Понедельник будет черным? ❗️ В понедельник 8 августа Московская биржа выпустит на российский фондовый рынок инвесторов из дружественных стран, а также российских инвесторов, которые покупали активы через иностранные структуры. Они не могли торговать с 28 февраля, когда ЦБ запретил всем иностранцам продавать российские бумаги. Чего ждать инвесторам❓ Нерезиденты из дружественных стран занимают небольшую долю на рынке – всего 1% от ежедневных торгов, говорил Ведомостям представитель Мосбиржи. Но многие инвесторы боятся, что через дружественные страны «просочатся» и «недружественные» инвесторы, которые устроят распродажу. С момента выхода новости про выпуск инвесторов индекс Мосбиржи подешевел на 6% до 2058 пунктов, из них около 2,5% IMOEX потерял на сегодняшних торгах к 17.00. 📌 Кирилл Комаров, аналитик Тинькофф Инвестиций: «Многие считают, что разблокированные инвесторы будут продавать российские активы при первой же возможности. Однако текущие санкции не обязывают их это делать. Для многих инвесторов продажа бумаг по текущем ценам выглядит болезненной, поэтому, на мой взгляд, большинство не будет спешить продавать. Особенно сейчас, когда российский рынок стабилизировался и начал понемногу показывать позитивные импульсы. У инвесторов из дружественных стран не будет риска блокировок, и они могут продолжить зарабатывать на российском рынке. Если нерезиденты и будут продавать бумаги, то в зоне риска окажутся наиболее крупные голубые фишки вроде Газпрома и Сбербанка. В менее популярных акциях сейчас находиться куда спокойнее. На рынок облигаций это событие сильно повлиять не должно. Второй фактор риска для российского рынка — возможная распродажа акций после конвертации расписок, которая стартует 15 августа. Но будут ли резиденты их продавать? У них сейчас сильно снизилось число опций для инвестирования с высокой долгосрочной доходностью и защитой от инфляции. Поэтому, на мой взгляд, они точно останутся в рынке акций». #новости #news

Отказ от «недружественных» валют и допуск к «дружественным» эмитентам: ЦБ предложил стратегию развития российского рынка ❗️ Вот предложения, которые, по данным регулятора, должны способствовать «дальнейшему развитию в России устойчивого и заслуживающего доверия финансового рынка»: ▪️ ускорение «девалютизации» и постепенное сокращение операций банков в долларах и евро. ▪️ возвращение публикации финотчетностей. ▪️ возможный допуск неквалифицированных инвесторов к бумагам из дружественных стран. Но только в случае отсутствия рисков их хранения, а также после прохождения инвесторами тестирования и получения дополнительной информации о присущих рисках по таким инструментам. ▪️ создание на балансе финорганизаций особого учета, а при необходимости — спецфондов для заблокированных активов. Выкупать эти бумаги у брокеров самостоятельно ЦБ пока не собирается. ▪️ снижение максимального размера плеча для розничных инвесторов. ▪️ изменение подхода к процедуре тестирования неквалифицированных инвесторов (увеличение числа вопросов, направленных на проверку знаний, а также усиление системы контроля процесса прохождения тестов). 📌 Пока все эти идеи вынесены на общественное обсуждение. Делитесь в комментариях, что думаете об этих инициативах? Источник: https://cbr.ru/Content/Document/File/139354/financial_market_20220804.pdf #новости #news

Акции IT-компаний растут на фоне новостей о господдержке ⚡️ Похоже, российским IT компаниям гарантирована поддержка властей, в том числе финансовая. Яндекс {$YNDX}, VK {$VKCO} и Ozon {$OZON} получили льготный кредит от государства на 130 млрд рублей, сообщил Коммерсантъ. Эти деньги будут потрачены на выплаты держателям евробондов. До недавнего времени у компаний не было проблем с долгами. Но из-за спецоперации на Украине иностранные площадки приостановили торги их акциями. У Яндекса, VK и Ozon также выпущены конвертируемые облигации. После приостановки торгов у держателей этих облигаций появилось право требовать досрочного выкупа всех выпусков — на это могло потребоваться $2,4 млрд. Яндекс уже заявил, что в такой ситуации не смог бы расплатиться по долгам. Так что помощь от государства подоспела как нельзя вовремя. На фоне новостей акции Яндекса с момента открытия подорожали на 2% до 2030 рублей за бумагу, Ozon — на 8% до 1294 рублей, VK — на 3% до 430 рублей. Выросли и другие бумаги сектора: акции Cian {$CIAN} подорожали 3% до 332 рублей, GDR HeadHunter подскочили сразу на 20% до 1630 рублей. Причина резкого роста HH — низкая ликвидность бумаги, поэтому мы советуем инвесторам проявить осторожность: после такого роста может быть коррекция. 📌 Ну и что? Аналитик Тинькофф Инвестиции Кирилл Комаров: «Льготный кредит для IT компаний — очередное подтверждение серьезных намерений государства во что бы то ни стало помочь важному для страны сектору. Президент еще в марте подписал указ о мерах поддержки IT-отрасли. С тех пор компании уже получили права на: ▪️ льготные кредиты по ставке 3% для стартапов, ▪️ отсутствие налоговых проверок на три года, ▪️ льготную ипотеку для сотрудников, ▪️ налоговые льготы: нулевой налог на прибыль в 2022-2024 годах и 3% далее, а также пониженные страховые взносы. ▪️ дополнительные гранты на новые проекты. В июле президент подписал закон, который распространит льготы на большее число компаний. Инвесторы понимают, что правительство сделает все для поддержки и развития отечественных технологий. Поэтому сегодня растет большинство акций IT-сектора. Нам больше всего нравятся перспективы {$YNDX} и {$OZON}, как игроков с сильной траекторией роста финансовых показателей». Источник: https://www.kommersant.ru/doc/5492817 #новости #news

В топе — Газпром, Сбер и Норникель: Мосбиржа подвела итоги торгов за июль 🗒 В прошлом месяце на Мосбирже появилось 385 900 новых игроков рынка. Таким образом общее количество зарегистрированных на торговой площадке частных инвесторов достигло 20,8 млн. В объеме торгов акциями их доля достигла 77%. Месяцем ранее эта цифра была равна 74%. Общий объем торгов на Мосбирже по сравнению с июнем тоже подрос: 75,7 трлн рублей против 73,5 трлн. Больше всего при этом вырос срочный рынок (прибавил 20,7%, до 6,4 трлн рублей), за ним следуют рынок драгметаллов (+17%, до 10,1 млрд рублей). Самыми популярными покупками на торговой площадке были: ▪️ акции Газпрома {$GAZP} (28,7% от общего объема торгов в июле), ▪️ обыкновенные {$SBER} и привилегированные бумаги Сбера {$SBERP} (21,7% и 6,2% соответственно), ▪️ акции Норильского никеля {$GMKN} (10,7%), ▪️ Лукойла {$LKOH} (8,9%), ▪️ привилегированные бумаги Сургутнефтегаза {$SNGSP} (5,7%), ▪️ Яндекса {$YNDX} (5,3%), ▪️ Роснефти {$ROSN} (4,8%), ▪️ МТС {$MTSS} (4,3%) и Магнита {$MGNT} (3,7%). В топ-10 российских биржевых фондов в портфелях частных инвесторов, по данным Мосбиржи, в июле вошли Тинькофф Вечный портфель RUB {$TRUR} (21%), фонд на индекс S&P 500 — Тинькофф USA 500 {$TSPX} (10,1%) и другие. 📌 Что еще Об итогах июльских торгов недавно также отчиталась СПБ Биржа — главная площадка для торговли иностранными ценными бумагами в России. По итогам прошлого месяца среднедневной объем торгов иностранными ценными бумагами снизился на 23,4% по сравнению с июнем и составил $360 млн. В июле участники торгов заключили 7,49 млн сделок с иностранными ценными бумагами по сравнению с 8,82 млн сделок месяцем ранее. Общее количество активных инвестиционных счетов по итогам прошлого месяца снизилось на 17,26% и составило 303,41 тыс. по сравнению с 366,71 тыс. в июне. Подробнее об отчетах биржевых площадок читайте тут — https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/65e551c7-9798-4c56-9a65-8d214a852e64/ и тут — https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/0f3c15b6-185b-41d2-b40a-701c75df12fc/ #новости #news

В Подмосковье горит склад маркетплейса Ozon ❗️ Площадь возгорания превышает 50 тысяч квадратных метров, более тысячи человек эвакуировано. По поручению председателя Следственного комитета Александра Бастрыкина возбуждено уголовное дело по статье об оказании небезопасных услуг компанией Ozon.  Всероссийский союз страховщиков оценил потенциальный ущерб в 10 млрд руб. Однако здание застраховано на 6 млрд рублей, а его содержимое — на 11 млрд. По данным самой компании Ozon {$OZON}, общая площадь фулфилмент-фабрик вместе с сортировочными центрами составляет около миллиона квадратных метров.  На первых новостях о пожаре расписки Ozon на Мосбирже снижались на 3,82%, однако к закрытию торгов падение замедлилось до 0,62%.    Что дальше❓ Аналитик Тинькофф Инвестиций Кирилл Комаров: — Даже масштабные пожары очень редко влияют на капитализацию бизнеса. Например, регулярно такая история случается с нефтяниками. Инвесторы не понимают масштабы проблемы и эффект для бизнеса. Если страховая сумма реально покрывает ущерб, то пожар вряд ли окажет давление на акции. Уголовное дело скорее всего обернется для компании небольшим штрафом. Хороший пример — взрыв гидрокрекинга Башнефти в 2016 году. #новости #news

Стоимость золота достигла июльских максимумов 🥇 Спрос на драгметалл временно повысила эскалация напряженности между США и Китаем, пишет Bloomberg 📌 Детали Согласно данным Нью-Йоркской товарной биржи (COMEX), цена августовского фьючерса на золото на вчерашних торгах достигала $1786 за унцию — максимума с 5 июля 2022 года. При этом контракты с поставкой в декабре превысили отметку в $1800 за унцию. Bloomberg подобную динамику связывает с обострением напряженности между США и КНР из-за визита спикера американской Палаты представителей Нэнси Пелоси на Тайвань. Драгоценный металл {$GLDRUB_TOM} часто извлекает выгоду из эпизодов геополитической нестабильности, а поездка Пелоси усилила факторы, которые помогли золоту восстановиться после 15-месячного минимума. Так, золото выросло на ожиданиях визита Пелоси и чуть скорректировалось после того, как она приземлилась на Тайване, а Китай объявил о военных учениях и ракетных испытаниях. Однако, помимо напряженности в американо-китайских отношениях, эксперты также считают, что на котировки драгметалла могут влиять опасения относительно перспектив мировой экономики. ❗️ А вы полагаетесь на драгметаллы в своем инвестпортфеле? Среди тех, кто инвестирует в золото, серебро или золотодобывающие компании, в Тинькофф Инвестициях сейчас как раз проходит акция: за инвестиции в эти активы каждый получает шанс выиграть настоящий слиток золота. Все подробности об акции — тут https://www.tinkoff.ru/invest/offer/goldrush/ Источник: https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-08-02/gold-hits-four-week-high-as-pelosi-s-taiwan-trip-stirs-tensions?srnd=markets-vp #новости #news

Не запретить, а ограничить: брокеры предложили альтернативу идеям ЦБ по защите неквалов 💡 Вместо того, чтобы из-за санкционных рисков временно запрещать неквалифицированным инвесторам совершать сделки с иностранными активами, следует просто ограничить долю, которая может приходится на такие бумаги в их портфелях. С такой идеей выступили в Национальной финансовой ассоциации (НФА), куда входят российские депозитации, дилеры, брокеры, а также крупные российские банки, предоставляющие брокерские услуги. Подобную инициативу они направили в Банк России, копия письма оказалась в распоряжении РБК. 📌 Детали «Российские неквалифицированные инвесторы должны сохранить возможность вкладывать деньги в иностранные ценные бумаги, но держать в них не больше половины [от размера] своих портфелей» — предложили участники рынка. В противном случае, отметили они, полный запрет на покупку иностранных акций неквалами может не снизить, а наоборот увеличить риски для частных инвесторов. В частности, считают в НФА: эта мера уменьшит возможность диверсификации активов, снизит рыночную ликвидность иностранных ценных бумаг, а также может привести к уходу неквалифицированных инвесторов в офшорные зоны и на менее прозрачные рынки, вроде криптовалютных. «Сделки только в одну сторону приведут к тому, что иностранные бумаги и облигации придется исключать из перечня «достаточно ликвидных», то есть принимаемых в качестве залога, инструментов. Это, в свою очередь, станет причиной «пробития» маржинальных показателей инвесторов и заставит клиентов брокеров довносить дополнительные средства», — объяснили в ассоциации. 📌 Что еще Проблему с заблокированными бумагами на счетах инвесторов участники рынка предложили решать посредством выкупа этих активов у инвесторов брокерами. Это «существенно поддержало бы розничного инвестора», заверили в НФА, заметив, что все брокеры, которые предлагают клиентам бумаги зарубежных эмитентов, по мнению представителей ассоциации, должны создавать у себя специальные внутренние фонды для компенсации частным инвесторам их возможных потерь. Заметим, предложения НФА — пока тоже только идеи, на законодательном уровне они не зафиксированы и в работе брокеров ничего не меняют. Источник: https://www.rbc.ru/finances/01/08/2022/62e7dc6d9a7947db9eb41826 #новости #news