О компании ОФЗ_плав

Очередная налоговая «грусть»... Для участников торгов на бирже есть 13% налог на доходы, от которого не спрятаться и не скрыться. При выводе денег приложение Тинькоф их сразу удержит. Это касается именно доходов от увеличения стоимости любых акций. Узнать сумму налога вы можете заранее. В приложении предусмотрена возможность получить налоговый отчёт. Но это все лирика. На этой неделе лично мне стала известна грустная новость. Теперь 13% налога будет удерживаться и с купонов государственных облигаций. У них и раньше был относительно скромный доход, а теперь на долгую перспективу стал ещё скромнее. Если в ваших портфелях, есть ОФЗ на долгий срок, пересчитайте доходность. $SU29007RMFS0 $SU29008RMFS8 $SU26218RMFS6 P.s. рекомендация не касается конкретных облигаций, указанных выше. #запискиюногоспекулянта #запискиновичка #облигациифедеральногозайма #налоги

Как разобраться в ОФЗ? В чем их отличия? 🧐 Рассмотрим на примере ОФЗ 26205 $SU26205RMFS3 Итак, что обозначают эти буквы и цифры SU26205RMFS3? Есть международный стандарт кодов для ценных бумаг — ISIN. Правила просты: 1) 12 символов 2) Первые 2 — страна 3) Последний 1 — проверочный код Проверочный код нужен для проверки, этот момент опустим Первые две буквы "SU" - это сокращено от Soviet Union. Как бы это не было забавно, но да, советский союз. «RMF» — эмитент, Russian Ministry of Finance. «S» означает, что государственная бумага номинирована в государственной валюте (в рублях). Остаётся самое интересное, то что идёт в само название ОФЗ - 26205. 26 - это тип облигации 205 - номер выпуска облигации этого типа (то есть ранее были 26001, 26002 ... 26204) Откуда берется «тип»? Он берется из списка, публикуемого в соответствующих приказах МинФина. Самые популярные типы 26 и 29: «26» — для облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом сроком обращения свыше 5 лет до 30 лет Пример $SU26215RMFS2 $SU26209RMFS5 Обратите внимание на купоны, они совпадают всегда «29» — для облигаций федерального займа с переменным купонным доходом сроком обращения свыше 5 лет до 30 лет Пример $SU29012RMFS0 $SU29008RMFS8 Тут купоны отличаются каждый раз. Остальные номера можно посмотреть, например, тут: https://smart-lab.ru/mobile/topic/331624/ Я считаю, что постоянный купон понятнее и проще, чем переменный. Так как каждый переменный купонный период может ощутимо менять доходность. Тем не менее, решать только вам какие покупать. Было интересно? Подписка и ❤️ будет лучше благодарностью! #офз #обучение #новичку #купоны #облигации #новичок

ОФЗ-ПК $SU24020RMFS8 $SU24021RMFS6 $SU29006RMFS2 $SU29007RMFS0 $SU29008RMFS8 $SU29009RMFS6 $SU29010RMFS4 $SU29012RMFS0 $SU29013RMFS8 $SU29014RMFS6 $SU29017RMFS9 $SU29018RMFS7 Сравним доходность ОФЗ с переменным купоном. Примем ставку RUONIA неизменной в размере 4,25 % годовых: не ставим цели сравнить с ФД и не надеемся прогнозировать ставку. Для расчета используем функцию ДОХОД MS Excel. Дата инвестирования и дата погашения известны, ставку допустим 4,25, для ОФЗ с 29006 по 29012 применяется премия к RUONIA, учтем налогообложение купонов множителем 0,87: (R + b) / 100 * 0,87, где R = 4,25 -- принятая ставка; b = 0,4...1,6 -- премия. Для ОФЗ старого выпуска с 29006 по 29010 период расчета ставки предшествует выплате купона на 6 месяцев, а для 29012 -- на 6 месяцев и 2 дня, поэтому первый купон по ним известен и был определен во время действия более высокой ставки. Учтем в текущей цене доходность первого купона, повышенную по сравнению с принятой постоянной ставкой. Для этого рассчитаем номинальный купон: (R + b) * 0,87 * 10 / Ч, Ч = 2 -- частота выплаты, 10 -- стоимость 1 % номинала. Затем вычтем первый купон из номинального. Первый купон для 29006--29008 берем также с множителем 0,87, потому что он уже выпадает на 2021 год обложения купонов * Можно дисконтировать премию к текущей дате по той же ставке множителем (1 - R / 100 / 365 * T), где T -- период до выплаты первого купона, но влияние оказалось пренебрежимо мало. Для облигаций с 29009 по 29012 период определения ставки второго, а для облигаций с 29013 по 29017 -- первого купона захватывает период действия большей ставки RUIONIA. У облигаций нового выпуска с квартальными купонами период расчета ставки отстоит от выплаты купона всего на 7 дней. Аппроксимируем RUONIA фиксированным значением 5,25 %, условно действовавшим до 3 июля 2020 года, так что остальные выпуски повышенную ставку периодом расчета неизвестного сегодня купона не захватывают. Для ОФЗ 29013--29017 вычислим ставку первого купона: [(Tизм. - Tн + 7) * Rст. + (Tк - 7 - Tизм.) * R] / (Tк - Tн), где Tизм. = 3 июля -- условная дата изменения ставки; Rст. = 5,25 -- усредненная старая ставка RUONIA; Tн = Tк - 6 мес. -- начало периода расчета ставки купона; Tк -- дата выплаты купона; Для 24020, 24021, 29018 ставка составит стандартные 4,25 % годовых, облагаемые НДФЛ, так что премия в цене отсутствует. Для 29009--29012 применим последнюю формулу к расчету ставки второго купона. Для этого исключим слагаемое и вычитаемое "7", в качестве Tк берем дату выплаты первого купона для расчета доходности второго, прибавим назначенную выпускам премию к RUONIA: [(Tизм. - Tн) * Rст. + (Tк - Tизм.) * R] / (Tк - Tн) + b. В функцию ДОХОД поставим текущую цену с учетом премий первых купонов: Ц / 10 - П1 / 10 - П2 / 10. Делитель 10 необходим, так как функция принимает цену в процентах от номинала. Погашение -- номинал, частота -- 2 для 29006--29012, 4 для остальных, базис -- "3" (365 дней). Выводы в комментариях.