Про облигацию АФК Система выпуск 26

Какие облигации актуальны в 2024 году? Заметил, что 80% моего контента- про акции, хотя сам в последнее месяца регулярно повторяю, что стоит делать ребалансировку в пользу облигаций, но при этом не вникая в подробности. Пора исправляться) ⁉️Почему облигации лучше вкладов⁉️ Достаточно популярное возражение, учитывая, что самые доходные вклады сейчас дают под 17% годовых. Но дело в том, что такой процент вы найдете лишь на краткосрочных депозитах: (1-6 месяцев). Учитывая, что ставка рано или поздно снизится, депозиты вам такой процент не дадут, в отличие от облиг, которые будут выплачивать высокий купон еще несколько лет. Более того, уже выпущенные облигации будут расти в цене, так как сейчас многие из них торгуются с дисконтом из-за высокой ставки. Длинные ОФЗ, например, спокойно могут дать более 20% годовых в среднем. ⁉️Чем хороши длинные ОФЗ⁉️ Тем, что они сейчас торгуются с огромным дисконтом к номиналу. ОФЗ 26238 (17 лет до погашения) стоят 65% от номинала, при этом купонная доходность к текущей цене составляет почти 11%. По мере ослабления ДКП будут расти сами облигации- из можно продать раньше срока погашения. ⁉️Почему стоит обратить внимание на флоатеры⁉️ Напоминаю, что 15 февраля на заседании ЦБ Набиуллина заявила, что никакого скорого снижения ставки ждать не стоит. Последние данные по инфляции также не радуют, и это означает, что текущие 16% с нами надолго. +Никто не исключает «черного лебедя» в виде гиперинфляции и сверхвысокой ставки, в случае чего старые выпуски облигаций полетят в труху, а ваши средства обесценятся со скоростью света. Для таких случаев есть флоатеры: облигации с плавающим купоном, привязанным к ставке. Тоесть формула доходности с купонов= RUONIA (текущий % ключевой ставки)+несколько % сверху. Лично я сейчас бОльшую часть средств из облигаций держу именно во флоатерах: так как намеков на снижения ставки пока что нет, а 17-18% безрисковых годовых получить приятно. Пример оптимальных на мой взгляд флоатеров с высоким рейтингом, которые держу сам: Газпром $RU000A106375 Доходность=(RUONIA+1,3%) АФК Система $RU000A106Z46 Доходность=(RUONIA+1,8%) Есть и более доходные истории, но там ниже кредитный рейтинг и, следовательно, риски побольше: МТС Банк $RU000A107456 Доходность= RUONIA+2,2% Авто Финанс Банк $RU000A107HR8 Доходность= RUONIA+2,5% ❗️Облигации (чуть ли не единственные) дают валютный хедж и большую вариативность Напомню, что доллар у нас вырос с начала года сильнее индекса в настоящий момент. Да и в целом 100-110 к концу года могут не удивить. Сейчас остается все меньше способов безопасного инвестирования в валюту, особенно на фоне слухов санкций против НКЦ. Замещающие облигации- один из хороших способов хеджа в валюте. Держу их сам. Отдельно стоит отметить вариативность, которые дают новые выпуски. Появляются Юаневые облигации, Селигдар впервые выпустили золотовалютные облигации, а некоторые эмитенты (Самолет, Делимобиль) ежемесячно выплачивают купоны. Есть где разгуляться, так сказать. Ну и не забываем про крепкие корпоративные облигации: доходность будет чуть выше государственных. Лично я сейчас делаю акцент на Флоатеры и замещайки, так как ожидания от курса и ставки у меня хуже среднерыночных, если так можно выразиться, поэтому залезать в длинные ОФЗ пока что рановато, как по мне. Как будет намек на ослабление ДКП, так начну присматриваться. Понравилось? Подпишись #инвестиции #хочу_в_дайджест $SBER $USDRUB

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣5️⃣❄️0️⃣2️⃣❄️2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🧑‍💻 Доброе утро, дорогие читатели! Мое стремление к лаконичности погибло, ибо сегодня день богат новинками. Три выпуска начнут торговаться на бирже, еще по трем начнут собираться предварительные заявки. Обо всем расскажу :) ✅ Начну с эмитентов, чьи выпуски появятся в биржевых стаканах страны после обеда: 1️⃣ СИМПЛ СОЛЮШНЗ КЭПИТЛ 001Р-01 (эмитент без рейтинга) 🔢 Тикер: $RU000A107SG8 🔸 Требуется статус квала 🔸 Купон переменный, с привязкой к ключевой ставке 🔸 Третий уровень листинга Головная компания одноименного холдинга, в составе которого находится уже известный рынку эмитент ПР-ЛИЗИНГ. Вероятно, долговую нагрузку на себя он брать уже не может, ибо кредитный рейтинг хоть и 🅱️🅱️🅱️➕, но с негативным прогнозом, поэтому решили выкрутиться вот так. ____ 2️⃣ НИКА 001Р-03 (🅱️) 🔢 Тикер: $RU000A107SH6 🔸 Через 2 года может быть погашен досрочно на усмотрение эмитента 🔸 Третий уровень листинга 🔸 Сектор Роста Московской биржи Компания, которая ищет себя и в целом относительно успешно находит. В арсенале эмитента продажа орехов, сухофруктов, кондитерских изделий и газовых балончиков. К счастью, на разных производствах! Классическое ВДО, но ведь без риска и шампанского не будет! На выпуск можно подать заявку сегодня в большинстве брокерских приложений с 10 до 13 часов и получить бумагу по номиналу. ____ 3️⃣ АФК СИСТЕМА 001Р-28 (🅰️🅰️➖) 🔢 Тикер: $RU000A107SM6 🔸 Купон переменный, привязан к значению RUONIA 🔸 Первый уровень листинга Компания, которая любит долги - ведь под ее крылом находятся МТС и СЕГЕЖА, например. Облигация не самая выдающаяся - выпуски 26 $RU000A106Z46 и 27 $RU000A107GX8 имеют ровно такую же премию к RUONIA, так что смело можете выбирать тот, который подешевле :) 📂 Презентациями эмитенты не очень порадовали, но вот табличка моего авторства с полной детализацией параметров выпуска точно будет на своем месте. А @RadisLove всегда проинформирует о моменте добавления бумаг в каталог Тинькофф! ____ ❇️ Переходим ко второй части повествования - эмитенты, которые проводят сбор заявок сегодня. О них совсем коротко, однако скриншоты с тизерами также приложу обязательно, не кота же в мешке собираемся брать! Заявки, как правило, принимаются до обеда в большинстве брокерских приложений, но сегодня будет одно исключение. ▶️ ГТЛК 002Р-03 (🅰️🅰️➖) 🔸 Флоатер с привязкой к ключевой ставке + премия не выше 2,5% 🔸 Начало торгов - 20 февраля ▶️ БОРЖОМИ - ФИНАНС 001Р-02 (🅰️➖) 🔸 Ориентир купона не выше 17,4% 🔸 Начало торгов - 20 февраля 🔸 Минимальная сумма заявки - 1,4 миллиона рублей ▶️ МОТОРНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 001Р-04 (🅱️🅱️➖) 🔸 Ориентир купона не выше 17-19% 🔸 Начало торгов - 20 февраля 🔸 Предварительную заявку необходимо подать в телеграм-бот организатора размещения - РИКОМ-ТРАСТ. Начало приема заявок: 16:00 ____ ☃️ Наверное, когда-то я смогу сбалансировать свое стремление к перфекционизму и свободное время, но сегодня явно не получилось. А вот пожелать вам отличного биржевого и рабочего дня минутка найдется всегда, друзья! Увидимся :) #облигации #новые_размещения

Привет, бандиты ✌️ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #дайджест_пульса 🧑‍🎓 Сегодня рассмотрим 🔟 облигаций с высокой доходностью, которые актуальны в 2024 году. 🗓️ 16 февраля состоится очередное заседание Совета директоров Банка России. По оценкам участников рынка, регулятор оставит ставку без изменений — на уровне 16%, поскольку во второй половине января инфляция начала замедляться. Цикл снижения, по словам Эльвиры Набиуллиной, начнется не раньше середине 2024 года, однако приступать к ребалансировке облигационного портфеля можно уже сейчас. ❓ Почему облигации выгоднее депозита Кривая бескупонной доходности ОФЗ находится в диапазоне от 11,5 до 13% (в зависимости от срока погашения). Корпоративные облигации дают около 200 базисных пунктов премии к названным цифрам. На первый взгляд, даже эти бумаги проигрывают классическим вкладам, с помощью которых можно заработать до 16,7% годовых (или до 15% в топ-10 банках). 🧑‍🎓Но есть нюансы: Коммерсантъ отмечает, что самые высокие ставки доступны на краткосрочных депозитах — от месяца до полугода, тогда как с помощью облигаций двузначную доходность можно зафиксировать на горизонте свыше 5 лет. 🧑‍🎓 В случае снижения ключевой ставки (и даже при переходе ЦБ к более мягкой риторике) тело уже выпущенных облигаций будет расти в цене, что может повысить валовую среднегодовую доходность среднесрочных ОФЗ до 16-18%, а десятилетних — до 20% и выше. Для корпоративного долга это справедливо тоже. 🤔 Варианты для инвестиций Многие аналитики советуют присматриваться к долгосрочным облигациям с фиксированным доходом на ожиданиях нормализации монетарной политики ЦБ РФ. Можно добавлять в портфель госбумаги со сроком погашения от 7 лет. При понижении КС их рыночная стоимость будет расти. Закрыть позицию можно будет раньше, повысив итоговую доходность. 🧑‍🎓 Примеры выпусков: 🟣 ОФЗ 26243 (86% от номинала, купонная доходность к текущей цене 11,3%). 🟣 ОФЗ 26238 (66,5% от номинала, купонная доходность к текущей цене 10,6%). 🟣 В корпоративном сегменте фиксированный доход порядка 15-16% на среднесрочном горизонте 2–5 лет предлагают облигации АФК Система, ГК Медси, КАМАЗ, Почта России, Балтийский Лизинг. 🧑‍🎓 Если рассматривать короткие выпуски, можно ориентироваться на флоатеры — бумаги с плавающим купоном, привязанные к ключевой ставке. Их котировки не будут значительно колебаться даже в условиях смягчения денежно-кредитной политики и застрахуют от сохраняющихся проинфляционных рисков. 🧑‍🎓 В фокусе: 🟣 Газпром $RU000A106375 (+1,3% к ключевой ставке ЦБ РФ). 🟣 АФК Система $RU000A106Z46 (+1,9% к ставке RUONIA). 🟣 МТС Банк $RU000A107456 (+2,2% к RUONIA). 🟣 РЕСО-Лизинг $RU000A1075J3 (+2,25% к RUONIA). 🟣 Авто Финанс Банк $RU000A107HR8 (+2,5% к КС). 🧑‍🎓 Дополнительный интерес могут представлять замещающие облигации. Они позволят получать доход в ₽ с учетом актуального курса валют. В 2024 году ожидается рост размещения таких бумаг (в том числе от Минфина). 🧑‍🎓 Прямо сейчас неквалифицированным инвесторам доступны долларовые выпуски Газпром капитал и ПИК, а также выпуск Газпром капитал в евро и РУСАЛ в юанях. Ставь 👍 и подписывайся ✅ если было полезно. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ! ⚠️