Т.Г. Шевченко выпуск 4 RU000A104ZU1

Доходность к погашению
17,2% за 27 месяцев
Рейтинг эмитента
Средний
Логотип облигации Т.Г. Шевченко выпуск 4, RU000A104ZU1

Про облигацию Т.Г. Шевченко выпуск 4

АО им. Т.Г. Шевченко – сельскохозяйственное предприятие. Основными направлениями деятельности эмитента являются растениеводство (выращивание зерновых и масличных культур) и животноводство (выращивание крупного рогатого скота).

Страна эмитента
Россия
Биржа торгов
Московская биржа
Информация о выпуске
Доходность к погашению 
17,2%
Дата погашения облигации
23.07.2026
Дата выплаты купона
25.04.2024
Купон
Фиксированный
Величина купона
0,02 
Номинал
1 000 
Количество выплат в год
4
Субординированность 
Нет
Амортизация 
Да

Интересное в Пульсе

27 марта в 17:37

🤔Оферта... или АФЕРА? Как эмитенты облигаций нехорошо поступают с инвесторами Вчера мы посмотрели, какие бывают типы оферт по облигациям, обсудили потенциальную пользу и риски для держателей бондов с офертой. А сегодня, как и обещал, покажу на конкретных примерах, почему покупать облигации с офертой и не следить за ней - плохая идея для ваших денег. 🏴‍☠️Некоторые эмитенты СЛИШКОМ злоупотребляют своим правом на оферту. Вроде бы всё в рамках закона и предварительных договоренностей - но при этом все равно не покидает ощущение, что инвесторов цинично "вытрясли". Сегодня посмотрим на примеры таких недобросовестных компаний-редисок и сделаем выводы. 🌾АО им. Т.Г. Шевченко $RU000A101P92 АО им. Т.Г. Шевченко - с/х предприятие, которое выращивает зерновые и масличные культуры, а также разводит крупный рогатый cкoт и... наивных инвесторов, которые покупают его облигации. Эмитент разместил 4-летний выпуск облигаций 001Р-04 $RU000A104ZU1 объемом 250 млн рублей в сентябре 2022 года. Ставка 1-5-го купонов была установлена на уровне 17% годовых, на 31 октября 2023 была запланирована пут-оферта. 📉А 17 октября 2023 г. АО им. Т.Г. Шевченко объявило, что ставка 6-16 купонов устанавливается на уровне 0,01% годовых. Большинство удивившихся держателей бондов успело подать заявку на оферту и выскочить, но примерно треть осталась сидеть в рухнувших бумагах под НУЛЕВУЮ доходность - и это в период максимально высокой ключевой ставки! Причем такую схему АО им. Т.Г. Шевченко проворачивает уже неоднократно. Действительно, в первый же раз прокатило, почему бы не "нагреть" инвесторов на деньги ещё разок?🤦‍♂️ 🌽Буквально за 3 месяца до этого, абсолютно аналогичный "финт ушами" сельхоз-контора провернула и с предыдущим выпуском своих бондов, где тоже знатно "подоила" своих кредиторов, фактически получив от них в пользование бесплатные деньги. Видимо, держатели 4-го выпуска тогда подумали, что снаряд в одно и то же место дважды не попадает - но, как мы видим, были слишком наивными. $RU000A104Z89 🥩ПАО "Группа Черкизово" $GCHE Может, такое случается только с мутными низкорейтинговыми компаниями? Не только. Можно попасть на длительную, бездоходную заморозку средств и из-за действий очень достойного эмитента. 🍖Например, ПАО "Группа Черкизово" в конце декабря 2020-го разместила выпуск своих облигаций Черкизово 1P-04 $RU000A102LD1 . Параметры выпуска были вполне приличными для того периода: купон в размере 6,4% для эмитента с рейтингом А+ неплохо смотрелся на фоне тогдашней ставки ЦБ 4,25%. Три года инвесторы спокойно держали бумагу, и ничего, как говорится, не предвещало. А в декабре 2023 г. "Черкизово" внезапно установило на все купонные периоды, начиная с 13-го, ставку купона в размере 0,1% годовых. Т.е. на 2 года, до даты погашения облигации (19.12.2025) зазевавшиеся держатели выпуска остались с рухнувшими бумагами фактически с нулевой доходностью от вложенных средств. 📢Занятно, что Группа Черкизово, как и полагается, открыто сообщила об этом через центр раскрытия корпоративной информации 13 декабря. И эта информация почти никак не повлияла на стоимость облиг в день публикации. Аврал случился позднее, когда брокеры начали задавать своим клиентам вопросы, планируют ли они участвовать в оферте. И тут цена бумаги начала резко валиться. {$RU000A105M67} $RU000A105C28 💡Выводы для инвестора 👉Внимательно изучаем документацию о выпуске облигаций, желательно из нескольких разных источников - далеко не у всех брокеров на странице инструмента указана полная и достоверная информация. 👉Следим за публикациями на сайте центра раскрытия корпоративной информации, особенно в период перед предстоящей офертой. 👉При отсутствии времени на слежку за новостями, стараемся избегать бумаг с офертой. Благо, что на рынке есть множество отличных облигаций и без доп. условий - делал подборки. 👉И, конечно, читаем Сида для повышения финансовой грамотности и получения позитивных эмоций от инвестирования😉 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #прояви_себя_в_пульсе

11 марта в 16:32

Что такое оферта? Это предложение о досрочном погашении эмитентом своих облигаций и/или изменении размера купона Возможность оферты всегда прописывается заранее при выпуске облигаций. Бумаги чаще всего гасятся по номиналу. Во время оферты эмитент может: • Погасить весь выпуск полностью • Погасить выпуск частично • Поменять размер купона Оферта позволяет эмитентам более гибко работать со своим долгом. Например, если компания понимает, что спокойно сможет погасить выпуск уже сейчас и не видит смысла платить проценты по долгу ещё несколько лет, то она гасит выпуск полностью или частично. Оферта позволяет компаниям более гибко подстраивать свой долг под рынок. Если сейчас у нас ключевая ставка 16%, то условная облигация выпускается под 17%. Но если через 2 года, при оферте будет уже 8%, то компании не будет смысла продолжать платить столь большой процент так как на рынке средняя доходность уже значительно ниже. Также и наоборот. Так, например, ГТЛК в седьмом выпуске $RU000A0JW1P8 платила по купонам 14,75%, когда ставка была выше 10%, затем при оферте 27 марта 2017 снизила купон до 8,15 так как ставка была уже ниже, в марте 2021 КС была ещё ниже, поэтому снизили купон до 6,89%, но вот потом снова повысили до нынешних 10,98% из-за возросшей ключевой ставки. Это делается для того, чтобы поддерживать привлекательность выпусков. Правда, редко можно встретить выпуски с таким большим количеством оферт. Самой неприятнейшей ситуацией может стать оферта, как у выпуска облигаций Т.Г. Шевченко $RU000A104ZU1 По нему платили 17% годовых, но во время очередной оферты эмитент использовал лазейку и указал минимально возможный купон в 0,01% годовых. Полное неуважение к инвесторам и запятнанная репутация. Выпуск упал до 700 рублей и теперь прибыль смогут получить только те, кто купит выпуск и продержит его до погашения. Есть 2 вида оферт: пут или колл Пут оферта подразумевает, что владелец облигации имеет право предъявить эмитенту свои облигации к погашению, а тот обязан их выкупить. Незадолго до такой оферты эмитент объявляет новый размер купонных выплат и владелец имеет право предъявить их к оферте, если условия не понравятся. При пут оферте нужно написать в поддержку брокера о том, что хотите предъявить облигации на выкуп. Колл оферта позволяет эмитенту самостоятельно решает выкупать облигации при оферте или нет, а размер купонных выплат остаётся неизменным на весь срок обращения. Тут инвестор ни на что не повлияет. Как можно заработать инвестору на офертах? Объясню на примере 4 выпуска М.Видео $RU000A106540 Прямо сейчас он стоит 932 рубля при купоне в 13,05%. Оферта будет 18 апреля 2025 года, то есть чуть больше, чем через год. YTM у бумаги составляет 21,5% при среднем значении в 16-17% у такого рейтинга. Чем ближе дата оферты, тем ближе цена бумаги к номиналу. Это происходит по причине того, что бумага будет гаситься по номиналу. Если цена ниже номинала, то люди стремятся купить бумагу и заработать на росте стоимости, а если выше номинала, то люди будут продавать свои бумаги, чтобы зафиксировать полученную прибыль. Вернёмся к М.Видео. Если купить бумагу сейчас, то можно получать купонные выплаты фактически в размере 14% и при этом за год получить ещё дополнительно 6,8% от роста стоимости к дате оферты. Если понравился пост, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня. Это мотивирует писать больше. 😎 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам

3 ноября в 21:39

$RU000A104ZU1 может кто-то плз объяснить, почему дамп по цене произошел? Почему из-за оферты. Где можно почитать инфу соответствующую про условия (видимо только на русбондс с платной подпиской). На сайте мосбиржи нашел только инфу про саму оферту. И еще вопрос, почему вообще у меня оказалась эта облига, у меня всегда стоит фильтр на безофертные облигации. За тиньком получается, нужно проверять?

Цена облигации 28 марта 2024
734 
Облигация Т.Г. Шевченко выпуск 4 (ISIN код - RU000A104ZU1) торгуется по цене 734 рубля, что составляет 73,4% от номинальной стоимости. Некоторые облигации входят в ETF или индексы.