⚡️Распаковываем стратегию от @RusMoneyMaker Тинькофф Инвестиции запускают новое видео-шоу в соцсети ВКонтакте. В прямом эфире в понедельник 23 мая мы будет разбирать самую доходную стратегию на нашей платформе автоследования «Сигнал».  📌 Автор стратегии — Руслан Дугаев @RusMoneyMaker. Он работает аналитиком в одном из НИИ, и инвестиции для него скорее хобби, чем профессия. Тем не менее его стратегия &2в1 Рантье и Визионер RUB прибавила 32% за несколько месяцев и вырвалась в лидеры в нашей соцсети Пульс. В опросе во ВКонтакте за Руслана проголосовали более 70% наших подписчиков.   На что Руслан делает ставку и за счет чего получает такие доходности в сложные времена — обо всем расскажем в прямом эфире на нашей странице ВКонтакте (запись тоже будет).   В комментариях задавайте свои вопросы Руслану, на самые интересные он обязательно ответит во время эфира👌 #распаковка

🔹Виды дивергенций. Дивергенция (англ. divergence — «расхождение») в трейдинге, это когда новый максимум цены выше предыдущего, а у осциллятора новый максимум ниже предыдущего. У цены восходящий тренд, а у индикатора нисходящий, они как бы расходятся слева направо. Конвергенция (англ. convergence — «сближение») в трейдинге, это когда новый минимум цены ниже предыдущего, а у осциллятора новый минимум выше предыдущего. У цены нисходящий тренд, а у индикатора восходящий, они как бы сближаются слева направо. 📌 Ввиду того, что и конвергенцию и дивергенцию можно объединить по общему признаку расхождения данных в принципе, а также потому что, конвергенция служит сигналом на покупки (long), а дивергенция сигналом на продажи (short), многие трейдеры называют конвергенцию - бычьей дивергенцией, а дивергенцию - медвежьей дивергенцией. Если мы посмотрим на всё разнообразие дивергенций, то станет понятней почему их лучше классифицировать именно так (бычья/медвежья дивергенция). ❗️ Из таблицы видно, что медвежья дивергенция скрытого типа (Hidden) тоже сходится трендами по максимумам. 🔹Как правильно определять дивергенцию? Очень часто встречаются трейдеры, которые чертят тренд по экстремумам цены по её лоу (low) и хаям (high), что в корне неверно. Ведь мы находим расхождения значений цены и её индикатора, а в индикаторе у большинства игроков рынка стоит в настройках цена закрытия (close). И когда трейдер строит линию тренда не по ценам закрытия - не понятно расхождение чего он определяет. #учу_в_пульсе

📉Пробой и ложный пробой📈 🧐Умение идентифицировать пробои и ложные пробои обеспечивает простой способ получения прибыли для внутридневного трейдера. Однако при применении этой стратегией необходимо иметь четкое представление о некоторых технических индикаторах. Список индикаторов, которые используются с этой стратегией, включает в себя линии Боллинджера, двойные скользящие средние, а также индикаторы RSI и MACD. В течение дня актив может торговаться в заданном диапазоне, в рамках определенного индикатора, скажем, линий Боллинджера. Однако с течением дня актив может попытаться выйти за пределы диапазона, то есть в сторону повышения или понижения. В этих случаях актив может попытаться выйти в области перекупленности или перепроданности. В случае, если актив пытается пробиться вверх в линиях Боллинджера, говорят, что актив находится в области перекупленности. Дневной трейдер может использовать эту возможность, чтобы продать актив обратно в диапазон. В случае, если один и тот же финансовый актив пытается выйти из торгового диапазона, возникает перепроданность. Когда это происходит, трейдеры видят это на нижней стороне линий Боллинджера. Дневной трейдер может использовать эту возможность, чтобы открыть позицию на покупку. Это потому, что цена в большинстве случаев пытается вернуться к диапазону в случае ложного пробоя. Чтобы иметь возможность использовать торговые пробои и ложные пробои, трейдеры должны иметь четкое понимание фундаментального анализа торгуемого актива. Это включает в себя понимание экономических и финансовых данных, определяющих цену актива. 💰Внутридневная торговля требует времени, навыков и дисциплины, но она определенно входит в список стратегий для трейдеров, которые планируют добиться успеха и получать значительную прибыль. Помните, что не существует идеальной стратегии. Будьте готовы изменить, улучшить и объединить различные подходы, чтобы получить наиболее многообещающие результаты. Дневная торговля это прекрасная возможность получить значительную прибыль, если вы правильно регулируете свои риски и придерживаетесь стратегии. Обязательно проверяйте свой процент прибыльных сделок и поддерживайте его выше 50%, а также выбирайте кредитное плечо, в соответствии с используемой стратегией, и дневная торговля будет приносить вам 5–15% прибыли в месяц #учу_в_пульсе #пульс #новичкам #прояви_себя__в_пульсе #обучение #пульс_оцени #флудилка #news #индикаторы

#ГолосПульса ❗️ На этой неделе мы предлагали вам задать свои вопросы аналитику Тинькофф Инвестиций. Вот и ответы. Слушайте новый выпуск подкаста «Жадный инвестор». Постарались максимально охватить то, что обсуждалось в комментариях. Здесь упоминаем тех, на чьи вопросы ответили. И еще был один популярный вопрос про нерезидентов ー всех тегнуть не можем, но тоже ответили. 05:10 ー @Invest_Dim: какие активы будут самыми лучшими в ближайшие годы 07:28 ー @POWERcow: дивидендные акции vs акции роста 10:50 ー @Trading_Community: в какие сектора вкладываться больше 12:50 ー @NN2022: какие ожидания от IT-сектора в России 14:21 ー @JaneMight: когда российский рынок перестанет падать 18:36 ー @Haralok: как понять, что акции России начали стабилизироваться 22:59 ー что будет, когда нерезидентам разрешат торговать 26:55 ー @MoneyDance: как выбирать облигации сейчас 28:00 ー @Evgeniya_Yarko и @LuchNik555: личный портфель и рекомендации аналитика Тинькофф Инвестиции 🎙 Послушать подкаст: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/0c7e70c7-acd5-4c5e-b266-b7f3596464ea

Почему растет рубль 🤔 В пятницу 20 мая рубль продемонстрировал очередной скачок. В первые часы торгов доллар подешевел почти на 8% до 57,1 рубля $USDRUB, а евро — на 9% до 59 рублей $EURRUB, позже курсы валют немного откатились. Причины укрепления рубля — те же, что мы наблюдали в последние месяцы, говорит аналитик Тинькофф Инвестиции Андрей Опарин: 🔷 отказ от бюджетного правила (Минфин больше не покупает валюту на сверхдоходы от продажи нефти); 🔷 высокие цены на нефть и газ, которые обеспечивают приток валюты в страну; 🔷 высокие объемы экспорта и сильное падение импорта (импортеры не покупают валюту, падает спрос, а значит и стоимость валюты); 🔷 переход некоторых европейских стран на оплату газа в рублях (компании перечисляют евро и доллары на спецсчета в Газпромбанке, тот покупает на них рубли и перечисляет Газпрому, курс падает из-за больших объемов покупок); 🔷 различные валютные ограничения для физических и юридических лиц (в частности, норматив обязательной продажи валютной выручки для экспортеров на уровне 80%, ЦБ уже предлагал снизить этот порог, но правительство пока решение не принимало). Курс рубля может продолжить укрепляться и дальше, если текущая конъюнктура рынка сохранится. Стоимость российской валюты сейчас во многом зависит от действий ЦБ и Минфина. ЦБ может снять валютные ограничения и вызвать таким образом рост спроса на доллар и евро, а Минфин — сформировать новые валютные правила для балансировки бюджета и рубля. Но на данный момент ЦБ и правительство РФ снимать ограничения не планирует. Без серьезных изменений конъюнктуры и действий правительства курс скорее всего будет дальше укрепляться. Тем не менее слишком крепкий рубль для экономики РФ также несет высокие риски (падают доходы бюджета, падает конкурентоспособность экономики). Таким образом, среднесрочно курс скорее всего продолжит укрепляться, но ближе к осени может начать стабилизироваться ближе к уровням 60-65 по мере восстановления импорта и потенциального снятия ограничений, считают аналитики Тинькофф Инвестиций. #новости #news

🗓 Следим за S&P 500, ждем дивиденды, учитываем риски и знакомимся с инвестсленгом О главных событиях мира инвестиций и нашей платформы — по традиции в #дайджест_пульса 🔹 Одной из главных новостей этой недели стал обвал американских фондовых индексов. Помимо проблем с инфляцией и ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, в этот раз он был связан со слабой отчетностью крупных ритейлеров. «Ритейл бьет в самое сердце двигателя американской экономики, то есть в потребителей», — объяснил Джо Куинлан из Merrill and Bank of America Private Bank. Относительно декабрьских максимумов S&P 500 потерял уже 17%, а Nasdaq — более 30%. Американскому фондовому рынку на этой неделе было посвящено большинство популярных постов в Пульсе. Как думаете, пора ли уже закупаться или будет еще дно? 🔹 Если на вопрос выше вы уверенно ответили: «Пора покупать!» — не забывайте о рисках, предупреждает @life_and_invest. Ее пост, посвященный возможным рискам в разных областях инвестирования, стал одним из самых залайканных и закомментированных в Пульсе на этой неделе. Не потеряйте ☝️ 🔹 Но были и хорошие новости: например, сразу несколько российских компаний объявили о дивидендах. Об этом писали @Vladimir_Litvinov и @Borodainvestora. Очень позитивно, что в такое сложное время компании могут позволить себе выплатить часть прибыли акционерам, говорят аналитики. Ну что, ждем урожай? 🔹 А пока дивиденды не пришли — есть время погрузиться в жизнь инвестсообщества. Одним из самых популярных постов этой недели стал ироничный рассказ @Vanepepper для начинающих инвесторов про «зоокруговорот на бирже». В одном посте инвестор описал и что такое лось на инвестсленге, и как действуют киты и даже предупредил о Коляне. У нас в Пульсе этому посвящена целая рубрика — #словарь_пульса Вы, кстати, тоже можете делиться в ней своими знаниями 🙌 На этом у нас все — увидимся на следующей неделе 🤗

❗️ #что_купить — рассказывают участники рынка Тот самый вопрос, который в погоне за прибылью, время от времени задает себе каждый инвестор и трейдер, решен (по крайней мере на ближайшее время) Обычно подборки активов, на которые сейчас стоит обращать внимание, составляют аналитики, но мы подумали — пользователи Пульса могут справиться с этой задачей не хуже. Так все и произошло! Целую неделю на нашей платформе продолжался конкурс #расскажу_что_купить, участники которого делились друг с другом жемчужинами своих портфелей и объясняли, почему именно на эти активы они рассчитывают. В конкурсе приняли участие несколько сот инвесторов, всем большое спасибо! 🤗 Их подборки внимательно изучили эксперты Тинькофф Инвестиций, и вот какие из них показались аналитикам наиболее перспективными: 🔹 агроподборка от @Alexius1992; 🔹 разбор Segezha Group от @Mistika911; 🔹 и подборка компаний из области зеленой энергетики от @nastyainvestor. Поздравляем! Скоро все они наряду с рекомендациями специалистов окажутся на полках в разделе Что купить нашего приложения. Вот это уровень экспертности! 😎 Авторам в благодарность от нашей команды и всего сообщества перечислим призы — подарочные акции на 6000 рублей. Но на трех победителях остановиться было сложно: не менее интересные инвестидеи в рамках конкурса высказывали составители еще 10 подборок, а именно: @investment_177, @Etoje_voorhees, @MKore1, @Reynaldo, @Salted_brezel, @SamNakopil, @SAMURAJI, @30letniy_pensioner, @The_Billions_Effect и @golden_analysis. Вскоре перечислим подарки в виде акций на 4000 рублей 🎁 Большое спасибо за ваш труд и рекомендации! Вы — настоящие эксперты, так держать! Пульс, не потеряй этих авторов ⚡️ Возможно, уже завтра один из них поможет вам приумножить портфель 😉

Профессионалы уменьшили долю технологических акций в портфелях до минимума за 16 лет В начале мая Bank of America опросил около 300 управляющих фондами. Опрос показал, что респонденты сократили долю акций технологических компаний до минимальной с 2006 года. Управляющие опасаются, что ФРС США в борьбе с инфляцией поднимет ставку выше, чем ожидает рынок. А именно компании роста больше остальных реагируют на высокую ставку. Компании роста — это быстрорастущий бизнес. У таких компаний часто нет прибыли, а их акции стоят дорого в связи с надеждами на рост в будущем. А вот компании стоимости — это компании, которые уже заняли свою долю на рынке. Они медленнее растут, и инвесторы не так сильно переоценивают их бумаги. До недавнего времени акции роста из индекса S&P 500 заметно обходили в доходности стоимостные акции. По данным на начало 2022 года, последние десять лет компании роста ежегодно прибавляли в цене на 7% больше, чем стоимостные. Это необычная ситуация, поскольку в последние 80—90 лет именно акции стоимости чаще давали инвесторам более высокую доходность. Аналитики Vanguard предположили, что акции роста получили преимущество за счет низких процентных ставок и инфляции. Они допускают, что скоро ситуация изменится и следующие десять лет «стоимость» будет обгонять «рост» на 5—7% ежегодно. С начала 2022 года преимущество акций роста над «стоимостью» заметно уменьшилось. Если аналитики Vanguard правы, то в будущем этот тренд может продолжиться.

Шорты возвращаются ❗️ Центральный банк отменяет запрет на короткие продажи. Об этом регулятор сообщил в предписании для брокеров. Решение начнет действовать с 1 июня, документ есть в распоряжении Тинькофф Инвестиций. Также отменяется запрет на покупку валюты с плечом. Банк России в конце февраля ввел запрет на короткие продажи на биржевом и внебиржевом рынках. Регулятор объяснил это защитой интересов инвесторов и ситуацией на финансовом рынке. #новости  #news

Сегодня рубль в очередной раз показал сильное укрепление с мартовских пиков и преодолел некий психологический барьер ниже 60 рублей вплотную подбираясь к уровню 57. В этом посте поговорим про динамику нашей валюты, которая показывает супер высокую волатильность, которая выражается в быстром росте до уровня 120 рублей за доллар за последнюю неделю февраля и первые две недели марта, показав изменение в 60%, с тех пор и по сей день рубль начал укрепляться и показывает обратную динамику в 52%. В рамках некоторых сессий рост рубля и падения к нему доллара могли достигать 5-7,8% это очень много. ✅Почему так происходит? Почему такая "стабильность" курса? Текущее укрепление связано из-за внешней торговли России. Экспорт полезных ископаемых по высоким мировым ценам, хотя и нефть Urals имеет огромный дисконт к Brent, при этом импорт товаров в Россию сильно упал, согласно статистике от 13 мая объемы импорта сократились более, чем на 80% по сравнению с периодом на конец февраля. На импорт кроме санкций и нежелания некоторых иностранцев поставлять свой товар в Россию еще влияет сбой в цепочках поставок. Для бюджета такой уровень уже не является комфортным, потому что, как и писал ранее, согласно прогнозам нашего Минэка до 2025 года, который вышел 17 мая, бюджет сформирован на 2022 год исходя из курса 72,1 рублей за доллар. Бюджет нашей страны все еще в большой части зависим от нефтегазовых доходов, которые кстати за апрель месяц сделали х2, благодаря росту цен на рынках. При этом нефтяные доходы начали падать -18%, помните же что Urals продается с дисконтом? За апрель бюджет уже оказался дефицитным, хотя везде в СМИ громко трубят про профицитный бюджет с начала года. В связи с этим можно предположить, что скорей всего последуют действия с попытками ослабить рубль и вернуть его к прогнозным значениям Минэка, таким образом увеличив рублевые поступления в бюджет от продажи ресурсов за доллары с последующей конвертацией. Пока ЦБ предпринимает довольно скудные попытки направленные на ослабление рубля, на днях разрешили осуществлять валютные переводу на сумму в $50 тыс. вместо ранее существующего ограничения в $10 тыс., и разрешение на покупку наличной валюты (кроме доллара и евро). Если же вернуться в суровую реальность и посмотреть как дела обстоят с покупкой наличного доллара и евро, то можно прикинуть и подумать, что пока есть такие трудности ни о каком "рыночном" курсе говорить нельзя. Пока в страну не будет восстановлен импорт товаров, пока не вырастет спрос на валюту со стороны импортеров , о существенном ослаблении рубля в том числе говорить нельзя. Кстати об импорте, вчера сенатор Клишас заявил о провале программы импортозамещения, конечно пресс-секретарь президента Песков с этим не согласился. Правительство при этом 16 мая было готово пожертвовать частью бюджета в виде таможенных доходов, чтобы ввезти в Россию технику и электронику. Импортные пошлины, дающие казне почти триллион рублей годовых поступлений, будут обнулены для широкой номенклатуры товаров, объявил в понедельник премьер Михаил Мишустин. Несмотря на годы попыток заместить импорт, российская экономика осталась в критической зависимости от иностранного оборудования: по оценкам ВШЭ, почти 30% всех передовых технологий, которые используются на производстве в РФ, закупались за рубежом. Доля импорта медицинской техники на конец 2020 года достигала 70%, при том что госпрограмма замещения, стоившая 4 млрд рублей в год, требовала снизить этот показатель до 35%. Надежды на китайских производителей, от которых ждали, что они заменят любой импорт, провалились: после начала спецоперациия ввоз в Россию ноутбуков из КНР упал на 40%, смартфонов — на 66%, телекоммуникационного оборудования — на 98%. Кстати, я делал недавно пост о том, поможет ли нам Китай - https://pavelpk.ru/china-and-russia Продолжение в комментариях... $USDRUB $EURRUB #псвп #пульс_оцени #доллар #евро

Всем привет ✌🏻 Сегодня поговорим о мультипликаторах 📻 Возможно, кто-то об этом даже не слышал, кто-то слышал, но не обращал внимания, а кто-то активно пользуется ими 📈 Мультипликаторов довольно много, но суть у них одна🎯- отразить относительные характеристики бизнеса или оценить инвестиционную привлекательность компании. Пройдемся по ключевым.☝🏻 1️⃣ P/E — price to earnings (отношении капитализации компании к прибыли) Этот показатель позволяет оценить за сколько лет компания себя окупает. Он может быть как положительным, так и отрицательным (если получен убыток). Общепринятое правило в стоимостном инвестировании такое: если значение мультипликатора от 0 до 5, то компания недооценена; если же больше 5, то переоценена. ❗️❗️❗️Стоит отметить, что за последние 40 лет средний P/E акций, входящих в индекс S&P 500 составлял примерно 18. Поэтому ориентироваться приходится по ситуации. Использовать P/E стоит только для сравнения компаний из одной отрасли или страны. Ведь у каждой отрасли свои средние значения доходности, перспективы развития и экономическая ситуация в текущий момент🌏 2️⃣ Далее поговорим про P/S — price to sales (отношение капитализации компании к выручке) Смысл показателя аналогичный. Из всех финансовых мультипликаторов P/S — самый отраслевой. Рентабельность выручки компании может определяться не только по её показателям, но и по статистике компаний-конкурентов. Чем ниже P/S, тем лучше, и тем меньше инвестор платит за каждый доллар, получаемый компанией с продаж💰 Анализировать показатель P/S следует в динамике. Постоянное снижение P/S при растущих объемах продаж и увеличением прибыли компании означает, что выручка компании растет куда более стремительными темпами, чем цена ее акций. Т.е. цена акций должна будет подтянуться вслед за объемами продаж🔝 3️⃣ P/BV — price to book value (отношение капитализации к капиталу компании) Дает представление о том, не переплачивает ли акционер за то, что останется от компании, в случае ее мгновенного банкротства. Лучше, если меньше 1✔️ Минусом этого мультипликатора является то, что он не учитывает будущие доходы компании. Что не особо позволяет использовать показатель в отрыве от других мультипликаторов. 4️⃣ EV/EBITDA (отношение стоимости компании к доналоговой прибыли) Мультипликатор похож на P/E, но вместо рыночной капитализации мы видим реальную рыночную цену компании. Показатель позволяет абстрагироваться от структуры капитала и особенностей налогообложения, что позволяет более объективно оценить инвестиционную привлекательность бизнеса. Принцип оценки: чем показатель меньше, тем более «недооцененными» можно считать акции эмитента. 5️⃣ Debt/EBITDA (отношение долговых обязательств к доналоговой прибыли) Показатель отражает количество лет, которое нужно компании, чтобы погасить с помощью прибыли долги. Чем больше у компании мультипликатор Debt/EBITDA, тем больше ее долговая нагрузка, а значит и выше риск потенциального банкротства🏦 Кроме того, возрастающая динамика говорит о том, что долги компании растут быстрее, чем прибыль. Сравнивать компании из разных отраслей по этому показателю нецелесообразно, т.к. специфика бизнеса и его нормальные значение Debt/EBITDA, в зависимости от отрасли, могут сильно отличаться. Как и выше, чем меньше коэффициент, тем лучше. 👀 И, конечно, не стоит забывать про коэффициенты рентабельности (ROE - капитала, ROA - активов), которые показывают сколько вложенные деньги приносят прибыли. Здесь все иначе, чем выше показатель рентабельности, тем лучше, тем более эффективно используются вложенные средства. Да, с помощь мультипликаторов можно провести анализ эмитента, но это лишь часть. Никогда не стоит ограничиваться одними мультипликаторами. Изучать бизнес компании необходимо более подробно, используя отчетность и иную инфу🧐 #прояви_себя_в_пульсе #обучение #новичкам #учу_в_пульсе

FLASH CRASH НА РЫНКЕ США 🇺🇸 Добрый день! Пока в валютной паре $USDRUB идет дальнейшее укрепление ₽, сначала торгов было падение на 7%, сейчас оно 4-5% Предлагаю Вам ознакомиться с историей кратковременного падения рынка США. А также разобраться: кто же стал виновником всего этого❓ ВВЕДЕНИЕ: 6 мая 2010 года фондовый рынок США 🇺🇸пережил Flash Crash — кратковременный катаклизм, который по официальным данным следствия: ❗Был устроен всего одним человеком❗ Навиндер Сингх Сарао — человек, который нанес финансовому рынку ущерб в $1 трлн🤯 ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ: «Черный четверг» — так назвали события 6 мая 2010 года на фондовых рынках США Тогда индекс Dow Jones за пять минут рухнул на 600 пунктов. •Торговая площадка CME Globex автоматически приостановила торги на несколько секунд, после чего цены фьючерсов за десять минут вернулись на прежний уровень. За эти минуты капитализация рынка изменилась примерно на $1 трлн. Виновник данного события был найден лишь в апреле 2015-го, когда в Великобритании 🇬🇧 арестовали 👮🏼‍♂️ трейдера Навиндера Сингха. •По данным следствия именно он в тот день «помог» индексу Dow Jones мгновенно обрушиться — этот обвал стал известен как Flash Crash. Трейдер-аутист зарабатывал миллионы долларов 💵💵💵, которые были ему не нужны Родился в семье мигрантов Навиндер Сингх Сарао — один из самых необычных трейдеров в истории❗ Он с трех лет живет с родителями в Лондоне 🇬🇧, обожает футбол и видеоигры (особенно серию FIFA), его комната полна мягких игрушек — хотя Навиндеру уже 43 года. •Сарао болен синдромом Аспергера — нарушением развития, тормозящим способность больного к социальному взаимодействию. Но это не помешало ему освоить математику и информатику, а затем заработать около $50 млн не выходя из комнаты — торгуя с компьютера на бирже. КАК УДАЛОСЬ ОБРУШИТЬ Dow Jones❓ Для этого он использовал специальную программу для автоматического трейдинга 💻, которая размещала тысячи заявок на крупные суммы 💰, а затем сразу их отменяла 💸 Такой метод торговли называется «спуфинг» (имитация заявки). •Суть в том, что фальшивые ордеры сильно влияют на котировки: они создают ложное впечатление об уровне 📊 спроса и предложения. Трейдеры и алгоритмы фиксируют их и стремятся выставлять заявки на примерно том же уровне, что приводит к неестественному росту 📈 или падению 📉 цен. ⛔ С июня 2010-го спуфинг запрещен законом Додда-Франка. •6 мая Сарао выставил на продажу одну из крупных заявок, которая вызвала кратковременное сумасшествие. Денежный объем заявок составил около $200 млн (20–29% от всех ордеров на тот момент), поставленных на скорое падение индекса. Это спровоцировало дисбаланс на рынке и привело к обвалу. ❗Многие эксперты усомнились в том, что столь небольшой игрок мог в одиночку спровоцировать такой глобальный обвал. К примеру, большую роль во Flash Crash сыграл фонд Waddel & Reed Financial, который продал 75 тыс. фьючерсных контрактов на $4,1 млрд и усугубил и без того турбулентную ситуацию на рынке❗ ЗАКЛЮЧЕНИЕ: Изначально ему грозил срок в 380 лет, однако, учитывая помощь следствию по выявлению мошеннических схем на рынке ценных бумаг, выплаченный штраф в $7 млн и его заболевание, 29 января 2020 г. ❗Сарао получил наказание в виде домашнего ареста на 1 год с запретом заниматься трейдерской деятельностью❗ Могла 🤔 ли деятельность одного человека, пусть и профессионального трейдера, стать причиной биржевого коллапса, приведшего в моменте к падению капитализации рынка акций на $1 трлн, остается лишь гадать 🔮 За основу была взята статья РБК Понравился пост — ставьте любую реакцию и не забывайте подписаться 👍🏻 Всем удачи и зелёных портфелей 💼 __________________________ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам

Apple представила гарнитуру смешанной реальности 📌 На прошлой неделе совету директоров Apple $AAPL был представлен прототип нового продукта компании — гарнитуры смешанной реальности, сообщает со ссылкой на знакомые с ситуацией источники Bloomberg. Это устройство, по данным собеседников агентства, сочетает в себе функции виртуальной и дополненной реальности. Разработка уже идет на «продвинутом этапе», указывает Bloomberg, замечая, что в ближайшее время может быть запущено производство этой категории продуктов. В последние недели Apple ускорила разработку rOS — программного обеспечения, которое будет работать на этой гарнитуре, говорят источники. Ожидается, что это устройство еще больше разнообразит текущий модельный ряд Apple и станет «следующей крупной ставкой» яблочного IT-гиганта. Гарнитура станет первой масштабной новой категорией продуктов компании после выхода Apple Watch в 2015 году. Что известно о новом устройстве от Apple❓ Гарнитура смешанной реальности — под кодовым названием N301 — находится в разработке Apple примерно с 2015 года. Она оснащена передовыми процессорами — такими же, как в последних компьютерах Mac, — а также экранами со сверхвысоким разрешением, говорят источники Bloomberg. И хотя первая модель гарнитуры будет предлагать доступ как в VR-пространство, так и в AR-пространство, автономные очки для дополненной (AR) реальности компания готовится выпустить только к концу 2020-х годов. В отличие от VR, дополненная реальность накладывает цифровую информацию и изображения поверх реального мира, поясняет Bloomberg. Стоимость нового устройства может составить порядка $3000 за штуку, что более чем в два раза дороже флагманской модели iPhone, отмечает CNBC News, напоминая, что сама Apple никогда ранее не подтверждала, что разрабатывает AR- и VR-устройства. Однако недавно компания наняла тысячи сотрудников в подразделение под названием Technology Design Group, которое занимается технологиями виртуальной и дополненной реальности. Официально в этой области Apple выпустила только программное обеспечение для iPhone под названием ARkit, которое позволяет приложениям накладывать цифровые AR-изображения на реальное окружение через камеру телефона. Что происходит с акциями Apple❓ Инвесторы на новость о скором выпуске Apple нового устройства и выходе компании на рынок виртуальной и дополненной реальности пока не отреагировали. С начала года котировки яблочного IT-гиганта снизились уже более чем на 23%, достигнув уровней начала июля 2021 года. Однако несмотря на это, консенсус-прогноз аналитиков придерживается мнения, что акции Apple имеют хороший потенциал роста, и их следует покупать. Согласно данным агрегатора мнений экспертов TipRanks, из 26 опрошенных аналитиков 20 — советуют докупать бумаги Apple, а еще шесть — держать. При этом средний прогноз цены для акций компании на горизонте года находится на уровне $188,8, что предполагает потенциал роста на 37% от цены закрытия бумаг накануне. Источники: https://www.cnbc.com/2022/05/19/apple-gave-mixed-reality-headset-demo-to-board-of-directors-report.html , https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-05-19/apple-shows-headset-to-board-in-sign-it-s-reached-advanced-stage?utm_source=google&utm_medium=bd&cmpId=google&sref=ctSjKj2N и https://www.tipranks.com/stocks/aapl/forecast #новости #news #перевод

Что такое технический анализ и почему он вам нужен?🤔 📊Технический анализ-построение торговых стратегий,который базируется на изменении цен в прошлом и прогнозирует,куда они будут двигаться в будущем📈📉 Принципы технического анализа основаны на данных финансового рынка за сотни лет❗ Создателем 🧠 технического анализа является японский торговец рисом Хомма Мунэхиса🇯🇵,он же придумал “японские свечи”,которые представил в своей книге “Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков”📖 в 1760 году и которые по сей день используются множеством инвесторов.❗ Создателем же усовершенствованной версии технического анализа является Чарльз Доу-американский журналист🇺🇸 и сооснователь первого фондового индекса Dow Jones🏆 ❗Основные принципы технического анализа: •В цену актива уже всё заложено. По факту, в цене заложено соотношение спроса и предложения на определенный актив, будь то акция или валютная пара. •Цены всегда движутся в трендах. Цена, так или иначе, всегда движется в определенном, явном направлении – тренде. Именно на трендах зарабатывают деньги.📈📉 •История поведения цен повторяется,она циклична⏳ Цена имеет цикличную природу, поскольку участники рынка имеют схожую психологию и повторяют свои действия, раз за разом. ❗Методы технического анализа: •Графический✏️: тренды,а также линии поддержки и сопротивления. Линии поддержки и сопротивления-это те ценовые уровни, ниже которых цены пока не могут опуститься (линия поддержки) или выше которых не могут подняться (линия сопротивления). Сюда же относятся различные фигуры и свечные паттерны. •Специальные инструменты-индикаторы💻: Как правило, индикаторы дают однозначные сигналы к покупке и продаже бумаг.Изображаться индикаторы могут либо рядом с ценовым графиком, либо в виде осциллятора — отдельного графика с отдельной шкалой. •Анализ объёмов📊: вычисление силы быков и медведей. Но объемы играют роль лишь для акций, индексов и фьючерсов – но не для валютных пар.🐂🐻 ❗Почему вообще технический анализ работает? Как черточки на графике способны определить движение цены?🤔 Все, что есть на графике – это лишь баланс спроса и предложения. Когда спрос сильно превышает предложение, или наоборот, начинается тренд.📈📉 В техническом анализе мы занимаемся ничем иным, как изучением жизни рынка, его эмоционального состояния, оптимизма и пессимизма трейдеров.👀 ❗Технический анализ может срабатывать там, где фундаментальный анализ рекомендовал бы воздержаться от торговли. К примеру:фундаментальные мультипликаторы P/E и P/S компании $TSLA значительно выше,чем среднее значение по автопрому. Ориентируясь по ним, инвесторам давно нужно было продать акции Tesla и не иметь с ними дела. А вот индикаторы технического анализа показывают устойчивый растущий тренд котировок Tesla и позволять зарабатывать на этой акции.💰💸 ❗Итог: технический анализ несомненно важен и забывать про него не стоит😉 #учу_в_пульсе #новичкам #прояви_себя__в_пульсе

​​📚 ОБУЧЕНИЕ ТЕХНИЧЕСКОМУ АНАЛИЗУ Проторгованный объём - этот показатель отображает количество лотов, проторгованных за определённый интервал времени. Как правило, он отображается внизу графика цены в виде вертикальной гистограммы. Чем больше было совершено сделок и проторгованно лотов за определённый таймфрейм, тем больше будет свеча гистограммы. Цвет столбца зависит от цвета свечи ценового графика. Соответственно, если большой объём был проторгован за промежуток времени, значит, на рынке присутствует ликвидность и очевидно наличие игроков, заинтересованных в том или ином движении цены. 📊 Объём используется как отдельный индикатор технического анализа. Зачастую, по объёмам подтверждаются ложные пробои уровней, паттерны, фигуры свечного анализа. Если что-то из вышеперечисленного совершается без достаточного объёма, то вероятность результативной отработки триггера (точки входа в сделку) крайне мала. Если же движение цены сопровождается объёмом, то происходит борьба за уровень. Победит в ней тот, кто сможет выкупить ордера в биржевом стакане. Будут это покупатели или продавцы - покажет график цены. 🕵️ Именно за моментом пробития уровня трейдеры следят больше всего. Часто бывает так, что при пробитие уровня на достаточно высоких объёмах - означает продолжение трендового движения. 🖇 Когда на акции нет какого-либо тренда, люди всё реже повержены страху или жадности, в этот период они не хотят торговать бумаги, а опытные трейдеры - не заходят в сделку в те акции, в которых нет достаточной ликвидности или же объёмов. 1️⃣ Заметьте, чем больше волатильность - тем больше объёмов. Таким образом, компания попадает в Watchlist проп-организаций, дей-трейдеров. Трейдеры начинают видеть, что акция двигается с достаточно сильной амплитудой, и начинают торговать акцию чаще. В такие моменты достаточно просто торговать по тренду или внутри дня. 2️⃣ Бывает и такое, что компания начинает консолидироваться в определённом ценовом промежутке, нет явного тренда. В такие моменты акция ходит с меньшей амплитудой, что не вызывает заинтересованности трейдеров, в следствие чего понижаются проторгованные объёмы. 3️⃣ При пробое уровня консолидации - бумага набирает объём, и , заряженная страхом и жадностью, устремляется в сторону пробития уровня. Наличие больших объёмов и тренда у акции - благоприятная трейдинг-зона как для нас, так и для среднесрочных трейдеров. 4️⃣ В определённый момент люди понимают, что слишком сильно разогнали акцию, новости по компании выходят все реже и реже. Соответственно, люди ждут новых, которые могут задать новый тренд для движения акции в какую-либо сторону. 👁 Обратите внимание: приближение отчетного периода для компаний - достаточно плохой знак для проторгованных объёмов. Большинство хороших трейдеров перестают проторговывать бумагу по причине маленьких объёмов/сильной зависимости от новостей. В такие моменты стоит очень аккуратно входить в сделку, ведь комплекс новостей может быть не только положительными, но и отрицательным. Спасибо, что уделили время моему посту. А сможем ли мы набрать 100 лайков? Если наберём продолжение этой рубрики не заставит себя долго ждать! #учу_в_пульсе

России вновь угрожает дефолт❓ Ранее мы писали о возможном техническом дефолте России по внешним обязательствам в начале мая. Напомним, что Министерство финансов США заблокировало возможность транзакций в долларах. До 4 мая действовал льготный период, в течение которого Россия могла избежать дефолта, совершив выплаты в валюте по еврооблигациям. И она это сделала. Министерство финансов России 29 апреля сообщило, что валютную выплату удалось провести через лондонский офис Citibank. Скорее всего, Минфин США пошел на уступки, и деньги дошли до инвесторов. Но судя по всему, заплатить из резервов России все-таки не дали, поэтому пришлось отправить новые средства. Теперь Россию ждет еще одна важная дата — 25 мая. В этот день истекает генеральная лицензия OFAC США. Она позволяет Банку России, ФНБ и Минфину России производить выплаты по внешним долгам. Глава Минфина США Джанет Йеллен заявила, что лицензию, скорее всего, не продлят, но финального решения пока нет. На эти заявления моментально отреагировал министр финансов России Антон Силуанов. Он сообщил, что Россия продолжит обслуживать внешние обязательства, но в рублях, если лицензию не продлят. Что дальше❓ ➕ 27 мая Россия обязана выплатить купоны по двум выпускам гособлигаций с погашением в 2026 и 2036 годах. Согласно проспекту эмиссии этих выпусков, Россия может заплатить в рублях. Так она, скорее всего, и сделает. ➖ А вот 24 июня она должна будет совершить платеж по облигациям с погашением в 2028 году, и проспект эмиссии этого выпуска разрешает выплату исключительно в долларах. Платеж в другой валюте может считаться дефолтом. До 24 июня остается больше месяца. Возможно, стороны смогут договориться. Ведь в конце апреля решение все-таки нашли. В пессимистичном же сценарии может начаться судебный процесс, в рамках которого Россия будет отрицать признание дефолта. Отметим, что, по проспектам эмиссии еврооблигаций, наложить арест на имущество России в рамках дефолта, скорее всего, нельзя. Мы считаем, что российским держателям еврооблигаций переживать не стоит. Особенно тем, кто покупал бумаги с возможностью выплаты в рублях (их ISIN начинается на RU). По остальным еврооблигациям Минфин, вероятно, также будет платить резидентам в рублях, если лицензию OFAC США не продлят. Будем следить за ситуацией. Андрей Опарин, аналитик Тинькофф Инвестиций (CFA)

​​​​📚 МАРЖИНАЛЬНАЯ ТОРГОВЛЯ В ШОРТ 🔸 Определение шорта. 🔸 Как работает шорт? 🔸 Какие акции можно «шортить»? 🔸 Риски при торговле в шорт/ВАЖНО! 🔔 Определение шорта ▪️ Шорт — краткосрочная или короткая позиция. Целью шорта является получение прибыли от падения рынка. В этом случае трейдер берёт ценную бумагу у брокера и продаёт её по определённой цене. Дождавшись падения цены, трейдер покупает акцию и возвращает её брокеру. 🔔 Как работает шорт? ▪️ Чтобы гарантированно получить прибыль от шорта, необходимо дождаться надёжного сигнала о завершении роста акций. Подобные ситуации хорошо прослеживаются на графиках. Существуют фигуры, которые позволяют увидеть завершение растущего тренда. 🔔 Какие акции можно «шортить»? ▪️ Чтобы снизить вероятность крупных потерь при открытии короткой позиции - брокер даёт клиентам взаймы не все акции, а только удовлетворяющие определённым критериям. Он формирует специальный перечень «маржинальных бумаг», которые можно взять в долг. Список бумаг, доступных для короткой продажи можно найти на сайте брокера в документах «список маржинальных бумаг». Также для каждой акции там указан свой уровень обеспечения, необходимый, чтобы не получить предписание margin call. 🔔Риски при торговле в шорт ▪️Открытие коротких позиций с целью получения дохода на снижении их котировок – опасно вдвойне. При общем движении вперед – не только остановиться, но и идти в противоположном направлении, достаточно «трудно». Тем более, что ценные бумаги никогда не подешевеют «до нуля», а вот ограничений для роста, пусть даже теоретически, у них нет. Они могут подниматься в цене на сотни, а то и тысячи процентов. ▪️Поэтому и называются шорт операции короткими, поскольку открываются они на короткое время, чтобы иметь возможность быстро закрыть позицию, если расчёт окажется неверным. 🔔 Риски при торговле в шорт ❗️ Короткая продажа — это способ заработать на падении акции. Для этого инвестору необходимо продать акцию по более высокой цене и через некоторое время выкупить её по более низкой. ❗️ Открывать короткую позицию стоит только тогда, когда вы уверены в падении цены. ❗️ Если короткая позиция открывается и закрывается в один день, то брокер не будет взимать процент за пользование займом. В остальных случаях за каждый день будет начисляться определённый процент. ❗️ При переносе короткой позиции через дивидендную отсечку вы с большой вероятностью получите убыток из-за удержания дивидендов. Желательно избегать такой ситуации. ❗️ Короткая продажа является более рискованной сделкой, чем покупка, потому что потенциальный убыток может превысить потенциальную прибыль #пульс_оцени

Анализ отчетности (часть 1) И снова всем привет👋 Спустя некоторое время мне захотелось поделиться знаниями и навыками анализа финансовых отчетностей компаний. ❗️Существует несколько видов отчётностей, и вот три основных: •Отчёт о доходах; •Баланс; •Отчёт о денежных потоках. Сегодня речь пойдет, вероятно, о самом простом из них — это бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс (прямо из Википедии 😃) — одна из пяти основных составляющих бухгалтерской отчётности. В соответствии с международными правилами финансовой отчётности, баланс содержит данные об активах, обязательствах и собственном капитале. Если простым языком, то это о том чем владеет (актив) и как финансирует эти владения (пассив). ❗️❗️❗️ Важное правило — актив всегда равен пассиву. (На скриншотах можете увидеть, как «итого активы» равны «итого обязательства и капитал»). •Все активы перечислены в поряке их ликвидности, от более ликвидных к менее ликвидным. 🧐 (Ликвидность — свойство активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной) •Все пассивы группируются по степени срочности их оплаты (от более срочных к менее срочным). Чуть подробнее о этом будет в следующих частях! ❗️Разберем несколько важных коэффициентов, на примере двух компаний: $ASTR и $CCL, дающих общее представление об их балансе: •Оборотный капитал (working capital). Тут важно понимать бизнес модель компании, не всегда отрицательное значение — это плохо. Иногда отрицательное значение может говорить о том, что компания сначала продаёт товары от поставщиков, а потом только рассчитывается с этими поставщиками. Чтобы рассчитать, необходимо из 🔴оборотных активов вычесть 🟢 все краткосрочные обязательства. •Коэффициент текущей ликвидности. Он отражает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов. Нормативное значение >2. Рассчитывается делением 🔴оборотных активов на 🟢краткосрочные обязательства. •Коэффициент абсолютной ликвидности. Отражает способность погашать краткосрочные обязательства за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Нормативное значение >0,2. Рассчитывается делением 🟡 этих средств на 🟢краткосрочные обязательства. •Коэффициент быстрой ликвидности. Характеризует способность компании погашать краткосрочные обязательства за счёт наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение >0,8. Рассчитывается делением 🟡денежных средств и краткосрочных финансовых вложений+🔵дебиторской задолженности на все те же 🟢краткосрочные обязательства. •Процент долга в капитале. Данный коэффициент способен сказать нам о том, насколько компания финансово устойчива, а также даёт понимание того, как финансируются все покупки. Нормативное значение <100%. Рассчитывается делением ⚫️всех обязательств на 🟤акционерный капитал, также нужно умножить на 100, чтобы выйти на процентное значение. ✅ Для сравнения я рассчитал все нужные коэффициенты и получил две разные картины: сильный баланс и слабый баланс. Выводы можете сделать уже сами. P.s. Отчетность взял с investing. #анализ_баланса #учу_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #обучение #анализ #акции

🧠Ставим финансовые цели по-умному Не секрет, что одно из главных правил успешного инвестирования — определиться с целью, для чего вы это делаете. В этом вам может помочь широко известная технология постановки целей SMART, созданная еще в 1981 году. Каждая буква аббревиатуры обозначает определенный критерий эффективности поставленной цели: Specific, Measurable, Achievable, Relevant, Time-bound. (S — Specific) Цель должна быть конкретная. Для этого максимально детализировано напишите, чего вы хотите достичь. Старайтесь избегать общих фраз и размытых формулировок. (M — Measurable) Цель должна быть количественно измеримой. Определите, когда вы будете считать, что цель достигнута. Сколько вы должны заработать и за какой срок. (A — Achievable) Цель должна быть достижимой. Убедитесь в том, что ваша цель является достижимой и реалистичной. Ваша цель может быть амбициозной, но она точно не должна быть для вас неподъемной. Проанализируйте ваши доходы и расходы, и то, что приближает вас к вашей цели, а что отдаляет. (R — Relevant) Цель должна быть актуальной, значимой для вас. Подумайте, будет ли в долгосрочной перспективе достижение вашей цели оправданным. Затем выпишите все причины, почему вам нужно достигнуть именно этой цели. Глядя на них, вам будет проще мотивировать себя день за днем идти по намеченному плану. (T — Time-bound) Достижение цели должно быть ограничено по времени. Определите сроки, в которые вы хотите достичь вашей цели: 3 месяца, полгода, 1 год, 5 лет и т.д. Также важно определить промежуточные этапы и ожидаемые к тому времени результаты. Так вам будет проще сверяться, в правильном направлении ли вы движетесь. Пример: Я хочу подарить квартиру своему ребенку на его совершеннолетие. Сейчас моему ребенку 15 лет. Квартира в выбранном мной жилом комплексе стоит 5 млн рублей. У меня уже есть 3 млн рублей. Таким образом, без учета инфляции мне необходимо откладывать минимум 56 тысяч рублей в месяц, чтобы за 3 года накопить необходимые 2 млн рублей. Учитывая мои доходы и расходы, я могу ежемесячно откладывать на это необходимую сумму. Получаем цель: Накопить на квартиру ребенку в выбранном ЖК 2 млн рублей через 3 года, откладывая 56 тысяч рублей в месяц. 🎯Почему это постановка цели по SMART? Я выбрал конкретную квартиру 🏠(Specific) и определился с необходимой для ее покупки суммой 💵(Measurable). Я могу позволить себе откладывать необходимую сумму ежемесячно 🧮(Achievable). Мне важно, чтобы мой повзрослевший ребенок имел свое жилье 🔝(Relevant) и мне понятно, когда эта цель должна быть достигнута ⌛️(Time-bound). Антипример: Накопить на хорошую иномарку через несколько лет. Почему эта цель не отвечает SMART? • Нет конкретики, на какую именно машину надо накопить; • Не указана сумма, необходимая для покупки машины; • Непонятно, можете ли вы позволить себе купить эту машину; • Нет объективных причин, почему вам нужна эта машина; • Нет дедлайна, к которому вы должны успеть накопить средства. 🤔А вы когда-нибудь использовали технологию SMART? ✔️Сохраняйте пост в закладки и подписывайтесь на наш канал! #тинькоффкапитал #tinkoffcapital #фондытинькофф

Власти могут запретить покупать на ИИС иностранные активы 📌 Минфин и ЦБ подготовили проект закона, который запрещает инвесторам покупать бумаги иностранных эмитентов на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и увеличивает сумму взносов с 1 до 3 млн рублей, пишет Frank Media со ссылкой на законопроект. «Вложения российских граждан в иностранные активы не должны стимулироваться за счет средств российского бюджета», поскольку «налоговая льгота должна быть нацелена на поддержку инвестирования средств населения именно в российскую экономику», — говорится в пояснительной записке. Об этой инициативе ЦБ сообщил в кулуарах Конференции институциональных инвесторов глава НАУФОР Алексей Тимофеев. «На днях к нам поступил на оценку законопроект об увеличении размеров взноса на все виды ИИС до 3 млн рублей, при этом предлагается запретить инвестиции с ИИС в иностранные ценные бумаги. Мы намерены поддержать этот законопроект, предложив заменить запрет на инвестиции в иностранные ценные бумаги на ограничение их доли на ИИС», — заявил Тимофеев. Индивидуальный инвестиционный счет, в отличие от обычного брокерского, позволяет инвесторам получить налоговый вычет на инвестиции. При этом счет нельзя закрывать в течение трех лет. Можно выбрать вычет типа А или типа Б. В первом случае инвестор сможет вернуть до 52 000 рублей в год. Это 13% от суммы, внесенной на ИИС в течение календарного года, при этом в расчет идет пополнение максимум на 400 000 ₽ в год. Чтобы получить этот вычет, нужно платить НДФЛ. Выбрав вычет типа Б, инвестор сможет освободить весь доход, полученный по ИИС, от уплаты налога в 13%. Сейчас на ИИС можно вносить только рубли, но дальнейшую покупку валюты и иностранных ценных бумаг закон не запрещает. На начало мая 2022 года в России было открыто почти 5,2 млн индивидуальных инвестиционных счетов, оборот по ним за прошлый год превысил 9,5 трлн рублей. Источник: https://frankrg.com/68999 #новости #news

☝️ «Инвестиция наиболее разумна тогда, когда похожа на бизнес», — утверждал известный американский экономист Бенджамин Грэм. А бизнес, как известно, — работа командная. Найти или сформировать свою инвестиционную «дрим тим» можно с помощью бессрочного конкурса #прояви_себя_в_пульсе. Ежемесячно он помогает нам отмечать наиболее интересных авторов на нашей платформе, а им — находить своих людей и обрастать бОльшим количеством подписчиков. С прошлого месяца проявлять себя и получать за это призы и другие бенефиты могут как новые пользователи, так и те, кто с нами уже давно. 🔹 Например, в апреле/мае среди тех, кто совсем недавно возобновил (и только начал) свою активность в Пульсе, довольно интересным содержимым свою страничку наполняли @JaneMight и @Mikhail_Vladivostok. Обратите внимание 😉 Михаила, кстати, долгое время не было в Пульсе, а теперь он вернулся и начал набирать аудиторию, так держать 💪 🔹 В номинации «новые звезды» — среди пользователей, которые уже набрали до 1000 подписчиков — особенно хотелось бы отметить @Valeriy100, @Hardcore.Investment и @golden_analysis, которые делились в этом месяце своими инвестрешениями, сравнивали компании и цитировали великих (аудитория @Valery100 недавно, кстати, перевалила за отметку в 1000 человек! Ура!). 🔹 Не менее важные мысли о рынках в своих профилях размещали уже ставшие душой компании Пульса @SalychCapital, @AlexxR, @Nedlog и @Vanepepper. Последний в этом месяце стал настолько популярен, что набрал уже больше 3 000 новых подписчиков и не собирается на этом останавливаться. А вы читаете этих авторов? 🔹 Ну и среди опытнейших пользователей Пульса с 10 000 и более фолловеров, для которых в апреле в рамках конкурса Прояви себя в Пульсе мы выделили отдельный хештег — #ПСВП (пожалуйста, не путайте: он только для инвесторов с большой аудиторией) отметим уже полюбившихся всем @30letniy_pensioner и @PavelPK. Всем большое спасибо за участие и посты! Победителям апрельско-майского этапа конкурса скоро передадим обещанные подарки, а #прояви_себя_в_пульсе продолжается 🙌 Чтобы оказаться среди его победителей, достаточно регулярно наполнять свою страницу интересным контентом, и остальные к вам обязательно потянутся (подробнее о конкурсе и его условиях — читайте по ссылке https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Pulse_Official/a53fe7e0-818b-4ed9-9df3-dd2eac1e4606/ ) Пульс — место, где рождаются инвестзвезды, возможно, через месяц и вы окажетесь среди них 😉 Пишите!

Привет, друзья👋 Это вторая часть истории Оракула из Омахи – легендарного Уоррена Баффетта. В ней мы расскажем, как развивалась компания Berkshire Hathaway $BRK.B , как протекала дальнейшая жизнь самого Уоррена и как миллионы превратились в миллиарды. Начнём! #учу_в_пульсе 👨‍🏫Как мы уже сказали, Berkshire Hathaway была текстильной фабрикой. Эта индустрия в США постепенно умирала уже много лет. Гораздо проще было производить текстиль на юге, с более подходящим климатом и дешёвым трудом. Больших планов на компанию у Баффетта не было, он просто хотел продать её дороже, основываясь на фундаментальных показателях. Однако цена, предложенная менеджментом за обратный выкуп акций, не устроила Уоррена и он докупает нужное количество акций, чтобы получить контрольный пакет, после чего меняет менеджмент компании. 🤵‍♂️С 1965 года Баффетт руководит Berkshire Hathaway и уже в 1967 покупает свою первую страховую компанию, начиная строить свою империю. Вектор бизнеса Berkshire меняется. В 1969 Уоррен считает рынок переоценённым и решает закрыть своё партнёрство, чтобы сфокусироваться на деятельности компании. Инвесторам он предложил выбор: забрать деньги наличкой, перевести их в другой фонд, либо же инвестировать в Berkshire. Те, кто вложился в Berkshire и не закрывал позицию достаточно долго, стали миллионерами. 📈Компания развивается в разных направлениях, но основой стал именно страховой бизнес. Почему именно он? Всё очень просто. Как работают обычные компании? Расходуют деньги, производят товар, продают. Страховые же компании сначала получают деньги, а потом уже, в случае возникновения страховые случаев, происходят затраты. На деле компания получает много быстрых денег, которые может инвестировать на неопределённый срок. Идеальный вариант для Баффетта. Постепенно наращивая влияние, вытесняя/покупая конкурентов, Berkshire Hathaway приходит к тому виду, в котором мы её знаем сегодня. С тех пор стратегия особо не менялась, менялись лишь масштабы и количество нулей на счету компании и в кармане у самого Уоррена. Давайте немного отойдём от бизнеса и коснёмся личной жизни инвестора. 👩‍❤️‍👨За всё приходится платить. Из-за того, что Уоррен постоянно был погружён в работу, у него практически не остаётся времени на семью. В связи с этим, в 1977 году его жена, Сьюзан, уходит от него и переезжает в Сан-Франциско в надежде построить карьеру в шоу-бизнесе. Они остаются в хороших отношениях и не разводятся до самой её смерти в 2004 году. В честь неё Уоррен назвал благотворительный фонд по борьбе с раком, куда периодически жертвует деньги. Любопытно, что Сьюзан сама познакомила Уоррена с Астрид Менкс – женщиной, с которой он жил с момента ухода Сьюзан и которая впоследствии стала его второй женой. Случилось это относительно недавно, в 2006 году. У Баффетта 3 детей, все от первого брака. Он по-прежнему является главой Berkshire, хотя в этом году его и хотели сместить с должности. И кстати, он по прежнему живёт в Омахе, в доме, который купил ещё в 1957 году. Немного интересных фактов об инвесторе. 🗂Баффетт досконально анализирует заинтересовавшие его компании. Пример Coca-Cola $KO . Когда он заинтересовался компанией, он изучил всю её историю (на тот момент – 80-летнюю). 📱Уоррен не понимает новые технологии и не пользуется ими. По этой же причине он обычно не инвестирует в технологический сектор. Лишь в 2020 году он перешёл со старой раскладушки на IPhone, и то пользуется лишь звонками. Но использует IPad для чтения. Кстати, $AAPL – одна из немногих технологических акция в его портфеле. Даже в 90 лет он пытается разобраться в продукте, в который вложил деньги. 🤝Уоррен много лет дружит с Биллом Гейтсом, основателем $MSFT . Они любят проводить время, играя в бридж. 💸Зарплата Баффетта в Berkshire – $100 тысяч в год. Она остаётся неизменной уже много лет. 💎Понравился пост? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП

#учу_в_пульсе Анализ трендов Основной трендовый график для трейдеров - безусловно дневной. При этом тренды могут быть как гигантскими, так и незначительными, в зависимости от выбранного промежутка времени и таймфрейма на графике. По статистике в 70% случаев краткосрочное движение против основного тренда будет неудачным. Поэтому важно следовать за общим трендом, насколько это вообще возможно. Чтобы определить такой тренд на дневном графике, обычно нужно просмотреть от 3 до 6 месяцев на истории (при этом зачастую для определения долгосрочного тренда понадобятся недельные или даже месячные графики). Однако, нашей основной заботой будут основные и краткосрочные тренды на 1-дневных графиках. Краткосрочные тренды идут под руку с долгосрочными, для них используют от 1 до 3 месяцев истории. Но важно не забывать изучать ситуацию на старших таймфреймах. Если у вас открыт 1-часовой или 4-часовой график - Обязательно откройте 1-дневный и посмотрите, как там идут дела. Тренды на 1- и 4-часовом графиках всегда должны гармонировать с трендом и сетапами прайс экшн на 1-дневном графике. На 1- и 4-часовом графике нужно торговать в том же направлении, куда направлен график на 1-дневном графике. Идеальный вариант - после отката в ценовую зону, отмеченную на дневном графике. Если же вы решили войти против дневного тренда на 1- или 4-часовом графике, вам лучше быть чрезвычайно уверенным, что сигнал на вход - с ложного пробоя или отката от дневного уровня - является максимально сильным. Избавляйтесь от "туннельного зрения", не нужно непрерывно пялиться на один и тот же таймфрейм. Убедитесь в том, что ваши сделки синхронизированы со старшими графиками.

«Убежище на фоне нестабильности»: какие индексы растут в Азиатско-Тихоокеанском регионе 📌 На фоне падения мировых фондовых рынков два индекса в странах АТР все еще показывают положительную динамику, пишет CNBC News. Оба находятся в Юго-восточной Азии. Это сингапурский Straits Times, который к закрытию торгов в среду вырос на 3,25% относительно начала года, и индонезийский Jakarta Composite, который прибавил 3,22%. Другие индексы региона пока несут потери, причем китайские оказались в числе наиболее пострадавших. Худшую динамику показал Shenzhen Component, который упал с начала года более чем на 24%. Shanghai Composite снизился примерно на 15%. Инвесторам не нравится неопределенность перспектив регулирования отдельных отраслей в экономике страны. Они также опасаются сбоев в цепочке поставок на фоне новой серьезной волны СOVID-19 и локдаунов. Южнокорейский индекс Kospi и тайваньский Taiex показывали хорошую динамику на ранней стадии пандемии, но в этом году упали более чем на 10%. Индексы в Юго-Восточной Азии чувствуют себя неплохо по целому ряду причин. Во-первых, регион меньше связан с остальным миром торговыми цепочками, а значит не так сильно подвержен влиянию негативных глобальных событий, особенно по сравнению со странами Северной Азии, указывают эксперты японского инвестиционного банка Nomura. Между тем рейтинговое агентство S&P прогнозирует спад темпов роста мировой экономики на фоне рекордной инфляции, геополитических проблем, замедления роста ВВП Китая и более быстрого и сильного ужесточения кредитно-денежной политики центральных банков. Юго-восточным индексам помогают и растущие процентные ставки. Ужесточение денежно-кредитной политики привело к тому, что банки показали лучшие результаты среди компаний региона, отмечают аналитики Bank of America $BAC. При этом на рынках Сингапура, Индонезии и Австралии доля финансовых организаций относительно велика, а в индексах Японии, Кореи и Китая они, напротив, имеют низкий вес. Наконец играет роль и состояние экономик отдельных стран. Сингапурские акции — это «убежище на фоне нестабильности на мировых рынках», считают в Morgan Stanley $MS. По мнению аналитиков, макроэкономические условия Сингапура кажутся относительно устойчивыми даже не смотря на неопределенность на мировых рынках. Темпы роста ВВП страны замедлятся, но все равно будут выше мировых. Источник: https://www.cnbc.com/2022/05/19/only-2-asia-pacific-markets-are-in-positive-territory-so-far-this-year.html #новости #news

Отскок Крамера (Cramer Bounce). Jim Cramer - американский телеведущий и писатель. Он - ведущий программ “Mad Money” на CNBC и “Squawk on the Street” со средней аудиторией в 170.000 человек. Крамер был менеджером хедж-фонда, основателем и старшим партнером Cramer Berkowitz. Суть эффекта - в повышении цены на рекомендуемые Крамером акции. Некоторые исследователи и аналитики предположили, что, хотя Cramer Bounce повышает акции, которые Крамер рекомендует на Mad Money, это увеличение носит временный характер. В среднесрочной и долгосрочной перспективе эти акции не выигрывают у рынка. Один исследователь проанализировал выбор акций Крамера в 2021 году — все 725 из них. Из 725 рекомендаций по покупке/продаже Крамер рекомендовал покупать 651 раз и продавать 74 раза (эти рекомендации неплохо себя показали в 2021). Любые упоминания о том, нравится или не нравится акции, не учитывались для целей этого анализа, поскольку исследователь намеревался измерить только фактические рекомендации Крамера о покупке и продаже. Результаты были проанализированы на отметке • одного дня, • одной недели и • одного месяца, В результате, если покупать в момент рекомендации и продавать на следующий день, то в 2021 году можно было заработать внушительные 555% годовых. Также приложила визуализации нескольких его sell рекомендаций для $COIN $BABA $OXY ВНИМАНИЕ: ПРОШЛАЯ ДОХОДНОСТЬ НЕ ГАРАНТИРУЕТ ДОХОДНОСТЬ БУДУЩУЮ. Like, comment, subscribe #учу_в_пульсе #трейдинг

​​☠️ Что такое Крест смерти? Решили подробнее рассказать о термине «крест смерти», который уже несколько раз использовали в постах. Крест Смерти - это сигнал технического анализа, который предвещает падение рынка. На примере графика акции Магнит (#MGNT) можно увидеть, как в начале 2022 года сформировался Крест смерти – сигнал обусловленный пересечением двух линий – желтой и синей. Эти линии – индикаторы, называемые скользящими средними. Они имеют классические для технического анализа периоды – 50 дней (желтая) и 200 дней (синяя), однако могут быть использованы и другие периоды. Когда быстрая скользящая средняя (50-дневная) пересекает медленную скользящую среднюю (200-дневную) сверху вниз, возникает паттерн – Крест смерти. Он означает переход к медвежьему рынку. Отслеживание движений этих индикаторов позволит избежать крупные падения рынка, продав акции. Существует также обратная ситуация, когда 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную снизу вверх. Это будет служить сигналом начала бычьего тренда. На графике можно увидеть, как в мае 2020 появился сигнал на покупку, а в январе 2022 сформировался Крест смерти, предшествующий 50%-му падению стоимости акций 👇 #теханализ #обучение

❗️Что такое CAPEX и почему он важен для инвестора CAPEX (капитальные расходы) — затраты предприятия на приобретение внеоборотных активов, а также на их модернизацию Капитальные инвестиции необходимы компании для наращивания производства, поддержки оптимального уровня маржинальности и, в целом для обеспечения достаточной прибыльности бизнеса Упрощенно можно сказать, что CAPEX это долгосрочные инвестиции предприятия для поддержания целевого уровня прибыльности Компании из разных отраслей нуждаются в различном объеме инвестиций. Отрасли и виды деятельности, требующие более высоких вложений в основные средства, называют капиталоемкими. К таким можно отнести нефтегазовую, металлургическую, горнодобывающую, электроэнергетическую и другие отрасли Потребительский сектор, розничные сети, сферу услуг — называют трудоемкими, потому что их главным капиталом являются люди 📌 Специфика Этот показатель иллюстрирует, сколько компания вложила в обновление и расширение таких групп внеоборотных активов - оборудование, сооружения, патенты... 🔹 Включаемые в CAPEX издержки: 🟠 Инвестиционный характер — помогают извлечь прибыль от основной деятельности компании 🟠 Долгосрочный срок использования приобретённых активов — больше года 🟠 Стоимость купленных активов поддаётся точной оценке 🔹 Капитальные вложения, которые иллюстрирует CAPEX, обладают рядом особенностей: 1️⃣ Нерегулярны — то есть решения об их объёме и периодичности принимаются топ-менеджментом с оглядкой на финансовую политику компании, рыночную обстановку и иные факторы 2️⃣ Сильно зависят от отрасли — чем она более капиталоёмка, тем больше затрат уходит на модификацию и расширение основных средств 3️⃣ Часто требуют выплат единовременных значительных денежных сумм поставщикам 4️⃣ В значительной степени финансируются за счёт заёмных средств из-за своей величины и долгосрочности К этому нужно добавить, что решение о новых капитальных вложениях подвержено и неэкономическим факторам: с точки зрения PR-эффектов приобретение новых крупных активов выгодно показывает деятельность менеджмента компании 📌 Отличия CAPEX и OPEX В противоположность капитальным затратам, сокращенно CAPEX, часто ставят операционные расходы, сокращенно OPEX (operational expenditure). Отличие заключается в том, что OPEX представляет собой затраты, связанные с обеспечением текущей деятельности, а не инвестициям в будущее. К операционным затратам относятся себестоимость продукции, коммерческие, управленческие и административные расходы и т.д С точки зрения отчетности компании OPEX признается в качестве расходов в том периоде, в котором возник, и уменьшает чистую прибыль этого периода. В то же время CAPEX капитализируется на балансе предприятия и списывается в следующие годы постепенно в виде амортизации 📌 О чём говорит инвестору показатель 🔹 С фундаментального анализа ценных бумаг: ➖ Отвлекает собственные средства компании от выплаты дивидендов, что может отрицательно сказаться на оценке её акций ➖ Увеличивает долговую нагрузку компании — если для покупки новых активов используются заёмные средства ➖ Повышает будущую капитализацию, при условии, что новые активы будут способствовать росту рентабельности и эффективности компании ➖ Увеличивает риски компании в сфере ликвидности и долговой нагрузки, особенно новой или действующей на цикличном рынке 🔹 Для анализа эффективности CAPEX используются: 🟢 Величина CAPEX меньше амортизации — показывает, что основные средства выходят из строя быстрее, чем предприятие успевает их обновлять 🟢 Темп роста CAPEX превышает динамику выручки — показывает, что эффективность вложений под вопросом 🟢 Отношение денежного потока к CAPEX отображает, насколько компания способна приобретать капитальные активы за счёт своих средств — это значение не должно опускаться меньше единицы #учу_в_пульсе #новичкам

ПОЧЕМУ НЕЛЬЗЯ ДОВЕРЯТЬ РЕЙТИНГОВЫМ АГЕНТСТВАМ⁉️ Кредитный рейтинг должен помогать инвесторам принимать решения. Их присваивают рейтинговые агентства — профессиональные коммерческие организации, которые оценивают финансовые показатели компании или страны по собственным формулам и выставляют им оценку. Она отражает вероятность того, что эмитент не выполнит взятые на себя обязательства. Однако главный вопрос — отражает ли? Мнения агентств имеют настолько серьезный вес, что способны не только отражать настроения на рынках, но и формировать их. 📉 Ошибки и манипуляции В 2011 году агентство S&P приняло решение понизить кредитный рейтинг США, чем ускорило падение индексов, начавшееся чуть раньше. Власти страны тут же поспешили выразить свое недовольство. «Мы не нуждаемся в таких рейтинговых агентствах», — заявил президент Барак Обама. Глава S&P Дивен Шарма покинул свой пост спустя 2 недели после первого в истории снижения кредитного рейтинга США. Самым ярким примером, иллюстрирующим роль рейтинговых агентств, остается ипотечный кризис 2008 года. Крах финансовой системы, с последствиями которого приходится считаться до сих пор, начался с обвала ипотечных облигаций. Этот инструмент имел высокую популярность благодаря неплохой доходности в совокупности с высокими рейтингами от специализированных агентств, в том числе — Moody’s, Fitch, и S&P. Однако на самом деле ипотечные облигации оказались мусором. Их массовый дефолт спровоцировал мировой кризис. Однако конфликт интересов — далеко не единственная проблема рейтинговых агентств. Банальные взятки не являлись чем-то немыслимым. Именно об этом в 2011 году сообщил бывший глава Moody’s Уильям Харрингтон, который обвинял экс-работодателя в получении денег от заинтересованных банков и компаний. ⌛️ Запоздалые решения Весь сентябрь «Большая тройка» ( $MCO , Fitch, и $SPGI) понижали кредитный рейтинг печально известного китайского застройщика Evergrande, который добрался до уровня «преддефолтное состояние». Они владели информацией о свободных денежных средствах компании и объемах краткосрочных и долгосрочных долгов за несколько месяцев до начавшихся проблем. Однако решения об изменении рейтингов приняли только тогда, когда проблемы с ликвидностью стали очевидны. 📝Воспринимать кредитный рейтинг как прямой призыв к действиям — опрометчиво. Оценки рейтинговых агентств можно использовать в качестве инструмента первичного отбора с целью дальнейшего самостоятельного анализа эмитента и конкретных выпусков. #обучение #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе

​​💰 Вслед за МТС свои дивидендные рекомендации вчера дал и Ростелеком. И у меня здесь две новости: одна хорошая, другая - не очень. 👍 Дивиденды за 2021 год будут! 👎 НО: озвученный размер выплат оказался ниже анонсируемых ранее 6 руб. на акцию и прописанного в дивидендной политике компании минимума 5 руб. По факту на одну обыкновенную и привилегированную бумагу акционеры будут вправе рассчитывать на 4,56 руб., что означает ДД=7,68% по обычкам и ДД=7,47% по префам. Правда, на текущий момент это лишь слова президента Ростелекома Михаила Осеевского, сказанные им сегодня в кулуарах Российского интернет-форума (РИФ), которые стоит воспринимать как предложение менеджмента, и уже дальше Совет директоров компании будет рекомендовать размер выплат ГОСА. Но что-то мне подсказывает, что озвученная цифра и будет размером дивидендов за 2021 год. 👨🏻‍💼 "Отказываться от выплаты дивидендов мы не будем. Мы считаем, что всё-таки нужно быть последовательными. Другое дело, что мы всё-таки будем исходить из того директивного норматива, который установлен правительством, и выплатим дивиденды в объёме 50% от ЧП по МСФО. Будет меньше ранее планировавшихся 6 рублей, но на фоне того, что происходит, мы считаем, что это и так очень серьёзная поддержка наших акционеров", - отметил глава Ростелекома". 🤔 Кстати, тот же Михаил Осеевский буквально в начале марта 2022 года (уже после начала СВО на Украине) говорил, что на фоне сильных финансовых результатов за 2021 год менеджмент считает возможной выплату в размере 6 рублей на обыкновенную и привилегированную акцию. Но, видимо, недооценил тогда всю сложность ситуации, поэтому не судьба. Кстати, я перепроверил - действительно, рекомендованные 4,56 руб. на акцию в точности соответствуют норме выплат 50% от ЧП по МСФО Ростелекома за 2021 год. Поэтому здесь вопросов нет. А вот о предусмотренном ранее ежегодном увеличении выплат как минимум на 5%, по всей видимости, пока можно благополучно забыть и ориентироваться теперь на новую норму выплат в размере 50% от ЧП по МСФО. Собственно, именно на этих дивидендных перспективах я в прошлом году вернулся к покупкам префов Ростелекома, и теперь эта инвестиционная идея определённо требует пересмотра. Возможно, в бизнесе компании найдутся какие-то точки для роста - в любом случае, ждите пост на следующей неделе, обязательно сяду за перо. 👉 Ну а пока я в очередной раз во всеуслышание признаю, что инвестиции в акции МТС с дивидендной точки зрения уж точно гораздо более выгоднее, нежели чем в Ростелеком (как бы нас не пугали любимым тезисом, что МТС платит дивы в долг!). Благо, на долю МТС в моём портфеле приходится 5,6%, в то время как на долю Ростелекома всего 1,6%! ❤️ Напоминаю, что лайки под этим постом приветствуются! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой, новостями и мыслями по рынку. $RTKM $RTKMP #пульс_оцени

Черные Лебеди на фондовом рынке. Автором термина «Черный Лебедь» является бывший трейдер и статистик, а ныне известнейший писатель и риск-менеджер Нассим Талеб. 🔥 Талеб выделяет три основные характеристики «Черного Лебедя»: аномальность, огромная сила воздействия и свойство людей придумывать объяснения случившемуся после того, как оно произошло, делая событие якобы объяснимым и предсказуемым. Будущее нам недоступно, но иногда нами неверно понято и прошлое, что мешает сделать из него правильные выводы. Талеб объясняет это с помощью "Триады Затмения": 🔹 иллюзия понимания, или ложное убеждение людей в том, что они в курсе всего, что происходит в этом сложном (или более случайном) мире; 🔹 наше природное свойство оценивать события только по прошествии времени; 🔹 склонность преувеличивать значимость факта. 📌 Ниже я привожу советы от Нассим Талеба как извлечь пользу из "Черных Лебедей": 🔸 «Стратегия штанги» - предполагает вложить 80–90% капитала в максимально безопасные ценные бумаги, а 10–15% вложить во что-то по-настоящему рискованное (как можно больше таких микро-вложений). 🔸 Помните о том, что люди, как правило, ошибаются в прогнозах в одну сторону: переоценивают свои способности и возможности. Мы склонны преуменьшать риск, если в прошлом мы его успешно миновали. 🔸 Не усердствуйте в попытках понять причины произошедших событий. Нам нужны причины, так как они являются частью нашей системы мышления. Но истинных причин может быть бесчисленное множество, и они могут быть нам неизвестны. 🔸 Скептически относитесь к крупномасштабным прогнозам экономистов, экспертов и аналитиков. 🔸 Если вы хотите понять природу успеха, не пренебрегайте скрытыми свидетельствами - изучайте и неудачи. Не стоит безоговорочно верить историям успеха - полная картина нам наверняка не видна. 🔸 Мыслите шире и не пытайтесь предсказать конкретного Черного Лебедя. Сосредоточьтесь на последствиях, о которых вы можете догадываться, а не на вероятности, которую знать не можете. 🔸 И самое важное - cтарайтесь выбирать ситуации, в которых благоприятные последствия значительно масштабнее неблагоприятных, в этом суть асимметричности итогов. 👍 Если пост был вам полезен - подписывайтесь. Стараюсь ежедневно выкладывать статьи, затрагивающие важные для инвесторов темы. #учу_в_пульсе #новичкам #обучение #инвестиции

Роль случайности в инвестировании. Нам свойственно приписывать свои хорошие инвестиционные результаты собственным умениям, знаниям и профессионализму. При этом обратные результаты, обычно, списываются на неудачи, ведь «никто этого не мог предвидеть, мне просто не повезло». 💼 Инвестор в отдельные акции глубоко изучает отчеты компании и ее финансовые показатели, читает мнения аналитиков и экспертов и на основании этого делает выбор. Но нет никаких гарантий, что дела у компании и дальше будут идти хорошо. Не стоит испытывать иллюзий, что вы что-то контролируете — будущее нам неизвестно и неподвластно. Преодолев эти заблуждения вы сможете принимать гораздо более эффективные и рациональные решения. 📌 Рынки не рациональны — это продукт миллионов умов иррациональных инвесторов, некая коллективная галлюцинация, основанная на наших страхах и желаниях. Это абсолютный хаос, в котором велика роль случая, а единственными союзниками для нас являются дисциплина, спокойствие, знание теории вероятности, теории игр и статистики. 🔥 В 1973 году профессор Принстонского университета Бёртон Мэлкил писал о том, что обезьяна с завязанными глазами бросала дротик в вырезки из финансовых газет. Таким образом она могла собрать инвестиционный портфель не хуже эксперта. Но как сделать случайность своим союзником? Компания Vanguard в 2019 году предложила решение — если у вас есть небольшой шанс на успех, то повысить его можно с помощью большего количества ставок (в идеале - купить фонд на S&P 500). 🔥 Из их исследования следует, что портфель из 10 акций, выбранных совершенно случайным образом, имел 2% шанс обгонять индекс на 5% целых 30 лет. При этом шанс проиграть рынку на 5% на том же временном промежутке составляет 6%. Ниже я размещаю 2 таблицы с результатами из их исследования. Означает ли все вышесказанное, что успех на бирже связан только лишь с удачей, и профессионалов, обгоняющих широкий индекс за счет своих знаний и умений, не существует? Нет, конечно! Но их действительно мало. Случайность играет и в жизни, и в инвестировании очень большую роль, которую нам свойственно преуменьшать. 🚀 Чтобы повысить свои шансы на успех, следует делать больше ставок — покупать больше бумаг в портфель. Лучшим вариантом, конечно, является покупка широкого индекса — среди такого количества акций вам точно попадутся будущие чемпионы по доходности. 👍 Если пост был вам полезен - подписывайтесь. Стараюсь ежедневно выкладывать статьи, затрагивающие важные для инвесторов темы. #учу_в_пульсе #новичкам #инвестиции #обучение

#учу_в_пульсе ​​Подводные камни ИИС На первый взгляд индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) может показаться идеальным инструментом для работы на фондовой бирже. В отличие от обычного брокерского счета, ИИС обеспечивает освобождение от налогов или их возврат на сумму до 52 тысяч рублей ежегодно. Но взамен он потребует от своего владельца выполнения определенных условий. Изучить их необходимо заранее, чтобы потенциальная прибыль не обернулась реальными потерями. Три года, и ни секундой меньше Перед входом в любую сделку нужно точно знать, на каких условиях из нее можно выйти. И это в полной мере относится к ИИС, потому что в течение трех лет закрыть его без потерь будет невозможно. При досрочном расторжении отменяются все налоговые льготы. Придется заплатить НДФЛ на прибыль от совершенных сделок, а если налоговые вычеты уже получены, то вернуть их возможно даже со штрафными санкциями. Только ИИС Брокерских счетов у инвестора может быть столько, сколько захочется, а вот ИИС в моменте - только один. Если по истечении трех лет захочется открыть новый инвестиционный счет, то предыдущий должен быть закрыт в течение месяца. При этом налоговый вычет все равно полагается только один раз - или на старый, или на новый счет, по выбору владельца. Зато никто не запрещает переводить ИИС от брокера к брокеру. Процедура эта небыстрая и требует затрат, но если выгода превышает потери, то никаких ограничений и препятствий нет. Без страховки Денежные средства на любом брокерском счете, и ИИС тут не исключение, не застрахованы. В случае лишения лицензии или банкротства брокера, рассчитывать на компенсацию особенно не приходится. Конечно, по закону он обязан в течение трех дней уведомить клиентов о прекращении деятельности и вернуть деньги. Но будем реалистами. Другое дело - акции. Как известно, они дают право владения долей компании, и оно не зависит от финансового самочувствия брокера. Данные о собственниках активов находятся в Национальном расчетном депозитарии. То же самое относится и к остальным ценным бумагам, приобретенным внутри ИИС. Поэтому, что бы ни случилось, акции, облигации, валютные пары, ПИФы и ETF будут восстановлены на счетах нового брокера. Тип вычета на переправе не меняют Главное преимущество ИИС, как известно, - возможность получения одного из двух видов налоговых вычетов. Вычет типа "А" дает право на возврат 13% от суммы внесенных на счет средств (но не более 52 тыс. руб. в год) Использовать его рекомендуется в том случае, если владелец счета получает официальную зарплату, облагаемую НДФЛ. Вычет типа "Б" освобождает от уплаты налогов на доходы, полученные при инвестировании. Он рекомендован тем, у кого облагаемых налогом доходов нет или они малы. Пополнив счет в декабре текущего года, оформить вычет можно уже в январе будущего. Рубли и никакой валюты Зачисления на ИИС возможны только в рублях, но на этом ограничения заканчиваются. Внутри счета можно покупать и продавать любые активы, в том числе и валюту. Как купить валюту на ИИС мы уже писали. Также доступны акции иностранных компаний, ETF, еврооблигации. Если ценные бумаги торгуются в валюте, то, используя ИИС, можно купить ее на бирже, что, кстати, обычно выгоднее всего, и использовать для приобретения этих активов. Еще одно ограничение касается выхода на биржи. Некоторые брокеры предоставляют владельцам ИИС возможность совершать сделки только на одной из них. С этим ничего сделать нельзя, кроме как выбрать другого брокера.