Про облигацию Охта Групп выпуск 1

Анализ эмитента ООО "Охта Групп": ---------------- 🔍Об эмитенте: ---------------- Охта Групп — девелопер жилой и коммерческой недвижимости, основной регион деятельности которого — Санкт-Петербург. Компания также занимается реализацией ряда проектов в Петрозаводске. Руководитель: Свиньин Владимир Владимирович Сайт компании: http://okhtagroup.ru/ ---------------- 🔍Выпуски эмитента: ---------------- $RU000A102HG2 $RU000A1040V2 ---------------- 🔍Кредитные рейтинги: ---------------- Агентство АКРА: BB(RU) ---------------- Данные представлены за последние 12 месяцев по отчетности МСФО(последний отчет за 2022) 🔍Выручка и прибыль: ---------------- Выручка: 6.4 млрд. руб (+64%) Операционная прибыль: 2.3 млрд. руб (+119%) EBITDA: 2.4 млрд. руб (+118%) Прибыль до налогов: 2.1 млрд. руб (+154%) Чистая прибыль: 1.7 млрд. руб (+165%) ---------------- 🔍Финансовое здоровье: ---------------- Активы: 16.2 млрд. руб (+0%) Собственный капитал: 7.0 млрд. руб (+23%) Обязательства: 9.3 млрд. руб (-11%) Долг: 7.4 млрд. руб (+62%) Чистый долг: 6.1 млрд. руб (+80%) ❌Внеоборотные активы/долгосрочные обязательства: 74% (норма >100%) ✅Чистый долг/активы: 37% (норма <60%) ✅Чистый долг/собственный капитал: 86% (норма <100%) ✅Чистый долг/EBITDA: 257% (норма <300%) ---------------- 🔍Обслуживание текущих обязательств: ---------------- ✅Коэффициент текущей ликвидности: 517% (норма >150%) ✅Коэффициент абсолютной ликвидности: 63% (норма >20%) ✅Коэффициент быстрой ликвидности: 176% (норма >100%) ✅Проценты к уплате/EBITDA: 19% (норма <33%) ---------------- 🔍Преимущества: ---------------- 1️⃣ Темпы роста. Компания развивается, наращивая выручку и прибыль, CAGR-3 выручки составил 18%, FFO 43%, 2022 год также стал для компании крайне успешным, выручка выросла на 64%, чистая прибыль на 165%. 2️⃣ Маржинальность. Маржинальность бизнеса находится на очень высоком уровне, маржинальность по EBITDA составила 37%, что почти в 2 раза выше среднего уровня в отрасли. 3️⃣ Долговая нагрзука и ликвидность. Долговая нагрузка эмитента находится на умеренном уровне, процентные расходы также не давят на компанию. Более того, стоит отметить, что бОльшая часть долговой нагрузки долгосрочная, поэтому коэффициенты ликвидности находятся на очень высоком уровне, эмитент может без труда погасить свои краткосрочные обязательства. ---------------- 🔍Риски: ---------------- 1️⃣ Отраслевые риски. Не стоит забывать об очень высоких отраслевых рисках. Строительная отрасль имеет выраженную цикличность, крайне чувствительна к кризисам, сильнее остальных страдает от высокой инфляции. Также стоит учитывать небольшие размеры бизнеса компании. 2️⃣ Прозрачность. Компания в бОльшую часть проектов входит с миноритарной долей, что усложняет анализ фин. отчетности. Также компания выпускает отчетность по МСФО всего 1 раз в год, то есть узнать свежие финансовые результаты эмитента невозможно. ---------------- 🔍Итоги: Финансовое состояние эмитента в полном порядке, ключевые риски - отраслевой и отсутствие промежуточной отчетности.

Обещала написать про короткие выпуски. Выполняю 🤓 Казалось бы, вот ты нацелен на долгосрок и тебе интересен высокий купон и привлекательная дох-ть к погашению. Ничего не имею против, сама бОльшую часть так и держу НО (всегда есть но )) 1. на рынке как показала практика может случиться что угодно❗️это нужно держать в голове когда подписываетесь на любую покупку на рынке, в т.ч. облиги 2. вы (как и я в вопросе про акции:)) ждёте какие-то определённые бумаги ниже, но не знаете когда рынок подарит нам целевую цену и просто ждёте. Ждать можно 2 недели, мес, два, три. Да Бог знает сколько. Армагедоню чучуть, делите мои настроения по акциям на 2 и думайте сами как говорится. Мб мы вообще эту пресловутую коррекцию не увидим. Но не лежать же денежкам без дела.?!) 👉🏽Короткие облигации можно использовать для временной парковки кэша. Так как бумаги близкие к погашению (осталось до полугода/года) обычно ближе к номиналу и менее волатильны. Для этого я держу несколько выпусков с погашением через 3-4 мес).Продаю~> выкупаю акции. 3. Вы приверженец вкладов и накопительных счетов, но как видите более они инфляцию не покрывают, и держать в них денежки весьма грустно. Кстати, пост назад делала сравнение по условиям некоторых банков с их же облигационными выпусками 👉🏽 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/sirotanya/bc669a9e-4651-48c1-b8db-e12ec9ba2da2?utm_source=share И в таком случае можно более рисковую часть от консервативной части {ух, как закрутила😸} положить в надежных эмитентов, которым доверяете, возможно что-то знаете наверняка про компанию😼. ~>Выбираете выпуск с погашением близким к вашему желаемому вкладу и забываете до погашения. И так каждый раз продлеваете пока не захотите покупать сразу на подольше, беря на себя риски но получая более высокую доходность. 4. Хочется познакомиться с облигациями. Как это работает в принципе. Как работает погашение, как оферта, какая в итоге доходность , и тд. Берёте знакомую папиру и проходите весь процесс. Например, Моя первая облигация полтора года назад была Пик с погашением через 4 мес. Тогда я увлечена была американцами, но как работают облигации тоже хотелось узнать. Все купоны пришли, в момент погашения в теч 3х дней после мне пришли одновременно последние купоны и вся сумма погашения. Доверие к такому инструменту как облигации возросло 🤝Потому что я поняла процесс. 5. В конце-концов вам просто охота заработать чуть больше чем вклад,но при этом желательно не потерять за короткий промежуток времени. Так как вам эта сумма понадобится в теч года на что/то другое в любое время - ну не знаю. Копите на машину (цены нынче ахтунг), или пв для квартиры, подарок любимым и тд. Вы знаете что за инструмент, риски при катаклизмах осознаёте. и тогда Почему бы и да ?)) Берёте выпуск~>он болтается +- номинал, копится НКД, получаете купончики. Наступило событие ~>вам резко нужны денежки, продаёте облиги (возможно даже в хороший плюс по телу, или небольшой минус- тут надо тщательно подумать над сроком и эмитентом.и отдать предпочтение высокому купону,а не дисконту к погашению☝🏽) ну и несёте их после продажи куда хотели 👏🏽 В моей таблице такие выпуски (до 1/2года) вынесены в конец списка чтобы не терять их из виду.(скрин) Это те средства, которые я бы хотела выделить помимо новых поступлений на акции когда они порадуют коррекцией 😿 Лучшее предложение на год : $RU000A102VK5 вис финанс в2, $RU000A103117 мвидео в1, $RU000A102Y58 брусника в2 Надёжное и выше вклада предложение менее полугода: Азбука вкуса $RU000A100HE1 до оферты платит 11% ещё 2,5 мес Рисковые варианты: онлайн микрофинанс $RU000A102CZ3 в3, охта в1 $RU000A102HG2 Мой личный рейтинг 👉🏽наглядно на скринах👇🏼. От наиболее рисковых и доходных (не обязательно держать прям до погашения) до наиболее надежных (можно и до погаш/оферты:) Практически все эти выпуски у меня есть за искл нескольких. 🙌🏾Надеюсь не утомила чтивом 🤓 Жду когда Тиньков увеличит лимит. Хотя бы ещё на 500 символов. Меня правда каждый раз бесит редактировать пол часа написанное.

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «Охта Групп» (за 2 квартал 2022 г.) ⚡🔥 Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A102HG2 $RU000A1040V2 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2кв. 2022г.). ➖➖➖ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0,37 (норма >0.7) 🔶 ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 0,63 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 0,63 (норма>1.73) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,1 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 1,01 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-3,88) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,5 (норма>0.5) ✅🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,84 (норма>0.8) ✅🔶 ➖➖➖ 📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 24 🚥 Инвестиционный риск - умеренный ➖➖➖ 📝 Вывод: Низколиквидная компания с низкой платежеспособностью. Показатель общей платежеспособности ухудшился на 63%. Как минимум, возможны трудности по исполнению текущих краткосрочных обязательств. За отчетный период собственный капитал уменьшился на 5% (-), долгосрочные обязательства выросли на 1% (-), краткосрочные сократились на 23% (+). Предприятие незакредитованное, финансовое состояние характеризуется паритетом собственных и заемных средств. Долговая нагрузка в отчетном периоде немного сократилась. Общий уровень заемных средств относительно собственных уменьшился на 4% (-). ₽ Финансовые результаты: - Совокупный доход: 247 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 11 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе