Семнадцатое пополнение в рамках челленджа #pocket_money Также пополнил на тысячу рублей и купил бумаги $WUSH У компании сегодня дивидендный гэп, поэтому мелочи на счёту и тысячи рублей хватило на 5 новых акций Прямо сейчас их уже 77 До конца года есть 2 мини цели. Довести акции вуш и сбер (сейчас 80) до 100 штук каждой

Почему в России нет таких же привилегий для намеления, как в богатых нефтью арабских странах? ЧАСТЬ 2 Немного затронем Фонд Национального Благосостояния. В этот фонд поступают денежные средства от сверхдоходов с продажи нефти и газа. Из него в том числе закрываются дыры в пенсионном фонде и выплачивается материнский капитал. Думаю, что можно будет отдельно прошерстить весь интернет, чтобы собрать статью и про ФНБ. Немного затронем топ менеджеров наших госкорпораций. Там всё ещё проще. Приведу пару зарплат, которые нашёл в открытом доступе: Доход Сечина в районе 600 млн в год Доход Миллера 1,9 млрд в год Думаю, что вряд ли будут люди с большей зп. Делим между всем населением: 17 рублей за год. Добавим ещё 100 таких людей (вряд ли столько глав госкорпораций с такой же зп наберётся, но всё же) и получаем 1700 на каждого жителя страны. Ради этого лишаем все критически важные для государства компании руководства. Как говорится, план надёжный как швейцарские часы. Итак. Думаю, что на конкретных цифрах получилось показать, что вариант с раздачей денег в России не имеет ничего общего с реальностью и приведёт лишь к катастрофе.

Почему в России нет таких же привилегий для населения, как в богатых нефтью арабских странах? Очень часто вижу комментарии от людей, которые свято верят, что топ-менеджмент госкорпораций забирают все деньги себе, а населению ничего не оставляют. Все видели людей, которые уверены, что раздай эти деньги всем гражданам страны и все у нас будут сверхбогатыми, как арабские шейхи. Этот текст призван разбить заблуждения многих людей, а тем, кто понимает несбыточность выплат гражданам с нефтегазовых доходов, данный пост будет лишь выжимкой огромного количества цифр и фактов. Поехали. Давайте сначала взглянем на топа стран по добыче природного газа и нефти: По газу: 1- США 2- Россия 3- Иран 4- Катар 5- Китай По нефти: 1- США 2- Россия 3- Саудовская Аравия 4- Китай 5- Ирак Чётко видим, что ОАЭ, откуда идут все шейхи, нет в топе крупнейших, а мега богатая Саудовская Аравия также ниже России в рейтинге. Напрямую раздают деньги всем жителям всего в одном регионе. Это штат США- Аляска. Ближе всего к этому Катар, ОАЭ и Саудовская Аравия, но в них нет прямых выплат всем. Есть льготы, выплаты за рождения ребёнка, открываются специальные счета для новорождённых, куда перечисляются деньги до совершеннолетия. Никаких безвозмездных выплат всем гражданам там нет. Только на Аляске граждане напрямую получают в среднем $1200 в год, что при средней зарплате в $6000 в месяц не делает граждан сверхбогатыми. Однако- это возможно лишь потому что на Аляске проживает в районе 730 тысяч жителей, а нефти добывается в районе 0,5 млн баррелей нефти в день. Это эквивалентно добыче 0,6 баррелей на жителя в день. Выше только в Кувейте (0,72). В ОАЭ, которые находятся на третьем месте в данном топе всего 0,3 барреля в сутки на человека Какой же показатель у России? Всего 0,073. Выше России находятся Казахстан и Азербайджан. То, что Россия находится на втором месте в мире по нефтедобыче перекрывается населением в 146 миллионов человек. В остальных странах разбора население в разы меньше. Важным аспектом также является наличие коренного населения, которое и получает все выгоды и привилегии. Саудовская Аравия- 35,95 млн., а коренного населения вообще 21 млн. В ОАЭ население 9,4 млн., а коренного населения в районе 1 млн человек. В Катаре население 2,7 млн., а коренного всего 300 тысяч. Остальное население- это трудовые мигранты из бедных соседних стран, которые получают примерно ничего за свой, фактически рабский, труд. Представьте, если бы все деньги от нефтегаза в России получал условный Красноярск с населением в 1 млн+ Давайте всё таки посчитаем, сколько получали бы люди в России, если бы все деньги от продажи ресурсов делились между людьми и к какой катастрофе это бы привело. Россия получает деньги с нефти и газа через всевозможные налоги и пошлины. Не забываем также, что Россия владеет напрямую огромным количеством акций нефтегазовых компаний и помимо прочего ещё получает дивиденды. Так. а 2022 году страна получила 12,3 трлн. рублей. Если поделить эти деньги между всеми 146 миллионами жителей, то вышло бы по 82 тысячи рублей в год. Почти 7000 рублей в месяц. Шикарно. Многие почему-то на этом моменте перестают считать и не думают о последствиях. Напомню, что все расходы федерального бюджета в 2022 году- это 31 триллион рублей. Вычитаем эти деньги и тогда у нас не будет: - Индексации зарплат бюджетников; - Не будет льготной ипотеки; - Не будет материнского капитала; - Не будет возможности получать налоговый вычет по всему подряд; - Не будет северной надбавки к зарплатам; И т.д. и т.п. Бывают предложения сделать особые счета новорождённым, которые будут пополняться постепенно вплоть до совершеннолетия, но есть загвоздка. За эти 18 лет с рублём может произойти всё что угодно, только инфляция за последние 18 лет у нас почти 300%, а разовый материнский капитал, который можно вложить в покупку жилья куда приятнее для людей. В 2022 году государство на материнский капитал потратило 382 миллиарда рублей.

Как вы относитесь к лозунгам, что нефтедоходы нужно распределить между жителями страны, чтобы все жили как в ОАЭ, Саудовской аравии или Катаре?

Топливный демпфер У людей возникло много вопросов по этому термину. Объясняю 🙂 Демпфер на топливо - это механизм, при котором государство выплачивает НПЗ деньги для того, чтобы они делали цены на внутреннем рынке дешевле, чем цены на экспорт. Механизм работает и наоборот: если цены на бензин за границей дешевле, то топливные компании выплачивают деньги государству. Механизм позволяет избежать колебаний цен на бензин и не вызывать шоковых явлений в экономике. Так, при резких скачках цен на нефть мы не видим таких же скачков цен на бензин. Нашёл миллиард формул, столько же статей и выступлений. Исходя из них стало понятно, что в последнее время государство выплачивало деньги нефтяникам и очень даже большие. Иногда суммы доходили до 100 миллиардов рублей в месяц. Естественно, в условиях нехватки средств и необходимости сокращать расходы, государство взялось за демпфер. Разговоры шли уже с апреля и вот в сентябре начались первые действия, которые сразу привели к удорожанию бензина. Сейчас его вернули в полном объёме. Всё это выглядит так словно государство приняло меры для стабилизации рынка бензина в стране, а нефтяные компании просто сели ему на шею. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит #учу_в_пульсе #демпфер

Инфляция в РФ с 21 по 27 ноября составила 0,33%... За неполные 4 недели инфляция выросла на 1,13%, а с 1 января по 27 ноября на 6,66% (как иронично). Теперь из прогнозов на новую КС убираем вариант «оставят прежней» и смещаем таргет на 16-18%. О каком пройденном пике инфляции говорила Набиуллина остаётся по-прежнему загадкой

Какие риски у облигаций? Вспомнил старый пост с рисками облигаций, которые в той или иной степени реализуются прямо сейчас • Инфляционный риск: Главная цель облигаций- это сохранить покупательную способность денег и чуть-чуть заработать. За последние десятилетия официальная инфляция в России составляет 8,8% в год. Это значит, что, если вы берёте бумагу с доходностью ниже этих цифр, то вы не только не зарабатываете, но ещё и теряете часть средств. Но мы живём в России и инфляция у нас периодически бывает выше 10%. Для защиты от инфляции имеются облигации ОФЗ с индексируемым номиналом, например $SU52002RMFS1 У данной облигации минимальный размер купона, но это компенсируется постоянным индексируемым номиналом на размер инфляции, которая публикуется на сайте росстата • Риск снижения стоимости: Не редко бумаги эмитентов падают в стоимости и вся купонная прибыль не покрывает полученный убыток от снижения стоимости. Возьмём весьма популярный пример: облигации роснано $RU000A101KK0 торговались в пределах номинала, но потом у компании что-то пошло не так. Люди, которые купили облигации роснано в мае 2021 года (более 2,5 года назад) даже с учётом всех купонов всё еще не вышли в плюс. • Риск процентной ставки: В данный момент реализуется данный риск Если ставка ЦБ равна, например, 9%, то вклады в банках будут примерно под 10-11%. Естественно, облигаций под 8% не захотят держать и лучше положат на защищенный вклад под больший процент. Из-за этого стоимость облигаций снижается, так как их активно продают. + при более высокой процентной ставке компаниям приходится устанавливать более высокие купонные выплаты так как в другом случае их бумаги брать не будут и они попросту не разместят необходимый объём. Этот факт дополнительно влияет на снижение уже имеющихся в обращении выпусков. Это чётко мы можем проследить по выпускам Автодора: Раньше все выпуски давали доходность на уровне Автодор БО-2 выпуск 5 $RU000A1017H9 где купон 9,53% считался крайне привлекательным. Сейчас же компания размещает выпуски с купоном выше 14% Точно также работает и в обратную сторону, если КС снижается, то привлекательность облигаций повышается и они растут в цене. • Реинвестиционный риск: Если вы реинвестируете средства с купонов по облигации в эту же облигацию и держите до погашения, то при росте стоимости вы потеряете часть прибыли. Например: Ред Софт БО 002Р-03 $RU000A104VA2 Ситуация интересная. Стоит 1080 рублей. Платят 19% годовых и погашение через год. Годовой купон у неё 189 рублей. Цена в следующем году будет снижаться постепенно к номиналу. Если взять сейчас и держать до погашения, то вы получите рублей 80-100 за год чистыми, а это 8-10% годовых от номинала по бумаге с рейтингом BB+ • Кредитный риск: К такому риску относится дефолт, в таком случае потеряете все вложенные деньги. Чаще всего держатели облигаций идут одними из последних в списке по приоритету получения средств в случае банкротства. Шанс вернуть есть, но крайне мал. Также к такому риску относится и технический дефолт. Он может быть по разным причинам, но чаще всего также является предвестником проблем и нависающего дефолта. ТД Мясничий **RU000A1006B5** в конце апреля допустил технический дефолт по своим облигациям. В итоге до дефолта не довели и погасили задолженность, но новости о компании всё равно приходят не утешительные и проблемы скорее всего продолжатся. • Риск неликвидности: Ликвидность- это про возможность быстро купить или продать бумагу. Чем больше у бумаги покупателей и продавцов, тем ликвиднее бумага. Была у меня история с Вита Лайн $RU000A1036X6 Покупал её по 936, а продал, когда её цена выросла до 970. При продаже по рынку всего 100 бумаг цена упала до 961 рубля. Вроде бы прибыль была 34 рубля на облигацию, но по итогу 25. Это произошло из-за того, что в бумаге очень мало покупателей и продавцов. Попросту не было предложения на рынке, цена улетела в низ и треть прибыли испарилась. #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс_учит

Курс рубля уже достиг своих лучших уровней — Альфа-банк Дальнейшее укрепление рубля маловероятно, пишет главный экономист Альфа-банка Наталья Орлова. "Банк России с января 2024 года возобновляет проведение операций на внутреннем валютном рынке. Объем операций будет отражать взаимозачет трех компонентов. Во-первых, ЦБ РФ начнет действовать от имени Минфина на ежемесячной основе с целью зеркалирования операций в рамках бюджетного правила. Проект бюджета 2024 предусматривает увеличение средств ФНБ примерно на 500 млрд руб., однако в последние 5 месяцев среднемесячный объем сбережений правительства составлял 300 млрд руб. и, следовательно, эти операции могут в ближайшее время создавать аналогичный спрос на валюту", - отмечает она. $USDRUB

Все флоатеры Часть 3 Подборка всех флоатеров от эмитентов с рейтингом AA и выше. Значение GCurve смотрят на сайте ЦБ: https://cbr.ru/hd_base/zcyc_params/ Значение RUONIA там же: https://cbr.ru/hd_base/ruonia/dynamics/ Вся таблица уже есть у меня в профиле 25- Газпром Капитал 07 Тикер: $RU000A106375 Купон: RUONIA + 1,3% Количество выплат: 4 Для квалов: нет 26- РусГидро (ПАО) БО-П12 Тикер: $RU000A106ZU6 Купон: Ключевая ставка Количество выплат: 4 Для квалов: да 27- ГМК Нор.никель БО-09 Тикер: $RU000A1069N8 Купон: RUONIA + 1,3% Количество выплат: 4 Для квалов: нет 28- Мобильные ТелеСистемы 002P-01 Тикер: $RU000A1075E4 Купон: RUONIA + 1,25% Количество выплат: 4 Для квалов: да 29- Банк ВТБ (ПАО) Б-1-343 Тикер: $RU000A106TM6 Купон: 1 купон - 12% годовых, далее Ключевая ставка + разница между ставкой 1-го купона и ставкой ЦБ, на дату установления ставки 1 купона (0%) Количество выплат: 12 Для квалов: да 30- КАМАЗ ПАО об. БО-09 Тикер: $RU000A0ZZ885 Купон: GCurve + 0,75% Количество выплат: 2 Для квалов: нет 31- КАМАЗ ПАО об. БО-11 Тикер: $RU000A0ZZ893 Купон: GCurve + 0,75% Количество выплат: 2 Для квалов: нет 32- "Россельхозбанк" Тикер: $RU000A1068R1 Купон: Ключевая ставка ЦБ РФ + 1.6% Количество выплат: 4 Для квалов: нет 33- Автодор ГК БО-002Р-01 Тикер: $RU000A100030 Купон: GCurve на 7 лет + 0.75% Количество выплат: 2 Для квалов: нет 34- КАМАЗ ПАО об. БО-10 Тикер: $RU000A0ZZ877 Купон: GCurve на 7 лет + 0.75% Количество выплат: 2 Для квалов: нет 35- АЛЬФА-БАНК Б1Р07 Тикер: $RU000A106VT7 Купон: Ключевая ставка Количество выплат: 12 Для квалов: да 36- Россельхозбанк БO-02-002P Тикер: $RU000A1068R1 Купон: RUONIA + 1.5% Количество выплат: 12 Для квалов: нет Понравилась подборка? Ставь лайк и подписывайся на меня

Шестнадцатое пополнение в рамках #pocket_money Пополнил на 1000 рублей и купил 4 акции $WUSH Теперь их 63 штуки На данный момент благодаря челленджу и дополнительным пополнениям удалось собрать следующий портфель: 3 акции Белуги $BELU на 16515 рублей 63 акции Whoosh $WUSH на 14931 рубль 4 акции Лукойл $LKOH на 29200 рублей 10 акций НОВАТЕК $NVTK на 15086 рублей 30 акций Роснефти $ROSN на 17398 рублей 80 акций Сбера $SBER на 23050 рублей 40 акций ТМК $TRMK на 8325 рублей 3 акции ФосАгро $PHOR на 20223 рубля 100 облигаций Интерлизинга $RU000A1077X0 Думаю ещё добавить акции МТС, сильно заманчивы они, но требуют тщательного анализа, который, кстати, уже на подходе. Итого портфель вырос уже до 245 497 тысяч рублей Главная цель портфеля- защитить деньги от инфляции на длинном горизонте.

Новости облигаций на 27.11.2023 В первой половине 2024 года инфляция в России будет в среднем составлять 7,5% г/г, что на 0,5% г/г выше предыдущего прогноза. Таков результат опроса двадцати двух экономистов, проведенного агентством Bloomberg. Нравится мне как работают аналитики: на дальние горизонты ставят максимально размытые оценки и чем ближе к дате, тем больше корректируют. —— Недельная инфляция в России замедлилась с 0,23% до 0,20%, что во-первых, символическое снижение, во-вторых, сопоставимо по месячной инфляции с предыдущими месяцами года. На этой неделе выйдут ещё более свежие данные. Стоит отметить, что ноябрь- это исторически самый проинфляционный месяц в году. Интересно посмотреть на будущие значения. Индекс RGBI слегка растёт каждый день уже почти 2 недели без остановки. —— Практически все банки дают в районе 15% годовых по вкладам на 3 года. Сразу напряг данный факт, как только увидел его. Почему у банков уверенность, что это не будет конской переплатой процентов в будущем? Логика с флоатерами понятна, сейчас дают огромные проценты, но в будущем, при понижении ставки, смогут сократить размер выплат. Со вкладами же ситуация иная, там не получится снизить процент, который надо будет выплачивать. Что банки знают такого, чего не знаем мы?

Все флоатеры Часть 2 Подборка всех флоатеров от эмитентов с рейтингом AA и выше. Значение GCurve смотрят на сайте ЦБ: https://cbr.ru/hd_base/zcyc_params/ Значение RUONIA там же: https://cbr.ru/hd_base/ruonia/dynamics/ 13- Россети ПАО БО 001P-08R Тикер: $RU000A105VQ5 Купон: Ключевая ставка + 1,3% Количество выплат: 4 Для квалов: да 14 - ВЭБ.РФ ПБО-002Р-31 Тикер: $RU000A1042W6 Купон: RUONIA + 1,55% Количество выплат: 4 Для квалов: нет 15- ПАО НК Роснефть БО-01 Тикер: $RU000A0JUFU0 Купон: 1-10 купоны - 8.9% годовых, 11-16 купоны - 8.9% годовых, 17-20 купоны - Ключевая ставка ЦБ РФ + 1% Количество выплат: 2 Для квалов: нет 16- РусГидро (ПАО) БО-П10 Тикер: $RU000A106037 Купон: Ключевая ставка + 1,3% Количество выплат: 4 Для квалов: да 17- Газпром капитал БО-002Р-09 Тикер: $RU000A107050 Купон: RUONIA + 1,25% Количество выплат: 4 Для квалов: нет 18- ВЭБ.РФ ПБО-002Р-37 Тикер: $RU000A106LL5 Купон: RUONIA + 1,8% Количество выплат: 4 Для квалов: нет 19- ВЭБ.РФ ПБО-002Р-36 Тикер: $RU000A105YH8 Купон: RUONIA + 1,7% Количество выплат: 4 Для квалов: нет 20- РЖД БО 001Р-27R Тикер: $RU000A106K43 Купон: RUONIA + 1,25% Количество выплат: 12 Для квалов: нет 21- Газпром нефть БО 003P-06R Тикер: $RU000A106565 Купон: Ключевая ставка + 1,3% Количество выплат: 4 Для квалов: да 22- Газпром нефть БО 003P-07R Тикер: $RU000A107605 Купон: RUONIA + 1,3% Количество выплат: 4 Для квалов: нет 23- ИКС 5 ФИНАНС 003Р-02 Тикер: $RU000A1075S4 Купон: Ключевая ставка + 1,1% Количество выплат: 12 Для квалов: нет 24- РЖД БО 001Р-26R Тикер: $RU000A106K43 Купон: RUONIA + 1,3% Количество выплат: 12 Для квалов: нет К следующей подборке сразу же прикреплю таблицу, где все флоатеры собраны в одном месте 😎 Понравился пост? Подписывайся на меня и ставь лайк

Новый разбор, получается

Все флоатеры Часть 1 Подборка флоатеров от эмитентов с рейтингом AA и выше. Значение GCurve смотрят на сайте ЦБ: https://cbr.ru/hd_base/zcyc_params/ Значение RUONIA там же: https://cbr.ru/hd_base/ruonia/dynamics/ 1- ДОМ.РФ Ипотечный агент БО 1P32 Тикер: RU000A105NZ3 Купон: Ключевая ставка + 0.7% Количество выплат: 12 Для квалов: да 2- ПАО НК Роснефть 001P-02 Тикер: $RU000A0JX355 Купон: Ключевая ставка + 0.7% Количество выплат: 12 Для квалов: нет 3- ДОМ.РФ АО 002P-01 Тикер: $RU000A105MN1 Купон: RUONIA + 1,35% Количество выплат: 4 Для квалов: нет 4- РЖД ОАО БО 001Р-18R Тикер: RU000A101H84 Купон: GCurve (ОФЗ) + 0,5% Количество выплат: 2 Для квалов: нет 5- ДОМ.РФ Ипотечный агент БО 1P18 Тикер: RU000A104UV0 Купон: Ключевая ставка на первый день месяца + 0,4% Количество выплат: 12 Для квалов: да 6- РЖД ОАО БО 001Р-09R Тикер: RU000A0ZZRY2 Купон: GCurve (ОФЗ) + 0,5% Количество выплат: 2 Для квалов: нет 7- ПАО НК Роснефть БО-07 Тикер: RU000A0JUFV8 Купон: 1-10 купоны - 8.9% годовых, 11-16 купоны - 8.9% годовых, 17-20 купоны - Ключевая ставка ЦБ РФ + 1% Количество выплат: 2 Для квалов: нет 8- РЖД ОАО БО 001Р-08R Тикер: $RU000A0ZZGT5 Купон: GCurve + 0.49% Количество выплат: 2 Для квалов: Нет 9- СОПФ Инфраструктурные облигации Тикер: $RU000A106P97 Купон: RUONIA + 1,3% Количество выплат: 4 Для квалов: да 10- МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001P-04 Тикер: RU000A105W08 Купон: Ключевая ставка + 1.3% Количество выплат: 2 Для квалов: да 11- ДОМ.РФ Ипотечный агент БО 1P13 Тикер: RU000A1041Q0 Купон: Ключевая ставка + 0.65% Количество выплат: 12 Для квалов: нет 12- Газпром капитал БО-002Р-10 Тикер: $RU000A107084 Купон: RUONIA + 1,25% Количество выплат: 4 Для квалов: да Тинькофф как всегда. Из 12 облигаций 9 нет в обращении у брокера( Если понравилась подборка, то подписывайся на меня. Впереди ещё 2 части продолжения подборки

Средневзвешенная доходность ОФЗ 26243 на аукционе – 11,85%, размещены бумаги на 67,54 млрд руб. Мощно. Такой объём говорит о том, что институционалы поверили в, как минимум, остановку ужесточения ДКП $SU26243RMFS4

Новости облигаций на 22.11.2023 Сегодня основным событием является размещение минфином длинной ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 Её стоимость на сегодня в районе 876 рублей при купоне в 9,8% Примечательно, что ещё совсем недавно крупные игроки отказывались брать ОФЗ с постоянным купоном и было готовы только на флоатеры и линкеры. Сейчас они поменяли своё мнение или же их «попросили» В это время доллар уже ниже 88 рублей, что делает привлекательными замещающие облигации. Вопреки укреплению рубля растут ЗО, но это из-за роста их привлекательности, люди берут так как мало у кого есть вера в долгосрочное укрепление рубля. Юаневые облигации также становятся более привлекательными из-за того же укрепления. Обязательная продажа валюты экспортерами- это временно, а высокая инфляция и чёрные лебеди- это у нас постоянно 🤣😂😅🥲 Сильно крепче рубль вряд ли станет так как он не выгоден государству, бюджет будет страдать, экспортёры будут страдать. Вечно так сильно держать его не смогу.

Много у кого возник вопрос, почему так много облигаций продал в последнее время Всё дело в том, что в итоге покупаю квартиру и прямо сейчас нужны большие деньги, чтобы обойтись без ипотеки. Прямо сейчас положение дел в портфелях такое: 1 фотография - Портфель облигаций в Тинькофф (в скором времени будет вообще по нулям) 2 фотография - Портфель в Финам (он останется) 3 фотография - ИИС в Тинькофф + там 100 облигаций интерлизинга $BELU $WUSH $LKOH $NVTK $ROSN $SBER $TRMK $PHOR $RU000A106TM6 $RU000A107084 $RU000A106ZL5 $RU000A1068R1 $RU000A1077X0

Пятнадцатое пополнение в рамках #pocket_money Пополнил на 1000 рублей и купил 4 акции $WUSH Теперь их 58 штук

Рынок облигаций на 20.11.2023 Каких-то сильно важных событий на неделе не предвидится. - Размещается ЕвроТранс. Сегодня в общий доступ выпущу разбор. Там всё увидите. - Размещается южуралзолото. По нему уже было миллиард обзоров. Все +- одинаковые, поэтому свой делать не стал. - Также соберёт заявки на свой флоатерам МТС Обзор делать не стал так как не вижу смысла разбирать деятельность компании про которую все знают и в чьей кредитоспособности никто не сомневается. Вместо этого подготовил подборку флоатеров рейтинга от AA до AAA На скриншоте часть подборки в 36 эмитентов. На неделе по-прежнему активно следим за инфляцией. Всем хорошей и продуктивной недели

Тинькофф инвестиции организует проект ТОЛК. Образовательный онлайн-интенсив про деньги и личные финансы Он пройдет с 29 ноября по 1 декабря для всех желающих старше 14 лет. Обучение пройдет на интерактивной образовательной платформе в формате видеолекций и дискуссий, практикумов и воркшопов. В дополнение — образовательные материалы и другой полезный контент, который останется у участников после конференции. На интенсиве будут крутые подарки! Главный приз — 1 млн и 100 других денежных призов. Каждому участнику начислят 1000 рублей на покупку первых акций! Принять участие можно, перейдя по ссылке: https://t-tolk.ru/?utm_source=pulse_bloggers&utm_medium=post&utm_campaign=anotherauthors_inv.conf На интенсиве будут разжёвывать тему инвестиций до мелочей. Если чувствуете пробелы в знаниях или же просто хотите провести 3 дня полностью погружёнными в тему, то добро пожаловать: https://t-tolk.ru/?utm_source=pulse_bloggers&utm_medium=post&utm_campaign=anotherauthors_inv.conf Лично я могу выделить следующие темы: - Сила сложного процента - Как вложить 100 рублей, чтобы заработать - От стратегии до ленивых инвестиций Эти темы особенно важно освоить всем, кто только начинает изучать инвестиции. #толк #марафон_толк #инвестиции

ГОСДУМА ПРИНЯЛА ЗАКОН О ВОЗВРАТЕ ПОЛНОГО ДЕМПФЕРА ПО ТОПЛИВУ, РОСТУ НДПИ НА КОНДЕНСАТ ГАЗПРОМА, ИЗМЕНЕНИЮ URALS ДЛЯ НАЛОГОВ Когда-то был приятно удивлён, когда узнал про демпфер от государства. Это очень мощный сдерживатель инфляции. Совсем недавно государство снизило выплаты по нему и весь бензин резко подорожал прилично. Например 95 скаканул в среднем с 50 до 55 рублей моментально. Позже распишу пост про демпфер, что это такое и какую роль играет для обычных жителей страны

Рынок облигаций на 17.11.2023 Доллар ниже 90 рублей. $USDRUB Вчера курс доллара опустился ниже 90. Это важный фактор, влияющий на инфляцию. Логика стандартная: ниже курс доллара -> ниже цены на закупку импортных товаров - > снижение роста цен -> снижение инфляции -> больше причин для понижение ключевой ставки -> оптимизм на рынке ОФЗ Уже несколько размещений подряд минфин успешно реализует облигации с постоянным купоном. Институционалы покупают большие их объёмы. Когда же инфляция устойчиво росла- институционалы отказались брать такие ОФЗ. Они не берут наобум, решения принимаются на основе огромного количества факторов + инсайдерскую информацию никто не отменял. Видимо, золотое время роста стоимости облигаций скоро может вернуться. Селектел получил рейтинг AA- $RU000A106R95 Компания на моей памяти за очень короткий срок получила несколько повышений рейтингов. Их крайний выпуск облигаций даёт 13,3%, что было очень хорошо для рынка, но ключевую ставку подняли и привлекательность снизилась, но сейчас рейтинг самого Селектел подняли и теперь выпуск вновь врывается в число топов по соотношению риск/доходность. Очень нравится компания. Были бы у неё акции, с удовольствием бы покупал их. Понравился разбор? Ставь лайк и подписывайся. Это мотивирует.

https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A1077X0?utm_source=security_share Новый интерлизинг появился

Рынок облигаций на 16.11.2023 Выходят противоречивые данные по инфляции С одной стороны, инфляция замедляется. Скорость прироста ниже 10% (инфляция SAAR), было более 14%, когда ставку поднимали до 15%. Эльвира Набиуллина также заявила, что пик инфляции пройден. С другой стороны, за 2 недели ноября инфляция составила уже 0,6%. За весь октябрь или ноябрь было в районе 0,85%. Индекс RGBI весь ноябрь рос как на дрожжах и только на этой неделе снизился из-за опасений дальнейшего ужесточения ДКП. Любые данные по инфляции сейчас влияют на рынок облигаций больше, чем обычно У нас сейчас такой рынок, что оставление ставки на уровне 15% будет являться позитивом. Все максимально пристально следят за уровнем инфляции. Ставь лайк и подписывайся. Это мотивирует.

Новости облигаций на 15.11.2023 Один за одним идут интересные размещения: Ульяновская область с купоном в 14,5% (самый большой среди всех муниципальных облигаций). По факту считай, что ОФЗ. Регионы у нас не имеют такой автономии, чтобы всецело распоряжаться своими доходами и расходами, поэтому их платёжеспособность будет под вопросом только в случае банкротства государства. Вторым интересным размещением является Интерлизинг выпуск 7. Купон 16% является самым большим в рейтинге A-. Ежемесячные купоны. Ожидаю апсайд по нему. По флоатерам всё также: гиганты рынка один за одним выходят на рынок с купонами 15-16% 💰 Новые размещения: ⁃ «Россети Центр» 30 ноября планирует провести сбор заявок на облигации объемом до 5 млрд рублей ⁃ Минфин РФ 15 ноября проведет аукционы по размещению ОФЗ 26244 и 52005 $SU26244RMFS2 $SU52005RMFS4 📢 Изменения рейтингов: ⁃ «Эксперт РА» подтвердило рейтинг «Совкомбанк лизинга» на уровне ruАА- со стабильным прогнозом ⁃ «Эксперт РА» присвоило НКЦ рейтинг на уровне «ruAAA» со стабильным прогнозом ⁃ «Эксперт РА» повысило рейтинг МФК «Саммит» до ruBB- со стабильным прогнозом $RU000A105UZ8 💲Купоны: ⁃ «Россети» установили ставку 4-го купона облигаций 001P-08R на уровне 16,3% $RU000A0ZYJ91 ⁃ «Россети» установили ставку 43-го купона облигаций 23-й и 28-й серий на уровне 7,69% $FEES ⁃ Ульяновская область установила финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций на 3 млрд руб. в размере не выше 14,5% ⁃ «Интерлизинг» установил финальный ориентир ставки купона облигаций на 3,5 млрд руб. на уровне 16% ⁃ МТС установила финальный ориентир спреда к RUONIA бондов на 13,5 млрд руб. на уровне 125 б.п. Ставьте лайк и подписывайтесь. Это мотивирует 😎

Какие есть налоги по облигациям? (Пост написан ещё в сентябре, но разницы нет) За что придётся платить налог? Налог на прибыль 13%. Он одинаковый и на купоны, и на продажу выросших облигаций. 13% также снимутся при погашении бумаги эмитентом по номиналу, если вы покупали её дешевле. В этом году ввели новый порядок взимания налогов по купонам. Сейчас вы получаете весь купон целиком и уплачиваете его только в конце года или же при выводе денег с брокерского счёта. Это отличная возможность для инвесторов, которые не выводят прибыль со счёта. Они весь год могут реинвестировать на 13% больше средств, что даст хороший буст портфелю. Но есть и недостатки: В начале сентября получил следующие купоны: От Лизинг-Трейд 9 $RU000A106GB6 получил 2302 рубля. Налог не платил От АПРИ Флай Плэннинг $RU000A103N19 получил 3241 рубль. Налог не платил От МФК Лайм-Займ $RU000A106CJ8 получил 1356 рублей. Налог не платил От Бизнес Альянса $RU000A105YQ9 получил 3702 рубля. Налог не платил Итого получил 10601 рубль. Всё отлично, все деньги смог реинвестировать и не платя налог купил на 1 облигацию больше, чем мог раньше, НО… При выводе средств с брокерского счёта снимается не сумма налога, а немного больше, через несколько дней лишняя сумма возвращается на счёт и это не всегда работает логично. С этих 10601 рубля налог составляет 1379. Один раз я хотел вывести 500 рублей, налог взяли 499, затем хотел вывести ещё 600 и налог был 598, после я решил вывести сразу 3000 рублей, но налог взяли с запасом и смог вывести лишь 400 рублей. Да, мне потом вернули оставшуюся часть, но морально неприятно, когда выводишь деньги раз за разом, а они под 0 забираются государством. Куда удобнее, когда это делается равномерно. Также налог 13% нужно будет заплатить за курсовую разницу. Пример: Купили облигацию за 1000 юаней при курсе 10 рублей за юань. Цена покупки 10000 рублей. Цена облигации снизилась до 980 юаней, но при этом за 1 юань дают 12 рублей. Цена 1 облигации теперь 11760 рублей. С разницы в 1760 нужно будет заплатить налог на прибыль в 13% Понравился пост? Ствь лайк и подписывайся #прояви_себя_в_пульсе

"Интерлизинг" установил финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций на 3,5 млрд руб. на уровне 16% Шикарно Прямо сейчас- это лучшее предложение на рынке в своём рейтинге P.S. Ещё не разместились $RU000A103RY2 $RU000A106SF2

Что такое НКД? НКД (Накопленный Купонный Доход)- это часть суммы купона, которая накопилась по облигации после выплаты предыдущего купона. НКД начисляется каждый день равномерно и выплачивается в день выплаты купона. Сначала деньги переводятся в НРД (Национальный Расчётный Депозитарий), а потом распространяются по всем брокерам, которые передают средства держателям облигаций. И сразу пример: Возьмём облигацию Хайтэк-Интеграция 1P-01 $RU000A106151 Она платит 37,4 рубля 4 раза в год. Купонный период идёт 91 день, то есть за это время накапливается 37,4 рубля. Делим 37,4 на 91 и получаем 0,41 рубля каждый день с данной облигации ____________ Купоны выплачиваются по схеме Т+1. Для разбора примера возьмём облигацию Селектел выпуск 3 $RU000A106R95 Следующий купон у неё 16 февраля. Уже 15 февраля НКД исчезнет у данной бумаги и будет в дальнейшем передан в НРД, где всё подсчитывается и передаётся брокерам, которые распределят выплаты между своими клиентами. На это брокеру даётся 9 рабочих дней(всякое может произойти). Во многих приложениях купоны на счёт приходят день в день, но в Тинькофф инвестиции чаще всего выплаты начисляются на следующий день после фактической даты. Бывали ситуации, когда купоны не передавались вплоть до недели. Такое тоже бывает и ничего в этом страшного нет. Отдельно нужно разобрать и момент передачи НКД. Он передаётся от продавца к покупателю. У меня есть 100 облигаций АПРИ Флай Плэннинг БО-П5 $RU000A103N19. Они стоят 930,5 рублей за штуку. Умножаем и получаем 93050 рублей за всё, но на счёте показывается размер в 94510 рублей, а это значит, что 1460 рублей- это НКД. Если я решу продать облигации по нынешней цене, то я буду продавать их вместе с НКД и покупатель будет обязан у меня его купить. Понравился пост? Ставь лайк и подписывайся. Это мотивирует

14 пополнение на 1000 рублей в рамках #pocket_money На прошлой неделе не писал так как пополнил без сделок Сейчас же с очередным пополнением приобрёл ещё один лот акций $SBER Теперь их у меня 6. В планах довести количество лотов до 10 штук. Постараюсь сделать это до нового года. Портфель собирается дивидендный без цели спекуляций

Новости облигаций на 13.11.2023 📢 Рейтинги: - АКРА присвоило бондам "Русала" на 600 млн юаней рейтинг А+(RU) $RUAL - "Эксперт РА" присвоило облигациям Ульяновской области на 3 млрд руб. ожидаемый рейтинг ruВВВ-(EXP) $RU000A106607 - "Эксперт РА" присвоило "Газпром нефти" рейтинг ruAAA со стабильным прогнозом $SIBN 💲 Купоны: - Росэксимбанк установил финальный ориентир премии к ключевой ставке бондов на 10 млрд руб. на уровне 200 б.п $RU000A0JX2M2 - "Мани капитал лизинг" установил финальный ориентир ставки 1-го купона дебютных облигаций на 350 млн руб. в размере 17,65% Ставьте лайк и подписывайтесь. Это мотивирует 😎