Про облигацию ГТЛК БО-04

💸 $RU000A0JVA10 ГТЛК БО-04 - плита 997,1 руб (97,71%) 🔹 Рейтинг: АА- на пересмотре (развивающийся) (АКРА от 18.05.23) 🔹 Купон: 13,8% 🔹 Погашение через 1 год 1 мес. (06.03.25) 🔹 Доходность к погашению: 14,85% Доходность слишком низкая, рассматриваю это только как спекулятивную идею. Облигация торговалась по номиналу, появилась плита на 997,1 руб. Рассчитываю на то, что после исчезновения плиты цена будет около номинала. Идея на небольшую прибыль за короткий срок. #прояви_себя_в_пульсе #облигации #bonds #идея

Государственная транспортная лизинговая компания" (ГТЛК) разместила локальные бонды на $252,1 млн в рамках замещения выпуска еврооблигаций с погашением в 2024 году, сообщил эмитент на ленте раскрытия информации. Доля фактически размещенных облигаций от общего количества бумаг выпуска, подлежавших размещению, составила 50,43%. Первоначальный объем замещаемого выпуска евробондов – $500 млн. Ставка купона по нему составляет 5,95%. Ближайшая дата выплаты купона – 30 ноября. ГТЛК по итогам сбора заявок сообщала, что "российский объем" этого выпуска будет замещен практически полностью: в доле владельцев-юридических лиц – почти на 100%, в доле владельцев-физлиц – на 87%. Основные параметры (номинал, срок погашения, купон) замещающих бондов совпадают с параметрами обмениваемых выпусков, все выплаты по ним будут производиться в рублях. $RU000A0JVA10 #сердце_пульса

Что такое стоимость облигации? К сожалению, часто можно встретить людей, которые говорят “тело облигации”. На самом деле такого термина нет и это больше является просторечием. Правильно говорить стоимость облигации или фактическая стоимость облигации. Она формируется законом спроса и предложения. Допустим, компания А выпускает облигации номиналом 1000 рублей на 3 года. Первые покупатели берут их по цене номинала, но потом появляется разница спроса и предложения и стоимость облигаций меняется. Если облигация привлекательна для рынка и её активно скупают, то цена облигации растёт и наоборот, если облигация предлагает не самые привлекательные условия, то её цена снижается. У привлекательной бумаги происходит следующее: Люди покупают её на размещении по 1000 рублей и дальше те, кто не успел взять по цене номинала предлагают большую стоимость, например, 1005 рублей, чтобы держатели бумаг согласились продать по такой цене. Цена растёт, но она по прежнему привлекательна и теперь люди уже предлагают 1010 рублей, часть инвесторов соглашаются продать по такой цене. Затем идёт постепенное увеличение стоимости пока не закончатся те, кто готов брать выше и те, кто готов продавать по таким ценам. Так происходит сейчас в одном из выпусков ГТЛК $RU000A0JVA10 . Компания установила слишком привлекательный купон, поэтому на рынке больше желающих купить бумагу и она не уходит ниже номинала, как 99% рынка. Так работает и в обратную сторону. Прямо сейчас мы видим сильный перекос в сторону продавцов. Это происходит по причине того, что Центральный Банк ведёт жёсткую ДКП, то есть повышает ставки. Вместе с Ключевой Ставкой поднимаются и доходности ОФЗ, а также вкладов в банках. Людям куда выгоднее вложиться в них, так как это более надёжно, а не покупать облигации эмитентов, которые в любом случае имеют больше рисков. Людям приходится предлагать более низкую стоимость, чтобы покупатель согласился купить по такой цене. Так происходит в большей части моего портфеля. Самый большой минус по ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 . Я их купил по 704 рубля, а сейчас она стоит 643. Таким образом растёт доходность облигации для новых покупателей. Если цена выше номинала, то её называют облигацией с премией. Их на нынешнем рынке не так много, но всё же есть, например облигации Мосгорломбард $RU000A104XJ9 с купоном в 22%. Облигация с таким высоким купоном жаэе в нынешних условиях не уйдёт ниже номинала. Также есть флоатер от РЖД $RU000A106K43. Он даёт привлекательную доходность для рынка от надёжного эмитента + защиту от изменений ставки ЦБ, поэтому его стоимость ушла выше 1000 рублей Если цена ниже номинала, то её называют облигацией с дисконтом. Таких примеров сейчас полон рынок. 💫💫💫 Если понравился пост, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня. Это мотивирует меня, а вы не упустите новый контент 💫💫💫