🔍Обзор Taiwan Semiconductor Manufacturing Company
$TSM .
Taiwan Semiconductor - это крупнейший производитель электронных чипов.
🌎Клиенты.
По сравнению с конкурентами в полупроводниковой промышленности, Taiwan Semiconductors занимает 60% мирового рынка в отрасли стоимостью более $550 млрд за счет большого кол-ва известных брендов, для которых они производят продукты: Apple, Qualcomm, NVIDIA, Broadcom, Google, Amazon, Intel и др.
⚡️Основной поставщик для Apple Inc.
Отдельно выделим, что Taiwan Semiconductor является основным производителем чипов для Apple, (самого узнаваемого технологического бренда в мире). Apple составляет 26% бизнеса TSM, поэтому их финансовые показатели увеличатся в предстоящих кварталах с выпуском новой линейки продуктов Apple, включая iPhone, Apple Watches и обновления бренда AirPods, поскольку они поставляют новые чипы, для Apple. По сравнению с предыдущими годами, линейка iPhone 2023 года представлена более широкой аудитории, особенно с внедрением USB-C в качестве зарядного порта.
⭐️Еще одним ключевым фактором TSM является их сотрудничество с NVIDIA, (о которой я рассказывал вчера) с недавним возрождением искусственного интеллекта в потребительских технологических продуктах, таких как Bing и ChatGPT, NVIDIA подхватила тренд, создав генеративное программное обеспечение, а также ПО GeForce AI.
☄️Оба этих новых продукта способствовали огромным успехам Nvidia, которая полагается на чипы Taiwan Semiconductor для своих продуктов и машин, таких как серия GeForce RTX 40, или самые передовые графические карты на потребительском рынке. С учетом того, что эти и другие продукты Nvidia требуют дополнительной вычислительной мощности, их зависимость от TSM только увеличилась, что привело к увеличению доходов для производителя полупроводников.
🏭В связи с увеличением спроса от крупных корпораций, TSM планирует расширение бизнеса. К 2025 году ожидается открытие завода по производству полупроводников в Аризоне, чтобы ускорить процесс производства и доставки для североамериканских потребителей.
💸Планируется инвестировать 40 млрд$ в развитие этого объекта, что позволит TSM увеличить объем производства и приведет к высокой доходности инвестиций и дальнейшему увеличению доходов компании.
На территории планируется разместить шесть заводов, первый из которых уже находится в стадии строительства, а второй планируется открыть в 2026 году. Это поможет снизить риски и дальше увеличить объемы производства.
📊Финансовые показатели.
🔽 TSMC представила отчет о прибыли за второй квартал 20 июля, показав выручку 15,68 млрд$, что на 13,7% меньше, чем в прошлом году, но превысило прогноз на 300 млн$.
Продажи продвинутых технологий (7 нм и меньше) продолжали расти, их доля в общем доходе увеличилась с 51% в первом квартале до 53% во втором.
Валовая прибыль снизилась на 2,2%, составив 54,1%.
🔽Снижение доходов производства в основном связано с сокращением общего кол-ва полупроводников и недавнего дефицита. Из-за нехватки чипов, бизнес TSM замедлился.
📈 При этом ожидается увеличение доходов в Q3 2023 года по двум основным причинам:
1️⃣ Окончание дефицита полупроводников и, как следствие, восстановление производства и поставок до уровня начала 2022 года, а также с возвращением потребителей к покупке большого количества чипов.
2️⃣ Технологическая осень, традиционно начинается с масштабной презентации новой линейки Apple, а уже в октябре эстафету подхватит и Samsung.
❌Риски
Несмотря на то, что акции TSM традиционно относят к надежным, в целом сектор находится в неблагоприятном положении, что может отразиться на доходах компании.
🔴В 2022 году глобальный дефицит полупроводниковых чипов, вызванный пандемией и затем жесткими санкциями, привел к спаду всей отрасли.
TSM также столкнулась с проблемой нехватки поставок, что снизило ее бизнес-активность.
Продолжение в комментариях.
#пульс_оцени
#прояви_себя_в_пульсе
#хочу_в_дайджест
#псвп
#обзор
#аналитика
#мнение
#сша