Про облигацию ОФЗ 52003

$SU52003RMFS9 все продавцы "вышли покурить" или что? Пришёл большой покупатель? Под 400 лямов заявка в стакане - это не спроста. У меня 52003 из ОФЗ больше всех. Но взял их рано, сижу в убытке. Сейчас 52002 привлекательней выглядет. На них ЛДВ должна сработать не зависимо от уровня инфляции, который на квартал не могут предсказать, а не то что на год.

📈Наперегонки с инфляцией: ОФЗ-ИН (линкеры) Сегодня простым и понятным языком расскажу про ОФЗ-ИН, которые призваны быть "страховкой от инфляции" на рынке госбумаг. 💡Приставка «ИН» после аббревиатуры ОФЗ означает "Индексируемый Номинал". Ну или как альтернативный вариант — ИНфляционные. 📈У линкеров, в отличие от ОФЗ-ПК, со временем меняется не купон, а номинал. Он привязан к инфляции и увеличивается вместе с ростом цен в стране. При этом расчет новой номинальной стоимости облигации осуществляется с задержкой в 3 месяца, то есть, к примеру, накопленная инфляция за март будет учтена только в июне. Номинал ОФЗ-ИН рассчитывается на основе индекса потребительских цен (ИПЦ) с базой 2000 г. Его всегда можно посмотреть на сайте Росстата. 💰При размещении номинал ОФЗ-ИН составляет стандартные для всех ОФЗ 1000 руб., а затем ежедневно индексируется на уровень инфляции, которая взята с лагом в 3 месяца. От этого номинала ежедневно считается и купонный доход. Ставка купона у всех линкеров фиксированная — 2,5%, но за счет постоянного роста номинала (или снижения в случае дефляции) купон каждый раз будет разным. При этом при погашении Минфин вернет вам весь накопленный номинал, а если вдруг (внезапно! 😳) в стране случится затяжная ДЕфляция и стоимость ОФЗ-ИН упадет ниже 1000 рублей, вы все равно получите первоначальный минимум — 1 000 рублей. 👉Номера ОФЗ-ИН начинаются на 52ХХХХ: 52002, 52003, 52004 и 52005. Самый первый выпуск, ОФЗ 52001, был погашен в августе 2023. Как видите, ОФЗ-ИН сейчас на бирже всего 4 выпуска, поэтому несложно посмотреть их все и выбрать подходящий для портфеля. Текущая доходность указана условно. 🇷🇺 $SU52002RMFS1 ОФЗ 52002 ● Начало торгов: 04.04.2018 ● Погашение: 02.02.2028 ● Текущий номинал: 1464 руб. ● Текущая стоимость: 88.96 % ● Текущая купонная доходность: 2.83% ● Доходность к погашению: 5.78% 🇷🇺 $SU52003RMFS9 ОФЗ 52003 ● Начало торгов: 12.08.2020 ● Погашение: 17.07.2030 ● Текущий номинал: 1331 руб. ● Текущая стоимость: 85,00 % ● Текущая купонная доходность: 2.96% ● Доходность к погашению: 5.38% 🇷🇺 $SU52004RMFS7 ОФЗ 52004 ● Начало торгов: 08.09.2021 ● Погашение: 17.03.2032 ● Текущий номинал: 1251 руб. ● Текущая стоимость: 82.09% ● Текущая купонная доходность: 3.06% ● Доходность к погашению: 5.34% 🇷🇺 $SU52005RMFS4 ОФЗ 52005 ● Начало торгов: 15.03.2022 ● Погашение: 11.05.2033 ● Текущий номинал: 1074 руб. ● Текущая стоимость: 80,20% ● Текущая купонная доходность: 3.14% ● Доходность к погашению: 5.32% 🚀Все ОФЗ-ИН (кроме 52005, которой тогда просто ещё не было) в момент острой фазы кризиса 2022 года резко просели в стоимости тела, но эта просадка была быстро выкуплена. На про-инфляционных ожиданиях они даже улетели заметно выше 100%, однако впоследствии ЦБ сумел убедить рынок в обуздании инфляции, и сейчас все линкеры торгуются гораздо ниже своего номинала. 👎Основной минус линкеров — это, конечно же, их низкая купонная доходность. Прибыль инвестора в ОФЗ-ИН образуется в основном за счет подрастания тела облигации, поэтому денежный поток весьма скудный по сравнению с ОФЗ-ПК и ОФЗ-ПД. В период аномальной высокой ставки (как сейчас) линкеры мало кому интересны. Но зато ОФЗ-ИН лучше всего показывают себя при резком разгоне инфляции в стране, особенно когда она превышает ключевую ставку. 💼В моем портфеле сейчас есть 3 выпуска из 4-х: ОФЗ 52002, ОФЗ 52004 и ОФЗ 52005. Все они примерно равнозначны по текущей купонной доходности и роли в портфеле, отличаются лишь номинальной стоимостью и датой погашения. В последнее время я почти не увеличивал позицию по линкерам, а был сосредоточен больше на «классических» ОФЗ-ПД и флоатерах. Однако, учитывая их продолжающееся многомесячное падение, я планирую вернуться к покупке линкеров. На мой взгляд, ОФЗ-ИН сейчас недооценены рынком и достигли фазы, интересной для набора позиции в средне- и долгосрок. 🔔Подписывайтесь, у меня ежедневно выходят обзоры! #sid #финграм #пульс_учит #учу_в_пульсе #офз #офз_ин #псвп #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #инфляция

Доброе утро🥃 Отвечу @TLaBoss, прямо по пунктам. 1. Номинал индексируется на величину инфляции с 3-х месячным лагом, а не по году. 2. Доходность линкерах-это величина измененного купона высчитывающаяся от пересчитанного на величину инфляции номинала. 3. Я покупал в июне 2023 года 3 вида линкеров 52 серии. Покупал, чтобы разобраться как они работают в таком рынке. В марте/апреле 2023 г. все ведущие специалисты фондов объясняли, что в июне/июле будет самое время для покупки линкеров, так как к этому времени они впитают в себя уже тогда бурно растущую инфляцию. У меня хватило ума в августе перед их сливом продать их (оставил по одной шт) с доходностью 4,3% годовых. Об этом я в августе писал и спорил с умными людьми на форуме чата GB. Еще тогда мне объясняли, что рынок всё пересчитал, я не так и не в ту дверь зашёл, а интрумент, так сказать, отличный. Сейчас все молчаливо согласились, что на эти 8 месяцев этот инструмент как средство защиты от инфляции полное 💩. Причём унылое. Все переписки на форумах можно при желании прочесть. 4. Линкеры распродавали начиная с августа, потому что любой вид флоатера давал бы (и даёт!!!) в разы💥 большую доходность, а не из-за того, что в июле 2023г ставили на снижение инфляции. Еще в сентябре ЦБ заявлял, что пик инфляции будет после НГ. Сейчас все 3 оставшихся линкера в пересчете на деньги (а не в %, так как долго и нудно высчитывать из-за изменения тела) ВЕЗУТ УБЫТОК в 8,8% от вложенного. 5. Как видите, вы налажали в каждом пункте своего сообщения. Если бы вы разбирались в теме, то такую чушь не писали бы, а хотя бы открыли график линкеров за год и посмотрели их доходность на фоне галопирующей инфляции. Конечно, я не собираюсь вас банить ни за грубость, ни за тупость. Скорее всего в этом нет вашей вины, а является следствием воспитания или тяжелой наследственности. Но, @TLaBoss , в дальнейшем имейте уважение к тем подписчикам, которые вас зачем-то читают. P.S. Если будет интересно моё мнение о линкерах и их дальнейшем поведении на рынке, поставьте лайк или отпишитесь в комментариях. Я тогда разберу детально, в силу своего фермерского интеллекта, этот инструмент. Сам, к слову, я его куплю. $SU52003RMFS9 $SU52005RMFS4