Эмитент является материнской компанией Группы «Легенда», управляет дочерними компаниями по девелопменту, финансированию и строительству городской жилой недвижимости. Группа компаний «Легенда» была основана в 2010 году, работает в Санкт-Петербурге. Ключевыми сегментами рынка являются премиальные проекты, проекты бизнес-класса, комфорт-класса и новый сформированный группой smart-класс
Доходность к погашению | 20,54% | |
Дата погашения облигации | 08.04.2025 | |
Дата выплаты купона | 09.04.2024 | |
Купон | Фиксированный | |
Накопленный купонный доход | 22,6 ₽ | |
Величина купона | 24,81 ₽ | |
Номинал | 1 000 ₽ | |
Количество выплат в год | 4 | |
Субординированность | Нет | |
Амортизация | Да |
Свежие облигации: Легенда на размещении Что у нас тут? А тут у нас возвращение Легенды, ну или новый выпуск облигаций застройщика из Санкт-Петербурга. Денег хотят попросить на очень короткий срок без оферты, всего на 2 года, ну и по новому выпуску предусмотрена традиционная для этой компании амортизация крупными долями. Объём выпуска — 3 млрд. Ориентир купона: 16,5–17,25%. Без оферты, амортизация в даты 18 и 21 купонов по 16,67%, в дату 24 погасят 66,66%. Купоны ежемесячные. Рейтинг BBB от АКРА (август 2023) и BBB- от Эксперт РА (июль 2023). Легенда — девелопер жилой недвижимости. Компания занимается реализацией проектов по строительству жилья преимущественно верхнего ценового сегмента на рынке СПб и планирует в ближайшем будущем выход на московский рынок. Тикер: 🧱👷 Сайт: https://legenda-dom.ru Выпуск: Легенда-002Р-02 Объём: 3 млрд Начало размещения: 10 апреля (сбор заявок до 5 апреля) Срок: 2 года Купонная доходность: 16,5–17,27% Выплаты: 12 раз в год Оферта: нет Амортизация: да Предыдущие выпуски: $RU000A102Y66 $RU000A1067H4 Почему Легенда? Снова Питер дождливый? Как-то оно так получается, что в Питере любят строить. ☔️ Нужно же от дождей прятаться под крышу. Легенда выделяется на фоне своих питерских коллег тем, что фокусируется на дорогих сегментах. Это в том числе позволяет держать высокую маржинальность бизнеса. По оценке АКРА, средневзвешенная рентабельность по FFO до чистых процентных платежей и налогов за период с 2020 по 2025 год находится на уровне 27,7%. Годовой финансовой отчётности пока не видел, но можно посмотреть на МСФО за 1П2023. Выручка составила 5,3 млрд против 4 млрд первого полугодия 2022. Прибыль составила 587 млн (в 10 раз больше аналогичного периода 2022 года). На протяжении всего прошлого года Легенда занимала устойчивую позицию в топе лидеров по продажам жилья в Санкт-Петербурге. Доля рынка компании выросла с 0,9% в 2022 году до 3,2% — очень сильно. При этом доля в сегменте жилья высокого ценового уровня, где сделки начинаются от 20 млн. рублей, сохранилась на уровне 14%. По отчёту о продажах за весь прошлый год выручка по всему портфелю компании, представленному пятью объектами в прицентральных и центральных локациях Санкт-Петербурга, в 2023 году выросла в 2,1 раза по сравнению с предыдущим периодом и составила более 19 млрд рублей, превысив плановый показатель на 12%. Объём аккумулированных на эскроу-счетах средств достиг 31 млрд рублей, что в 2,3 раза выше показателя 2022 года. На 1П2023 обязательств у компании было на 42 млрд, а запасов на 29 млрд. Если учитывать деньги на эскроу-счетах, то показатель Чистый долг / EBITDA в районе 2,2 на середину прошлого года. Кроме того, отношение FFO к процентным платежам выглядит вполне солидно — 5,5. Мне нравится Легенда, нравятся их проекты. Но в данный момент мне больше нравится IPO Европлана, так что пока нет свободных средств на Легенду. Впрочем, книга будет 5 апреля, так что, вероятно, бюджет уже будет, посмотрим. Да — да, нет — нет. Выпуск со всех точек зрения интересный, лишь бы купон не уронили. В 17,25% верится очень слабо, конечно. #облигации #псвп #прояви_себя_в_пульсе
ЛЕГЕНДА 5 апреля проведет сбор заявок на облигации объемом 3 млрд.рублей. ООО "ЛЕГЕНДА" - девелопер жилой недвижимости. Компания занимается реализацией проектов по строительству жилья преимущественно верхнего ценового сегмента на рынке Санкт-Петербурга и планирует в ближайшем будущем выход на московский рынок. Сбор заявок 5 апреля (размещение 10 апреля) • Наименование: Легенда-002Р-02 • Рейтинг: ВВВ- (Эксперт РА, прогноз "Стабильный") • Купон: 17.25% (ежемесячный) • Срок обращения: 2 года • Объем: 3 млрд.₽ • Амортизация: да (18 и 21 купон по 16.67%) • Оферта: нет • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: Совкомбанк $RU000A102Y66 $RU000A1067H4 Не забудь подписаться.
🆕Девелопер «Легенда» установил ориентир ставки 1-го купона облигаций на 3 млрд руб. на уровне не выше 17,25% 🔹Ориентиру соответствует доходность к погашению на уровне не выше 18,68% годовых, купоны ежемесячные. 🔹Сбор заявок на выпуск запланирован на конец марта. 🔹По выпуску будет предусмотрена амортизация: в даты выплаты 18-го и 21-го купонов будет погашено по 16,67% от номинала, в дату выплаты 24-го купона - 66,66% от номинала. 🔹«Легенда» — крупный российский девелопер, который работает только на высокомаржинальных рынках жилой недвижимости. Компания строит свои объекты в Санкт-Петербурге и вскоре планирует выйти в столичный регион. #новости #облигации #вдо #пульс $RU000A102Y66 $RU000A1067H4