Про облигацию ОФЗ 52005

$SU52005RMFS4 Всем привет. Произошли значительные изменения в моем облигационном портфеле, взглянул я значит на статистику за 20 лет по RGBITR и RUCBITR, да там плакать хочется как все уныло, реальная доходность ОФЗшек всего 1,2%, корпоратов 0,2%, Карл. Поплевался, вытер скупую мужскую слезу и продал все к чертям собачим, копоратов в плюс, офз в минус, вышло все в 0, сильно меня это не расстраивает, зато вот что радует, некий ОФЗ-ин, облигация с индексацией на уровень инфляции дает больше 5% к погашению, а точнее я купил 5,26% выпуск 52005 – это что получается, облигации по доходности на уровне акций с меньшим риском, признано считать, что реальная среднегодовая доходность всего рынка акций 5%, но, сравнить ОФЗ-ин и весь рынок акций – это сильно, я и не сравниваю, поэтому для РФ рынка, доходность по этой облигации вполне меня устраивает, без фанатизма и танцев с бубном, особенно радует оптимизация налогов на получаемый купон, так как это линкер, купон тут всего 2,5% да и пофиг, зато налог копейки, меньше чем я платил в год за фонды на корпоратов и ОФЗ – оптимизация расходов🖤. Набираю позицию, в планах значительно снизить риск. Ps. Пркдставленная картинка это воображение нейросетью как бы выглядела ОФЗ в виде человека🫤

$SU52005RMFS4 по-моему сейчас очень неплохая идея для консерваторов зафиксировать «инфляция + 5.2%» на 9 лет. Более безопасный вариант сравнительно долгосрочных облигаций с фиксированным купоном. Думаю, что при ставке 7-8 и инфляции 5-6 если этого дождемся в течение пары лет, можно будет получить 15-20 доп дохода за счет выравнивания ценника к «инфляция + 2-3%». А если не дождемся, то и на долгосрок не потеряем.

👇 Рынок долга остается под давлением. В то время как на Фондовом эйфория. Переписали максимумы 2-х лет. Но по факту летают только те бумаги где события/отчет/шорты. Там где шортов нет в Тинькофф очень хорошо отыгрывается шортом в БКС. 🛒 Завтра первый аукцион МинФина по размещению облигаций в II квартале 2024 года. Ждем роста доходностей. Аукционы по размещению ОФЗ $SU26242RMFS6 и $SU52005RMFS4 💰 Плановый объем на II квартал 2024 г. МинФин увеличил с 800 млрд руб. до 1 трлн руб., что рынок воспринял без энтузиазма. Индикативное распределение планового объема размещения ОФЗ: • До 10 лет включительно: 300 млрд руб.; • От 10 лет: 700 млрд руб. Минфин размещает ОФЗ-ПД чем давит кривую доходностей. Многие задаются вопросом зачем они размещают фиксы, хотя казалось бы.. Видимо боятся, что спроса не наберется на заявленный объем. Видимо идет к 14% как писал ранее. Вопрос насколько хватит прочности, есть те кто ждет панических распродаж. Распродал те бумаги по которым рядом погашение/оферта, так как чем ближе оферта тем ближе к номиналу торгуется бумага. Какой дальше будет купон вопрос. В этом случае доходность бумаги стремится к купонной ставке. На размер проданных бумаг увеличиваю позицию в $LQDT Жду результатов аукциона. Сейчас позиция в ОФЗ-ПД с дюрацией ~7 около 2млн. Еще попадаем.