​​🏪Финансовые результаты Costco за III кв. 2022 г. 10 раз подряд превзошли прогнозы аналитиков Выручка Costco, крупнейшей в мире сети складов самообслуживания клубного типа увеличилась на 16,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $52,6 млрд. Рост доходов связан с положительной динамикой сопоставимых продаж, которые выросли почти на 15%, превысив консенсус-прогноз аналитиков. Основной рост пришёлся на США и Канаду, где сопоставимые продажи выросли в среднем на 15-17% по сравнению с международными рынками на 5,7%. Это связано с увеличением трафика и чистоты покупок в отчётном периоде. Нужно отметить, что частота продления клубных карт достигла рекордных значений, как в Северной Америке – 92,3%, так и в мире – 90%. В результате, членские взносы составили $984 млн против $901 млн годом ранее. Несмотря на рост доходов, валовая маржа Costco незначительно снизалась на фоне высокой инфляции и сбоя в цепочке поставок, которые привели к более высоким издержкам. Тем не менее, чистая прибыль компании за III кв. 2022 финансового года выросла на 10,9% и составила $1,35 млрд за счёт роста выручки и финансовых доходов. Также на рост прибыли повлияла более низкая эффективная ставка по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Costco продолжает демонстрировать сильные финансовые показатели, компания на протяжении уже 10 кварталов подряд превосходит ожидания аналитиков. Видимо поэтому её рынок оценивает дороже конкурентов. Несмотря на вышеперечисленное, мы не рекомендуем покупать акции Costco по текущим ценам, даже после снижения котировок с максимумов более чем на 20%. На фоне роста прибыли и падения акций, компания по-прежнему оценивается дорого по мультипликатору P/E – 37,5х. $COST #пульс_оцени 🗣С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!
99
Нравится
30
💼 Худшие годы на фондовом рынке. В первый торговый день этого года S&P 500 вырос на 0,64% и закрылся на рекордно высоком уровне 4796,5 пунктов. Это был единственный день в 2022 году, когда рынок превзошел прошлый рекордный максимум — с тех пор индекс постепенно снижается. Сейчас S&P 500 находится в просадке почти на 20% от максимумов 3 января, и даже если включить в его доходность дивиденды, то падение все равно составит безрадостные 17,5%. 📈 Ниже я размещаю график ежегодной доходности эталонного индекса с 1928 года. Сразу же в глаза бросается большое количество лет с очень высокой прибылью и с очень серьезными убытками — рынок склонен к крайностям. 🔥 В истории рынка США 11 календарных лет заканчивались с двузначным убытком. Такие провалы случались во время краха рынка, войны и экономических катастроф. В этом году мы частично столкнулись с каждым из этих факторов. Если бы год закончился сегодня, то он стал бы седьмым худшим календарным годом для рынка США с момента Великой Депрессии. 📈 Что же происходит с будущей доходностью рынка после худших для него годов? Ниже привожу таблицу с общей прибылью за 1, 3 и 5 лет после предыдущих 11 худших годов для акций США. 🔥 Доходность за один год близка к средней и составляет 6,4%, при этом только 6 из 11 раз она была положительной. Средняя доходность за 3 года составляет 35%, за 5 лет — почти 80%. 🔥 Фондовый рынок редко падает два года подряд, но это произошло 8 раз начиная с 1928 года. Акции падали 4 года подряд с 1929 по 1933 годы. Затем они падали 3 года подряд в периоды 1939-1941 годов и 2000-2002 годов. 🔥 Был только один трехлетний период с отрицательной доходностью после плохого года и это произошло после Великой Депрессии. Но даже тогда доходность после 5 лет была положительной. 📌 Низкие цены на акции — хорошая возможность для долгосрочного инвестора. Просто стоит набраться терпения. 👍 Если пост был вам полезен - подписывайтесь. Стараюсь ежедневно выкладывать статьи, затрагивающие важные для инвесторов темы. #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #инвестиции
191
Нравится
16
Пушим рубль, «сигналим» доллар, платим дивиденды и выигрываем в Турнирах О главных событиях мира инвестиций и нашей платформы — по традиции в #дайджест_пульса Одной из главных новостей этой недели стало сообщение, что российские экспортеры из-за укрепления рубля могут недосчитаться до 50% прибыли в рублях и около 27% в долларах. Речь в исследовании аналитиков BCS Global Markets говорится о горизонте 12 месяцев. 🔹 Курсу рубля на минувшей неделе было посвящено много новостных заметок, да и постов в Пульсе — тикер $USDRUB отметили больше 7 тысяч раз. Рубль обновил рекорды: на неделе курс евро приближался к 57 рублей (впервые с июня 2015 года), а доллар снижался до 55,8 рублей (впервые с февраля 2018 года). Ну а концу недели наметилось обратное движение. 🔹 Вторым по упоминаемости стал тикер Газпрома $GAZP. Причина тоже понятна — накануне компания утвердила рекордные дивиденды. Для получения выплат нужно купить бумаги Газпрома вплоть до 18 июля. Если еще не видели комментарий от аналитиков Тинькофф — вам сюда: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/c750481b-df91-4991-943a-06e9b3ff9edf/ 🔹 Всеми нами любимый ведущий инвестшоу «Деньги не спят» @Vasiliy_Oleynik на неделе написал про детище Илона Маска. «$TSLA почти минус 45% от хая. Ну шо? По 400$ увидим? Брать будем?» — поинтересовался Вася. Ему ответил @Niksen2277: «Даже по 300 они дороги. 70-80 их цена с учетом того, что конкуренты не спят и теперь наращивать производство в разы не получится». Своим мнением поделился @Semen4606: «Маск сейчас дождется дна и откупит все акции которые продавал. И потом снова скажет какое-нибудь громкое слово на очередном выступлении (пообещает всякого). И многие вновь на это клюнут». И еще два слова про «Деньги не спят» сделки ведущих доступны теперь в Терминале. Обязательно изучите портфели Васи и Иры! 🔹 Порадуемся за @RusMoneyMaker. За неделю на Руслана Дугаева подписалось больше 2,5 тыс. человек. Доходность его стратегии в нашем сервисе социального трейдинга «Сигнал» превышает 30%. Если вы все еще не посмотрели интервью с ним — исправьте это немедленно, ссылка есть в предыдущем посте! 🔹 Ну и напоследок, барабанная дробь… Публикуем результаты по Турнирам Тинькофф Инвестиций, это конкурсы среди инвесторов, в которых можно выигрывать призы. На минувшей неделе победил @mamajanmoney, второй — @Fenox, третий — @ReloadXP. Вы знаете, с кого брать пример! Обязательно поделитесь в комментариях своим опытом в Турнирах. А если еще не попробовали, то напоминаем — это бесплатно! Составляйте наиболее доходные портфели и зарабатывайте баллы. Чем выше доходность, тем ближе вы к первым местам! Итоги и все подробности по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/tournaments/?previewToken=950080d2-a8a8-4058-9059-82edcf65a243 Хороших вам выходных!
102
Нравится
134
🎥 В Терминале не спать! Тем более, что там и «Деньги не спят» Вы любите инвестировать, у вас есть компьютер, а еще вы с нетерпением ждете выхода нашего YouTube-шоу «Деньги не спят». Тогда все сошлось — пора выйти на новый уровень и уже начать пользоваться Терминалом, в котором вышло обновление. Оно позволит следить за героями нашего инвестшоу! А это значит, что не нужно ждать выхода нового выпуска, чтобы узнать о последних сделках 😎 Василия Олейника @Vasiliy_Oleynik и 👩‍💼Ирины Ахмадуллиной @Dengi_nespyat_Irina. 📌 Что теперь там можно найти? В Терминале теперь можно посмотреть портфели Васи и Иры, их посты в Пульсе. Ну и самое главное: здесь можно следить за историей операций ведущих, а также увидеть их сделки на графике. Если что-то заинтересовало, то легко повторить сделку, нажав на кнопку «Купить» прямо в виджетах «Портфель» или «История операций» — просто наведите курсор на бумагу и выставляйте заявку. 📌 Как попасть в Терминал? Все просто! Терминал доступен по ссылке https://www.tinkoff.ru/terminal/ Создайте там новую вкладку, чтобы попасть в «Деньги не спят». И все! 📊 Терминал позволяет мгновенно ориентироваться в быстроменяющихся трендах, здесь все данные появляются в режиме реального времени. Следите за сделками и изменениями в портфелях ведущих, опережая YouTube! А если вы в Терминале были еще не так часто, разобраться в его функциях помогут пять простых видеоуроков, которые можно найти в разделе «Обучение» внизу на странице. Давайте учиться и зарабатывать вместе! #терминал #обновление
209
Нравится
101
Не откладывайте до понедельника… ⏰ В понедельник, 30 мая, торгов иностранными бумагами на СПБ Бирже не будет — в США отмечают День поминовения. Как сообщила торговая площадка, в этот день можно будет торговать акциями 21 российской компании (ссылка на список ниже), а также бумагами Fix Price, TCS Group и СПБ Биржи. Торги на Мосбирже — в привычном режиме. #новости Список тут: https://spbexchange.ru/ru/stocks/1000ruslist
275
Нравится
124
📒SPO и FPO - основные отличия Если аббревиатура IPO уже более менее понятна всем инвесторам, и даже не инвесторам, то вот в терминах SPO и FPO допускают ошибки не только новички. Иногда даже в СМИ путают эти две принципиально разные процедуры. А отличия вот в чем. SPO (Secondary Public Offering) – это вторичное публичное размещение акций, при котором: 🔸 не изменяется общее количество акций, увеличивается только доля в свободном обращении (free-float); 🔸 размещается часть акций или весь пакет, принадлежавший ранее мажоритарным акционерам. Речь идет именно об увеличении количества акций, находящихся в свободном обращении, а не просто о продаже одним крупным акционером другому. FPO (Follow-on Public Offering) – это допэмиссия акций. В результате этой процедуры увеличивается общее число акций компании, что приводит к: 🔸 уменьшению доли прибыли, приходящейся на одну акцию. Как следствие, падают дивиденды. 🔸 снижению доли отдельных акционеров. Если они хотят сохранить свое влияние, то должны участвовать в размещении вновь выпускаемых бумаг. Таким образом, главный негативный эффект от FPO, которого нет при проведении SPO, – это размывающаяся доля инвесторов. Как SPO и FPO влияют на котировки акций? ⬆️ SPO почти всегда дает толчок к росту котировок. Чем выше free-float компании, тем она интереснее крупным игрокам и различным фондам. ⬇️ FPO обычно негативно влияет на котировки. Допэмиссия инвесторами воспринимается как вынужденный шаг, необходимый для сохранения компании. #учу_в_пульсе #таки_финграмотеем #записнаякнижкаинвестора #прояви_себя_в_пульсе
🤓Квалифицированные/неквалифицированные инвесторы и фонды Ранее мы уже писали о типах инвесторов на фондовом рынке, исходя из их стилей инвестирования (медведи, быки и т.д.) Пришло время поговорить о категориях инвесторов в зависимости от их знаний рынка, а именно о неквалифицированных и квалифицированных инвесторах. Такое разделение на профессионалов и новичков помогает законодательно защитить последних от возможных финансовых потерь. На деле неквалифицированный инвестор может вкладывать средства только в ограниченный список инструментов. У брокера Тинькофф Инвестиции неквалифицированному инвестору доступны ценные бумаги российских компаний, биржевые фонды, фьючерсы, валюта и драгоценные металлы на Мосбирже, а также бумаги некоторых иностранных компаний на СПБ бирже. Квалифицированный инвестор — это человек/компания, подтвердивший свое знание рынка ценных бумаг и получивший доступ к более рискованным операциям📊 В Тинькофф Инвестициях такой инвестор получает доступ к ценным бумагам, которые торгуются на биржах в США, Гонконга, Германии и Японии. А также к активам с внебиржевого рынка: неполным и целым лотам евробондов, иностранным облигациям, структурным нотам и многим другим инструментам. Если вы неквалифицированный инвестор, но все же хотите инвестировать в активы для «профи», вы можете сделать это двумя способами: 1. Получить статус квалифицированного инвестора. Что для этого необходимо, читайте тут: https://www.tinkoff.ru/help/invest-educate/qualification/about/terms/; 2. Вложиться в биржевые фонды для неквалифицированных инвесторов, которые в своем составе имеют бумаги, доступные только для квалифицированных инвесторов. 🔝Среди фондов Тинькофф, которые сейчас торгуются, такую возможность дают: Тинькофф BuyBack Leaders, Тинькофф Semiconductors, Тинькофф AI-Robotics и Тинькофф CyberSecurity. 🔍Подробнее о других преимуществах данных фондов писали здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Capital/c012f801-3f21-4a2c-9249-0b4a223ef796/. 🧐А что вы думаете о таком разделении инвесторов? #тинькоффкапитал #tinkoffcapital #фондытинькофф $TSOX $TRAI $TBUY $TCBR
128
Нравится
120
Маржинальные зоны – чудо-чудное, диво-дивное. Я частенько в своих постах упоминаю про некие маржинальные зоны. Особо зоркие даже могли заметить разноцветные прямоугольники у меня на графиках. Это как раз они и есть. Но прежде чем расскажу, что это, начну с предыстории. В далеком 2016 или 2017 году, когда я еще торговал на Форексе, мы с товарищем обратили внимание на одного трейдера, который в Ютюбе давал обзоры и рисовал какие-то маржинальные зоны, которые, по его словам, неплохо отрабатывались. Мы взяли этот инструмент себе на вооружение и начали им активно пользоваться. Для построения зон требовались данные по марже, которые мы брали с сайта CME (Чикагской товарной биржи). Вскоре товарищ позвал меня на Московскую биржу, где показал мне фьючерсы. После Форекса, фьючерсы оказались настолько понятным и интересным инструментом, что мы стали искать свой грааль на Срочном рынке. Однажды, я вспомнил про маржинальные зоны, которые у нас работали на валюте, и предложил коллеге адаптировать этот инструмент к нашему рынку. На тот момент мы активно торговали фьюч на Сбербанк – это был самый ликвидный инструмент на МосБирже с самым большим дневным оборотом. Я заметил одну особенность, что за импульсное движение актив проходит обычно около 400 пунктов, потом откатывает и идет еще на 400. На более старших таймфреймах тоже были свои закономерности, а если взять дневной график, то там как по линейке цена ходила в диапазонах 4-5 тыс. пп. Другие инструменты имели свои особенности, но какая-то одинаковая логика все время прослеживалась. После долгих мучительных изучений, наблюдений, расчетов и анализов, мы наконец сформулировали для себя понятие Маржинальных зон (МЗ), правила их построения и поняли, почему они работают. Дело все в той же банальной психологии. В МЗ будет происходить фиксация убытков (т.е. закрытие позиций). Это может быть как принудительное закрытие позиций брокером (Маржин-колл), так и сам трейдер закроет убыток, т.к. психологически не сможет его больше терпеть. Маржинальные зоны бывают большие, глобальные – где в рамках одного фьючерсного контракта цена идет против толпы с задачей закрыть большинство неудачников по МК. А бывают внутридневные, где цена гуляет по маленьким МЗ, а трейдеры-интрадейщики кроют в них свои минуса, с которыми они больше не могут мириться. В большинстве случаев, от МЗ будет какая-то реакция, т.к. после закрытия позиций цена рисует коррекцию или идет на продолжение тренда. Рассчитываются зоны достаточно просто – стоит взять гарантийное обеспечение, требуемое для открытия позиции по фьючерсному контракту и отнять или прибавить к цене, от которой вы хотите ее построить. Вы получите зону, в которой депозит трейдера, зашедшего на всю котлету, превратится в труху. Как работают маржинальные зоны, вы можете сами увидеть даже на текущих фьючерсах, не говоря уже о былых мирных временах, где цена только и ходила от зоны к зоне. Вот такой интересный у нас получился уникальный авторский инструмент, про который вы вряд ли еще где-то прочитаете применительно к нашему рынку. На картинках инструменты: $NGM2 $GDM2 $SRM2 $SiM2 $GZM2 🔥 Обязательно подпишись - в профиле масса полезностей 🔥 #учу_в_пульсе #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #фьючерсы
76
Нравится
15
Фондовый рынок США растет на фоне хороших отчетов американских ритейлеров 📈 По итогам вчерашней торговой сессии все три основных американских индекса продемонстрировали рост. Широкий индекс акций Америки — S&P 500 $TSPX — вырос на 2%, достигнув отметки в 4 057,84 пункта. Технологичный Nasdaq Composite прибавил примерно 2,7% и закрылся на отметке 11 740,65 пункта, а промышленный индекс Dow Jones вырос на 1,6%, до 32 637,19 пунктов. Как отмечает Yahoo Finance, сильные отчеты розничных продавцов подстегнули рынки к заметному росту. Так, например, акции Macy's $M выросли на 18% в ходе вчерашних торгов после того, как гигант розничной торговли повысил прогноз прибыли, что стало неожиданностью для инвесторов. Также, в четверг акции дисконтных ритейлеров Dollar Tree $DLTR и Dollar General $DG выросли более чем на 21% после того, как обе компании повысили прогнозы на следующий квартал. 🇨🇳 Кроме этого, бумаги китайского интернет-гиганта Alibaba $BABA подорожали более чем на 12% после того, как компания отчиталась лучше ожиданий несмотря на введенные в Китае жесткие антиковидые ограничения. Благодаря результатам, которые оказались лучше, чем ожидалось, сектор потребительских товаров вторичной необходимости (consumer discretionary) в составе S&P 500 вырос на 5,6%, показав лучший день с апреля 2020 года. В целом 10 из 11 секторов в составе S&P 500 закрылись ростом по итогам торгов. Также заметно прибавили акции телекоммуникационных и высокотехнологичных компаний, которые в среднем выросли более чем на 2%. Старший инвестиционный стратег Allianz Investment Management Чарли Рипли отметил, что «ралли является сигналом для инвесторов о том, что, несмотря на инфляционные препятствия, с которыми сталкиваются многие компании, потребительский спрос все также остается сильным». По мнению главного финансового стратега LPL Куинси Кросби, рост рынков также связан с новостями о сделке по покупке Broadcom $AVGO компании VMware $VMW почти за $61 млрд, что также внушило инвесторам надежду на восстановление высокой активности на фондовом рынке. Источники: https://seekingalpha.com/news/3842967-nasdaq-sp-500-dow-jones-stock-market и https://finance.yahoo.com/news/stock-market-news-live-updates-may-26-2022-112511143.html #новости_сша #перевод #news
158
Нравится
53
ДЭВИД ТЕППЕР Доброе утро! Продолжаю свою рубрику #успешные_инвесторы и сегодня мы с Вами поговорим о Дэвиде Теппере ВВЕДЕНИЕ: Дэвид Теппер 🇺🇸 — знаменит тем, что специализируется на инвестировании в акции и облигации компаний, находящихся в тяжёлом положении. Он не боится плыть против течения и хорошо зарабатывает на этом ⛔ В текущей ситуации на фондовых рынках, описание его стратегии и манер инвестирования будет неплохим стимулом 📈для некоторых инвесторов 👥 Про детство и юность данного таланта — полно информации в открытом доступе, поэтому перейдём сразу к карьере. КАРЬЕРА Сначала Теппер поработал в нескольких фирмах, набрался опыта и уже в 1985 году, в возрасте 28 лет, перешёл в крупную инвестиционно-банковскую компанию Goldman Sachs, на должность кредитного аналитика. Кстати акции данной бумаги также торгуются на Санкт-Петербургской бирже и имеют тикер $GS — исходя из первых букв названия компании. В GS Теппер анализировал финансовое положение эмитентов рискованных, или по-другому «мусорных» облигаций. ❗Немного позднее он стал главным трейдером таких МУСОРНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ❗ Однако тогда же у него возникли проблемы. Теппер отказывался руководствоваться корпоративной политикой банка, что привело к сложностям с продвижением по карьерной лестнице. Сразу же возникает вопрос в голове: Что такое мусорные облигации ❓ •К мусорным обычно относятся облигации с кредитным рейтингом BB+ и ниже (по шкале агентства S&P). Данные рейтинги BB+ и ниже, чаще всего относят к неинвестиционной (спекулятивной) категории. •Такие облигации имеют доходность гораздо выше среднерыночной, из-за высоких рисков (вероятность неисполнения эмитента своих долговых обязательств) ❗По данным журнада Wall Street Journal на 16 мая 2022 года, средняя доходность корпоративных американских облигаций в среднем составляла 4,4% годовых, а высокодоходных — 7,6%❗ В 1993 году Дэвид ушёл из $GS и вместе с коллегой Джеком Уолтом он основал собственный инвестиционный фонд Appaloosa. Фонд специализировался на одной стратегии: находить опасные и «мусорные» бумаги, скупать на минимуме, ждать исправления ситуации и продавать намного дороже. Но такая стратегия таила в себе огромные риски, поэтому и были неудачные вложения: •В 1998 году из-за дефолта России по государственным краткосрочным облигациям Теппер потерял 29% вложений, или $80 млн. Но уже в 1999 году он заработал примерно 61% на восстановлении их цены🔥 Замечательная выдержка, которой позавидуют многие инвесторы! О своей неудаче Дэвид отзывается следующим образом: •«В 1998 г. в России 🇷🇺 наша самая большая ошибка была в том, что мы недооценили, как быстро рынок может стать неликвидным». Точная доходность Appaloosa Management в последние годы неизвестна, но, как писал Yahoo Finance, в 1993–2019 годах cреднегодовая доходность фонда составила 25% (данных за 2020 и 2021 годы нет). Для сравнения: индекс S&P 500 в этот период рос в среднем на 7,2% в год. ЦИТАТЫ •Одно очень важное качество, которое всегда должно присутствовать в вашем бизнесе, — честность. Всегда старайтесь быть порядочными и честными в своих делах. •Неудачи — это совсем не то, что определяет вас как личность. Ваш характер формирует умение каждый раз вставать на ноги с новыми силами. •Единственный способ в инвестициях учиться на своих ошибках — постоянно прокручивать истории своих убытков в голове. •Некоторые из наших лучших вложений сейчас — это те, на которых мы когда-то изначально теряли деньги. •Не слушайте всё, что говорят вокруг. Понравился пост — ставьте любую реакцию и не забывайте подписаться 👍🏻 Всем удачи и зелёных портфелей 💼 __________________________ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам
53
Нравится
14
СТИЛИ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ: ТАЙМИНГ💼 Тайминг – это поиск лучших моментов для покупки и продажи акций, фьючерсов, да и чего угодно. Интуитивно он наиболее понятен, поэтому так сильно распространен. «Покупай дешево, продавай дорого», что может быть проще? 🚩Однако именно этот стиль инвестиций приводит к основным убыткам большинства частных инвесторов. Для того чтобы использовать его необходимы знания и опыт, которые невозможно получить, занимаясь чем-то еще, кроме торговли на рынке ценных бумаг. 🚩Зато такой стиль очень выгоден брокерам, потому что приносит им много комиссий. Поэтому брокеры снабжают вас ежедневными инвестиционными идеями, выводами технического анализа и так далее. Вероятность того, что вы заработаете в долгосрочном периоде минимальна. Даже, если идеи хорошие, вы не будете использовать их все, не построите хорошую систему управления рисками и будете постоянно подвержены психологическому дискомфорту. Плюсы: ➕Возможность получать доход даже в периоды падения рынка. ➕Возможность повысить доходность и снизить риски в краткосрочном периоде. Минусы: ➖Очень высокие затраты. ➖Необходимы опыт и знания, чтобы использовать такие стратегии. 📝Вывод: Используйте только вместе с другими стратегиями и, если у вас есть время на постоянный мониторинг рынка. #обучение #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе
49
Нравится
136
💡 Теханализ ➖ 🔼Акции Carlisle Companies. Растущий кровельщик $CSL Carlisle Companies (CSL) — мировой производитель инженерно-технической продукции. Среди продукции: кровельные, гидроизоляционные и пеноизоляционные материалы, оборудование для отопления, вентиляции и кондиционирования воздуха. Также производит провода и кабели, включая оптическое волокно для коммерческой аэрокосмической, военной и оборонной электроники, медицинского оборудования, промышленности. Бренды: Carlisle, Binks, DeVilbiss, Ransburg, BGK, MS Powder, Thermax, Tri-Star. Основана в 1917 г. Капитализация — $12 млрд. 🔹Краткосрочная картина На дневном графике сформирован импульс, пробивший уровень 246. Сейчас реализовался откат и бумаги удерживаются выше часового уровня 243. Техническая картина располагает к продолжению отскока в область первых целей $253,1–255,8. 🔹Торговый план Боле оптимально дождаться отметки $255,8 для фиксации спекулятивной позиции. Вход в сделку по текущей отметке $244,7. После достижения цели ждем реакцию продавцов и проторговки для оценки среднесрочной картины. Сопротивления: 248 / 250 / 263 Поддержки: 246 / 241,4 / 237,6 🔹Долгосрочная картина На недельном графике сформировался пробой вниз уровня $249,5. Цена сформировала первый импульс снижения, сейчас реализовывается откат по структуре дневного графика. Нужна проторговка несколько недель для подтверждения сценария и рисков снижения. Для варианта продолжения среднесрочного роста нужен новый пробойный импульс на недельном графике с откатом и закреплением выше рубежа $249,5. 🔸Финансовые показатели У компании ожидаются высокие темпы роста прибыли и выручки поквартально в этом году. По итогам 2022 г. ожидается рост продаж до уровня $6,4 млрд (+32% г/г), прибыль на акцию на отметке $17,58 (+86,2% г/г). ➖ #учу_в_пульсе #учусь_в_пульсе #пульсвместе #прояви_себя_в_пульсе #пульс #новичкам #пульс_оцени #расскажу_что_купить
35
Нравится
2
Газпром заплатит рекордные дивиденды 🔥 Совет директоров Газпрома $GAZP рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2021 год в размере 52,53 рубля на акцию. Это рекордные дивиденды за всю историю компании. В целом акционеры получат 1,24 трлн рублей. После публикации сообщения о размере дивидендов стоимость акций подскочила почти на 10% до 298,3 рубля за бумагу, а затем скорректировалась. Дивидендная доходность составляет 17,7%. До этого момента ожидаемая дивидендная доходность была чуть ниже 20%. ⏰ Также совет директоров рекомендовал дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, — 20 июля 2022 года. То есть для получения дивидендов нужно купить акции Газпрома вплоть до 18 июля. Фактическая выплата дивидендов состоится до 24 августа 2022-го. В день объявления решения 26 мая появилась спекулятивная информация о том, что компания может перенести выплату дивидендов за 2021 год. В результате акции упали на 13%, а объем торгов был аномальным — примерно на 1,5 млрд рублей. Согласно дивидендной политике, Газпром выплачивает акционерам 50% скорректированной чистой прибыли. За 2021 год она составила 2,5 трлн рублей, владельцы акций могли претендовать на дивиденды в 52,5 рубля на акцию. В начале недели Минфин еще раз напомнил о необходимости выплачивать 50% скорректированной чистой прибыли, рассчитанной по МСФО. В условиях экономической рецессии у государственного бюджета растет потребность в дивидендах крупнейших госкомпаний. Однако Газпром не всегда придерживался этого правила: компания перешла на такую схему вознаграждения акционеров только с 2019 года. Выплату дивидендов еще должно утвердить собрание акционеров, однако здесь не должно возникнуть каких-либо проблем. Поскольку Газпром будет выплачивать такую крупную сумму, скорее всего, он будет требовать того же от своих дочерних компаний. Пока крупнейшие из них не объявили дивиденды, но, если они будут выплачивать по 50%, Мосэнерго $MSNG может выплатить 0,2231 рубля на акцию, ОГК-2 $OGKB — 0,0201 рубля на акцию, что предполагает доходности 13% и 4% соответственно. Газпром нефть $SIBN уже ранее рекомендовала дивиденды размером 16 рублей на акцию, что также соответствует 50% скорректированной чистой прибыли за 2021 год. ❗️ Комментарий аналитиков Тинькофф Инвестиций В целом, выплата дивидендов в таком размере была ожидаема рынком, но ближе к дате заседания совета директоров возник излишний ажиотаж. Мы же продолжаем сохранять нейтральный взгляд на компанию, рейтинг «держать». #новости #дивиденды #news
405
Нравится
288
«Распаковывали» самую доходную стратегию Тинькофф Инвестиций В прямом эфире в соцсети ВКонтакте о своей стратегии рассказал Руслан Дугаев — @RusMoneyMaker в соцсети «Пульс». Доходность стратегии Руслана «2в1 рантье и визионер» +30% за неполные полгода в сервисе социального трейдинга «Сигнал». По ссылке запись трансляции. https://youtu.be/qZR3sNg7rTw Таймкоды: 00:48 — что такое автоследование 01:40 — об авторе самой успешной стратегии 04:40 — о стратегии 09:00 — о фаворитах 15:20 — об американских акциях 17:40 — о российском рынке 20:00 — перспективные акции 30:00 — вопросы пользователей Пишите в комментариях, чего не хватило и кого нам распаковать еще?
83
Нравится
54
Tinkoff Private запустил оформление доверенных лиц онлайн. Впервые в России Пользователи digital-банка для состоятельных клиентов Tinkoff Private теперь могут передать управление своими счетами тем, кому они доверяют: личным ассистентам, портфельным управляющим и близким людям. Оформление доверенности происходит за пару кликов в мобильном приложении. Уже сейчас можно передать управление брокерским счетом. Что доступно доверенному лицу? Доверитель сам определяет набор операций для доверенных лиц. 💵 Доступ к торговому функционалу: покупка и продажа доступных доверителю активов (ценных бумаг, биржевых фондов, валют и других активов) в приложении Тинькофф Инвестиции, а также взаимодействие с представителями брокера по телефону и в чатах. 💼 Работа с документами клиента: получение выписок и справок по счетам, корреспонденции, налогового и брокерского отчетов. 📈 Просмотр счета без права совершать операции: для анализа портфеля клиента и подготовки рекомендаций. Кто может стать доверенным лицом? Клиент Тинькофф старше 18 лет. Оформление доверенности происходит полностью онлайн — без похода к юристу и без подписания бумажных документов, внутри мобильного приложения. Это безопасно! Подписание доверенности проходит с помощью СМС-кода. В случае необходимости личность доверителя может быть подтверждена селфи клиента. 📹 Выдача прав доверенному лицу https://youtu.be/36-WNlpCM4U 📹 Отзыв прав доверенного лица https://youtu.be/gIhjw5ZBliY 📹 Личный кабинет доверенного лица https://youtu.be/g6M4svqoHo0 ❗️Во второй половине этого года доверенных лиц можно будет подключать к управлению банковскими операциями. Все привилегии Tinkoff Private по этой ссылке https://www.tinkoff.ru/private/
198
Нравится
117
Что такое медвежий рынок? Термином «Медвежий рынок» обозначается снижение стоимости актива (не только индекса, но и отдельной акции) от недавнего максимума на 20% и более. Почему 20? Это психологический барьер, по достижении которого инвесторы понимают, что текущее снижение означает наступление тяжелых времен. В чем причина текущего снижения? Высокая инфляция, растущая процентная ставка, страх рецессии и конфликт в Украине Чем опасны такие падения? Нынешняя коррекция в SP500 (-17%) является 6-й по величине коррекцией без рецессии (пока что) со времен Второй Мировой. За последние 95 лет Индекс 14 раз падал до необходимого популярного 20%-го критерия медвежьего рынка. Только в 2 из этих 14 эпизодов американская экономика не сокращалась в течение года: в 1987 и 1966 годах. И наоборот - из 15 рецессий за этот период только 3 не сопровождались медвежьим рынком в акциях. Таким образом, с вероятностью 85% можно утверждать, что текущее падение – предвестник надвигающееся рецессии. Когда закончится? Со времен Второй мировой войны было 14 медвежьих рынков, и, по данным Bespoke Investment Group, в среднем индекс S&P 500 откатывался на 30%, а спад длился в среднем 359 дней. Текущее снижение насчитывает 142 дня, что оставляет потенциал для падения. Будет ли разворот? Подобные падения – обычная часть «жизни» рынка. В среднем акциям требовалось 14 месяцев и 58 дней, чтобы восстановиться после этих падений. Последний медвежий рынок произошел в феврале и марте 2020 года, когда индекс S&P 500 упал на 34%. Однако к середине августа акции восстановились. $TSPX
93
Нравится
29
ЦБ снизил ключевую ставку до 11% годовых ⚡️ Совет директоров Банка России на внеочередном собрании принял решение снизить ключевую ставку на 300 б.п., до 11,00% годовых. «Последние недельные данные указывают на значительное замедление текущих темпов роста цен. Ослаблению инфляционного давления способствуют динамика обменного курса рубля наряду с заметным снижением инфляционных ожиданий населения и бизнеса. Годовая инфляция в апреле достигла 17,8%, однако, по оценке на 20 мая, замедлилась до 17,5%, снижаясь быстрее апрельского прогноза Банка России. Продолжается приток средств на срочные рублевые депозиты, а кредитная активность остается низкой. Это ограничивает проинфляционные риски и обусловливает необходимость смягчения денежно-кредитных условий. Внешние условия для российской экономики остаются сложными, что значительно ограничивает экономическую активность. Риски для финансовой стабильности несколько снизились, позволив смягчить отдельные меры по контролю за движением капитала», — отметили представители регулятора. 📌 О снижении ставки писали и аналитики Тинькофф Инвестиций. «Продолжающееся укрепление рубля и данные по инфляции позволяют регулятору уже сейчас перейти к более агрессивному снижению ставки, чтобы поддержать экономику. За последний месяц рост недельной инфляции существенно замедлился. По последним данным, с 7 по 13 мая цены выросли всего на 0,05% (в марте недельный прирост цен достигал 2,2%). Инфляционные ожидания населения также заметно снизились — с 18,3% в марте до 11,5% в текущем месяце», — отмечали аналитики. По их мнению, по итогам года ключевая ставка составит 9—10%. Напомним, 11 февраля ключевая ставка была установлена на уровне 9,5%. Тогда это стало максимумом с весны 2017 года. 28 февраля ЦБ повысил ставку сразу до 20%, объяснив решение кардинальным изменением внешних условий. 8 апреля регулятор снизил ставку до 17%, а 29 апреля — до 14% годовых. #новости #news
323
Нравится
233
💼 Важность диверсификации портфеля по странам. Начать хочу с исторических примеров, когда отсутствие диверсификации приводило инвестора к полной или почти полной потере вложенных средств. Самыми яркими иллюстрациями этого служат: 🔸 Российская Империя, чей рынок до 1917 года давал большую доходность, чем акции США, но в результате Революции 1917 г. 100% средств инвесторов было потеряно; 🔸 Китай — провозглашение КНР в 1949 г. привело к 100% потере; 🔸 Германия 1912-1923 гг. — Первая Мировая Война, поражение в ней, кризис и гиперинфляция = падение рынка на 99%; 🔸 Южная Корея 1989-1998 гг. — Азиатский финансовый кризис = падение рынка на 91%; 🔸 Италия 1960-1977 гг. - политическая турбулентность и кризис = падение рынка на 87%; 🔸 США 1929-1932 гг. - Великая Депрессия = падение рынка на 85%. 🏆 Будущих чемпионов не может предсказать никто, но есть коэффициент, способный хотя бы примерно рассчитать потенциальную доходность фондового рынка — P/E Шиллера (CAPE ratio). Он вычисляется делением рыночной капитализации компании на среднюю чистую прибыль компании за 10 лет без учета инфляции. Ниже я размещу таблицу исторической доходности рынков разных стран в зависимости от коэффициента CAPE ratio. 📈 Его можно применять как к отдельной компании, так и ко всему рынку в целом; чем выше этот коэффициент, тем ниже потенциальная доходность компании/рынка. Рынок США, например, сейчас дорог по ряду причин и есть высокая вероятность, что его будущая доходность будет низкой. 📈 Более высокую потенциальную доходность, исходя из текущей CAPE, способны принести инвестору акции развивающихся рынков — они просто необходимы в портфеле. Но с ними следует быть очень осторожными и не превышать разумную долю. В инвестициях нет места любви-нелюбви к отдельным странам, поэтому лучшим решением является включение в свой портфель их максимального количества для диверсификации — так вы и риски снизите, и будущих победителей точно купите. 🔥 При этом разумнее всего будет отталкиваться от долей в мировой капитализации и стараться следовать им, не забывая о ребалансировке раз в год. 👍 Если пост был вам полезен - подписывайтесь. Стараюсь ежедневно выкладывать статьи, затрагивающие важные для инвесторов темы. #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #новичкам #инвестиции
30
Нравится
5
Новая рубрика: Ежедневный совет начинающему трейдеру: День 1 Диверсификации - дело серьезное. Закидывать все яйца в один пакет дело не благодарное - это самый первый совет, который я даю любому начинающему трейдеру/инвестору. Разделите свой портфель по разным секторам: ✅Сырьевой сектор ✅Нефтегазовый сектор ✅Информационные технологии ✅Промышленный сектор ✅Товары первой необходимости ✅Товары второй необходимости ✅Коммунальные услуги ✅Финансовый сектор ✅Недвижимость ✅Коммуникационные услуги ✅Здравоохранение Я не говорю, что надо взять прям равными долями во всех секторах... Выбирайте то что ближе, но разделите свой портфель хотябы на 4-6 частей. (Мое личное мнение) Ну и не забудьте проверить не принадлежат ли компании, которые вы выбрали одному холдингу, а такое бывает частенько. Так же плохая диверсификация когда вы берете разные компании, но они производят +- одно и тоже, например портфель состоящий только из $TATN , $LKOH и $ROSN или $MTSS , $VEON или $NVDA, $INTC и $AMD может спокойно просесть в одно мгновение, да компании разные но на рынке может случится так, что например нефтегазовый или IT сектор обвалились.. обвалились они и весь ваш портфель..... Так что собирайте свой первый портфель (да и потом) например IT, нефть, недвижимость, финансы и даже если один сектор упадет на 29%, мы не потеряете так много, так как остальные сектора будут на плаву. ________ Ну или как диверсифицировать портфель со слов @StasON_OFF Достаточно будет: «Че пожрать» «Где пожить» «Чем погреться» «Чем развлечься» ________ Ну и аккуратней с сектором здравоохранения, для меня всегда этот сектор является подобием Казино. Одно мгновение и ты сидишь с шампанским в толпе девушек, а через минуту идёшь за дошираком с лохматым и грязным псом:) Надеюсь мой посыл понят, всем спасибо! ----------------------------------------------------------------- •❤️Буду безмерно благодарен за подписки и лайки, тем более с покупкой акций всегда новые шутки в постах, что бы ваша жизнь была чуть веселее и было больше улыбок. 🙃🤣😉 •🐥10% от профита отдаю в дом малютки ежемесячно. Дети это главное в жизни, а дети без родителей самое страшное. •😉 Всех люблю, вы крутой, раз дочитали до сюда •💪 Заноси донат если понравилось, а если нет то балалайку, медведя и водки - будем с горя пить и развлекаться. •💚 Всем зелёных портфелей и помните все мои сообщения не ИИР, а всего лишь мои мысли. Так что #учу_в_пульсе себя и вас, если вам понравилось, я рад.
44
Нравится
29
⚠️ КНИЖНАЯ ПОЛКА ИНВЕСТОРА Мир инвестиций действительно большой и уникальный, а для того, чтобы в нем комфортно находиться, необходимо постоянно подпитываться знаниями. Именно для этого делимся собственной подборкой прочитанных книг: 1️⃣ Начальный уровень (для ознакомления с терминологией и базовыми вещами экономики) Для того, чтобы понять, как и зачем инвестировать, а также какие инструменты бывают, вы можете подписаться на нашу страницу, а также прочитать книги А.Маркова «Хулиномика» и «Жлобология». Также прекрасные и легкие книги написаны Б.Шефер: «Мани, или азбука денег» и «Путь к финансовой свободе». 📌 Откладывай определенный процент своего дохода. 📌 Заставь свой капитал работать на тебя и приумножаться. 📌 Живи за счет дохода от капитала и будь счастлив. 2️⃣ Средний уровень (для проработки фундаментальных знаний, а также развития в отдельных областях инвестирования) Здесь уже самое время читать лучшую инвестиционную книгу (по мнению У.Баффета) - «Разумный инвестор» Б.Грэма. А чтобы быть увереннее в фундаментальном анализе и отчётности обращаем ваше внимание на книгу А.Герасименко «Финансовая отчётность» - крутой практикум с задачами. 📌 Статистические критерии для включения в портфель пассивного инвестора: ✔️ Адекватный размер компании. ✔️ Достаточно устойчивое финансовое положение. ✔️ История выплаты дивидендов на протяжении минимум 20 лет. ✔️ Отсутствие убытков на протяжении последних десяти лет. ✔️ Рост прибыли на акцию как минимум на одну треть за десять лет. ✔️ Цена акции превышает чистую стоимость активов не больше, чем в 1,5 раза. ✔️ Цена акции превышает среднюю прибыль за предыдущие три года не больше, чем в 15 раз. 3️⃣ Продвинутый уровень (книги нужны для получения опыта наших коллег; научиться понимать и принимать чужую точку зрения) Когда вы уже стали Инвестором, стоит почитать более продвинутую литературу и взглянуть на ошибки других людей. В этом поможет книга Э.Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта». Также интересна будет книга М.Льюиса «Игра на понижение», по ней есть классный фильм 🎥 🔁 Отдельно хотелось бы подсветить книги по трейдингу: «Маги рынка» от Д. Швагера, «Самоучитель трейдинга: практическое пособие для новичков» от Б. Стинбарджер, ну и, пожалуй, стоит включить сюда «Малую энциклопедию трейдера» Э. Наймана. ✴️ Ну и, конечно же, нельзя не отметить «библию» среди книг по инвестициям - «Инвестиционную оценку» Асвата Дамодарана. К слову, у него есть ещё и свой канал на YouTube, который может быть интересен тем, кто хорошо понимает английский. #прояви_себя_в_пульсе #обучение #новичкам #учу_в_пульсе #книги
53
Нравится
23
Доткомы нашего времени В девяностые инвесторов очаровал интернет. Компании с «.com» в названии обещали изменить мир, и их акции росли на сотни процентов. Но была одна проблема: обещания и прибыль — разные вещи. Яркая история того времени — Priceline.com. Ежедневно тысячи мест в самолетах оставались пустыми. И основатель Priceline запустил сайт, где люди платили за билеты удобную им цену. Через месяц после IPO акции сайта выросли на 900%. Инвесторов не беспокоило, что компания дает скидку на билеты, которые сама покупает за полную цену. Когда пузырь лопнул, акции Priceline упали на 99%. Похожие истории есть и сегодня. Фонд ARK Innovation тоже вкладывает в компании, которые «меняют мир»: $ZM, $ROKU, $SQ, $TDOC, $COIN, $TWLO, $SPOT, $U, $SHOP, $HOOD, $RBLX. Некоторые из них в 2020 году стоили более 100 млрд долларов. Этих денег хватило бы не на крыло от Boeing, а на всю компанию Boeing целиком. Сейчас котировки ARK повторяют динамику Nasdaq времен доткомов. Технологический индекс восстановился после падения только через 15 лет. Что будет с ARK — покажет время.
215
Нравится
61
Акции Tesla упали ниже цены на момент включения в S&P 500 Акции $TSLA рухнули на NASDAQ на 4% до $628,74 по итогам торгов во вторник, 24 мая. На открытии торгов 25 мая бумаги немного выросли до $631 за штуку. С ноябрьского пика прошлого года ($1243,5) акции Tesla подешевели вдвое. В результате стоимость бумаг компании в минувшую пятницу упала ниже уровня, зафиксированного в то время, когда Tesla вошла в состав S&P 500. Компания стала компонентом индекса 21 декабря 2020 года — тогда цена одной ее акции составляла около $667, компания заняла 6 место по капитализации. Акции Tesla дешевеют по целому ряду причин, пишет Bloomberg. Во-первых, капитализация упала из-за сделки по покупке Илоном Маском $TWTR. Миллиардер уже продал бумаги Tesla на $8,5 млрд, чтобы заплатить за выкуп. С тех пор, как Маск сообщил о своей доле в Twitter, акции Tesla упали на 42%, а индекс S&P — всего на 13%. Во-вторых, на котировки негативно влияют опасения, связанные с замедлением производства в Китае. Ключевой завод Tesla в Шанхае столкнулся с перебоями в работе из-за длительной блокировки COVID-19 в городе. В третьих, компанию недавно исключили из cписка экологичных и социально ответственных компаний S&P 500 ESG. В результате фонды, ориентированные на этот индекса, могли вынужденно продать акции. Наконец, Tesla — это компания роста, а на фоне повышения процентных ставок инвесторы меняют приоритеты в пользу компаний стоимости. Хедж-фонды продолжают сокращать долю в акциях роста, постепенно отказываясь от $AAPL, $AMZN и Tesla, сообщал $GS. #новости #news Источник: https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-05-24/tesla-resumes-plunge-as-fears-of-slow-production-weigh-on-stock
167
Нравится
69
ГК Самолет – обзор результатов 2021 года по МСФО ГК Самолет входит в топ-10 крупнейших девелоперских компаний России. Среди московских компаний – в топ-5. Вообще у меня какой-то «смотр девелоперов» в этом сезоне получается. Ссылки на обзоры Пионера, Легенды и Охта групп будут в первом комментарии 👇🏼. Анализ сделан по консолидированному отчету МСФО, ибо отчетности по РСБУ у девелоперов оказываются бестолковыми. Основные результаты 2021 года (ссылка на обзор прошлого года будет в комментарии): 🟢Выручка 93 014 млн. (↗️54,6% г/г) 🟢Чистая прибыль 8 423 млн. (↗️88,7%) 🟢Денежный поток (CF) от операций +15 038 млн. (↗️65%) 🟡Свободный денежный поток (FCF) -891 млн. против +779 в прошлом году. Основные статьи, отличающие CF от FCF, это увеличение запасов, увеличение дебиторки и привлечение заемных средств. В результате вышли примерно в 0. Остаток кэша на конец период – 3 736 млн. 🔴Заемные средства 133 212 млн. (🚀x4 к прошлому году) 🟠Проценты к уплате 7 749 млн. (🚀x2 к прошлому году) 🟢 Остатки на счетах эскроу 137 617 млн. (🚀x5,4 к прошлому году) Компания растет бешенными темпами. Рост долга явно опережает рост операционных результатов, но долги перекрыты остатками на эскроу-счетах, так что, если объекты будут сдаваться и вводиться по графику, до долговой ямы здесь не будет. Основные коэффициенты финансовой устойчивости: Финансовый долг к капиталу 8,1 (🔴>2). Если вычесть из долга остатки на эскроу, то он будет отрицательным 🟢 Чистый долг / EBITDA 7,2(🔴>4) Здесь тоже самое 👆🏻При этом компания пишет, что этот показатель у них составляет 2,32. Как они получили это значение, загадка! EBIT / Проценты к уплате 2,3 (🟡 от 1,5 до 3) Долговая нагрузка формально трэшовая, конечно, если не учитывать остатки на эскроу-счетах. Как же сложно все с этими девелоперами! Поэтому главный параметр здесь – это ввод новых метров в эксплуатацию (он позволит забирать деньги с эскроу). Для этого смотрим на операционные результаты 1 кв. 2022 (уже опубликованы): •Объем продаж первичной недвижимости вырос на 128% и составил 44,9 млрд руб. •Денежные поступления увеличились на 144% и достигли 39,6 млрд руб. •Общая площадь выведенной в продажу недвижимости составила 431 тыс. кв. м, +198% г/г Т.е. с операционной деятельностью все в норме! Все агентства единогласно дают криедитный рейтинг А- Пожалуй, соглашусь. Если сравнивать с тем же Пионером, который в сопоставимой весовой категории, то здесь долговая нагрузка выше, но и динамика операционных показателей заметно лучше. Если выбирать, то мне более симпатичен Самолет, у которого бизнес растет, а не стагнирует. В арсенале есть облигации на любой вкус от длинных $RU000A104JQ3 с самой высокой текущей доходностью или $RU000A102RX6 с максимальным потенциалом роста на теле до самых коротких $RU000A100QA0 . Кстати, на Самолете мы видим, как потихоньку выправляется кривая доходности. Самые доходные выпуски сейчас уже не самые короткие, а средние $RU000A100YG1 и $RU000A101H43 Всем добра и прибылей! 🔔👍🏻🍩 И да, на очереди Брусника и хватит девелоперов на пока P.S. Собираю идеи для поиска новых эмитентов и новых обзоров. Пишите, если что интересное есть на примете 😉 Другие мои обзоры ищите по тэгу #ОбзорВДО или #облигации и #вдо #пульс_оцени
75
Нравится
20
Привет, друзья👋 Когда речь заходит о мультипликаторах, в голову сразу приходит самый популярный из них – P/E. Однако, стоит ли ему доверять? Является ли он панацеей? Ответы на этот и многие другие вопросы вы найдёте в данной статье. #учу_в_пульсе 💸P/E – отношение капитализации к прибыли, является одним из популярных способов оценки акций. Но дело в том, что в отрыве от других показателей P/E не говорит ровным счётом ничего. Не получится должным образом сравнить компании между собой, не получится проследить динамику развития компании. Выбирать компанию, основываясь только на P/E, это все равно, что выбирать машину по принципу “она заводится и вроде даже едет”. Чтобы действительно оценить стоимость акций, необходимо применить некоторые другие инструменты. 📌Пример: есть 2 компании. У одной P/E равен 5, у другой 10. Неопытные инвесторы не задумываюсь выберут первый вариант. Однако, у первой компании рост прибыли может быть 10% годовых, а у второй – 25%, и это уже в корне переворачивает ситуацию. Большинство метрик сами по себе не могут использоваться в вакууме. Вы должны смотреть на темпы роста и риск. 💰Использование PEG и балансовой стоимости PEG – модификация P/E, учитывающая прогнозируемую будущую прибыль. Он дает более полную картину, чем P/E, потому что добавляет динамику, позволяя делать выводы о будущем компании. Инвесторы готовы платить более высокую премию за больший рост прибыли, а не за показатели в моменте. Не забывайте, что рынки живут ожиданиями. 🤔Чем ниже PEG, тем более недооценены акции. Предположим, что акции А с коэффициентом P/E 10 прогнозируют годовой рост прибыли в ближайшие пять лет на уровне 10%. Чтобы определить PEG, коэффициент P/E делится на рост прибыли, в этом случае получается PEG, равный 1. Годовой рост прибыли акции B с ее 15 P/E оценивается в 20%. PEG = 0,75. Акция B имеет более низкий PEG, чем акция A, а это означает, что по этому показателю она имеет лучшую стоимость. Как правило, PEG ниже 1 означает, что акции недооценены. 📊Другим полезным инструментом является соотношение цены к балансовой стоимости (P/B), которое сравнивает капитализацию компании со стоимостью её активов. Если при низких P/E и PEG акции не спешат расти, возможно, дело в маленьком размере активов компании, что увеличивает риски инвестиций. ❗️Все эти инструменты полезны, но инвесторы, которые полагаются только на цифры для оценки акций, поступают опрометчиво. Вспомните Баффетта, который досконально изучал бизнес компаний за десятки лет, а иногда и за всю историю, прежде чем инвестировать в них. 🗂Нужно понять, есть ли у компании правильный набор продуктов, устойчивые темпы роста, хорошая управленческая команда и перспективы в нынешних мировых тенденциях. Вполне очевидно, что между компанией, производящей автомобильные шины, и компанией, производящей подковы, выбор падёт на первую. Пример довольно грубый, но суть ясна. В то же время компании с большим потенциалом могут иметь полный провал по мультипликаторам, как это было с той же $TSLA . Оценивайте бизнес комплексно, а не только на бумаге. 👨‍🏫Подводя итоги, хочется сказать, что P/E — это быстрый и грязный способ. Это неотъемлемый компонент фундаментального анализа и один из главных индикаторов, ну полагаться сугубо на него нельзя. Убедитесь, что у компании есть рост и перспективы, проследите прошлую динамику и прогнозы на будущее, а уже потом принимайте решение. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП
74
Нравится
8
💰 На фондовом рынке нет единого рецепта заработка: и даже известнейшие инвесторы, заработавшие на бирже миллиарды, использовали разные методы и стратегии. Если вы до сих пор не можете определить, что вам ближе: «купи и держи» или «американские горки», — попробовать каждую (ну или иногда немного рискнуть или подстраховаться) можно с помощью нашего сервиса социального трейдинга «Сигнал»❗️ Трейдеру он может помочь грамотно (и без особых усилий — буквально автоматически) диверсифицировать портфель, а долгосрочному инвестору — оперативно реагировать на актуальные события. Подробно про автоследование мы рассуждали вчера: следовать можно за стольким количеством стратегий, сколько вам кажется необходимым, просто подписываетесь — и повторяете не только ходы, но и прибыль за опытнейшими инвесторами. 📌 Но кто эти люди, которым можно доверить свои портфели? Да, Питер Линч и Уоррен Баффет стратегии в Тинькофф Инвестициях пока не запустили, но возможно, у нас есть кое-кто получше: как говорится, дорогу молодым! С некоторыми из авторов мы уже познакомились лично: ищите интервью с ними в рубрике #портрет_инвестора А вот, что они прошли, прежде чем получили право стать управляющим: 🔹 Во-первых, отбирая кандидатов, которые обращаются к нам с уже готовыми стратегиями, мы обращаем внимание на их опыт: входили ли они в реестр финансовых советников, имеют ли профильное — финансовое или экономическое — образование, а также аттестаты Федеральной службы по финансовым рынкам или CFA (это знаки качества). 🔹 Не менее важным является их личный опыт инвестирования и публичного ведения счета или стратегии (страница в Пульсе тоже считается — ведь регулярно делиться с большой аудиторией своими инвестбуднями сможет не каждый). 🔹 Помимо этого, мы обращаем внимание ​​на наличие у кандидатов опыта работы в организациях, которые заключают сделки с ценными бумагами или производными инструментами. 🔹 А также учитываем — насколько инвестор узнаваем среди других участников рынка. 🔹 Более того — все предлагаемые стратегии внимательно анализируются, а с авторами наиболее интересных — при всех положительных — проводится собеседование. Теперь — спустя несколько месяцев работы «Сигнала» — мы с уверенностью можем сказать: все это происходит не зря ☝️ Слава наиболее успешных управляющих стратегиями в Тинькофф Инвестициях уже бежит впереди них: в Пульсе на них еженедельно подписываются несколько сотен инвесторов, которые хотят следить за каждым их шагом, они — становятся героями шоу и (что не менее важно) — продолжают успешно зарабатывать сами и помогать получать прибыль на бирже подписчикам своих стратегий. А вы уже пробовали «Сигнал»? Какие у вас там любимые авторы? 👀
95
Нравится
106
Акции соцсетей рухнули из-за Snapchat 📱 Владелец Snapchat $SNAP не достигнет поставленных целей по выручке и скорректированной прибыли в текущем квартале. Об этом глава компании Эван Шпигель предупредил сотрудников. Он также сообщил, что компания замедлит наем новых сотрудников до конца этого года, чтобы снизить издержки. На фоне этих сообщений акции владельца Snapchat рухнули более, чем на 40% и достигли уровней мартовского обвала 2020 года. Вслед за ними обвалились котировки акций других компаний, которые владеют социальными платформами. Так, бумаги Pinterest $PINS упали более чем на 20%, а акции Alphabet $GOOGL (материнская компания Google) подешевели на 5%. Стоимость Twitter $TWTR, который планировал приобрести основатель Tesla $TSLA Илон Маск, снизилась на 5%. На данный момент акции Twitter торгуются почти на 35% дешевле по сравнению с первоначальной ценой предложения Маска о выкупе в размере $54,20 за акцию. Между тем широкий биржевой фонд, который отслеживает динамику сектора — Global X Social Media ETF — продемонстрировал снижение на 8%. Падение акций владельцев социальных сетей также подорвало общее настроение на американских фондовых площадках во вторник. По итогам торговой сессии высокотехнологичный индекс Nasdaq Composite $TECH упал примерно на 2,5%, S&P 500 $TSPX снизился почти на 1%, промышленный индекс Америки Dow Jones Industrial практически не изменился. Что ждет сектор❓ Как отмечают эксперты, акции соцсетей будут испытывать давление из-за ухудшения макроэкономической ситуации, поскольку рекламодатели могут сократить расходы на маркетинг. Аналитик Wells Fargo $WFC Брайан Фитцджеральд отметил, что «широкая рецессия на рекламном рынке становится все более вероятной». Эндрю Бун из JMP Securities $JPM отметил, что «рекламная среда ухудшается, и у нас нет четкого представления о том, что это дно». Кроме того, Бун понизил свою целевую цену для акций Snap с $50 до $45, сохранив при этом рекомендацию «покупать». ❗ Мнение аналитиков Тинькофф «Мы призываем не игнорировать риски рецессии. Надеяться на отскок американского рынка также не стоит. Его точно не будет, пока ФРС США не сочтет нужным отреагировать на падение акций и скорректировать текущий курс монетарного ужесточения. Согласно свежему обзору Bank of America, консенсус Уолл-стрит ожидает снижения S&P 500 примерно до 3 500 пунктов. Сейчас следует уходить в защитные активы, в особенности наращивать долю золота в портфеле. В текущих условиях (сильный рубль) драгоценный металл торгуется на привлекательных уровнях», — отметил аналитик Тинькофф Инвестиций Кирилл Комаров. Источники: https://edition.cnn.com/2022/05/24/investing/snap-earnings-warning-shares/index.html , https://markets.businessinsider.com/news/stocks/why-snap-shares-are-falling-today-1031484882 и https://edition.cnn.com/2022/05/24/investing/social-media-stocks-snapchat-facebook-meta-pinterest/index.html #новости_сша #перевод #news
142
Нравится
49
Что такое Индекс страха и жадности CNN🤔 Индекс страха и жадности (англ. Fear and Greed Index) был создан в 2012 году CNN Money для измерения двух главных эмоций инвесторов, которые преобладают на рынке акций. Можно сказать, что индекс служит барометром того, насколько справедливы цены на рынке акций в текущий момент.  В периоды страха акции могут торговаться сильно ниже своей внутренней стоимости. В то время как периоды жадности могут привести к тому, что инвесторы будут покупать акции гораздо дороже их внутренней стоимости, переоценивая будущую доходность. Индекс  строится на основе семи компонентов:   🔹 рыночной динамики (market momentum),   🔹 силы рынка (stock price strength),   🔹 широты рынка (stock price breadth),   🔹 отношения опционов пут к опционам колл (put and call options),  🔹 рыночной волатильности (market volatility),   🔹 спроса на безрисковые активы (safe heaven demand),   🔹 спроса на мусорные облигации (junk bond demand).   Индекс может принимать значения от 0 (чрезвычайного страха) до 100 (чрезвычайной жадности). Каждый из семи показателей также имеет шкалу от 0 до 100, а индекс рассчитывается на основе средневзвешенного значения каждого из них.  На сайте CNNMoney индекс выглядит как измерительный прибор со стрелкой, указывающей на 5 состояний: чрезмерный страх, страх, нейтральные настроения, жадность и чрезмерная жадность. В зависимости от рассчитанного средневзвешенного по 7 параметрам индекса, стрелка указывает, какие настроения преобладают на американском рынке. По данным на 16 мая 2022 стрелка указывала на чрезмерный страх. Лучший способ использовать индекс — как индикатор переоцененности или недооцененности рынка акций.  🔸 В периоды сильного страха инвесторы, как правило, выводят деньги с фондового рынка, совершая больше сделок по более низким, чем обычно, ценам. Для долгосрочных инвесторов это хороший сигнал того, что рынок стал недооцененным и наступило подходящее время для покупок.   🔸 В периоды чрезвычайной жадности инвесторы покупают активы по более высоким ценам и в большем количестве (это объясняется, например, синдромом упущенной выгоды или FOMO). Такое время потенциально можно использовать для продажи перегретых акций или снижения доли рисковых активов в портфеле.   Индекс страха и жадности в последний раз падал до экстремально низкого значения 12 марта 2020 года. В тот день индекс Dow Jones снизился почти на 10% или 2350 пунктов, закрывшись на отметке 21 200. Это было самое серьезное падение со времени краха фондового рынка 33 годами ранее, в октябре 1987 года. Nasdaq и S&P 500 понесли аналогичные потери. Спустя 11 дней индексы нащупали дно, после чего последовал один из самых прибыльных бычьих рынков в истории.  Поскольку Индекс страха и жадности принимает во внимание цены на акции и объем торгов, его можно считать скорее как инструмент технического, а не фундаментального анализа.  Этот индекс, как и любой другой рыночный индикатор, не должен использоваться в качестве единственного ориентира при принятии инвестиционных решений. Рекомендуется использовать его вкупе с другими индикаторами в заранее определенной инвестиционной стратегии. #учу_в_пульсе
95
Нравится
24
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс