Защитные акции не защитили 🛒 С начала года инвесторы потеряли $1,8 трлн на вложениях в акции потребительского сектора 📌 Детали Потребительский дискреционный индекс S&P 500 (Consumer Discretionary), который учитывает динамику акций компании, связанных с товарами «вторичной необходимости» (в том числе одежды, автозапчастей, товаров для дома, развлечений и так далее) по итогам первого полугодия 2022 года потерял 33%. Подобная динамика стала худшей среди всех 11 секторов в составе S&P 500 в этому году и привела к снижению рыночной капитализации S&P 500 Consumer Discretionary примерно на $1,8 трлн. Такие показатели эксперты связывают с опасениями по поводу рецессии, которые все больше влияют на решения покупателей о расходах. «Поскольку потребители продолжают сбавлять пыл, думаю, и эти акции [потребительских товаров] могут потерять в цене», — заметил главный рыночный стратег Miller Tabak + Co. Мэтт Мэйли. Пока лидером падения в индексе S&P 500 Consumer Discretionary являются бумаги онлайн-ритейлера Etsy {$ETSY} (-67% с начала года). Среди других аутсайдеров сектора: Bath & Body Works {$BBWI} (-62%), Caesars Entertainment (-59%) и Carnival {$CCL} (-58%). Также к снижению потребительской активности начали готовиться крупные ритейлеры. Годовые прогнозы по прибыли уже снизили Walmart {$WMT}, Target {$TGT} и RH {$RH}. «Часть проблемы заключается в том, что магазины завалены товарами, которые не нужны потребителям», — пишет Bloomberg, замечая, что вместе с этим компании сейчас борются с растущими расходами на транспортировку товаров и работу сотрудников. 📌 Обратите внимание Однако несмотря на то, что S&P 500 Consumer Discretionary с начала года снизился на треть, акции потребительских компаний по-прежнему нельзя назвать дешевыми, говорят эксперты. На данной момент форвардный мультипликатор P/E (цена/прогнозируемая прибыль) по сектору оценивается примерно в 20, в то время как этот же показатель по эталонному индексу S&P 500 равен 16. С начала года широкий индекс акций Америки потерял около 20%. Такая динамика стала наихудшей с 1970 года, следует из данных Dow Jones Market Data Group. Худший квартал за многие годы на фоне логистических проблем и возросших процентных ставок пережили и акции крупнейших технологических компаний. Так, Tesla {$TSLA}, перенесшая наибольшее квартальное падение (-38%) с момента IPO в 2010 году, ради сокращения затрат объявила об оптимизации штата. Amazon {$AMZN}, не оправдав оценок аналитиков по прибыли, потерял с начала года почти 35% (максимальное снижение с 2001 года). Стоимость Apple {$AAPL} снизилась почти на 22% (худший показатель с 2018 года), а бумаги Microsoft {$MSFT} упали примерно на 17%. В целом ориентированный на технологические акции индекс Nasdaq {$TECH} в первом полугодии 2022-го снизился почти на 30%. Учитывая текущую ситуацию, многие акции технологических компаний могут никогда и не восстановиться, заметил основатель и президент EMJ Capital Эрик Джексон. В связи с этим инвесторам он недавно посоветовал обратить внимание на такие компании, которые пока убыточны, но в будущем способны генерировать свободный денежный поток. Одной из таких компаний, по мнению эксперта, является Twilio {$TWLO}. А на какие акции вы сейчас рассчитываете? Источники: https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-06-30/-1-8-trillion-lost-consumer-stocks-dogged-in-grim-first-half?srnd=markets-vp , https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/equity/sp-500-consumer-discretionary-sector/#overview , https://www.foxbusiness.com/markets/sp-worst-first-half-since-1970 и https://www.cnbc.com/2022/06/30/tech-stocks-q2-2022-worst-quarter-in-years-for-tsla-amzn-msft-goog.html #новости #news #перевод

Акции Роснефти пошли вверх на новостях о рекордных дивидендах 💰 Акционеры Роснефти утвердили рекомендацию совета директоров о выплате дивидендов по итогам 2021 года в размере 23,63 рубля на акцию. «Учитывая выплату дивидендов по итогам I полугодия 2021 года суммарный дивиденд на акцию за 2021 год составит 41 рублю 66 копеек, а общая сумма средств на выплату дивидендов составит 441,5 млрд рублей, что соответствует 50% чистой прибыли по стандартам МСФО», — говорится в пресс-релизе компании. Там же отмечается, что эти дивиденды стали рекордными. После начала торгов в пятницу акции Роснефти {$ROSN} росли более чем на 8%. Однако позже бумаги замедлили рост. По данным на 10:17 мск они прибавляли 5,15%, а к 10:33 мск — торговались на уровне 374,45 рублей (+3,37%). Тем временем после отказа от выплат продолжили движение вниз бумаги Газпрома {$GAZP}. По данным на 10:33 мск они торговались на уровне 196,34 рубля (-5,15%). Источник: https://www.rosneft.ru/press/releases/item/211157/, https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQBR&code=ROSN, https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQBR&code=GAZP #новости #news

ЦБ хочет снизить риски для инвесторов: жестче отбирать «квалов», а новичкам запретить торговать с плечом ❗️ Центральный банк планирует изменить условия работы инвесторов на фондовых рынках,  рассказал руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ Михаил Мамута.  Во-первых, ЦБ хочет пересмотреть критерии разделения инвесторов на квалифицированных («квалов») и неквалифицированных. Сейчас статус «квалов» присваивается людям, которые имеют активы на сумму более 6 млн рублей, либо имеют профильное образование или работу, либо совершают определенное число сделок на фондовом рынке. По мнению Мамуты, имущественный ценз в 6 млн рублей нужно увеличить: он был установлен много лет назад, и «сейчас это уже не те 6 млн рублей совершенно». Кроме того, в большинстве стран мира эта сумма учитывает не только активы, но и определенные виды обязательств, и ЦБ сейчас думает и в этом направлении. Кроме того, регулятор хочет изменить критерий о количестве сделок, который сейчас легко обойти, а также ужесточить требования к образованию инвесторов.   Помимо этого, регулятор хочет изменить условия допуска инвесторов к маржинальной торговле с плечом (совершение сделок на деньги брокера, которые инвестор занимает под процент). Регулятор планирует запретить новичкам использовать кредит от брокера сразу после прихода на рынок. «Сначала им нужно получить опыт работы без плеча. То есть понять, как в принципе функционирует фондовый рынок», – объяснил Мамута. Срок, после которого инвесторам дадут доступ к плечам, пока не установлен, но обсуждается один год.  Кроме того, ЦБ хочет сделать торговлю с плечами в принципе более осознанной: Для этого брокеров обяжут получать отдельное согласие клиентов. Такое «обязательство» существует с 2021 года, но в виде отраслевого стандарта, а не нормы регулирования. Поэтому некоторые брокеры до сих пор выполняют его формально: клиенты подписывают согласие «в комплекте с кучей других документов» и не осознают, что начали торговать в кредит.  Источник: https://www.interfax.ru/business/849740 #новости #news

Акции энергетических компаний снижаются на фоне падения спроса на бензин ❗️ Недавние лидеры роста — теперь в минусах. По итогам вчерашней торговой сессии акции представителей энергетического сектора США — S&P 500 Energy — потеряли 3,4%. Наибольшим падением отметились бумаги APA Corporation {$APA} (-6,9%), Valero Energy {$VLO} (-6,3%), Devon Energy {$DVN} (-6,1%), Diamondback Energy {$FANG} (-5,7%), Marathon Oil {$MRO} (-5,5%) и Phillips 66 {$PSX} (-4,8%). SeekingAlpha происходящее связывает с несезонным замедлением спроса на бензин, которое перевесило оптимистичный для энергетических компаний отчет о сокращении запасов сырой нефти в США. 📌 Детали «Рынок застрял между текущим ухудшающимся макроэкономическим фоном и надвигающейся угрозой рецессии, которая противопоставлена наиболее сильной фундаментальной установке на нефтяном рынке за последние десятилетия», — считает аналитик RBC Capital Майк Тран. По итогам торгов в среду контракты на американскую нефть WTI с поставкой в ​​августе стоили $109,78 за баррель, а августовские фьючерсы на нефть марки Brent — $116,26. «Несмотря на то, что в перспективе нефть может продолжить дорожать, потребители уже начинают экономить на бензине из-за рекордно высоких цен», — говорит старший трейдер по энергетике CIBC Private Wealth Management Ребекка Бабин. Так, по данным американского Управления энергетической информации (EIA), поставки бензина в США за последний месяц в среднем сократились до менее чем 9 млн баррелей в день. Это примерно на 600 тыс. баррелей в сутки меньше средних объемов в июне. Спрос на бензин ниже среднего может быть предупреждением о том, что цены начинают отпугивать потребителей, заметила Ребекка Бабин. Но перспективы нефти, по ее оценкам, по-прежнему сильны: ключевой момент заключается в том, что в целом ее стоимость все еще растет», добавила эксперт. Это происходит на фоне сокращения запасов сырой нефти в США. За последние две недели этот показатель упал более чем на 3 млн баррелей. Американские нефтеперерабатывающие заводы уже работают на высоких мощностях и пытаются нарастить производство еще больше. Утверждения еще одного незначительного увеличения поставок нефти в конце этой недели ожидают от ОПЕК+. Хотя у Саудовской Аравии и ОАЭ может и не оказаться свободных мощностей, чтобы компенсировать потерю поставок из России, замечает SeekingAlpha. Источники: https://seekingalpha.com/news/3853043-crude-oil-energy-stocks-swing-lower-on-signs-of-slowing-gasoline-demand?source=content_type%3Areact%7Cfirst_level_url%3Ahome%7Csection%3Atrending_news%7Cline%3A4 и https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/equity/sp-500-energy-sector/#overview #новости #news #перевод

Акции Газпрома обрушились после решения не платить дивиденды ⚡️ Акционеры Газпрома {$GAZP} отказались на заочном годовом собрании утвердить решение совета директоров о выплате дивидендов за 2021 год. В конце мая совет рекомендовал утвердить рекордные дивиденды в размере 52,53 рубля на обыкновенную акцию, это предполагало доходность порядка 18%. «Акционеры приняли решение, что в текущей ситуации дивиденды по итогам 2021 года выплачивать нецелесообразно», — отметил зампред правления Газпрома Фамил Садыгов. По его словам, приоритетами Газпрома в настоящее время являются реализация инвестпрограммы, включая газификацию регионов, а также подготовка к предстоящей зиме. «И, безусловно, мы должны быть готовы выполнить обязательства по выплате налогов в повышенном размере», — заключил топ-менеджер. После решения бумаги Газпрома обрушились на 30%, свидетельствуют данные Мосбиржи. После этого торги акциями Газпрома остановили. Последняя котировка — 226,68 руб. ❗ Мнение аналитиков Тинькофф Инвестиций Впервые за много лет собрание акционеров не одобрило дивиденды — выплаты не будет первый раз с 1998 года. Это катастрофа для акций Газпрома, так как единственным фактором инвестиционной привлекательности компании были высокие дивиденды. Решение также, вероятно, отчасти связано с желанием Минфина увеличить прямые поступления в бюджет через повышение налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Мы рекомендуем инвесторам сокращать позиции в бумаге, на рынке есть более интересные дивидендные истории. Источник: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=uem9OSveyUK7mBhIoHuTHQ-B-B #новости #news

Мосбиржа подаст коллективный иск из-за блокировки НРД ⚡️ Московская биржа готовит коллективный иск из-за ограничений работы европейской инфраструктуры с Национальным расчетным депозитарием (НРД, входит в группу Мосбиржи), рассказал председатель набсовета российской площадки Сергей Швецов. По его словам, в пятницу Мосбиржа анонсирует, что именно собирается делать в этом направлении. Весной, после начала спецоперации на Украине, Euroclear и Clearstream приостановили расчеты с НРД. В результате иностранные активы россиян примерно на 6 трлн рублей, которые хранились и учитывались в НРД, оказались отрезаны от основных торгов за рубежом. В июне Евросоюз наложил на НРД санкции и таким образом легализовал разрыв отношений с российским депозитарием. Тем самым Евросоюз заблокировал чужие активы, так как НРД не является ни номинальным собственником, ни номинальным владельцем, а только учитывает активы в интересах третьих лиц, объяснил Швецов. Он видит шанс освободить заблокированные активы инвесторов, «если не будет политической ангажированности иностранных судов». Участники рынка и регулятор давно ищут возможность разблокировать активы россиян. Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР), как и Мосбиржа, планирует оспорить заморозку активов в суде. Центральный банк обсуждает схему, при которой замороженные активы у розничных инвесторов выкупит крупный игрок, не попавший под санкции. В дальнейшем новый владелец активов мог бы договориться о разрешении ситуации с Euroclear и Clearstream. Источник: https://quote.ru/news/article/62bc24e59a79470a5dcfeddc, https://quote.ru/news/article/62ac93439a7947cb113627ec, https://quote.ru/news/article/62ac49789a79479f825c5221 #новости #news

Американский рынок падает по мере ухудшения потребительских настроений ❗️ По итогам вчерашней торговой сессии все три основных американских индекса закрылись в минусе. Такую динамику они продемонстрировали после выхода новых данных по уровню доверия потребителей в США. 📌 Детали Широкий индекс акций Америки — S&P 500 — потерял вчера 2%, достигнув отметки в 3 821,74 пункта, Dow Jones снизился на 1,6% — до 30 947 пунктов, а Nasdaq Composite {$TECH}, продемонстрировав самое сильное снижение, упал почти на 3% — до 11 181,54 пункта из-за возобновившейся распродажи акций IT-компаний. Все — из-за снижения потребительских настроений американцев, которые усилили опасения инвесторов по поводу дальнейшего замедления потребительских расходов и активности. Согласно последнему исследованию Conference Board, потребительские ожидания в США в июне упали до самого низкого уровня с 2013 года. Подобные данные на прошлой неделе опубликовали и представители Мичиганского университета: по их оценкам, индекс потребительского доверия в США недавно обновил исторический минимум. Такие данные «были вызваны растущими опасениями по поводу инфляции, в частности роста цен на газ и продукты питания», объяснила старший директор по экономическим показателям The Conference Board Линн Франко. «Они предполагают более слабый [экономический] рост во второй половине 2022 года, а также растущий риск рецессии к концу года», — добавила она. Что ждать от фондового рынка США в ближайшее время❓ В связи с тем, что в ближайшие несколько недель на рынке начнется сезон квартальных корпоративных отчетностей, внимание инвесторов, скорее всего, сместится на то, как компании справляются с устойчивой инфляцией наряду с ранними признаками снижения спроса, замечает Yahoo Finance. По данным FactSet, по состоянию на пятницу консенсус-стратеги Уолл-стрит все еще прогнозировали, что прибыль компаний в составе S&P 500 в целом в этом году вырастет на 10,4%. Однако некоторые эксперты уже указали, что эту оценку необходимо будет пересмотреть в сторону понижения. «Думаю, вторая половина года расстроит как быков, так и медведей», — предположил главный инвестиционный директор Crossmark Global Investments Боб Долл. Волатильность в ближайшее время на рынке сохранится, считает он, и ситуация не изменится, пока в США будут «переваривать возможное замедление роста экономики». Источники: https://finance.yahoo.com/news/stock-market-news-lives-updates-june-28-2022-114448455.html и https://finance.yahoo.com/news/consumer-confidence-conference-board-june-2022-143536146.html #новости #news #перевод