Про облигацию ОФЗ 52005

Привет! Сегодня получила несколько очередных купонов и амортизацию по облигации Элемент Лизинг выпуск 3, $RU000A102VW0. Буду тратить эти выплаты на очередные ОФЗ, тем более рынок гос. бондов снова немного просел: 1. Покупка №1: ОФЗ 52005 $SU52005RMFS4 – тот самый линкер, привязанный к инфляции, который я время от времени докупаю. Напомню, что номинал индексируется ежедневно на ИПЦ с 3-месячной задержкой, плюс полугодовой купон 2,5% от проиндексированного номинала. Из последних наблюдений по этому линкеру: за неделю номинал подрос на 0,87 руб. и при этих темпах с учетом купонов доходность за год, по моим грубым оценкам, не превысит 8% годовых – так себе, скажите вы (и будете правы), но ИПЦ сейчас используется еще июньский, когда инфляция была близка к минимумам. С июля начался разгон инфляции, а следовательно, в октябре (когда для индексации будет использоваться июльский ИПЦ) номинал будет прирастать быстрее. Большой прибыли от этих бумаг не жду, больше беру для диверсификации. 2. Покупка №2: снова длинные ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5. Доходность по ним сейчас достигла снова отметки 11,7%, раскладывается так: • Срок до погашения: 11,8 лет • Текущая цена: 662,5 руб. • Доход купоны: 719,91 руб. • Доход дисконт: 337,5 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,99 руб. • Расход НДФЛ 13%: -137,21 руб. • Прибыль: 918,22 руб. • Доходность: 11,7% Всем растущих портфелей! До завтра. #облигации

👛 4 облигации с защитой от инфляции — линкеры ОФЗ-ИН Защититься от инфляции и обогнать её — задача, которая стоит перед любым инвестором, поскольку доходность ниже инфляции можно смело считать отрицательной. 🛡Защитить от инфляции могут: валюта и активы, привязанные к валюте, например, замещающие облигации или акции экспортёров. Также это могут быть облигации с купоном, привязанным к RUONIA или ключевой ставке. И есть облигации, у которых номинал индексируется на размер инфляции. Так называемые линкеры (ОФЗ-ИН) защищают от инфляции благодаря ежемесячной индексации номинала облигаций на уровень инфляции (с задержкой в три месяца) и купону в размере 2,5%. То есть, цена облигации растёт, а купон считается исходя из этой цены. Линкеры получили заслуженную популярность при разгоне инфляции. До 2022 года на них смотрели не так охотно. На данный момент есть 4 десятилетних линкера с полугодовыми купонами. Это облигации федерального займа с кодом 52. Список ОФЗ-ИН ❇️ ОФЗ 52002 ISIN: $SU52002RMFS1 Дата размещения: 21.03.2018 — этот выпуск самый старый, сильнее всех уже вырос на размер инфляции Дата погашения: 02.02.2028 Доходность: купон 2,5% + размер инфляции Текущий номинал: 1405,1₽ ❇️ ОФЗ 52003 ISIN: $SU52003RMFS9 Дата размещения: 12.08.2020 Дата погашения: 17.07.2030 Доходность: купон 2,5% + размер инфляции Текущий номинал: 1277,5₽ ❇️ ОФЗ 52004 ISIN: $SU52004RMFS7 Дата размещения: 08.09.2021 Дата погашения: 17.03.2032 Доходность: купон 2,5% + размер инфляции Текущий номинал: 1201,02₽ ❇️ ОФЗ 52005 ISIN: $SU52005RMFS4 Дата размещения: 15.03.2023 — этот выпуск самый свежий, самый длинный и ниже номинала Дата погашения: 11.05.2033 Доходность: купон 2,5% + размер инфляции Текущий номинал: 1030,33₽ Что важно понимать? · Во-первых, что доходность считается Мосбиржей и всеми брокерами по текущей цене в %% и купону 2,5%, поскольку инфляция в будущем неизвестна. · Во-вторых, нужно смотреть не только на цену в %% от номинала, но и на сам номинал. График показывается в %%, а номинал меняется ежеквартально. За счёт этого доходность повышается (при положительной инфляции) или уменьшается (при отрицательной инфляции). · В-третьих, нужно помнить про первоначальный номинал (1 000 рублей), дату с момента отсчёта и текущую стоимость. · Кроме того, рынок сам находит справедливую цену, поэтому на бирже цена может быть как выше, так и ниже номинала. Как и с любыми другими биржевыми облигациями. То есть, график здесь нужно смотреть не так же, как графики акций или обычных облигаций. Чем старше выпуск, тем больше номинал. Инфляция же. #псвп #прояви_себя_в_пульсе #офз

Добрый вечер! Находимся на перепутье в преддверии заседания нашего регулятора. Кто угадает дальнейшие действия ЦБ и ответную реакцию экономики – тот, очевидно, получит большую прибыль. Но ставить на один из сценариев, даже тот, который мне кажется наиболее вероятным – не мой стиль. Может быть, лет через 20, когда будет много практического опыта, я смогу так действовать, но сейчас мой основной подход – диверсификация. И сегодня мысли такие: на Восточном экономическом форуме все чаще от чиновников и представителей бизнеса звучали речи о том, что дальнейший рост ставки негативно отразится на развитии экономики и ЦБ нужно притормозить с повышением. Если ЦБ прислушается и будет мягок при принятии решения, то возрастают риски не удержать инфляцию в разумных пределах. А если так случится, то наиболее привлекательно сейчас покупать бумаги, привязанные именно к инфляции (а не к ключевой ставке, как например ОФЗ с плавающим купоном). А привязаны к инфляции у нас ОФЗ с индексируемым номиналом. Так что беру ОФЗ 52005 $SU52005RMFS4. Долгосрочный 10-летний линкер. Индексация на Индекс потребительских цен. Номинал сейчас равен 1029,83 руб., цена на бумагу с 6% дисконтом. Купон еще +2,5% от номинала. Всем удачи, друзья! До завтра. #облигации