и печатанием денег, не учитывая дефицит бюджета. В ответ на Великую рецессию в 2009 году Конгресс принял пакет экономических стимулов, известный как Закон о восстановлении и реинвестировании Америки. Отчасти ФРС искусственно вызывает рецессию, и потом её останавливает, придавая импульс роста фондовым рынкам, поэтому к ним столько внимания. 🤑 Итог: Рецессии являются частью нормального экономического цикла, а знание признаков надвигающейся рецессии может помочь предпринять шаги, чтобы как следует подготовиться, избежать наихудших последствий и хорошо на этом заработать. 😉 💡✔️ Поддержите развитие канала, вам выгодно мне дополнительный стимул больше и лучше писать 😀 💲🎁 Тариф Тинькофф Премиум — 2 месяца экономии, можно торговать на бирже с минимальными комиссиями, а так, 1990 ₽/ в месяц. 💰💰💰 www.tinkoff.ru/sl/44hqUvFqS5 🚙🎁 Для автолюбителей — 750 бонусов и другие плюшки: www.tinkoff.ru/sl/5NKOrYrgTZ4 📱🎁 Для любителей поболтать по телефону — 500 бонусов и сервисы бесплатно навсегда www.tinkoff.ru/sl/ADnIM4ibhJ2 🎉🎁 Выгодный бонус на ваш вкус, можно выбрать самостоятельно: 😀 www.tinkoff.ru/sl/3uLTGQrWTKt ✔️ Лайкаем👍, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться. Помним, что карма все, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне. Подписываемся, кто ещё не подписался.✅ #обучение #пульс_оцени #учу_в_пульсе #новичкам #расскажу_что_купить #псвп

📹 Во что инвестировать на российском рынке в начале 2023-го года? Онлайн-лекция Дмитрия Гизатуллина @Dmitry_Gizatullin — автора стратегии с доходностью около 40% за 5 месяцев: https://www.tinkoff.ru/invest/webinar/08feb23/ ⏱ Когда: 8 февраля в 19:00 мск в прямом эфире. 👀 Кто: Дмитрий Гизатуллин — выпускник Санкт-Петербургского политеха и ВШЭ. Увеличил собственный капитал в 10 раз за 7 лет. Инвестор с 12-летним опытом, более 5 лет ведения стратегий автоследования. Максимальная сумма под управлением — 300 миллионов рублей. Автор топ-стратегии &Анти-мейнстрим Aggressive. 📍 О чем поговорим: ▪️ Почему фондовый рынок РФ еще жив. ▪️ Как отбирать акции? Авторская стратегия, тактика и примеры. ▪️ 5 фаворитов российского рынка на 2023-й год. ▪️ Стратегия «Анти-мейнстрим Aggressive» — как и во что инвестирует, особенности и отличия. Ответим на вопросы зрителей ☝️ Регистрируйтесь по ссылке (это обязательно): https://www.tinkoff.ru/invest/webinar/08feb23/ Всем зарегистрированным гостям после мероприятия пришлем его запись 😉 #лекции

​​Что такое первичное размещение и оферта по облигациям? Продолжаем наш обучающий марафон для новичков Пульса @Pulse_Official Решил сначала полностью раскрыть тему облигаций. Итак, поехали. Различные брокеры часто предлагают своим клиентам поучаствовать в первичном размещении облигаций. Давайте разберемся с плюсами и минусами данного предложения. Плюсы: 🔹Высокая ликвидность. Инвестор может разместитесь большой капитал (более 10-100 млн. руб.) под фиксированную доходность. Особенно это актуально для крупных фондов и банков. Если крупный фонд будет собирать пакет облигаций на вторичном рынке, то ему придется потратить некоторое время, а также доходность может выйти ниже, чем предлагают на первичном размещении. Минусы: 🔻Доходность на первичном размещении ниже рыночной. Крупный инвестор готов пожертвовать некоторой доходностью в пользу большей ликвидности. 🔻Трата времени на сбор заявок. Чем короче будет облигация, тем сильнее потери времени на размещении будут влиять на доходность. 🔻Повышенные комиссии. У многих брокеров действуют повышенные комиссии для участия в первичном размещении. Выводы: Если у вас есть лишний миллион долларов, который вы хотите вложить в облигации, то первичное размещение облигаций будет вам выгодно. Если вы обычный частный инвестор, то вам лучше собрать пакет облигаций на вторичном рынке используя лимитные заявки. Оферта по облигациям и подводные камни При выпуске облигационного займа компания может прописать в проспект эмиссии оферту, которая бывает двух типов – call и put. Put оферта (безотзывная) – оферта предусматривает дату, в которую держатель облигаций может погасить свои бумаги по номиналу. Для этого нужно заранее обратиться к своему брокеру, а также уточнить стоимость данной услуги. Но чаще всего Put-оферта добавляется к выпуску, чтобы повысить его привлекательность, так как при ее наличии, инвестор имеет меньшие риски, чем без нее. Call оферта (отзывная) – предусматривает, что в определенную дату эмитент может полностью или частично принудительно погасить часть облигаций по номиналу. Такой вариант дает больше свободы действий эмитенту, но для инвесторов несет неопределенность. Например, облигации компании 1 февраля 2021 торгуются по 102%, имеют купон 11% (выплата 1 раз в год), погашение 01.01.2024 и call-оферту 01.03.2021. Если не обращать внимание на оферту, то может показаться, что эффективная доходность к погашению выпуска составляет ~10% годовых. Однако, call-оферта вносит неопределенность, если компания решит досрочно погасить весь выпуск, то тогда доходность к погашению (которое состоится 01.03.2021), составит -11% годовых. Также компания может погасить только часть, в любом случае выходит, что при покупке мы имеем не какую-то фиксированную доходность, а диапазон от -11% до +10% годовых. Поэтому не забывайте обращать внимание на оферты, особенно если видите, что доходности по облигациям не соответствуют рискам. Очень высокая доходность к погашению может быть вызвана наличием call-оферты. ❤️ Вот такая получилась обучающая статья. Если вы новичок, ставьте лайк и продолжаем наш марафон. Если ветеран моего блога и эта информация неактуальна, тем более прожми лайк 👍🏻 Значит мы с тобой уже порядком прокачались. #новичкам2023

🧐 Дайджест: самые обсуждаемые активы в Пульсе Какие ценные бумаги в нашей социальной сети Пульс обсуждали больше всего на этой неделе. 🔸 $NGG3 — 2666 упоминаний Цены на газ снижаются с августа прошлого года, а желающих поймать дно или пошортить в Пульсе хватает. И если падающие акции теоретически можно держать бесконечно долго, то у фьючерсов есть конкретная дата, когда по ним происходит расчет. В данном случае 24 февраля. Страсти накаляются, развязка близко. 🔸 $POLY — 2169 Один из лидеров падения в 2022-м и лидеров роста в 2023-м. На фоне увеличения стоимости золота компания выпустила неплохой отчет и собирается перерегистрироваться с британского острова Джерси в Казахстан, что, по идее, позволит платить дивиденды. 🔸 $PLZL — 1794 Еще один бенефициар роста стоимости золота, при этом без проблем с иностранной регистрацией и низкой себестоимостью добычи. Правда, среди пульсян немало тех, кто считает, что компания перекуплена и предпочитает ее шортить. Нашим аналитикам нравится Полюс золото — несмотря на рост котировок, компания торгуется на минимальных уровнях по мультипликатору P/E за последние годы. 🔸 $SBER — 1384 Сбер продолжил расти хотя сильных позитивных новостей по компании не было. Многие в Пульсе верят в долгосрочный рост компании и ее недооцененность, но указывают на то, что для продолжения тренда нужна передышка или новая порция хороших новостей. 🔸 $GAZP — 932 Акции Газпрома продолжают медленно, но верно снижаться, а в Пульсе уже собирается клуб шортистов газового гиганта. Впрочем, любая позитивная новость вроде объявления новых дивидендов или роста продаж газа на восток, может оживить котировки компании. #новости #news

🗓 С какого возраста надо инвестировать? Как гласит китайская мудрость: лучшее время, чтобы посадить дерево, было 20 лет назад. Следующее лучшее время — сегодня. Это же касается и инвестирования. Все знают, что, чем дольше вы удерживаете активы, тем ценнее они становятся. Но лишние 20-30-40 лет есть в запасе не у всех. Поэтому «сегодня» — у каждого свое. 🔹 Например, пенсионерка из Германии Ингеборга Моотц смогла стать миллионершей в 75 лет. Ее стартовым капиталом в 1997-м стали бумаги немецкой государственной энергетической компании VEBA, которые незадолго до смерти приобрел ее муж. На тот момент они стоили 40 000 немецких марок. Но, продержав бумаги в инвестпортфеле год, женщина продала их со 100-процентной прибылью и начала вкладываться в дивидендные акции банков и компаний с большой историей. Примечательно, что, несмотря на финансовую грамотность, интернетом Моотц пользоваться так и не научилась, поэтому все сделки заключала по телефону. А решения принимала на основе информации из газет, которую записывала к себе в тетрадь. Сегодня Ингеборга известна как «бабушка фондового рынка». В начале 2000-х — уже через восемь лет после старта — ее состояние оценивалось более чем в €3 млн. 🔹 А вот Джастин Броссо с биржей напротив начал знакомиться, когда ему было всего 15. В 16 лет — пока его одноклассники развлекались, тратили деньги на кафе и кино (и называли Джастина идиотом) — юноша вложил все свои сбережения — $650 — в три акции: Citi, General Electric и United Airlines. Это было в далеком 2009 году. Теперь идиотом Джастина никто не называет. К моменту окончания университета портфель парня вырос почти на 250%, а в 2015-м — стоил уже $12 300 — то есть был в 19 раз больше первоначального — подросткового. «Я никогда не перестану инвестировать. Всегда есть способ выиграть. И я просто хочу быть таким человеком, который всегда и во всем может разобраться», — говорит Броссо. А со скольки лет вы начали инвестировать? Обратите внимание: пользоваться брокерским счетом в Тинькофф Инвестициях и аккаунтом в Пульсе, согласно нашими правилам, можно только с 18 лет. #истории_успеха #флудилка

​​🛠 Северсталь держит удар Вышел отчет Северстали по итогам всего 2022 года. Сегодня попробуем оценить, какое влияние оказали санкции на бизнес с операционной точки зрения и какие перспективы нас ждут в текущем году. ✔️ Производство чугуна практически не изменилось год к году, оставшись на уровне 11 млн т. 📉 Производство стали сократилось на 8% г/г. до 10,69 млн т. Ключевыми факторами снижения производства стал ремонт конвертера во 2 квартале прошлого года и снижение загрузки электродуговых печей из-за роста цен на лом в 3 квартале 2022 года. 📉 Продажи стали снизились на 6% г/г до 4, 76 млн т. Главный вопрос, по каким ценам компания реализовала всю продукцию, это мы узнаем уже после выхода финансового отчета. 🧨 Текущий год преподнес сектору черной металлургии целый букет испытаний. Ограничение экспорта на европейский рынок, нарушение цепочек поставок, замедление мировой экономики, укрепление национальной валюты во 2-3 кварталах, проблемы в строительной и автомобильной отраслях, которые являются ключевыми потребителями стали. 📌 Черные металлы не являются дефицитным товаром, поэтому в азиатских странах, куда перенаправляют продукцию наши металлурги, ее готовы приобретать с дисконтом.Также на маржинальность влияет более дорогая доставка. Основная часть производств находится в европейской части РФ, транспортировка в Азию обходится существенно дороже, чем в ЕС. 📊 В текущем году поддержку спросу может оказать строительная отрасль. Льготная ипотека продлена до середины 2024 года, а также ведутся эксперименты по строительству домов с более высоким содержанием черных металлов (до 30% больше). В таких зданиях вместо традиционного железобетона используется металлокаркас. ✔️ Если строительство с использованием металлокаркаса зарекомендует себя, то это поддержит наши компании на этапе переходного периода. Основную часть продукции они смогут реализовывать на внутреннем рынке, пока не восстановится логистика в другие страны. 📈 Акции Северстали с начала 2023 года выросли на 11%, я думаю, что серьезного роста в ближайшее время ждать не стоит. Пока еще существенная неопределенность с финансовыми результатами, они могут стать, как драйвером роста, так и причиной падения котировок. $CHMF #investokrat #псвп #пульс_оцени

⚡️ ОШИБКИ, КОТОРЫЕ КАЖДЫЙ СОВЕРШАЛ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ ⚡️ 📝ЧАСТЬ 5. Завершаем серия типичных ошибок, с которыми сталкивался практически каждый инвестор😉 🤦🏻‍♂️Сегодня разберем, а сколько будет стоить ошибка: 7️⃣Откладывание инвестиций на потом 🔸Как часто мы слышем фразы «С завтрашнего дня начну делать», «Сейчас я разберусь со своими делами, и со следующей недели начинаю»? 🔸Я думаю нет ни одного человека который не откалыдывал какие то дела на «потом» по разным причинам, будь то лень, жизненные обстоятельства, настроение и т.д. ☝️Причины всегда находятся. 🔸То же самое можно сказать и про инвестиции. 📌А давайте посмотрим как будут отличаться капиталы людей которые начинали свой инвестиционный путь в разное время своей жизни. 📣Приведем пример: 🔷У нас есть два инветора, цель которых выйти на вторую пенсию в 65 лет и ни в чем себе не отказывать. Допустим у них равные финансовые возможности. 🔷Инвестор Алексей инвестировал 100 000 рублей в 25 лет и каждый месяц у него есть возможность откладывать 10 000 рублей в свой инвестиционный портфель. 🔷Инвестор Михаил долго решался, обдумывал над темой - «фондовый рынок это казино или все таки нет», но все таки к 35 годам инвестировал теже 100 000 рублей с аналогичной возможностью пополнения своего портфеля. 🔷Оба инвестора выбрали достаточно консервативный способ инвестирования купили акции $MTSS, среднегодовая дивидендная доходность которых за последнии 12 лет составляет примерно 10%. 🔷К 65 годам Алексей будет иметь капитал - 68 610 862,13 рублей. 💰 🔷А Михаил к своей пенсии будет иметь - 24 588 619,19 рублей.💰 ☝️Вот как работает сила сложного процента. 🔷Казалось бы всего десять лет, а разница в капитале более 40 млн рублей. ☝️Все что сделал Алексей - просто начал раньше. ☝️Пока кто то думает, другие уже делают. ☝️И это работает не только в инвестрировании, но и в других сферах жизни. 🟢Поэтому, если ты хочешь добиться успеха где либо - в инвестировании, спорте, хобби, бизнесе и т.д. - начинай действовать как можно раньше. 🟢Пускай вначале будут ошибки, что то будет не получаться, от этого не уйти. 🟢Но чем раньше мы сталкнемся с трудностями, тем быстрее они будут преодолены. ❗️Отличным завершением данного поста хочется вспомнить известную цитату Сократа: “Кто хочет — ищет возможности. Кто не хочет — ищет причины”❗️ __________________________________________ Дочитал пост до конца - время поставить реакцию🚀 и подписаться✅. Для Вас секундное дело, а автору приятно.☺️ #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс #новичкам #обучение #акции #инвестиции #россия #новичкам #новичкам2023