Про облигацию ВЭБ.РФ ПБО-002Р-36

Облигации ВЭБ с переменным купоном на размещении ВЭБ РФ - государственная корпорация развития, обеспечивающая финансирование социально-экономических проектов. Функционирует на основании специального федерального закона «О государственной корпорации развития ВЭБ РФ». Сегодня начинается прием заявок на участие в новом размещении облигаций серии ПБО-002Р-39 с переменным купоном. Срок 6,5 лет. Посмотрим подробнее его параметры. Выпуск: ВЭБ ПБО-002Р-39 Рейтинг: AAA(RU) от АКРА Номинал: 1000 ₽ Объем: не менее 40 млрд ₽ Старт приема заявок: 22 ноября Дата погашения: 21.11.2029 Купонная доходность: переменная Порядок определения купонного дохода: сумма доходов за каждый день исходя из ставки RUONIA + спред не более 1,6% (первый купон не более 16,62%) Периодичность выплат: квартальные Амортизация: нет Оферта: нет Данные облигации подпадают под разряд так называемых "зеленых" облигаций, т.к. привлеченные средства будут направлены на рефинансирование проектов в области сохранения и охраны окружающей среды, положительного воздействия на экологию, предотвращения изменения климата или адаптации к изменению климата. Вывод Т.к. единственным учредителем ВЭБ является государство, то данные облигации по уровню риска являются аналогом ОФЗ. В настоящее время у ВЭБ есть похожие облигации с переменным купоном: ВЭБР-37 с погашением в 2032 г. (купон RUONIA + 1,8%) и ВЭБР-36 $RU000A105YH8 с погашением в 2031 гг. (RUONIA + 1,7%), однако они торгуются выше номинала (101,3...101,5%), поэтому данный выпуск по доходности получается интереснее.

#инвестиции Еженедельный отчет по портфелю #Портфель_для_дочери 💼Портфелю 3 года 5 месяцев ⚡Доходность 23,78% годовых 💵Размер портфеля: 1 110 465,66 ₽ 🎯Цель: накопление стартового капитала для дочери. Важное правило ведения данного портфеля - еженедельные пополнения в размере 4 тысяч рублей. Вы наверное заметили, что недавно добавил в #портфель_для_дочери облигации МТС $RU000A107456 с плавающим купоном (флоатеры). 25 октября 2023 г по ним была первая выплата по ставке 15.3% (0,84 рубля). Вижу что есть вопросы по этим облигациям. Давайте разбираться. Плавающий купон определяется по следующей формуле: 1 купон - 15,3% годовых, 2-13 купоны - ставка RUONIA за 7-й день, предшествующий каждой календарной дате, увеличенная на значение S = 2,2%. Что же такое RUONIA (Rouble Overnight Index Average) — это усредненное значение процентных ставок, по которым крупнейшие банки берут кредиты друг у друга на условиях «overnight», то есть на один день. Ставка RUONIA рассчитывается как средневзвешенная ставка по выданным межбанковским кредитам овернайт в российских рублях на основании ежедневной отчетности банков, входящих в список участников (35). На сайте ЦБ есть калькулятор, с помощью которого можно рассчитать ставку Ruonia на сегодняшний день. https://www.cbr.ru/hd_base/ruonia/calc/?UniDbQuery2.Posted=True&UniDbQuery2.days=7&UniDbQuery2.To=30.10.2023#t3 То есть если бы выплата купона была бы сегодня, она бы составила: (Ставка RUONIA) 12,84% + (S) 2,2% = 15,04%. К RUONIA привязано ценообразование части финансовых инструментов, таких как кредиты, облигации и деривативы. В наибольшей степени она участвует в ценообразовании на рынке деривативов, которые позволяют хеджировать процентный риск. Банк России является администратором RUONIA — отвечает за все функции, связанные со сбором данных, их обработкой, методикой, расчетом и публикацией значений RUONIA. Ещё примеры таких облигаций флоатеров: {$SU24021RMFS6} (ОФЗ 24021), $SU29014RMFS6 (ОФЗ 29014), $RU000A105YH8 (ВЭБ.РФ ПБО-002P-36), $RU000A106375 (Газпром капитал выпуск 7). На сайте https://rusbonds.ru/filters/bonds/new вы можете посмотреть все облигации и детали по ним. На фото представлен состав портфеля по рублевым облигациям (составляют 7,5%), который доступен по ссылке: https://snowball-income.com/public/portfolios/razguaCRDi #pocket_money #учу_в_пульсе #знания #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

$RU000A106037 $RU000A105YH8 Сбор заявок 3 октября Наименование: РусГидро-БО-П12 Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «стабильный») Купон: ставка ЦБ + премия не выше 1.3% (квартальный) Срок обращения: 5 лет Объем: 20 млрд.₽ Амортизация: нет Оферта: нет Номинал: 1000 рублей Организатор: Газпромбанк Доброе утро🥃 Эмитентам понравилось, что народ бросается на фуфлоутеры с премией к рынку, сейчас их разметают. ЕАБР, ВЭБР, Система, ДомРФ, РЖД из последних бодрых🏋️‍♂️ Но здесь могут!!! крыться и подводные камни, на мой взгляд. Я думаю, что ставку к концу зимы началу весны 24г начнут по чуть снижать. И хотя резко и сильно такие бумаги не отреагируют, но на длинной дистанции будут проигрывать хорошим корпоратам, вынужденным сейчас занимать под 14,5-15+, но с постоянным купоном. Хотя все они тоже страхуются офертами и опционами😀 Эти решения понятны и правильны для эмитентов, а нам бы хотелось года на 3 под 17-18% без дефолта🤦 Моё мнение по этим фуфлоутерам и мои действия: я участвовал на первичках ДомРФ, в Системе и в РЖД и буду в РусГидро. Сейчас эмитента ААА под ~14,3% с возможностью роста КС взять не зашкварно. Тот же Автодор6 с 14,11 купоном апсайд даёт в 5 фигур🚀 Поэтому на пару-тройку месяцев взять, получить апсайд, а дальше смотреть за поведением ЦБ и ставкой.