Про облигацию ГТЛК БО-04

Что такое стоимость облигации? К сожалению, часто можно встретить людей, которые говорят “тело облигации”. На самом деле такого термина нет и это больше является просторечием. Правильно говорить стоимость облигации или фактическая стоимость облигации. Она формируется законом спроса и предложения. Допустим, компания А выпускает облигации номиналом 1000 рублей на 3 года. Первые покупатели берут их по цене номинала, но потом появляется разница спроса и предложения и стоимость облигаций меняется. Если облигация привлекательна для рынка и её активно скупают, то цена облигации растёт и наоборот, если облигация предлагает не самые привлекательные условия, то её цена снижается. У привлекательной бумаги происходит следующее: Люди покупают её на размещении по 1000 рублей и дальше те, кто не успел взять по цене номинала предлагают большую стоимость, например, 1005 рублей, чтобы держатели бумаг согласились продать по такой цене. Цена растёт, но она по прежнему привлекательна и теперь люди уже предлагают 1010 рублей, часть инвесторов соглашаются продать по такой цене. Затем идёт постепенное увеличение стоимости пока не закончатся те, кто готов брать выше и те, кто готов продавать по таким ценам. Так происходит сейчас в одном из выпусков ГТЛК $RU000A0JVA10 . Компания установила слишком привлекательный купон, поэтому на рынке больше желающих купить бумагу и она не уходит ниже номинала, как 99% рынка. Так работает и в обратную сторону. Прямо сейчас мы видим сильный перекос в сторону продавцов. Это происходит по причине того, что Центральный Банк ведёт жёсткую ДКП, то есть повышает ставки. Вместе с Ключевой Ставкой поднимаются и доходности ОФЗ, а также вкладов в банках. Людям куда выгоднее вложиться в них, так как это более надёжно, а не покупать облигации эмитентов, которые в любом случае имеют больше рисков. Людям приходится предлагать более низкую стоимость, чтобы покупатель согласился купить по такой цене. Так происходит в большей части моего портфеля. Самый большой минус по ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 . Я их купил по 704 рубля, а сейчас она стоит 643. Таким образом растёт доходность облигации для новых покупателей. Если цена выше номинала, то её называют облигацией с премией. Их на нынешнем рынке не так много, но всё же есть, например облигации Мосгорломбард $RU000A104XJ9 с купоном в 22%. Облигация с таким высоким купоном жаэе в нынешних условиях не уйдёт ниже номинала. Также есть флоатер от РЖД $RU000A106K43. Он даёт привлекательную доходность для рынка от надёжного эмитента + защиту от изменений ставки ЦБ, поэтому его стоимость ушла выше 1000 рублей Если цена ниже номинала, то её называют облигацией с дисконтом. Таких примеров сейчас полон рынок. 💫💫💫 Если понравился пост, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня. Это мотивирует меня, а вы не упустите новый контент 💫💫💫

Подборка самых доходных и надёжных облигаций В данном списке присутствуют исключительно облигации с рейтингом не ниже A. Прямо сейчас предоставляется уникальная возможность купить эти облигации по номиналу или ниже. Подумал, что многим будет интересно. • Элемент лизинг 001Р-06 Тикер: скоро будет Рейтинг: A Купон: 16% Честно, раньше про компанию не слышал, но если посмотреть на их портфель и обширность бизнеса, то можно понять, что рейтинг A заслуженный. По выпуску предусмотрены ежемесячные купоны, а также амортизация: по 2,77% от номинальной стоимости бондов будет погашено в даты окончания 1-35 купонов, еще 3,05% – в дату погашения облигаций. • ВИС Финанс выпуск 1 Тикер: $RU000A102952 Рейтинг: A Купон: 15% Прямо сейчас бумага торгуется чуть ниже номинала и с конца октября после оферты будет купон 15% на ближайший год. Компания занимает важное место в построении и поддержании инфраструктуры страны, поэтому финансирование будет гарантированно. • Автодор БО-006Р-02 (ещё не разместился) Тикер: скоро будет Рейтинг: AA+ Купон: 14,66% Это, вообще, что-то невероятное. Автодор обычно делал выпуски с купоном ниже 10%, а тут под 15. Очень хороший вариант. • ГТЛК Тикер: $RU000A0JVA10 Рейтинг: AA- Купон: 13,8% Компания является по факту государственной и живёт исключительно за счёт субсидий. Поэтому в какой-то степени можно приписать ей надёжность а-ля ОФЗ. Компания имеет огромную долговую нагрузку, но при этом платит по всем купонам и в случае неплатёжеспособности получит деньги от государства. • Магаданская область Тикер: $RU000A106YE3 Рейтинг: BBB+ Купон: 13,75% Тут появился эмитент с рейтингом BBB+ не просто так. Это облигация региона, что фактически является чуть ниже по надёжности, чем ОФЗ. Государство не позволит региону обанкротиться, поэтому переживать не стоит. На данный момент бумага имеет наивысшую доходность среди всех выпусков регионов. • Делимобиль Тикер: $RU000A106UW3 Рейтинг: A+ Купон: 13,7% Крупнейший игрок на рынке, хорошо развивается, имеет большую клиентскую базу. Личный автомобиль становится всё труднее купить, что побуждает людей чаще пользоваться каршерингом. • Эталон Тикер: $RU000A105VU7 Рейтинг: A- Купон: 13,7 Крупный застройщик с отличными квартирами. Всем бы их покупать, а не у ПИКа. Особо ничего не сказать по выпуску. Надёжный эмитент с высоким рейтингом и высоким купоном. Однако я бы не рисковал заходить в застройщиков на большую сумму надолго. Рынок жилья всё сильнее перегревается и ставка должна его остудить. • Селектел Тикер: $RU000A106R95 Рейтинг: A+ Купон: 13,3% Бизнес активно развивается, имеет шикарные финансовые показатели, лично мне нравится то, как они ведут дела и чем занимаются. Обычно размещают выпуски на куда меньшие проценты, но ввиду повышения КС неожиданно подарили нам 13,3% годовых. • Металлоинвест 001Р-05 Тикер: скоро будет Рейтинг: AAA Купон: 6% Выпуск юанейвый, поэтому такой ориентир купона. Скорее всего будет в районе 5% давать, что намного больше предыдущих выпусков которые имеют менее 4% доходности. Скорее всего, это будет самый выгодный юаневый выпуск из всех. Стоит обратить внимание, что такая ставка на первый полугодовой купон, дальше она может измениться. ————— По тенденции можно заметить, что выпуски, которые размещаются в скором времени предлагают высокий купон на первый год, а затем дают себе возможность его снизить или уже заявили, что будут снижать (лизинг исключение). Это в очередной раз подтверждает тезис о том, что высокие ставки с нами надолго (минимум на год), что не очень уже и радует, но, увы, по другому не получится.

$RU000A0JVA10 Расчет доходности к погашению: Облигация: ГТЛК БО-04 Номинал: 1 000 ₽ Цена: 99,44% от номинала = 994,4 ₽ Комиссия брокера, по умолчанию 0,057 %: 994,4 ₽ * 0,057 % = 0,57 ₽ Накопленный купонный доход: 0,87 ₽ Вы заплатите: 994,4 ₽ + 0,57 ₽ + 0,87 ₽ = 995,84 ₽ за 1 шт. К дате погашения 06.03.2025 (через 725 дней) вы получите купоны (с учетом 13% налогов) 138,5 ₽, а также тело облигации, за вычетом налога** от погашения 999,27 ₽. Итого: 1 137,78 ₽ Ваша прибыль* за все время составит: 1 137,78 ₽ - 995,84 ₽ = 141,94 ₽ или 7,18 % годовых. * При условии, что последний известный купон останется неизменным. ** Разница между покупкой и телом.