Тинькофф Инвестиции запускают торги заблокированными активами на внебиржевом рынке ⚠️ На старте квалифицированным инвесторам будут доступны 10 ценных бумаг, которые были заблокированы Euroclear в НРД в феврале. Речь идет не об активах, приобретенных через СПБ Биржу, а об ETF и акциях, которые ранее были доступны на внебиржевых торгах. Список доступных бумаг со временем будет расширен. Внебиржевые торги доступны клиентам Тинькофф Инвестиций со статусом квалифицированного инвестора на тарифах Private или Премиум. Торги стартуют 7 октября, заключать внебиржевые сделки можно в рабочие дни с 16:30 до 19:00 по московскому времени. Используя такие сделки, квалифицированные инвесторы смогут выйти из этих активов, а те, кто готов подождать и делает ставку на восстановление взаимодействия российских депозитариев с  Euroclear, получат возможность купить эти внебиржевые ценные бумаги, чтобы заработать в долгосрочной перспективе. #новости #news
398
Нравится
375
Плюс полмиллиона: частных инвесторов на Мосбирже стало больше Число частных инвесторов на Мосбирже $MOEX выросло в сентябре на 456 тыс. и достигло 21,7 млн. Интерес к инвестициям продолжает расти: в августе было открыто 421 тыс. открытых счетов, в июле — 385,9 тыс. В сентябре 2022 года сделки совершали 2,3 млн человек. Они вложили в российские акции 16,3 млрд руб. Самые популярные бумаги в портфелях частных инвесторов за сентябрь: • Газпром (35,7%) $GAZP; • Сбер (19,1% — обычка, 5,4% — префы) $SBER $SBERP; • Лукойл (9,5%) $LKOH; • Норникель (8,7%) $GMKN; • Яндекс (5,3%) $YNDX; • Сургутнефтегаз (4,8% — префы) $SNGSP; • Роснефть (4,2%) $ROSN; • Новатэк (3,8%) $NVTK; • МТС (3,5%) $MTSS. Источник: https://www.moex.com/n51992/?nt=106 #новости #news
184
Нравится
138
💼 Почему инвестировать так не просто? Находясь на Галапагосских островах, Чарльз Дарвин заметил интересные различия у вьюрков, обитающих там - на разных островах строение клюва у них было разным. На некоторых островах их клювы были маленькими, а на некоторых — большими. На некоторых они были заостренными, а на некоторых — тупыми. 🔥 Продолжая наблюдать за вьюрками, Дарвин понял, что их клювы идеально подходят для добывания пищи на том острове, на котором они обитают. Вот как сам ученый писал об этом: «Видя эту градацию и разнообразие структуры в одной небольшой, тесно связанной группе птиц, можно предположить, что первоначальный вид был модифицирован для разных целей». Случай с галапагосскими вьюрками показывает, как окружающая среда влияет на эволюцию видов, обитающих в ней. Однако, сосредоточившись только на этом, мы не видим всю картину целиком, ведь эволюция — это не только адаптация к окружающей среде. 📌 Эволюция была бы невозможна и без адаптации к другим игрокам в этой среде. Мы развиваемся не только для противостояния окружающей среде, но и для противостояния друг другу. 🔥 Популяризатор науки Мэтт Ридли так описывает этот процесс: «Одна из особенностей истории заключается в том, что время всегда сводит на нет любые преимущества. Каждое изобретение рано или поздно приводит к противоположному изобретению. Каждый успех содержит семена его падения. Всякой гегемонии приходит конец. Эволюционная история ничем не отличается - чем быстрее вы бежите, тем больше мир движется вместе с вами и тем меньшего прогресса вы добиваетесь. Жизнь - это шахматный турнир, в котором, выиграв партию, следующую вы начинаете с недостающей пешкой и с преимуществом вашего противника». 📌 Точно так же, как продолжается эта эволюционная гонка вооружений, ни на минуту не останавливается и гонка вооружений среди инвесторов. Как только вы находите какое-то преимущество, то это лишь вопрос времени, когда другие участники рынка разгадают его и начнут копировать. 🔥 Фонд Long-Term Capital Management усвоил этот урок на своем горьком опыте: «Не смотря на то, что фонд LTCM окутал себя тайной, совершая свои сделки через нескольких брокеров, армия инвесторов смогла проследить их и начала повторять. В итоге, большой портфель фонда был отражен еще большим супер-портфелем, созданным его подражателями». Эти зеркальные сделки привели к краху LTCM, когда фонд не смог выйти из своих позиций, не обвалив при этом рынок. Подобная гонка вооружений существует и среди менеджеров хедж-фондов, которые готовы пойти на все, лишь бы узнать секреты своих коллег по цеху. История рынка знает множество примеров, когда руководители фондов подкупали сотрудников своих конкурентов для получения внутренней информации. 📌 И такая конкуренция существует не только среди институциональных инвесторов, но и среди индивидуальных. Прибыль любого активного инвестора или трейдера — это чей-то убыток. Если кто-то в результате спекуляции получил деньги, значит кто-то их потерял. Фондовый рынок ничего не дает просто так, на нем все нужно зарабатывать своим трудом в условиях жесткой конкуренции. Даже став лидером, нужно продолжать усердно работать, чтобы удержать свое лидерство. Стоит расслабиться - и вас тут же обойдут на повороте. 📌 Рынок — это не машина, генерирующая деньги, вот почему инвестирование никогда не будет простым. #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе
124
Нравится
59
💼 Почему инвестировать так не просто? Находясь на Галапагосских островах, Чарльз Дарвин заметил интересные различия у вьюрков, обитающих там - на разных островах строение клюва у них было разным. На некоторых островах их клювы были маленькими, а на некоторых — большими. На некоторых они были заостренными, а на некоторых — тупыми. 🔥 Продолжая наблюдать за вьюрками, Дарвин понял, что их клювы идеально подходят для добывания пищи на том острове, на котором они обитают. Вот как сам ученый писал об этом: «Видя эту градацию и разнообразие структуры в одной небольшой, тесно связанной группе птиц, можно предположить, что первоначальный вид был модифицирован для разных целей». Случай с галапагосскими вьюрками показывает, как окружающая среда влияет на эволюцию видов, обитающих в ней. Однако, сосредоточившись только на этом, мы не видим всю картину целиком, ведь эволюция — это не только адаптация к окружающей среде. 📌 Эволюция была бы невозможна и без адаптации к другим игрокам в этой среде. Мы развиваемся не только для противостояния окружающей среде, но и для противостояния друг другу. 🔥 Популяризатор науки Мэтт Ридли так описывает этот процесс: «Одна из особенностей истории заключается в том, что время всегда сводит на нет любые преимущества. Каждое изобретение рано или поздно приводит к противоположному изобретению. Каждый успех содержит семена его падения. Всякой гегемонии приходит конец. Эволюционная история ничем не отличается - чем быстрее вы бежите, тем больше мир движется вместе с вами и тем меньшего прогресса вы добиваетесь. Жизнь - это шахматный турнир, в котором, выиграв партию, следующую вы начинаете с недостающей пешкой и с преимуществом вашего противника». 📌 Точно так же, как продолжается эта эволюционная гонка вооружений, ни на минуту не останавливается и гонка вооружений среди инвесторов. Как только вы находите какое-то преимущество, то это лишь вопрос времени, когда другие участники рынка разгадают его и начнут копировать. 🔥 Фонд Long-Term Capital Management усвоил этот урок на своем горьком опыте: «Не смотря на то, что фонд LTCM окутал себя тайной, совершая свои сделки через нескольких брокеров, армия инвесторов смогла проследить их и начала повторять. В итоге, большой портфель фонда был отражен еще большим супер-портфелем, созданным его подражателями». Эти зеркальные сделки привели к краху LTCM, когда фонд не смог выйти из своих позиций, не обвалив при этом рынок. Подобная гонка вооружений существует и среди менеджеров хедж-фондов, которые готовы пойти на все, лишь бы узнать секреты своих коллег по цеху. История рынка знает множество примеров, когда руководители фондов подкупали сотрудников своих конкурентов для получения внутренней информации. 📌 И такая конкуренция существует не только среди институциональных инвесторов, но и среди индивидуальных. Прибыль любого активного инвестора или трейдера — это чей-то убыток. Если кто-то в результате спекуляции получил деньги, значит кто-то их потерял. Фондовый рынок ничего не дает просто так, на нем все нужно зарабатывать своим трудом в условиях жесткой конкуренции. Даже став лидером, нужно продолжать усердно работать, чтобы удержать свое лидерство. Стоит расслабиться - и вас тут же обойдут на повороте. 📌 Рынок — это не машина, генерирующая деньги, вот почему инвестирование никогда не будет простым. #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе
124
Нравится
59
🗓 Календарь конкурсов в Пульсе Выигрывая в конкурсах Пульса, можно не только сменить гардероб (переодевшись в наши фирменные футболки и худи), но и разнообразить свой портфель подарочными акциями, а иногда — и неплохо пополнить счет денежными призами. 🤩 Каждый день в Пульсе проходят конкурсы. И если раньше старт какой-то активности можно было упустить, то теперь от вашего глаза не ускользнет ни одна акция. Вы просили — мы собрали все действующие активности на нашей площадке на одной странице: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/events/ ❗️ Все самое главное об актуальных конкурсах теперь там. Ссылку добавили в описание нашего профиля, чтобы она не потерялась. Сегодня принять участие, например, можно по меньшей мере в трех активностях в нашей соцсети: 🔹 конкурсе лучших авторов #прояви_себя_в_пульсе или #ПСВП (тег для топ-блогеров с аудиторией от 10 000 человек); 🔹 образовательном конкурсе #учу_в_пульсе. Итоги предыдущего этапа подвели как раз вчера, у вас все шансы выиграть в следующем месяце! 🔹 и конкурсе историй про Турниры от канала @Tinkoff_Kombat — делитесь своим опытом участия в инвестсоревнованиях под тегом #турниры и выигрывайте подарочные акции на 10 000 рублей. По мере появления новых акций и конкурсов информация на нашей общеконкурсной странице будет обновляться. Сохраняйте ссылку в закладках, мониторьте и организовывайте свои инвестактивности в Пульсе: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/events/ Мы вас ждем!
141
Нравится
91
🐟 Разматывать удочки? Белуга подросла на публикации результатов Российская алкогольная компания $BELU опубликовала операционные результаты за девять месяцев 2022 года: • Общие отгрузки +8,4%; • Отгрузки собственного производства +6,2%; • Выросла и сеть ВинЛаб: открыто больше 1 250 точек, а объем продаж вырос на 55,7%. 🐋 На этой волне выросла и сама Белуга. В моменте рост был +6,4%, до 2 846 руб. Впрочем, к 14:18 мск бумага росла лишь на +0,41%. Компания на днях росла и на утверждении дивидендов за первое полугодие в размере 150 руб. на акцию. Последний день покупки под дивиденды — 11 октября. 📌 Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова: «Я бы отметил сильное замедление роста компании, о чем говорится в тексте релиза: "В третьем квартале продажи собственных брендов относительно аналогичного периода прошлого года снизились на 1,5%, составив 3,27 млн декалитров". В компании ссылаются на остановку экспорта на рынки США, Европы и магазины Duty Free из-за санкций. Это выглядит слабо, бурная динамика роста, похоже, остановилась. Единственный сегмент, который порадовал — сеть магазинов Винлаб, где рост продаж ускорился в третьем квартале год к году, кроме того, там устойчивые показатели по росту среднего чека и трафика». Источник: https://belugagroup.ru/press-room/lenta/public/beluga-group-obyavlyaet-operatsionnye-rezultaty-za-tretiy-kvartal-i-devyat-mesyatsev-2022-goda-/ #новости #news
167
Нравится
70
Евросоюз вводит новые санкции против России. Почему стоит ждать восстановления российского рынка и на кого обратить внимание ❗️ В восьмой пакет санкций, утвержденный странами ЕС, входит: • установление верхнего предела цен на морскую транспортировку российской нефти в третьи страны; • запрет на экспорт в Россию угля, химических веществ, электронных компонентов, которые могут использоваться в российском оружии, изделий для авиаотрасли и т.д.; • запрет на импорт из России древесины, стали, бумаги, пластика, материалов для ювелирной промышленности (ограничения затронут продукцию на €7 млрд); • запрет на обслуживание криптоактивов россиян; • запрет на предоставление российским компаниям IT-, инжиниринговых и юридических услуг и т.д. 📌 Мнение аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова: «На мой взгляд, санкции уже во многом отыграны рынком. Они учтены в котировках бумаг, если принимать во внимание обвал который произошел в конце сентября, — ведь он происходил во многом на фоне ожиданий новых санкций и агрессивного ответа Запада на действия России. По факту санкции оказались не такими жесткими, как можно было ожидать. Они не затронули напрямую многие российские бизнесы, в особенности фокусирующиеся на внутреннем потребительском спросе. Именно поэтому мы видим в последние дни, как быстро восстанавливаются котировки таких компаний, как Яндекс и X5 Retail: разумные инвесторы пользуются текущими возможностями, чтобы купить фундаментально сильные активы. В ближайшие недели мы ждем, что рынок начнет постепенно восстанавливаться. Скорее всего, ситуация будет развиваться классическим образом: сначала пойдут вверх голубые фишки и наиболее ликвидные бумаги, а затем подтянутся и игроки второго эшелона. В фокусе стоит держать Магнит $MGNT, Ozon $OZON, TCS Group $TCSG, МТС $MTSS, Лукойл $LKOH как первых кандидатов на рост. Мосбиржа $MOEX, РусАгро $AGRO, Детский мир $DSKY и Fix Price $FIXP могут дать о себе знать по мере исчерпания потенциала восстановления голубых фишек». Источник: https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/ip_22_5989 #новости #news
257
Нравится
208
📊 Избавляемся от шума на графиках Вместе со скользящими средними На прошлой неделе мы начали рассказывать в Пульсе о трейдерских инструментах, которые могут помочь понять направление тренда и грамотно найти точки для входа и выхода из позиции (https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/05320172-9dfc-48c7-9ce0-1d88a8cf95ed/ ). 📌 Сегодня поговорим о скользящих средних — Moving Average или просто MA, которые являются одним из самых популярных и простых инструментов технического анализа. На графике с их помощью — без лишнего шума, вроде, колебаний цены или объема торгов — можно отразить усредненные данные по тому или иному активу за определенный промежуток времени. Все это может помочь определить, куда в ближайшем будущем станет двигаться цена — вверх или вниз, и исходя из этого принять верное решение о покупке или продаже актива. Например! Благодаря простой скользящей средней (Simple Moving Average — SMA) на графике цен актива можно протянуть дополнительную линию, которая бы отображала среднюю цену закрытия этой бумаги за 15, 20, 30, 50 и более дней. Показатель рассчитывается как среднее арифметическое цен закрытия за выбранный промежуток времени. ☝️ Считается, что, если актуальная цена актива на графике пересекает скользящую среднюю, это может считаться одним из сигналов к закрытию длинной позиции и открытию короткой. ❗️ Однако тем, кто столкнулся с подобной ситуацией на деле, эксперты советуют не спешить: многие считают метод простой скользящей средней недостаточно точным — куда большее влияние на развитие ситуации, по их мнению, оказывают последние ценовые значения, а в этом методе значения закрытия каждого дня равнозначны. Чтобы решить эту проблему, приверженцы теханализа предлагают пользоваться еще двумя видами скользящих средних: 🔹 экспоненциальной скользящей средней (Exponential Moving Average — EMA) — в ней роль цены за последний день немного усилена по сравнению со стоимостью в остальные дни. Такой показатель оперативнее отслеживает динамику рынка, потому что уделяет большее внимание последним данным и не фиксирует резких колебаний относительно прошлых показателей. 🔹 и взвешенной скользящей средней (Weighted Moving Average — WMA), где не только усилена роль цены за последний день, но и уменьшена значимость стоимости актива за предыдущие дни. Если пользоваться несколькими такими индикаторами одновременно и следить, например, за двумя или тремя скользящими средними с разными периодами (скажем, с 50 и 200 днями), сигналы на покупку или продажу актива (за исключением ситуации, когда этот актив или целый рынок находится в боковике — https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Pulse_Official/b90ac600-c1ad-4fd2-8be0-725a32835920/ ), можно получать от пересечения самих MA. 📈 Так, сильным сигналом к покупке считается ситуация, когда краткосрочная скользящая средняя (в данном случае — 50-дневная) пересекает более долгосрочную (200-дневную) снизу вверх. В трейдинге такая фигура получила название «золотой крест». 📉 А «крестом смерти» — сигналом к продаже — участники рынка называют ситуацию, когда краткосрочная MA пересекает долгосрочную сверху вниз. Торгуя внутри дня можно использовать скользящие средние и с меньшими периодами, например, 14 и 21 день (у нас в Терминале такие MA можно добавить одним индикатором сразу в паре) или 35 и 50 дней, в таком случае сигналов к покупке или продаже активов будет больше, но! Чем больше период, тем больше точность сигнала. Важно! При торговле нужно не забывать, что скользящие средние — лишь один из инструментов, которые могут помочь предсказать тренд. Принимая инвестрешения, ориентироваться исключительно на них не стоит. Подробнее о скользящих средних и других инструментах теханализа — читайте в курсе Академии инвестиций «Основы теханализа»: https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/92382e23-8be6-4537-b1ce-51737a03dc9a/ 😎 А также делитесь своими знаниями и оценками активов под тегом #теханализ_в_пульсе — там все самое интересное!
215
Нравится
78
🗞 Ночной дозор: главные новости зарубежных рынков к этому утру ▪️ Фондовый рынок США снижается после двухдневного ралли S&P 500 $TSPX по итогам вчерашних торгов потерял 0,2%, Dow Jones — 0,1%, а высокотехнологичный Nasdaq $TECH снизился на 0,3%, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила 3,7% (и это после падения ниже 3,6% днем ранее). Именно рост доходности гособязательств, по мнению экспертов, оказывал давление на акции большую часть вчерашнего дня. Также инвесторы продолжают задаваться вопросом: достигли ли рынки дна после резкого падения в предыдущем квартале, объясняет CNBC News. ▪️ Нефтяные цены стремительно растут на фоне сокращения добычи ОПЕК+ и опасений по поводу снижения поставок из России С начала недели нефть марки WTI подорожала на 10% и торгуется около $88 за баррель, а Brent выросла на 9,4%, до $93. На рост нефтяных котировок повлияло решение ОПЕК+ сократить суточную добычу на 2 млн баррелей, что вызвало резкую критику со стороны США. Кроме того, на фоне обсуждения западными странами потолка цен на продажу российской нефти Россия еще раз предупредила, что не будет продавать нефть ни в какие страны, которые примут подобные ограничения. Это вызвало опасения по поводу сокращения предложения на сырьевом рынке в целом. Goldman Sachs уже повысил прогнозную цену на Brent в четвертом квартале до $110 за баррель, отметив, что снижение добычи может побудить Международное энергетическое агентство координировать выпуск резервов. ▪️ Сырьевые хедж-фонды достигли рекордных результатов Цены на нефть, природный газ, металлы и зерно резко выросли с начала этого года, что позволило некоторым активно управляемым инвестфондам заработать огромную прибыль. Так, например, флагманский фонд e360 техасской фирмы Power LLC, которая использует фьючерсы и опционы на энергоресурсы, заработал примерно +125% с начала этого года. Нефтяной фонд лондонской компании Westbeck Capital Management LLP вырос примерно на 41% за тот же период. По мнению портфельного управляющего Power LLC Марка Сикафуза, цены на электроэнергию останутся волатильными, что, вероятно, повысит доходность их нефтяного фонда в будущем. ▪️ Fitch ухудшило прогноз по кредитному рейтингу госдолга Британии Снизив его со «стабильного» до «негативного». «Большой и необеспеченный финансами бюджетный пакет, объявленный новым правительством как часть плана роста, может привести к значительному увеличению бюджетного дефицита в среднесрочной перспективе», — отметили эксперты. ▪️ Число заражений COVID-19 в Китае достигло месячного максимума Вчера в КНР выявили 1138 новых зараженных, что стало максимальным показателем с 9 сентября. Рост заболеваемости происходит на фоне празднования Национального дня в стране, отмечает Bloomberg. Ожидается, что новая вспышка заражений спровоцирует новый раунд антикоронавирусных блокировок. Источники: https://www.cnbc.com/2022/10/04/stock-market-futures-open-to-close-news.html, https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-10-05/oil-extends-rally-on-opec-output-cut-and-russian-supply-warning, https://edition.cnn.com/2022/10/05/business/fitch-outlook-uk/index.html, https://www.wsj.com/articles/commodity-trading-hedge-funds-are-having-a-strong-year-11664958318?mod=markets_lead_pos11 и https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-10-06/china-s-covid-cases-hit-one-month-high-as-holiday-spots-flare #новости #news #перевод
157
Нравится
70
👋🏻Доброго времени суток! Рубрика #обучение_от_Vladimira Обучающий пост №5🔥 ✔️Сегодня рассмотрим модель «восходящий клин» ✅Фигура может быть как моделью разворота, так и продолжения тренда. ✅Восходящий клин формируется при постепенном сужении расстояния между линиями поддержки и сопротивления. Прорыв линии поддержки с тестом дает устойчивый сигнал на продажу📉 Прорыв с тестом линии сопротивления даёт сигнал на покупку📈 ❗️Не забывайте подключать другие индикаторы: - восходящий клин, в котором объём торгов уменьшается по мере продвижения, сигнализирует о будущем падении цен. (Т.е. цена растёт, а объемы падают-признак на падение) -так же учитывайте зоны сопротивления и поддержки на более высоких таймфреймах(если на более высоком фрейме цена находиться в зоне сопротивления и глобально тренд имеет нисходящую тенденцию, то с большей долей вероятности цена продолжит движение вниз) -не забывайте, что на рынке бывают ЛП-ложные проколы!(пример ниже👇🏻) Поэтому всегда нужно дожидаться теста либо ставить стопы(так как бывают случаи пробоя клина без теста) -используйте индикатор RSI (рынок перекупленный или перепроданный) и т.д. #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #обучение #обучение_от_Vladimira
10
Нравится
3
СТОП-МАРКЕТ, СТОП-ЛИМИТ, ТЕЙК-ПРОФИТ – ЧТО ЭТО? 🤔 Привет всем! 👋 Чтобы купить или продать ценные бумаги, нам нужно выставить заявку. В приложении Тинькофф Инвестиции нам предлагают 6 видов заявок: •Лучшая цена •Лимитная заявка •Рыночная заявка •Стоп-маркет •Стоп-лимит •Тейк-профит На первых 3-х останавливаться не будем, если что я о них писал ранее в посте 👇 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/GilmanovMedia/8a777984-d479-424b-8a9e-4c576ed1520e?utm_source=share Поговорим о последующих 3-х, эти заявки используют трейдеры, чтобы максимально уменьшить убытки по сделкам. Также стоп-приказы, о которых пойдет речь, не ограничены во времени, будут действовать, пока не сработают👍 🔶️ СТОП-МАРКЕТ. Это приказ, который вы даете брокеру, чтобы он продал или купил (в случае с торговлей в шорт) ценные бумаги, когда их цена начинает резко манятся не в вашу пользу. При срабатывании стоп-маркета брокер выставляет рыночную заявку, т.е. по той цене которая сейчас на бирже. Например, вы купили акции TCS Group по 2500 ₽, чтобы потом их продать когда цена вырастит 📈 Но на случай если цена будет стремительно падать 📉 вы можете обезопасить себя и минимизировать 🤏 потери, лучше выскочить с позиции с минимальными потерями, и войти в новую сделку, чем терять и потом гадать что с этим делать 🤷‍♂️ фиксировать большие убытки или ждать неизвестно сколько пока цена снова вырастит. Итак, чтобы миним-ть потери, вы выставляете стоп-маркет на цене к примеру 2450 ₽, при достижении этого уровня, брокер выставляет рыночную заявку на продажу по ближайшей цене спроса. И совсем не обязательно, что акции продадутся по 2450 ₽, рыночная цена может меняться в доли секундах, если лучшая цена спроса окажется 2430 ₽, то акции продадутся по 2430 ₽. 🔶️ СТОП-ЛИМИТ.  Это тоже приказ брокеру как и стоп-маркет, отличие лишь в том, что при его срабатывании брокер отправляет на биржу лимитную заявку на покупку или продажу актива строго по указанной вами цене. Но стоит учитывать❗️что если лимитная заявка не будет исполнена, то она исчезнет после закрытия торгового дня на бирже. Например, вы купили акции TCS Group по 2500 ₽, чтобы потом их продать когда цена вырастит 📈 Чтобы миним-ть потери в случае снижения цены, вы ставите стоп-лимит на цене 2450 ₽, а уровень лимитной заявки стоит выставить чуть меньше, например 2448 ₽, это обезопасит вас от того, что заявка может не исполнится при срабатывании стоп-лимита. В случае со сделками в шорт все зеркально, например, вы продаете акции TCS Group по 2500 ₽, вам выгодно чтобы они дешевели. Но если цена пойдет вверх, вы начнете нести убытки, чтобы миним-ть потери, выставляете стоп-лимит на покупку по цене к примеру 2550 ₽.  В этом случае лимитную заявку лучше выставить чуть выше уровня стоп-лимита, например 2555 ₽, так заявка исполнится, даже если после срабатывания стоп-лимита цена продолжит расти 📈 🔶️ ТЕЙК-ПРОФИТ. В переводе от англ. означает «зафиксировать прибыль». Это тоже стоп-приказ брокеру, чтобы он продал или купил ценные бумаги, когда их цена на бирже достигнет выгодного для вас уровня 👍 Отличие тейк-профит от стоп-лимита в том, что нельзя отдельно выставлять лимитную заявку, она выставится автоматически по той же цене, что и стоп-цена. Например, вы купили акции TCS Group по 2500 ₽ и хотите продать когда цена вырастит 📈 до 2700 ₽, вы можете выставить тейк-профит на 2700 ₽, брокер продаст акции автоматически. Либо другой пример, вы продали в шорт акции TCS Group по 2500 ₽, и хотите выкупить их на цене 2400 ₽, тогда ставите тейк-профит на покупку по цене 2400 ₽. Тейк-профит хорош в использовании консервативным трейдерам, кто не готов весь день сидеть у терминала и следить за котировками, переставлять стопы по многу раз и т.д. Трейдеру который не часто сидит на бирже, тейк-профит подходит лучше👍 выставил стоп на нужной цене и зафиксировал прибыль! ✔️💰 Если был полезен пост, ставим 👍 или 🚀 а также подписывайтесь ✅️ и пишите комментарии ✍️ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам
53
Нравится
29
​​🔍 В поиске стабильных акций: бета-коэффициент Мы часто рассказываем вам о разных мультипликаторах и показателях, с помощью которых можно отобрать перспективные компании. Сегодня мы продолжаем нашу рубрику и останавливаемся на известном показателе волатильности акций — бета-коэффициенте. С ним вы поймете, насколько стабильна ваша акция. 📋 Что показывает бета-коэффициент Он демонстрирует, насколько быстро изменяется стоимость акции по сравнению с рынком, то есть насколько акция волатильна. Напомним, что волатильность — это показатель, характеризующий изменчивость цены. Обычно изменение стоимости акций сравнивают с каким-нибудь индексом, например S&P 500. Простыми словами, этот коэффициент показывает на сколько процентов изменится цена акции при росте или падении индекса на 1%. 📎 Зачем смотреть Инвесторы используют этот мультипликатор, чтобы оценить риски падения акции и возможности роста в сравнении с рынком. 🧾 Как расшифровывать • Если бета-коэффициент больше 1 — значит, акция волатильна, ее стоимость изменяется быстрее рынка. У таких акций выше риски, но и больше потенциальная доходность. • Если бета-коэффициент меньше 1 — значит, стоимость акции изменяется медленнее рынка. Такие акции, наоборот, более надежны, но и доходность у них меньше. Хотя иногда такая бета может говорить о низком интересе со стороны инвесторов. 👁 Где смотреть Для российских бумаг бета-коэффициент рассчитывает Московская биржа. Посмотреть актуальную информацию и методику расчета вы можете на сайте Мосбиржи. Помните, что для полноценного анализа компании необходимо использовать несколько мультипликаторов. Сравнивайте компании по всем показателям: прибыли, выручке, долгам, активам, рентабельности, динамике и так далее. Так вы получите более ясную картину и сможете принимать взвешенные решения. 📚 Узнать о других важных мультипликаторах и показателях можно в нашем курсе «Как сравнивать компании»: https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/908fae4d-df99-47d8-8864-9e22a689835f/ #академия_инвестиций
196
Нравится
161
Юань обходит доллар. Причина в санкциях 🇨🇳 Китайский юань $CNYRUB обгоняет доллар США $USDRUB по объему торгов на Мосбирже. Этот тренд впервые наблюдали в понедельник. Стоимость сделок в паре юань/рубль (с расчетами «завтра») составила за день 70,3 млрд руб., в то же время объем торгов парой доллар/рубль — 68,2 млрд руб. Во вторник тенденция не изменилась. По итогам дня объем сделок в паре юань/рубль достигла 63,92 млрд руб., а по паре доллар/рубль — 59,37 млрд руб. К вечеру среды по этому показателю доллар пока опережает юань, но незначительно — разница около 3 млрд. руб. ❗ Комментарий аналитика Тинькофф Андрея Опарина: «Переход связан с ростом санкционных рисков, в связи с чем инвесторы перекладываются из доллара в более безопасные юани. Среди наших инвесторов мы также видим такой тренд, хотя, начиная с марта, инвесторы планомерно увеличивали долю юаней и сокращали долю долларов в портфелях». #новости #news
211
Нравится
152
📚 В День учителя — поздравляем лучших учителей Пульса Сегодня десятки стран мира отмечают День учителя, а мы на нашей платформе подводим итоги сентябрьского этапа бессрочного образовательного конкурса #учу_в_пульсе. Под одноименным тегом собралось уже несколько томов самого полного инвестучебника современности. Уже сейчас там можно найти абсолютно все: от личного опыта до непростой технической теории. Но так как рынок постоянно меняется — меняются и представления о нем. Инвестучебник требует непрестанного наполнения, и у вас это отлично получается! 📌 Чтобы принять участие в конкурсе, достаточно поделиться на своей странице знаниями или опытом проб и ошибок на бирже под тегом #учу_в_пульсе. И это все! А мы в начале каждого месяца будем отмечать лучших учителей и награждать их подарками. ❗️ Так, в сентябре наиболее полезным нам показался контент: @finansy.net и @Ruslan_Invest92, а также @Annett, @GilmanovMedia, @Alyonatt777, @MegaStrategy и @investment_177 ❗️ Первым двум пользователям по традиции вручим наши фирменные худи, а остальным — футболки с логотипом Пульса. Также в этот раз впервые награждаем лучших авторов по теме месяца — «фьючерсы», это: @Valeriy100, @BearMarket, @Invest_Dim, @Konaxin и @v1_rus. Они получают от нас худи! Поздравляем и благодарим всех участников конкурса, ваши знания бесценны! Спасибо за то, что продолжаете делиться ими под тегом #учу_в_пульсе Так победим любой рынок 💪 #конкурс
182
Нравится
186
Маржа безопасности Что это такое? Представьте компанию, которая регулярно приносит от 100 000 рублей в год и растет на 5% ежегодно. То есть, с каждым годом прибыль растет на 5%. За 5 лет прибыль вырастет до 130 000 рублей/год. Такая компания с таким темпом роста будет стоить от 800 000 до 1 000 000 рублей. Это будет более-менее приемлемая цена (6-8 годовых прибылей или Р/Е=6-8). Но что если взять такую же компанию, но с ежегодным ростом чистой прибыли на 30%? Ведь уже через 5 лет её прибыль будет около 400 000 рублей. Какой будет цена? Учитывая то, что рынок постоянно всё закладывает в цену, то она может быть от 3 000 000 рублей. И даже больше. Вот только есть одна проблема - рост в прошлом не гарантирует такого же роста в будущем. А теперь представим, что темпы роста этих компаний упадут вдвое. У первой компании до 2,5%, а у второй до 15%. Как изменится их цена? Первая может и упадет тысяч на 200-300 в цене, но не более. Потому что от неё в целом мало чего ожидали. А вот вторая может спокойно упасть вдвое в цене (потери более миллиона), потому что ожидания роста прибыли упадут очень сильно. И так как "в цене был заложен" огромный рост в 30%, то это будет сильным разочарованием. Так вот маржа безопасности - это разница между справедливой стоимостью и рыночной ценой. Понимая это, мы можем предупредить многие катастрофы в портфеле, не покупая акции, которые переоценены многократно по причине вызывающих темпов роста компании. Как понять, что темпы роста чистой прибыли слишком высокие? Сравнить их с темпами роста по сектору и по рынку. Например, если широкий индекс рынка растет на 15%, а компания на 30%, это хорошо для инвестирования в такую компанию на среднесрочном горизонте, но, ожидать, что она будет обгонять рынок постоянно с такой разницей НЕЛЬЗЯ, т.е. уже на следующий год темпы роста рынка могут замедлиться, часть выручки перейдет к конкурентам (нельзя ожидать, что они будут сидеть "сложа руки"), а динамика нашей компании упадет, скажем, до 20%. И это существенно, если речь идет о рыночной цене (то, что вы видите в терминале), потому что, с одной стороны, компания все еще зарабатывает, с другой - в текущую цену был включен рост чистой прибыли на 30%+ и не менее, снижение же динамики сразу и сильно бьет по котировкам, при этом, выйдет ли компания вновь на "чемпионскую" динамику прироста чистой прибыли мы не знаем, скорее всего нет. Так что мы рискуем остаться с очень дорогими акциями, которые будем окупать гораздо дольше, чем могли ожидать. Возможно, не окупим никогда. Теперь вы знаете 😉 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #акции #дивиденты #маржа
ОПЕК+ близок к решению сократить добычу. Российские нефтяники пошли вверх ❗️ Мониторинговый комитет ОПЕК+ согласился сократить добычу нефти на 2 млн баррелей в сутки, сообщили СМИ. Для российских властей, как отмечал The Bell, решение о сокращении добычи после нескольких месяцев падения цен на нефть будет как нельзя кстати. Позже Bloomberg отметил, что обсуждения продолжаются, но министры близки к этому решению. На фоне новости стоимость нефти марки Brent на лондонской бирже ICE поднялась выше $93 за баррель впервые с 21 сентября. Вверх пошли и акции российских нефтяных компаний (на 16:20 мск): Сургутнефтегаз (префы) $SNGSP +3,35% Газпромнефть $SIBN +3,14% Роснефть $ROSN +2,19% Источник: https://www.reuters.com/business/energy/opec-heads-deep-supply-cuts-clash-with-us-2022-10-04/ #новости #news
187
Нравится
104
🇺🇸 $31 трлн – не предел? На фоне исторически высокой инфляции и роста процентных ставок многие как будто стали забывать о госдолге США, который, тем временем, перешагнул очередную историческую отметку в $31 трлн, продемонстрировав обратную сторону борьбы с пандемией. ❓ Чем это плохо? На протяжении довольно длительного времени можно было услышать точку зрения, что финансовое положение США устойчиво, а огромный госдолг – не более чем страшилка, так как большая часть этого долга внутренняя, а процентные ставки низкие. Однако ситуация, которую мы сейчас наблюдаем, начинает вызывать опасения. Инфляция находится на рекордном за 40 лет уровне, ставки были подняты до 3–3,25% с околонулевых ковидных уровней, все чаще ведутся разговоры о рецессии. Более того, по прогнозам ФРС, ставки могут вырасти до 4,6% до конца 2023 г. С одной стороны, до тех пор, пока США является крупнейшей экономикой мира, а доллар $USDRUB – мировой резервной валютой, можно быть уверенным, что США будут следить за сохранением своих позиций, а сам по себе размер долга не будет представлять катастрофических рисков для страны. С другой стороны, проблема заключается в обслуживании долга, так как государству необходимо постоянно прибегать к новым заимствованиям. Так, еще в сентябре Statista прогнозировала рост валового долга США с $28,4 трлн в 2021 г. до $45,4 трлн в 2032 г. (средний рост объема заимствований $1-2 трлн в год). По итогам 2022 г. долг должен был составить $30,6 трлн. Как мы видим, ситуация меняется несколько быстрее ожиданий. Очевидно, что при росте процентных ставок стоимость обслуживания долга будет расти, в какой-то момент она может стать непрогнозируемой. Еще в мае Бюджетное управление Конгресса США ожидало, что суммарные расходы на обслуживание долга к 2029 г. составят $8,1 трлн. Сейчас же, по оценкам Peterson Foundation, текущие ставки на уровне 3–3,25% в сочетании с их прогнозируемым ростом до 4,6% к концу следующего года могут увеличить эту цифру на $1 трлн. В результате, обслуживание долга может превысить оборонные расходы США в этом десятилетии. ❓ Чем это грозит? Представить дефолт такой страны, как США, довольно сложно. Однако превышение порога в $31 трлн (на фоне роста ставок) может оказать негативный эффект и на финансовую репутацию США, и на экономику в целом. Более того, это ставит под сомнение план Байдена по сокращению дефицита бюджета. В текущих условиях Бюджетное управление уже прогнозирует, что дефицит бюджета в течение трех лет вырастет еще сильнее, чем ожидалось ранее, в том числе из-за роста процентных расходов. Выдержит ли это все экономика США? Вероятно, выдержит. Ведь, очевидно, американское министерство финансов, к слову, как и текущее руководство страны, прекрасно понимают опасность сложившейся ситуации и необходимость действий по снижению как самого долга, так и, самое главное, стоимости его обслуживания. Логично, что уже нужно предпринимать серьезные шаги по поиску ресурсов для достижения этих целей или варианты по обнулению этого долга (ну обнулить-то вряд ли получится, а придумывать что-то нужно). Уверен, думать о возможных выходах из ситуации будут все, поскольку тема очень интересная и предоставляет большой простор для воображения, что, к слову, может породить массу конспирологических теорий. В любом случае, ждем чудес, и, боюсь, не всем эти чудеса могут понравиться. #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #доллар #сша
137
Нравится
101
💰 Денежный поток и прибыль – в чем разница? Денежный поток и прибыль - два разных финансовых параметра, по-своему важных при анализе инвестиционной привлекательности компании. Однако в обычной речи они часто отождествляются, что создает путаницу, особенно для начинающих инвесторов. 💸 Денежный поток (Cash Flow) Денежный поток - это деньги, которые фактически получает и расходует компания. Например, ПАО Юнипро $UPRO получает денежные средства за продажу электроэнергии – для компании это положительный денежный поток. Она же выплачивает своим работникам заработную плату – это отрицательный поток. Получается, положительный денежный поток приводит к появлению у компании денег и позволяет оплачивать расходы. Недостаточный положительный денежный поток может привести к невыполнению финансовых обязательств. При этом деятельность в целом может быть и прибыльной (себестоимость товаров или услуг ниже, чем цена их продажи). 👀 Где посмотреть денежный поток Денежные потоки отражаются в Отчете о движении денежных средств. Они разделяются по видам деятельности – операционной (основной, текущей), инвестиционной и финансовой. В данной форме отчета также показан чистый денежный поток – это сумма положительных денежных потоков (поступлений) за вычетом суммы отрицательных потоков (выплат). Иное название показателя – сальдо денежных потоков. Важно, чтобы был положительным не только общий чистый денежный поток (по всем видам деятельности), но и денежный поток по операционной деятельности – именно через него оценивается способность компании генерировать прибыль. 💵 Прибыль Прибыль – это результат хозяйственной деятельности - то, что остается от выручки компании после вычета расходов компании. Показатели прибыли отражаются в Отчете о финансовых результатах. Они получаются в результате вычитания из выручки расходов и включения отдельных видов доходов (например, прочие доходы). Но если выручка – это деньги, полученные компанией, в чем отличие получаемой из нее прибыли от денежного потока? Дело в бух.учете. Большинство компаний считает выручку методом начисления - выручка отражается в момент отгрузки товара или предоставления услуги, а не в момент получения денег от покупателя. Но при этом покупатель может оказаться недобросовестным и не заплатить. Выручка будет, прибыль - тоже, а вот денежный поток – нет. 🐟 Разберемся с материалом на примере ПАО «ИНАРКТИКА» $AQUA - бывшей ПАО «Русская аквакультура» Возьмем отчетность за 2021 год: 🔹Чистая прибыль = 2 664 млн руб. (за 2020 г = 2 797 млн руб.) 🔹Чистый денежный поток = 0,18 млн руб. (за 2020 г = 0,13 млн руб.) 🔹Чистый денежный поток от текущих операций = -210 млн. руб. (за 2020 г = - 99 млн руб.) Получается, компания имеет внушительную чистую прибыль, но при этом ее чистый денежный поток крайне низок. К тому же, по основной деятельности мы видим отрицательный чистый денежный поток: за 2021 год компаний продала продукции на 140 млн руб., при этом только работникам заплатила 150 млн руб. + 142 млн руб. процентов по долговым обязательствам. Согласитесь, красивые показатели чистой прибыли уже не так привлекательны? Выводы 📍Денежный поток - это фактические деньги, которые получает на свои счета и выплачивает компания, а прибыль - только расчетный показатель. 📍Бизнес может быть прибыльным и при этом не иметь достаточного денежного потока 📍Бизнес может иметь хороший денежный поток и при этом не получать прибыли При анализе отчетности важно оценивать как прибыль, так и денежный поток. Показатели не существуют в отрыве друг от друга. В идеальной ситуации должны расти как показатели прибыли, так и чистый денежный поток, в т.ч. от операционной деятельности. Если это не так, следует искать причины: ситуация может быть временной и вполне объяснимой, а может быть и сигналом тревоги, который сведет на «нет» привлекательность инвестиций в данный бизнес. #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #обучение
71
Нравится
15
Алроса отскочила 💎 Евросоюз исключил российскую алмазодобывающую компанию Алроса $ALRS из нового санкционного списка. Об этом написал портал EUobserver со ссылкой на источники. До появления публикации бумаги Алросы падали на 2%, но потом резко пошли вверх. На 14:40 мск бумаги выросли на 5,32%. Источник: https://euobserver.com/world/156218 #новости #news
318
Нравится
122
Российский рынок снова пошел вниз 📉 Индекс Мосбиржи $TMOS снова торговался ниже 2 000 пунктов. В моменте он снижался до 1 971 пункта, но к 13:23 мск отыграл падение, оказавшись на уровне 2 014 пунктов (-1,55%). Ниже 2 000 пунктов российский рынок торговался только 24 февраля, а также несколько торговых сессий с 26 сентября. 📌 Сегодня в лидерах падения (13:09 мск): HeadHunter -5,53% Самолет $SMLT -5,12% Ренессанс $RENI -4,93% Между тем Минфин сообщил, что выполнил платеж в рублях в сумме $84,4 млн (4,9 млрд руб.) по купону евробондов со сроком погашения в 2042 году. Источник: https://www.interfax.ru/business/866349 #новости #news
162
Нравится
100
АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «ТЕПЛОЭНЕРГО» (за 2 квартал 2022 г.) ⚡🔥 Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A102J57 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2кв. 2022 год). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0,29 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 0,82 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 0,84 (норма>1.73) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,27 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 1,93 (норма от 0 до 1.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-1,48) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,34 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,68 (норма>0.8) 🔶 —— 📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 19 🚥 Инвестиционный риск - высокий —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, в отчетном периоде улучшилась на 8%. Дефицит наиболее ликвидных активов - 2,2 млрд.₽. планируется закрывать с привлечением дебиторской задолженности и средств от текущей деятельности. Возможны трудности при погашении краткосрочных обязательств. За отчетный период собственный капитал увеличился на 30% (+), долгосрочные обязательства выросли на 23% (-), краткосрочные прибавили 4% (-). Предприятие умеренно закредитованное. Долговая нагрузка сократилась. Общий уровень заемных средств относительно собственных уменьшился в отчетном периоде на 13% (+). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 1,6 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): 373 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе
44
Нравится
4
Куда несли деньги российские инвесторы: ПИФы и облиги, а зарубежных бумаг все меньше ⚡️ Пришла свежая статистика • В сентябре инвесторы вложили в ПИФы рекордный объем средств — ₽8,4 млрд, это стало максимальным показателем с начала года. В августе приток был на ₽3 млрд меньше. Основной объем, как и раньше, шел в фонды облигаций (₽5,2 млрд). • Общий объем торгов на рынках Мосбиржи $MOEX в сентябре сократился на 8,5% по сравнению с августом и составил ₽74,3 трлн. Лучшую динамику показали рынок акций (+65,3%, до ₽1466,6 млрд, среднедневной объем — ₽66,7 млрд), рынок драгметаллов (+6,5%, до ₽13,1 млрд) и рынок облигаций (+5,6%, до ₽1039,8 млрд;). На срочном рынке объемы торгов упали на 4,08% от значения августа, до ₽4,7 трлн; на валютном рынке — на 6,7%, до ₽19,5 трлн. • На СПБ Бирже $SPBE объем торгов по иностранным ценным бумагам просел на треть. За сентябрь показатель составил $5,85 млрд (-36,11% по сравнению с августом, -78,16% по сравнению с сентябрем 2021 года). Среднедневной объем торгов составил $0,28 млрд (-30,05% по сравнению с августом). Всего инвесторы заключили 7,90 млн сделок (12,46 млн сделок в августе). Источники: https://www.kommersant.ru/doc/5594744 https://www.moex.com/n51955/?nt=106, https://spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?bid=25&news=30560 #новости #news
183
Нравится
172
#многобукв #обучающий_пост #учу_в_пульсе для тех кто не любит читать многобукв, картинка 😁 Часто спрашиваете, буду эпизодически повторять. Про #риск_менеджмент (обучающий пост) Если коротко и тезисно - объем и процент ваших тейков на длинной дистанции сделок должен превышать объем и процент ваших стопов. Кто знает и понял о чем речь, дальше может не читать. Теперь, если долго и нудно. Средняя вероятность при проведении сделок 50/50 при условии, что мы ничего не знаем об инструменте и подкидываем монетку. Это самый плохой расклад, как в казино. При этом все равно на длинной дистанции можно выйти в плюс. Простой и рабочий вариант - ваш «расчетный» стоп-лосс должен быть меньше чем тейк в 3 раза (например, стоп -0,3%, а тейк должен быть не меньше 0,9%. Ниже поясним примером. Во все сделки следует заходить примерно одной и той же суммой, иначе прибыль от нескольких сделок малыми объемами может съесть один стоп от сделки большого объема. Да и собственную статистику так проще собирать и отслеживать. Пример. Вы заходите во все сделки суммой 10000 руб. Провели за торговый день 10 сделок, стоп -0,3%, тейк +0,9%. Варианты ниже: 10 успешных сделок - прибыль 9% 7 успешных сделок, 3 неуспешных - прибыль 7*0,9%-3*0,3% = 6,3%-0,9% = 5,4% 5 успешных сделок, 5 неуспешных - прибыль 5*0,9%-5*0,3% = 4,5%-1,5% = 3% 3 успешных сделки, 7 неуспешных - прибыль 3*0,9%-7*0,3% = 2,7%-2,1% = 0,6% !!! 2 успешных сделки, 8 неуспешных - прибыль 2*0,9%-8*0,3% = 1,8%-2,4% = -0,6% !!! То есть получается, что совершив всего лишь 3 успешных сделки из 10, вы будете в плюсе!!! И это при том, что при обычной статистике 50/50, т.е. 5 из 10 успешных вы будете в гарантированном неплохом плюсе! Но только при условии, если дисциплинированно будете подходить к вышеозначенным правилам или выведете свои и примените их на практике, проверите расчетами и временем! Кроме того, в отличии от казино, у нас есть такие мощные инструменты, как анализ рыночного фона по индексам, анализ коррелирующих товаров и инструментов, анализ новостного фона, и конечно же теханализ, если каждый из факторов принять за +10 п.п. к вероятности, то перечисленные инструменты повышают вероятность успеха с 50/50 до 10/90. Стопы бывают «расчетные» и «технические», смысл этих понятий следующий - если вы при входе в инструмент ставите стоп, исходя из технической аналитики, например под ближайшую EMA (обычно быструю 9EMA) или под тень свечи пробоя уровня, под уровень и т.п., то это «технический» стоп. Если его величина получается больше расчетного значения стопа по риск-менеджменту (в данном примере 0.3%) и нарушает ваш риск-менеджмент, или, наоборот, вы понимаете, что вас легко выбьет на волатильности по «расчетному» стопу, то лучше в сделку вообще не входить! Не надо сразу торопиться входить в инструмент «вдогонку» на азарте отыграться, если выбило вас по стопу, сделайте паузу, присмотритесь к другим инструментам. И еще. От правила одной и той же суммы можно отойти по ситуации. Например, вы провели серию успешных сделок и сделали хороший запас прибыли. Тогда можно немного увеличить среднюю сумму сделки и, соответственно, долю риска. И наоборот, если идет череда неудачных сделок, не стоит увеличивать среднюю сумму из соображений быстрее отыграться, напротив, сумму сделки следовало бы понизить, а риск уменьшить. Дополнение: минимальное значение тейка можно в приведенном примере снизить до 0,6% при условии закрытия в плюс 50/50 сделок (среднестатистическое). Если потенциальная прибыль меньше этого значения, согласно риск-менеджмента лучше не входить в сделку. Значения 0,3%, 0,6%, 0,9% указанные выше, приведены для иллюстрации принципа. В вашей стратегии могут быть свои величины, особенно для волатильных инструментов, таких как например фьючерсы. Как вариант, стоп -0,5%, мин.тейк +1.5% - главное поддерживать соотношение тейк / стоп >= 2 (в идеале 3). Интересно 👍 Ведь лайк, лучшая благодарность для блогера
174
Нравится
12
ЛДВ РИИ Доброе утро! Один из подписчиков интересовался постом на тему: •Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики (далее в посте ЛДВ-РИИ) 💵 Сама аббревиатура РИИ означает — рынок инноваций и инвестиций Самое время разобраться в этом ⌛️ 📌 ЛДВ РИИ распространяется на ограниченный перечень ценных бумаг из специального перечня, опубликованного на сайте Мосбиржи, о нем поговорим подробнее в конце поста 📋 Важные моменты по данной льготе: 1️⃣. Физические и юридические лица могут получить вычет по бумагам: * акциям из перечня, купленным начиная с 1 января 2015 года; * облигациям, приобретенным с 8 декабря 2016 года; * инвестиционным паям венчурных закрытых паевых инвестфондов (ЗПИФ), купленным с 8 декабря 2016 года. 2️⃣. Бумаги должны принадлежать инвестору более 1 года 🗓️ действует до 31.12.2022 г 📌 С 01.01.2023 года этот срок обещают повысить в разы, и необходимо будет владеть ценными бумаги 5 лет❗️ При этом стоит не забывать про такой главный момент, что все ценные бумаги на Мосбирже и СПБ бирже продаются по методу FIFO. ❗Суть метода FIFO: Активы, которые вы приобрели первыми, первыми и продаются❗ •Более подробно на эту тему говорили недавно, ссылку на пост прилагаю: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Invest_Dim/b05e7901-6e09-4424-8578-f1bde39ba0d9?utm_source=share Давайте разберем реальный пример 🧑🏼‍🏫: 📌 Вы приобрели акции из списка в 25.03.2021 года, чтобы воспользоваться ЛДВ РИИ инвестору необходимо их продать не ранее 25.03.2022 года. 3️⃣. Льгота не распространяется на купонные и дивидендные доходы. 📌 Также данный вид льготы не распространяется на ИИС — так как сам по себе ИИС типа А и Б сам по себе предоставляет льготы владельцам ценных бумаг. Таким образом совместить данные льготы не получится ⛔️ Доход 🧾 освобождается от налога в буквальном смысле слова по следующему принципу: Купил дешевле — продал дороже 💵 От налога освобождается доход полученный: Погашения / амортизации Продажи в рассказ добровольного (оферта) / принудительного выкупам ПЕРЕЧЕНЬ АКТИВОВ: Ниже представлю краткий перечень активов, которые относятся к ЛДВ РИИ: Акции ПАО «Институт Стволовых Клеток Человека» — есть акции данной компании в Тинькофф тикер $ISKJ текущая цена 1 акции 54,36₽ на закрытие торгов 04.10 ПАО «Фармсинтез» — тикер $LIFE текущая цена 1 акции 3,75₽ на закрытие торгов 04.10 ООО «Хэдхантер» облигации — ИСИН RU000A102GY7 АО «МаксимаТелеком» облигации — ИСИН RU000A102DK3 RU000A101XD8 АО «ВИМ Инвестиции» пай ЗПИФ — ИСИН RU000A1000Y0 Более подробный перечень активов ЛДВ РИИ, представлен на сайте Мосбиржи: https://www.moex.com/ru/markets/rii/rii.aspx Понравился пост — ставьте любую реакцию и не забывайте подписаться 👍🏻 Всем удачи и зелёных портфелей 💼 __________________________ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам
43
Нравится
45
⚡​​Структура всепогодного портфеля или портфель паритета риска. Коэффициент Шарпа ЧАСТЬ 1⚡ 🤔Рэй Далио покинул пост главы крупнейшего в мире хедж-фонда. Вот так бывает 😂вчера давала вам одну информацию, а сегодня нужно вносить изменения. 🔊Рэй Далио:"Когда факты меняются, я меняю свое мнение, таким образом я изменил свое мнение о наличных деньгах как активе: я больше не считаю кэш мусором." Время вносит свои коррективы и сейчас сложно оценить, какое решение будет верным. Но раз я вам обещала рассказать про стратегию всесезонного портфеля , 😂давайте разберёмся. 👇 📌Всепогодный портфель — это вариант «ленивого» портфеля, в котором риски равномерно распределяются между активами. 🧐Такой портфель в теории устойчив к любым тряскам на рынке, а его среднегодовая волатильность в два раза ниже, чем у S&P 500: 7,68 против 15,37%. ☹️Но есть и обратная сторона этой медали: риск всегда пропорционален доходности. А значит, минимизировав риски, мы получаем стабильный, но консервативный портфель. Он сфокусирован на сохранении капитала — агрессивного роста от него ждать не стоит. Поэтому всепогодная стратегия больше подходит пассивным инвесторам. 🔶Структура всепогодного портфеля 👉Ставка в портфеле делается на разноплановые инструменты, между которыми слабая или обратная корреляция. Это означает, что в одинаковых условиях цена активов ведет себя по-разному. Например, когда фондовые рынки падают, цена на золото обычно растет. При этом доли инструментов в портфеле📊 распределяются так, чтобы доходность на единицу риска была оптимальной, — это называется высоким коэффициентом Шарпа. 👆Чем выше коэффициент Шарпа, тем лучше. Его можно рассчитать по формуле: (доходность - безрисковая ставка) / волатильность Безрисковая ставка — это доходность государственных облигаций. Волатильность — стандартное отклонение месячной доходности. ✍️Важно минимизировать волатильность, чтобы портфель сильно не трясло, поэтому в основном он должен состоять из облигаций, акциям отводится только 30%-40%. Это еще раз подтверждает, что всепогодный портфель не предполагает агрессивного роста. 😉Классический пример портфеля — 60/40, где 60% акции, а 40% облигации. 👆Вы покупаете 2 актива, которые имеют обратную связь — акции падают, облигации растут и наоборот. Когда капиталу страшно😬, он бежит в облигации. Когда на рынке хорошо, он бежит из облигаций в акций. Таким образом сохраняется тенденция к росту, но история показывает, что он не будет расти бурно, как какой-нибудь индекс. При этом его доходность выше доходности облигаций на долгосрочном горизонте. 🧐Коэффициент Шарпа замеряется к разным активам отдельно, но за последние 100 лет у акций на американской фонде этот коэфицент в районе 0,33, а облигаций 0,2. 📊У портфеля 60/40 коэффициент 0,4. Но если закупиться на 6 тысяч рублей акциями Газпрома, а на 4 облигациями РФ, это будет такой себе портфель в силу низкой диверсификации. И коэффициент Шарпа выйдет крайне низкий, поэтому нужно в каждую категорию набрать как можно больше разных активов по странам, роду деятельности и т.д. Ставим 👍 или 🚀 и переходим ко второй части 👉 ____________________________________________ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #инвестиции #россия #сша #анализ #стратегия
67
Нравится
66
⚡️ТРИ ГЛАВНЫХ ПРАВИЛА ОБРАЩЕНИЯ С ДЕНЬГАМИ⚡️ Часть 2️⃣ #новичкам ⬇️Первое правило мы разобрали вчера:⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Ruslan_Invest92/1981d62d-6c0e-4d8f-83ef-81d56453018c/ 🔥Продолжаем: 🔥 ❗️Правило №2 -Не ведитесь на сомнительные обещания❗️ 🔸Если вам предлагают поучаствовать в проектах с высокой доходностью при минимальных рисках, остановитесь и попридержите свой кошелек. 🔸Помните - чем выше доходность - тем выше риски. И так будет всегда. 🔸Не ищите легких денег. Да Вам может повезти 1 раз. Но психология человека такова, что ему постоянно мало. И успешно попытав удачу один раз, всегда захочется еще раз, правда и наверняка ставки тоже будут расти. 🔸Опытные инвесторы, выбирая способ приумножения своих денег, учитывают не только то, что могут получить в случае выигрыша, но и рассматривают возможные негативные варианты. 🔸Оглянитесь, вокруг огромное количество «успешных» инвесторов, которое только и делают, что охотятся за Вашими деньгами. 🔸Не давайте себя обмануть! 🔸«Подстелить соломки» часто бывает намного эффективнее, чем разгребать результаты своих необдуманно-поспешных действий и высоко-рискованных инвестиций. 🔸Подходите ко всему с холодной головой. 🔸Лучше взять консервативный инструмент, но ты точно будешь знать, что твои деньги будут сохранены. ❗️Правило №3 Лови волну❗️ 🔸При наступлении серьезных проблем в экономике, мире - хорошие активы значительно падают в цене. ☝️Последние 2 года тому яркий пример. 🌍 ❗️Не пропустите этот момент❗️ 🔸Представьте, что Вы попали на грандиозную распродажу. Именно так следует относиться к кризису, когда обрушиваются цены на финансовые инструменты и активы. 🔸В периоды всеобщей паники Вы можете пополнить свой инвестиционный портфель по самым выгодным ценам. 🔸Всегда помните про цикличность экономики — за спадом обязательно настанет подъем, а это значит, что если Вы долгосрочный инвестор - волноваться бессмысленно. 🔸Постарайтесь использовать время финансовых кризисов с максимальной выгодой для себя. 🔸Не делайте резких движений. 🔸Точно так же, как для нас естественно наступление времени суток или времени года, мы должны привыкнуть к неизбежным падениям и подъемам в экономике. 🔸Люди, которые понимают, как работает экономика, с превеликим удовольствием инвестируют во время всеобщего падения цен, и терпеливо ждут, когда их капитал многократно вырастет «на приливной волне». ❗️Вывод❗️ 🔸Воспринимайте деньги как «зернышки». Их следует инвестировать каждый месяц, выбирая разные способы вложения, и не ждать, что за короткое время они дадут плоды. 🔸Обходите стороной тех, кто обещает вам богатство за неделю. 🔸Когда все боятся инвестировать — покупайте. Когда все покупают — пришло время продавать. 🔥Лично я потихоньку, ежемесячно докупаю просевшие активы. 🔥Прав я окажусь или нет - покажет только время. 🔥Всем зеленых портфелей и хорошего дня! __________________________________________ Дочитал пост до конца - время поставить реакцию🚀 и подписаться. Для Вас секундное дело, а автору приятно.☺️ #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс #пульс_оцени #новичкам #обучение #акции #инвестиции #россия
74
Нравится
38
📰 Ночной дозор: главные новости зарубежных рынков к этому утру ▪️ Фондовый рынок США продолжил рост второй день подряд По итогам вчерашней сессии S&P 500 $TSPX прибавил почти 3,1%, высокотехнологичный Nasdaq $TECH — 3,3%, а индекс Dow Jones — 2,8%. В целом с начала недели S&P 500 вырос уже на 5,7%, это стало для него максимальным двухдневным ралли с марта 2020 года. В зеленой зоне американский рынок акций находится уже второй день подряд. Расти он начал после выхода данных о количестве открытых вакансий в США, которые указывают на ослабление рынка труда в стране. На фоне этого, считают некоторые эксперты, ФРС может отказаться от своей агрессивной политики раньше, чем ожидалось. ▪️ Илон Маск вернулся к идее купить Twitter Он согласен приобрести платформу по $54,2 за акцию или за $44 млрд в целом. Сделка может состояться в эту пятницу, говорят источники CNBC News. Это уже не первый раз, когда гендиректор Tesla пытается купить Twitter $TWTR. Ранее сделка не была закрыта, потому что Маск заявил: его ввели в заблуждение относительно количества спам-аккаунтов в Twitter. На новостях о возобновлении сделки акции соцсети подскочили более чем на 22% и закрылись на уровне $52. Бумаги Tesla $TSLA в свою очередь выросли почти на 3%. ▪️ Госдолг США впервые превысил $31 трлн Подсчитали в американском Минфине. Сейчас, по данным ведомства, объем непогашенного госдолга страны составляет $31,1 трлн. В последние годы эта сумма стремительно увеличивалась. Например, при Бараке Обаме, в 2009 году, госдолг США составлял $10,6 трлн, в 2017-м — при Дональде Трампе — $19,9 трлн, а после прихода Джо Байдена в начале 2021-го объем долговых гособязательств уже оценивался в $27,8 трлн. Комитет федерального бюджета США (CRFB) в прошлом месяце подсчитал, что политика действующего президента в период с 2021-го по 2031 год может увеличить дефицит бюджета США еще на $4,8 трлн, что негативно скажется на уровне инфляции в стране. ▪️ ООН призывает центральные банки остановить повышение процентных ставок Это может подтолкнуть мировую экономику к рецессии с последующей длительной стагнацией, считают эксперты ООН. Также они отметили, что в случае продолжения быстрого повышения ставок ФРС США рискует причинить значительный ущерб развивающимся странам. Так, например, повышение ставки в США на 1 п.п. снижает объем производства в богатых странах на 0,5%, а в бедных — на 0,8% в течение трех последующих лет, подсчитали в международной организации. ▪️ Акции развивающихся и азиатских рынков близки к завершению медвежьего цикла Считают в Morgan Stanley. В них они увидели возможности для покупки. При этом самые большие перспективы сейчас, по мнению аналитиков, представляют Южная Корея и Тайвань. А вот рейтинг Индонезии, Сингапура и Индии эксперты напротив понизили. Источники: https://www.cnbc.com/2022/10/03/stock-market-futures-open-to-close-news.html, https://www.reuters.com/markets/europe/twitter-surges-after-report-musk-will-go-through-with-deal-2022-10-04/, https://www.cnbc.com/2022/10/04/twitter-shares-halted-on-report-that-musk-plans-to-go-through-with-deal-at-54point20-a-share.html, https://www.wsj.com/articles/u-n-calls-on-fed-other-central-banks-to-halt-interest-rate-increases-11664809202, https://edition.cnn.com/2022/10/04/economy/us-national-debt-31-trillion/index.html и https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-10-05/morgan-stanley-says-bottom-is-near-for-emerging-market-stocks #новости #news #перевод
176
Нравится
51
​​🏦 Goldman Sachs $GS - обзор крупнейшего инвестиционного банка ▫️Капитализация: $97b ▫️Выручка ТТМ: $49b ▫️Чистая прибыль ТТМ: $16b ▫️P/E: 6,5 ▫️P/E fwd 2022: 8,5 ▫️fwd дивиденд 2022: 3,3% 👉 Сегменты выручки за 1П 2022г: ▫️Инвестиционный банкинг 19% ▫️Торговля на мировых рынках 57,5% ▫️Управление активами 6,5% ▫️Частные финансовые услуги 17% ⚠️ Бизнес Goldman Sachs всегда был самым рискованным среди крупных мировых банков. От кредитования компания получает всего около 15% своей выручки, в то время как трейдинг приносит почти 50% выручки. Все остальное - это услуги инвестиционного банкинга (в том числе размещения и сделки M&A) и услуги по управлению активами. ⚠️ Банк уже активно формирует резервы под убытки (даже при достаточно высокой прибыльности за 1П). Сумма резервов пока небольшая - всего 233 млн $, но по итогам года резервы вероятно будут значительно выше. ✅ Текущая оценка компании вполне привлекательная: 3,3% дивидендной доходности, fwd P/E около 8,5 (даже ниже средних значений по отрасли), а потребность в формировании резервов не такая высокая так как банк в основном занимается инвестиционным бизнесом, а не кредитованием. Кроме того, сейчас GS торгуется на уровне своей балансовой стоимости (исторически это было адекватной оценкой для компании). Однако надо учитывать, что весь текущей бизнес GS держится на успехе трейдингового подразделения, которое может не оправдать ожидаемых результатов. ❌ Замедление инвестиционной активности вынуждает компанию сокращать расходы. Во 2 квартале GS начал процесс сокращения сотрудников в отделах инвестиционного банкинга, что свидетельствует о дальнейшем замедлении в секторе. ❌ Как и Credit Suisse, GS получал весомую часть доходов, предоставляя услуги по инвестиционному консалтингу и андеррайтингу сделок M&A (IPO, SPAC, размещение бондов и т.д.). Рост ставок и падение оценок частных компаний привели к практически полной остановке на рынке. На IPO выходит только крупный, сформировавшейся бизнес, а выпуск бондов теперь может себе позволить далеко не каждая компания. До 2024г значительного восстановления в этом сегменте ожидать не стоит. ❌ У Goldman Sachs достаточно крупный портфель активов связанных с недвижимостью: через дочерние компании GS владеет недвижимость на 13 млрд $ (7 млрд профинансировано через выпуск долга), прямые инвестиции в недвижимость составляют 4 млрд $ (25% от общего портфеля GS) и еще 4 млрд приходится на кредиты под недвижимость. Суммарно прямые инвестиции в сектор составляют чуть более 20 млрд долларов (вполне возможно, что GS использует и другие активы связанные с недвижимостью как обеспечение). В США цены на недвижимость начали снижаться впервые с начала года. По данным Black Knight, общий индекс цен на недвижимость с пиковых значений уже опустился на 2%. Скорее всего это только начало цикла снижения цен на недвижимость. Даже небольшая коррекция в 5% вызовет необходимость в формирование резервов на 1 млрд $. Вывод: Относительно других компаний из банковского сектора США, Goldman Sachs выглядит более надежно (даже учитывая специфику бизнеса компании), а текущая оценка находится на вполне приемлемых значениях. Однако любой финансовый шок (например дефолты со стороны CS/DB) могут привести к огромным убыткам для компании, особенно если начнется цепочка отказа от исполнения обязательств по деривативам (GS один из крупнейших держателей производных финансовых инструментов). В таких условиях, оценка компании должна содержать необходимый дисконт к балансовой стоимости. Учитывая это, справедливая цена за акцию компании около 250$. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #акции #идеи #идея #отчет #дивиденды #обзор #анализ #пульс #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
29
Нравится
8
👨‍🔬Стагфляция, инфляция и дефляция👨‍🏫 Сегодня высокая инфляция и замедление экономического роста усугубили опасения по поводу стагфляции. По состоянию на август 2022 года уровень инфляции в США 🇺🇸 вырос до 8,3%, что выше целевого показателя в 2%. Тем не менее, в отличие от последнего периода стагфляции 1970-х годов, безработица — ключевой компонент стагфляции — остается низкой. Инфляционные сценарии: 🧪 Стагфляция Экономический рост ↘️ Инфляция ⬆️ Безработица ⬆️ 🧪 Инфляция Экономический рост ↗️ Инфляция ⬆️ Безработица ⬇️ 🧪Дефляция Экономический рост ↘️ Инфляция ⬇️ Безработица ⬆️ 1️⃣ Стагфляция Стагфляция представляет собой комбинацию «застоя» и «инфляции». Основные причины включают увеличение денежной массы, подпитывающее более высокую инфляцию, а также высокое предложение, которое может затормозить экономический рост. В периоды стагфляции потребители тратят больше на такие товары как еда и одежда, а зарабатывают меньше, что снижает их покупательную способность. Меньшая покупательная способность может в конечном итоге привести к тому, что люди будут покупать меньше, что приведет к падению доходов корпораций, что может отразиться на всей экономике. Стагфляция 1970-х годов привела к тому, что инфляция, измеряемая индексом потребительских цен, увеличилась с 1% до 14% в период с 1964 по 1980 год. Ценовое давление, вызванное стремительным ростом цен на энергоносители в 1970-х годах, способствовало резкому экономическому спаду. К 1980 году безработица достигла 7,2%. В ответ ФРС повысила учетную ставку до 20% в 1981 году. Вскоре после этого к 1982 году инфляция упала до 5%, а уровень безработицы снизился. 2️⃣ Инфляция Инфляция – это рост цен на товары и услуги в экономике. Вообще говоря, низкая и стабильная инфляция связана с периодами экономического роста и низкой безработицей. Это может быть вызвано ростом потребительского спроса. Ожидание предсказуемой инфляции позволяет потребителям и предприятиям подготовиться к будущему как с точки зрения их покупок, так и с точки зрения инвестиций. В 1990-х и 2000-х годах в США наблюдалась относительно низкая и стабильная инфляция. Быстрый рост мирового населения, отсутствие нефтяных потрясений и расширение мировой торговли способствовали снижению затрат во всех отраслях. В период с 1990 по 2007 год инфляция в среднем составляла 2,1% по сравнению с 8,0% в 1970-х годах, поскольку ценовое давление стало менее изменчивым. Сегодня несколько центральных банков придерживаются целевого уровня инфляции в 2% , чтобы обеспечить стабильность и предсказуемость цен. 3️⃣ Дефляция Дефляция – это падение цен на товары и услуги в экономике. Во многих случаях его основными причинами являются дефицит спроса, снижение выпуска или избыток предложения. Расходы домохозяйств могут остановиться, поскольку потребители ждут падения цен. В свою очередь, снижение цен может привести к отставанию в росте бизнеса. До Второй мировой войны дефляционные эпизоды были более распространены, чем сегодня. Одним из ярких примеров является Великая депрессия 1930-х годов, когда реальный ВВП упал на 30% в период между 1929 и 1933 годами, а безработица выросла до 25%. Этому способствовало ужесточение денежно-кредитной политики. Фактически, между 1930 и 1933 годами денежная масса США сократилась примерно на 30%, в то время как средние цены упали на такую же величину. А по твоему что у нас сейчас❓ Лайкай 👍, комментируй 💬, поддерживай 🙏, подписывайся ✅ #прояви_себя_в_пульсе #друзья_в_пульсе #учу_в_пульсе #ПульсВместе #пульс_оцени #новичкам #обучение #пульс
73
Нравится
41
🔔ЧТО ЛУЧШЕ? ДИВИДЕНДЫ ИЛИ ОБРАТНЫЙ ВЫКУП?🔔 💼У публичных компаний есть два основных способа по выплате денежных средств своим акционерам.💼 💸 Прямой. Выплата дивидендов. Компания выплачивает акционерам часть чистой прибыли либо денежного потока за определённый отчётный период времени ( квартал, полугодие, год ). Такой способ является наиболее распространённым в России. 💸 Косвенный. Обратный выкуп. Компания в этом случае выкупает свои акции с рынка, а после этого аннулирует их. Исходя из этого акций в обращении становится меньше, на одного акционера приходится большая доля компании при том же количестве акций во владении. Такой способ является наиболее распространённым на западе. ➕ Какие плюсы и минусы? ➖ 📌 Каждый из этих способов имеет свои плюсы и минусы, нельзя однозначно сказать, какой из них лучше или хуже для частного инвестора. ⏰ В случае с выплатой дивидендов инвестор напрямую получает определённую сумму денег на счёт в конкретный промежуток времени, не продавая свои акции из портфеля. После получения дивидендов, акционер сам решает тратить их либо реинвестировать их обратно в акции. 📈 В случае с обратным выкупом акций мы не получаем денежных средств, как в случае с дивидендами, а нам дают понять, что у компании возможен в будущем рост капитализации. 🔍 Например, преимуществом обратного выкупа акций перед выплатой дивидендов для инвесторов является – экономия на налогах. 📈 В теории предполагается, что цена компании должна расти минимум на величину обратного выкупа акций, так как процент капитала, прибыли, выручки компании и т.д. в расчёте на 1 акцию увеличивается. Но не всегда всё так гладко, так как на рыночную цену акции, помимо обратного выкупа, влияет ещё множество различных факторов. ☝️ Налог на дивиденды составляет 13%. В случае с обратным выкупом акций, если цена акции выросла, то инвестор не уплачивает налог до того, пока не продаст свои акции и не зафиксирует прибыль по ним. 💵 При обратном выкупе акций важна цена выкупа. Компании выгодно покупать свои акции, если они недооценены рынком на данный момент времени, и наоборот. Кроме этого, выкуп приводит к уменьшению акций в обращении, а это скорее считает негативным фактором. ______________________________ Спасибо, что дочитали до конца, желаю хорошего дня и, конечно же, зелёных портфелей.❤️🤑 Лучшая поддержка - это Ваша реакция на пост.🚀 #учу_в_пульсе #пульс #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
57
Нравится
24
Сильный доллар обрушит бигтехи ☝️ Акции крупных технологических компаний продолжают стремиться вниз. Обвал в секторе может усугубиться из-за сильного укрепления доллара $USDRUB, пишет издание Wall Street Journal. Дело в том, что бигтехи получают почти 60% своей выручки за пределами США. Это значит, что выручка, которую получают компании в других валютах (не в долларе США), становится все меньше и меньше. О том, что укрепление доллара обернется проблемами с выручкой, уже говорили в Microsoft $MSFT и Alphabet $GOOGL (материнской компании Google). Apple $AAPL по тем же причинам планировала поднять цены в Азии и странах, использующих евро. Распродажа акций технологических компаний, далека от завершения. «У нас была инфляция, рост ставок, все ожидали существенного замедления экономики США, а теперь у нас еще есть негатив от укрепления валюты», — отметил представитель Janus Henderson Investors Денни Фиш. Источник: https://www.wsj.com/articles/tech-stocks-face-new-blow-as-strong-dollar-threatens-earnings-11664837715 #новости #news
176
Нравится
142
Евгений Коган теперь в Пульсе! Присоединяйтесь 😎 Известный инвестбанкир, профессор Высшей школы экономики, профессионал с 30-летним опытом работы на глобальных фондовых рынках Евгений Коган завел свой аккаунт в нашей инвестсоцсети — его можно найти по нику @Bitkogan. «Нынешние времена предоставляют огромные возможности для будущих заработков. Это необходимо понимать и заранее просчитывать, что будет дальше. Несмотря на то, что многое сейчас выглядит страшным и непонятным, в этом хаосе тоже есть своя симфония. Мы только должны ее услышать», — говорится в первой публикации @Bitkogan. Подписывайтесь, комментируйте и спорьте! 📊
216
Нравится
121
Гонконг на добавку 🇭🇰 С завтрашнего дня СПБ Биржа даст торговать еще четырьмя бумагами, которые размещены на Гонконгской фондовой бирже: • Sinopec Shanghai Petrochemical (338 HK); • PetroChina Company (857 HK); • China Life Insurance (2628 HK); • Aluminum Corporation of China (2600 HK). 🛑 Обратите внимание, все эти компании раньше размещали свои бумаги на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Но в конце лета приняли решение о делистинге своих расписок с NYSE. Мы писали о рисках владения такими бумагами (https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/a2c7cf9d-8e9f-41f7-bb19-8856620f3463/ ). Торги гонконгскими бумагами были запущены летом. До последнего времени инвесторам были доступны 12 акций. По ссылке — подборка самых ликвидных бумаг: https://www.tinkoff.ru/invest/shelves/supersquare/84d8bdbc-b71f-45c2-8672-a8f04dd881e9/ Источник: https://spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?bid=25&news=30549 #новости #news
231
Нравится
112
Подписки и лайки в Пульсе — только с брокерским счетом