ЦБ снизил ключевую ставку до 11% годовых ⚡️ Совет директоров Банка России на внеочередном собрании принял решение снизить ключевую ставку на 300 б.п., до 11,00% годовых. «Последние недельные данные указывают на значительное замедление текущих темпов роста цен. Ослаблению инфляционного давления способствуют динамика обменного курса рубля наряду с заметным снижением инфляционных ожиданий населения и бизнеса. Годовая инфляция в апреле достигла 17,8%, однако, по оценке на 20 мая, замедлилась до 17,5%, снижаясь быстрее апрельского прогноза Банка России. Продолжается приток средств на срочные рублевые депозиты, а кредитная активность остается низкой. Это ограничивает проинфляционные риски и обусловливает необходимость смягчения денежно-кредитных условий. Внешние условия для российской экономики остаются сложными, что значительно ограничивает экономическую активность. Риски для финансовой стабильности несколько снизились, позволив смягчить отдельные меры по контролю за движением капитала», — отметили представители регулятора. 📌 О снижении ставки писали и аналитики Тинькофф Инвестиций. «Продолжающееся укрепление рубля и данные по инфляции позволяют регулятору уже сейчас перейти к более агрессивному снижению ставки, чтобы поддержать экономику. За последний месяц рост недельной инфляции существенно замедлился. По последним данным, с 7 по 13 мая цены выросли всего на 0,05% (в марте недельный прирост цен достигал 2,2%). Инфляционные ожидания населения также заметно снизились — с 18,3% в марте до 11,5% в текущем месяце», — отмечали аналитики. По их мнению, по итогам года ключевая ставка составит 9—10%. Напомним, 11 февраля ключевая ставка была установлена на уровне 9,5%. Тогда это стало максимумом с весны 2017 года. 28 февраля ЦБ повысил ставку сразу до 20%, объяснив решение кардинальным изменением внешних условий. 8 апреля регулятор снизил ставку до 17%, а 29 апреля — до 14% годовых. #новости #news

Акции Tesla упали ниже цены на момент включения в S&P 500 Акции {$TSLA} рухнули на NASDAQ на 4% до $628,74 по итогам торгов во вторник, 24 мая. На открытии торгов 25 мая бумаги немного выросли до $631 за штуку. С ноябрьского пика прошлого года ($1243,5) акции Tesla подешевели вдвое. В результате стоимость бумаг компании в минувшую пятницу упала ниже уровня, зафиксированного в то время, когда Tesla вошла в состав S&P 500. Компания стала компонентом индекса 21 декабря 2020 года — тогда цена одной ее акции составляла около $667, компания заняла 6 место по капитализации. Акции Tesla дешевеют по целому ряду причин, пишет Bloomberg. Во-первых, капитализация упала из-за сделки по покупке Илоном Маском {$TWTR}. Миллиардер уже продал бумаги Tesla на $8,5 млрд, чтобы заплатить за выкуп. С тех пор, как Маск сообщил о своей доле в Twitter, акции Tesla упали на 42%, а индекс S&P — всего на 13%. Во-вторых, на котировки негативно влияют опасения, связанные с замедлением производства в Китае. Ключевой завод Tesla в Шанхае столкнулся с перебоями в работе из-за длительной блокировки COVID-19 в городе. В третьих, компанию недавно исключили из cписка экологичных и социально ответственных компаний S&P 500 ESG. В результате фонды, ориентированные на этот индекса, могли вынужденно продать акции. Наконец, Tesla — это компания роста, а на фоне повышения процентных ставок инвесторы меняют приоритеты в пользу компаний стоимости. Хедж-фонды продолжают сокращать долю в акциях роста, постепенно отказываясь от {$AAPL}, {$AMZN} и Tesla, сообщал {$GS}. #новости #news Источник: https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-05-24/tesla-resumes-plunge-as-fears-of-slow-production-weigh-on-stock

Акции соцсетей рухнули из-за Snapchat 📱 Владелец Snapchat {$SNAP} не достигнет поставленных целей по выручке и скорректированной прибыли в текущем квартале. Об этом глава компании Эван Шпигель предупредил сотрудников. Он также сообщил, что компания замедлит наем новых сотрудников до конца этого года, чтобы снизить издержки. На фоне этих сообщений акции владельца Snapchat рухнули более, чем на 40% и достигли уровней мартовского обвала 2020 года. Вслед за ними обвалились котировки акций других компаний, которые владеют социальными платформами. Так, бумаги Pinterest {$PINS} упали более чем на 20%, а акции Alphabet {$GOOGL} (материнская компания Google) подешевели на 5%. Стоимость Twitter {$TWTR}, который планировал приобрести основатель Tesla {$TSLA} Илон Маск, снизилась на 5%. На данный момент акции Twitter торгуются почти на 35% дешевле по сравнению с первоначальной ценой предложения Маска о выкупе в размере $54,20 за акцию. Между тем широкий биржевой фонд, который отслеживает динамику сектора — Global X Social Media ETF — продемонстрировал снижение на 8%. Падение акций владельцев социальных сетей также подорвало общее настроение на американских фондовых площадках во вторник. По итогам торговой сессии высокотехнологичный индекс Nasdaq Composite {$TECH} упал примерно на 2,5%, S&P 500 {$TSPX} снизился почти на 1%, промышленный индекс Америки Dow Jones Industrial практически не изменился. Что ждет сектор❓ Как отмечают эксперты, акции соцсетей будут испытывать давление из-за ухудшения макроэкономической ситуации, поскольку рекламодатели могут сократить расходы на маркетинг. Аналитик Wells Fargo {$WFC} Брайан Фитцджеральд отметил, что «широкая рецессия на рекламном рынке становится все более вероятной». Эндрю Бун из JMP Securities {$JPM} отметил, что «рекламная среда ухудшается, и у нас нет четкого представления о том, что это дно». Кроме того, Бун понизил свою целевую цену для акций Snap с $50 до $45, сохранив при этом рекомендацию «покупать». ❗ Мнение аналитиков Тинькофф «Мы призываем не игнорировать риски рецессии. Надеяться на отскок американского рынка также не стоит. Его точно не будет, пока ФРС США не сочтет нужным отреагировать на падение акций и скорректировать текущий курс монетарного ужесточения. Согласно свежему обзору Bank of America, консенсус Уолл-стрит ожидает снижения S&P 500 примерно до 3 500 пунктов. Сейчас следует уходить в защитные активы, в особенности наращивать долю золота в портфеле. В текущих условиях (сильный рубль) драгоценный металл торгуется на привлекательных уровнях», — отметил аналитик Тинькофф Инвестиций Кирилл Комаров. Источники: https://edition.cnn.com/2022/05/24/investing/snap-earnings-warning-shares/index.html , https://markets.businessinsider.com/news/stocks/why-snap-shares-are-falling-today-1031484882 и https://edition.cnn.com/2022/05/24/investing/social-media-stocks-snapchat-facebook-meta-pinterest/index.html #новости_сша #перевод #news

Рынок США закрылся в плюсе, прервав семинедельную серию падения По итогам торговой сессии в понедельник широкий индекс акций Америки — S&P 500 {$TSPX} — вырос почти на 1,9%, достигнув отметки в 3 973,95 пункта, что все еще на 17% ниже январских максимумов, но выше общепринятого уровня начала медвежьего рынка (коррекция на 20% и более). В свою очередь, высокотехнологичный индекс Nasdaq Composite {$TECH} прибавил 1,6% и закрылся на отметке 11 535,27 пункта, а промышленный индекс Dow Jones вырос почти на 2%, до 31 880,24 пункта. Акции пошли вверх после семи недель падений. Это произошло после того, как президент США Джо Байден заявил, что рассматривает возможность снижения тарифов на китайские товары, которые были введены при Дональде Трампе. «Мы не вводили никаких из действующих тарифов. Они были введены предыдущей администрацией. И сейчас ситуация с торговыми тарифами находятся на пересмотре», — сказал Байден. По мнению экспертов, возможное снижение тарифов на товары из Китая помогло бы справится с высоким уровнем инфляции в США. Это стало причиной просадки акций роста. Помимо новостей о тарифах инвесторы на этой неделе ждут данные по ВВП США за первый квартал 2022 года. Оценка за первые три месяца года показала сокращение американской экономики на 1,4%. Сейчас эксперты отмечают улучшение ситуации в сфере розничной торговли и промышленности. «Я действительно думаю, что экономическая ситуация в США сейчас лучше, чем вам об этом говорит фондовый рынок», — отметил главный стратег Spouting Rock Asset Management Рис Уильямс, комментируя ситуацию на американских фондовых площадках. Источники: https://finance.yahoo.com/news/stock-market-news-live-updates-may-23-2022-112701613.html и https://www.reuters.com/markets/commodities/biden-says-weighs-reducing-tariffs-china-asking-opec-pump-more-oil-2022-05-23/ #новости_сша #перевод #news

Инвесторы продают свои китайские запасы За последние три месяца иностранные инвесторы сократили свои вложения в китайские облигации примерно на 301,4 млрд юаней ($45,03 млрд), а также продали акции китайских компаний на сумму около 33,2 млрд юаней ($4,9 млрд), пишет The Wall Street Journal (WSJ). Однако нынешние темпы оттока пока весьма скромные по сравнению с общим объемом иностранных средств в китайских активах. Согласно данным центрального банка КНР, по состоянию на декабрь 2021 года иностранные компании владели активами в юанях на сумму около $1,2 трлн, которые примерно поровну распределялись между акциями и облигациями. Почему инвесторы уходят из Китая❓ По мнению ряда экспертов, у глобальных инвесторов есть ряд причин для того, чтобы быть осторожным в инвестировании в китайские активы. В первую очередь речь идет о жесткой политике Пекина по сдерживанию распространения COVID-19 в стране, которая порождает экономические проблемы. Но несмотря на текущие экономические проблемы, власти пообещали поддержать экономику, в том числе и жестко регулируемый высокотехнологичный сектор. Кроме того, многие инвесторы обеспокоены контактами Китая и России, что может создавать геополитические риски. Беспокойство вызывает и ослабление китайской валюты. По данным FactSet, юань просел в апреле, за год он ослаб почти на 5% к доллару. Некоторые аналитики также обращают внимание на то, что из-за ужесточения денежно-кредитной политики в США исчезло преимущество доходности китайских облигаций по сравнению с американскими бумагами. 🤔 Что думают эксперты? Главный экономист Bank of China International Securities Гуан Тао считает, что профицит торгового баланса Китая достаточен, чтобы компенсировать текущий отток средств международных инвесторов, а в долгосрочной перспективе приток средств на китайские рынки продолжится. «Перспективы китайских акций в текущий момент улучшились», — считает Эндрю Свон, глава азиатского подразделения акций в Японии в Man GLG. По мнению Свона, недавняя распродажа юаня не была слишком большой или вызывающей беспокойство, а китайские политики поняли, что «пришло время стимулировать экономику. «Финансовый рынок Китая только что вновь открылся. Скоро придет большое количество иностранного капитала», — полагает эксперт. «Пытаясь обеспечить устойчивый рост и одновременно придерживаясь подхода к нулевому распространению COVID-19, правительство Китая ведет проигрышную битву», — заметила глава макроэкономических исследований в TS Lombard Фрейя Бимиш. По мнению Бимиш, Китай, вероятно, в конечном итоге придется увеличить денежную массу в стране, что, в свою очередь, окажет дальнейшее давление на юань. Источник: https://www.wsj.com/articles/chinas-markets-are-tested-by-foreign-outflows-and-a-falling-currency-11653211801?mod=rss_markets_main #новости #news #перевод

Почему растет рубль 🤔 В пятницу 20 мая рубль продемонстрировал очередной скачок. В первые часы торгов доллар подешевел почти на 8% до 57,1 рубля {$USDRUB}, а евро — на 9% до 59 рублей {$EURRUB}, позже курсы валют немного откатились. Причины укрепления рубля — те же, что мы наблюдали в последние месяцы, говорит аналитик Тинькофф Инвестиции Андрей Опарин: 🔷 отказ от бюджетного правила (Минфин больше не покупает валюту на сверхдоходы от продажи нефти); 🔷 высокие цены на нефть и газ, которые обеспечивают приток валюты в страну; 🔷 высокие объемы экспорта и сильное падение импорта (импортеры не покупают валюту, падает спрос, а значит и стоимость валюты); 🔷 переход некоторых европейских стран на оплату газа в рублях (компании перечисляют евро и доллары на спецсчета в Газпромбанке, тот покупает на них рубли и перечисляет Газпрому, курс падает из-за больших объемов покупок); 🔷 различные валютные ограничения для физических и юридических лиц (в частности, норматив обязательной продажи валютной выручки для экспортеров на уровне 80%, ЦБ уже предлагал снизить этот порог, но правительство пока решение не принимало). Курс рубля может продолжить укрепляться и дальше, если текущая конъюнктура рынка сохранится. Стоимость российской валюты сейчас во многом зависит от действий ЦБ и Минфина. ЦБ может снять валютные ограничения и вызвать таким образом рост спроса на доллар и евро, а Минфин — сформировать новые валютные правила для балансировки бюджета и рубля. Но на данный момент ЦБ и правительство РФ снимать ограничения не планирует. Без серьезных изменений конъюнктуры и действий правительства курс скорее всего будет дальше укрепляться. Тем не менее слишком крепкий рубль для экономики РФ также несет высокие риски (падают доходы бюджета, падает конкурентоспособность экономики). Таким образом, среднесрочно курс скорее всего продолжит укрепляться, но ближе к осени может начать стабилизироваться ближе к уровням 60-65 по мере восстановления импорта и потенциального снятия ограничений, считают аналитики Тинькофф Инвестиций. #новости #news

Шорты возвращаются ❗️ Центральный банк отменяет запрет на короткие продажи. Об этом регулятор сообщил в предписании для брокеров. Решение начнет действовать с 1 июня, документ есть в распоряжении Тинькофф Инвестиций. Также отменяется запрет на покупку валюты с плечом. Банк России в конце февраля ввел запрет на короткие продажи на биржевом и внебиржевом рынках. Регулятор объяснил это защитой интересов инвесторов и ситуацией на финансовом рынке. #новости  #news