Про облигацию Балтийский лизинг БО-П06

Облигации Балтийский лизинг БП8 на размещении "Балтийский лизинг" - лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника. Выпуск: БалтЛизБП8 Рейтинг: ruA+ (эксперт РА) Номинал: 1000 ₽ Объем: не менее 5 млрд.₽ Старт приема заявок: 20 июня Дата погашения: через 10 лет Купонная доходность: не более 11,4% Периодичность выплат: ежемесячно Амортизация: нет Оферта: через 2 года Показатели и цифры компании - 6 место среди лизинговых компаний РФ; - 32 года работы; - 107 млрд.р. лизинговый портфель на 31.03.2023; - 79 филиалов по России; - чистая прибыль в 2022 г. увеличилась с 3 млрд.р до 3,85 млрд.р. (отчет МСФО за 2022 год), чистая прибыль за 1 квартал 2023 г. 1,2 млрд.р.; - долговые обязательства в 2022 г. увеличились с 68,8 до 93,5 млдр.р. (из них кредиты увеличились с 50 до 58,7 млрд.р.), в 1 квартале 2023 г. - 95 млрд.р.; - денежные средства и эквиваленты в 2022 г. уменьшились с 2,5 млрд.р. до 992 млн. р.; - показатель чистый долг/EBITDA составляет по примерным оценкам 6х. В 2021 году было 5,3х; - коэффициент рентабельности собственного капитала в 2022 г. снизился с 31,2 до 29,2%. В настоящее время в обращении находятся 5 выпусков биржевых облигаций компании на 28,3 млрд р. (максимальная доходность к погашению у выпуска БалтЛизБП6 $RU000A1058M3 - 11,71%). Лизинговый портфель компании диверсифицирован: легковой транспорт 23%, прочие виды автотранспорта, строительное оборудование и спецтехника 18%, промышленное оборудование 9%, сельскохозяйственное и лесное оборудование 7%. Вывод - компания имеет тенденцию к росту прибыли, которая сопровождается ростом долговых обязательств, снижением рентабельности. Финальная доходность по купону вероятно будет на уровне 11%. Этот выпуск по доходности интереснее выпуска Ресо-лизинг, но здесь апсайда скорее не будет, да и оферта опять, поэтому пока участвовать в размещении не буду. #облигации

Добрый вечер, друзья! Начинаем новую неделю с 2 празднично-выходных дней, как это приятно))) Но Мосбиржа сегодня работала, поэтому продолжаю инвестировать. Для следующей покупки выбрала бумагу ООО «Балтийский лизинг» (выпуск БО-П06, $RU000A1058M3). Покупала её первый раз почти месяц назад, с тех пор доходность не изменилась и составляет 9,7%. Эмитента «Балтийский лизинг» ранее анализировала, поэтому сегодня повторно глубоко не погружалась, но новостной фон в норме (развиваются направления лизинга оборудования для пищевой промышленности, осуществляется оценка перспективности рынка электротранспорта). Доля долгов этого эмитента в моём портфеле сейчас минимальна и после очередной покупки вырастет до 2,8%. В целом по структуре моего портфеля расклад такой: • ОФЗ и гос. бумаги - 41%, • надежные корпоративные - 21%, • корпоративные прочие - 38%. При дальнейших покупках буду стремиться чуть-чуть повысить доли первой и второй категории за счёт третьей. Всем хорошей недели и финансовых побед! С наступающим 9 Мая! Пока. #облигации

Добрый вечер, друзья! Для следующей покупки выбираю бумагу ООО «Балтийский лизинг» (выпуск БО-П06, $RU000A1058M3). Реальная доходность при покупке сейчас по текущей цене составит 9,7% годовых при сроке 2,5 года до полного погашения. Есть амортизация: от номинала 1000 руб. через 1,5 года вернется 330 руб., а еще через полгода следующие 330 руб., в дату погашения будет закрыта оставшаяся часть номинала. Облигация на фоне моего портфеля относительно рисковая, но в целом приемлемая: рейтинг от «ВВВ» до «А+» (по оценкам разных агентств), что примерно 7 из 10. Бизнес переживает сложное время в связи с санкциями, но при этом все равно растет: за 2022 год выручка +40%, прибыль +55%. Надеюсь, что инвестиции в эту бумагу вернутся без проблем. Всем зеленого портфеля! Пока) #облигации