Про облигацию Газпром Капитал БЗО26-1-Е

$RU000A105QX1 Даешь 22% годовых за 2 года в валюте?! Решил попробовать разбавить портфель замещающих облигаций в валюте. Правда с этой бумагой $RU000A105QX1 все не так просто. У нее колл-опцион через 2 года - это право эмитента выкупить бумагу. Важно - ПРАВО, а не обязательство. То есть могут и не выкупить. И бумага превратится в «вечную» до следующего колл опциона. Если не ошибаюсь до следующего 4х летнего периода. Но все же. В последнее время замещающие облигации Газпрома с погашением в 2027 $RU000A1056U0 году прямо воспряли. Сегодня по ним пришел купон (проверил - купон выплачен по курсу, зафиксированному на 25.09.2023) и я решил этот купон реинвестировать в $RU000A105QX1 облигацию Газпрома. Будет небольшой микс. Хотя я сделал оценку своего портфеля на соответствие недавнему обновлению стратегии Тинькофф. Очень интересные выводы сделал для себя. Если дойдут руки набрать много текста - поделюсь. А пока инвестиции в замещающие себя оправдывают. Изначально планировал держать до погашения. Не смотря на сильное падение недавно - они неплохо восстановились. Интересна причина такой высокой волатильности? В очередной раз доказано, что терпение помогает в достижении инвестиционных целей. Напомню - я пару месяцев назад полностью избавился от всех американских Техов в портфеле и все доллары инвестировал в замещающие облигации Газпрома 2027 $RU000A1056U0 . Посмотрим - правильное ли это было решение, решил зафиксировать хорошую Доходность по акциям. Дождусь ли более интересных цен по американским бумагам - посмотрим. Хотелось бы ))) Всем удачных инвестиций.

​🍏Тинькофф Инвестиции обновили свою стратегию. В данной стратегии упор делается на акции РФ, замещающие облигации, золото, альтернативные инвестиции. 💡Рубль ждет укрепление. Это уже происходит. Прогноз до конца года по доллару – 95-85 р. Базовый сценарий по ключевой ставки до конца года – 13 процентов. $USDRUB Акции РФ уже не так недооценены, нужно более грамотно выбирать их. Прошли те времена, когда можно было покупать все бездумно. С этим полностью согласен. $TMOS Акции США. В экономике США существенные проблемы и не стоит ждать скорого разворота в денежно-кредитной политике ФРС. Китайский рынок стагнирует, экономика восстанавливается медленно, политические риски сохраняются. Ключевую ставку могут и дальше повышать ( в РФ), об этом пишут многие аналитики. Лучше покупать облигации с плавающей ключевой ставкой или с короткой дюрацией ( то есть в основном короткие облигации, до 3х лет). 💡Замещающие облигации. Защита от девальвации рубля. Инструмент для консервативного инвестора. Облигации Газпрома – интересный вариант и доходность высокая. Некоторые выпуски показывают доходность выше 20 процентов, но почему то цены по этим выпускам в основном падают. По бессрочному выпуску доходность вообще 24 процента. Номинал стоит 103 тыс рублей, а облигация всего 68… При купоне в 38 евро, выплата раз в год. Видимо тут расчет на то, что в 2026 году бумагу погасят по номиналу, предусмотрен колл-опцион. $RU000A105QX1 Странно что при кажущемся низком уровне риска такая высокая доходность. Видимо не так всё просто... Золото. Так же защитный инструмент, лучше держать в портфеле, чем не держать). $TGLD Альтернативные инвестиции. Рынок недвижимости и IPO. По мне так это спорные вещи. Недвижимость уже дорогая, вполне возможна коррекция. IPO на российском рынке тоже прохладная история. Что думаете по поводу данной стратегии?? Скоро будет продолжение. Успешных инвестиций. #псвп #30letniy_pensioner

$RU000A105QX1 $RU000A105QW3 Согласен с Васей, что наблюдая «рынок долга» можно многое узнать про будущее :) Вот, если доверять бессрочным замещающим бондам Газпрома, то вскоре евро вернется практически к паритету с долларом, и обе валюты ощутимо «прогнутся» относительно рубля ;) Кто не в курсе — номиналы этих бондов 1000€ и 1000$ соответсвенно. При этом по ним начисляются какие-никакие %, а к 2026 году есть некоторая вероятность выкупа по опциону, либо ставка по купонам будет повышена. Закупаюсь, безусловно, именно с номиналом в долларах.