Зафиксируем💭 Мне кажется ЦБ каждый раз делает вбросы, в кот сам старается верить (к цели же надо привести) и нас заставляет. А потом выходит очередная недельная статистика и они такие :«вот блин, все идёт немного не так как мы задумали, что бы ещё им такого сказать, чтобы удалось?» 🤥 Ну не пройден пик по инфляции, очевидно же. Кого пытаются надурить..? бабушек из села ? Это читается даже по статистике недельных данных: + 0,15% на 16.10 + 0,24% на 23.10 + 0,14% на 1.11 + 0,42% на 7.11 + 0,23% на 13.11 С начала месяца рост цен составил 0,6%, года-6,1%, годовой ИПЦ достиг почти 7,3%. Это их же статистика, не из наших фантазий. Где-то дефляцию увидели? Откуда пик? «Цена каждого упущ. 1% инфляции за год– это 600 миллиардов рублей с кармана людей»,— Набиуллина. Вау, их заботят наши карманы, а показалось, что уже особо нет. Инфл. ожидания россиян также растут вместе с инфляцией. За месяц ожидания показали рост с 11,2% до 12,2%, достигнув максимума с февраля. Наблюдаемая инфляция же подскочила еще сильнее: с 13,9% до 15,1%. А эти два показателя одни из ключевых, на которые ЦБ обращает внимание при ведении ДКП. Причин для роста ключевой ставки все больше и больше. (влож) В общем по рынку🗯: $TMOS Индекс Моси=Топчется в распиливающем боковике уже 4 месяца. В начале сент. я скинула акции. И более пока не добирала. Не страшно упустить пару %. Но хотелось бы большей определённости по движению. А пока идет эта консолидация как будто бы не очень интересно во всем этом участвовать. В облигах сижу себе и все. Но одним глазком слежу 🤫 Все же среднесроч. тренд восходящий.📈 $SBER Топ вес, его набрали и сидят ждут, не льют даже сейчас, если заметили(🚜, 💸). Хороший актив. Дадут цены ниже-верну в портфель. $LKOH По лучку тоже вроде карты все раскрыты, доходности с дивами обозначены. Нефть приподнесла сюрприз вчера, рубль укрепляется уже месяц как, так что посмотрим куда цена придет. Пока поводов для особого роста не видно, уже дали что могли. Но и сильного падения тут не жду. $GAZP Мумия, возрождение, которой ждать не стоит ближ. время. В след году посмотрим, пока даже обсуждать нечего. Дойная уставшая (корова) , цена не растет больше года. Держат любители отдать дань старой памяти. Вижу так. Долгосрочно мб, но не сейчас. 📊ОБЪЁМОВ толком нет и достаточно давно, а сейчас вообще 🌚значит крупняк притаился. Нам следует тож самое сделать. Рынком правят полёты 2-3 эшелона и резкая активизация IPO. Не лезу ни туда ни туда.Зачем на себе давать зарабатывать? $USDRUB Кажется, щупать будет местное дно, по 88 было бы интересно докупать, среднесрочно может и 84-85. Всем бы хотелось, многие ждут, а когда ждут многие - то редко сбывается)) хз почему только так и работает. Как будет - не знает никто. Я хотела бы добрать, но блокировка СПБ остудила мой пыл. Жду все ещё. ❤️ОБЛИГИ. Пока на месте, рынок переваривает ожидания 16% ставки в дек15го, за 1-2 недели ДО могут приспустить их, набираю по крохам и дальше, хочется зафиксить неплохую доходность на пару лет. Про ОФЗ уже писала где жду, корпоратов тоже чуть ниже, 0,5-1% от текущ цен как min. Больше-лучше. $RU000A106R95 НО В правит-ве беспокояться, что рост кредит. задолж. приведет к массовым банкротствам. Они и так выросли на 25% по сравнению с прошлым годом. А за первые 7 мес этого года на 16%, достигнув почти 103 трлн руб. ☹️ Так-то заставляет задуматься. Стоит тщательнее обращать внимание на показ-ли ликвидности как по наиболее срочным так и долгосроч. платежам. И мало веры просто в имя компании, если не хотите видеть такие просадки как по Сегеже и Мвидео, то стоит заранее копать чуть глужбе. По наиболее сроч. платежам дефицита у обеих компаний нет👌🏾Ближ. купоны и выпуски будут уплачены и погашены, на это хватает кэша. Видно по балансу, да и по заверениям самих ЛПРов. Что дальше-поживём увидим, но обходящим риск стороной - сюда не надо. Оставшиеся на бочке сидят. Как бы ни была привлекательна текущая ДкП, позу я НЕ увеличиваю, остаюсь в той, что была, принимая риски $RU000A104ZK2 $RU000A105SP3

“Что там у этих?” Ну и у тех тоже 😃 про СПБ💰 Буквально неделю назад вышла новость, которая все равно потрясла многих. Санкции на СПБ 🥲. Честно скажу, что и меня тоже, потому что даже осознавая риски и планируя некие действия (по продаже убыт. поз. до НГ!что обидно), не ожидала такого внезапного пятничного выпада. Так что неделю переваривала, жадно читала инфо, мысленно прощалась с ~400к, зализывала раны, так сказать (запивать нельзя сейчас🥲). По последней информации Биржа сменила руководство (оч вовремя😅) и продолжает вести переговоры с контрагентами на тему завершения операций до обознач. срока самой США. На это брали мин. неделю. Неделя прошла, но я думаю новостей позитивных на следующей мы тоже не услышим. То что у СПБ был “план” на подобный случай уже перешло больше в мемную историю. Защитная реакция инвесторов). Нам все равно ничего не осталось кроме как ждать результата. Может дадут выйти с дисконтом, или частично. Думается, что шансы есть. Надеяться нам не на кого все равно. «ЦБ РФ всегда предупреждал, что владение иностр. цен. бум. несет риски» — так высказалась Наби об этих санкциях. И добавили, мол «надеятся!», что инвесторам дадут выйти из иностранных инструментов. Так что вряд ли большие помощники, может хотя бы свечку за нас поставили.🌚🕯 А. Силуанов: « У более 3,5 млн рос. граждан заблокированы активы на сумму ₽1,5 трлн. Это было до санкций на СПБ биржу, сейчас ещё больше» 💸 Вообще, я бы на их месте тоже надеялась, эти средства ведь все перетекут в ру рынок. После такой зашоренности мало смельчаков останется, кто продолжит диверсифицироваться через Америку и Китай. Рынок всегда держит в тонусе. Так то грустно, что нас как барашков загоняют только в свой периметр инвестировать. По факту индекс полной дохи только по Америке и покрывает на длит. горизонте инфляцию и девальвацию одновременно, и даже даёт прирост капитала. Остальное всё игруньки какие-то получаются. Времена меняются, надеюсь полноценно по иранскому сценарию мы не пойдем, и бумажки свои увидим доступными и в плюсе раньше, чем понадобится оформлять наследство внукам. про инфляцию📈 Значится, ЦБ РФ считает, что Пик инфл. давления пройден в 3 кв, годовая инфл. начнет снижаться весной 2024 года.Жесткую ДКП нужно будет поддерживать на протяжении нескольких кварталов, чтобы вернуть инфляцию к цели к концу 2024 года. Это было сказано 9.11. А уже 10.11 выходит свежая стата о резком росте год. инфл., которая ускорилась до 6,7% в октябре (6% в сент). В прошлом посте писала, что буду для принятия решений о дальнейших покупках ожидать публикацию именно недельного показателя. И вот он вышел. За неделю с 31 окт по 7 ноя рост цен составил целых 0,42%, против 0,14% неделей ранее. За месяц цены выросли на 0,83%, с начала года — 5,5%. Так что следом Наби допустила ещё одно повышение ключ. ставки ЦБ до конца года. Красота,ну! А то все прям что-то поспешили набирать позиции как не в себя. РГБИ отскочил от 115 пунктов до 121. 4% это как-то очень позитивно в текущей ситуации. Тут я думаю сработал эффект домино. $RBH4 $RBZ3 Поясню. Часть крупняка начала откупать или же потому что реально поверили что пик пройден и скоро снижение или чтобы создать иллюзию и искус. спрос. И им это удалось. Заметила как по тг каналам начали раздувать мыслевирус что пора тарить офзшки, да поскорее. Ну и далее остальные физики начали запрыгивать в уходящий поезд. Так вот, покупки офз мои по большей части встали на стоп так как я ожидала ргби в раоне 112-113пт, ну и в такой внезапный рост не поверила, ждала недельный срез по инфляции. Как итог, ожидаю коррекцию с текущих обратно в район 117-118пт как минимум. Поддержкой такой отрисовке станет как раз ещё одно возможное повыш. ставки. При текущих доходностях офз просто уже не кажутся такими привлекательными...так что это кажется неизбежным. $SU26241RMFS8 $SU26244RMFS2 Корпораты отреагировали поскромнее, но и там по многим выпускам произошёл неплохой отскок $RU000A0JVA10 $RU000A102952 $RU000A104YT6 $RU000A1074Q1 $RU000A101P92 👇🏼Продолжение

В эфире рубрика «Что там у этих?» В общем-то ЦБ поднял ставку ожидаемо, правда я закладывала 1% в это заседание и 1% на следующее, а они вон какой финт ушами сделали сразу до 15% 🥴 📍И всё потому что от целей озвученных в 4% по инфляции отступать никак нельзя, а проинфл. ожидания выросли. 📍По итогам года ожидают 7-7,5%, сейчас 6%. Пик инфляции ждут по весне 24г. 📍Озвучено также, что готовы повышать ставку, если инфляция снижаться не будет(охотно верим! Предлагаю тщательнее следить за недельным показ., выпускаемой Росстатом). И что снижение даже не обсуждалось, а в след. будет или сохранение или очередной райз. 📍А ещё закладывают новые санкции от ЕС, и соотв. ожидания роста инфляции. 📍Сильного снижения спроса на ипотеку не ждут за счёт льгот. программ, об этом уже писала тоже (а то ждут многие снижения цен на первичку, вот вам подтверждение).Да, льготки есть риск, что пересмотрят. Они уже выразили обеспокоенность тем, что граждане берут ипотеку под льготный %, а сами своб. средства на депозит. 😅 А ещё можно в офз и другие облиги, если они и об этом не подумали 😆🤭 📍Потреб. кредитование удалось замедлить ещё с прошлых повышений. Кому охота брать под 25%? 📍На корп. кредиты жёсткая ДКП сказывается медленнее, малому биз. приходится брать под 30%… 💭Честно, не жду ближ несколько мес прям вот «интересные новые выпуски», ибо стремно если компании готовы себя обременять себя по текущим, а не переждать эту ставочную «волатильность». В такой ситуации я предпочитаю добирать старые просевшие выпуски, т.к. ставлю на начало снижения ставки уже к выборам. Показать к марту какие молодцы надо же, потому и меры жесткие сейчас:) Причём, при текущих значениях я уже рассматриваю не только выпуски с высоким купоном, но и с премией к погашению с заделом на относительно скорый рост. 💬Да, всё может пойти не по плану, так было уже не раз 🎰. Однако моему ИИС существовать еще минимум 1г2м. А в эти сроки я уж полагаю они уложатся, чтобы вывести портфель из текущей красной зоны 🎯+ я все так же получаю купоны. [Повторный ИИС по старому формату я не успеваю открыть по сроку, буду оставлять этот покуда будет актуально, тип С не нра. А вам настоятельно рекомендую до конца года открыть, если не сделали этого ранее.] Также заметила некую агитацию по втариванию ОФЗ-ПД от разных каналов. Что думаю? $SU26241RMFS8 Я и раньше добирала лесенкой 9-летние, и продолжаю поштучно. ОФЗ реагируют на новости постепенно, так что нельзя наверняка сказать что фронт офз отпадал своё, но думается донышко по rgbi $RBZ3 $RBH4 будет где-то рядом со 112 пунктами. Кор. выпуски показ. макс. дох-ть (ок. 13,15%) $SU26227RMFS7 $SU26223RMFS6 не кажутся уже привлекательными из-за растущих вкладов на такой же срок. Сама агитация только подтверждает мысль о прохождении пика по ставкам в скором времени. Рынок живет ожиданиями и закупаться все начинают раньше самого факта. Это прекрасно совпадает с планами по пополнению ИИС к концу года и плановой закупкой 👌🏾😇 🥁Во вложении обновл. табл. по вкладам. Как никогда снова актуальный инструмент. Фаворита выявляйте сами👌🏾 Помимо вкладов все более интересными становятся с такими ставками флоатеры. Думаю, скажу им «Добро пожаловать в портфель!» на опред. долю для подстраховки. Сильно в стоимости они не меняются, т.к. купон привязан к ставке/ruonia +- и нет необходимости коррект-ть цену для достижения необходимой дохи. Плюс в том, что данный вид бумаг выпускают надёжные заемщики, пока ВДОшникам приходится использовать всеми нелюбимую лесенку🐭 Рассматриваю к покупке: $RU000A107084 Газпром Капитал RUONIA+1,25% $RU000A1068R1 РСХБ ruonia +1,3%, ежемесячно $RU000A106ZL5 РЖД RUONIA + 120 пп., ежемесячно $RU000A107456 МТС банк ruonia +2.2% $RU000A106ZU6 Русгидро, купон КС+1,2% И ловим ещё два: ❣️ Газпром нефть: AAA, флоатер RUONIA + 135п,квартальный, объем от 20 млрд., срок 4 года, сбор 31 октября Доха ~16,4% $SIBN 🦎X5 :ААА, объем от 10 млрд, +110 б.п. к КС Доха ~16,1 Размещение сегодня $FIVE

И ещё о двух эмитентах вызывающих вопросы. 1. М.видео таки перечислил куп по 1,3,4 выпускам. $RU000A103117 $RU000A104ZK2 $RU000A106540 Рапортуют, что продажи в 3 кв.23г увелич. на 40% г/г. Так ли это - посмотрим отчет. Так же фин.дир. актуально в поддержку котировкам заявила,что компания не планирует байбэк у нерезов по примеру коллег, и пока не планирует выплату дивов. Что видит целесообразным направить все свободные деньги на собств. развитие, чтобы стаб-ть бизнес (открытие новых магазинов мини-формата). 💭Никак факт выплаты купонов не повлиял на торги долг. бумагами. Думаю, потому что сомнений не было, что они выплатят этот купон, как и полагаю следующих 2. 🤓 Новогодние праздники как никак впереди, 23е с 8м тоже никто не отменял:) А вот дальше надо посмотреть. Сомнения у всех кроются собственно в самом погашении выпусков. Ближайшим является в.1. - в апреле 18го 24г. аккурат вместе с выплатой остальных купонов после 1 квартала. Погасить придётся 10 млрд. 😬 + купоны по 3м выпускам. Первые звоночки о проблемах пошли ещё в марте 2023 года рейт. агент. АКРА понизило кредитный рейтинг «М-видео» с уровня А+ до А. Бизнесу пришлось адаптироваться под новые реалии с налаживанием самост. импорта, роста стоимости закупок, снижению спроса и соотв. выручки, доп. финансировать свой оборотный капитал. Из-за сложностей с поставками и неопределенности на рынке компания отложила планы по расширению сети, даже стала сокращаться. К звоночку мало кто прислушался, а стоило. Потому что времени на реакцию в августе было крайне мало 🙃🥱 Теперь же будем надеяться, что за пол года компания сможет накопить ликвидность для погаш. 1 вып., чем вселит веру в светлое так сказать будущее. Судя по доступным фин.отчетам прибыль пока скудная, активы представлены запасами, а их ещё реализовать надо. Останется надеяться на чудо и возможную мистическую помощь основного владельца компании. Что дальше…🤔 Вып 3 торгуется до 22.07.25г, а по вып.4 как раз предусмотрена оферта 18.04.25г. Смею предположить, что предложат интересный купончик (с премией за риск учитывая буд. ставку ЦБ на тот момент) и продлят выпуск до погаш, надеясь на спрос со стороны держателей. Сразу 2 выпуска подряд будет весьма проблематично погасить. 📍Держу в 3,4, не докупаю. Тема оферты перекликается со 2м эмитентом, который вызвал негодования инвесторов. 🖇Т.Г. Шевченко установил купон по вып. 4 после оферты на уровне 0,01%, как и по выпуску 3 ранее. (если вам не понятно что будет с бумагой,если из неё не выйти по оферте, то просто посмотрите на этот выпуск). Что это значит в целом ? $RU000A101P92 $RU000A104ZU1 Что у эмитента все настолько чудесно с ликвидностью активов и текущ прибылями, что они решили закрыть долги пораньше :) Так бывает. Это абсолютли законно, если заранее обратить внимание читая параметры, что выпуск с офертой и пометить себе где-то галочкой на полях, что важно этот момент не упустить.📍 Компании не выгодно предлагать под ожидаемый высокий % новые куп, поэтому она просто возвращает тело кредита в оговорённые сроки (все же ждут 18-21% от эмитентов вдо сейчас и не лесенкой Боже упаси 😁). Оставляют в обороте единств. выпуск с комфортным П.куп 13% 👌🏾из остальных выходят. Каждый думает в первую очередь о себе и компании не исключения!…какие тут обиды могут быть, что репутацию подорвали я не могу понять (читая ветку пульса)🤨 Вы же не думаете о банках, что они не дополучат свои %ты,закрывая кредиты досрочно…😅 Эмоции в целом стоит отключать, когда на рынок приходите. Старайтесь разобраться в инструменте и эмитенте ДО того, как в него входите. И если не понятно что делать с офертой, амортизацией, колл-опционом - ну не лезьте. Почитайте лучше на досуге с чем это едят вообще. Сама я эту компанию не держала, меня смущало всегда отсутствие премии за риск к рейтингу ВВ+. Но теперь к оставшемуся выпуску можно будет 👀 пока другие обижаются, раз у них все так маслено 🤩 ДкП 15,7%.. Премия за риск все так же минимальна… Эх. Жаль. Ладно, посмотрим сначала, что там со ставкой.

Тема застройщиков не раскрыта. Ч.3. Что по эмитентам? Продолжение. Брусника $RU000A1048A9 🖇Захватывает новый регион:) Недавно объявила о старте продаж нового проекта. Брусника строит совр. демократич. жильё высокого качества в крупных городах Урала и Сибири, Видном (МО), а теперь еще и в Москве🤩Ворвалась с активной рекламой и будет стараться занять свою нишу. 💸20го октября представили опер. рез-ты за 3кв и 9 мес 23г.👇🏼 9М: Объём зарег. договоров составил 315,1 тыс. м² (+166,6%, здесь и далее — сравнение к аналогичному периоду 2022 года). В денежном выражении показатель вырос более чем в три раза и достиг 37,6 млрд рублей. Поступления от продаж увелич. до 34,9 млрд рублей (+140,7%). Ср. цена реализ. поднялась до 119 тыс. рублей за м² при доле ипотечных сделок в 71,6%. Объём текущего строительства на конец сентября достиг 1,2 млн м². Ввод жилья составил 170 тыс. м². Касаемо последних представленных фин рез-ов по МСФО - долгосроч. обяз-ва выросли на 50% с конца 22г., краткоср-е сократились на 25%. Выр. выросла на 45% от г/г, и показали прибыль в отличие от убытка за 1пг 22г. Сами ожидают, что в 4 кв возможно некоторое охлаждение на ипотечном рынке, однако оценивают, что влияние фактора на выполнение годовых планов компании будет незначительным. ЛСР $RU000A106888 🖇 Сегодня Группа ЛСР не ограничивается столичным регионом. Компания реализует проекты в различных городах РФ, в том числе в Екб, СПБ, а также в ближ. зарубежье. сданных — 4 ЖК строящихся — 7 ЖК 💸В целом финрезы ЛСР за 1 пг выглядят так: Чист.приб. сниз. в 3,7 раза год к году, до 1,7 млрд руб. Выр.увелич. на 14,4%, до 74,8 млрд руб. Скор. EBITDA за пг составила 19,6 млрд руб., рост на 6%, а долгосроч обяз-ва компании за 1пг выросли на 48%, до 205,2 млрд руб. 💭Приятная отчетность, думается, что основные продажи представлены ЖК Зиларт - явно выделяется как флагман из общего списка. Данный ЖК бизнес-класса входит в состав нового развитого микро-района внутри большого города на месте завода ЗИЛ. ГК ПИОНЕР $RU000A104735 🖇Общ. площ. проектов компании – 2,1 млн кв. мв. ГК «Пионер» первой на российском рынке недвижимости предложила концепцию кварталов «LIFE». 12 сданных ЖК, 11 строящихся. 📍Застройщик принял решение о выпуске цифровых фин. активов. Видимо по текущим ставкам компания за новыми заем. средствами в виде облигаций не торопится. В окт. 2023 рейт. аг. НКР присвоило рейт. на уровне А- стаб. 📍А сегодня АКРА изменило прогноз на негатив. уровня А- по причине риска неисполнения компанией планов по снижению долговой нагрузки на фоне роста по итогам 22г. Легенда $RU000A102Y66 🖇Концепция компании получила название «smart-стандарт», она подразумевает более удобное и функц. жилье, где каждый метр используется рационально. Legenda работает в премиум-сегменте и при работе ориентируется на своих европейских коллег. География деят-ти компании включает в себя такие города как СПБ и Москва. Сейчас представлена всего 1м строящимся ЖК. Наращивает долгосроч обяз-ва. Единств выпуск числящийся у брокера не имеет привлекат. купона, можно взять разве что с расчетом на рост тела при снижении ставки. Рано или поздно компания будет нуждаться в новом выпуске.Тогда и рассмотрю. Глоракс $RU000A1053W3 $RU000A105XF4 🖇Подвели итоги за 3 кв. этого года. Девелопер рапортует об увелич. зем. банка до 5 млн кв. м. На фоне гигантов отрасли может и немного, но если посчитать в % - плюс 1/4 по сравнению с прошлым годом. 📍Такие показатели стали результатом региональной экспансии - вышли с проектом в Ниж. Новгороде и приобрели участок в Казани. В Спб начали строит-во первого в своем портфеле проекта в классе комфорт в Парголово и прикупили еще один участок в Ленобласти. До конца года обещают закрыть еще 6 сделок. Планы амбициозные - выйти в 2025 году на IPO. Сегодня АКРА подтв. ВВВ- изменив стаб на позит. Агентство ожидает рост продаж от роста портеля проектов, позитив. оценивает политику ценообразов. и набор ипотеч. инструментов. За 9м23г нарастили продажи на 20%. 💭👇🏼 п.с.

Тема застройщиков не раскрыта. Ч.2. Что по эмитентам? Пик $PIKK $RU000A1016Z3 💸Долго не отчитывался, чем вызывал негодование инвесторов, которые давно начали отдавать предпочтение Самолёту. В январе-июне этого года конс. выр. сост. около 265 млрд руб. Сопоставимые данные за 1пг22г. застройщик не приводит. По сравнению с 1пг21г. выручка выросла на 40%, тогда как прибыль снизилась в 2,5 раза. Общий долг компании на конец июня 2023 года составил 693 млрд руб. 🖇Напрягают немного кадровые движения и продажа доли в 20% бывшего ген.дира. А ранее и ВТБ избавился от 12,36% акций группы ПИК. Слухи о переходе в гос руки и некие проблемы не засавляют тут же себя ждать..Зато набор земель в пул у них тоже не в паузе, не отстают от догоняющего самика. Консолидация участков проходит на С-З Мск в р-не Строгино, а так же в Москворечье-Сабурово на юге Мск и Варшавском проезде. Первенство явно не готовы отдавать) 💭Акции продала, добирать сейчас не готова. По выпускам облигаций нет интересных купонов. Только если на рост тела ставки делать. Самолет $SMLT $RU000A104JQ3 $RU000A104YT6 📍Сегодня НКР подтвердило кред.рейтинг на уровне А стаб. {гибкая бизнес-модель, рост фин.показателей, умер. долг. нагрузка, адекватная оценка системы управления и стратегии как и положит. кредитная история}. 💸В 1П2023 Рентаб-ть по скорр. EBITDA по итогам 1 пг 2023 составила рекордные 32,6% по сравнению с 27,7% годом ранее;Чистая прибыль выросла на 73% г/г до 9,2 млрд руб.; Соотношение чистого долга к скорр. EBITDA (LTM) на 30.06.2023 составило 1,08х по сравнению с 1,61х на 31.12.2022. 🖇Недавно смолёт приобрел МИЦ чем увеличил свой земельный банк до и скоро догонит ПИК🤓. Завтра компания представит опер результаты за 3кв. Их прозрачность подкупает, в отличие от коллеги выше. Но думаю кратный рост продаж уже в цену акций должен быть заложен, и учитывая грядущую просадку по отрасли, для среднесрочных позиций искала бы точку сокращения. 📎Компания формирует мини-экосистему. Развивает сервисы «Самолет Плюс», «Целепорт», «Аренда в Можнотеку»,совершает сделки M&A. Прямой фин. эффект от этого будет несущественным, но конкурентоспособность на рынке компания этим однозначно поддержит в долгосроке. 💭Облигации держу и уверенно подкупаю. А акции увы не ловила на полукоррекции конца сентября и вышла на прошлом пике 🤷🏽‍♀️ Сэтл групп $RU000A105X64 📎 В Петербурге, по данным «Наш.Дом.РФ», Setl занимает второе место после ЛСР в списке крупных застройщиков жилья. На ее долю приходится 16,44% на локальном рынке, или 1,19 млн кв. м. Сейчас «первые» по объему ввода в СПБ: уже сдали больше 1,1 млн кв.м. 📍Недавно также закрыли одну из крупнейших сделок на земельном банке РФ. Фин. устойчивая - во вложении стабильно растущие показатели по годам. В мае 23г Акра подтвердила А.стаб. 💸Последний доступный отчет з 1пг23г. чуть слабее от года к году, чем 22г, краткосрочные долговые обязательства с конца 22г. выросли на 7%, долгосрочные на 35%. Вдобавок они обещали внести разовый платеж за сверхдоходы до конца ноября. 💭По облигациям держу указанный выпуск, аккуратно докупаю. Эталон $ETLN $RU000A105VU7 💸Эталон отчитался слабовато: выручка на уровне 1П2022г + чистый убыток (без учета курсовых разниц) в 1,9 млрд. Новый бизнес в регионах РФ пока не компенсирует замедление в других сегментах. Чист. корп. долг на конец 1П2023г составил 14,5 млрд рублей, ND/EBITDA = 0,74. Учитывая специфику сектора — это более чем комфортный уровень. На балансе компании 25,7 млрд денежных средств + 47,9 млрд на счетах эскроу. В Петербурге во 2-м квартале 2023 года новые продажи в рублях выросли на 74% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а в столичном регионе — на 81%. До конца года в планах «Эталона» вывести в продажу еще около 150 тыс. кв. м в регионах. 📍Прошел слушок, что хотят возвращаться к своей див.политике, правда пока за счет чего не ясно, да и с продажами там не вау, не говоря о начинающейся просадке отрасли. Рейтинг А-, стаб. 💭 Облигации держу, докупаю.

Тема застройщиков не раскрыта. Ч.1. Ой я знаю, она ваша любимая) Потому что в ленте каждого эмитента вижу разногласия в духе: -«Стройка скоро умрёт! Это пузырь!Так её, так её!» -«Нет, недвижка будет жить вечно и ничего ей не будет!». Ладно, похоже пора немного разобраться, заодно и по некоторым эмитентам пробежаться. На рынке корпоративных облигаций застройщики занимают почетное 5е место по доле среди отраслей. (см. скрин). Не мудрено - после перехода на эскроу-схему, застройщикам требуется финансовое плечо, поддерживающее процесс до сдачи объекта в эксплуатацию. Если с акциями где там хаи, где лои можно действительно долго спорить, то с облигациями попроще. Надо брать, пока ДОХи приятные )) Убедишись, что компания на плаву, разумеется. Почему рано хоронить первичку? При текущих ставках на ипотеку, дисконт первич.рынка к вторич. снова стал расширяться, как в конце 22г. 🤔Представьте, что будет с ценами на квартиры, если льготную ипотеку отменят и ставки сравняются с вторичкой 👉🏽(кажется, что цены на первичку начнут остывать, но скорее просто меньше пользоваться спросом (простите, однако себестоимость сильно растет и дешевле предложения точно не будут, просто цены будут не так голопирующе расти, либо качество отдаваемых квартир ещё больше снизится, чтобы претендовать на хоть какую-либо маржу для застройщиков). 🤌🏽Поэтому и отмена льготной ипотеки маловероятна, так как это будет большим ударом для сектора и экономики. 👆🏽Как вы знаете застройщики это системообразующие и значимые предприятия. Программу льготной ипотеки на новостройки запустили в России в 2020 г. как меру господдержки в пандемию. В дек. 2022 г. власти продлили ее до 1 июля 2024 г., текущ ставка 8% у основных банков (начиналось с 7%). Так же на рынке действует программа семейной ипотеки (доступна с 1 реб).Семьи с детьми могут взять ипотеку по льготной ставке — до 6% на весь срок кредита, ещё и мат кап применить. На днях кстати, вышло инфо, что ужесточат процесс проведения таких сделок (хотят избежать лазеек с обналичиванием сертификатов с помощью включения в цепочку органов Опеки, так то у кого были планы- не тормозите. Опека- лишняя волокита). Правительство видит эффективность этой программы и отмечает ее экономическое и социальное влияние, а вот остальные могут и пересмотреть на целесообразность. (Там ещё 5% IT-ипотека и 2% Дальневосточная). В сентябре был пик продаж по застройщикам, все кто хотел застать старые ставки-активизировались к покупкам.С окт. начался спад, и судя по всему высокосезонный 4й кв. будет в этом году «не как обычно». Думается мне, что этот резкий всплекс уже заложен в котировки акций (можно даже отчеты не ждать). Но гайки подкручиваются стройке не только ставками. Начиная с сентября 2023г Правительство РФ повысило минимальный взнос по всей льготной ипотеке с 10-15% до 20%, а с 1 января 2024 года — до 30%. То есть через полгода копить на «первоначалку» придется вдвое больше. Знаете ли при средней цене квартиры в Мск/Питере 10 млн накопить 30% (3млн) могут не только лишь все (с) 😁🤭 Большинство госбанков (Сбер, ВТБ и т.д.) прогнозируют спад спроса на ипотеку во 2П2023г и его продолжение в 2024г. Этот прогноз также поддерживает и ЦБ РФ, который отмечает признаки пузыря на рынке недвижки и указывает на необходимость его ликвидации. Застройщикам придётся пересмотреть планы и бюджеты, если ещё не начали 😉 Однако полная отмена льгот маловероятна, а со спросом в ближайшие 3-5 лет учитывая демографические планы страны скорее всего будет все нормально. 👍🏽 $PIKK $RU000A1016Z3 $SMLT $RU000A104YT6 $RU000A104JQ3 $RU000A105X64 $ETLN $RU000A105VU7 $LSRG $RU000A106888 Пост про застройщиков был в планах давно, но все, что ни делается, я и не делаю. Зато сейчас, пока ставки растут, а облигации снижаются пища к размышлению стала даже актуальней. 💭👇🏼

Пробегусь ещё по недавним размещениям 💸 Касаемо новых выпусков общая мысль такая 👉🏽размещаются те, кому очень надо (по эмитентам ниже поймёте),схема в основном лесенкой, но я бы не считала её сильно хитрой (вижу много негатива), скорее компании рассчитывают возможность комфортной выплаты долга для себя и предлагают адекватные цифры по %которые осилят, либо же оферту для пересмотра купона на будущее. Хуже если бы обещали новые выпуски по 17-18%, а через пол года вы видели бы ухудшения в показателе debt/ebitda и чесали голову, что делать с минусом, ай-яй-яй. Если компании на это идут - значит тоже предполагают начало снижения ставки ЦБ на горизонте года👍🏽 * Элемент Лизинг А-/А, проводит сбор заявок в нов. выпуск 001P-06 сроком 3 г. К15,50% размещ увелич. с 1 млрд. до 2,5 млрд.руб. С аморт. и ежемес. куп. Предварит. 18.10. Для такого рейтинга интересно. Ранее выпуски уходили сразу в крупные руки, а тут им надо покрыть в 24г большое кол-во долгов и судя по всему отсюда размещение в «невыгодное время». Лизинговая компания про которую раньше не слышала (не мудрено, я и про многие другие не слышала, пока не попались на просторах пульса😸). А между тем они на 26м месте по объёму портфеля, и 12м по кол-ву закл. сделок на 1 пол.23г. (Список TOP можно посмотреть у Эксперт.Ра) $RU000A1071U9 * Охта Групп $RU000A1070A3 ВВ 11 окт состоялось размещение выпуска БО-П03. 3х летки, объемом 500 млн рублей. Ставки 1-4-го купонов установлены на уровне 17% годовых, далее сниж. до 16%, а через еще 4 ку до 14% годовых. Два предыдущих выпуска держу. Один из них скоро погашается - и я рада, что было компанией принято решение выпустить новые.😉 $RU000A1070A3 ( $RU000A102HG2 $RU000A1040V2 ) * Облигации ЛК Роделен БО 002P-01 ещё размещаются вторично (750 млн объем). Ежемес. куп 15,75% $RU000A107076 ВВВ стаб., есть оферта. У этих ребят вообще было иск от банка на сумму практически равную новому выпуску (723,3 млн). Уверяют, что утвердили комплекс мер по хеджированию потенц. рисков, что предполагает заключение мирового соглашения с банком с согласованием графика погашения долга. В связи с этим более ранние выпуски опять же кажутся привлекательнее 🤭 $RU000A107076 ( $RU000A105SK4 ) * Автодор БО-006Р-02 (ещё не разместился) AA+ Куп ожидается 14,66%. Активно набирают долг. Выпусков уйма. Возникает вопрос - А подо что? Ответ есть. [Сумма заем ср. по проектам «Автодора» к концу 2025 года может составить 1 трлн рублей. Речь идет о проекте трассы «Меридиан» и строительстве Юго-Зап. хорды. Трасса должна пройти по тер. 8 регионов РФ. Магистраль соединит Зап. Европу и Китай длина Ру участка превысит 2 тыс.км. Дорога будет полностью платной. Юго-Зап хорда свяжет территорию Урала и Сибири с черноморским и каспийским побережьем.] Глава госкомпании отметил, что заключено 18 контрактов гос-частного партнерства, так что переживать не стоит. Как пользователю-ок. Удобный транспордер с приложением, дороги хорошие. $RU000A107043 ( $RU000A106XP1 -пред.) * АБЗ-1 ,BBB провёл сбор заявок в новый выпуск 001Р-05 12.10 сроком 3 года с постепенно сниж. куп., с аморт. от 16,50% на 1-5 куп пер, до 12,00% на 31-36 куп пер. Не нравится тут общий долг в 9 млрд., который всё сложнее гасить из-за снижающейся прибыли. $RU000A1070X5 Но новый выпуск=гарантия погашения более ранних. Так что не надо ругать за лесенку, покуда есть возможность держать старые выпуски🤫 $RU000A105SX7 * И совсем увлекательное размещение на горизонте 👇🏼 💍 Солнечный свет( Sunlight) 20 октября планирует собрать заявки на выпуск облигаций серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей и сроком 1,5 года. Ориентир куп <16% годовых ежемес. Техразмещ. план на 25 октября. Рейт. -ruА-.стаб. {вообще заметила что Эксперт.Ра более щедрый в раздаче и довольно часто на ступень отличается от Акры} Вот это я понимаю путь от бесконечных ликвидаций до размещения с руА-. 😁🧐 Прежде чем влезать, 100% надо прошерстить отчёты, без принятия сходу рейтинга на веру. По некоторым разборам вижу,что фин. положение у них в разы лучше чем репутация 🤣😬

Подборка все ещё интересных облигашек ⚖️ Что имеем. На момент ставка 13%, отсутсвие полной уверенности в повышении, (но я держу в голове +1%), ставки по депозитам в банке 3м/6м/1г/2г = 12%/13%/13,5%/12% По вкладам так же предусмотрена капитализация, что составит итоговые 12,12%/13,36%/14,37% к погаш. вклада. Так что если вам досрочно средства не понадобятся, то все что предлагают КОРОТКИЕ обл ниже этой планки-не интересно+Учитывайте премию за риск по рейтингу эмитента. Из более-менее удачного на срок 6мес выглядят: Автодор БО-6 в1 с 14,4 (колл-опцион), Брусника в.2 с 13,9%, Сэтл в.3 с 13,97%, на 5мес: Вис в2. с 12,82%, Инарктика в.1 с 12,83%, на 4мес: Селектел в1 с 13%, Самолёт в9 с 13,14% на 2 мес: Охта в1 с 12,9% ( куп 12% - погашение будет, т.к. выпустили новый выпуск), и Апри БО-4 с 13,7% (куп13% - погашение будет, т.к. тоже выпустили новый выпуск). Что касается длинных-тут выбор побольше, риски повыше и имеется неопределённость по сроку. Если из коротких проще выйти, а лучше вообще рассмотреть вклад, если вы не превышаете по депозиту 1,3 млн., то длинные обязывают наперёд мысленно расстаться на опред. срок с денежками 💸 Лично я уже лимит по депозиту превысила да и набираю сюда позиции на ИИС и имею определённый горизонт инвестирования, налоги все равно платить (как и возвращать), то я вполне рассматриваю увеличенную дюрацию. 💚Что мне все ещё нравится, учитывая все факторы: Дох-ть к погашению (далее ДкП*) должна быть (макс. вклады с капит.): 1г<14,37%, 2г< 13,49%, 3г<16,53% (в Альфа банке 13,5%) но при снятии потеря всего ☹️ Разумеется смотрим куп от 13% (для повышения ликвидности - ждать роста тела ещё от полугода и более..) 👇🏼Смотрим: • ГТЛК БО-04 $RU000A0JVA10 AA-разв. К13,8% 1г5м (14,18%ДкП) Квазигосударственная и от того слегка пахнет надежностью, хоть и долгов выше крыши. Не котлетить, но долю можно. • Селектел $RU000A106R95 A+ К13,3% 2г10м (14,12%ДкП) IT наполнение в почете, последняя фин. отчётность хороша. На поддержку от гос-ва в виде льгот по налогообложению можно рассчитывать ещё на долгий срок. Вряд ли государство допустит возврат к иностранным ПО в дальнейшем, даже если все уладится. • Делимобиль $RU000A106UW3 A+ст. К13,7% (14,74% ДкП)3г10м Стоимость авто растёт, бензина тоже, такси (яндекс)на днях тоже подняли тарифы - все это драйверы к развитию карша, особенно в крупных городах, где личное авто ещё и на парковках дорого оставлять. Как мы докатились, что авто стало роскошью😿 • ВИС Финанс в1 $RU000A102952 A+ст. К15% (15,8% ДкП после оферты на 1г) Тоже живет за счёт господдержки, чем подкупает, особенно с таким купоном. • Самолёт БО-П12 А.ст К13,25% $RU000A104YT6 1г9м (13,74%ДкП) Тут комментарии излишни :)) но хотелось бы ниже номинала, как бы ни были надёжны, премия за риск стремится к 0 как и по IT - выкупают в первую очередь. • Интерлизинг в6 A- ( 15,78% ДкП) 2г10м по нему делала отдельный пост, брала с размещения. Но скоро будет новое размещение. • Эталон $RU000A105VU7 A-ст К13,7 (14,86% ДкП) 2г4м Про застройщиков стоит написать отдельно, пока лишь отмечу, что последний отчёт был слабый, и дальше вряд ли будут сильные драйверы для позитива, учитывая ставку, однако у компании комфортный уровень долга, приятные проекты, а по акциям замаячила ещё и смена депозитария. На умеренную долю можно. • Евротранс А- К13,4-13,6 (13,9-14,3% ДкП) 2г2м-3г5м $RU000A105PP9 В принципе любой из выпусков, реагируют они одинаково. Отдаю больше предпочтение тем что короче. Эмитент собирается выйти с акциями на IPO соотвественно планирует активно развиваться дальше. Пока рисков не вижу. • Вуш. в1. А- К13,5 ( 14,26% ДкП) $RU000A104WS2 Нравится более ранний выпуск по купону. Компания не раскрыла ещё полностью свой потенциал. А фин. показатели уже приличные. Развиваются на глазах, почти везде их вижу куда бы ни приезжала. В общем-то по надёжным с выс. рейтингом всё. Есть ещё пару новых размещений на подходе, но про них отдельно. Желательно, конечно, всё это подобрать пониже. А дадут или нет- скоро узнаем. 💭👇🏼

💭Пора немного о скучном. Новости итак все прочитали думаю, так что сразу к мыслям. Указ про продажу валютной выручки пережевали, осознали. Учитывая, что компании попадающие под раздачу не будут раскрыты и реальные объёмы продаж тоже (озвучено, что ряд экспортёров обязаны будут не мен 80% возвращать на свет в рф, и 90% от неё продавать). Остаётся только догадываться, какой будет эффект. 📈Просадку выкупили по индексу, в основном за счёт голубых фишек - оно и понятно. Надёжно почти как часы ещё и дивиденды в воздухе витают. Я все так же жду пробития на объёмах и закрепления выше 3200, чтобы более уверенно набрать себе акций на выделенную долю. Жаль, конечно, если не сходим ниже,очень просилось и хотелось 😢Бывает:) $TMOS 🧐Однако на чем расти дальше? Если ставку поднимут, рубль укрепится, мировые рынки падают, а дивы уже заложены все озвученные и не только. Непонятно. 💵Бакс. Я, конечно, не Греф, но думаю бакс будет болтаться в коридоре 93-95р. Самое то: до соточки чтобы психологически не напрягало+не сильно повлияло на выручку. Тем более предварительно по доп налогам правит-во тоже подстраховалось. Ниже опускать смысла даже нет. Спрос на валюту со стороны физиков останется, так как мера на пол года, и да это совпадение 🤣Кажется, всем ясно, что долгосрочно вверх. Присмотрюсь к покупкам ниже 90 так и быть. $USDRUB 🧮Ставка. 27.10. Мой личный прогноз оставлю на уровне ~+1%. Мера в виде указа о продаже мало повлияет на валюту, а значит мало повлияет на рост инфляции. Да, ставка действует с лагом. Но вы видели прирост месячный? Уже годовая 6%( в сент +0,87%). Если так и пойдёт (к НГ всегда растёт инфляция и спрос на товары потребления), то к концу года до 9-10% дотопаем. А как же 4% 😟 То-то же. Регулятор вообще не высказывался, что ДКП сделает мягче. Мне не очень понятно, почему облигашки в том числе офз так отпрыгивать стали. (Возможно, повышение закладывали ЕЩЁ больше, а в итоге будет небольшое). 🏦Есть что добавить и про вклады. $TCSG Тиня тут внепланово ещё раз поднял ставки по всем срокам.Теперь %ты поприятнее и мыслей унести к конкурентам часть подушки стало поменьше. 3 мес 12%, 6 мес 13%, 1г 13,5%, 2г 12%. Удивило, что поднятие было дважды после того заседания. Что-то знают? 😅 Не суть. Но это сильно даёт переоценку дох-тям облигаций, в которые имеет смысл вкладываться, особенно с их отскоком 😒 Так стоит ли в итоге покупать облигации? Вопрос интересный и спорный. Учитывая, что голубые акции кажутся дорогими + ставка имеет риск подрасти, вклады тоже растут а нервов не тратят, новости бесконечно выходят горячие… Есть о чем подумать. Касаемо ОФЗ [им есть ещё куда падать, то что есть держу, но доп. покупки только ниже 👀когда дох перевалит за 12,5%] если готовы к временному минусу и долгосроку то да. Можно брать по чуть «лесенкой» как я делаю и продавать в дальнейшем на снижении ставки, когда цена отрастет. $RBZ3 $SU26241RMFS8 Касаемо флоатеров пожалуй напишу отдельно если надо. Но это неплохой инструмент на краткосрок, если хотите получить доход по текущ ставке + небольшой Х% без ощутимых рисков снижения депо.(и не фиксировать доходность на долгосрок🤷🏽‍♀️). В основном с ними выходят на рынок госкомпании. В последнее время все чаще. Учитывая, что ставку оставят высокой не на долго (помните цели в 24г по инфляции?)), т.к. это удорожание долга, им выгодно не «переплачивать». Как вам - решайте сами. $RU000A106ZL5 $RU000A106Z46 $RU000А107050 Корпорат. облигации с высоким рейтингом и не очень. Дох-ть стоит анализировать перед покупкой в каждом отдельном взятом эмитенте в зависимости от дюрации и премии за риск относит. не только ставки и ОФЗ, но и депозитов раз они такие уютные стали. Список того, что ещё более менее интересно на мой взгляд и по каким дох-м опубликую отдельно. Преимущественно смотрю, чтобы и купон был от 13%, такие бумаги «держатся» лучше своих корешей. {видать не все готовы ждать рост стоимости в вероятно далеком будущем😁} $RU000A104YT6 $RU000A106XP1 💭Ещё одна мысль в комменте

🍂В общем-то месяц подошёл в концу 🍁 За сентябрь все купоны получены ✔️ Итого=11493,65р. Первой целью по облиг. портфелю 💼 которая ставилась пол года назад было прийти к 10к ежемесячно. По таблице видно как мес за мес наращивался этот баланс. Можно сказать done. ✔️ Но на лицо мне нужна или ребалансировка (что смысла не имеет особо, больше на комиссиях потеряю) или докупка бумаг с купоном в октябре➕. Нужно перекрыть этот провал в 3-4к 🟡 Для этого под средний купон (не доходность) 12,5-13% мне необходимо вложить еще примерно ~ 30к Какие у вас любимчики с такой ставкой купона в октябре? Давайте мозговой штурм для решения задачки 😁 Пока на примете докупка $RU000A106R95 $RU000A106UW3 $RU000A102952 вис 1 - если дадут как раз норм купончик и $RU000A104YT6 и может что-то из евротранс ещё. 🙄по Индексу 📈📉 $TMOS Что-то так и нет ясности с дальнейшим движением.😒 Все ещё не понятно разворот это или отскок такой хороший и ожидаемый. Объёмов маловато. Ещё под локальной нисходящей. Новости выходят специально аккурат тащащие к уровням по сберу особенно понравилось. 😅 Как будто попросили высказать что-то условно позитивное но до конца не точное, чтобы подтянуть индекс, а им жалко что ли взяли да сказали😁 $SBER Мне кажется к среднесрочной наклонной логично было бы прийти, для здорового движения. Просто спуск может быть не резкий вниз - а боковой весь октябрь 🤷🏽‍♀️если поводов не найдётся для вертикальных снижений. В любом случае решу, что делать с набором позиций чуть позже. Не жалко пропустить рост несколько процентов. Такое бывает. Капитал все равно не простаивает, а ожидает либо в накоп. счёте/ либо коротких облигах. Да и от чувства хомячиного фомы я научилась избавляться. И просто мирно ждать когда действие будет полностью обоснованным. Все с опытом 🤕😅 Что ещё? 📎Глава ЦБ РФ Набиуллина на вопрос о возможности повышения ключевой ставки: «все зависит от ситуации в экономике, прогноз подразумевает как сохранение, так и ее рост». Слово снижение даже не увидели. Кажется понимают, что на 2 стульях в виде дорогого бакса и низкой ставки при растущей инфляции не усидеть. Выпуски снова начали спускаться, особенно офз. Докупились вчера $SU26241RMFS8 по крайней цели. Дальше уже буду рассматривать только на ощутимом снижении, а лучше короткие 👉🏽 $SU26227RMFS7 🔗Под НДФЛ могут не попасть доходы с депозитов россиян сроком от одного года — такое предложение в «Основных направлениях бюджетной и налоговой политики» прописал Минфин. Подход разделяют и в ЦБ, отмечая, что таких вкладов почти нет» (с) Ну, честно говоря оно и ясно, что их мало. Кому надо морозить депозит так надолго без возможности отсутствия потерь при досрочном закрытии. Новость хорошая 😊 Приятно любителям надежных спокойных инструментов. Сейчас, напомню, налогом 13% облагается сумма свыше необлагаемость суммы в расчёте: 1 млн х max ставка ЦБ в теч. года *Банки сами отчитываются перед налоговой, просто ждите уведомление от налоговой и платите в теч. след. года. Так что пока нам поднимают ставки - это выгодно для депозитов чуть больше млн. Не только облиги отреагировали на намёк о повышении ставки, кстати. Спустя 2 недели конкурентоспособные предложения, наконец, выкатили втб и тинь по вкладам. По накопительным счётам так же пересмотрели условия Мкб и Гпб. 😁👇🏼🤷🏽‍♀️ Неохотно весьма банки идут на эти шаги.

💭А что с акциями? Часть 2. Не претендую тут на экспертность, но мысли напишу. $TMOS Среднесрочно при отсутствии негативных новостей с полей индекс после коррекции продолжит может не так активно, но расти (на валютной переоценке нефтегаза в основном да и понятно почему - учитывая весомость доли сектора), а так .. далеко не всем компаниям легко будет показать столь хорошую динамику при удержании высокой ставки на продолжительный период. 🤨Отсюда пошёл переток капитала из акций в другие инструменты.. смысл просто теряется в акциях с такими сравнительно небольшими дивами,высокими рисками, если можно нести в облиги и вклады. Технически даже если посмотреть, индекс напрашивался на коррекцию и по моему скромному мнению она ещё не закончилась. Отскоки ловить не хочется. Хочется дождаться хотя бы определённости в движении. Если уж чешутся руки что-то купить - то самое время облигации 👌🏾😁пока дают урвать привлекательную доходность. И докупать при любой возможности. И пусть я буду снова лох, пропустивший весь рост в акциях, но осторожный 😊 Пора к слову наметить уровни по бумагам, которые готова буду набрать при индексе ниже 2950-2850, чтобы не растеряться как уже бывало в ответственный момент 👀. Главное в подобных ситуациях на рынке выбрать свою стратегию и не метаться. Любые неопределённые метания приводят к потерям.🥲 Я жду ниже 👀🤷🏽‍♀️ Сегодняшний день ещё интересен стартом торгов по Софтлайну. Облигации IT-компании держу сегодня вот купоны пришли))) $RU000A1029T9, а к акциям вернусь чуть позже. Практически все размещения что наблюдала после IPO сначала ныряют на -30%. Похоже, эта теория все ещё работает 😁 $SOFL Но это не значит, что бумага не проявит себя чуть позже, тем более показатели у компании более чем 👌🏾

Что тут у нас произошло за это время? 😊Часть 1 Пока я лазила по горам, 15го числа ЦБ поднял ставку ещё на +1%=13%. Что понять для себя: - что из слов Президента на ВЭФ-23: «ситуация с рублем - это тонкая но управляемая сфера» *так что нам парить мозг этим не обязательно, но у них все под контролем*.👀 - что из слов Наби после заседания: «курс плавающий! а поднимают ставку, это чтобы инфляцию сдержать» Ну ждите за 100 короче скорее рано чем поздно :) Средний курс уже ожидаемый 90-95р. $USDRUB - Что главы двух крупнейших банков тоже тыкают пальцем в небо как и мы 👆🏽😸 т.к. поднятия они «не ожидали». - Из риторики ЦБ - что будут поднимать ставку ещё, если посчитают нужным, а скорее всего по-тихоньку будут (надо внимательно следить за недельной инфляцией, господа). Так же Банк России уже повысил прогнозы по инфляции и ключ. ставке: ▪️прогноз по сред. ключ. ставке вырос с 7,9-8,3% до 9,6-9,7% на 2023 год и с 8,5-9,5% до 11,5-12,5% на 2024 год; ▪️прогноз по инфляции на 2023 год был увеличен с 5-6,5% до 6-7%. На 2024 год ожидания остались без изменений — 4%. Важно, что снова напомнили о цели, но не факт, что у них это гладко получится. По словам министра экономического развития, в среднем в 2024 году цены в России вырастут на 7,2%. ЦБ, видимо, придётся все же сдвинуть срок достижения таргета по инфляции. Мы с вами снова ждали небольшого поднятия % по вкладам и накоп счетам🥴ждали интересные выпуски по облигациям (хотя их закономерно под такие условия будут выпускать менее охотно) и тем более стоит тщательнее рассматривать участие в новых займах под весомый %, т.к. он при постоянном купоне зафиксируется на срок от 1-2-х лет (если есть оферты) или 3-х (если без), и платить как-то по этим дорогим займам компаниям придётся через кровь и пот даже когда ставку начнут снижать в следующем году. (Нам-то с вами хорошо, хоть и боязно, но долго держать высокую ставку - удавка для экономики🤧) Некоторые выпуски уже вышли со спец условиями по купону лесенкой или с годом до оферты. Предлагают приятные условия на короткий период также понимая, что ставка рано или поздно пойдёт вниз. Типо Бизнес Альянса или Апри 3 $RU000A106WZ2 $RU000A105YQ9 (отмечен предыдущий - новый в каталог ещё не добавили - в процессе размещения) 🧐Читаю пульс, некоторым кажется это нечестно/хитро/непривлекательно. А они как хотели? Давайте эмитенты потопят себя, ага. Лучше уж так - видно что компании думают серьезно о платёжеспособности. Брать займ все равно необходимо. Так что такие схемы меня как инвестора не раздражают. Но заставляют ещё больше пораскинуть, что взять выгоднее, и что будет с ценой бумаги в будущем периоде. По этой логике мне и кажется более привлекательным брать подупавшие ранние выпуски, где и купон стабильный хоть и меньше чем первые выплаты в новых, и которые имеют больше шансов в будущем быть выплаченными и погашенными, так как эти эмитенты обращаются за новыми займами (будет с чего😁👌🏾). Но к новым самородкам буду присматриваться в том числе, особенно вблизи к следующему заседанию. Кстати, про упавшие выпуски. Руководство Мвидео поспешили успокоить инвесторов и заверить, что компания на плаву и ей есть чем платить по долгам. Пока поверим и подождём октябрьские купоны 🤝 $RU000A104ZK2 $RU000A106540 В базовом сценарии ЦБ РФ средняя за остаток текущего года ключевая ставка составит 13–13,6%, в следующем году — 11,5–12,5% годовых. Готовлю кэш к ещё одному как минимум поднятию , и уже очевидно, что на него облигации отреагируют резвее, чем вклады, но уже не так ощутимо как позапрошлый раз :) Просто облигации реагируют даже на намеки, а по вкладам зажимают профит и дают только на самый долгий срок. смотрите сами => во вложении update таблички по вкладам. Знаю вы её ждали 😁 Но порадовать там нечем прям. Подняли вроде своевременно, но не осязаемо, и далеко не все. Некоторые банки по ряду вкладов даже понизили 😒 Как и прошлый раз, в сравнительной гонке побеждает Альфа банк :) что на короткий срок (11-11,4% 3-4 мес) , что на 3г (13,5%)👍🏽👌🏾

💭 Итак, отпуск подошёл к концу. Просили пост 😁 а я и его могу приурочить к бумагам. Т.к. стараюсь держать в основном то, с чем лично знакома (в Патриоте - вкусно кушаю $RU000A105AX5, в мвидео $RU000A106540 телики беру, тот кстати, пришлось сдать за касарь на радио рынке 😁 в Антерре - отдыхаю) ⛰🏩 $ATRR01 О последней и пойдёт речь. ООО «Антерра» – оказывает услуги в сфере оздоровит. туризма и управляет хилинг-отелем Green Flow **** в Олимпийской деревне Сочи с 2017 года. (первый вошёл в международную ассоциацию Healing Hotels of the World). Компания эксплуатирует отельное здание по долгосроч. договору аренды с курортом «Роза Хутор», заключ. до 2030 г., после чего имеют приоритетное право на пролонгацию договора, но на данный момент четкая видимость бизнеса для неверующих ограничена 8 годами.(к слову здание идентично по стилю с соседними, так что уверена, остальные отели деревни тоже в аренде после олимпиады). В 23–24 гг. компания планирует запустить оздор.-терм. комплекс Green Flow Lakhta Park в СПБ, отель на Байкале, эко-отель Green Flow Nikolo-Dol в Калужской области, гостин. комплекс в Камчатском крае, спорт. комплекс на Сахалине, и даже оздоров. центр в Якутии. Так же в планах зайти в Подмосковье (земли уже куплены в Новой Москве и в Подмосковье). Для этих целей и привлекается заемное финансирование. И я думаю у них получится прекрасная отельная сеть. Во вложении скрин отчета за 22г, а подробный анализ советую почитать кому интересно у Эксперт.Ра. Они же по итогу 22.12.22г оставили рейтинг В+ со стаб. прогнозом. + скрин интервью с ген.дир. компании. Негат. влияние на рейтинг оказывает текущая концентрация опер. активов на одном отельном здании ,прочие активы пока находятся в стадии строительства и не генерируют денежный поток. Вследствие этого выручка компании крайне зависима от спроса в одной локации.А ещё компания не отчитывается по МСФО, что не даёт полной прозрачности. Однако. 🧐 Отель пользуется популярностью и спросом благодаря добротному маркетингу. Он был в моем отельном списке последние 3 года. Заполняемость перманентно на высоком уровне, (посл. два года среднегодовая загрузка держится на уровне 82%.) т.к. уникальная хилинг-концепция отеля позволяет минимизировать влияние фактора сезонности. Восстанавливающая атмосфера складывается из множества компонентов — окружающей природы, SPA-комплекса, правильного и разнообразного питания, медитации, йоги, мастер-классов по здоровому образу жизни (ведутся ежедневно по расписанию). Уход с ру рынка сервисов бронирования Booking. com и Airbnb. com не повлиял на заполняемость отель представлен и в других агрегаторах, а также они продолжают вести запрещ. соц сеть. Большая часть туристического потока представлена женщинами и семьями с детьми😇 Сервис на высоте, не оставляют клиентов без комплиментарного внимания (принесли вкусняшки в номер) . Завтраки и правда здоровые и разнообразные. Кухня самого ресторана не впечатлила (мне есть с чем сравнить). На время проживания безлимитные поездки по канатке от Розы до Олимпии. Номер 12-30к ночь. С окошком в ванной ~30-35к. 😅 Ладно кого я обманываю, -10% кэшбэк ещё пришёл от Тиньков.Путешествия. кстати, крутейший новый агрегатор для туризма. Плюс ловите кэшбэки дня (-12%, причём иногда суммируется со стандарт. -10%, а иногда нет-надо внимательно читать раздел) $TCSG (!вообще за тиней будущее как эко-системы, жаль иногда лагает приложение в ответственные моменты.. и что уведомления для iosников до сих пор не вернулись 🥲!) {Тиньков за рекламу не платил, а мог бы! 😹} Акционерство - оно же не только на рынке, оно в душе😁 Да и жизнь дорожает, все средства хороши. Не только поиски способов заработка, но и поиски экономии. Так что пользуйтесь сервисом, мой рекомендасьон-проверено, работает чётко. Пишут что кэшбэк придёт в течение 60 дней с выселения. Но уже пришёл 😊 Вернёмся к Антерре. В комментариях. Потому что давно пора увеличить лимиты по символам🤪😠

Все притихли. Ждём ставку. Уже завтра в 13:30. Крайне важное событие так то. В целом всегда. А сейчас особенно. Потому что риторика итак стала расходиться с прогнозными планами и словами. И каждый шаг со стороны регуляторов воспринимается с особыми выводами. Вот инвестинг ждёт +1% ( хотя 3 часа назад прогноз был избежать изменений 😁). А это значит, что даже толковые аналитики хз. А мы тогда кто с вами чтобы гадать?) То внеочередное поднятие вообще остудило в желании давать личные прогнозы. Потому что было не совсем логичное для решения текущих проблем и дико неожиданное. На прогнозы самого ЦБ тоже можно как оказалось особо не полагаться. Иметь в виду, но не сильно верить. 😅Они запросто могут перерисовать прогнозную инфляцию 24г. с 4 до 4,5% , за 23г с 5,3% до 7,5% (не исключено что в посл раз). Ну поняли) Думайте смотрите сами, как говорится. Средний бакес в 24г уже 90 ждут :) удобно , понравилось видать, что выручка по экспортным ресурсам подросла, а на инфляцию забить можно😊 Короче самим нам надо как и всегда думать где сохранять денежки, обгонять реальную инф, и хотеть бы чуть и заработать. Расти рынку на таких условиях и ставках сложновато… Искренне надеюсь, что они с нами ненадолго, и совесть вернётся 😅 Вариантом куда вложиться как были так и остаются облигации, и выборочно голубые фишки 🤷🏽‍♀️ Первый вариант даже как-то больше по душе. Потому я даже закрыла позиции по акциям 5-6.09, чисто интуиция сработала. Получилось на текущем Пике. Долгосрочно, конечно, акции перерисуют максимумы. Но пока доподлинно неизвестно когда. А событий возможных на горизонте было много. Ответственно заявляю, что было страшно держать дальше. Перезайти успею если все будет ок 😊 А вот облигации корпоратов, напротив, стала откупать начиная с 7.09. Как мне пролив был уже слишком большой. Может, это конечно, догонялся рыночек ещё с прошлого раза или сразу закладывали новое октябрьское. Но я решила, что на выделенную долю кэша долгосрочно я готова войти по определённым ценам. п.с. Многое по тейку купилось само, даже без участия. В своей таблице я всегда пишу количество и по какой цене я готова была бы добрать. Расставляю заявки заранее и иду заниматься своими делами. 80% сработали в период 7-8.09. Пока думаю, что решение было верное, и то как выглядят большинство графиков докупок - нравится. В случае очередного роста ставки в октябре я снова выделю кэш, как муха потру лапки и расставлю тейки 😊 💭Что беру? И к чему присмотреться? как минимум к тем эмитентам, которые - показывают последние отчётности хорошими, - имеют уже с порога хороший купон ( жаль размещений под высокую ставку будет не так много новых) - вернулись по цене к номиналу или ниже после задергов от повышенного ранее спроса. Так, конечно, зависит от вашего риск-профиля, что готовы держать, а что нет. Но базово неплохие как по мне по перечисленным критериям: Эталон $RU000A105VU7, Евротранс $RU000A105PP9, Самолёт в12 $RU000A104YT6, Гтлк Бо-04 {$RU000A0JVA10_PSBB}, Селектел 3, новый Делимобиль $RU000A106UW3, Вуш 1в $RU000A104WS2, Тгк 14 в1 $RU000A1066J2, Соколов в1 $RU000A105PK0, Вис финанс 4 $RU000A106EZ0, да и по в.1 я жду оферту - повезло им попасть под повышение ставки, конечно 😁интересно сколько дадут. $RU000A102952 Вообще, я в отпуске и наконец без телефона в руках. Спасибо рынку, что даёт спокойно почиллить. ⛰🏨 Собственно, потому ничего не пишу и комментов не даю по купле-продаже позиций. Да и в такие ответственные моменты думать надо только своей головешей. Рынок все равно рано или поздно преподаст урок, если будете слепо за кем-то следовать. Если кто захочет итак увидит, что моя позиция чуть докупать. ✊🏽

Ещё один отчёт 😁 И ещё один эмитент, оказавшийся волею судьбы у меня в портфеле. Вряд ли кто-то из вас такое котлетит. Но все же может быть интересно. Сегежа 🐸 $SGZH Не было на дикий рост особых надежд. Но очень хуже прогнозов признаёт само руководство. Отчет во вложении. Из важного : выручка чуть подросла относительно 1 квартала (+13%), однако ниже чем за прошлый год (-24%), цены стабильные (даже чуть снижены), чист. убыток компании = 3,9 млрд рублей против 19,8 млрд рублей прибыли в прошлом году { напомню, что главный рынок сбыта в лице Европы Сегежа потеряла из-за санкций, и вот пока переориентация даётся с трудом}. 🧐 Логично, что не все виды бизнесов имеют способность на ходу переобуваться и у кого-то адаптация прошла за пол года, а у кого-то уже полтора и все никак. Но так как они практически монополисты направления, и на древесину есть и спрос и новые планы в строительстве (будут строить деревянные многоэтажки) Что мне не понятно в данной ситуации - так это почему компания планирует заплатить налог на сверхприбыль в размере 465 млн рублей… Можно же как-то слезть с бизнеса, который итак кое как везёт в текущей ситуации. Но с другой стороны… компания заручилась господдержкой ещё давно, и должна за это оказать поддержку государству… а как они думали. Дашь на дашь только так работает… Это к слову одна из компаний, которая выигрывает от слабого рубля. Так что если котировки такими примерно и останутся ( а мы видим, что до 100 всех все устраивает, главное чтобы на табло влезало 😁), то компании это на руку и в новом отчете мы увидим прибавочку. Рейтинг 📌 Был снижен ещё в июле Экспертом Ра с А+ негат. от 21.10.22 до ruA-, Развивающийся, 05.07.2023.. «Снижение рейтинга связано со ухудшением метрик долговой и процентной нагрузок по сравнению с датой последнего пересмотра рейтинга, вызванных снижением операционных показателей Группы на фоне общего спада в отрасли. Установление развивающегося прогноза обусловлено неопределенностью ценового тренда на продукцию группы в течение следующего года на внешних рынках на фоне давления повышенных логистических затрат. Однако Агентство отмечает тренд на постепенное снижение логистических ставок по ряду направлений и получение разрешений на дополнительные объемы перевозки лесных грузов Группой.» Вообще, советую периодически копаться на сайтах рейтингов-достаточно ёмко и понятно обуславливают свои оценки как плановые так и во время пересмотров. По позиции 💚 $RU000A105SP3 Держу: Средняя 993. Доля от портфеля ~ 1,37% Купон не вау - 10,6%. Брала с размещения практически, но покупала уже на вторичном в первую неделю. Тогда расчёт был на стабильность, норм рейтинг и долгосрок. Готова на повышении ставки и ухода котировок более глубоко усреднить до 1,5%. Зафиксировать так сказать доходность в 14% практически. Котировки на отчет не сильно повлияли ( 🔻меньше чем на 1%) Хотя практически такие же показатели по убытку как у Мвидео😁 Но вот как все-таки влияет на разумы инвесторов господдержка и отсутствие весомой конкуренции!) Сегежа как никак ведущий лесопромышленный холдинг. Оферты по всем выпускам не скоро - от 1,3г. $RU000A1041B2 $RU000A1053P7 Думаю ставка к тому моменту придёт в норму при относительном здоровье всей экономики и мирового спокойствия. Так что базово новые % не жду баснословные. Отсюда и готовность взять на копейку последний выпуск попозже с расчётом на будущий отскок цены.

🛴🛴🛴 Наученная горьким опытом по Мвидео, что за отчётностью удерживаемых эмитентов стоит смотреть в моменте - сегодня следила за Вушами 🛴 К слову пару слов по Мвидео, не могу сказать, что яйца у меня уже прям стальные, все ещё неприятно проходит стабилизация бумаг. Но я сформировала все мысли и решение ещё в пятницу и достаточно подробно обосновала. тут 👉🏽 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/sirotanya/1c870f2b-d87f-4ff6-b98f-23e76eb96156?utm_source=share Кому не хватило - ещё и в комментариях (почему не тороплюсь докупать, почему оставила и что вообще думаю). Бумаги продолжают лить как мне кажется по 3 причинам: 1. Есть устойчивое ощущение у рынка, что ставку (именно ближайшее время) продолжат повышать, а учитывая плавающий % по кредиту предполагают, что компании будет трудно расплатиться с долгами. В ближайшие 12 мес ей предстоит расквитаться с +- 60 млрд руб по долгам, а отчётность вы видели какая. Конечно, риски есть. Надежда только, что в итак грустящей экономике не дадут умереть гиганту ( дадут отсрочку платежа и подняться с колен). ‼️ВООБЩЕ-то многие выпуски льют сегодня, если обратите внимание. Через 2 недели новое заседание. (15.09) Бакес не показывает позитивной динамики. Так что реакция рынка началась…Готовьте кэш. 2. Паникер. Ты меня называлаааа 3. Льют так то объёмно. Может под шумок и крупный держатель выходить. У них мыслей в любом случае побольше. Но как мне кажется кто держит крутую позу ещё в пт приняли решение. Сейчас те кто в пт 🍾 Крч. Не докупаю пока, держу 🟡 { так как не понятно, что со ставкой. Жду купон. Жду след ответ} $RU000A106540 $RU000A104ZK2 🥴Отставить панику. А то как пойду сейчас новый Тв там куплю пока тинь кэшбэк даёт!! на своём матрицу разбила 🤣не спрашивайте как. Никто не в курсе кст, где в мск можно сдать за копейку на запчасти хороший в недавнем прошлом тв? 😇 Итак Whoosh :)) Ну радует, радует хорошими результатами. Выручка растёт почти на 40% 🔸 1 пг выручка составила 4,4 млрд рублей; 🔸 EBITDA выросла на 43% в годовом выражении; 🔸 Чистая прибыль растёт в 3,3 раза. 📎 Количество поездок выросло почти в 2 раза. 📎Парк компании при этом вырос на 68%. ( на это они и брали у нас денежки) 📎Число аккаунтов выросло более чем в 1,5 раза. (ну тут понятно почему) $WUSH Сама я отношусь нейтрально. Каталась несколько раз. Согласна с тем, что регулировать ПДД нужно на гос уровне, и всегда надеюсь на разумность юзеров. Потому что нередко они на тротуаре вызывают негодование у пешеходов. НО компанию ждал успех в этом периоде, и было это очевидно ещё весной этого года. Так же как и надо понимать, что сейчас будет затишье и бумага начнёт вести себя примерно так же как газпром 😅 до следующего сезона ( +-марта). А вот касаемо облиг мысли есть. Судя по потрясающему отчету - очевидно, что компания генерирует бабки, и интерес пока к данному виду транспорта не утихает (а с такими ценами на тачки и такси вид вот на короткие расстояния утихнет, да и это просто прикольный досуг- прокатиться с ветерком) А генерирует прибыль- значит справляется с долгами. Значит устойчиво толкает свой рейтинг кредитоспособности наверх. На текущий момент у Акра 20.04.2022 А- стаб. «Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев. Пересмотр обычно раз в год. Думаю есть шансы получить «позитив» добавку к А-. Держу оба выпуска. Общая доля от портфеля 2%. яготова довести до 5%. Но отдаю предпочтение первому. 📌 $RU000A104WS2 $RU000A106HB4 По первому выпуску купон 13,5%. Такой полагаю, они больше не дадут. Вряд ли будут брать новый займ во время повышенной %ЦБ. Дождутся стабилизации и возьмут не выше предыдущего купона в 11,8%. Полагаю следующий ждать выше 11,5% не стоит в районе весны перед новым сезоном на развитие закупку нового автопарка и тд. Так что на снижении цены готова первым делом докупать выпуск 1 📌💚 А вы как относитесь? Катаетесь или кроете нецензурной?) Держите бумаги?)

Такс) Эмоции подутихли. Давайте разбираться. ♨️ Приплыли новости откуда ждали, но не так скоро. Не настолько печальные, наверное так. М.Видео отчиталось о фин. рез. по МСФО за 1п2023г. Ключевое: - Снижение валовой прибыли -13% г/г - Чистый убыток – 6,136 млн р (-33% г/г ) - Выручка – 179 204 млн р.(-18,2% г/г ) ❗️Долг грешит на введение паралл. импорта и увеличения амортиз. расходов. В первом полугодии 2023 доля импорта достигла 30% (контракты с 16 поставщиками). Компания продолжит смотреть в эту сторону и ожидает улучшение направления за счёт роста объёмов и оптимизации условий продаж. 📈 Онлайн продажи продолжают расти в общем объёме. Покупки оффлайн в магазине – 52% Покупки онлайн с самовывозом – 23% Покупки онлайн с доставкой на дом – 25%. Так что конкурировать с маркетплейсами вполне себе могёт. Цены правда не всегда выигрывают в сравнении, но есть своя программа лояльности, и даже у тиньков часто стреляет кэшбэк на онлайн покупки. (даже сейчас:) Продажи магазинов «М.Видео» в новом компактном формате на 15% превышают плановые. Компания открыла 13 подобных магазинов и он похоже «заходит». Планируется открыть ещё несколько десятков до конца года. Это экономия на аренде площадей, и количестве сотрудников (отчисления, зп). Что в дальнейшем может улучшить положение. ❗️Финансовая нагрузка на компанию высокая (67 млрд должны банкам и 21 млрд по облигациям). Погашение ближайшее через 8 мес. В убытках с 22г, а в снижении рентаб. с 2017г. ❗️С учётом роста ключ ст ЦБ РФ ( и дальнейшего её удержания) ситуация у компании во 2 пг может значительно ухудшиться, т.к. почти весь долг по плавающей ставке %. Хох, отчет так себе..Но и предыдущий был не очень. Как и данные по долгу - уже тоже имелись на тот момент, но такой реакции рынка не было..Что это значит? Недооценили риски тогда? Или переоценили сейчас? Бумагу по доходности сравняли с рейтингом ВВ-… это как 😿 С банками я так поняла компания договорится как-то топить такого гиганта себе дороже. Это общая проблема. Вполне могут дать отсрочку. (я все же надеюсь на снижение ставки в след году) Купоны платила исправно. И я думаю ближайшим выплатам тоже ничего не грозит. 2й кварт. внушает немного оптимизма, там рентаб. подрастала. Шансы, кажется есть. Дождаться бы след. отчет, плюс понятно будет,что со ставкой, и осенними страхами рынка. Скорого пересмотра рейтинга не жду, были в марте только. Внушает надежду также ипотека бьющая рекорды, что ведёт к ремонтам и покупке крупной техники. По позе: На утро дня в портфеле числилось 2 выпуска : 3 и 4. $RU000A104ZK2 $RU000A106540 по 30/35 шт. каждого. Это 7,5% от портфеля. Поэтому неприятно. Новости узнала когда уже было -1% ( -4% тоже видела 👻) Но приняла решение не фиксировать. И, честно, говоря зря. Лучше бы откупила по 950;). Но как-то не привыкла в облигациях спекулировать. Позицию пока планирую удерживать, за следующим отчетом следить, купон надеюсь дождусь через 2 мес. Пусть копится нкд. Докупку не планирую до инфо по ставке ЦБ так точно. Премия за риск была заложена ещё в куп 13%. Ну и… Урок.1. Важно следить за отчетами. Иногда в моменте, а не как придётся. Особенно по тем бумагам, что держите. Даже в облигациях :) Урок.2. Пресловутые стопы. [Если подозрение, что новости или отчёт грядут плохие, то имеет место быть. И не надо писать, что их сбивают и тд. В курсе.] Вывод.3. Вряд ли урок. Просто чистосердечное ☹️- у меня проблемы с фиксацией позиций. Я часто вижу и знаю новости в моменте. Вижу как летят мои бумажки в ту или иную сторону 📉📈 Но у меня рука не поднимается зафиксировать ни +, ни - . Отсюда такие мои разные результаты по акциям/ облигациям/ отдельным историям. Поэтому стараюсь делать хотя бы более менее качественный анализ, чтобы решительней приступать к действиям в моменте, когда увижу цели. Но такое случается только в 30% случаев. Чаще я просто остаюсь в долгосроке. Это иногда и неплохо. Но опять же it depends. 💭 Если знаете как с этим бороться - жду советы 💡 Не повторяйте ни за кем сделки‼️

Пробежимся по размещениям 🧐 Селектел - прям порадовал. Решение в последний час участвовать было супер верным. 13,3% купон рынок также посчитал более чем интересным, весь объём был выкуплен за 1 день. 🤝 $RU000A106R95 Интерлизинг - пока итоговая ставка купона неизвестна, но диапазон 13,7-14% для рейтинга А- отлично. Вполне может пойти по пути селектела. Даже если дадут 13,5%. Подробнее уже ранее разбирала компанию, т.к. ещё тогда она показалась привлекательной, а с пересмотренным диапазоном купона - сомнений вообще не осталось. Отправила заявку. 👌🏾 $RU000A103RY2 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/sirotanya/e82d620b-1694-412c-90f1-5db31f3329a8?utm_source=share Делимобиль - Не опять, а снова 😸 Кажется, очень нужны денежки. Текущий диапазон стоит 14-14,5% Как будто не имеют рейтинга A+, и не отчитались хорошо недавно 🤯{Выручка в I пг. 2023 года выросла на 24% - до 8,56 млрд рублей. EBITDA показала рост на 91% и составила 2,51 млрд рублей. Рент. EBITDA повыс. до 29% с 19% в I пг 2022 года.} Срок 4 года, что позволяет в дальнейшем сэкономить на налоге, объем от 2,5 млрд., выплаты ежемесячные 😳. Как будто может быть интересно, если купон не будет ниже 13,7%. Думается, что вполне могут срезать, т.к. на такие условия, конечно, все набегут, особенно кто в предыдущем не участвовал. Я прыгать не буду, не вижу смысла продавать ниже номинала. Но докуплю немного, если удастся узнать итоговое инфо ДО и оно устроит 😊 $RU000A106A86 Ещё одна вновь размещающаяся компания «Гарант-Инвест». Ориентир куп 13,75-14,5%. С амортизацией, ежемесячными выплатами 🤨. Но организация не через Тинь, поэтому появится в каталоге позже, и придётся довольствоваться текущей на грядущий момент ценой по рынку. Прошлый выпуск разместился не сразу, но достаточно успешно под 13%. Учитывая, что ставка с тех пор выросла на 3,5%, резонно было бы дать не менее 14,5%, а лучше больше)) а то премия за риск вообще куда-то теряется, особенно если столько же обещает вышеупомянутый Дели. 😟 Тогда и разберут охотнее. Рейтинг подтверждён ВВВ. Схемой частых выпусков пользуются давно. И пока это работает, не смотря на растущую закредитованность. Не совсем то, что можно купить и забыть. У меня имеется 3 выпуска. И пока берут средства на новый, будет чем платить по старым 🤣😜 Может и 4ым спекулятивно прихвачу. $RU000A106862 $RU000A1005T9 $RU000A105GV6 Также лизинговая компания «Роделен» 29.08 планирует начать размещ. новой 5-летки с ориентир. ставкой купона — 14,5–14,75% годовых, ежемеся. выплатами, офертой и амортизацией. Воу. Стараются сделать выпуск максимально привлекательным! Эксп. РА в окт. 2022 г. повысил рейтинг до уровня ruBВB стаб. Предыдущий выпуск был с куп 14% и сроком погашения 4г4м. Собственно, интересен новый, только если сдвинется к верхней планке, учитывая ставку ЦБ и дюрацию. Недавно так же было инфо о поданном иске на компанию, но руководство сразу выступило с офиц. ответом, что данное дело тянется давно. Ох, как некстати им перед размещением. Звучит как мин. неприятно и вызывает опасения, что если суд решит встать на сторону истца, то весь выпуск уйдёт на погашение долга 😅 Уверяют, что все под контролем и иск не имеет правовых оснований. Не могу в общем сказать, что данная ставка покрывала бы этот риск. Вон Дели 14,5% обещают 😂оно вам надо эти лизинги 😆? Пред. вып. я урвала по тейку почти у номинала во время неоднозначно странного пролива. Долгое время он был +3,5% (неплохой рост, согласитесь, не похоже, что волновали кого-то проблемы по иску с 2018г.), но не фикс.,т.к. для меня купон был приемлемым, да и такого значительно роста ставки я не ждала. Так что я в нем остаюсь. Насчёт нового- посмотрим, что будем с выпуском, когда отобразят , Тинь по таким бумажкам не участвует. И по классике, с тех. размещ. проходят дня 2-3 мин. прежде чем тут что-то появится, где они не организаторы. $RU000A105SK4 💭 Ну и пару слов про сам рынок. в комментариях💭 $TMOS Скрины по размещению как обычно сохраняю для истории во вложении.

Update. Вклады. от 18.08.2023г. Такс, ну что, среагировали банки достаточно быстро. Самым первым был втб. Тинь обновил с утра. Смотрим вложение ☕️ Может какие-то ещё банки рассматривать? Нашли какие-то крутые программы? Что нашла внесла. Мне показалось по остальным какое-то жадное днишко. 💭 Как и предполагала 12% дают только под самый дальний срок и то не все ( тут 1е место делят Сбер и Альфа) $SBER , на коротенькие вклады (меня интересуют больше всего 3-6 мес) ставка в среднем 10-11%. (Тут в целом все отличились. И каждый какие мог зарядить СПЕЦ условия такие и зарядил. Победитель АЛЬФА со своими 11% на 3 и 6 мес. Нужно только стать клиентом банка. МКБ 2место = клиент банка + тратить 10к). $CBOM $RU000A100GW5 Худшие предложения у ВТБ и ГПБ и Недаром они лидеры Шорта по отчетам брокера. 🤣 $VTBR В общем неплохо, скажу я вам. Когда вложил и вообще не думаешь. Но хотелось побольше, понимаю. Подняли на 3,5% а вклады пшик… 📆Лайфхак 1. Чтобы не забыть о дате окончания вклада/ пролонгации я ставлю напоминание в календаре🛎 💡Лайфхак 2. Касаемо Тини. У всех вкладов есть возможность пополнения в 1 мес. Если подгадать по срокам к новым плановым заседаниям 15.09, 27.10, 15.12 и заранее открыть на минимальную сумму, будет возможность зафиксировать ставку в случае снижения. Будет ли снижение будет ясно несколько позже. Пока видим, что бакс с лагом как обычно реагирует на саму ставку, скорее на инфоповоды по валютной выручке. Это их добровольно-принудительно все мы знаем 🤭Но так или иначе реагирует. Если держать в голове фразы что комфортный курс для экономики составляет 85-90, то туда примерно и придём в ближайшем будущем. А дальше 🤷🏽‍♀️ Ясно одно - 100 им не оч понравилось ) $USDRUB Если план сработает как надо - долго держать высокую ставку бессмысленно. Это напряг для всей экономики, которая итак с колен поднимается в который раз. Все мы помним план в 4% , да и инфляция пока ~7,5%. Думаю, что в предверии высокого осенне-зимнего сезона инфляция вряд ли станет уменьшаться, соотв ставку как минимум до НГ сохранят. А дальше не уверена… И не уверена как будто бы не только я. Смотрю как откупили ОФЗ ( держу 26241 $SU26241RMFS8 по ним и ориентируюсь) щначит умные деньги в дальнейшем поднятии тоже немного сомневаются. Да и банки не свойственно себе составили матрицу по вкладам. Обычно Ставка для 6м>3м, а 1г>6м, но все что-то наоборот в этот раз. Поощряется только максимально длительная заморозка денежек. А Бог знает, что будет через 3 года. Да и это уже тогда не супер ликвидная часть активов, которая потеряет % при досрочном закрытии. {тут должна быть реклама Облиг, но в след раз} Кстати, сервис Банки.ру проанализировал запросы за июль и пришел к выводу, что спрос на краткосрочные вклады (до 3 месяцев) растет — 38% совокупно (+4%). А вот желание открывать вклады на год и выше снизилось у пользователей на 3% — до 32%. Поэтому часть средств, конечно, имеет смысл вложить под хороший процент уже сейчас. И дальше будем посмотреть. Метод «лесенки» не дураки придумали. Как-то так. С заботой о ваших финансовых подушках 🤍 ХоХо.

🍳☕️ 💭 Все ещё пережевываю последние новости. Альфа-банк тут раскритиковал ЦБ за отсутствие коммуникации с рынком: «Мы разочарованы тем, что в пресс-релизе отсутствуют объяснения необходимости проведения внеочередного заседания по ставке», – говорится в комментарии аналитиков Альфа-банка по итогам решения ЦБ. Судя по всему тоже не поняли, что за выпады от ЦБ произошли, все же доклад по ДКП читали, который был на днях? Трудно даётся сейчас решение о том, что надо повышать ставки по кредитам и депозитам. Не были банки готовы к такому резкому скачку... Ведётся какая-то двойная игра на высшем уровне. Хотят усидеть на двух стульях сразу. И бюджет пополнить, и инфляцию не разогнать. Но какое-то странное лавирование, учитывая их опыт. Думалось, что хотя бы там все «под контролем». А выходит не только мы пешки, но и банки.. и производства. Ну да да, проблемы индейцев шерифа не волнуют 🥲 А банкам то обидно конечно, они только все хорошо отчитались, а тут заработок будет снижаться понемногу. Так как по логике в депозиты понесут больше, кредитов брать станут поменьше. А лавешка то делается на этом самом спреде… $SBER $VTBR $TCSG А главное, что брать кредиты ни на что даже не хочется. Цены на авто = тушите свет. Думаю все кому горело- на ближайшее время закупились. [ понятно, что покупки будут всегда, так же как и полеты за границу, да и покупка кв, но я про общую массу]. Время на это было отведено достаточно. $RU000A104CJ3 Я так вообще продала свой пассивчик на колёсах и превратила его в актив как учил Кийосаки 🏎😅🤓 Пока решением не разочарована, хоть и скучаю иногда. С квартирами тоже самое. Но там спасает всех жаждущих субсидирование ставки и многочисленные программы ( семейная ипотека, айти, дальневосточная, Господдержка и тд). Поэтому застройщики как системообразующие предприятия все равно будут расти, без геометрической прогрессии, но будут. Осенью ещё и по-классике высокий сезон 🙃 $SMLT $PIKK $ETLN В общем, банки 🏦 пока ещё думают что там по ставкам. Не вижу обновлений. Но и не все так быстро, просто уже охота порешать с депозитами, разница все же может быть ощутимая. Однако думаю, что смысла ждать +3,5% не стоит. Им зарабатывать тоже как-то надо. Кредиты могут поднять чуть больше, депозиты чуть меньше. Но все в пределах разумного надеюсь. Второй день, если честно, думаю зачем так сильно затянули пояса по ставке, ведь есть и другие способы поправить здоровье рублю. $USDRUB Уже обсуждалась накануне ( до заседания, кст!) частичная продажа валютной выручки. Но я так поняла исходя из инфо разных источников, что ни к чему четкому не пришли. Просто попросили начать продавать по возможности и отчитаться потом скок продали. Кого мы обманываем? коридор 85-95 крайне удобен самому гос-ву. И чем больше - тем лучше по сути, просто за инфляцию немножко переживают 😅 а если бы курс никак на инфляцию не влиял, то хоть 150 🤩😂 Ещё и с таким курсом желающих уехать меньше, как с концами так и на отдых. Как бы все на руку. Кто там ждёт по 50-60-70 зачем вы так 🥲в чем логика..?

Охох. Мысли. Все в общем-то пошло не совсем так как я думала 🤣но близко. Разберу. 🔚Думала 100 не допустят, т.к. это весьма ощутимая псих. отметка для обывателей. Но допустили 101,5 даже. На 1 день. 😁 Не стала продавать ещё часть валюты, успела расстроиться в высказываниях, что «им ок, экономике ничего не угрожает». Подумала, «на 103-5 вернусь к мысли». Спойлер. Это время ещё наступит. 🔜Ухожу пить кофе, 🔙, а там новость: ЦБ проведёт внеочередное засед по повыш. ключ. ставки. ЭЭЭ. а что случилось? кто-то дал по шапке? Или массовые звонки пошли от обменников типо «Алло, Эля, у нас 5значные цифры не помещаются. Плиз, отмена»😁 💭 Думаю, ну хорошо, 1-2%. Ну куда больше? скоро 15.09 ещё одно, там можно ещё на 1-2%. Сразу зачем? 🔝Итог: +3,5% =12% 😟😨 Неожиданно. А как же базовые до 9,5% в 23г...? А как же :фин.стаб-ти не угрожает ничего? А как же ваши офз?) И снова вынужденные решения. Рынок учит никогда не расслаблять 🍑 🔜 МИНФИН РФ НЕ БУДЕТ ПРОВОДИТЬ 16 АВГУСТА АУКЦИОНЫ ПО РАЗМЕЩЕНИЮ ОФЗ — Мин-во (с) А что такое? 😅 Текущие ОФЗ уже 11,5% дают дохи. Сильно, не отреагировали на сам факт, но прилично упали в цене на ожиданиях. На те же 3% с июльского. $SU26241RMFS8 ❓Повысят ли ещё ? Ну, в базовом сценарии не должно было быть и этого. Поэтому на сохр./уменьш/ увелич ♨️ставки будут смотреть на оставшихся заседаниях 15.09, 27.10, 15.12, а также на внеочередных 🤣🤣♨️. В случае сохр повыш волатильности на валютном рынке регулятор оставляет за собой намёк дальнейших повышений. 💭🏦Действие ставки это не вот эти вот качельки, а весьма отложенная реакция, которая оправдается или нет только через мес другой будет видно. Даже Банки сейчас чешут 🧅 какие предложения по вкладам и кредитам выводить в свет. Табличку по вкладам обновлю в след раз 🤩 Я открывала на 3 мес. 2 нед. назад. Возможно, будет смысл закрыть ❌ и открыть новый под ставку выше и на подольше. Все будет зависеть от предложения, посчитаю. 💸 $USDRUB в свободном полёте. Наглядно показал, что от ставки не прям зависит. Трёхзначное значение ток припрятал. Как думала так и думаю, что все это выступление для вида, а самим удобно пополнять кубышку по текущим. 99 же, не 100 😌 Такая псевдозабота и ВБД. Тем врем. Автосалоны объявили что цены сделали прирост от 150 до 700к ₽ за 4 колеса.Как бы поздновато выходит… Инфляция уже даёт знать, пока сидели неторопливо решались. 💳Облигации. Ср. коррекция цен составила изначально -1,5-2,5%. Некоторые уже отросли на 1% обратно. Что это значит? Не смотря на ощутимое повышение = дохи не догоняют, если честно. Ни по одному из рейтингов. И при ключ 12% не очень выгодно рисковать в ВДО с 15-17%. Мне не нравятся преддефолтные/слишком частные истории. Думаю слышали в этом году про такие не раз. Спасибо им, разве что за то, что напоминают что облигации- это тоже своего рода РиСК. Сама я прям ВДО-вдо и не держу. Почти весь портфель выше ВВВ-. И стратегия иметь «купонную зарплату» у меня остаётся. Поэтому я аккуратно подкупаю просевших корпоратов со ср. дох. 13-15%. $RU000A106GB6 Такие моменты - все равно вижу как шанс фиксации интересных дох. Т.К. Курс Цб на 4% инфл и низкую ставку, портфель формируется долгосрочно! А новые выпуски с крутым предложением бывают все реже, все какие-то жуткие жадины стали на купон. 💡Как раз про последние размещения: 1. Новые технологии ушли вниз как и предполагалось, 12,65% итог. куп. Не интересно пока что $RU000A106PW3 2. Таки подалась на размещение в Селектел в.3. В последний час. Сначала обещали +250бп. к 3х леткам, потом удачно переобулись на +400 б.п. Увидела коридор 13,1-13,5 % и Нажала кнопку Участвовать. Итог: «В заявке на размещ. Селектел вып. 3 финал. ориентир ставки купона — 13,3%» Годно 😊 Пусть будет. $RU000A105FS4 3. Пересмотрят ли своё предложение Интерлизинг - остаётся догадываться, но пока стало не интересно. Все меняется 😟только и успевай. $RU000A103RY2 📈📉 Ну а рынок…а что рынок? Я как думала, что он высоковат и перегрет и без коррекции ощутимой я туда не хочу, так оно и осталось $TMOS

Новое размещение. Заметила на ночь глядя 🤓 и сразу решила рассмотреть. Сначала о компании🚚🚜🚗🚧 ГК «Интерлизинг» - лизинговая компания, предлагающая свои услуги юридическим лицам и ИП по всей России. Работают с предприятиями различной специализации и обеспечивают МСБ транспортом, техникой и оборудованием. 23 года на рынке 52 города присутствия 11977 клиентов база , 6000 действ. 52800 млн. Лиз. портфель 12 место среди лизинга ,судя по всему гордятся 😊 20.07.2023 получили подтверждение! от 26.07.22г по рейтингу А-, стаб. от Эксперт Ра. 👌🏾 💰По итогам 2022 года чист прибыль увеличилась более чем на 37% относ. 2021 года и составила 1 392 млн руб. Рост чистых инвестиций в лизинг за год составил 35%. Объем нового бизнеса (без НДС) за 2022 год – 31,7 млрд руб., прирост относительно прошлого года +14%. Объем ЧИЛ по МСФО на 01.04.2023 составил 32,5 млрд руб., объем портфеля по РСБУ на 01.04.2023 – 57,6 млрд руб., объем нового бизнеса по РСБУ за 1кв2023 составил 10,1 млрд руб., полученные лизинговые и арендные платежи по РСБУ за 1кв2023 – 7 млрд руб. ⚖️Группа продолжает наращивать объемы бизнеса, поддерживая рентаб-ть на высоком уровне, сохраняя качество портфеля и высокие показатели фин. устойчивости. Очевидно, компания адаптировалась под новые реалии и достаточно успешно, что тоже подчеркивают. Стратегия интересная, на что хотят денежки понятно, оч хорошо анализируют конкурентов советую посм презентацию, особенно если держите лизинговые компании - будет полезно (делают разбор кто какой портфель держит , четко по свот-анализу знают свои сильные и слабые стороны) 📈 💳 У Интерлизинга имеются действ. кредитные лимиты в 10 крупных банках (это Альфа-Банк, Уралсиб, Совкомбанк, МКБ, ВТБ, ПСБ, Росбанк, ЗЕНИТ, СМП, СНГБ) на сумму более 28 млрд руб. Доля крупнейшего банка-кредитора в общем долговом портфель сост. менее 20%. В обращении на Московской Бирже находится 5 выпусков облигаций на сумму 10,5 млрд руб. Все серии 001Р с 1 по 5. В планах компании и ранее было размещение в 2023 году еще не менее одного выпуска облигаций на сумму свыше 3 млрд руб. В тиньков представлен только 2й выпуск почему-то. $RU000A103RY2 Видимо считают его самым оптимальным [как-то раз мне уже ответили что добавляют в каталог наиболее ликвидные и привлекательные выпуски🙄]. Хотя по 3му выпуску идёт купон 12,5% от июня 22г, по 4му 12,35% от нояб 22г, по 5му 12% от марта 23г, добавлен тот по которому 9,9% и погашение через год. 🤷🏽‍♀️… Зато тенденцию по ставкам и условиям мы видим. И можно сделать свои выводы. Новый выпуск в итоге планируется 3,5 млрд.р. на 3 года с кварт. купонами 12,5-12,75% и амортизацией частями: по 16,5% в даты окончания 7-11-го купонов, 17,5% в дату погашения. {Практика амортизации мне нравится. Добавляет уверенности, что компания готова быстрее рассчитаться с кредиторами. По 2 выпуску тож она есть} Но если это будет меньше 12,5%, то размещение не кажется уже таким привлекательным и имеет смысл обратить внимание на выпуски, которые при повышающейся ставке привлекательно болтаются у номинала, при этом предлагая предлагающие подобный купон. Это Делимобиль $RU000A106A86, Мвидео 3 и 4 $RU000A106540, Вис финанс 4 $RU000A106EZ0 Валюта растёт и громко сказано, что это никого НЕ колышет, обидно)Следовательно, вряд ли мы избежим роста инфл и за ней ставки. Так что мы с вами точно не упустим в будущем возможность зафиксировать для себя условия получше. А пока думаем. Надо оно нам или нет.По 12,7 взяла бы не думая. В принципе по 12,5 тоже можно чуть. Потому что вышеперечисленных выпусков у меня уже тоже по объёму под завязку, хороший повод разбавить 🤓 Вообще, вчера Новые технологии $RU000A105DL4 установили ставку 12,65%, что многих разумеется расстроило, ждали поболее. Напомню, у них тоже рейтинг А-/ ВВВ+. Так что примерно столько же +- жду и по интерлизингу. Все скрины во вложении. Полезно, советую заглянуть, так же как и на сайт. Если хочется ознакомиться подробнее. Я раньше про компанию не слышала, поэтому так углубилась.❓ 😊 Что думаете ?

💭💭💭 Ну в общем-то, все по плану. С мини отскоками сползаем к 3000 и думается потрогаем ближе к пятнице. Неделька так вялотекуще тяяянется. Если предположить, что позитива не внёс даже сбер сегодня, то так оно вероятно и будет. А там уже и посмотрим не защиту уровня. Ибо все верят в долгосрочный рост. $TMOS Да я тоже, честно 😊 Просто не так как это происходит у нас. Все как-то должно быть планомерно, волнообразно, нет? Со здоровыми коррекциями и подтверждёнными причинами для роста. Причины вроде есть, так что ищем границы нежадного подбора. Кстати про причины. 1. Вчера вот инфо вышла про указ об отмене некоторых положений по налогообложению с недругами. Кто-то сразу на панике написал, все двойному под 43% быть, кто-то пошёл к юристам и выяснил, что не все так быстро и однозначно. Но предпосылки к этому движению есть. Но, собственно, что гадать как будет проверим по факту у меня как раз скоро придут копеечные дивы от $TGT . Поглядим, что насчитают. Вообще, грустно, немного. Что в 21г я набрала по Америке в основном все акции роста причём достаточно пузырьковые по неопытности, а теперь мало того, что они в -50-70% болтаются и бесят красным цветом, так ещё и новый портфель не соберёшь под дивидендных аристократов. Если введут данное положение для физиков, то как-то теряется смысл. К заведению зарубежных счетов я пока морально не дошла, потому что нет как будто гарантий и с той стороны, что они не выкинут финт ушами с блокировками. Остаётся наша родная любимая мамба😊 ну и облигации, конечно. Но там сейчас все спокойно. Тоже жду сползания к заседанию и планирую докупку. Так что росту индекса в долгосроке быть, хотели же иранские сказки. {только бы излишне пузыри не надулись} 2.я причина это баксик $USDRUB пока все так как и думала к 100ке идёт, вот уже и 98 потрогали пока пост писала, но уже рядом граница наклонной, которая рисуется ещё с начала роста и бакса и индекса (почти вместе шли за ручку). Думается, что в ближайшие дни как только завершат наполнять резервы как и планировали (плюс возможно компании закупают для байбэков, кто знает) = отпустят этот уже дикий спрос и валюта закономерно чутка скорректируется. Но как будто уже не к 86 как хотелось, а к 90… 🧐 Печально, что им так удобно. Людям простым вот не очень, это сильно в перспективе ударит по потреб. кошельку. Долгосрочно почти нет сомнений, что будет за 100 🥲 Даже есть мысли скинуть все минусовые позиции по Америке и обменять валюту в рубли обратно в дальнейшем. Быстрее минус себя откупит на нашем рынке, чем там [п.с. потому что я когда-то выбрала не те бумаги и не стала их фиксировать при падении осенью 21г=никогда не торопитесь!] $TSPX $TECH Тут тоже быстрее бы хотелось увидеть разблокировку. Так или иначе фонд учитывает валютную переоценку. До этого валюту только покупала и держала, а сейчас с недавних пор начала подсливать. И закономерно встал кое-какой вопрос…. Вчера в ночи на пару часов увлеклась чтивом по валютному налогообложению и … ни … разу не поняла 🤣 ⁉️Отсюда вопрос к знатокам кто прошёл недавно путь подсчёта и подачи самостоятельно декларации. До 17.07 вы как раз должны были уплатить за 22г по своим валютным движениям, если вы правильные мальчики и девочки. 😊 Какой метод применяли? fifo, lifo или усреднённый? Удалось ли сделать вычет 250к? или указывали расходы на покупку? Вносили только операции по валюте или необходимо учитывать и внутриброкерский обмен средств для купли-продажи акций? Что прям вносили все свои 100500 сделок вручную? 😟 Как брокер считает прибыль/убыток по зарубежным бумагам я понимаю, а как быть отдельно с валютой, по которой тинь не налоговый агент - не до конца. Хотелось бы тоже быть правильной, если удастся разобраться в вопросе. Так что делитесь лайфхаками😁👍🏽

Дайджест мыслей Часть2. 3. Касаемо того, что все кажется тарят ОФЗ - если готовы пару лет подержать не дёргаясь, можно по чуть-чуть брать, я давно остановила выбор на 26241. Купон 9,5%, при эффективной (подчеркиваю) доходности ~10,22%, и к погашению уже выше 11%. Доля небольшая. Но имеется и минус не страшен, я готова к сроку в год-два. 😊 $SU26241RMFS8 Можно ещё флоатеры рассмотреть, привязанный к ставке Ruoia $SU24021RMFS6, но как-то они не очень привлекают лично меня. Как и некоторые другие флоатеры по корпоратам. Обычно такой расчёт предлагают надёжные эмитенты, % не сильно отличен от депозита и теряется общий смысл, тогда уж что-то более интересное можно рассмотреть до А-. 3. Общее состояние рынка. Жаль, конечно, что в марте я пропустила весь движ, потом долго ждала коррекцию, которой не случилось по сей день. Но всякому росту есть предел. 🧐 $TMOS Абсолютно не хочется гадать куда там пойдёт рынок в краткосроке. Не благодарное это дело. Потому что Технически, индекс может как и на 3000 пойти гэп закрывать из-за слабого пятничного закрытия, так и продолжать откупаться и пойти немного дальше на 3250-3300, физики ещё имеют силу и мешочек впридачу с желанием. Да и долгосрочно рынок будет расти всем это понятно. А что сейчас ? Пятничный слив и закрытие ниже 3100 как бы намекают, что некие цели у определённой массы инвесторов индекс закрыл, и пора бы начать фиксацию лесенкой. Что я и сама сделала с некоторыми позициями до начала коррекции не став в этот раз жадничать. Фонд по стопу ушёл за 6,33. Логика такая 👇🏼 💭Бесконечно лететь не может быть без коррекций, как ни крути. А рост был хороший за последние месяцы (многие позиции с начала 22 вышли из минуса и даже в +). Причин для такой странной паники так я и не увидела, и за выходные ничего критического не произошло. Какой-то теории заговора против слабых тоже нет. Это просто работа рынка. Индекс уже высоко, дивы выплатили и до новых ещё ждать прилично, а доходность уже низковатая, крупняк начал фиксацию, объёмы прошли значительные. Требуется временное охлаждение перед будущим долгосрочным ростом. Вооот… Плюс с полей новости не фонтан, хоть и брызги есть. Прошлая осень ещё как-то аукается в сердце 😅Кэш порой милее сердцу. То что не выполнило цели, закрою позже если еще порастем, или оставлю и дальше, докупая на проливе :) $SMLT хотелось бы по 3900 минимум $MGNT по 6200-6300 😊 Можно в целом на время перекладываться в облигации, ожидая укрепления рубля (небольшое, хотелось бы 85-86 🥲) ,который на таких уровнях вечно оставлять тоже опасно по причине разгона инфляции. Кошелёк наполнят и думается мне чуть его подсдуют на время. Пока им удобно, это даже озвучено, довести могут под 100, но не станут мне кажется психологическую отметку брать в этот заход. $USDRUB чтобы не пугать народ. Добавлю, что стоит посматривать за американским индексом. Давно «доказана» некая корреляция. У них там тоже коррекция назрела и даже началась как будто, и если ливанут дальше - мы можем последовать примеру. Короче, знаков очень много, главное их вовремя рассмотреть, и верно интерпретировать. 🤯 $TSPX Сама я из акций в облиги не перекладываюсь, и наоборот тоже несмотря на падающую доходность бондов в сравнении с акциями и баксом. Для меня это две разные кубышки с разными планами и таблицами. И для обеих уже припасён кэш на докупку🤓 Отдельно мухи отдельно котлетки. Все это, конечно, не ИИР. Надо думать своей 🤓 всегда. Не шерьте ни с кем ответственность за свой кошелёк. Да, многие идеи у опытных инвесторов хорошие, но потом при первом же минусе или недополученном хорошем %те, будете раздосадованы(особенно, если вам казалось, что надо было непременно поступать иначе).

Ладно, давайте небольшой дайджест мыслей. Часть 1. 1. Новые размещения. Особо смышлёные компании успели разместиться до цикла поднятия. Но штиль долго длиться не может, и новым выпускам быть. Только надо понимать, что ставки по купонам должны предлагается поинтереснее, чем месяц назад, и даже с заделом на новое повышение от ЦБ. 🖇 Сильно расписывать не буду, чтобы не повторяться, уже разобрали компании вдоль и поперёк. Поделюсь сразу мыслями по обоим выпускам, которые нам доступны в данном приложении. Селектел - А+, ожидаем итоговое решение по ставке, но хочу отметить что даже 11,5% купонами неплохо для надежного успешного эмитента и такого рейтинга. Поэтому даже, несмотря на повышение ставки ЦБ , у первого выпуска с таким купоном до сих пор сохраняется рост с размещения на 1,5%. Примерно то же самое ждёт и второй выпуск. ДАЖЕ если (при повышении ставки или других уникальных выпадах рынка) цена облигации уйдёт ниже - это будет повод докупить и радоваться. $RU000A105FS4 IT-компании в фаворе, на них надежды и за ними будущее. И пока у компании все идёт в гору по фин. показателям, а портфель клиентов содержит в себе гигантов типа Пика, того же Тинька и ВК, её можно спокойно держать у себя. Жаль купоны 2р в год. Но вряд ли это повлияет сильно на решение Участвовать! на стандартную долю. Тем более очень жалела, что не взяла прошлый выпуск 🙃 Касаемо, Новых технологий все противоречиво. Не все хорошо, где слово нефть фигурирует 😅 Ещё давно подробней выискивала инфо про данного эмитента. И вот что я писала в заметках 2х месячной давности: «Высокорискованная, абсолютно неликвидная компания {откройте свечной график и посмотрите на объёмы}. Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась в отчетном периоде на 3%. Возможны трудности при погашении текущих краткосрочных обязательств. (с) К тому же есть разночтения по рейтингу от агенств: Акра присвоило рейтинг эмитенту А-(RU), прогноз стабильный. + у эмитента есть действующий рейтинг на уровне ruBBB+ от Эксперт РА от дек. 2022 года. $RU000A105DL4 Ничего себе разбег 🤣Акре занесли в конверте ?) судя по предлагаемому купону и показателям все же ближе к ВВВ+ В общем-то, теперь не удивительно, что они размещают ещё один выпуск. Хотят ещё больше закредитоваться видать 🥴 Потому долгосрочно (купить и забыть) я бы не брала, спекулятивно- возможно. По первому выпуску был рост с размещения на 1,5%, на данный момент 2%. Разница в размещениях 9мес. Думаю история небольшого апсайда сохранится и для этого выпуска. НО Учитывая дальнейшую растущую ставку - нельзя на это твёрдо рассчитывать, как и надо держать в голове то, что может уйти ниже номинала вовсе. Хотели бы остаться с этой бумагой в портфеле? Я, наверное, нет. Поэтому понаблюдаю со стороны пока. Все скрины из раздела Что купить для истории как обычно во вложении. 2. 31.07.23 Вышел Доклад о ДкП на офиц сайте ЦБ (можно самостоятельно ознакомиться). Что там важного? ✔️Устойчивые показатели роста цен превысили 4% в пересчете на год (удивительно, правда?) ✔️Кредитная активность остается высокой (подтверждаю! ипотеки берут как горячие пирожки) ✔️Восстановительная фаза экономического роста завершается ✔️Ужесточение ДКП требуется, чтобы ограничить масштаб отклонения инфляции от цели. 👈🏽 И это главное, что нам нужно держать в голове. Что цели на 24г. остались те же. Поэтому Банк России будет определять траекторию ключевой ставки так, чтобы инфляция вернулась к 4% в 2024 году и устойчиво закрепилась на этом уровне. А пока все идёт к тому, что инфляция с таким диким ростом валюты будет расти, и ставка за ней. Так что ожидаю ещё + 0,5% на ближайшем заседании 15.09. Соответственно, докуп/ новый набор по облигациям стоит рассматривать с прицелом на небольшое увеличение доходностей в будущем и движением цены 📉. Как по мне это хорошая возможность урвать интересные выпуски, которые уже есть на рынке в немалом количестве, но по каким-то причинам не были куплены по номиналу/ниже. Часть 2 следом, я не умещаюсь как обычно 👹

Ставку ЦБ подняли +1%. Что делаем? Выпуск 2.0 Прошлый раз поделилась выпусками сроком на 2-3 года, которые не так давно разместились и можно урвать около номинала тем самым зафиксировать купон и эффект. дох-ть выше 12,5% {прям много новых размещений «под более высокую ставку не особо жду, если парочка интересных будет, то ок} Все развеяли иллюзии, что ставка рублю помогает? 😅 Это как подорожник приложить. 🌱90-91р за зелёный удерживается более чем стабильно, что плохо, господа, в цены это определено заложат, это уже не просто колебания. $USDRUB Инфляции это тоже не поможет особо. Знаете почему? Потому что когда ЦБ повышает ставку, они рассчитывают что банки тоже повысят ставки… А БАНКИ вот прям до последнего на короткие вклады (до года) вообще условия поднимать не торопились, даже на 0,5%. Сразу подняли до 10% на 3х летки, а кому это надо?))Тогда уж ИИС имеет смысл открыть даже консерваторам последним. 🥴{Даже когда в марте предлагалось 18% на долгосрок - не хотелось настолько морозить в неизвестности 💰, и, мне кажется, дольше чем на год мало кто закидывал под 21% (у самой было на 3м, и потом ещё на 3м). Если среди вас такие были маякните как решились на дольше 🤠} Но буквально перед публикацией поста я обновила инфо по банкам, и таки они коллективно дали нам это сокровенное поднятие для наших подушек💰 Поэтому пост писался ещё плюс пол часа:) Во вложении табличка по основным 🏦 [Лично я остановлюсь на коротких от Тинечка, всегда предлагают лучшее 😇за что - все ещё с ними] Ладно, мы не обижаемся, но делаем выводы 😹 Предлагаю все же накидать списочек лучших +- надежных эмитентов сроком погашения ДО ГОДА и купоном/ дох. к погаш. ~ 10-12%. 🖇 Смотрите, даже если ставку ещё поднимут (у меня почти нет сомнений что до конца года можем ещё +1% увидеть), то просто эти же докуп ещё чуть ниже, хотя они будут ближе к погашению ещё менее волатильные!И у вас получится крутой вариант пополняемого! депозита со ставкой, которой точно нигде нет😊ещё и %% полученные частями в виде купонов реинвестируете 🤩Не говорю уже о том, что продать можно, если нужно и не потерять НКД. Короче, песня 🥰 ‼️Эти все бумаги ДЕРЖУ, докупаю, не пишу никогда про то, что сама не рассматриваю, абы заспамить. ‼️ 1. Самик в.10 $RU000A103L03 9,15%К; 10,6%ДкП. У меня лично нет сомнений что погасят, поэтому why not, как и длинные. 2. Мвидео в.2 $RU000A103HT3 8,1%К; 11,96%ДкП. Цена значительно ниже номинала из-за рыночного баланса при маленьком купоне, но данный выпуск можно взять на расчёт роста цены. След заседание через 1,5 мес, и выпуск порастет, и куп получите. Можно скинуть ДО погашения, если не верите в эмитента. Под прошлым постом у меня спросили, почему считаю бенефициаром роста. Ответила подробно. А теперь просто посмотрите хотя бы на то что с момента поста 21 числа акции прибавили к текущ моменту 11%, не говоря уже о пред. росте $MVID 3. Инарктика $RU000A102TT0 9,5%К; 9,75% ДкП А- —> А По графику, цена более чем стабильна весь последний год. Это показательно. Уверена, что с уже озвученными успехами компании и до погашения все будет ок. 4. Вис Финанс $RU000A102VK5 9,15%К; 10,1% ДкП. Уже писала ранее, что худа от компании на гос подрядах не жду. 5. Брусника выпуск 2, 9,6%; 10,63% ДкП на 8мес. 6. Софтлайн $RU000A1029T9 8,9%; 10,32% ДкП. Нравится, вообще считаю за айти ближ успехи и основной движ с поддержкой от гос-ва. + планируют выйти с акциями. Чуть более рисковые: 7. Охта $RU000A102HG2 12%К; 11,75%ДкП. Не волатильна с 12.22, платит исправно, Была в парке Охта в Питере это Вау! рекомендую, там всегда будет спрос. 8. Онлайн Микро $RU000A102CZ3 12,5%К; 12,22% Уже получила 6 купонов 👌🏾 9. Гарант-Инвест вып.8 на 8 мес. Пережила 3 куп, 2 аморт.👌🏾Длинные тоже держу. 10. Киви $RU000A1028C7 🎰 🎰🎰Думаю дело в законе о цифрорубле…но с шумихой разберутся, ₽₽ на погашение есть, все будет 👌🏾 Ссылка на все ещё актуальную подборку длинных и доходных выпусков 👉🏽 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/sirotanya/6e042a09-5e87-492b-aa36-888cebcdf8af?utm_source=share

📍Ставку подняли на 1% в итоге, что же делать🤓 во-1х. Мой коленочный прогноз сбылся, а аналитики закладывали чуть меньше {видимо в ЦБ все-таки поняли, что пора принимать ощутимые меры, т.к. спред по сроку между ставками ощутимый и много что может измениться… (в худшую сторону)} во-2х. Ещё в пятницу увидев +1% я решила не торопиться откупать облигации, а перенести закупку на эту неделю, когда утрясутся первые эмоции у рынка. Отскок хороший по цене облиг, я ждала если бы сбылся прогноз в 0,5%. А так - спасибо, пошла спокойно гулять с кэшэм на выходные. И это, кст, хорошая традиция, ибо каждый раз что-то происходит в период вечер пятницы- утро понедельника. Новости все же почитали? 🛸 к чему спешка? мы тут спекулянты что ли ?:) Что поняли из общей полемики? 🗯 Доступный перевод👉🏻 инфляция не замедляется, давление на рубль сохраняется из-за снижающегося экспорта и замедления мировой экономики + с большой вероятностью до конца года будет ещё повышение ставки и кое-кто признали, что понадобится траектория лавирования чуть больше чем закладывали пару мес назад в своём докладе чтобы прийти к 4%… Ну и наконец, че делаем то? 💭 🔺консерваторам и любителям подушек для уютного сна 🛏 - вклады (тиня с синим и зелёным ещё не отреагировали, но свято обещали, остальным тоже придётся для поддержания конкуренции, вот и олигополия ваша )) но предложения выше 10% уже есть, правда банки не первой 5ки и сроком 3 года) Ждём. 🔺Докупку или покупку Облигаций. Да-да. Я не передумала, просто не тороплюсь с резкими движениями. Но план намечен, инвестируем сюда пока с остальным сомнения. Причём смотрим по критериям: 1️⃣облигации со сроком до 2-3х лет (с адекватной премией/дисконтом к погашению фиксируем Ок купон) // облигации до года (стабильные, вместо вклада доходность около 10%) 2️⃣желательно ушедшие к номиналу, но не обязательно :) 3️⃣ при этом имеющие купон как минимум выше 12% 4️⃣ Какому рейтингу отдавать предпочтение дело ваше. Естественно чем ниже- тем доходность и купон будет выше. Я стараюсь соблюдать свой баланс и основную часть держать от А до ВВВ-, ниже бумаг ничтожно мало. Каждому своё. 🔺ну и акции📶 да, сейчас это оправдано, но аккуратно …полноценно спасают деньги от обесценивания в принципе только они…выигрывает в первую очередь от инфляции ритейл 🍾🛍 Что, как по мне интересно на добор в данной ситуации по критериям 🔼 : [attention!! цены бумаг могут пойти ещё немного ниже, если данное поднятие не сработает и ставку снова повысят; так что не фул депо:))] по мере убывания рейтинга коротко 👇🏼 1. $RU000A104YT6 Самик как надёжный эмитент с растущей выручкой и байбэками ( акции в космос, а почему бы не держать облиги ?) 13,25%К 2. $RU000A106A86 Карш как пользующийся спросом сервис в условиях неподъемности покупки машин+ цена у номинала, не до погашения. 12,7%К 3. $RU000A106540 Мвидео как бенефициар роста при росте валюты :)Да и продажи адаптируются 13%К 4. $RU000A106EZ0 Вис 4в - 12,9%К системообразующая компания с господдержкой. Пока не о чем переживать 5. $RU000A104WS2 вуш в1 нравится больше нового выпуска все же. лето грустное, но бизнес классный. 13,5%К 6. $RU000A106A78 Софтлайн как айти с интересной ставкой. Пока с нагрузкой долговой справляются. Есть подозрение что зайдут на биржу с листингом акций. Дальше посмотрим 12,4%К 7. $RU000A104CJ3 Автодом тоже держится более чем стабильно в тетекущих условиях 12,25%К 8. $RU000A1068S9 Лайфстрим выпуск длинносрок, но купон в 13,5 оправдывает рейтинг 13,5%К 9. $RU000A104BU2 ГК ЕКС гражданское строительство, даже не дал особо просадки от повышения ставки, такая стаб подкупает 13%К 10. ПР- Лизинг/ Заслон с купоном 12,5% На выбор:) Что больше нравится, обе у номинала Пока на покупку так или иначе наиболее привлекательны данные выпуски по всем соотношениям. Но прибавьте к ставке ещё 0,5- 1% и список значительно пополнится так что кэш я бы все же частично оставляла. не иир 🙌🏾

Часть 2. Часть 1 👉🏽 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/sirotanya/0a2c6a51-f70a-4145-917a-b716692e8011?utm_source=share 🔺Акции По классике, когда облигации становятся более доходными, капитал перетекает из рисковых акций, но это в теории. На деле moex во влажных мечтах о 3000 $TMOS $MEU3 игнорировал до последнего шумиху про ставку, а вчера вдруг очнулись и сдулись. 👀 Акции, конечно, все равно интереснее облигаций, т.к. дивиденды снова платят и неплохие,показатели вау и перспективы есть в запасе $SBER ; доллар улетел за 90 (А у нас много компаний экспортеров из голубых фишек). Ну и только они могут так или иначе покрыть реальную инфляцию, на данный момент. Пока не добираю ничего ( давно жду маломальскую коррекцию), но радуюсь как росли мои магнит $MGNT, самик $SMLT, и остальные каждый по своим причинам 😌. И думаю, что это не предел. Поэтому не ставила стопы позавчера, хотя руки чесались. 3000 ещё поштурмуем:) 🔻Инфляция Инфляция по идее должна замедлиться. А по факту как существительное жен.р. «никому ничего не должна»😁 Ставка не сильно успокоит инфляцию, т.к. цены растут из-за удорожания импорта, а где нет импорта, там растут «просто так, за компанию», потому что ожидания негативные, бизнес закладывает будущие издержки заранее, перекладывая на нас. Все туманно и сложно. Будем надеяться, что народец купил сейчас по большей части все в чем остро нуждался и не победит скупать «когда поздно уже». Думаю и в ЦБ осознают, что долго держать ставку высокой нельзя, а значит есть надежда на то, что ужесточение временное и выйдем в 2024-2025 на целевой показатель в 4%. Как-то так. Попробую успеть накидать актуальную подборку по облигашкам, пока цены ок. Есть предположение, что если поднимут меньше ожидаемого, тела могут чуть отскочить обратно. 🤨💭 А вы там что держите? 👀 upd. мой личный прогноз в 8,5 сбылся 🤓 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/sirotanya/1269a236-b94c-4181-b3b6-9cf9c8a873d4?utm_source=share

Не осталось сомнений, что ЦБ в этот раз поднимет ставку. Часть 1. Ждала я медленное поднятие ещё 2 заседания назад, писала мысли. Но ЦБ действует ооочень аккуратно. Держим это в голове. {им нельзя перегнуть и задушить и без того напряженную но адаптирующуюся внутреннюю экономику, однако надо повлиять на растущую вновь инфляцию, чтобы достичь своих целей в 4%} Так как это повлияет на нас с вами? Заседание уже сегодня в 13:30. Многие аналитики уже спрогнозировали, что ставку должны поднять. (варьируется (0,25-1%). Впрочем, могли и не напрягаться, открытым же текстом было сказано, что поднимать будут, т.к. растет инфляция. Вопрос в том, Насколько она вырастет и Как Долго продержится, будут ли поднимать Ещё.💭 🔺Подорожают кредиты Все виды: потребы, непотребы, ипотеки, даже льготные ипотеки некоторые сворачиваются в этот же период. Наблюдаю на работе, как люди в страхе роста % ипотеки ринулись тарить бетон, хотя обычно % меняется незначительно, а льготные программы ещё будут, поверьте, наоборот бы, подкопить сейчас. 😉 Цены на вторичку к слову уже много где скорректировались и это вряд ли предел. Так что надо взвешивать целесообразность каждого шага, тем более для многих покупка недвижимости - это сделка века. Ну а кому нужен срочно потреб-успевайте урвать. $SMLT $PIKK 🔺 Вклады Должны по идее подрасти по % ставке, но есть момент. Некоторые банки ( не из первой 5ки уже предлагают ставки по вкладам равной ставке ЦБ или больше. Впрочем, последим, я люблю мониторить предложения, пишу об этом иногда тоже. Но думаю всем тут интересен больше след пункт⬇️ 💭Облигации Облигации с ростом ставки начинают падать в цене относительно номинала/текущей рыночной стоимости, а новые выпуски будут уже по более привлекательному купону (заметили как много размещений было до недавнего времени?)) все пытались успеть ДО повышения, так как рынок умный и понимал, что это неизбежно произойдёт). Сейчас облигации уже просели в цене (и начали они закладывать это повышение ещё в июне и корректировались, корректировались по сей день). Проанализировав свой портфель, пришла к выводу, что в средняя температура по больнице 😅 составила -0,75-(-1,5%). {Полагаю, рынок в игноре, что поднимут скорее всего на 0,5%, а понимает, что будут и дальнейшие повышения.. плюс сдувались некоторые пузыри (дада, тут они тоже имеются) + бакс $USDRUB не торопится в коррекцию, что означает однозначную валютную переоценку импортных товаров и дальнейший рост инфляции, увы 😔 Хотелось, бы снова его увидеть в районе 85 хотя бы на время. [Вчера под вечер тряханули новости, про санкции на тиню, и я скинула остатки ЭР бакса и парочку достаточно отросших из минуса акций америки $AMD от греха подальше, послежу со стороны как пройдёт обход новых вводных, и докуплюсь ниже как и хотела, если что 😊 безбожно надоели лоси 21г, мне полегчало] Сильнее всего откат происходит в государственных офз - этим обеспокоены не только вы:) прикиньте, сколько нужно будет выплачивать при погашении держателям… каждые +0,1% дают весомую нагрузку на и без того уставший бюджет,,, плюс новые выпуски придётся давать под больший %. Так что к целям 24г. должны будем вернуться. Офз держу 26241, $SU26241RMFS8 просто докупаю по крохе каждые -10-(-15р) от номинала, т.к. ловить дно - бесполезное занятие.) Корпоративные с купоном 11-12% чувствуют себя умеренно, их в основном и держу. И конечно, планирую докупать ещё. Напишу в отдельном, что конкретно интересно сейчас. 🤓 💸Курс валют Курс по идее должен стабилизироваться с ростом ставки. Но тоже никому ниче не должен. Мы закрываем дыры, а экспорт снижается. Одной ставкой курс не поправить... Продолжение 👉🏽 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/sirotanya/ce405acf-efef-4f9c-a3ea-b3eb525feb20?utm_source=share