Про облигацию Автодом выпуск 1

⚡️ Самое интересное за день: тайны Роснефти, тайны Полиметалла, новые выпуски облигаций Акции: 🤷‍♀️ Роснефть опубликовала недоотчет с кратким финансовым итогом 2023 года – Основное г/г: выручка – 9 163 млрд. (+1,3%), EBITDA – 3 005 (+17,8%), прибыль 1 267 (+47,2%) Можно прикинуть дивиденд: 1 267*50%/10,6 акций = ~59,7 yна акцию, с учетом ранее полученных 30,7 руб. за 1п23 – остается ~29 руб. на летнюю выплату, годовая дивдоходность чуть больше 10% Для РН норм, но очевидно, что с ценами на нефть и курсом USDRUB во 2 полугодии она должна была заработать больше, в частности в 4 кв. И наверняка заработала, но куда именно отправилась часть денег – нам не расписывают (имеют право, к сожалению). Не то, чтобы там для нас совсем много именно в деньгах, тем более в разрезе дивиденда (пара рублей?), но знать подробности было бы полезно для общего понимания дел в компании Общее мнение по бумаге в целом не изменилось, долгосрочно интересно за счет Восток-Ойла и роста в газовом сегменте, на более короткой дистанции – особых драйверов нет, кроме оч.умеренной дивподдержки (исторически 10% для РН это много и хорошо, но не на фоне текущей ставки ЦБ) $ROSN ⚜️ Полиметалл назвал покупателя своего российского бизнеса – им стала дочка ГК Мангазея – Формально никак не связана с Поли, входит в топ-15 золотодобытчиков РФ. Несис подчеркнул, что «российские активы без возможности обратного выкупа». Проверить нельзя: всю структуру и условия сделки нам не раскрывают, сама Мангазея не публичная, всех бенефициаров/концов мы тоже не знаем. Основатель и как минимум совладелец Мангазеи Сергей Янчуков, судя по биографии, – тот еще мастер всяких серых схематозов (сектор, похоже, к такому прям обязывает – сразу вспоминается и Полюс с их выкупами, и Струков из ЮГК, и до кучи свежий сериальчик "Прелесть") В общем, история не сильно прозрачная, и для тех, кто по каким-то причинам держит их расписки в РФ, вряд ли что-то изменилось в лучшую сторону. Можно, конечно, надеяться, что бумаги и дальше продолжат торговаться здесь, а спред с котировками в Казахстане каким-то чудесным образом схлопнется, или что Поли решит заплатить со сделки высокий див, и сама позаботится о том, чтобы он дошел до держателей расписок в РФ – но на инвест-идею все это не очень похоже $POLY Облигации: 🚘Автодом полностью раздал новый выпуск 5 крупным покупателям, отклонив все прочие заявки – Глядя задним числом – можно и нужно было предполагать такой исход, флажки: выпуск крупного эмитента без большого маркетинга, без работы орга и без книги. Ничего не нарушено, но это оч.плохая практика взаимоотношений с частными инвесторами и я бы сказал откровенное неуважение (подумаешь, люди деньги освобождали, готовились..) Соответствующую галочку по компании поставить стоит – она нам еще пригодится в 2025-26 году, когда Автодом планирует IPO $RU000A104CJ3 ⛽️Газпромнефть (AAA) готовит два новых флоатера: RUONIA+150 квартальный купон, 3 года 10 млрд. и ЦБ+140 ежемес. купон, 3 года 15 млрд. По руонии старт чуть лучше своего $RU000A107HH9 (RUONIA+140), по ЦБ – чуть лучше близнеца $RU000A107HG1. Но не удивлюсь если на сборе всё уравняют, как это только что сделал со своими флоатерами сам Газпром. А без премии оба выпуска интереса совсем уж не представляют $SIBN #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

Автодом 19 февраля начнет размещение облигаций с постоянным купоном на 5 млрд.рублей. АО "АВТОДОМ" является автодилером, занимающим лидирующие позиции на автомобильном рынке в Москве и Санкт-Петербурге. Компания напрямую и через 100% владения дочерними обществами специализируется на продажах и обслуживании автомобилей сегментов премиум и люкс, дилерская сеть насчитывает 31 центр и шоу-рум. Старт размещения 19 февраля • Наименование: Автодом-001P-02 • Рейтинг: А- (Эксперт РА, прогноз "Стабильный") • Купон: 17.00% (квартальный) • Срок обращения: 3 года • Объем: 5 млрд.₽ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 1000 рублей $RU000A104CJ3 Не забудь подписаться.

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣2️⃣🔸0️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 😉 Добрый вечер, друзья! Новостной вестник начинает свой пятидневный забег - посмотрим, что приготовил первый рабочий день :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: ❄️ СОПФ "ИНФРАСТРУКТУРНЫЕ ОБЛИГАЦИИ" анонсирует параметры выпуска с поручительством ДОМ.РФ. Неудивительно, ведь без поручительства кредитного рейтинга не было бы вовсе, а тут будет присвоен отдельному выпуску. Сбор заявок пройдет "на неделе с 19 февраля", дата размещения пока уточняется. Чем-то грандиозным выпуск не радует - 15 миллиардов "социальных" рублей (облигации определены именно как социальные) на 5 лет, купоны квартальные и переменные, ориентир заявлен как RUONIA + 1,4 %. Выпуск явно ориентирован не на розницу, однако вдруг кто-то эмитентов по названиям собирает, мало ли... ❄️ Регистрацию на Московской бирже прошли выпуски эмитентов АВТОДОМ (🅰️➖) и МОТОРНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ (🅱️🅱️➖). В ближайшее время, думаю, дождемся раскрытия параметров. Как некий индикатор можно взять выпуск 001Р-01 от Автодома $RU000A104CJ3 и 001Р-03 $RU000A103U69 от Моторных Технологий - на текущем рынке доходность для того, чтобы заинтересовать инвесторов должны предложить уж явно не меньшую. ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: 🆕 Новым облигациям БОРЖОМИ - ФИНАНС присвоен рейтинг 🅰️➖. Осталось дождаться их начала торгов :) 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ➡️ ОМСКАЯ ОБЛАСТЬ $RU000A102DR8: кредитный рейтинг подтвержден на уровне 🅰️➖ со стабильным прогнозом. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): ❄️ РЖД по выпуску 001Р-27R $RU000A106VV3: купон № 7 установлен в размере 16,98% (выплата 17.03.2024). ❄️ ФЕРРУМ по своему единственному выпуску $RU000A106ZQ4: купон № 13 (29.10.2024) установлен в размере 20%. Тут есть пара очень больших подвохов, друзья: в марте выплачивается только пятый купон, и еще 7 месяцев ставка его будет составлять 16,75%. А вот значение купонов с 14 и далее будет определено позже на очередной оферте в конце октября. Стоит ли попадаться в подобную ловушку - решать вам, однако с моей точки зрения подобный шаг со стороны эмитента, не очень удачно размещающегося на первичке, выглядит неоднозначно. ❄️ РОССЕТИ по облигациям 23 и 28 серий $RU000A0JTYJ6 $RU000A0JTYK4: купон № 42 (27.05.2024) в размере 8,42%. Чудо-флоатер, купон считается как уровень инфляции + 1%. При этом при преодолении значения в 10% эмитент может погасить бумаги по номиналу. Большим деньгам - большого плавания :) ---------- ⚖️ ПРОЧЕЕ: ❄️ Товарищ президент потребовал уделить особое внимание сдерживанию инфляции. А, собственно, разве тут нужны какие-то комментарии? :) ❄️ МСБ - ЛИЗИНГ сообщает инвесторам, которые приобретали облигации серии 003Р-02 $RU000A107C91 важную информацию: "Уважаемые инвесторы! В связи с тем, что фиксация списков держателей в НРД была 29 декабря 2023, а физическая выплата купона — 9 января 2024, приобретатели, купившие на первичном рынке бумаги серии 003Р-02 в период с 3 по 5 января, не получили купон. Ситуация выявила пробел в регламентах, когда Московская биржа осуществляет работу в новогодние праздники, а НРД нет. Это никак не урегулировано и, главное, сейчас невозможно направить оставшуюся часть купонных выплат централизовано, через НРД. Поэтому, нами принято решение направить средства на погашение купона напрямую брокерам. Выплаты будут производиться согласно заявкам. В случае, если вы покупали облигации 003Р-02 в указанный период, вы можете уже сейчас направить заявку вашему брокеру." Я зарекся совершать сделки на праздниках, попадающие купонные выплаты могут привести потом к необходимости дополнительных действий :) ---------- 🙃 Итоги дня в объемах, первичках и динамиках цен подведу после закрытия торгов - на данную минуту прощаюсь и желаю отличного настроения :) #новости #облигации