Срочный рынок – опционы 📄 🔥Вижу, как Вам интересна тема срочного рынка, так что продолжаю🔥 🤔В предыдущем посте я рассказывал о фьючерсах, рекомендую ознакомиться перед прочтением😉 ❗Опцион —договор, по которому покупатель опциона получает право купить / продать какой-либо актив в определенный момент времени по заранее оговорённой цене⏳💰 📝Пример : Вы хотите купить машину, сейчас она стоит 1 миллион рублей, но деньги на неё у Вас будут только через 6 месяцев. Стоимость машины за эти 6 месяцев может измениться. Чтобы зафиксировать цену, Вы идёте к дилеру и договариваетесь с ним купить через 6 месяцев купить у него машину по фиксированной цене – 1 миллион рублей. За это Вы платите дилеру премию, например, возьмём сумму в 100 тысяч рублей. 📝Проходит 6 месяцев, цена автомобиля повысилась до 1,2 миллиона рублей, но Вы покупаете машину за заранее оговорённую цену – 1 миллион рублей, заплатив за фиксацию цены 100 тысяч рублей. Итого – вы купили машину за 1,1 миллиона вместо 1,2 миллиона⏳💰 ❓Актив, в отношении которого заключается опцион, называется базовым активом. 📝Из примера – базовым активом служит автомобиль. ❓Цена сделки, зафиксированная в контракте, называется страйком. 📝Из примера – страйк равен 1 миллион рублей. ❓Также каждый опцион заключается на определённый срок – неделя, месяц, квартал. Датой истечения срока контракта называется экспирацией. 📝Из примера – срок опциона 6 месяцев. ❓Премия или цена опциона – сумма, которую покупатель опциона платит продавцу в момент заключения контракта. Она состоит из : •Внутренняя стоимость – доход, который мог бы получить покупатель опциона, если бы исполнил его прямо сейчас. Она зависит от разницы между ценой базового актива и ценой страйка; •Временная стоимость – компенсация за риск убытков продавца опциона. 📝Из примера – цена опциона равна 100 тысяч рублей. ❗А в чём отличие опциона от фьючерса? Для фьючерсов в день экспирации покупатель и продавец должны заключить сделку, предусмотренную условиями контракта. Если речь идёт об опционе, то заключение сделки — необязательное. В случае опциона от покупателя зависит, будет ли она заключена. 📝То есть фьючерс — обязанность, а опцион — право. 📝Также, как и фьючерсы, опционы могут быть, как расчётными, так и поставочными. ❗Что может выступать базовым активом для опциона? •Физический товар🌾 •Акции, облигации📈 •Валюта 💰 •Индекс 🛠️ •Фьючерс 📄 ❗Для чего нужен опцион? •Совершать сделки со встроенным плечом, в том числе открывать короткие позиции; •Ставить на рост или снижение базового актива с четко ограниченным размером риска; •Хеджировать портфель от снижения цен активов. ❗Виды опционов : •Call – опцион📈 Опцион call дает покупателю право купить определенное количество единиц базового актива по цене страйка в момент исполнения опциона. 📝Ваш убыток ограничен залогом, который Вы уплачиваете при заключении контракта. Прибыль Вы получите при росте цены базового актива, и она не ограничена. То есть позиция в лонг. •Put – опцион📉 Опцион put дает покупателю право продать определенное количество единиц базового актива по цене страйка в момент исполнения опциона. 📝Ваш убыток ограничен залогом, который Вы уплачиваете при заключении контракта. Прибыль Вы получите в случае снижения базового актива. Она ограничена максимальным значением в случае падения стоимости базового актива до нуля. То есть позиция в шорт. ❗Также опционы делятся на : •Американский 🇺🇲 – покупатель может исполнить свой опцион в любой момент времени до истечения срока этого опциона; • Европейский 🇪🇺 – покупатель может исполнить свой опцион только в конце срока этого опциона. ❗По типу расчётов фьючерсы делятся на : •Маржируемые – премия опциона выплачивается сразу; •Немаржируемые – премия опциона замораживается биржей с ежедневным пересмотрам по результатам движения цены. ☝️Тема обширная, так что об опционах подробней мы ещё поговорим😉 #учу_в_пульсе #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

🔔КАК УСТРОЕНО АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО?🔔 💼Для начала, давайте с Вами разберёмся, что же такое акционерное общество. Акционерное сообщество – это форма объединения капиталов с помощью выпуска акций на сумму консолидированного капитала. Уставный капитал акционерного общества разделён на определенное число акций, разрешающих акционерам получать долю в его прибыли в форме дивидендов. Акционерное общество является юридическим лицом.💼 🔹Когда собственники компании исчерпывают варианты привлечения денег для расширения бизнеса, на помощь приходит эмиссия акций. Уставный капитал компании, допустим, 100 тысяч рублей делится на равные части в зависимости от количества выпускаемых акций. 💡Например, компания решила выпустить 100 акций, и тогда номинальная стоимость одной акции составит тысячу рублей. Компания размещает акции на фондовом рынке и предлагает инвесторам их приобрести. Конечно, если инвесторы считают компанию успешной и рассчитывают в будущем на получение дохода от этих акций, то они будут готовы приобрести акции по цене, которая выше номинальной. 🔹Предположим, что в нашем случае акции компании были проданы по 3000 рублей за штуку. Получается, что рыночная цена компании (или ее капитализация) в текущий момент составляет 300 тысяч рублей. Такова оценка рынка. 🔹Итак, компания получает в свое распоряжение 300 тысяч рублей и может направить их на развитие бизнеса. Инвесторы взамен получают долю в компании в соответствии с количеством приобретенных акций. Предположим, все акции были выкуплены тремя инвесторами. • Александр приобрел 40 % акций, а Данил и Дмитрий по 30 % акций. Теперь все решения по управлению компанией принимаются Александром, Данилом и Дмитрием. При этом Александр имеет большую долю компании в собственности, но Данил и Дмитрий могут заблокировать решения Александра, так как 60% выступают против 40%. Вместе Александр, Данил и Дмитрий представляют собой собрание акционеров. 🔹Они могут нанимать менеджеров, которые будут управлять компанией. Когда менеджеров несколько, они образуют Совет директоров. • Совет директоров, как наемный орган управления, он подотчетен собранию акционеров. Если менеджеры компании будут хорошо работать, то компания будет приносить больше прибыли, и другие инвесторы будут хотеть приобрести акции компании. 📈Увеличение спроса на эти акции приведёт к росту их стоимости. И вот через год акции могут стоить уже не 3 тысячи рублей за штуку, а целых 5 тысяч. Получается, что через год компания выросла в цене и стоит 500 тысяч рублей. 💡Какие выводы мы можем сделать? Компания не может выпустить акций на сумму, которая превышает величину ее уставного капитала. Величина уставного капитала акционерного общества ( АО ) рассчитывается как произведение номинальной цены одной акции на их количество. 💡На рынке стоимость акций может оцениваться гораздо выше, чем их номинал. Капитализация или стоимость компании определяется как произведение рыночной стоимости акций в текущий момент на общее количество акций компании. Спасибо, что дочитали до конца, желаю хорошего дня и, конечно же, зелёных портфелей.❤️🤑 Лучшая поддержка - это Ваш реакция на пост🚀 #учу_в_пульсе #пульс #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

☕️ «Все еще копите себе на жилье? Просто перестаньте каждый день покупать кофе»: реален ли «эффект латте» и откуда он взялся? Миф о том, что финансовые проблемы можно решить, отказавшись от части своих ежедневных бытовых расходов (например, от чашечки кофе), наверняка, слышал каждый из нас. Эта идея восходит к теории американского финансиста и предпринимателя Дэвида Баха, который в своей книге, выпущенной в 1999 году, утверждал, что «каждый зарабатывает достаточно денег, чтобы стать богатым»: «А то, что заставляет нас жить от зарплаты до зарплаты, так это то, что мы тратим больше, чем зарабатываем, на вещи, которые нам не нужны». 📌 «Эффект латте» Бах, по его словам, придумал после того, как услышал историю одной из 23-летних посетительниц инвесткурсов, у которой не было денег на инвестиции, но были средства, чтобы регулярно покупать себе латте. Рассчитывая, как девушка могла бы «обуздать свою любовь к кофе», предприниматель подсчитал: 🔹 если бы молодая участница рынка каждый день экономила на латте, диетической коле и прочих снеках, которые обходились ей примерно в $5 в день, в месяц она могла бы сократить свои расходы на $150, а за год сохранила бы примерно $2000. 🔹 таким образом, если бы девушка отказалась от ежедневной чашечки кофе и вместо этого вкладывала бы по $5 в акции, к своим 65 годам она смогла бы заработать более $2 млн, учитывая 11-процентные темпы роста, оценил Бах. Несмотря на то, что формула этих расчетов была предельно странной (годовая доходность индекса Dow Jones с 1949-го по 1999 год составляла примерно 9,7%, а не 11%, а также собственный «калькулятор фактора латте» Баха — https://davidbach.com/latte-factor-backup/ — показывает, что при всех положительных экономия $5 в день на протяжении 40 лет, не может произвести сумму, близкую к $2 млн), совет предпринимателя сократить ежедневные бытовые расходы как «ключ к богатству» прижился ☝️ Эту рекомендацию Бах повторял во всех последующих своих книгах, а также в десятках интервью. И хотя «эффект латте» привлек определенную долю критиков (например, экономист Джеффри Ланди выяснил, что на общее благосостояние американцев куда больше влияют не высокие траты, а такие факторы, как развод, потеря работы, кредиты под высокие проценты и дорогостоящие медицинские услуги), некоторые эксперты все же согласились с тем, что совет Баха — разумный и может каждому помочь оценить свое финансовое состояние. А как вы думаете, насколько эффективен «эффект латте»? По материалам: https://thehustle.co/just-stop-buying-lattes-the-origins-of-a-millennial-housing-myth/

Страны «Большой семерки» готовятся ввести запрет на импорт российского золота ⚡️ Эти данные подтвердили британское правительство и президент США Джо Байден. Последний заметил, что эта экспортная составляющая приносит России «десятки миллиардов долларов». 📌 Детали По данным властей Великобритании, под запрет попадут вновь добытое и аффинированное (очищенное от примесей) золото. Того золота, которое было импортировано из России до введения ограничений, санкции не коснутся. Запрет страны G7 — Великобритания, Германия, Италия, Канада, Франция, Япония и США — готовятся объявить во вторник, рассказал Reuters неназванный чиновник из американской администрации. 📌 Что это значит? Согласно последним данным Всемирного совета по золоту (WGC), Россия является вторым по величине производителем золота в мире. На долю страны приходится около 10% мирового производства. На фоне заявлений о том, что ряд западных стран могут официально запретить импорт этого металла из России, цены на золото несколько подросли: в частности стоимость спотового золота рано утром 27 июня увеличилась на 0,5% до $1835,58 за унцию, а фьючерсы на золото в США прибавили 0,3% до $1836,3. Однако такая динамика, скорее всего, будет краткосрочной, считает старший аналитик OANDA Джеффри Халли. Для стран «Большой семерки» подобная мера — «формальная практика», добавил он: «Не думаю, что это ознаменует структурные изменения в прогнозах спроса и предложения, которые будут лежать в основе цен [на золото]». С ним согласился и управляющий партнер SPI Asset Management Стивен Иннес. По его мнению, рынок быстро усвоит заголовки о новых санкциях и вернется к «перетягиванию каната» между ожиданиями более высоких ставок в США (которые негативно влияют на котировки золота) и рецессии (которая может значить раннее снижение ставок, что положительно скажется на золоте). Обсуждаемый запрет «лишь немного сузит предложение», вторит им стратег DailyFX Майк Бутрос. Однако представитель правительства Германии заявил: есть опасения, что этот шаг может вызвать рост цен на золото, что, по крайней мере, временно приведет к увеличению доходов России, как это было в случае с нефтяными и газовыми санкциями, пишет The Wall Street Journal. По данным на 2020 год, Россия экспортировала золото почти на $19 млрд, что составило порядка 5% от общемирового экспорта этого металла. Причем более 90% от этих поставок (на сумму около $16,9 млрд) было перевезено в Великобританию, рассказал WSJ неназванный американский чиновник. Сами Штаты, по его словам, импортировали из России золото менее чем на $200 млн в 2019 году и менее чем на $1 млн в 2020-м и 2021 годах. Источники: https://www.cnbc.com/2022/06/26/g-7-nations-to-announce-import-ban-on-russian-gold.html, https://www.cnbc.com/2022/06/27/gold-rises-as-g7-nations-plan-to-ban-bullion-imports-from-russia.html, https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-06-27/ban-on-new-gold-imports-from-russia-seen-as-largely-symbolic#xj4y7vzkg, https://www.wsj.com/articles/g-7-to-expand-sanctions-on-moscow-with-ban-on-russian-gold-11656188725 #новости #news #перевод

Россия впервые с 1918 года не выплатила в срок обязательства по внешнему долгу в валюте 📌 Bloomberg сообщил о наступлении дефолта в стране, указав однако, что эта ситуация «в основном носит символический характер и мало что значит для россиян». В России возможный дефолт ранее называли «фарсом» и утверждали, что он искусственно создается Западом. ❗️ Детали В воскресенье, 26 июня, истек льготный период для выплаты около $100 млн просроченных платежей иностранным кредиторам по российским гособлигациям. В случае невыплаты процентов в крайний срок, это событие считается дефолтом, пишет Bloomberg. Официальное заявление об этом, как правило, делают рейтинговые агентства, но из-за европейских санкций все они в последние месяцы прекратили работу в России и отозвали рейтинги российских организаций. Теперь соответствующее объявление могут сделать сами держатели облигаций, по которым в срок не были произведены выплаты, замечает Bloomberg. Для этого, по данным агентства, нужно, чтобы с тем, что «произошел дефолт», согласились по меньшей мере 25% из них. Однако в данной ситуации у инвесторов нет необходимости действовать немедленно: ведь в конечном итоге санкции против российского внешнего долга могут быть смягчены, и они получат все положенные им выплаты. «Большинство держателей облигаций будут придерживаться выжидательной тактики», — считает и экономист токийского Исследовательского института Nomura Такахиде Киучи. ❗️ История вопроса Во время финансового кризиса и обвала рубля в 1998 году под руководством президента Бориса Ельцина российские власти объявили дефолт по своему внутреннему долгу в размере $40 млрд, объявив при этом мораторий на выплату обязательств по внешнему долгу. Это значит, что в последний раз Россия переживала дефолт по отношению к своим иностранным кредиторам более века назад, когда большевики под руководством Владимира Ленина отказались от долгового бремени царской эпохи, пишет Bloomberg. «Любой, кто понимает ситуацию, знает, что это никоим образом не дефолт», — прокомментировал недавно актуальную ситуацию глава российского Минфина Антон Силуанов. Дело в том, что в этот раз деньги, которые должны были пойти на оплату обязательств по внешнему долгу, оказались заблокированы после того, как США в апреле не продлили лицензию, которая разрешала держателям российских суверенных облигаций получать платежи. Следом за этим лондонский Citibank отказался исполнять функции платежного агентства по долларовым выпускам России. Минфин передал эти обязательства Национальному расчетному депозитарию, против которого впоследствии тоже были введены санкции. Реагируя на это, российские власти приняли новые правила, согласно которым обязательства России по валютным облигациям могут исполняться в рублях. Однако условий, допускающих расчеты в местной валюте, ни одна из долговых бумаг не имеет. Поэтому неясно, будут ли инвесторы использовать новый инструмент, замечает Bloomberg. Добиваться объявления дефолта через суд у кредиторов нет смысла, считает глава российского Минфина: ведь Россия не отказывалась от своих обязательств. ❗️ Мнение аналитиков Тинькофф Для российских инвесторов новости о дефолте рисков не несут. Выплаты по еврооблигациям продолжатся и будут приходить в рублях, как это уже произошло по еврооблигациям Russia 2028 {$XS0088543193}. В глобальной перспективе, скорее всего, начнутся судебные тяжбы и попытки инициировать перекрестные дефолты по остальным еврооблигациям России. Источник: https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-06-26/russia-defaults-on-foreign-debt-for-first-time-since-1918?srnd=premium-europe #новости #news

На сайте Смартлаба есть крайне удобная пузырьковая диаграмма рынка. Она в простом визуальном формате представляет то, о чем я постоянно пишу - стоимость компаний по мультипликаторам. Диаграмму можно смотреть как по всему рынку, так и по отдельным секторам. Например, сектор ритейла. Сразу бросается в глаза, что стоимость большинства компаний сегодня находится в районе 4х EBITDA, и лишь два эмитента явно выделяются. Это Магнит $MGNT и FixPrice $FIXP . Премию в Магните объяснить легко - компания не боится санкций, так как имеет полностью российскую прописку, а так же платит вполне приличные дивиденды. В кризис это очень большой бонус!!! К тому же это очень крупная федеральная сеть с выручкой более триллиона рублей, а за масштаб положен бонус к капитализации. А вот премия выданная FixPrice, это совершенно отдельная история, требующая внимания. Мы помним, что компания вышла на IPO в 2021 году и сумела продаться инвесторам по заоблачным мультипликаторам. С тех пор котировки дискаунтера упали почти в 3 раза и все равно компания сумела сохранить звание самой дорогой в секторе! Спрашивается, за что рынок выдал такой аванс? Ответ достаточно прост. При прочих равных, компания в момент выхода на IPO показывала: - стабильно высокие темпы роста LFL (выше инфляции); - самый высокий рост выручки, почти на 30% в год; - плюс, благодаря гибкости бизнес модели, компания имела самую высокую рентабельность в секторе (примерно в 2 раза выше чем у остальных); Все это наложилось на удачную рыночную конъюнктуру, что позволило разместиться очень дорого. Поиск по хэштегу #FixPrice выдаст вам статьи, где я много раз предупреждал, что копания сильно переоценена и акции точно упадут. Так и произошло. Но вот какое дело. Сегодня, когда котировки уже обвалились, на бизнес можно взглянуть под новым углом: 1) Все достоинства в виде высокой рентабельности пока сохранились. Крайне важно будет посмотреть в отчете за полугодие, как ударит по марже рост стоимости логистики. 2) По итогам 1го квартала компания сохранила двузначные темпы роста LFL, а выручка выросла более чем на 20%. Впрочем, на фоне ажиотажного кризисного спроса это даже не лучший результат в секторе. 3) Формат дискаунтера должен стать еще более востребованным в сложные кризисные времена. Можно было бы сказать, что кризисный ценник на компанию уже смотрится интересно и можно потихоньку покупать, но я бы все таки не спешил с подобными выводами. Во-первых, нельзя ориентироваться только на упавший график. В прошлом компания была дико переоценена и всего лишь вернулась к нормальным среднеотраслевым мультипликаторам. Во-вторых, согласно дивидендной политике FixPrice распределяет на дивиденды 50% от чистой прибыли, что при P\E = 11 дает ожидаемую ДД около 5%. Прямо скажем не самая интересная доходность на фоне конкурентов. Тот же Х5 может потенциально дать более 20% ДД к текущим! В третьих, FixPrice это кипрская компания, а на рынке торгуются ГДР. До решения о редомиляции или конвертации акций все подобные активы должны и будут иметь дополнительный дисконт. В общем FIXP однозначно интересная компания, но в условиях кризиса хотелось бы увидеть еще чуть более лучшие цены. По 200 рублей за расписку игра наверное уже стоит свеч. Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником. #бородаинвестора #FixPrice #FIXP #акции #инвестиции #дивиденды #биржа #Фикспрайс #ритейл

​​⚒ Производство стали в России сокращается умеренно…по крайней мере пока. 📉 Всемирная ассоциация производителей стали опубликовала свежий релиз за январь-май 2022 года, согласно которому производство стали в России сократилось на 2,3% (г/г) до 31 млн т. При этом в целом по миру сокращение производства составило 6,3% (г/г), на фоне сильного падения в Китае. Получается не так уж и страшен этот кризис, раз уж падение производства у нас существенно ниже, чем у конкурентов? Однако не спешите с выводами, дьявол как и всегда кроется в деталях! 🔸 По мнению всех основных отечественных металлургов, сильное падение производства следует ожидать во втором полугодии текущего года, на фоне сокращения заказов со стороны автопрома и строительной отрасли. Если вспомнить, то глава Северстали Александр Шевелев в рамках ПМЭФ-2022 отметил, что уже в июне загрузка производственных мощностей сократилась на четверть. А значит процесс пошёл, к сожалению... 🔸 Мажоритарий ММК Виктор Рашников также согласен со своим коллегой по отрасли, грустно сообщив в минувшую пятницу о том, что производственные мощности Магнитки сейчас загружены всего лишь на 55%. И это очень тревожно, скажу я вам! Более того, для реализации инвестпрограммы магнитогорскому комбинату требуется рентабельность от 15% и выше, в то время как в мае она составила лишь 4%, и продолжила падать в июне. ❗️Отечественные производители железной руды также дружно и с очень грустным лицом фиксируют сокращение продаж металлургического сырья на 20-25%, что также сигнализирует о будущем падении производства металлопроката. 📃 И на этом фоне очень важная миссия отводится государству, которое буквально в прошлом году пыталось "нахлобучить" металлургов и забрать у них часть так называемой "сверхприбыли", а теперь пришло время им же протянуть руку помощи! По крайней мере, очень хочется в это верить. Такие инициативы уже есть. В частности, Правительство РФ разработало план мероприятий по увеличению потребления металлопроката в строительстве, что может обеспечить 3–5 млн т в год дополнительного спроса на #сталь. 🤵‍♂️«Ключевым драйвером роста спроса на сталь может стать реализация крупных инфраструктурных объектов», поведал начальник отдела Минпромторга Андрей Савельев. Данные меры должны дать частичный позитивный эффект отрасли уже в этом году, а основной рост рассчитан на период 2023-2025 гг. 💵 В России горячекатаный прокат, по данным рейтингового агентства «Русмет», с января по начало июня подешевел на 40% (г/г) до 46,2 тыс. руб. за тонну, однако даже падение цен пока что не в состоянии простимулировать рост спроса. 👉 Очевидно одно: нынешний год для отечественных металлургов будет тяжелым, и стимулы от Правительства вряд ли смогут серьезно изменить негативный тренд. Продолжаю держать в своем портфеле акции Северстали ( $CHMF) и НЛМК ( $NLMK), купленные ещё в прошлой реальности, и сокращать долю этих бумаг пока не планирую. Аналогичное отношение и к бумагам $MAGN , которых в моём портфеле нет. Разумеется, продолжу внимательно следить за дальнейшим развитием событий и буду держать руку на Пульсе. #пульс_оцени

🗞 «Новостной фон позитивный, нейтральный или умеренно-негативный» — ответы на эти вопросы почти каждый день на своей странице в Пульсе дает старший инвестиционный аналитик private-equity фонда Левон Харатян @Levon_Kharatyan Его экспертиза регулярно помогает принимать решения более чем 50 000 участникам рынка, а за его сделками в рамках стратегий, запущенных в Тинькофф Инвестициях, следуют сотни инвесторов. @Levon_Kharatyan, наверняка, знает, как заставить деньги работать. И на следующей неделе он поделится этими знаниями с нами. ❗️ 30 июня в 19:00 мск мы организуем онлайн-встречу с Левоном ❗️ Она будет посвящена разбору инвестиционных портфелей:  🔹 обсудим реальные кейсы и ошибки, 🔹 а также поговорим об основных принципах формирования портфелей и о том, как защитить инвестиции в текущей ситуации на рынке.  Для участия во встрече достаточно зарегистрироваться по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/webinar/30june22/  Во время лекции Левону можно будет задать любые вопросы, приходите, давайте общаться 🙌

📈 Многогранность рыночной статистики. Если мы посмотрим на доходность индекса S&P 500 с 2009 по 2021 годы, то разумно будет предположить, что последующие годы рынок США обязательно будет падать. Не может же рынок и дальше продолжать рост, уже показав такой результат. 📈 Это очень распространенный вывод, сделанный после изучения данных 2009-2021 годов. Но давайте добавим к этим данным еще и ежегодный рост прибыли, чтобы понять был ли рост рынка подкреплен какими-то фундаментальными показателями (см. прикрепленную таблицу). 🔥 S&P 500 вырос на 15,8% в год с 2009 по 2021 годы, прибыль компаний при этом росла на 22% в год. Теперь скорое падение рынка уже не кажется таким неизбежным. Но статистика — вещь очень интересная. В нее попал аномальный 2009 год, когда всплеск роста прибыли составил почти 250%. Все дело в ужасном предыдущем 2008 году — компании из-за кризиса лишились 80% своих доходов, банки же вообще были практически уничтожены. Благодаря эффекту низкой базы и был продемонстрирован такой результат. 🔥 Хорошо, давайте вычеркнем 2009 год и начнем подсчет с 2010 года — прибыль компаний росла на 12% в год при росте S&P 500 на 15%. Фундаментальные показатели все равно не сильно оторваны от рынка, так что рост нельзя назвать пузырем. Что же еще могло вызвать такой рост акций? Действия ФРС! Ведь они накачали рынок деньгами! Действительно, мягкая денежно-кредитная политика, низкие процентные ставки, количественное смягчение сыграли свою роль. Все это, однозначно, оказывало и оказывает серьезное влияние на рынок. 🔥 Но давайте снова обратимся к статистике и сравним ФРС и Банк Японии, который проводил все эти годы такую же политику. Так вот, сумма активов на балансе ФРС в % от ВВП составляет сейчас 35,8%, в Японии же этот показатель равен 134,2%! Центральные банки Европы и Японии включили печатный станок, но их рынки не испытали такого бума, как акции компаний США. Банк Японии пошел еще дальше — он начал скупать фондовые ETF на свой баланс для поддержки Nikkei. 🔥 Только вот общая доходность рынка Японии с 2009 года составляет ниже 90%, в то время как S&P 500 вырос более чем на 500%. Я специально взял точкой отсчета 2009 год, выбросив ужасный 2008 год — это был один из худших годов для рынка США, индекс S&P 500 упал на 37%. 📌 Что будет, если мы включим его в статистику? 🔥 общая доходность, начиная с 2009 года, составляет почти 540% или более 15% в год; 🔥 общая доходность, начиная с 2008 года, составляет более чем 300% или 10,3% в год. Все равно неплохо, но уже не так впечатляет. Если же принять за начало отсчета 2000 год, то далеко не каждый захотел бы инвестировать в рынок США - в 2000-2009 годах общая доходность составила -9%, т. е. около -1% в год. 📌 Если включить его в нашу статистику, то общая доходность 2000-2021 годов составит 365% и 7,1% в год. Голые цифры без контекста совсем не впечатляют, но если учесть, что в этот период вошли Пузырь доткомов, финансовый кризис 2008 года и пандемия, то все выглядит очень даже неплохо. ❗️ Таким образом, статистика не дает полной картины и ее можно легко манипулировать, чтобы доказать ту или иную теорию :) 👍 Если пост был вам полезен - подписывайтесь. Стараюсь ежедневно выкладывать статьи, затрагивающие важные для инвесторов темы. #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #новичкам #инвестиции

🐣 Как финансист, бизнесмен и просто миллиардер Рэй Далио придумал собственный фьючерс и помог запустить знаменитые Чикен Макнаггетс Рэй Далио, известный сейчас как владелец успешной инвестиционной компании Bridgewater Associates, не только основал крупнейший хедж-фонд, но и успел поучаствовать в запуске знаменитых макнаггетсов. По рассказам Далио, началось все с того, что у сети ресторанов быстрого питания McDonald's появилась идея ввести в меню новое блюдо — те самые Чикен Макнаггетс. Все бы ничего, но рынок курицы был тогда нестабилен, цены могли взлететь в любой момент — и компания McDonald's опасалась, что из-за подобной волатильности рынка поддерживать единую цену на блюдо будет крайне сложно. Тогда представитель McDonald's пришел к финансисту с предложением захеджировать цену на курицу, чтобы без опаски ввести новое блюдо. Однако все упиралось в то, что налаженного рынка мяса птицы тогда еще не было и хеджировать цену просто не было возможности. 🐓 И тогда Рэй Далио сделал гениальный ход, решив обратиться напрямую к производителю куриного мяса. Он понял, что хеджировать цены нужно вовсе не на курицу, а на ее производство, и объяснил производителю, что цены на зерно и соевый корм уже сами по себе нестабильны и гораздо больше следует волноваться о них. Ведь цена корма и есть практически цена готового мяса, стоимость же молодого цыпленка здесь незначительна. Таким образом, он предложил производителю мяса птицы объединить эти два волатильных показателя в один синтетический фьючерс (комбинация нескольких типов фьючерсов), чтобы защититься от колебаний рынка — и установить фиксированную цену на мясо курицы для McDonald's. Идея Рэя Далио сработала, и в 1983 году McDonald's смог запустить знаменитые Чикен Макнаггетс. Кто знает, где были бы легендарные куриные макнаггетсы, если бы не Далио… 📊 Хотите быть как Далио, но до сих пор не разобрались во фьючерсах? Обязательно приходите к нам в Академию инвестиций на специальный курс о производных инструментах, чтобы закрепить свои знания о фьючерсах, а может быть, даже придумать свой! Курс доступен по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/69779e1d-3aa6-4e1a-b359-a19410d8c72f #академияинвестиций

Привет, друзья👋 Сегодня в рамках #учу_в_пульсе поговорим про осцилляторы. Давненько не было этой темы, да и много новичков к нам присоединилось за последние полгода. Давайте разбираться! 👨‍🏫Осциллятор – это система, совершающая колебания, то есть её показатели периодически и закономерно повторяются во времени. В техническом анализе осцилляторы – это математическое выражение скорости движения цены во времени, представленное на графике в виде осциллограммы или синусоиды. У осцилляторов есть собственная шкала измерения. 📊Звучит непонятно, но на деле ничего страшного в этом нет. Нужно разок увидеть осциллятор своими глазами и все вопросы отпадут. 📈Цена на бирже постоянно изменяется: её скорость то увеличивается, то снижается. Считается, что снижение скорости цены при восходящей или нисходящей тенденции является ранним сигналом, предупреждающим о том, что тренд вскоре может измениться. И это вполне логично. Если скорость меняется, значит меняется баланс сил между быками и медведями. И именно такие моменты являются самыми выгодными для открытия позиции, так как за ними, как правило, следуют периоды быстрых ценовых изменений. В эти периоды и зарабатывается максимальная прибыль. ❗️По функциональному назначению все осцилляторы можно условно разбить на пять классов: 1.Измеряющие тренд. •К ним относятся осцилляторы, служащие для измерения тренда, его направления, силы и продолжительности. Самые популярные: ADX и MACD. Такие осцилляторы называются трендовыми. 2. Измеряющие волатильность. •Этот класс служит для измерения меры изменчивости (волатильности) цены ценной бумаги. К этому классу осцилляторов относятся: Average True Range (ATR), Chaikin’s Volatility (CHV) и другие. 3. Измеряющие скорость цены. •Представители этого класса используются для измерения скорости изменения цены за определенный промежуток времени. К этому классу принадлежит всеми любимый, Relative Strength Index (RSI), а также Momentum, CCI и прочие. Такие осцилляторы называются скоростными. 4. Измеряющие объем сделок. •Этот класс осцилляторов измеряет объем сделок, реже число открытых позиций. К таким осцилляторам относятся Volume Oscillator (VO), On Balance Volume и другие. Такие осцилляторы называются объемными. 5. Измеряющие циклы. •Служат для выявления циклов и их длины, это Fibonacci Time Zones, MESA Sine Wave Indicator и другие. Такие осцилляторы называются циклическими. С классификацией разобрались, но как их понимать? И главное, как их применять? Об этом читайте во 2й части! 💎Понравился пост? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП

Только и разговоров, что о долларе 📌 Ищем наиболее привлекательные альтернативы, обсуждаем самые популярные дневники и знакомимся с новыми героями — в еженедельном #дайджест_пульса Американская валюта на этой неделе пробила новое дно, опустившись до уровня 2015 года. Однако стоит ли ею сейчас закупаться — большой вопрос. Эра доллара подходит к концу: российские банки оказались лишены надежных инструментов хранения и инвестирования американской валюты. Пора искать ей альтернативы, говорит предправления Тинькофф Станислав Близнюк. 🔹 Этому были посвящены самые горячие дискуссии недели — у @InvesTonic и @Rieltorsha. Какие альтернативы доллару сейчас предлагает Тинькофф, читайте по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/eedb52ed-aa58-4e5b-ac99-cee89994296a/ 🔹 Определиться, как действовать, во времена глобальных изменений, бывает непросто. Многие в такие периоды предпочитают кооперироваться (и не зря!). Наиболее просматриваемые инвестдневники этой недели вели пользователи с совсем небольшим количеством подписчиков: @Sarah_Abraham.s_wife (почти 21 тыс. просмотров), @Ilseyara (более 14 тыс. прочтений) и @max_skaii (около 11,6 тыс.). А как вы оцениваете их инвестшаги? Делитесь своими решениями в комментариях 🔹 Самые обсуждаемые бумаги недели: $SBER и $GAZP. «Вдохновленные речью Германа Грефа на питерском форуме инвесторы перекладываются из подорожавшего Газпрома в Сбер», — объяснил @Vladimir_Litvinov. 🔹 Наиболее интересный автор недели — @_StrategisT_123 — трейдер с 377-процентной доходностью начал активно делиться в Пульсе своими сделками и набрал за последние семь дней более 50% от нынешней аудитории — почти 1750 новых подписчиков. Рассказывайте о своих инвестбуднях и вы: чем больше альтернатив, тем интереснее. Кстати, альтернативные дайджесты Пульса мы часто встречаем на страницах @SamNakopil и @Invest_Dim, будем ждать от вас новостей 👍

🔔СТОП-ЛОСС И ТЕЙК-ПРОФИТ. КТО ТАКОЙ ЛОСЬ?🔔 ❗️Стоп-лосс – это заявка для брокера, означающая - если котировки акции упадут до определённого уровня, он их автоматически продал. Простыми словами, стоп-лосс спасает Вас от убытков, которые Вы можете понести в ходе сделки. 💡Рассмотрим пример на акциях Газпрома ( $GAZP ) . Вы купили акции Газпрома 21 июня по цене 308 рублей за штуку, а они внезапно начали быстро дешеветь. Вы не хотите потерять свои деньги и условно, ставите стоп-лосс на цене 300 рублей. Если котировки акции достигают такого уровня цены, они будут автоматически проданы. ( ВТОРАЯ КАРТИНКА ) 📌Инвестор заблаговременно определяет цену, при которой понесёт максимально возможные убытки, после этого уведомляет об этом брокеру. • Стоп-лосс полезен, когда у Вас нет времени постоянно сидеть на бирже, отслеживая ежесекундную динамику цен на актив. • Наилучший результат от применения стоп-лоссов выходит, когда Вы приобретаете акции, основываясь на краткосрочные факторы. • Если акции куплены Вами, основываясь на многих факторах, то стоп-лоссы Вам помешают. ❗️Тейк-профит ( взять прибыль ). В случае стоп-лосса, он ограничивает Вам убыток. В случае тейк-профита – величину возможной прибыли от сделки. Инвестор сам определяет цену, по которой хочет зафиксировать свои позиции, а после этого уведомляет брокера об этом. Ограничение прибыли, конечно, кажется странным, но в некоторых случаях тейк-профит спасает Вас. 💡Рассмотрим пример на акциях Яндекса ( $YNDX ) . В марте 2020 года вы купили акции Яндекса по цене 2300 рублей за 1 штуку и заблаговременно выставили тейк-профит на цене 5500 рублей. Заявка у Вас сработала в августе 2021 года, вы зафиксировали свою прибыль, но что мы видим дальше, акции в прямом смысле упали, ниже уровня Вашей покупки. Исходя из этого мы можем сделать вывод, о том, что тейк-профит, не только помог вам заработать, но и не потерять. ( ТРЕТЬЯ КАРТИНКА ) ❗️Кто же такой лось? 🦌На жаргоне инвесторов и трейдеров “лось” – это стоп-лосс. Профи на бирже обычно используют такие словосочетания: “зарезать лося”, “пришёл лосяш”, “встретили рогатого”, “поймал лося” и т.д. Это означает, что несмотря на все ожидания инвестора, сделка по итогу оказалась убыточной и была закрыта брокером по заявке стоп-лосс. Спасибо, что дочитали до конца, желаю хорошего дня и, конечно же, зелёных портфелей.❤️🤑 Лучшая поддержка - это Ваша реакция на пост🚀 #учу_в_пульсе #пульс #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

❗️ С 4 июля в Тинькофф Инвестициях вводится плата 1% в месяц на остатки валют: доллар, евро и фунт стерлингов В четверг, 23 июня, Тинькофф Банк ввел плату за обслуживание счетов в ключевых иностранных валютах, а на брокерских счетах Тинькофф Инвестиций плата вводится с 4 июля. Она будет взиматься ежедневно в размере 0,033%. Плата не затронет ценные бумаги и другие финансовые инструменты. У нас есть и хорошие новости: на продажу валюты, а также на покупку драгоценных металлов комиссия временно отменяется с 4 июля. 📌 Зачем нужна плата Это вынужденная мера, она обусловлена геополитическими рисками при работе с западными партнерами и нацелена на уменьшение валютной позиции Тинькофф Банка. 📌 Сколько валюты нужно оставить на счету, чтобы не платить До 10 тыс. единиц каждой из валют (USD, EUR, GBP). Например, с $10 001 плата уже будет взиматься. 📌 Суммируется ли валюта для исчисления платы Нет, плата считается отдельно по каждой из валют (USD, EUR, GBP) на всех брокерских счетах. Например, если у вас на брокерском счету 9 тыс. евро и 9 тыс. долларов, то плата взиматься не будет. 📌 Как суммируется валюта на брокерских счетах Все единицы каждой валюты на брокерских счетах, включая ИИС, будут суммированы. Например, если у вас есть 5 тыс. долларов на брокерском счету и 6 тыс. долларов на ИИС, то вы должны будете заплатить. Есть нюанс: для исчисления платы не будут учитываться суммы в Инвесткопилке, а также на счету платформы социального трейдинга Сигнал. 📌 А что с карточным счетом Дебетовый счет в банке учитывается отдельно от брокерских счетов. Можно хранить 9 тыс. долларов в банке, 9 тыс. долларов у брокера и не платить. 📌 Какой размер платы В день 0,033% от суммы для каждой из валют (USD, EUR, GBP). 📌 С какого счета будет взиматься плата Списание будет происходить с того счета, на котором находится наибольший остаток. 📌 А что с маржинальной торговлей валютой Плата также предусмотрена. Например, в портфеле клиента 15 тыс. долларов, купленных в лонг. Списание в этом случае составит 0,033% от 5 тыс. долларов в день, то есть 10 тыс. единиц валюты платой не облагаются. Если валюта на счету обеспечивает шорт по бумаге в этой валюте, то уменьшится базовая сумма для платы на сумму шорта. 📌 Влияет ли тариф на размер платы Нет. Плата одинаковая на всех тарифах (Инвестор, Трейдер, Премиум и Private). 📌 А можно ли продать валюту Конечно! Тем более что мы временно отменяем комиссии на продажу валюты с 4 июля по 8 июля. ❗️ И еще одна возможность — с 4 июля по 8 июля вы сможете купить биржевое золото и серебро также без комиссии. Среди покупателей активов в драгметаллах мы сейчас разыгрываем настоящие слитки золота (https://www.tinkoff.ru/invest/offer/goldrush/)

🔔ДИВИДЕНДЫ И ИИС: КАКИЕ УСЛОВИЯ?🔔 💼Согласно законодательству ни один из налоговых вычетов не используются в отношении прибылей в виде дивидендов. Это актуально и для вычетов по ИИС ( Индивидуальный Инвестиционный Счёт ). А значит, уплаченный с дивидендов налог невозможно вернуть ни при вычете на Ваши взносы, ни при вычете на Ваш доход. 💼В НКРФ ( Налоговом Кодексе Российской Федерации ) предусмотрено, что при получении дивидендов ( отношение доходов от долевого участия в компании или организации ) – налоговые вычеты не применяются. (абз. 2 п. 3 ст. 210 НК РФ) • Отмечается, что все особенности уплаты НДФЛ ( Налог на Доходы Физических Лиц ) отображены в статьей 214 НКРФ. Статья 214 не предусматривает возможности на получение в отношении таких доходов инвестиционных вычетов. 📌Вычет на взновы предоставляется налогоплательщику в виде уменьшения прибылей при определении налоговой базы по НДФЛ. Применить такие вычеты при отсутствии у налогоплательщика соответствующих видов прибылей ( доходов ) либо неудовлетворительной их величине не представляется допустимым. 🚀Давайте разбираться!🚀 💡Пример №1: Александр в 2021 году пополнил свой ИИС на 200 тысяч рублей. Он является учредителем компании, соответственно получил за 2021 год дивиденды на сумму 300 тысяч рублей, с которых был удержан налог в размере 13% - 39 тысяч рублей ( 300.000 * 13% ). Иного источника дохода Александр не имеет, следовательно он уже не сможет применить вычет на взносы по дивидендам, возврат не будет осуществлён. • Если же, Вы не используете дивиденды, как источник дохода для применения вычета, а пополняете в свою очередь ИИС этими дивидендами, то каких-либо ограничений, связанных с видом доходов, с которых получены деньги, зачисляемые на ИИС, а также с видом счетом, с которых указанные денежные средства в свою очередь перечисляются на ИИС, НКРФ НЕ СОДЕРЖИТ. (письмо Минфина России от 07.02.2018 № 03-04-05/7315 ) 💡Пример №2: Данил официально устроен на работу. Его заработная плата составляет 45 тысяч рублей в месяц, которая ежемесячно облагается НДФЛ в размере 5 тысяч 850 рублей. На брокерском счёте у Данила имеются акции компаний, с которых он получил свои долгожданные дивиденды на сумму 250 тысяч рублей. Эти самые дивиденды он вывел со своего счёта и пополнил ими ИИС в 2021 году. Данил в таком случае может получить возврат на сумму 32 тысячи 500 рублей. • Для того, чтобы Вы могли рассчитывать на вычет на взносы учитываются те деньги, которые были перечислены на ИИС за календарный год. При этом заработанные на ИИС дивиденды взносами не учитываются – это уже доход от операций, совершённых на ИИС. 📌Вычет на доходы – он не распространяется на дивиденды, полученные на ИИС. Это означает, что с дивидендов на ИИС, Вы в любом случае уплатите 13%. Спасибо, что дочитали до конца, желаю хорошего дня и, конечно же, зелёных портфелей.❤️🤑 Лучшая поддержка - это Ваша реакция на пост🚀 #учу_в_пульсе #пульс #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Facebook, Netflix и PayPal: из акций роста в акции стоимости 📌 Глобальный индексный провайдер FTSE Russell произвел значительную ребалансировку своих фондовых индексов. По ее итогам бумаги ряда американских технологических гигантов: Netflix $NFLX, PayPal $PYPL и Meta Platforms $META (бывшая Facebook, признана в России экстремистской организацией) — из акций роста превратятся в акции стоимости. Акции роста vs акции стоимости❓ Одна из главных особенностей акций роста — их стоимость увеличивается быстрее акций конкурентов на рынке (как правило, такие бумаги выпускают компании, у которых есть некое преимущество — например, востребованный продукт или редкая технология, которая и обеспечивает им увеличение выручки). Акции стоимости в свою очередь выпускают компании, которые сейчас торгуются ниже аналогов на рынке и своей балансовой или реальной стоимости. Динамику первых отслеживает индекс роста Russell 1000, а вторых — индекс стоимости Russell 1000. Ранее бумаги Netflix, PayPal и Meta безоговорочно относились к акциям роста, однако теперь бумаги всех трех этих эмитентов войдут в индекс стоимости Russell 1000. А их вес в индексе роста в свою очередь будет постепенно уменьшаться. Также в индекс стоимости провайдер FTSE Russell решил перенести следующие некогда быстро развивающиеся компании: Okta $OKTA, Pinterest $PINS, Zoom Video Communications $ZM и Moderna $MRNA. Среди других больших изменений: акции многих энергетических компаний, которые серьезно подорожали в этом году, перейдут из широкого индекса Russell 2000 (компаний малой капитализации) в Russell 1000 (индекс 1000 крупнейших американских компаний). На что повлияет ребалансировка индексов Russell❓ В целом ребалансировка коснется нескольких триллионов долларов инвестиций. Именно такая сумма привязана к балансам индексов FTSE Russell, замечает Wall Street Journal (WSJ). Это значит, что для того, чтобы гарантировать четкое соответствие фондов и динамики индексов, к которым они привязаны, портфельные менеджеры вынуждены будут покупать и продавать значительный объем акций. По оценкам главы отдела индексов JPMorgan $JPM Мин Мун, из-за этого из рук в руки в пятницу перейдет около $112 млрд. В результате таких перестановок технологические компании во главе с Meta потеряют лидирующую позицию в индексе акций роста, а вот энергетические компании напротив увеличат там свой вес. Почему происходит ребалансировка❓ Чтобы определить, к какой именно категории относятся акции, представители FTSE Russell, по их словам, используют ряд регулярно пересчитываемых показателей, среди которых: прогнозы будущего роста, а также исторические данные по продажам. Текущие изменения в балансах индексов отражают недавнюю смену настроений инвесторов на фондовом рынке, заявили в организации. Так, на протяжении большей части последнего десятилетия многие вкладывались в акции технологических компаний, которые стремительно росли, помогая основным фондовым индексам достигать новых исторических максимумов. Между тем стоимостные инвесторы часто избегали вложений в быстрорастущие акции технологических гигантов и компаний-разработчиков программного обеспечения. Однако теперь бумаги технологических компаний упали так сильно, что стали относится к акциям стоимости, по крайней мере, по критериям FTSE Russell, отмечает The Wall Street Journal. Но с такой позицией согласны не все: некоторые инвесторы считают, что отношение цены к балансовой стоимости, которое для оценки компаний использует FTSE Russell, потеряло свою актуальность из-за растущего значения нематериальных активов, которые либо полностью игнорируются в измерениях, либо отражаются не полностью. «Являются ли акции Meta сейчас стоимостными? Я не знаю, достаточно ли они дешевы, чтобы можно было сказать: они недооценены», — заметил портфельный менеджер Eaton Vance Аарон Данн. Источник: https://www.wsj.com/articles/facebook-netflix-and-paypal-are-value-stocks-now-11655956472?mod=rss_markets_main #новости #news #перевод

ЧТО 🤔 ТАКОЕ КОТИРОВКА ❓ Котировка 📊 — один из главных показателей, на который ориентируются 👓 инвесторы во время торгов. Обозначает стоимость актива в режиме реального времени ⌚ Под котировкой 📊 понимают цену актива, формирующейся на основании данных по спросу и предложению🤝🏼 ГДЕ 🤔 ЕЁ ПРИМЕНЯЮТ❓ Котировки отражают: Курсы валют 💱💶, Курсы ценных бумаг 📑 Производных финансовых инструментов 📃 Цены на сырье или биржевые товары🛢🪵 В зависимости от биржевого инструмента 🛠 котировки могут выражаться в абсолютных значениях или процентах % Котировочная стоимость 💵 ценных бумаг складывается из цен на покупку и предложений на продажу. На основании данных заявок 📝 собирается биржевой стакан: • сделки на продажу располагаются в порядке по возрастанию 📈 В приложении выделены красным цветом 🟥 • заявки на покупку — в порядке по убыванию📉 В приложении выделены зелёным цветом 🟩 В середине стакана находятся наиболее выгодные предложения в данный момент. Из них формируется актуальная котировка ценной бумаги. На основании данных постоянно меняющихся котировок, формируется график движения цены. Что такое графики❓ и какие виды есть, см в этом посте:https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Invest_Dim/1a60813b-dd8f-4787-a89f-c870d032a975?utm_source=share Пока пост про Виды графиков не имеет никаких отметок, но уверен, что ребята из @Pulse_Official заметят. Так как виды графиков очень полезны для новичков 🚀 •На графике можно увидеть минимальные максимальные значения акций за определённый период времени ⏰ В зависимости от биржи и от параметров вычисления котировок 📊 их значения могут немного расходиться. График 📈📉 составляется в автоматическом режиме и публикуется ежедневно 🗓 ИСПОЛЬЗОВАНИЕ КОТИРОВОК 📊 ДЛЯ СОВЕРШЕНИЯ СДЕЛОК Для инвесторов и трейдеров 👥 котировки 📊 имеют важное значение, так как на основе их значений в реальном времени ⏰ принимается решение о покупке или продаже ценных бумаг. •Трейдерам, которые занимаются техническим анализом 📈📉, котировки и история их изменений за конкретный временной промежуток помогают в составлении прогнозов дальнейшего движения цены активов. При этом сделки не всегда проводится по котировочным ценам. Например: 🔸️Вы хотите купить 💵 100 лотов акций $SBER по цене 135₽ в биржевом стакане, через рыночную цену. 🔸️При этом, на бирже сейчас есть только 40 лотов по запрашиваемой цене в 135₽, по которой продавцы готовы вам продать. 🔸️В данном случае брокер приобретет 40 лотов по цене 135₽, а остальные 60 лотов уже добирает по ценам, представленным далее. ❗Чем больше объем заявки, тем сложнее его реализовать по цене, близкой к котировке❗ Также немаловажным фактором при совершении сделок является время 🕰начало торгов. Например, американский 🇺🇸 рынок открывается в 16:30 по Мск. Доступ к торгам иностранными акциями появляется уже в 14:30. •В этот двух часовой период торги идут менее активно и интенсивно, что может нести некоторые проблемы с исполнением объёмных заявок на покупку/продажу активов по рыночной цене. ВЫВОДЫ 🧑🏼‍🏫: • Термин «котировка» используется при определении цен биржевых товаров: акций, облигаций, сырья и т. д. • Котировка — цена актива, формирующаяся на основании данных по спросу и предложению🤝🏼 Сами заявки 📑 на покупку/продажу формируют биржевой стакан, в середине которого располагаются наиболее выгодные предложения, которые в свою очередь формируют текущую котировку 📊 Понравился пост — ставьте любую реакцию и не забывайте подписаться 👍🏻 Всем удачи и зелёных портфелей 💼 __________________________ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам

🧐Зачем нужны внебиржевые торги? На прошлой неделе 4 наших биржевых фонда в долларах начали торговаться на внебиржевом рынке. Рассказываем, что внебиржевые торги дадут инвесторам и почему мы решили их запустить. В связи с тем, что блокировка иностранных бумаг в Национальном расчетном депозитарии (НРД) затронула сразу несколько наших валютных фондов — Тинькофф Вечный портфель USD, Тинькофф NASDAQ, Тинькофф Индекс IPO и Тинькофф NASDAQ Biotech, часть их портфелей — в среднем 15% — оказалась заблокированной. Поэтому возобновление торгов этими фондами на Мосбирже в стандартном режиме в настоящее время невозможно. Мы разработали решение💡, позволяющее создать альтернативный канал торгов — внебиржевой. ☝🏻С запуском внебиржевых торгов у инвесторов появилась возможность продать или докупить паи фондов (сейчас точка входа во многие активы выглядит привлекательной). Приобрести паи можно будет по цене, приближенной к расчетной стоимости пая (iNAV), продать — с дисконтом. P.S. На схеме⬇️вы можете увидеть цепочки депозитариев всех наших фондов, а также часть портфеля валютных фондов ($TBIO, $TECH, $TIPO, {$TUSD}, $TEUR, $TSPX), которая заблокирована — процент СЧА. Стоимость чистых активов (СЧА) — это стоимость имущества фонда, находящегося в управлении. #тинькоффкапитал #tinkoffcapital #фондытинькофф

⚡Что такое целевая и рыночная цена акций ? 📌Целевая (справедливая) цена — это цена, рассчитанная с учетом экономических факторов, которые влияют на стоимость ценной бумаги: размера прибыли, состояния активов предприятия, рыночных перспектив. 👉Если говорить простым языком, то справедливой ценой акций можно назвать ту стоимость, о которой могут договориться покупатель и продавец, полностью осведомленные о положении компании на рынке.🤝 В таком случае обе стороны получат выгоду. Продавец не потеряет доход, а покупатель купит выгодный актив. 🔶Отличие целевой цены акций от рыночной Целевая цена имеет значительные отличия от рыночной стоимости. 📊Последний показатель формируется под воздействием спроса и предложения на рынке, а также под влияние иных факторов. ☝Но, чем больше людей в один момент желает купить актив одной и той же компании, тем быстрее растет его цена. 🧐Пример : Такую ситуацию человек может наблюдать в магазине. К примеру, в новостях сообщают об очередном экономическом кризисе😵‍💫, и люди активно скупают телевизоры и гречку и сахар! В магазине вы видите, что эти товары подорожали в разы. ☝Но вы понимаете, что цены не справедливые, а завышенные из-за ажиотажа среди покупателей. 😉На фондовом рынке происходит то же самое. Не всегда рыночная цена акции соответствует ее настоящей стоимости, потому что формируется под влиянием спроса и предложения. Далеко не все инвесторы проверяют информацию. 😂Многие вообще верят слухам: если Илон Маск написал, что его компания банкрот и она рушится, как было 1 апреля 2020 года, люди массово продают ее акции🤯, хотя эту новость вполне могли сообщить и другие люди. 😌Так что текущая цена отражает только сиюминутную ситуацию на рынке и формируется на эмоциях и психологии его участников. Целевая цена = рыночной стоимости, из которой исключили эмоциональный фактор. 🤔Считается, что рыночная цена стремится к целевой и в перспективе должна с ней сравняться. 🔶Как рассчитывается целевая цена. ✍️Чтобы вычислить целевую цену акции в упрощеном варианте, нужно оценить справедливую стоимость организации и поделить ее на общее количество выпущенных акций. 📊Целевая (справедливая) цена = Справедливая стоимость предприятия / Общее количество акций 💻Сведения о количестве акций доступны всем, но, чтобы грамотно оценить предприятие, нужны знание и опыт и сделать это не так легко, как может показаться на первый взгляд. 😁Если бы все участники рынка были грамотными аналитиками и владели всей известной информацией о компаниях, акции всегда бы продавались по целевой цене. ☝Но поскольку на рынке много непрофессиональных участников, инвестор зарабатывает не только на естественном росте или падении акций, но и благодаря их несправедливой цене на рынке. 🔶Вывод Целевую цену принято рассчитывать еще до покупки финансовых инструментов. В ходе анализа определяется не только сама стоимость, но и период, после которого инвестор имеет возможность реализовать акции, зафиксировав запланированную прибыль. __________________________________________ Если вам было интересно,ставим 🚀 так я понимаю,что контент вам интересен. Подписывайтесь и пишите в комментариях, что бы вы хотели увидеть в следующих постах. 👇 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #инвестиции #аналитика #анализ #россия #акции

🔔ОСНОВНЫЕ ТЕРМИНЫ ФОНДОВОГО РЫНКА.🔔 📌Для начала давайте разберёмся с Вами, что же такое инвестиции. Простыми словами – это когда Вы вкладываете свои деньги во что-то, чтобы приумножить их в будущем. 📌Условно, Вы можете положить свои денежные средства на вклад в банке, купить квартиру и в последующие годы сдавать её, либо же продать её по более высокой цене. Но также Вы можете пойти на фондовую биржу и инвестировать. Это в каком-то смысле “рынок”, на котором существуют соответственно продавцы и покупатели. Давайте поподробнее разберёмся кто и что есть на бирже: 👨🏻‍💻 Брокер – это высокопрофессиональный посредник на каком-либо рынке, действующий от имени и за счёт заказчика, получающий вознаграждение в виде комиссии от сделки. За деятельностью брокеров следит Центральный Банк ( ЦБ ). Благодаря брокеру Вы можете заниматься купле-продажей ценных бумаг, совершать сделки с валютой и другими финансовыми инструментами. Брокер заплатит за Вас подоходный налог, если Вам удастся заработать. 📜 Ценная бумага – условно, это документ, который даёт Вам право владения каким-либо инструментов. Одни из самых распространённых инструментом на бирже – это, естественно, акции и облигации. 📄 Акции – это часть какой-либо компании. Например, покупая акции Газпрома ( $GAZP ) , Вы покупаете маленькую долю в этой компании. У всех акций есть лотность ( лот ) – это минимальное количество акций, которое можно купить за раз. Продолжим на примере Газпрома, лот Газпрома составляет на данный момент – 10 акций. На момент написании статьи 1 акция Газпрома стоит 302 рубля – следовательно за один раз Вы можете купить от 10 акций, что составит 3020 рублей ( но не забываем про комиссию ). 💸Дивиденды – предположим Газпром заработал очень-очень много денег (так и есть 💪), а Вы в свою очередь владеете акциями этой компании. На одну акцию заблаговременно определяется сумма денег, которую Вы сможете получить. В случае с Газпромом, все ждут дивиденды, которые должны составить 52 рубля 53 копейки на 1 акцию, к слову, - это рекордные дивиденды. (ВТОРАЯ КАРТИНКА) Но не все организации обязаны платить дивиденды. А те, которые выплачивают их, составляют дивидендную политику компании. В дивидендной политике компании описывают, сколько они собираются выплатить своим акционерам, собираются ли они вообще выплачивать дивиденды и насколько часто. 📃Облигации – когда Вы покупаете облигацию, Вы одалживаете свои деньги и за это в последующем получаете проценты. Вы можете одолжить свои деньги как государству, так и компаниям. В первом случае – это будут государственные облигации ( Например ОФЗ 26209 - SU26209RMFS5 ). Во втором случае – это будут корпоративные облигации. ( Например Азбука Вкуса выпуск 1 - RU000A100HE1 ). 📑Купон – это выплаты по облигациям. Это те проценты, о которых мы говорили с Вами выше. Вы будете получать выплаты по купонам, но только пока Вы владеете облигацией. Небольшая ремарка – купоны есть не у всех организаций. 📈Котировки – это цена, по которой торгуется какая-либо ценная бумага. Котировки в свою очередь показывают последнюю цену, по которой были совершены сделки инвесторами или трейдерами ( купле-продажа ). 🔍Тикер – это свой обозначение ценной бумаги, валюты и т.д. Он необходим для того, чтобы быстро найти продукт у брокера и в последующем совершить с ним сделку. Например, тикер у акций Сбербанка – это SBER . Тикер у акций 🚗 Tesla - TSLA . Тикер у доллара 💰 США - USDRUB . 💼Портфель – когда вы покупаете акции, облигации, валюту и другие финансовые инструменты у брокера, всё это попадает в Ваш, так называемый, инвестиционные портфель. Простыми словами – это список того, что Вы приобрели на свой брокерский счёт. Спасибо, что дочитали до конца, желаю хорошего дня и, конечно же, зелёных портфелей.❤️🤑 Лучшая поддержка - это Ваша реакция на пост🚀 #учу_в_пульсе #пульс #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #словарь_пульса

🏗 Группа «Самолет» представила свои операционные и финансовые результаты за 5 месяцев 2022 года. 📈 Выручка компании увеличилась с января по май на 97% (г/г) до 72,4 млрд руб., благодаря увеличению объёмов продаж недвижимости, которые по итогам отчётного периода продемонстрировали сопоставимую динамику (+89% г/г). Скорректированный показатель EBITDA практически удвоился и достиг отметки в 18,4 млрд руб. 👩‍🔧 «Сильная динамика продаж при контроле себестоимости транслировалась в значительный рост финансовых показателей», - поведала заместитель генерального директора Группы «Самолет» по экономике и финансам Наталья Грознова. 💪 Группа «Самолет» является самым быстрорастущим девелопером в отрасли, и в планах менеджмента - по итогам этого текущего года выйти на уровень продаж в 200 млрд руб., а в следующем году преодолеть ещё более высокую планку в 320 млрд руб. Эмитент демонстрирует темп роста выручки на уровне IT-компаний, и при этом является девелопером. Тем не менее, к айтишникам компания также имеет отношение, поскольку развивает платформу недвижимости «Самолет Плюс», с помощью которой планирует кратно наращивать продажи жилья в ближайшие годы. 🇷🇺 Экономические условия в стране сейчас также играют на руку отечественным девелоперам. Правительство РФ буквально на этой неделе снизило ставку по льготной ипотеке с 9% до 7%, что однозначно станет одним из ключевых драйверов роста выручки компании во втором полугодии, поскольку на ипотеку приходится львиная доля продаж жилья, и значительная часть предложения подпадает под условия льготной программы. Такие меры поддержки со стороны российских чиновников были ожидаемыми, поскольку строительная отрасль имеет высокий мультипликатор. И по оценкам отечественных экономистов, каждый рубль, потраченный в строительстве, генерирует ещё дополнительные 2,5 рубля в других отраслях. 💵 Что касается цен на жильё, то по мнению всех игроков отрасли, очевидных факторов для падения цен нет, возможен даже небольшой рост осенью, поскольку в ряде регионов спрос превышает предложение. Многие инвесторы в этом году считают, что российская экономика и фондовый рынок будут развиваться по «иранскому сценарию», поскольку Тегеран также находится под жёстким санкционным давлением Запада. И в этой связи отрадно отметить, что в Иране фондовый рынок растёт, и бумаги большинства девелоперов опережают индекс TEDPIX (местный бенчмарк), поскольку иранцы активно скупают недвижимость, используя её, как средство защиты от инфляции. И в России, надо сказать, ситуация в этом смысле чем-то похожа. 💰 Группа «Самолет» - единственная компания в отрасли, которая в этом году объявила о выплате дивидендов! Совет директоров рекомендовал дивиденды за 1 кв. 2022 года в размере 41 руб. на акцию. При этом за период с апреля по сентябрь в планах менеджмента направить на дивиденды ещё 123 руб. на акцию. Таким образом, в общей сложности по итогам первых трёх кварталов текущего года акционеры смогут рассчитывать на выплату 164 руб. на акцию, что потенциально сулит промежуточную ДД=6,5%+. И это без учёта возможных финальных дивидендов за 2022 год! 👉 Резюмируя всё вышесказанное, отмечу, что бизнес Группы «Самолет» $SMLT динамично развивается, и акции компании вполне интересны для долгосрочных покупок даже на текущих уровнях, учитывая фундаментальную силу этой инвестиционной идеи, а также тот факт, что котировки сейчас находятся вблизи локальных минимумов, и с точки зрения тех.анализа покупки также представляются обоснованными. ❤️ Напоминаю, что лайки под этим постом приветствуются! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой, новостями и мыслями по рынку. #пульс_оцени

🚢 Как устроены и чем полезны облигации без купона ⚓ 💡 Купонный доход обычных облигаций облагается по ставке 13% или 15%, а льгот за долгосрочное владение нет. Зато такая льгота есть за долгосрочное владение бескупонными облигациями. Инвестора они могут заинтересовать ещё и тем, что продаются по цене ниже их номинала, а погашаются, как правило, по номинальной стоимости. 📌 Что такое дисконтные облигации По бескупонной (или дисконтной) облигации не начисляются купоны — регулярные выплаты, которые обычно получают владельцы облигаций. Такие облигации сразу размещаются с дисконтом, то есть по цене ниже номинала. Допустим, компания выпускает облигацию номиналом 1000 рублей с дисконтом 20%, то есть за 80% от номинала. Инвестор, купивший бескупонную облигацию за 800 рублей, при погашении через четыре года может получить обратно номинал 1000 рублей, из которых прибыль составит 200 рублей. Также инвестор может получить доход, если сможет продать на бирже дисконтную облигацию дороже, чем купил. Цена дисконтной облигации на бирже будет зависеть от нескольких факторов. 📍 Дата погашения. Чем ближе эта дата, тем меньше дисконт (при прочих равных), потому что номинал, который получит инвестор в конце срока обращения, становится для него более ценным. 📍 Кредитоспособность эмитента. Если с точки зрения рынка вероятность того, что заёмщик не расплатится по своим долгам, увеличивается, стоимость облигации может упасть, так как растут риски. 📍 Изменение ключевой ставки. При росте ключевой ставки, как правило, падает стоимость находящихся в обращении облигаций, в том числе дисконтных. При росте ставок цена бескупонной облигации может снижаться сильнее, чем купонной с той же датой погашения, отмечали аналитики. И наоборот, если ставки будут снижаться, цена дисконтной облигации может вырасти сильнее. Это связано с тем, что выплаты по дисконтным облигациям сконцентрированы в конце срока их обращения. Купоны по обычной облигации обычно выплачиваются регулярно в течение срока обращения. Их можно реинвестировать, чтобы повысить доходность благодаря эффекту сложного процента 📌 Зачем покупать облигации без купона С 2021 года инвесторы платят НДФЛ с купонов всех облигаций, государственных и корпоративных, по ставке 13% или 15% (в части, превышающей доход выше 5 млн рублей за налоговый период). Налоговые нерезиденты — 30%. В отношении купонного дохода не применяются инвестиционные налоговые вычеты по льготе долгосрочного владения (ЛДВ). Они распространяются только на прибыль от роста стоимости облигации, в том числе при её погашении. Таким образом, изменения, вступившие в силу в 2021 году, увеличили привлекательность бескупонных облигаций по сравнению с купонными за счёт возможности получения инвестиционных налоговых вычетов. Если владеть такой бумагой больше трёх лет, то размер налогового вычета может составить до 3 млн рублей за каждый год владения. Доход от инвестиций больше этой суммы будет облагаться налогом на прибыль в 13%. Чтобы получить вычет по ЛДВ, на момент продажи или погашения облигация должна быть учтена не на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС), а на обычном брокерском счёте. Если бескупонные облигации учитываются на ИИС, то можно получить другой вычет, действующий специально для ИИС. Если вы покупали и продавали дисконтные облигации через одного брокера, то обращаться в налоговую не нужно. При продаже (погашении) облигации через три года подоходный налог не будет удерживаться, вы получите всю прибыль на счёт. ➖ #учу_в_пульсе #учусь_в_пульсе #пульсвместе #прояви_себя_в_пульсе #пульс #новичкам #пульс_оцени

РАЗБИРАЕМСЯ С ДЕРИВАТИВАМИ👨‍🏫 Дериватив (производный финансовый инструмент) - это договор, который даёт право или создаёт обязательство относительно базового актива. Базовым активом могут выступать валюта, ценные бумаги, товары и т.д. Простыми словами: покупая дериватив, мы «ставим» на изменение цены базового актива. Зачем они нужны❓ Деривативы используются для хеджирования рисков и спекуляций. Виды деривативов: 📝Фьючерс - это договор, который обязывает купить или продать актив по оговоренной цене в определённую дату. Фьючерсы бывают: • Поставочными, когда в определённую дату покупатель обязан купить у продавца базовый актив • Расчётными, когда между сторонами происходит денежный расчёт в размере разницы между ценой базового актива и фьючерса 🤓Пример: Вы выращиваете пшеницу и боитесь, что её цена в сезон продажи упадёт. Вы выпускаете фьючерс на поставку пшеницы по определённой цене. Теперь Вы уверены, что Ваши затраты покрыты. В сезон продажи: • Если цена на пшеницу оказалась ниже цены фьючерса, то Вы в выигрыше • Если цена на пшеницу оказалась выше цены фьючерса, то Вы в проигрыше (могли продать дороже) 🔎Опцион - это договор, который даёт право покупателю (не обязательство) приобрести базовый актив по оговоренной цене в определённую дату. Виды опционов: • Опцион колл, предоставляет право купить базовый актив по фиксированной цене. • Опцион пут, предоставляет право продать базовый актив по фиксированной цене. 🤓Пример: Вы хотите купить дом, но не хватает денег. Вам предлагают опцион: Вы можете купить дом по такой же цене ровно через месяц. Вы понимаете, что через месяц у вас будет достаточная сумма и соглашаетесь. Через месяц: • Если цена дома выросла, то Вы в выигрыше • Если упала, то Вы отказываетесь от права покупки и платите премию продавцу - вознаграждение за то, что он не продавал дом. 🖇Варрант - дериватив, дающий право на покупку определённого количества ценных бумаг по определённой цене за определённый срок времени у эмитента. Обычно эмитенты выдают варранты крупным инвесторам в качестве бонусной возможности купить акции по фиксированной цене. Если рыночная цена акций выше зафиксированной, то инвестор использует варрант. 📌Депозитарные расписки - это производный финансовый инструмент, который позволяет инвесторам покупать акции иностранных компаний на бирже внутри своей страны. 💡Используется он, как правило, для преодоления запрета на инвестирование в иностранные ценные бумаги. Даёт все права базовых активов, в том числе получения дивидендов (до 24 февраля 🤡), однако инвестор владеет базовой ценной бумагой лишь косвенно. Зачастую цена депозитарной расписки отличается от цены базового актива, что позволяет спекулянтам зарабатывать на разницах в цене. #обучение #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

🔔ТЕХАНАЛИЗ. ЯПОНСКИЕ СВЕЧИ: ОСНОВЫ.🔔 📈Метод анализа, о котом сегодня пойдёт речь, называется анализ японских свечей. Давайте разберёмся, о чём же они нам говорят.📉 💼График цен отражает реакцию рынка на все события и выступает как индикатор настроения всех участников. Следственно, определив настрой рынка, можно предположить направление дальнейшего движения цены.💼 💼Направление может определять цвет свечи, размер тела, длина теней. Комбинации 2-х и больше свечей образуют модели разворота либо продолжения склонности ( тенденции ).💼 ❗️Цвет свечи указывает на рост, если тело зелёное, и падение, если красное.❗️ • Не всегда цвет тела задаёт тон основному движению, от того что значим ещё и размер. 🔹Размер тела свечи. Длинное тело зелёной свечи указывает на то, что на рынке увеличенный интерес и возможен рост. Огромное тело красной свечи, напротив, говорит о преобладании предложений и вероятности падения. Короткое тело не может определить приоритет среди клиентов и продавцов. • Но не всегда свечи с огромными телами предвещают продолжение движения, они могут служить знаком разворота. Длинные свечи могут возникнуть из-за выхода особых новостей. 🔹Тень свечи рассматривают как след от движения, либо давления. Верхняя тень давит вниз, а нижняя — вверх. Чем длиннее тень, тем мощнее настрой рынка. • Иногда тень может быть важнее, чем само тело. 💡Интерпретация отдельных свечей. ☝️Рассмотрим 2 картинку, на ней показаны различные типы свечей, которые имеют бычий настрой: • Свечи 1, 2 и 3 имеют крупные тела, тени могут отсутствовать либо быть короткими. Свечи без теней именуются «Марубозу». • Четвёртая свеча — это тело среднего размера, у него имеются тени с двух сторон. • Свечи 5, 6 и 7 носят наименование «Бумажный зонтик» и относятся к бычьим из-за того, что имеют длинную тень. Тело у них маленькое, следственно их цветом можно проигнорировать. 🔹Такие свечи указывают на преимущество клиентов на рынке, которые двигают цены вверх. Абсолютно возможно, что рост сохранится, правда резкие движения в обратную сторону, либо маленькие откаты тоже допустимы. • Свечи 5, 6, и 7 в зависимости от места их появления, формируют модели разворота. ☝️Рассмотрим 3 картинку, на ней представлены медвежьи свечи, которые указывают на падение: • Свечи 1, 2 и 3 имеют большие тела, тени могут отсутствовать либо быть короткими. Называются «Марубозу», аналогичны бычьим свечам. • Четвёртая свеча — это тело среднего размера, у него имеются тени с двух сторон. • Свечи 5, 6 и 7 носят наименование «Бумажный зонтик». 🔹Такие свечи указывают на то, что на рынке лидируют продавцы, которые двигают цены вниз. Возможность падения сохраняется, но разворот либо остановка с откатом тоже могут произойти. • Свечи 5, 6, и 7 в зависимости от места их появления, формируют модели разворота. ☝️Рассмотрим 4 картинку, на ней показаны свечи, имеющие нейтральный характер: • Волчки — свечи с маленькими телами. В них стоимость закрытия поблизости ушла от цены начала дня, что говорит о низкой активности торговли. • Высокие волны имеют длинные тени сверху и снизу, что указывает на огромной размах колебаний, но приоритет в направлении всё равно не выбран. Тени будто уравновешивают продавцов и клиентов. • Свечи, у которых нет тела либо оно очень маленькое, именуются «Дожи». Японцы придавали им огромное значение и считали, что если такая свеча образует разворотную модель, то её важность усиливается. 📌Самочувствие рынка определяется дальнейшей за «Дожи» свечой. Если она имеет цену закрытия выше «Дожи», то самочувствие бычье, если ниже — медвежье. Спасибо, что дочитали до конца, желаю хорошего дня и, конечно же, зелёных портфелей.❤️🤑 Лучшая поддержка - это Ваша реакция на пост🚀 #учу_в_пульсе #пульс #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

#учу_в_пульсе #пульс_оцени #обучение #новичкам ​​Виды облигаций на фондовом рынке По типу эмитента облигации делятся на 5 видов: 1.корпоративные; 2.государственные; 3.муниципальные; 4.банковские; 5.иностранные. Эмиссия корпоративных облигаций производится коммерческими компаниями. Эмитент в определенный срок обязуется выплатить своим кредиторам (держателям бондов) сумму долга и процентов за пользование заемными средствами. Государственные бонды (ОФЗ) и муниципальные ценные бумаги имеют тот же принцип действия. Меняется только эмитент. В данном случае, это государство или органы местного самоуправления. Банковские облигации выпускаются по результатам принятия соответствующего решения Советом директоров финансового учреждения. Иностранные облигации - это международные долговые обязательства. Такие активы торгуются в национальной валюте кредитора. На какой срок выпущены? По длительности периода обращения бонды можно разделить на следующие группы: 1.краткосрочные - от 3 месяцев до 1 года; 2.среднесрочные - от 1 года до 5 лет; 3.долгосрочные - более 5 лет; 4.бессрочные. Ценные бумаги, которые должны быть погашены в определенную дату, объединяются в одну большую категорию - срочные облигации. Бессрочные активы не имеют срока погашения. Это означает, что номинальная стоимость финансовых инструментов данного типа не подлежит возврату, но купоны по ним выплачиваются ежегодно. Степень надежности Бонды делятся на два вида в зависимости от степени их надежности: 1.Облигации для безопасных инвестиций. Это ценные бумаги надежных компаний с безупречной репутацией. 2.Макулатурные. Такие активы сопряжены с высокими рисками. Они часто используются для спекуляций. Порядок погашения Условия выпуска облигаций могут предусматривать разный порядок погашения обязательств. Принято выделять 3 основных вида ценных бумаг по методу их выкупа: 1.С разовым погашением номинальной стоимости в конце срока обращения актива. 2.С распределением погашения по времени. За каждый установленный период выплачивается определенная часть номинала. 3.Тиражные займы - последовательное погашение фиксированной доли всего объема ценных бумаг. Форма выплаты процентов По способу выплаты процентов облигации бывают: купонными; дисконтными. Доход по купонным облигациям выплачивается в виде процентов (купона) от номинальной стоимости актива. Выплаты производятся в строго установленные сроки. Дисконтные облигации торгуются со скидкой - дисконтом. Номинальная стоимость актива и срок его погашения определяются заранее. Такие бонды называются облигациями с нулевым купоном. Инвестор приобретает ценные бумаги с дисконтом, т. е. по цене ниже номинала, а погашает их по номинальной стоимости. Разница между ценой покупки и продажи является доходом от сделки.

Несколько причин почему цена акций растёт перед отсечкой: 1. После утверждения дивидендов на общем собрании акционеров, по закону даётся от 10 до 20 дней промежуток времени для формирования реестра акционеров имеющих право на получение дивидендов. Все, кто сомневался и ждал решение общего собрания акционеров, начинают покупать и соответсвенно толкают цену вверх 2. Краткосрочные спекулянты, зная о такой тенденции, также присоединяются к покупкам, добавляя ускорение росту котировок 3. Шортисты закрывают свои позиции, так как входить в отсечку с шортом нельзя, либо в исключительных случаях можно договориться с брокером, чтобы позиции не были принудительно закрыты, при этом вы должны будете заплатить всю сумму дивидендов брокеру умноженную не некий повышающий коэффициент, а также повышенную комиссию за перенос шорта через отсечку. В общем дело это очень затратное и редко когда может принести прибыль 4. Так же часть инвесторов покупает перед отсечкой в надежде получить дивиденд через пару недель и продать на закрытии дивидендного гэпа через месяц-два. Для такой стратегии нужно аккуратно подбирать бумаги, выбирать только те, в которых следующий див будет не ниже текущего. По ощущениям Газпром может закрыть див гэп уже в августе на публикации сильной отчетности за первое полугодие 2022, поэтому собираюсь частью пакета входить в отсечку. Также думаю, что Европа повыёживается, пока тепло, а ближе к зиме либо откроют северный поток-2, либо будут качать усиленными темпами по другим веткам, соответсвенно и экспортные объемы Газпрома восстановятся. А там глядишь и правительство наше курс ослабит до желаемых 70-80 р/$. Цена на газ в Европе сегодня превышала 1500$, такими темпами к осени вполне можем увидеть 2000, а к зиме и все 3000+. Европейские политики могут говорить что угодно, но при таких ценах промышленность просто остановится, люди потеряют работу и выйдут на улицы жечь покрышки и крушить всё вокруг. Ни в какое газовое эмбарго я не верю, так как невозможно в одночасье заместить такую крупную долю рынка, занимаемую Газпромом, на каких-либо других поставщиков. Альтернативную трубу нужно строить, СПГ терминалы нужно строить, а это годы и сотни миллиардов долларов дополнительных затрат. Всё это похоже на блеф с пустой рукой, который будет вскрыт опытным покеристом) Так что верю в Газпром, рекордные финансовые результаты и рекордные дивиденды за 2022 год, даже несмотря на 416 млрд руб дополнительного ндпи, которые отщипнут 7-8 рублей от дивов. Также держим в уме дальнейшее снижение ключевой ставки, думаю 7% вполне вероятно увидеть следующим летом. К тому моменту вероятно СВО будет уже завершена, а это супер драйвер для всего рынка в целом. При таком раскладе, к следующей отсечке легко можем увидеть ценник 500+. Может выглядит невероятно, но в настоящий момент много факторов, мешающих выйти акциям на справедливую стоимость. Со временем они уйдут и на первое место выйдут финансовые результаты и потенциальная доходность. Если что, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией) #газпром #дивиденды #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе $GAZP

⚡​​Сила сложного процента⚡ 🤨Они хотели похоронить нас, но они не знали, что мы семена. 😅В последнее время эту фразу вполне можно сделать лозунгом российского инвестора. По мере того, как вы увеличиваете свои сбережения, полезно научиться рассчитывать проценты. Они бывают простыми и сложными. 🔶Простой процент начисляется только на вложенную первоначальную основную сумму. Проценты на дивиденды 🙅‍♀️ отсутствуют. Тоесть заработанные % вы всегда снимаете себе и оставляете для инвестирования ту же сумму ,которая была первоначплтно. 👉Пример простых процентов:  Предположим, что вы положили на счет 10 000 руб. под 10% годовых. Значит, через год у вас на счете окажется 11000 руб., через 3 – 13000 руб. 🔶Сложным называется процент, начисляемый как на вашу первоначальную основную сумму, так и на проценты, полученные с течением времени. Его рост происходит по экспоненте. 👉Пример сложных процентов: 1-й год: Первоначальный депозит в размере 10 000 руб. приносит 10% или 1000руб., в результате чего ваш баланс достигает 11 000 руб. 2-й год: Ваши 11 000 руб. приносят 10% годовых, или 1100 руб.; ваш баланс теперь составляет 12 100 руб. 3-й год: Ваш баланс в размере 12 100 руб. приносит 10% годовых, или 1210 руб.; ваш баланс теперь составляет 13 310 руб. Забегая вперед, скажу, что через 10 лет будет 25 937,42 ₽, а через 40 лет – 452 592,56 ₽❗ Заметьте, что вы ничего не делаете, просто не снимаете деньги. 🔶Секреты эффективности сложного процента: 🔸Время: Чем дольше деньги на счете остаются в покое, тем у них больше возможностей, чтобы расти. 🔸Частота: Чем чаще происходят периоды начисления процентов, тем они больше получаются.  🔸Процентная ставка: При более высокой ставке счет растет быстрее.   🔸Депозиты: Периодичность снятия или добавления новых средств на счет также может повлиять на баланс вашего счета. Если снимать свои доходы, вы ослабите эффект начисления сложных процентов. 🔸Начальная сумма: Величина первоначального капитала, с которого начинаются накопления, не влияет на начисление процентов. Конечно, доход окажется больше, если вы начнете с большего депозита. ✅ А теперь лайфхак 🤫Правило 72 – это способ быстро посчитать срок удвоения ваших средств. Для этого необходимо поделить 72 на ставку инвестирования. 👉Например, если ваши средства инвестированы под 20% годовых, чтобы узнать срок удвоения, необходимо 72 поделить на 20, получим, что через 3,6 года ваши сбережения удвоятся. Размер суммы вклада при этом не имеет никакого значения. 🧐Конечно, само правило далеко не точное, но тем не менее, оно может помочь определить приблизительную будущую стоимость инвестиции или сравнить потенциальную стоимость двух инвестиций с разной доходностью ( по этому же принципу работает метод 70 и 69) 🧮 На просторах интернета множество онлайн калькуляторов сложного процента, рекомендую найти его и «поиграться» с цифрами, чтобы увидеть какого дохода можно добиться используя вышеописанный метод. И когда вы увидите, сколько у вас будет на счету через 10 лет, вы точно вдохновитесь. Но не забывайте о рисках и диверсификации! __________________________________________ Если вам было интересно,ставим 🚀 так я понимаю,что контент вам интересен. Подписывайтесь и пишите в комментариях, что бы вы хотели увидеть в следующих постах. 👇 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #инвестиции #аналитика #анализ #россия #акции

В России больше нет инфляции? ❗️ Цены на товары в России перестали расти еще в середине мая, судя по недельным данным Росстата. Но в июне они вовсе перешли к снижению. С 4 по 10 июня цены упали на 0,14%, а с 11 по 17 июня — на 0,12%. То есть в России сейчас формируется процесс, обратный инфляции, — дефляция. А все потому, что рубль продолжает укрепляться, тогда как потребительская активность остается низкой после резкого всплеска в начале весны. Но стоит отметить, что дефляция прослеживается только по недельным данным. По месячным и годовым цифрам рост цен все еще есть. Только темпы этого роста замедляются, что говорит о дезинфляции. 📌 Что будет делать Банк России? Скорее всего, будет и дальше снижать ставку. В июне регулятор вернул ставку на докризисный уровень в 9,5%, а 22 июля (ближайшее заседание) может опустить ее уже до 8,5%. Еще более агрессивных действий от Банка России мы пока не ждем. На последнем заседании глава регулятора Эльвира Набиуллина отметила, что динамику цен нельзя назвать устойчивой и есть риски разгона инфляции во второй половине года. Среди возможных драйверов инфляции она назвала нефтяное эмбарго и потенциальную рецессию мировой экономики. 📌 А что рынок облигаций? 10 июня рынок ждал снижения ставки до 9,5%. Поэтому, когда это произошло, особых движений на рынке облигаций не было. Совсем краткосрочные ОФЗ продолжили торговаться с доходностью около 9%, а доходности почти всех ОФЗ с погашением после 2023 года сократились до 8,8—8,9%. Возможное снижение ставки до 8,5% в июле может привести к дальнейшему снижению доходностей и вместе с тем к росту цен на рынке рублевых и корпоративных облигаций. Высокий спрос в ближайшее время будет наблюдаться и на рынке первичных размещений. Андрей Опарин, аналитик Тинькофф Инвестиций (CFA) #новости #news

🔔ЧТО ТАКОЕ ШОРТ И ЛОНГ?🔔 💼Торговля в шорт – торговля на понижение позиции.💼 💼Торговля в лонг – торговля на возрастание позиции.💼 ❗️Шорт и лонг на бирже это две противоположные позиции, с поддержкой которых выстраивается тактика торговли трейдера и инвестора. ☝️Что такое лонг на бирже? 🔹Лонг позиция ( длинная позиция ) – покупка ценной бумаги или валюты, в надежде на то, что актив будет расти в цене. 🔹При инвестициях либо торговле в лонг трейдер приобретает актив и становится обладателем его с ожиданием того, что стоимость будет расти в определённый промежуток времени. Обычно инвесторы не предполагают продавать инструмент в ближайшее будущее. Ключевым компонентом инвестиций в стратегии торговли в лонг является владение акциями, либо облигациями продолжительное время. 💡Рассмотрим пример на акции Газпрома. Иванов ждёт, что акции компании Газпром подорожают из-за хороших квартальных отчётов компании. Условно Иванов купил 1000 акций в марте 2019 года по цене 160 рублей и надеялся продать их в следующем году по цене 350 рублей. Он просчитал все свои риски и рад своим финансовым результатам за этот промежуток времени. ( $GAZP ) ( ВТОРАЯ КАРТИНКА ) 🔹Фондовый рынок – это инвестиции, а инвестиция это уж никак не продажа. Но в это же время без продажи не обойтись и существуют трейдеры, инвестиционные фонды и т.д., которые диверсифицируют свои инвестиции путем продаж ценных бумаг. Следственно, на фондовом рынке постоянно есть кто продаёт, и постоянно есть кто приобретает. В один момент торговой сессии на финансовом рынке встречаются “целая куча и маленькая тележка” торговых стратегий как на продажу, так и на покупку. Игроков в лонг называют быками, игроков в шорт называют медведями. ☝️Что такое шорт на бирже? 🔹Игра на понижение ( короткая позиция ) – когда инвестор, либо трейдер не владеет акциями, но заимствует их у своего брокера, в ожидании того, что они упадут в цене, и тогда он их выкупит ( то есть получит прибыль от разницы между продажей в шорт и выкупом ). • На бирже далеко не все активы доступны для позиции в шорт. 💡Рассмотрим пример на акциях Яндекса. Иванов думает, что акции Яндекса упадут в цене за период следующих недель. Иванов берёт в займы 1000 акций в сентябре 2021 года по цене 5800 рублей и надеется покрыть их в конце по цене 1600 рублей ( май 2022 года ). Он просчитал все свои риски и рад своим финансовым результатам за этот промежуток времени. ( $YNDX ) ( ТРЕТЬЯ КАРТИНКА ) Спасибо, что дочитали до конца, желаю хорошего дня и, конечно же, зелёных портфелей.❤️🤑 Лучшая поддержка - это Ваша реакция на пост😉 #учу_в_пульсе #пульс #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

💼 Рынок труда и фондовый рынок. Рынок труда - очень хороший индикатор реального положения дел в экономике страны, но его можно использовать так же и для примерного определения будущей доходности фондового рынка. Во всяком случае, с рынком США это работало :) 🔥 Последние данные о рынке труда США говорят, что он максимально силен, а безработица сейчас находится на исторических минимумах. 📈 Ниже прикрепляю график восстановления рынка труда после рецессий за последние 70 лет. Как мы видим, текущее восстановление еще не завершилось, но с учетом глубины падения темпы просто отличные. Сравните с рецессией 2007-2009 годов, когда на восстановление ушло целых 80 месяцев! 📈 Казалось бы, все хорошо (за исключением инфляции), но как рынок труда влияет на будущие результаты фондового рынка? Предлагаю взглянуть на график уровня безработицы с 1950-х годов, на котором рецессии отмечены серыми вертикальными линиями (см. второй график). 📌 Из него следует, что за низким уровнем безработицы следует рецессия экономики — это уже не очень хорошо. 📌 Вообще, будущая доходность фондового рынка высокая, когда рынок труда слаб, и наоборот. Это естественно, ведь во время рецессии (с ее высокой безработицей) наступает и медвежий цикл рынка. А покупки, когда акции рушатся — отличная долгосрочная стратегия. 📈 Посмотрите на таблицу худшей доходности индекса S&P 500 за 1 год, 3 года, 5 лет и 10 лет при разных уровнях безработицы. 📌 Статистика так же говорит о том, что потенциал для плохих результатов на фондовом рынке выше при низком уровне безработицы. И, наоборот, инвестирование во время высокой безработицы дает хорошую будущую доходность. Следует помнить, что рынок и экономика — это не одно и то же. И не забывайте, что плохие времена всегда заканчиваются :) 👍 Если пост был вам полезен - подписывайтесь. Стараюсь ежедневно выкладывать статьи, затрагивающие важные для инвесторов темы. #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #новичкам #инвестиции