Доброе утро! Сегодня с Вами ознакомимся с статьей Моргана Хаузела на тему: Почему вам нужно играть в свою собственную игру при инвестировании❓ •Данная статья является дополнением недавнего поста на тему: Инвестиционная стратегия ♟ Ссылку прилагаю: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Invest_Dim/fc99723a-c448-4ae7-a238-ecd1f97a2ee1?utm_source=share Пост будет построен следующим образом: на отдельные цитаты Моргана Хаузела (отмечу стикером 👤) и мои комментарии к ней (отмечу стикером 💬) 👤 Вернёмся к статье Моргана, он говорит: Если вы не знаете, чего хотите от инвестирования, легко поддаться искушению принять неверное решение 💬 Этими словами автор сообщает, что важно знать, чего Вы хотите от инвестирования. Лично я вижу в данной фразе перекликаление с Инвестиционной стратегией: ❗Если у Вас есть Инвестиционная стратегия ♟ — Вы знаете чего вы хотите❗ 👤 Вот кое-что важное, но легко игнорируемое в отношении денег: многие финансовые дебаты — это просто разговоры 🗣 людей с разными временными горизонтами друг с другом. 💬 Я бы дополнил слова Хаузела: Это разговоры людей из финансовой сферы, но с различными целями 🎯 и уровнем риска. 👤 Важно знать то, чего ты хочешь, не всегда то, чего хочу я. •Твоя работа отличается от моей. У нас разный жизненный опыт, разная склонность к риску, цели баланса между работой и личной жизнью, карьерные стимулы и так далее. Поэтому, мы не всегда согласны с тем, что лучше всего делать с нашими деньгами. Нет такого мира, в котором мы должны были бы это делать. 👤 Даже если мы владеем одними и теми же активами у нас могут быть разные временные горизонты. •Если вы сталкиваетесь с мнением людей, которые владеют теми же инвестициями, что и вы, но преследуют другие цели, вас можно ввести в заблуждение и склонить к неправильным решениям, даже если то, что говорит другой человек, подходит ему. Когда существуют разные цели 🎯, разумные люди могут и будут расходиться во мнениях. ❗Сосредоточить свое внимание на информации, которая соответствует вашим собственным целям, - это ключ к успеху, но это сложнее, чем кажется❗ 💬 Дополню данные слова своими мыслями: То что говорят эксперты в различных источниках: СМИ, на вашем любимом шоу на YouTube, или в ТГ каналах зачастую не подходит именно Вам: уровню риска, времени инвестирования, % соотношению доли в портфеле, наличии свободных денежных средств в портфеле и прочее. •Данные источники, являются для Вас отвлекающим фактором: Если Вы не имеете чёткого представления о своей инвестиционной стратегии, не видите перед собой конечную цель 🎯 и пытаетесь "срубить денег" сразу. Выводы Моргана Хаузела 👤 Итак, вот мой совет: ❗Определите свою собственную игру ♟, а затем играйте в нее и только в нее❗ Мало кто это делает. Может быть, у них есть смутное представление о своей игре, но они не дали ей четкого определения. •А когда они не знают, в какую игру играют, они рискуют воспользоваться подсказками и советами людей, играющих в другие игры, что может привести к рискам, которых они не предполагали, и результатам, которые они не представляли. 💬 Моё дополнение: Лучшими учителями 🧑🏼‍🏫 для нас являются свои ошибки и чужие. Многие из людей обожглись на акциях $GAZP Действительно, никто из нас не предполагал, что на ГОСА примут решение об отмене дивидендов. •Но, если Вы вложились, что называется на всю "котлету" то здесь остаётся винить только самого себя за отсутствие грамотной инвестиционной стратегии♟ При этом, если бы Вы держали долю $GAZP в размере 10% от суммы портфеля, то Ваш портфель и Вы сами не так сильно почувствовали бы влияние данной акции Пост подготовлен на основании статьи Моргана Хаузела с сайта: Thehustle Понравился пост — ставьте любую реакцию и не забывайте подписаться 👍🏻 Всем удачи и зелёных портфелей 💼 __________________________ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам

КТО ТАКИЕ МАРКЕТМЕЙКЕРЫ И ЧТО ОНИ ДЕЛАЮТ НА БИРЖЕ⁉️ ЧАСТЬ 2️⃣ Главная задача маркетмейкера: 👨‍🏫Главная задача маркетмейкера — поддерживать ликвидность определенного биржевого актива, а также стабильность рынка. Например, инвестор захотел купить 1000 акций Газпром нефти . Без маркетмейкера ему пришлось бы ждать, когда на рынке появится продавец или несколько с таким количеством акций. Это ожидание могло бы затянуться, плюс продавец мог бы поставить цену существенно выше. Когда же на бирже присутствует маркетмейкер, то при отсутствии реальных продавцов именно он продаст инвестору свои 1000 акций $SIBN по рыночной цене. В этом случае сделка произойдет практически мгновенно, а волатильность ценной бумаги снизится. 🔎Для инвестора все эти процессы проходят незамеченными, он только видит результат: подал заявку на 100 акций, купил их по рыночной цене, и вот уже бумаги появились на его брокерском счете. Кроме поддержания ликвидности актива, маркетмейкер регулирует баланс спроса и предложения. Если на рынке возникнет избыточный спрос, то он продает часть активов со своих счетов, чтобы этот спрос удовлетворить. При избыточном предложении он, наоборот, покупает. Это помогает избегать резкого взлета или падения стоимости актива. 🤓Когда цена активов держится в рыночном диапазоне, то есть соблюдается баланс спроса и предложения, маркетмейкер может совсем не участвовать в торгах. Но как только возникнет перекос, он снова включается в работу. Выступая в роли посредника и контрагента по сделкам, маркетмейкер открывает различные позиции и получает доход от разницы цен покупки и продажи. Кроме того, часть дохода формирует комиссия биржи, которую участник торгов получает в качестве вознаграждения. Кто контролирует деятельность маркетмейкеров❓ 💡Деятельность маркетмейкеров контролирует биржа и Банк России. Если биржа заметит недобросовестную торговлю со стороны маркетмейкера, то она может вынести предупреждение о нарушении, оштрафовать или отключить нарушителя от торгов. Если Банк России установит факт манипулирования рынком, то тоже примет меры в зависимости от тяжести нарушения. Например, направит виновнику предписание о нарушении этики торгов, поручит бирже усилить контроль или лишит маркетмейкера брокерской и дилерской лицензии. #обучение #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Миллионеры Тинькофф: инвестиции работяги 💰 Продолжаем знакомиться с победителями масштабных промоакций Тинькофф Инвестиций и напоминаем, что сейчас есть реальный шанс выиграть настоящий слиток золота за инвестиции (https://www.tinkoff.ru/invest/offer/goldrush/ ). Омич Александр Ковалев @Alex1981telmana — менеджер среднего звена в Ингосстрахе. Он стал одним из 100 победителей акции «Стань миллионером с Тинькофф» и рассказал нам, на что потратил свой миллион (https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Group/03097cdc-d5bb-4379-89e5-7614fc97f38a/ ). 📌 «Я человек простой, обычный работяга. Когда мне под Новый год позвонили из банка и сказали, что я выиграл миллион, то подумал — мошенники какие-то. Хотя смотрел трансляцию и видел, что из студии звонят. Посмотрел выигрышные номера и просто офигел, первый раз в жизни что-то выиграл. Сутки не спал: не мог поверить. В фонды я вложил всего около 140 000 рублей. Как учат в Тинькофф Инвестициях, я инвестирую потихоньку с зарплаты, по четыре-пять тысяч рублей в месяц, уже несколько лет. И с 2018 по 2021 год все было шикарно. Думал, вот денег накоплю, брошу работу и буду жить с инвестиций. Выигранный миллион, конечно, тоже вложил в акции. Но получилось как получилось — придется работать дальше. 📊 Сейчас в моем портфеле огромный минус. Хорошие времена закончились, будем теперь ждать момента. Как говорится, когда текут реки крови, надо покупать. Так что сейчас усредняюсь и усредняюсь. Бросать не буду. Я же инвестор. Верю в наше государство. Сейчас половина моего портфеля в акциях и расписках Тинькофф Банка, остальное свое родное: Сбербанк, Газпром, фонды Тинькофф. Благодаря отсутствию комиссии и сбалансированному портфелю они часто вылетают в плюс. Начинаю пробовать маржинальные инструменты, и что-то даже получается. В акции с золотом тоже планирую участвовать, я во всех акциях участвую, руководствуясь анекдотом-притчей о человеке, который все время просил бога помочь ему выиграть в лотерею. Он много молился и хорошо себя вел, а когда попал на небо, выдвинул богу претензию: "Почему я никогда ничего не выигрывал?" "Ну ты бы хоть билет купил", — ответил бог».

🤔 Ракеты, время или диверсификация: что больше влияет на эффективность портфеля? В 1986 году в ведущем журнале среди управляющих активами Financial Analysts Journal было опубликовано исследование об «определяющих факторах эффективного портфеля». Секреты успеха его авторы — инвестор и управляющий Гарри Бринсон вместе с коллегами — искали на основании результатов инвестирования американских пенсионных фондов. Работа длилась долгих 13 лет, и в итоге группа исследователей пришла к успеху. Она выяснила, что по большей части на прибыльность портфеля влияет всего один фактор. Как думаете, какой? 🔹 По версии авторов исследования, доходность портфеля только на 2% зависит от времени покупки или продажи ценных бумаг; 🔹 на 4% — от выбора конкретных акций или облигаций; 🔹 на 1% на портфель влияют различные издержки (например, комиссии, налоги и так далее); 🔹 и на 93,6% эффективность портфеля зависит от распределения активов. Это значит, что успех наших инвестиций, по мнению исследователей, в основном определяет не то, акции каких компаний и когда мы покупаем, а то, в каком соотношении они находятся в нашем портфеле с другими классами активов. Например, классическим соотношением считается распределение 60/40, где 60% портфеля приходится на акции, а 40% — на облигации. Но бывают и альтернативные варианты. Так, всепогодный портфель Рэя Далио на 30% состоит из акций, на 40% — из долгосрочных облигаций, на 15% — из среднесрочных бондов, еще 7,5% находится в золоте, а оставшиеся 7,5% — в биржевых товарах. А в каком соотношении вы распределяете активы в своем портфеле❓

Сколько заработают компании США во втором квартале ⚡️ Аналитики США снизили консенсус-прогноз по средней прибыли на акцию (EPS) на второй квартал 2022 года для компаний из индекса S&P 500. Это следует из обзора Factset. Теперь аналитики ждут в среднем $55,44 против $56,06 на акцию, то есть на 1,1% ниже, чем три месяца назад (последний прогноз публиковался 31 марта). Прогноз снижен для семи секторов из 11. Главные аутсайдеры — отрасли потребительских товаров (прогноз снижен на 19,3%) и телекоммуникационных услуг (-8,1%). Для четырех секторов прогнозы выросли: для энергетики сразу на 38,6%, для сырьевого сектора — на 8,6%, для промышленности и недвижимости — примерно на 4%. Factset публикует и новый консенсус-прогноз по чистой прибыли американских компаний во втором квартале. В целом прибыль игроков S&P 500 должна вырасти на 4,1%, а выручка — на 10,1% год к году. Самый большой вклад в рост показателей внесут энергетики: их прибыль может вырасти на 217% (против прежнего прогноза в 137%), а также сырьевой сектор (рост на 13,5% против 5,9%). При этом прибыль сектора потребительских товаров может упасть на 9,3% (прежний прогноз — рост на 13,5%), а телекомов — на 8,8% (ранее +0,3%). Если верить консенсусу аналитиков и их целевым ценам, то предполагается, что S&P 500 может вырасти на 31% до 4949 пунктов на горизонте одного года. При этом основным драйвером такого роста могут быть потребительский сектор, телекомы и IT, которые судя по целевым ценам в течение 12 месяцев могут подорожать примерно на 40%. Из более чем 10 000 рейтингов и рекомендаций в базе Factset 57% содержат рекомендацию «покупать», 37% «держать» и всего 5% «продавать». Конечно, такой прогноз выглядит чрезмерно позитивно и, вероятнее всего, связан с тем, что аналитики ждут свежих отчетностей, которые начнут поступать уже через неделю. Там, скорее всего, мы увидим массовые снижения целевых цен и более реалистичные прогнозные уровни. Источник: https://insight.factset.com/analysts-lowered-eps-estimates-for-q222-but-raised-eps-estimates-for-cy22-during-q2, https://advantage.factset.com/hubfs/Website/Resources%20Section/Research%20Desk/Earnings%20Insight/EarningsInsight_070122.pdf #новости #news

Отскок Big Tech: проблеск надежды после сильной распродажи 📈 По мере снижения стоимости нефти трейдеры продают акции энергетических компаний и покупают Apple $AAPL, Amazon $AMZN и Alphabet $GOOGL. 📌 Детали Фьючерсы на акции США продолжили рост. После того, как нефть марки WTI впервые за месяц упала ниже $100 за баррель, трейдеры отказались от казавшейся выигрышной в этом году стратегии покупки акций энергетических компаний и начали перекладывать деньги в технологические бумаги. На фоне этого фьючерсные контракты, привязанные к высокотехнологичному индексу Nasdaq 100 $TECH, выросли на 1,7%. Ралли возглавили Apple (+1,9%), Amazon (+3,6%) и материнская компания Google Alphabet (+4,2%). Также популярны среди розничных инвесторов на платформе Fidelity были акции технологических компаний с большой капитализацией: Tesla $TSLA, NVIDIA $NVDA и Advanced Micro Devices $AMD — количество заявок на их покупку значительно превысило число заявок на продажу. Похоже, некоторые инвесторы предпочитают «прятаться в преддверии любой рецессии» в акциях технологических гигантов, предположили аналитики Vanda Research. Только за последнюю неделю, по их оценкам, в корзину FAANG (бигтех-компаний с крупной капитализацией) поступило $704 млн от розничных инвесторов. 📌 Обратите внимание Несмотря на ралли акции технологических компаний, еще слишком рано говорить о том, что на фондовом рынке произошла прочная смена лидера, говорят эксперты. Но есть факторы, указывающие на это, по их мнению, есть. Например, самый эффективный в 2022 году сектор в составе S&P 500 — энергетический — сегодня терпит поражение. Акции, прибавившие с начала года почти 26%, во вторник просели на 4%. Для них это стало худшим днем за последние две недели. В июне индекс акций энергетического сектора США — S&P 500 Energy — потерял 21%. Источник: https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-07-05/big-tech-s-bounce-back-is-a-glimmer-of-hope-after-steep-selloff?srnd=markets-vp #новости #news #перевод

Предлагаю немного расширить представление о влиянии котировок нефти на нашу жизнь: 🔥Средняя зарплата в России. А сколько нефти ты зарабатываешь?🔥 На просторах интернета ходит убеждение что уровень нашего дохода очень сильно зависит от стоимости нефти. Есть мнения, что средняя зарплата в стране на протяжении многих лет составляет примерно 10 баррелей нефти. Хотел бы проверить, действительно ли это так? И как наши доходы зависят от стоимости нефти на длительном периоде времени. Для оценки возьмем средние цены на нефть Brent. Интервал возьмем за последние 20 лет - с 2002 года. Любопытно что получилось? ☝️Смотрим таблицу Как видим из таблицы, гипотеза о средней зарплате в 10 баррелей нефти не совсем подтверждается. Но в целом, есть достаточно прямая зависимость между стоимостью нефти и нашей заработной платой. с 2002 до 2015 это значение постепенно увеличивалось. На графике это выглядит немного наглядней. ☝️Смотрим график По графику, кстати, видно, что с 2015 года средняя покупательная стоимость нашей заработной платы относительно нефти практически не менялась. Она "плавает" в диапазоне 10-12 баррелей нефти, несмотря на скачки котировок. Ковидный 2020 год выбивается из картины в связи с резким падением стоимости нефти, и наша заработная просто не успела эти котировки догнать. Еще один существенный фактор, как я думаю, не учтен на этом графике - это доля серых заработных плат. По разным оценкам, сегодня она составляет от 10 до 20%, когда как 20-25 лет назад все было гораздо хуже и доля серых доходов составляла более 50% в отдельных сферах. Не уверен, что реальная средняя зарплата в 1999 году составляла 62 доллара. В сегодняшних деньгах с учетом инфляции доллара эта сумма составляет чуть больше 6000 рублей. Не забываем из этой суммы вычесть НДФЛ. Сегодня этих денег едва ли хватит на оплату коммунальных за небольшую квартиру и 1 поход в магазин за продуктами на неделю. ☝️Т.е. если учесть в средней зарплате долю серой части, то вполне можем получить те же 10-12 баррелей нефти. После таких расчетов не очень хотелось бы снижения котировок. $BRN2 $BRQ2 #нефть #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

🔔КАК ВЕСТИ СЕБЯ ВО ВРЕМЯ КОРРЕКЦИИ НА РЫНКЕ?🔔 💼Каждому инвестору следует помнить, что любой кризис – это не только риски, которые можно понести, но и возможно, которые можно приобрести. В периоды наибольшей неопределённости на рынке обычно делаются самые значительные капиталы.💼 💡Главное, что нужно знать и понимать о кризисах. ⏰Точное время кризиса нельзя предсказать. Не тратьте время на предсказания, а лучше проводите скрупулёзный анализ. Хотя после наступления кризиса оказывается, что его кто-то уже предсказывал, в этом нет никакого волшебства. Просто основная деятельность таких лже “предсказателей” и заключается в том, чтобы постоянно нас пугать всевозможными “кризисами”. 📊 Кризисы и коррекция происходят регулярно, они происходили и в прошлом, скорее всего будут происходить и в будущем. •Крупные кризисы, когда активы падают на 50 – 70 %, происходят примерно каждые 10 лет. •Сильные кризисы, когда активы падают на 30 – 40 %, происходят примерно каждые 3 – 5 лет. •Небольшие коррекции, когда активы падают на 10 – 20 %, происходят примерно раз в 1 – 1.5 года. 📉Держите у себя в голове то, что Ваш портфель будет оказываться и находиться какое-то время в зоне давления. Но рано или поздно всё наладится, у долгосрочного инвестора не должно это вызывать сильных эмоций. Это лишь возможность, которая даётся специально для пополнения своего портфеля. 🔮 Не пытайтесь угадать каким будет кризис в следующий раз. Заранее определить в каких активах в этот момент лучше всего находится, как они себя будут вести – это всё тоже гадание на картах, Ваша цель накопление личного капитала, а не перебежка из одного актива в другой. Так Ваши шансы на то, что Вы потеряете становятся намного больше. “Ведь твоя цель намного выше всего этого.” 💡Несколько правил: 🎰 Не угадывайте движения рынка, имейте конкретный план действий на каждый из всевозможных вариантов. 👨🏻‍💻 Сфокусируйтесь на анализе финансовой составляющей компаний, попытайтесь игнорировать “информационный шум”. 📌Кризис – это время больших рисков для одних, и время огромных возможностей для других. Именно в этот период становится понятно, кто готов работать на длинном горизонте, а кто оказался на рынке по какой-то случайности. ______________________________ Спасибо, что дочитали до конца, желаю хорошего дня и, конечно же, зелёных портфелей.❤🤑 Лучшая поддержка - это Ваша реакция на пост🚀 #учу_в_пульсе #пульс #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

❓НЕисполнительный директор. Кто он такой и зачем нужен в компании? Простыми словами на примере СБЕРБАНКА. Все мы знаем, что перечень директоров компании может быть очень широким. В крупной компании он выглядит примерно так?: ❗Генеральный директор ❗Финансовый директор ❗Исполнительный (операционный) директор ❗Производственный директор ❗Директор по развитию ❗АРТ- директор ❗Директор по продажам ❗IT- директор ❗Региональный директор ❗Директор по маркетингу Однако среди всех них особое положение занимает именно НЕисполнительный или же НЕЗАВИСИМЫЙ директор или же ВНЕШНИЙ директор (это все одно и то же) 🔥Этот человек, в своем роде, БЕЛАЯ ВОРОНА в компании. Как правило, он занимает место в совете директоров, но НЕ МОЖЕТ входить в состав ПРАВЛЕНИЯ компании. Юридически, он даже не является сотрудником компании. ❗Неисполнительные директора обеспечивают независимый надзор и работают в комитетах, занимающихся деликатными вопросами, такими как оплата труда исполнительных директоров и других старших менеджеров; им обычно платят за их услуги, но они не считаются наемными работниками. ❗Неисполнительных директоров обычно выбирают из-за их НЕЗАВИСИМОСТИ и инициативы, они соответствующего уровня и обладают особыми личными качествами. 🔥Основные обязанности: ❗Стратегия: Неисполнительные директора должны конструктивно оспаривать и вносить вклад в разработку стратегии. Как внешний член организации, он может иметь более четкое или более широкое представление о возможных факторах, влияющих на компанию и ее бизнес-среду, в большей степени, чем исполнительные директора. ❗Эффективность: Неисполнительные директора должны тщательно проверять эффективность руководства при достижении согласованных целей и задач, а также при мониторинге и, при необходимости, смещении высшего руководства. ❗Финансы: Неисполнительные директора должны убедиться в том, что финансовая информация (отчетность) является точной. ❗Люди и связи: Неисполнительные директора могут повысить эффективность компании и совета директоров благодаря внешним контактам и мнениям. 👍🏻В теории, главная задача независимого директора - это умение критически смотреть на бизнес без предвзятости и предубеждения. ❓Подходящий пример независимого директора - это Леонид Богуславский, который (до недавнего времени) занимал этот пост в СБЕРе $SBER 👍🏻Успешный инвестор, советский IT-пионер, который еще в СССР стал эксклюзивным представителем компании ORACLE на территории нашей страны. Даже со стороны сложно представить, что такой человек может хоть как-то быть связан с БАНКОМ. Однако, на этой должности он проработал более 3 лет. ❓Возможно, банку был нужен огромнейший опыт Богуславского в сфере IT-технологий и инвестиций в СТАРТАПЫ? (напомню, Богуславский стоял у истоков Яндекса и Озона) #учу_в_пульсе #обучение

Почему рубль ослаб на 20% за неделю и что будет дальше? 📌 В середине прошлой недели доллар $USDRUB в моменте опускался до 50 рублей. Мы тогда писали, что такой курс критичен для многих российских компаний и регуляторы не смогут его игнорировать. А потому высока вероятность, что они будут совершать валютные интервенции и тем самым могут спровоцировать резкие всплески на валютном рынке. После этого прошло чуть меньше недели, а доллар уже выше 60 рублей. Официальной информации об интервенциях нет ни от Банка России, ни от Минфина. Но мы по-прежнему считаем, что такое резкое укрепление валюты связано именно с интервенциями. Повторимся, что Банк России мог совершать покупку валюты не напрямую, а через госбанки или сторонние компании, у которых нет ограничений в работе с валютой. А вот юани он мог покупать напрямую. Об этом говорит рост объемов торгов юанем $CNYRUB на Мосбирже. За период с 15 по 28 июня средний дневной объем торгов валютной парой CNY/RUB составлял 23,1 млрд рублей, а с 29 июня он увеличился на 41,5% — до 32,7 млрд. Текущее ослабление напоминает период с 24 по 30 мая. Тогда рубль ослаб тоже на 20% без каких-либо рыночных предпосылок. Но затем перешел к укреплению и в течение нескольких недель полностью отыграл падение. Как будет в этот раз — вопрос. Все будет зависеть от длительности и масштабов интервенций. Мы думаем, что текущие интервенции Банка России будут, скорее всего, временными, потому что искусственно поддерживать курс очень тяжело и в долгосрочной перспективе неэффективно. Об этом говорила и глава регулятора Эльвира Набиуллина, отмечая, что попытки достичь старого курса рубля сделают его искусственным. Поэтому по мере ослабления интервенций рубль вернется к укреплению. Для долгосрочной стабилизации курса регуляторам все-таки нужен реальный механизм воздействия. ❗️ Еще раз отметим, что спекулировать на валютном рынке сейчас крайне опасно. Но заработать все же можно. Те инвесторы, которые верят в ослабление рубля на длинном горизонте, могут переложить доллары в юани. Хранить доллары сейчас рискованно, и юани могут стать хорошей альтернативой. Тем более что рыночный курс юаня все ближе к справедливому. 📍 Так, на момент написания поста справедливый курс CNY/RUB около 9,16 (USD/RUB делим на USD/CNY или 61,4/6,7). 📍 При этом курс CNY/RUB на Мосбирже сейчас около 9,3. Это всего на 1,5% выше справедливого курса. Для сравнения: на прошлой неделе этот спред был выше 9%. Андрей Опарин, аналитик Тинькофф Инвестиций (CFA) #новости #news

🤓Почему в валютные фонды продолжают поступать дивиденды В последнее время нам часто задают один и тот же вопрос: почему в наши валютные фонды продолжают поступать дивиденды и купоны? Разбираемся вместе с вами⬇️ Все дело в том, что купоны и дивиденды не получают только те иностранные бумаги, которые заблокированы в Национальном расчетном депозитарии (НРД). В цепочке хранения иностранных ценных бумаг в большинстве наших валютных фондов отсутствует НРД. Это касается 12 наших фондов в долларах и евро, возобновивших торги на Мосбирже: • Тинькофф Semiconductors; • Тинькофф CyberSecurity; • Тинькофф BuyBack Leaders; • Тинькофф AI-Robotics; • Тинькофф SPAC; • Тинькофф Emerging Markets; • Тинькофф FinTech; • Тинькофф ESG Leaders; • Тинькофф Green Economy; • Тинькофф Eurostocks 50; • Тинькофф PAN-ASIA; • Тинькофф Еврооблигации EUR. Те фонды, бумаги в составе которых затронула ситуация с НРД (Тинькофф NASDAQ Biotech, Тинькофф NASDAQ, Тинькофф Индекс IPO, Вечный портфель USD), тоже получают купоны и дивиденды. Но только по тем бумагам в портфеле, которые не заблокированы. Надеемся, что теперь все встало на свои места. Но если у вас остались вопросы, задавайте их в комментариях. 📌Схему хранения ценных бумаг во всех наших фондах и заблокированные доли в валютных фондах прикрепили к посту. #фондытинькофф #новости #tinkoffcapital $TSOX $TCBR $TBUY $TRAI $TSPV $TEMS $TPAS $TBEU $TFNX $TSST $TGRN

Продолжение к статье: «Маржинальная торговля» или «торговля с плечом» https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/m4DD1mk4/8b099ce6-d955-4bc3-abf5-5d913b9bd0d9 Что такое маржинальные показатели? Это показатели, отражающие нашу платёжеспособность, готовность брокера предоставить займ, объём займа, а также критичные барьеры стоимости портфеля, при достижении которых, брокер может ограничить нас в совершении сделок, выводе денег или принудительно закрыть часть наших позиций для уменьшения текущего займа. Что влияет на маржинальные показатели? Ликвидные и неликвидные активы: - в качестве залога (ликвидный портфель) могут выступать только ликвидные ценные бумаги и деньги находящиеся на брокерском счёте. Деньги на картах, вкладах, и других счетах не учитываются. При необходимости, можно перевести деньги с этих счетов на брокерский счёт. Чем больше ликвидный портфель - тем лучше. ВАЖНО: c 1 июля $EURRUB не учитывается в качестве обеспечения. - купить с плечом можно только ликвидные активы (есть особенность, подробнее в продолжении); - не все ликвидные активы доступны для сделок в шорт; - НЕликвидные активы в шорт НЕ доступны. Ставка риска - выражает вероятность изменения цены актива не в нашу пользу, влияет на размер доступного займа и критичного барьера, устанавливается брокером на основе расчётов Национального Клирингового Центра. Обновляются утром, перед началом торгов. Обычно, устанавливается на весь торговый день, в редких случаях, показатель могут изменить в течение дня. Чем ниже ставка - тем лучше. Меньше ставка - меньше обеспечение - меньше критичный барьер - больше доступный займ. ВАЖНО: стоимость ликвидного портфеля может оставаться на прежнем уровне, но при резком росте ставке риска маржинальные показатели станут ниже (это плохо). Есть два типа ставок риска: - ставка риска в ЛОНГ - вероятность падения цены; -ставка риска в ШОРТ - вероятность роста цены; Ставка выражается в %, в виде дроби или множителя. Пример: ставка риска $USDRUB в ЛОНГ: 50% = 0.5 = x2 - вероятность падения цены составляет 50%; (ЛОНГ это покупка, риск - падение цены) - сумма «обеспечения»* сделки нашей стороны для покупки с плечом составит 50% или 1/2 (за счёт займа можно купить в 2 раза больше, поэтому x2) от суммы сделки, остальные 50% брокер предоставит в качестве займа. *в качестве «обеспечения» применяется «доступная ликвидность» (подробнее в продолжении). Список ликвидных активов, ставки риска и доступность шорта можно посмотреть: - на сайте: https://www.tinkoff.ru/invest/margin/equities/ (если актива нет в списке, значит он НЕликвидный). - в приложении: проверив наличие\отсутствие букв «L» и «S» в правом верхнем углу над графиком: - буквы «L» и «S» отсутствуют - актив НЕликвидный, сделки в лонг доступны только на сумму «доступной ликвидности», шорт - не доступен; - только «L» - актив ликвидный, доступен для сделок в лонг с плечом, шорт - НЕ доступен; - «L» и «S» присутствуют - актив ликвидный, доступен для сделок в лонг и шорт. При нажатии на «L» или «S» отобразится множитель, выражающий ставку риска. ОСОБЕННОСТЬ: отображение множителя в приложении округляется до десятых долей. Пример: $TSLA ставка риска в шорт: 51.54% = 0.5154 = x1.94 В приложении будет отображаться: x1.9 В разделе «Что купить» - «Акции» есть фильтр для сортировки активов: - «с плечом» - фильтр для отображения акций доступных для сделок в лонг с плечом; - «шорт» - фильтр для отображения акций доступных для сделок в шорт. «Непокрытая позиция» - текущая рыночная стоимость всех активов, которые мы взяли в долг у брокера, пересчитанная в рубли по текущему биржевому курсу. Долг это отрицательное количество актива в нашем портфеле. Это могут быть акции или валюта проданные в шорт. Или деньги взятые в долг у брокера для покупки актива. В продолжении рассмотрим определения маржинальных показателей, формулы и проведём их расчёт. #учу_в_пульсе #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

📰 О циклах на фондовом рынке и плохих и хороших новостях Бывший колумнист The Wall Street Journal, а ныне — один из наиболее успешных финансовых авторов Морган Хаузел — о том, почему инвесторам важно понимать, как работает рынок: «Попытка разобраться в рынке акций становится немного проще, если вы признаете две вещи, — указывает автор: 🔹 Все циклично. 🔹 Но эти циклы не так сильно связаны с экономикой, как с историями, в которые верят люди, и нарративами, за которые они цепляются. За последние два года мы проделали путь от крупнейшего экономического кризиса со времен Великой депрессии до подскочившего до исторических максимумов фондового рынка, а затем обратно — к худшему началу года для акций со времен Великой депрессии. Эти циклы имеют долгую историю и развиваются примерно по одному и тому же сценарию: бум, крах, снова бум и снова крах. Это приводит к формированию цикла настроений инвесторов, который основывается примерно на следующем: 🪧 Допустим, хорошие новости неизменны ➡️ Игнорируем плохие новости ➡️ Отрицаем плохие новости ➡️ Паникуем при плохих новостях ➡️ Принимаем плохие новости ​​➡️ Игнорируем хорошие новости ​​➡️ Отрицаем хорошие новости ​​➡️ Принимаем хорошие новости ​​➡️ Допустим, хорошие новости неизменны ⤴️» Прямо сейчас мы, по мнению эксперта, скорее всего, находимся «где-то между паникой из-за плохих новостей и принятием плохих новостей»: «Инфляция вызывает неопределенность, но мало кто ее сейчас отрицает». Однако вскоре и этот цикл завершится и начнется новый, напоминает Хаузел. «Точно предугадать его начало почти невозможно, но и избежать не получится», — уверен специалист. Но если знать, что так оно и будет, смена рыночных циклов становится менее пугающей и более интересной, считает финансист. А вы согласны с его оценкой? По материалам: https://thehustle.co/05062022-morgans-musings/

📚 «Инвестиции в знания платят лучшие дивиденды», — говорил Бенджамин Франклин Пришло время получать дивиденды от Пульса Уже несколько месяцев на нашей платформе продолжается бессрочный конкурс #учу_в_пульсе, участники которого делятся друг с другом под указанным тегом своими знаниями и получают благодаря этому не только новый опыт, но и подарки 🎁 Посты лучших учителей не раз помогали нам уберечь портфели, и вот победители июньского этапа конкурса, на которых, по мнению нашего жюри, нужно обратить внимание теперь: ❗️@Foxdkek и @Invest_Dim, а также @Valeriy100, @Mistika911, @CyberWish, @ADVOKAT_DYAVOLA и @Reynaldo_Investing ❗️ Поздравляем! Первым двум авторам по традиции вскоре вручим наши фирменные худи, а остальным финалистам — футболки с логотипом Пульса. Говорят, работа в команде разделяет задачу и умножает успех. Мы в Пульсе соревнуемся в команде против рынка, присоединяйтесь 🙌

Падение цен на сырьевые товары дало надежду на то, что пик инфляции позади ⚡️ Нефть, пшеница, природный газ, пиломатериалы, кукуруза и другие сырьевые товары завершили очередной квартал, торгуясь по ценам, близким к мартовским или даже чуть ниже. Падение стоимости всех видов сырья вселило в инвесторов надежду на то, что важный источник инфляционного давления, возможно, начинает ослабевать, пишет The Wall Street Journal (WSJ). 📌 Детали Цены на природный газ в начале этого года подскакивали более чем на 60%, а затем снова упали на 3,9% от своих рекордных уровней. Стоимость американской нефти с максимумов, превышающих $120 за баррель, сейчас опустились примерно до $106. Пшеница, кукуруза и соя сегодня торгуются даже дешевле, чем в конце марта. А хлопок к началу июля потерял более трети своей майской цены. Также снижается и ориентировочная стоимость строительных материалов, меди и пиломатериалов: -22% и -31% соответственно. А корзина промышленных металлов, торгуемых в Лондоне (кобальт, литий, никель, алюминий и др.), пережила худший квартал со времен финансового кризиса 2008 года. Безусловно, многие виды сырьевых товаров остаются дорогими, и за их нынешним снижением стоят проблемы спроса и предложения, которые связаны как с пожаром в техасском СПГ-терминале, так и с улучшением погоды для выращивания сельскохозяйственных культур. Однако произошедший разворот в ценах некоторые инвесторы все чаще начинают рассматривать как признак того, что усилия Федеральной резервной системы США по борьбе с рекордной за последние 40 лет инфляцией начинают работать, способствуя сокращению спроса на сырье и промышленные товары. «Снижение цен на сырьевые товары является явным свидетельством того, что [раскаленная] инфляция остывает», — считает главный инвестиционный директор компании Reno и финансовый управляющий Navellier & Associates Луи Навелье. 📌 Обратите внимание «Не знаю, замедлила ли политика ФРС экономику, но именно на это делают ставку [крупные] финансовые менеджеры», — добавил товарный брокер StoneX Group Inc. Крейг Тернер. Именно с этим снижение цен на сырьевые товары связывают некоторые аналитики: инвесторы, которые ранее инвестировали в рынки топлива, металлов и сельскохозяйственных культур, чтобы застраховаться от инфляции, теперь начали уходить. По оценкам товарного стратега JPMorgan $JPM Трейси Аллен, только за неделю, закончившуюся 24 июня, с товарных фьючерсных рынков было выведено около $15 млрд, что стало новым сезонным рекордом. Однако, несмотря на это, некоторые по-прежнему рассматривают сырьевые товары и акции связанных с ними компаний как безопасную ставку. Так, хотя бумаги производителей нефти Exxon Mobil $XOM и Occidental Petroleum $OXY и отскочили от своих недавних максимумов, эти шесть месяцев они завершили ростом на 40% и 103% соответственно. Производитель удобрений Mosaic $MOS с начала года увеличил рыночную капитализацию на 20%, а акции продавца сельскохозяйственных товаров и продуктов Archer Daniels Midland $ADM выросли на 15%. Источник: https://www.wsj.com/articles/falling-commodity-prices-raise-hopes-that-inflation-has-peaked-11656811949?mod=markets_lead_pos1 #новости #news #перевод

💡Облигации. Часть 2. Добрый день, товарищи инвесторы. Одна из самых популярных тем за прошлый месяц – это облигации. В прошлый раз рассказывал про ОФЗ, корпоративные облигации, сколько облигаций должно быть в портфеле, как их выбирать, как посчитать доходность облигации, как составить портфель из облигаций (чтобы получить купоны ежемесячно), стоит ли покупать облигации в кризис. Рекомендую ознакомиться… ( ссылку в комментах оставлю) Постараюсь ответить еще на несколько вопросов по поводу облигаций. 💡- Стоит ли участвовать в первичном размещении облигаций? Например облигации Самолета на 3 года? $SMLT #самолет Тут уж вы сами должны подумать и принять решение. Из плюсов – это высокая доходность (около 13-13,3 процентов по купону). Минимум нужно 10 тысяч рублей для участия. Компания показывает хорошие темпы роста – плюс. Финансовые показатели хорошие, растут и выручка и прибыль. Льготная ипотека и заявления чиновников вроде как поддерживают отрасль. Брокер берет 0,15 процента за сделку, а это немного. Купон будет платиться 1 раз в 91 день (тоже плюс на мой взгляд, лучше чем раз в полгода). Думаю, что это может быть неплохой сделкой. Во всяком случае другие корпоративные облигации не показывают такой доходности ( если брать надежные). Можно конечно и мусорные купить с доходностью выше 25 процентов, но мне такая идея не очень нравится. Да и на фоне отказа некоторых компаний от дивидендов данное размещение выглядит очень интересно. Какие могут быть риски? После размещения облигации станут дешевле, например из-за кризиса в строительной отрасли. Ну и ладно, номинал облигации вы все равно получите через 3 года + купоны. Можно будет даже докупить облигаций, чтобы увеличить доходность. Если облигация станет дороже, то сможете ее продать ( и зафиксировать прибыль сразу) или так же держать и получать доход. Самолет может обанкротиться, но в этом я честно говоря сомневаюсь, поэтому думаю что риск здесь низкий. Не является ИИР или рекламой. 💡- Что такое НКД и как это влияет на доходность? Накопленный купонный доход (НКД) — это часть суммы купона в денежном выражении, которая накопилась по облигации на определенный день после выплаты предыдущего купона. При продаже облигации между купонными выплатами продавец от следующего владельца получает накопленный купонный доход пропорционально каждому дню владения. НКД применяется в расчетах по сделкам купли/продажи купонных облигаций. Если облигация предполагает регулярную выплату купона, то его полный размер получает от эмитента владелец облигации на момент формирования списка (реестра) держателей. Для того чтобы предыдущий владелец не терял деньги по купонной выплате из-за того, что он продал ее раньше официальной выплаты от эмитента, следующий держатель в момент покупки из своих денег выплачивает ему ту сумму по купону, которая накопилась на момент сделки. Когда покупатель получает полный купон от эмитента, то ему фактически возвращается та сумма НКД, которую он выплатил предыдущему владельцу. Если покупатель решит продать облигацию, не дожидаясь выплаты купона от эмитента, то он тоже получит НКД от следующего покупателя, причем в этом НКД будет учтена и сумма, которую он заплатил предыдущему держателю. Короче это удобная штука. Вы все равно получаете доход по облигации, даже если не дождались выплаты купона и решили продать облигацию раньше. В этом плане облигации лучше чем банковский вклад, в котором нужно ждать окончания всего срока, а если решили забрать деньги раньше срока, то теряете все или часть процентов. Продолжение... #псвп #30летнийпенсионер #учу_в_пульсе #облигации #нкд

Норильский никель и UC Rusal вернулись к идее объединения. Что это значит? ❗️ Металлургические гиганты Норникель $GMKN и UC Rusal $RUAL вернулись к идее слияния. Об этом в интервью РБК рассказал президент Норникеля Владимир Потанин. «Последнее предложение, которое мы получили от нового руководства UC Rusal, — обсудить слияние между компаниями Норильский никель и UC Rusal, — отметил бизнесмен. — И я направил письмо, в котором подтвердил наше согласие на начало обсуждения процесса слияния с UC Rusal». Потанин отметил, что при этом Норникель по-прежнему не видит каких-либо производственных синергий с UC Rusal. «Разные у нас конкурентные преимущества и разные системы производства», — добавил он, заметив, что слияние двух компаний позволит создать «национального чемпиона». Аргументы следующие: 🔹 У компаний общая «зеленая» повестка. UC Rusal производит наиболее «зеленый» алюминий среди конкурентов, Норильский никель — никель, палладий, которые используются в зеленой экономике, включая аккумуляторы для электромобилей. 🔹 Слияние позволит «диверсифицировать» акционерный состав, а также дополнительно приобрести «санкционную устойчивость». 🔹 Объединенной компании будет проще получать господдержку для проектов в России. Тем временем пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков сообщил, что Кремль не знает об этой идее объединения. «Мы не знаем ничего о таких планах», — сказал он. Компании начали обсуждать слияние после того, как в 2008 году компания UC Rusal, основанная Олегом Дерипаской, приобрела 25% акций Норникеля. Однако к ноябрю 2017 года владельцы компаний полностью отказались от этой идеи, напоминает РБК. 📌 Мнение аналитика Тинькофф Инвестиций «Примечательно, что сам Потанин подтвердил, что в слиянии нет экономического смысла и оно обусловлено лишь стремлением обезопасить (новую) компанию от санкций и, возможно, усилить свое лобби по отношению к государству. Кроме того, он подтвердил, что инициатива исходит прежде всего от компании UC Rusal, которая зависит от дивидендов Норникеля, чтобы обслуживать свой долг. Конец акционерного соглашения в начале 2023 года и одновременное снижение дивидендов Норникеля из-за непростой экономической ситуации для UC Rusal могли бы означать серьезные проблемы. Поэтому компания и ищет креативные варианты ухода от этого риска. В таких условиях, как нам кажется, сделка может быть заключена на выгодных для Норникеля условиях. Одновременно такое слияние может дестимулировать Норникель платить дивиденды в ближайшие годы. Это негативно для перспектив его акций», — отметил аналитик Тинькофф Инвестиций Кирилл Комаров. Источник: https://www.rbc.ru/business/05/07/2022/62c312a89a79471161a1b623?from=from_main_1 #новости #news

ЧТО ТАКОЕ ВНУТРИДНЕВНАЯ ТОРГОВЛЯ⁉️👨‍🏫 ЧАСТЬ 1️⃣ 🤓Внутридневная торговля — это ситуация на фондовом рынке, когда инвестор продает и покупает определенные ценные бумаги только в течение одного дня. Внутридневных инвесторов не интересует долгосрочная стоимость ценных бумаг: они покупают и продают акции в зависимости от текущего колебания цены и могут совершить несколько десятков операций за день. 🔎Обычно в течение одной торговой сессии стоимость акций и других ценных бумаг незначительно колеблется. Долгосрочные инвесторы следят только за общим трендом и не обращают внимания на короткие изменения цены. Внутридневные инвесторы стараются предсказать рост или снижение стоимости активов. Поэтому они могут совершать множество операций за одну торговую сессию. 💡Внутридневная торговля более рискованна по сравнению с долгосрочными инвестициями. Инвесторам нужно постоянно следить за изменением стоимости акций и вовремя совершать операции. Если не заметить, что цена актива выросла или упала, можно потерять прибыль. Поэтому многие операции во внутридневной торговле совершаются в течение нескольких минут или даже секунд. Какие существуют стратегии внутридневной торговли❓ 📝Есть четыре основные стратегии внутридневной торговли. Они отличаются в зависимости от факторов, которые помогают инвесторам понять, продавать или покупать ценные бумаги в определенный момент времени. 1️⃣ Скальпинг. В этом случае инвесторы совершают много сделок за один день — от десяти до нескольких сотен. Это зависит от количества финансовых инструментов. В условиях скальпинга инвесторы продают свои ценные бумаги, если сделка принесет любую прибыль. Это позволяет снизить риски внутридневной торговли, потому что инвесторы сразу продают ценные бумаги и не стремятся максимизировать прибыль. 🚘Например, инвестор применяет скальпинг, чтобы заработать на акциях $GAZP в 10:00 утра цена открытия составила 186,25. В 10:01 утра она увеличилась до 186,50 рублей. Инвестор заметит этот рост и сразу продаст акции. Разница в 25 копеек на одну акцию формирует его прибыль. После этого инвестор снова приобретет определенное количество акций и будет ждать очередного короткого роста стоимости. Продолжение в следующей части! #обучение #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

🔔ЧТО ТАКОЕ КАПИТАЛИЗАЦИЯ ПРОЦЕНТОВ?🔔 💼Наибольшее значение имеет метод начисления Ваших процентов. Он бывает двух видов – простой % и сложный %.💼 💼Инвестирование с капитализацией процентов подходят тем, кто хочет найти вариант долгосрочных вложений. Хоть процентная ставка и остаётся неизменной, но прибыль будет постепенно набирать свои обороты, так как размер вложений с определённой периодичностью пополняется накопленным доходом.💼 💡Давайте рассмотрит 2 примера, в которых будет указана одна и та же сумма вложения, но под разные виды процента: ❎ 1. Без капитализации процентов. 🔹Допустим, у Вас имеется начальная сумма размером в 10.000 рублей. Вы думаете, куда бы их вложить и решаетесь проинвестировать их в какие-либо ценные бумаги на 10 лет. По Вашим расчётам они будут приносить под 20% годовых. ( Данные показаны для примера, без округления в большую сторону ) (ВТОРАЯ КАРТИНКА) •Это, конечно, всё хорошо, но лишь до тех пор, пока Вы не познакомитесь со сложным процентом. ✅ 2. С капитализацией процентов. 🔹Допустим, у Вас есть ещё 10 тысяч рублей на втором счёте ИИС, которые Вы также хотите проинвестировать под 20%. Но при этом прибыль, которая будет приходить на Ваш счёт в виде дивидендов и купонного дохода, тратиться не будет, а будет реинвестироваться обратно. (ТРЕТЬЯ КАРТИНКА) 🔹Как Вы можете заметить разница между простым и сложным процентом видна невооружённым глазом. В сложном проценте сумма увеличилась чуть больше, чем в 3 раза. Согласитесь, что намного выгоднее для инвестора сложный процент, нежели простой. 💡Вы можете самостоятельно посчитать сложный процент, применив следующую формулу: К = ( 1 + % : 100 ) * В К – размер Вашего капитала в конце срока. % - процент, который будет начислен за период капитализации. В – количество периодов за срок вложения капитала. ______________________________ Спасибо, что дочитали до конца, желаю хорошего дня и, конечно же, зелёных портфелей.❤🤑 Лучшая поддержка - это Ваша реакция на пост🚀 #учу_в_пульсе #пульс #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

🛢 Стать экспертом рынка нефти теперь просто Все вокруг обсуждают добычу нефти, а вы так ничего и не поняли? А может быть, вы ежедневно отслеживаете фьючерсы на Brent, но все равно хотите знать больше? Мы поможем и покажем! С помощью нового курса «Как устроен рынок нефти» вы не только разберетесь в устройстве одного из самых прибыльных рынков, но и познакомитесь с нетипичными нефтяными нишами и их компаниями — не самыми известными, однако не менее важными участниками рынка. 💰 В программе курса обзор крупнейших зарубежных и российских нефтяных компаний, а также перспективных и недооцененных компаний из нефтесервиса и транспортировочного бизнеса. Также вы узнаете, как устанавливается цена на нефть, зачем нужны ее различные сорта и как происходит добыча. Станьте экспертом с новым курсом «Как устроен рынок нефти» по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/education/courses/be3b4262-1595-4299-bab3-e0b4da2804a9/ #академия_инвестиций

JPMorgan допустил удорожание нефти до «стратосферных» $380 за баррель ⚡️ Мировые цены на нефть могут достичь «стратосферных» $380 за баррель, если санкции США и Европы заставят Россию «нанести ответный удар по добыче нефти», пишет Bloomberg со ссылкой на аналитиков JPMorgan $JPM. 📌 Детали Дело в том, что страны Большой семерки сейчас разрабатывают сложный механизм ограничения цен на российскую нефть. Однако, учитывая прочное финансовое положение Москвы, страна вполне может позволить себе сократить добычу сырой нефти на 5 млн баррелей в сутки, не нанося чрезмерного ущерба своей экономике. Но для бóльшей части остального мира подобные действия могут оказаться катастрофическими, считают эксперты JPMorgan. По их оценкам, сокращение поставок нефти по крайней мере на 3 млн баррелей в день способно поднять эталонные лондонские цены на топливо до $190. А при наихудшем сценарии, согласно которому поставки сократятся на 5 млн баррелей в сутки — цены на нефть могут подскочить до «стратосферных» $380 за баррель. «Наиболее очевидный и вероятный риск ограничения цен [на российскую нефть] заключается в том, что Россия может принять ответные меры, сократив экспорт», — уверены в JPMorgan. «Плотность мирового нефтяного рынка на стороне России», — заключили эксперты. 📌 Обратите внимание Сейчас фьючерсы на нефть Brent с поставкой в сентябре торгуются на уровне $113 за баррель, нефть марки WTI стоит около $109 (https://www.tinkoff.ru/invest/markets/commodities — ссылка доступна только в приложении). В начале июня — после того, как страны ЕС согласовали запрет на импорт российской нефти с 2023 года (за исключением поставок по трубопроводу «Дружба») — их стоимость поднималась до $121 и $120 за баррель соответственно. Аналитики Morgan Stanley $MS после этого предсказали нефтяному рынку дефицит в 500 000 баррелей в сутки. Чтобы смягчить последствия от введенных ограничений, страны G7 решили рассмотреть новые меры, среди которых в том числе была инициатива об установке предельной цены на российскую нефть. Вице-премьер России Александр Новак подобную идею назвал «попыткой вмешаться в рыночные механизмы». В дальнейшем это «может привести только к дисбалансу рынка, дефициту энергоресурсов, что в свою очередь приведет к росту цены», добавил он. Источник: https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-07-01/jpmorgan-sees-stratospheric-380-oil-on-worst-case-russian-cut?srnd=markets-vp, https://www.interfax.ru/business/845229, https://www.interfax.ru/business/849758 #новости #news

🔪 Как не пораниться о «падающий нож» «Покупай дешево, продавай дорого» — гласит одна из самых популярных стратегий на бирже. Однако на деле все бывает не так просто, и здесь тоже есть свои подводные камни или даже «ножи». «Падающим ножом» на рынке принято обозначать ситуацию, когда стоимость бумаги резко летит вниз, а инвесторы в надежде заработать на отскоке — «ловят» ее — то есть покупают акцию на просадке, даже не рассчитывая, что котировки могут продолжить падение (или еще долго не восстановиться). На рынке такие ситуации вполне возможны, поэтому прежде, чем рискнуть и решиться «поймать» нож, инвесторы советуют: 🔹 разобраться, в чем именно причина падения и как сильно она может повлиять на бизнес компании. Например, иногда стоимость актива бывает завышена. Спад в таком случае — абсолютно естественный процесс, но ждать сильного роста после такого падения нет смысла. А иногда снижение котировок — это результат падения всего сектора экономики (ракеты в таких условиях быстро тоже не возникают). 🔹но случается и так, что событие, утянувшее вниз стоимость актива, несерьезно (например, информационный шум) или значительно не затронет бизнес компании. Обращать внимание тогда стоит на то, какие у бумаги есть драйверы роста и возможно ли скорое восстановление цены. @KawaBaggio для этого советует смотреть в том числе на глобальный тренд актива («Если недели и месяцы показывают снижение — это камешек в урну “против”»), уровни поддержки и объемы торгов. Не лишним на этом этапе будет и анализ основных мультипликаторов компании, а также изучение оценки от аналитиков. А чем вы руководствуетесь, принимая решение о покупке актива❓ Делитесь своими методами в комментариях #словарь_пульса

⚡ОБЛИГАЦИИ. Шпаргалка новичкам. ⚡ ✍️Сегодня будем разбираться , как понять и что означают показатели в разделе "О ВЫПУСКЕ " облигации. 🔶РЕЙТИНГ ОБЛИГАЦИИ ⭐⭐⭐ Первое, что мы видим во вкладке "О ВЫПУСКЕ" это рейтинг облигации. Это показатель платежеспособности, присваиваемый как эмитенту, так и его отдельно взятым выпускам. Кредитные рейтинги присваиваются рейтинговыми агентствами и помогают инвесторам принять верные решения об инвестировании, позволяя лучше оценить доходность облигации с точки зрения возможных рисков. Чем выше рейтинг облигации, тем ниже риски. Однако уровень риска напрямую связан с доходностью, соответственно доходность облигации с высоким рейтингом — наоборот ниже. 🔶ДОХОДНОСТЬ К ПОГАШЕНИЮ. Вы могли заметить, когда вы заходите в облигации есть калькулятор расчёта на конкретную сумму "Можно заработать ", чтобы вы могли сделать расчет по любой сумме вложения. ✍️Формула такая: (Сумма вложений × (Доходность к погашению / 100) × (кол-во полных дней до погашения / 365) 👉Пример: $SU26209RMFS5 Сумма вложенных средств — 100 000 ₽. Доходность к погашению — 9.02%. Количество полных дней до погашения — 16 дней. 100 000 ₽ × (9.02% / 100) × (16 / 365) = 395 ₽. Тоесть доходность показана в процентах,а в калькуляторе расчет уже на конкретных суммах. 🔶ДАТА ПОГАШЕНИЯ ОБЛИГАЦИИ И НОМИНАЛ. ☝К примеру, вы купили облигацию, в качестве процентов вам выплачивают так называемые купоны. И только в конце срока выплачивается сам номинал облигации. Эта сумма не зависит от рыночной цены и цены вашей покупки. Чаще всего она равна 1000 руб. То есть если вы купите облигации за 900р к погашению вам вернётся 1000р. 👉Через 1—2 дня после даты погашения эмитент спишет облигации с вашего счета и отправит сумму номинала в депозитарий. Депозитарий зачислит сумму номинала на ваш брокерский счет в течение 7 рабочих дней. За погашение облигации по номиналу комиссия не взимается. 🔶ДАТА ВЫПЛАТЫ КУПОНА,ВЕЛИЧИНА КУПОНА И КОЛИЧЕСТВО ВЫПЛАТ. Купоны могут выплачивать раз в полгода (182 дня), раз в квартал (91 день) или разв месяц (31 день) Все даты выплат можно увидеть заранее. Величина купона тоже указанна заранее, ❗однако обратите внимание, что во вкладке КУПОНЫ -Ставка, процент указан готовых. Тоесть это будет % полученных купонов за год. Даты выплаты купонов указаны в карточке облигации. 👉Когда деньги фактически поступят на счет, зависит от типа облигации: 🔹для рублевых облигаций — в течение 9 рабочих дней; 🔹для евробондов — срок зависит от того, как быстро депозитарий компании перечислит деньги. В некоторых случаях деньги могут поступить и через несколько недель. ✍️С поступлением купона налог вычитается сразу же на брокерском счете. Если облигации на ИИС, то налог не списывается до закрытия счета. Если у вас тип Б, то вы сможете сэкономить на налогах по купонам 🔶НКД Накопленный купонный доход - НКД - По сути это ваши проценты, которые тикают каждый день. Если сравнить со вкладом, где если вы не дождетесь дня выплаты процентов, то останетесь без них, в облигации вы можете продать бумагу в любой момент, получив проценты за то время, что держали еë.Подробнее про НКД тут https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Mistika911/d7999288-672e-48b5-b8d0-dfad508c25cf?utm_source=share 🔶АМОРТИЗАЦИЯ. Если вы видите номинал облигации меньше , значит по этой облигации выплаты самого долга уже начались, и выплачиваются не один раз в конце срока, а определённая сумма от номинала +купон.Такая выплата называется Амортизация. В приложении Тинькофф пишут Да или Нет Надеюсь теперь вам стало более понятно, на что нужно обращать внимание при выборе облигации 😉 __________________________________________ Если вам было интересно,ставим 🚀 так я понимаю,что контент вам интересен. Подписывайтесь и пишите в комментариях, что бы вы хотели увидеть в следующих постах. 👇 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #инвестиции #аналитика #анализ #россия #облигации

От развивающихся рынков ждут устойчивости во время рецессии в США ⚡️ Развивающиеся рынки имеют все шансы, чтобы пережить рецессию в США и, возможно, даже привлечь в этот период новых инвесторов, пришли к выводу финансовые менеджеры крупнейших западных банков, включая JPMorgan $JPM и Deutsche Bank $DBK@DE. Несмотря на краткосрочную турбулентность, от резких спадов такие рынки будут защищены более низкой стоимостной оценкой, относительно высокой доходностью и быстрым ростом, а также возрождающимся Китаем, считают эксперты. 📌 Детали «Есть причины полагать, что показатели развивающихся рынков могут оказаться лучше, чем в прошлые рецессии, из-за практического отсутствия иностранных инвесторов, а также низких оценок стоимости активов», — заметил исследователь валютных рынков развивающихся стран в Deutsche Bank Оливер Харви. Дело в том, что простое ожидание экономических проблем в США, как правило, вызывает «раннюю распродажу» на развивающихся рынках, объясняет Bloomberg. Из-за этого ко времени, когда на Западе действительно наступает спад, активы развивающихся рынков — уже дешево оценены. Например, из так называемой Великой рецессии США вышли только в июне 2009 года, однако акции и облигации развивающихся рынков достигли дна еще в октябре 2008-го — до того, как Федеральная резервная система начала количественное смягчение. Так и сейчас распродажа на развивающихся рынках стартовала в первом квартале 2021 года, за целый год до того, как она началась на рынках развитых стран. «[Поэтому сейчас] активы развивающихся рынков дешево оценены как исторически, так и относительно их аналогов на развитых рынках», — говорят аналитики Ninety One. Умеренная рецессия, по их данным, уже учтена в ценах этих активов. Ставку инвесторы в том числе делают на восстановление во втором полугодии второй по величине экономики мира — Китая, где местные власти постепенно ослабляют ограничения, связанные с COVID-19, а также смягчают денежно-кредитную политику. Спросом со стороны КНР — крупнейшего покупателя сырья — по мнению главного рыночного стратега JPMorgan Asset Management в Азии Тай Хуэйя, также будут защищены страны-экспортеры. А вот рынки государств, которые зависят от экспорта в США и Европу, а также страны со слабым внешним балансом и низкой реальной доходностью, останутся уязвимыми, считает эксперт. Но тем не менее в целом опрошенные Bloomberg экономисты прогнозируют: скорость, с которой развивающиеся рынки будут расти быстрее, чем развитые, в 2023 году более чем удвоится и составит в среднем 2,5 процентных пункта. «Широкомасштабная рецессия в странах с формирующимся рынком не является нашим базовым сценарием, даже ее ожидают в США», — заключил Оливер Харви из Deutsche Bank. Источник: https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-07-03/bruised-emerging-markets-are-battle-ready-for-a-us-recession?srnd=markets-vp #новости #news #перевод