Про облигацию Селектел выпуск 2

Начнём, селектел. #анализ_serxeir_селектел Отчётность за полугодие 2023. Слишком прекрасные результаты по прибыли. Выручка с 3,6млрд до 4,8млрд. Чистая прибыль с 630млн до 1,5млрд. Смутило, конечно, что при таких высоких результатах вознаграждение ключевому персоналу снизилось на -20%? Появилась инвестиционная недвижимость для сдачи в аренду. Что как бы расширение бизнеса. Для нас не будет лишним бонусом на будущее. То что сформирован резерв на неплатежеспособных в размере 80млн при задолженности 500млн, то все компенсируется высокой прибылью. Для меня пока не особо понятно, это наличие денежных средств в размере 2.3млрд. Где 1.5млрд это иностранная валюта на депозитах. Но в результате таких действий они смогли получить курсовую разницу в размере +277млн. Если они смогут этими деньгами оплатить выпуск облигаций, то отлично. Из 7.8млрд 6млрд это облигации с фиксированной ставкой. Имеются кредитные линии на 2,5млрд, которые не использованы в течение полугода. Я бы описал это так, что компания за это полугодие приобрела активов только на 700млн, за прошлое же на 2,2млрд. Пока видно, что деньги копят для погашения облигаций в феврале 2024 на 3млрд. Из хорошего для растущей компании, пусть основные средства находятся во временном застое: Заработная плата растёт на +50%. Расходы на рекламу на +20% Пожертвования в благотворительные фонды на 202млн. Это личное дело компании, на финансовые результаты не оказывает существенного влияния. "увеличение спроса на все основные продукты привело к росту выручки на 34%". На самом деле большую роль сыграло увеличение среднего чека на 20%. Я думаю компания воспользовалась положением и увеличила цены. = Если говорить коротко, пользуются положением, создают сверхприбыль на росте стоимости своих услуг, нежели на росте количества клиентов. Тем самым увеличивают собственный капитал, что отпадает потребность в кредитных деньгах (судя по не использованным кредитным линиям). Ничего критичного, плохого нет. Бизнес процветает. Успехов им. $RU000A102SG9 Туц $RU000A105FS4 тыц $RU000A106R95

Selectel 👨‍💻 С учетом того, что мы очень любим IT и особое внимание уделяем российскому IT-сектору, одной из интересных идей является Selectel. Компания на рынке уже давно и сейчас привлекает к себе все больше и больше внимания благодаря устойчивому росту и развитию, на наш взгляд 👀 есть о чем подумать 🤔 Selectel специализируется на IT-инфраструктуре и облачных технологиях уже 15 лет, входит в 🔝3 поставщиков IaaS в России 🇷🇺, 🔝100 крупнейших IT-компаний согласно CNews и Tadviser 🦾 У Selectel 6 собственных дата-центров с современной инфраструктурой и сетевой связанностью. Компания занимает лидирующие позиции на рынке выделенных серверов и приватных облаков, управляет облачной платформой собственной разработки и входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS в России. 🤩 Согласно данным отчета МСФО за первое полугодие 2023 года компания чувствует себя прекрасно, посмотри сам 👇 💵 Чистая прибыль: 1,5 млрд ₽ (+138% г/г) 🫰 Выручка: 4,8 млрд ₽ (+34% г/г) ▫️ EBITDA 2,8 млрд ₽ (+45% г/г) ▫️ Рентабельность по EBITDA 58% ▫️ Чистый долг/EBITDA 1,1x С учетом того, что сейчас идет активный тренд на использование облачных технологий и импортозамещение, российский IT-сектор будет усиливаться год к году и, на наш взгляд, Selectel продолжит и дальше расти вместе с российским рынком IT-инфраструктуры. На данный момент у Selectel в обращении 3 выпуска облигаций: 1️⃣ Выпуск 1 $RU000A102SG9 Доходность к погашению: 12,82% Дата погашения: 22.02.2024 2️⃣ Выпуск 2 $RU000A106R95 Доходность к погашению: 14,1% Дата погашения: 11.11.2025 3️⃣ Выпуск 3 $RU000A105FS4 Доходность к погашению: 14,3% Дата погашения: 14.08.2026 Для того, чтобы получать самые свежие новости 🗞 о Selectel, подпишись на их канал в Пульсе @Selectel_Official ✍️ Лайкай 👍 комментируй 💬 поддерживай 🙏 подписывайся ✅ #обзор_компании

☁️🇷🇺 Всем привет, продолжаю рассказывать про @Selectel_Official, о которых писал перед покупкой 3 выпуска облигаций: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/PetrGudyma/ea185112-0a8c-4251-9477-2c14a6a3f03f/ Селектел - российский провайдер облачных сервисов и услуг дата-центров. С 2008 года разрабатывает собственные сервисы на базе открытого программного обеспечения и передовых технологических решений. Провайдер управляет собственной сетью из шести дата-центров в Москве, Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Selectel вошел в топ-100 крупнейших IT-компаний России по выручке 🏆 Что немаловажно у компании высокий кредитный рейтинг - А+ со стабильным прогнозом. В этот раз остановимся на финансовых показателях компании плотнее. За 1 полугодие 2023 года: ✅Выручка +34% ✅EBIТDA скорректированная +45% ✅Операционная прибыль +77% ✅Чистая прибыль +138% Компания растёт по всем направлениям: ☁️ Приватные облака на базе выделенных серверов +33% ☁️ Публичные и приватные облака +44% ☁️ Услуги дата-центов +21% ☁️ Прочие услуги +26% Рост выручки, опережающий рост операционной прибыли, EBITDA и чистой прибыли, указывает на эффективность работы, а не только на результаты продаж. О чём пишет сама компания в своём аккаунте @Selectel_Official «Рынок облачных услуг продолжает расти вслед за увеличением количества данных, требующих хранения и обработки. Мы также отмечаем, что бизнес все больше стремится делегировать непрофильные задачи, связанные с организацией и обслуживанием IT-инфраструктуры, внешним провайдерам», — рассказал Олег Любимов, генеральный директор Selectel. В августе компания привлекла на рынке 3,0 млрд рублей в виде выпуска 3 до 2026 года $RU000A106R95 Этот выпуск я и добавил в облигационный портфель, и продолжаю докупать. Другие выпуски как альтернатива: ✅ выпуск 1 до 24 года, к погашению 13,08% $RU000A102SG9 ✅ выпуск 2 до 25 года, к погашению 14,08% $RU000A105FS4 Я выбрал более длинный с большей доходностью. Продолжаю следить за компанией Selectel - это не типичный представитель на нашей бирже и на российском рынке. Редкий представитель IT сектора, с отличными финансовыми метриками. 👍👍👍