amirr.nohchi
11 августа в 13:17
Импульсное инвестирование
Купи хай, второй в подарок
В противовес стоимостному инвестированию Грэма, когда мы ищем недооцененные рынком компании и никогда не выбираем то, что дорого и покупается всеми, отбирая только бизнесы, цена которых должна раскрыться и озолотить нас в перспективе, но когда эта перспектива настанет и настанет ли - неизвестно никому, есть стратегия, носящая название Моментум или импульсное инвестирование
Основывается она на прямо противоположной идее того, что на растущем раллийном рынке быстрее и надёжнее забрать прибыль получится именно с текущих победителей, пусть даже по всем классическим стоимостным мультипликаторам их акции переоценены. Здесь не нужно покупать недооцененные акции и ждать месяцы или годы, пока рынок заметит и переоценит этот конкретный актив, чтобы получить прибыль
По данной стратегии необходимо как раз-таки выискивать и покупать активы с сильным восходящим импульсом, в ожидании, что цена продолжит движение в этом направлении. Один из постулатов Теории Доу гласит о том, что тренд вероятнее продолжит свою тенденцию, нежели сменит ее
К примеру, за последние 5 лет доходность iShares MSCI USA Momentum Factor ETF, инвестирующего в компании США средней и крупной капитализации с динамикой цен сильнее рынка, превзошла S&P500 на 29%, а с момента основания в 2013 году на 68%
Для применения импульсной стратегии необходимы знания, опыт и крепкие нервы. Не каждый инвестор готов вложить свои деньги, когда цена условной {$POSI} с P/E 35 пробивает исторический максимум и продолжает рост
На какие активы Моментум советует обращать внимание
Согласно теории импульсного инвестирования под покупку подходят акции, рост которых в последние 3-12 месяцев существенно опережает рынок
Импульсное инвестирование — техническая стратегия, здесь не дают оценку операционным показателям компании. Инвесторы в моментум применяют технические индикаторы для анализа, определяя тенденции и силу тренда
✳️Скользящие средние SMA*
С помощью скользящих средних за 200 и 50 торговых сессий определяют силу тренда и точки входа при снижении цены актива. SMA выступают в качестве уровней поддержки
{$MGNT} своим ростом упёрся в SMA200 на 5050₽, проход выше - высокая вероятность очередного импульса
#PHOR использует SMA200 как уровень поддержки, не задерживаясь ниже надолго с 2020 года
*детально разобраны на канале или ниже в постах
✳️Линии тренда, каналы, уровни сопротивления*
Когда цена после импульсного роста откатывает и консолидируется ниже предыдущих своих пиков, накапливая силу для дальнейшего движения, важно обращать внимание на пробитие уровней для входа в позицию. Помощниками в определении тенденций выступают технические фигуры и паттерны японских свечей
{$OZON} пробивает максимум конца апреля и делает +28%
{$PIKK} проходит пик от 4 апреля и делает импульсом +20% - и, похоже, по обоим эмитентам, это ещё не всё
*детально разобраны на канале или ниже в постах
✳️Индекс относительной силы RSI*
Для поиска точек входа на откатах или выхода из растущего актива полезно отсматривать зоны перекупленности RSI выше 70-80
{$FIVE} своим импульсом положил индикатор на значения 80, после остыл до 56, сейчас выглядит готовой к новому рывку
{$SPBE} из 16 на 77 за 4 сессии - не припомню подобного среди отечественных фишек, из грязи в князи
*детально разобран на канале или ниже в постах
Внимание уделяют ещё нескольким индикаторам. Среди них - объемы, стохастик, MACD, momentum, ATR и др
Итог
Импульсное инвестирование – это действие. Мониторинг ситуации по быстрорастущим бумагам, покупка по намеченным сигналам и продажа на замедлении роста
Такая стратегия в тандеме с фундаментальной оценкой - вполне интересная комбинация
*Подробности фундаментального и технического анализа, отчеты, фигуры, мультипликаторы, свечи, поиск недооценённых активов и классические ошибки при этом - разобраны и разбираются на Канале, где можно смело задавать практически любые вопросы и общаться с опытными коллегами. Подписывайтесь - будем полезны друг другу
