❗️ У нас тут подсказка к предыдущему посту с ребусом ❗️ Но будьте осторожны, здесь спойлер. «?» — подвид отложенной заявки, позволяющей автоматизировать процесс принятия решений: приказ о сделке выставляется заранее и отправляется на биржу лишь при выполнении определенного условия. ☝️Отложенная заявка, которую мы загадали, позволяет ограничить убыток, если рынок пойдет против открытой позиции. Об отложенных заявках и о том, как ограничить инвестору риски в торговле, мы говорим в нашем курсе «Маржинальная торговля» https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/41f6a940-7073-4d15-b5ea-e1d228e56276/ И обязательно поделитесь в комментариях, выставляете ли вы отложенные заявки или нет 😉

11:00, последний день весны и третий день нашего легендарного инвестэксперимента. Давайте узнаем, что там с нашим Народным портфелем. 👀 По результатам голосования было решено добавить в портфель обыкновенные акции Татнефти. За это вчера проголосовали 1634 участника. Сегодня утром купили по вашей рекомендации 113 бумаг $TATN. Что же, в нашем портфеле становится все больше нефтяных активов. 🛢️🛢️ И один из них совсем чуть-чуть, но уже вырос в цене. Надеемся, это хороший знак 👍 ❗ А теперь снова пора голосовать ❗ В комментариях к этому посту пишите до 23:00 мск, какие еще бумаги, по вашему мнению, нам нужно приобрести завтра на 50 000 рублей. 📌 Напомним: засчитываем голоса за ликвидные акции из списка: https://l.tinkoff.ru/tanadoforca Чтобы ваш голос был учтен, важно написать в комментарии «купить $Тикер», где Тикер — активный тикер привлекательной, по вашему мнению, акции. Ответы на все вопросы о конкурсе ищите здесь: https://l.tinkoff.ru/indowat Прощаемся с весной и голосуем 👈 #народный_портфель

💖Решили ребус с Киану — получили +100 к прибыли (и к карме) Ученые доказали, что всего один ребус в неделю увеличивает прибыль, удлиняет жизнь, а также разбавляет рутину рабочего дня… Итак, созываем всех отгадывателей ребусов, ибо мы загадали слово… И наконец-то в новом формате! Мы решили на сегодня отказаться от всего привычного и превратить наш самый обычный ребус в перформанс. 🔑 Как и всегда, первый, кто отгадает ребус, загадывает нам тему из финансового мира для нового слова! Мы составим ребус и будем снова ждать победителя. А за предложенную тему спасибо @ElenaB19, она первой отгадала слово из предыдущего ребуса. Чистое мастерство! 📌 Подсказку к ребусу мы дадим через пятнадцать минут. Итак, что мы загадали?

Инфляция и инвестиции. Как защитить свой портфель?💼 💸 Инфляция - один из главных врагов любого инвестора. Прежде чем увеличивать покупательную способность своего капитала, сперва стоит научиться её сохранять. Далее разберем, как инфляция может повлиять на инвестиции и рассмотрим некоторые стратегии, которые помогут вам защитить свой портфель. Что такое инфляция и чем она полезна? 📙 Инфляция - это постоянный рост цен на товары и услуги с течением времени, который оказывает влияние на покупательную способность ваших денег. Инвесторам крайне важно понимать влияние инфляции на свой портфель и принимать соответствующие меры для защиты капитала от ее последствий. 📌 В то же время, инфляция - это важный экономический процесс, стимулирующий рост производства и потребления в любой стране. Умеренный уровень инфляции оказывает положительное влияние на экономику, тогда как высокий уровень провоцирует чрезмерный рост цен и приносит экономическую нестабильность. 💸 Влияние инфляции — по мере роста цен покупательная способность ваших денег уменьшается. Это означает, что стоимость ваших инвестиций может не успевать за инфляцией, что приведет к снижению реальной доходности. — когда инфляция растет, центральные банки могут повышать процентные ставки, чтобы контролировать инфляцию. Как правило, более высокие процентные ставки влияют на деловую активность. Деньги становятся менее доступными, потребительский спрос снижается, тем самым это может привести к снижению цен на акции. — инфляция также может повлиять на доходность облигаций. Когда инфляция растет, стоимость облигаций с фиксированным доходом снижается, поскольку их доходность фиксирована на момент выпуска. Это означает, что реальная доходность облигаций может оказаться ниже, чем ожидалось, в случае роста инфляции. ❗ Здесь стоит добавить, что большинство государственных облигаций в целом не приносят реальной доходности, или приносят её совсем мало ❗ 🛡 Как защитить портфель? — облигации с защитой от инфляции. На Московской бирже для этого есть облигации федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН). Номинал облигации растет каждый год на величину инфляции, которая будет учитываться при погашении бумаги. — реальные активы, такие как недвижимость, золото, сырьевые товары могут обеспечить хорошую защиту от инфляции. Доходность этих активов в основном коррелирует с инфляцией, и их цены имеют тенденцию расти по мере роста инфляции. — золото является отличным инструментов для сохранения покупательной способности ваших денег, особенно на длинном горизонте. На мой взгляд, держать небольшую долю в золоте необходимо всегда, сам я стараюсь держать долю в золоте на уровне 2-5%. — диверсификация - это всегда эффективный способ управления инвестиционным риском. Инвестируя в различные классы активов, сектора экономики и страны, можно распределить свой риск должным образом и увеличить свои шансы на достижение долгосрочных финансовых целей. 🔎 Так например, в недавнем исследовании от "Тинькофф Инвестлаб" недвижимость смогла посоревноваться по своей доходности с индексом Московской биржи. Прикрепляю график и цитирую из исследования: «Таким образом, за последние примерно 20 лет полная доходность инвестиций в акции и в недвижимость в России может быть сопоставима. При этом недвижимость по-настоящему защищает инвесторов от краха во время финансовых, экономических и геополитических кризисов, а акции дают более высокую отдачу на инвестиции в спокойные времена» 🚩 Инфляция может оказывать значительное влияние на ваш инвестиционный портфель, поэтому инвесторам важно понимать ее влияние. 🎯 Инвестируя в облигации с защитой от инфляции, реальные активы и диверсифицируя свой портфель, можно легко обезопасить свои инвестиции от последствий инфляции. Благодарю за прочтение! Надеюсь, было полезно 😉 #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #инфляция #новичкам #сохранениекапитала

Вы получили письмо из Хогвартса (зачеркнуто!)... Академии инвестиций ☝️ Чтобы подготовиться к учебному году, у нас в Академии не нужно покупать палочки, жаб и метлу. Достаточно прослушать вводный курс «Что нужно знать об инвестициях». И теперь это можно сделать на ваших любимых площадках, где вы слушаете музыку и подкасты ー встречайте новый подкаст «Академия инвестиций», подписывайтесь и оставляйте отзывы. Мы будем на них ориентироваться при записи следующих курсов. 👍 Мы уже опубликовали первый курс отдельными уроками. Каждый длится примерно 7 минут, поэтому проходить уроки удобно в небольшие паузы в течение дня ー пока едете в метро, моете посуду или делаете зарядку. ⏰ Сейчас подкаст доступен в Яндекс Музыке и Apple Podcasts. Если у вас нет этих приложений, подкаст всегда можно послушать и просто так по ссылке, которую мы оставим ниже. Подкаст в Яндекс.Музыке: https://music.yandex.ru/album/26003705 Подкаст в Apple Podcasts: https://podcasts.apple.com/am/podcast/%D0%B0%D0%BA%D0%B0%D0%B4%D0%B5%D0%BC%D0%B8%D1%8F-%D0%B8%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B9/id1689741590 Для тех, кто не пользуется приложениями Яндекса и Apple: https://investacademy.mave.digital/ #академия_инвестиций

Ипотечные ценные бумаги (Mortgage-backed securities, MBS) представляют собой финансовые инструменты, созданные на основе ипотечных кредитов. Они возникли в результате процесса секьюритизации, который позволяет банкам и другим кредиторам превращать ипотечные кредиты в торгуемые ценные бумаги. Процесс создания ИЦБ начинается с банка или другой финансовой организации, выдающей ипотечные кредиты покупателем недвижимости. Затем эти кредиты объединяются в пул ипотечных кредитов, который служит основой для создания ипотечных ценных бумаг. Далее, пул кредитов передается в специальную организацию, называемую трастом, которая выпускает ипотечные ценные бумаги. Ипотечные ценные бумаги обычно классифицируются на два типа: пассивные и структурированные. • Пассивные ипотечные ценные бумаги: Эти бумаги представляют собой простую передачу процентных платежей и основной суммы от заемщика к держателю бумаги. Владелец пассивной ипотечной ценной бумаги получает процентные платежи, включая проценты по ипотечным кредитам, входящим в пул. Эти бумаги обычно имеют фиксированный срок погашения и низкую степень риска. • Структурированные ипотечные ценные бумаги: Эти бумаги состоят из различных классов, называемых траншами, которые имеют разные приоритеты в получении платежей. Например, более высокоуровневые транши могут иметь приоритет в получении основной суммы, тогда как более низкоуровневые транши получают остаточные платежи после высокоуровневых траншей. Структурированные ипотечные ценные бумаги могут быть более сложными и подвержены большему уровню риска по сравнению с пассивными ипотечными ценными бумагами.

«Что такое ценные бумаги и их виды📜» Лично у меня закончились темы и идеи для постов с обучением, поэтому сегодня будет разнообразие. Буду очень благодарен, если в комментарий напишете темы для новых постов с обучением 👇 Большая часть новичков торгует только акциями и понятие не имеет какие еще ценные бумаги существую на фондовом рынке и в чем их особенность, плюсы и минусы. Разберем в этом посте одни из главных ценных бумаг на рынке и немного расскажу о них. Что вообще такое ценная бумага❓ Ценная бумага 📜– простыми словами это документ, подтверждающий определённые права или обязанности собственника. Данная бумага несет ряд смысловой информации. Например, доля в компании. Бумага дает право на получения дивидендов или участие в собрании акционеров. В какой-то степени это капитал компании. Мы привыкли видеть ценные бумаги в электронном виде, например когда покупаем акции определённой компании у брокера. Однако, раньше все эти бумаги были в печатном виде и до сих пор существуют в некоторых копаниях. На них был прописано название компании, специальный номер, номинал, серия и ряд другой информации. ⚡️Что бы ценная бумага могла существовать на рынке, она должна соответствовать критериям: •Бумага должна соответствовать всем требованиям прописанных в законе •Бумага должна иметь стоимость •Бумага должна торговаться на бирже, быть ликвидной, иначе это просто «лист A4» •Бумага должна быть зарегистрирована и соответствовать государственному контролю •И ряд других факторов Виды ценных бумаг❗️ Все ценные бумаги можно разделить на долевые и долговые. Название говорит само за себя. 🔸Долевые - бумаги дают право на долю в чем-либо. Например, владелец акций имеет определённую долю в компании, возможность получение дивидендов. Если он является владельцем контрольным пакетом акций, то он может принимать решения внутри компании. Чем выше доля(количество), тем больше прав. К долевым ценным бумагам относят акции обычные и привилегированнее, а также паи. Паи очень схожи с акциями. 🔸Долговые – бумаги дают право на возмещение долга или выплату процента по нему. К таким бумагам относят облигации, долговые расписки и векселя. По факту при покупке этих бумаг мы даем компании в долг, а затем получаем определённый процент. Выплаты процентов называю купонами или дисконтом. Также есть третьи вид ценных бумаг (производные), который делиться на подвиды. 🔸Первичные – это права на определённый актив. К ним относят долю в компании, слитки, нефть и ряд других товаров. 🔸Вторичные – это всеми любимые фьючерсы и опционы и тд. Про них писал посты ниже. Основные виды ценных бумаг: •Акции •Облигации •Чеки •Векселя •Сертификаты •Коносаменты •Сберегательные книжки •Двойные складские свидетельства •Залоговые свидетельства •Закладные •Паи •Депозитарные расписки Раньше, чтобы купить ценную бумагу📜, надо было подписать кучу документов и съездить в офис компании либо на биржу, где были размещены эти бумаги. На сегодняшний день мы имеем большое количество брокеров, где все операции делаются за две минуты👨🏻‍💻. Открыли счет у брокера, внесли депозит, купили понравившеюся бумагу. Всем хорошего вечера, с вас лайк и комментарий ✍️ —————————————————— Хочешь получать идеи с высоким профитом, быть в курсе актуальных новостей и при этом обучаться инвестированию❓ Тогда подписывайся на мой аккаунт в Пульсе ✅ и не забудь поставить реакцию на пост, а также делись своими успехами в комментариях👇🏽 #пульс #новичкам #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #обучение #обзор #инвестиции #пульс_оцени #пульсвместе #новичкам2023

30 мая, 11:00. Наступает второй день нашего инвестэксперимента Народный портфель. Сегодня совершаем первую сделку и обсуждаем, во что инвестировать дальше. По итогам первого дня голосования вы решили заложить в фундамент Народного портфеля немного углеводородных активов: 2466 голоса было отдано за акции Роснефти. Что ж, интересный выбор с учетом того, что именно сегодня совет директоров компании принял решение о выплате дивидендов за 2022 год. По вашей рекомендации купили 113 акций $ROSN и будем наблюдать, как изменится цена бумаг в портфеле завтра 👀 ❗ А пока объявляем второй день голосования ❗ В комментариях к этому посту пишите до 23:00 мск, какие еще бумаги, по вашему мнению, нам нужно приобрести завтра на 50 000 рублей. 📌 Напомним: засчитываем голоса за ликвидные акции из списка: https://l.tinkoff.ru/tanadoforca Чтобы ваш голос был учтен, важно написать в комментарии «купить $Тикер», где Тикер — активный тикер привлекательной, по вашему мнению, акции. Ответы на другие вопросы о конкурсе ищите здесь: https://l.tinkoff.ru/indowat Голосуйте! Здесь ваш голос решает все! 💪 #народный_портфель

​​Банк СПб - на гребне волны С начала СВО российские банки попали под «санкционную бомбардировку». Однако уже к середине года инвесторы поняли, что не попавшие под санкции банки будут принимать на себя переток клиентов. Особенно комфортно будет тем, кто имеет отличную экспертизу во внешнеэкономической деятельности и готов помочь местному бизнесу с переориентацией на другие экспортные рынки. Банк Санкт-Петербург $BSPB - один из лучших банков по ВЭД не мог остаться в стороне. Более того, уже в 2022 можно было понять, что дела идут хорошо. На это намекал объявленный обратный выкуп акций. И вот 27 апреля 2023 года СД рекомендует выплатить 21,16 руб дивидендов на одну обыкновенную акцию. К примеру по итогам 20 года БСП направил на выплату 4,5 руб на акцию, что составляло 20% чистой прибыли по МСФО.  По отчету за первый квартал 2023 году БСП заработал 14,5 млрд рублей чистой прибыли. Несмотря на то, что в 2022 году банку крайне повезло с конъюнктурой, в 23-м некоторый позитив может сохраниться.  Триггером к росту котировок безусловно могут быть высокие дивиденды. Помимо роста прибыли, может увеличиться и направляемая на дивиденды доля. Если она повысится с 20% до 50%, как и планировали в 2021 году, а чистая прибыль составит ~50 млрд рублей, то через год дивиденд на обыкновенную акцию может составить 50-55 руб (~30% от текущих котировок) Ложкой дегтя в этой истории становятся санкции. В конце февраля 2023 года БСП попал в санкционные списки США и Великобритании. Оказали ли они эффект на финансовые показатели пока трудно сказать, так как первая половина квартала была без санкций. Необходимо дождаться отчетности за 2 квартал.  С другой стороны, комиссионные доходы, которыми считаются доходы от ВЭД в первом квартале составили 4 млрд. При этом еще 5,8 млрд принесли доходы от трейдинга. Управляющие БСП показывают высокие результаты в трейдинге далеко не первый раз, однако стоит держать в уме, что данная статья дохода также может иметь высокую волатильность. С точки зрения риска и потенциальной доходности даже по текущим ценам БСП выглядит интересно, однако для более взвешенного инвестиционного решения необходимо дождаться следующего отчета и оценить степень влияния санкций на бизнес. ❤️ Друзья, напомню принципы нашего блога. Я разбираю компании и их отчеты, публикую для вас каждое утро полезную статью. И если эта статья оказалась полезна, вы ставите лайк. Не забывайте пожалуйста прожимать. Сделать это просто, а мотивации прибавляет значительно. #пульс_оцени #псвп

​☂️ Ренессанс страхование $RENI - инвестиционный доход растёт, а что с основным бизнесом? Капитализация: 37,6 млрд р (67,4 р/акция) Страховые премии 1кв2023: 23,9 млрд р (+16% г/г) Чистая прибыль 1кв2023: 2,4 млрд р fwd дивиденды 2023: 6% 👉 Полноценную отчетность компания снова не раскрыла, но в этот раз уже были представлены данные по чистой прибыли. Компания отметила, что во многом прибыль в 2,4 млрд рублей вызвана ростом фондового рынка (был получен инвестиционный доход). ❗️Доля акций в активах компании сейчас около 14%. Инвестиционный портфель компании - 154,9 млрд рублей на конец 1кв2023. Т.е., 21,7 млрд рублей - это акции. Учитывая то, что индекс Мосбиржи с начала года по 31 марта 2023 вырос примерно на 15% - можно предположить, что 2,8 млрд рублей принесли инвестиционный доходы, тогда скорректированный чистый убыток составил около 0,4 млрд р. 👉 Сегментация бизнеса в 1кв2023 (в % от премий): 36% - автострахование 20% - накопительное 13% - инвестиционное 15% - прочие виды 8% - кредитное и рисковое 8% - ДМС ✅ Основной позитивный момент - это номинальный рост премий, который прилично опережает инфляцию. Чистая прибыль по итогам 1кв2023 - тоже позитив, благодаря росту фондового рынка РФ во 2кв2023, компания и там должна будет показать неплохую прибыль. Есть вероятность, что прибыль будет частично фиксироваться и направляться на дивиденды. ✅ Коэффициент достаточности капитала значительно вырос и составил 203%, поэтому компания планирует вернуться к выплате дивидендов. При выплатах в 50% от прибыли по МСФО за 1П2023 они могут составить около 5%, если в дивидендную базу будут включены разовые инвестиционные доходы. Результаты 2п2023, скорее всего будут намного скромнее. ❌ Как были получены разовые доходы - также могут быть получены и разовые убытки, если фондовый рынок скорректируется во 2П2023. Также, у компании 5% инвестиционного портфеля в недвижимости, она тоже может быть подвергнута переоценке. Вывод: У компании дела идут относительно неплохо, однако без более развернутых данных отчетности - сложно принимать какие-либо инвестиционные решения. Существенная часть издержек компании - это вознаграждения посредников, по динамике расходов ясности нет. Как обстоят дела с выплатами страховых премий - тоже не совсем понятно. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #RENI #Ренессансстрахование

​​🏗 ЛСР: любимая цифра 78 🏙 Обсуждая перспективы компании Самолет, мы затронули тему замедления рынка новостроек, которое происходит в этом году. Предлагаю на примере операционного отчета ЛСР за 1 квартал углубиться в более детальные и свежие цифры. 📉📈 Продажи недвижимости (в кв. метрах) снизились на 26,1% г/г. Однако, по отношению к 1 кварталу 2021 года наблюдается рост на 13,4%. Таким образом, катастрофы не произошло, а падение продаж идет на фоне высокой базы 1 квартала прошлого года. После событий 24 февраля и последующего всплеска роста валюты и инфляции, люди побежали парковать свободные средства в бетон, опасаясь их обесценения. 📉 В денежном выражении снижение продаж год к году еще более отчетливое, на 36,8%, что говорит о снижении цен реализации. Если же поделить продажи в рублях на показатели площади, то можно высчитать среднюю цену реализации квадратного метра. Так, по итогам 1 квартала этого года она составила 159,6 тысяч руб., годом ранее эта цифра доходила до 186,7 тысяч руб., а в 2021 году составляла 137,3 тысячи руб.. Текущие цены реализации выше тех, что были в 2021 году. Это еще раз подтверждает тот факт, что слухи о проблемах на рынке новостроек могут быть сильно преувеличены. 🏘 При анализе отчета бросаются в глаза данные по объемам введенного в эксплуатацию жилья. Целых 217 тыс. квадратных метров, по сравнению с 70 годом ранее и 67 двумя годами ранее. Будем наблюдать, не приведет ли это к затовариванию рынка. На данный момент продажи идут хорошо. Также отметим, что в структуре продаж ЛСР, Москва стала единственным из трех регионов (Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург), где снижения продаж год к году не произошло. Показатели сохранились на уровне 1 квартала прошлого года. 💰ЛСР продолжительное время оставался в тени и не выплачивал дивиденды, даже несмотря на положительные финансовые результаты. И вот на днях компания дала рекомендацию выплатить дивиденды в 78 рублей по итогам 2022 года. Кто давно следит за ЛСР, эта цифра может вызвать теплую ностальгию, ведь именно столько компания ежегодно платила с 2014 по 2018 год. Затем выплаты снизились, частично сменившись обратным выкупом, а потом и вовсе пропали. Какое-то время главный акционер ЛСР Андрей Молчанов и другие топ-менеджеры наращивали собственную долю владения через обратный выкуп и распределение акций в виде опционных программ и вознаграждений, а теперь объявили дивиденды. Доходность выплаты составляет 11,4% в моменте, даже после роста котировок, который случился после рекомендации совета директоров. Доходность достойная, однако хотелось бы видеть от компании более четкую дивидендную политику. Пока все происходит весьма хаотично, по воле Молчанова, который не спешит делиться конкретикой с миноритариями. ❤️ Если пост оказался полезным, ставьте лайк, это лучшая благодарность для автора. $LSRG #investokrat #псвп