BorAA
1010 подписчиков37 подписок
boraa_pulse@mail.ru Жи Ши - пиши с буквой И, если перепроверить это утверждение - работает не во всех случаях, так и со всеми другими аксиомами.
Объем портфеля
до 500 000 
За 30 дней
142 сделки
За год
10,24%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#радостькаждыйдень  Выпуск 26 “Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с “ежедневным” доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф Инвестиции. Правда, слово “собираю” уже не совсем подходит, так как найти достойных претендентов на включение в портфель не получается. 😖 Так что работаю с тем что есть. 16.04 докупил облигации $RU000A0JWWG0, в связи с амортизацией. По той схеме, которую описал при их покупке: “Купив бумаги в количестве N кратном 2-ум на полученную амортизаци в апреле можем приобрести N/2 бумаг. В июльскую выплату N+N/2. Реинвестируя амортизацию, сохраняем общую выплату по купонам неизменным.” Только с Тинькоффом эта схема хромает на обе ноги: 15.04 - НКД равнялся 0, но ни купонов ни выплат амортизации не было. 16.04 - цена закономерно опустилась на 100 рублей, купонов, амортизации нет, НКД растет. Пришлось купить не с амортизационной выплаты. 17,18.04 - выходные НКД растет 19.04 - выплат амортизации и купонов нет, НКД растет…😡 Сам Тинькофф говорит, что выплата купонов и амортизации происходят до 9-дней! 😳 (Другие брокеры такого себе не позволяют) Ещё неприятный момент - как я уже рассказывал, Тинькофф во вкладке “О ВЫПУСКЕ” под “Доходность к погашению” подразумевает доходность при реинвестировании полученных купонов на покупку этой же облигации.    9 дней… 🤔 если периодичность выплат раз в полгода, то может 3% потерянных купонов при инвестировании и не так критично, если 91 день, то НКД может съесть до 10% от полученных купонов, если 30 дней до 30%. Конечно, можно подождать начало следующего периода, а потом опять подождать и опять, теряя увеличение доходности в каждом 2-ом.🥴 Сколько у Тинькофф преимуществ столько и недостатков. 🤷‍♂️  
#радостькаждыйдень Выпуск 26 подведение итогов Предыдущий пост из данной рубрики можно сказать был юбилейным - 25-ый. 🎊 Первый пост был написан 28.01.21 и за это время было куплено: 30-ть разных выпусков облигаций 21-го эмитента. Заполненность месяцев получилась такова: В декабре 18 дней выплат из 22 двух В ноябре  15/20 В октябре 12/21 В сентябре 15/22... Как видно больше половины дней заполнено, но достигнуть ежедневных выплат не получилось, без ущерба здравому смыслу🙄. В последнее время даже испытывал трудности с посиком новых бумаг, не то что когда только начал их собирать. Время на поиски сопровождались размышлениями о текущем состоянии, и я пришел к выводу, что пора бы перетряхнуть бумаги у себя на счете.      Как и было не раз заявлено, облигации не подвергались никакому анализу кроме как анализу их доходности. Уверенности в надежности портфеля и его положительной доходности придавала диверсификация по эмитентам. Но как говорится всего хорошо в меру. Очевидно, что если я скуплю облигации всех эмитентов на бирже я обязательно словлю дефолт и не один! Если куплю облигации только одного эмитента, то по статистике за 2020 (14 дефолта) вероятность потерять все вложенные средства 1/25 если два, то вероятность потери всех средств 1/625, если четыре, то - 1/390625, а у меня 21, т.е. 1/(25 в степени 21). Это должно успокоить? Ну все средства я уж точно не потеряю. 🤷‍♂️ Но увеличивая количество я увеличиваю вероятность попасть на дефолт. При 21-эмитенте выбранном вслепую вероятность того, что худо станет одному 58%. 😳 Если вероятность больше 50% - то скорее это произойдет. меньше 50% - то скорее не произойдет. ровно 50% - может произойти, а может не произойти, самая дурацкая вероятность (вероятность встретить Путина выйдя из дома).🤭 Мне подходит самая дурацкая вероятность в 50% 👍, а это значит, что я принял решение оставить у себя 17-ть эмитентов и привести их к равным долям. 🤔 Правда не придумал, пока, каким критериям следовать - случайному выбору или, всё таки посмотреть, чего я накупил и отсеять самые неблагонадежные. Я в своем посте вижу одну мораль для новичков: Диверсификация по разнообразию эмитентов в облигациях работает до определенного момента. Хочу так же отметить, что пост всё-таки не про диверсификацию в целом, а о развитии портфеля РКД, так что брать на вооружение голую математику не подкрепленную фундаментальным анализом не стоит.
#радостькаждыйдень  Выпуск 25 “Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с “ежедневным” доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф Инвестиции. В прошлый понедельник приобрел бумагу $RU000A1006C3 с ориентировочным купоном на 31 августа 8,84, номинальной доходностью 10,75%. Фактически, с учетом цены покупки 966,3, НКД 0,86, комиссией 2,9, налогов на купон и предположением, что ЦБ не будет ни опускать ключевую ставку в ближайший год, ни поднимать (а скорее будет), доходность к погашению 10,16%, а если в ближайший год цена облигации вернется к номиналу то 12,81%. При количестве облигаций до 3-х включительно, средний налог на купон равняется 1. Самое “невыгодное” количество 4-ре, при котором средний налог 1,25. При объемах покупки больше 20 средний налог не превышает 1,16, а среднее значение стремится к 1,15.  Чем привлекательна эта бумага Пионер-Лизинга для меня? % ставка купонов привязана к КС ЦБ, по формуле (ЦБКС(i-1)/100% + 0,0625)*100%, где ЦБКС(i-1) - ключевая ставка Банка России, действующая в дату начала (i-1)-го купонного периода. Проще говоря, номинальная доходность облигации равна ЦБКС+6,25%. Теоретически если ключевая ставка будет повышена до 14%, номинальная доходность должна будет равняться 20,25%. Интересно как будет чувствовать себя эмитент @PioneerLeasing при такой ситуации? Только по этой бумаге при объеме выпуска в 300 млн. ежемесячный платеж составит чуть более 5 млн. О портфеле: Целью портфеля является не получение максимальной доходности, а получение, в идеале, ежедневного поступления средств. Однако, бумаги выбираются не бездумно, для каждого дня - самые доходные из представленных, и не покупаются, если реальная доходность на промежутке в ближайшие 12 месяцев ниже желаемой (на данный момент 10% годовых). Выбираю бумаги, с выплатой в N-ый день, по доходности которую принесут бумаги на интервале май 21’ апрель 22’. Доходность определяю по формуле: Д = ( (Pном - Pпокуп-Pпокуп*0,003 - НКД)/(срок_до_погашения_в_годах) + К1 - ОКРУГЛ(К1*0,13) + … + КN - ОКРУГЛ(КN*0,13)) / Pпокуп * 100% где  Pном        - номинальная цена облигации         Pпокуп    - цена покупки облигации         К1 … KN     - купоны, выплачиваемые в период 05.21 - 04.22 Ссылки на мои общеобразовательные посты в первом комментарии. #календарьинвестора #прояви_себя_в_пульсе
Стратегия F.I.R.E.  Серия постов в ответ на вопрос. Часть 3 - Эпилог. Продумывал данный пост по разным направлениям и выбрал лирическое. В первом посте,  для новичков которые не вкурсе, описал движение F.I.R.E. и грубыми мазками - как стратегия реализуется. Во втором посте описал способы жить на капитал, которые могут прийти на ум новичку. С облигациями - не получилось, с фондами стратегия была более удачной. В целом пост несколько гротескный. Третий пост логично должен был быть либо о “правильном” накоплении, либо о “правильных” тратах. Пишу в кавычках потому что нет абсолютно правильной стратегии подходящей для всех. Тем более нет такой стратегии, которая будет работать в течении многих лет. Можно подробнее поговорить о диверсификации, которую затронул в стратегии “Сколько вам лет?”. Но я еще не обсудил акции, не договорил об облигациях (что там ещё рассказывать? 🙄), тронул фонды.  Но все мои размышления прервал прекрасный комментарий подписчика: “...люди, у которых есть 18 млн… обычно знают, как распорядится этой суммой.”  Могу добавить - особенно если эти миллионы заработаны на бирже. Думаю, любой человек если будет регулярно изучать и работать с каким-то предметом, рано или поздно освоит его на проффесианальном уровне. Самое трудное это первые шаги и первые ошибки. Понять причину этих ошибок. Понять назначение инструментов. Надеюсь мои посты помогут новичкам сделать шаг, а по какой дороге пойти всё же должно быть их, уже осознанным, выбором. Также в комментарии был вопрос о плане увеличения портфеля с 100 тыс до 18 млн, в горизонте 30 лет, я так понял без дополнительных вложений. 30 лет очень большой горизонт, на котором можно случится всё, что угодно. Но фактически доходность портфеля должна составлять 18,9% годовых, это важно! Потому что если будет 19%, то получим лишнее полмиллиона. Ого где найти такую доходность? Внимание на слайды акций в моем долгосрочном портфеле. Все кружочки - это покупки ни одной продажи. Причем здесь Аэрофлот с его минус 11,61%? А что будет с ценой акции когда возобновятся перелеты? 🚫это не является инвестиционной рекомендацией⛔ и это не способ заработать состояние завтра. И держать эти акции все 30 лет может и не стоит, но это покажет время, опыт и знания, которые приходят только когда их ищешь. Ну и раз пост лирический. Расскажу о личном - о том как я был в теме F.I.R.E. до того как это стало мейнстримом. Было мне что-то около 22 когда я устроился на работу. Можно сказать что работа была связана с IT-сферой, по крайней мере, моя должность называлась программист. И так получилось, что я начал пахать с 7-30 до 19, а иногда и 23. Тогда мы шутили, что можно с работы не уходить, а тут и спать, иногда так и было. Каждый день, без выходных, без отпусков, без праздников. Зарплата не то что была большая, но она стабильно росла. На пятый год работы я мог откладывать, что-то около 50 000 ежемесячно, не было свободного времени - некуда было тратить. Правда каким-то образом появилась жена. И она с пониманием относилась, что к работе, что к моим вечным командировкам и во всем меня поддерживала. Золото, а не человек.  На 7-мой год работы. В моей голове что-то щелкнуло… и я развелся с женой, оставив ей все накопленные деньги, на вкладе в банке, про биржу я тогда имел смутное представление и не было тогда таких удобных приложений. Хотя какие приложения, тогда даже смартфонов не было! Кроме вклада в банке оставил и все материальные ценности от кошки до машины, квартиру купить не успели. Такую материальную компенсацию я решил достаточной, за пять лет загубленной её жизни (сейчас у нее все замечательно) Ещё через полгода щелкнуло еще раз - написал заявление на увольнение. Получил компенсацию за все неотгулянные отпуска и в неописуемый кайф прожил следующие 7-мь -8-мь месяцев. Так закончилась моя карьера в FIRE, о которой в России тогда почти никто не слышал. В следующем посте - диверсификации облигаций, а далее акции, кто-то уже давно ждет 😉. #ркд_fire
Стратегия F.I.R.E.  Часть 2 - Стратегии трат Продолжаю предыдущий пост На счету 18,766 млн. ₽. И стоит сложный выбор как получать доход до своей кончины. @AlexeyMo предположил в своем вопросе, что для этого отлично подойдут облигации. Расмотрим этот вариант. Герой нашел облигации с доходностью 7,35%. За год  получает купонами 1,2 млн. Не важно как приходят купоны - раз в квартал или раз в месяц, но на руках 100 000 рублей в месяц.  Слайд 1 Проходят года, на счету у него по прежнему та же сумма, а в кармане всё так же 100 тыс. в месяц. Но что-то его начинает смущать, денег как-то не хватает. Возросли запросы и уровень потребления? 🤔 Нет - за 15 лет герой научился экономить и у него всё под жестким контролем. И контроль показывает - инфляция съедает его капитал. 😬 Уже через пять лет его покупная способность, при инфляции в 5 %, уменьшилась на 23%. В 65 он уже рад оформить себе пенсию по старости (если её ещё будут платить). Перевалил возраст в 80 лет его капитал приносит меньше 10 тыс. рублей в ценах 2021 года, а на счету эквивалент 1,6 млн. Заработать миллионы чтобы жить в прогрессирующей нищете на старости лет? 🤯 Стоп-стоп. Давайте вырвемся из этого кошмара. Как решать эту проблему?  Слайд 2. О точно! отнимать недостающие средства из суммы капитала. Во втором году не хватает 5 тыс. в месяц? Изымем их из капитала. Что получилось? Ох... совсем плохо - 15 лет пахать как проклятый 🥵, чтобы деньги закончились через 17 лет к 52 годам. 😱 А дальше что? Наш фаерщик с 15 летним опытом инвестирования, конечно, это всё учел. 🤓 И знает - чтобы капитал не жрала инфляция часть дохода нужно реинвестировать. Что бы жить лет до 83 каждый в месяц тратя 100 тыс. в ценах 2021 года на счету надо иметь... Слайд 3  ...51 466 103,68, 😱 нужно было зарабатывать больше 😡 с 20 до 35 и иметь доходность накопительного портфеля не 15%, как в прошлом посте, а больше 20%, точно. Заработав такую сумму. Черт… если заработать такую сумму, почему бы не работать дальше? Ах, да! Мы не хотим работать. 🤷‍♂️ И так... в первый год мы реинвестируем 174 250 рублей. И дальше всё меньше и меньше. К 83 годам имеем капитал, который равен по своей ценности капиталу из первых вариантов, а реинвестировать нам уже нечего со следующей выплаты. НО! есть хорошая новость 😋, что пользуясь стратегией №2 мы можем протянуть на нем еще 17 лет. 83+17=100, а это значит мы должны умереть в 100 лет Я-хууу.👻 Ну или передать капитал более умному внуку/правнуку. Что-то с облигациями не задалось... Слайд 4 Стратегия умного правнука. Взял почти 19 млн. и вложили в фонд состоящий из акций, и не простых, а акций иностранных эмитентов. Что это дало?  -Инфляция доллара не 5%, а 1,2%.  -В фонде у нас на самом деле не доллары, а акции. -Цена акций растет в том числе и из-за инфляции. -Доходность фондов может достигать различных значений и зачастую она больше 10%.  Но в нашем примере: возьмем доходность 7,35% выйдем не в 35 лет на пенсию, а в 36, дав фонду подрасти    кусать от фонда будем не 1.2 млн, а 6,035%, которые в первый год равны 100 098,99 в месяц, а в 83 года 85 331,61, что тоже не плохо. При такой стратегии и сами пожили и детям с внуками достанется, особенно если они в свои 20 лет начнуть вносить в портфель свой заработок. По поводу кол-ва фондов которое уменьшается каждый год и их физически может не хватить, в качестве ответа на это вопрос предлагаю рассмотреть Слайд 5 Слайд 6 😳 Вариант - инфляции компенсируется ростом акций, доходность 10%, выводим 6,035% каждый год. На самом деле ни одна из этих стратегий не верна! Так как не учитывает множество факторов и рисков. Портфель должен быть сбалансирован по классам активов. И постоянно перетряхиваемым (раз в полгода/год) Основная работа FIREа на “пенсии” - это пестовать свой портфель, просыпаясь в холодном поту среди ночи, от кошмара, что всё пропало. Ну последнее зависит уже от нервов человека, может и не просыпаться😴, а просто смотреть кошмары.😏 #ркд_fire
Стратегия 🔥 F.I.R.E. 🔥 financial independence retire early Красивая аббревиатура, перевод которой "огонь" или финансовая независимость - ранняя пенсия. Пост навеян вопросами пользователя @AlexeyMo : “...Все вот эти современные тренды, типа «в 35 на пенсию» (и почему только к этому возрасту привязались). Каким образом получается ежемесячно получать деньги без основной работы? Фонды? Да они подросли, продал - заработал, но количество паёв уменьшается... То же не ежемесячная тема. Остаются облигации? Жизнь на купоны? Тогда капитал должен быть не просто большой…” Почему 35 лет? Ну есть формулы, по которым получается с 20 лет к 35 накопить на всю оставшуюся жизнь, и об этих формулах можно почитать на вики. Приводить их здесь не буду - не люблю чужие формулы 😋. Основной смысл, что самые жесткие файерщики инвестируют до 75% своего дохода.  Добавить еще могу, что 35 лет отличный возраст, уже не молод, чтобы тратиться на пустяки и знаешь, вроде бы, чего хочешь от жизни, и вообще чего-то хочешь, кроме того чтоб спина не болела 🙃. Совсем хардкорные FIREы действительно выходят на полную пенсию. Но многие переключают свою деятельность на то, чем всегда хотели заниматься. Например - вести блог, о том как они заработали миллионы и перестали работать 😉. Или работают по два часа в день баристой в баре на колесах.  Говорят без работы, человек совсем не может - начинает сходить с ума со скуки. Ну не знаю у меня было в жизни 8-мь месяцев финансовой независимости без работы и прервал я этот период по причине закончившихся  денег, а не от скуки. Эх… было время... 😌 По поводу ежемесячного дохода. Многие привязываются к понятию ежемесячная "зарплата". В России принято говорить у меня зарплата в месяц, видимо, потому что почти все живем от неё до неё. Американцы, например, говорят о зарплате в час и про ежегодный доход. Так, что если доход приходит раз в квартал или раз в год нет проблем поделить полученную сумму на количество месяцев до следующей получки. При пассивном доходе не ставится акцент на фактических ежемесячных поступлениях. Сладко ли живется FIREам? 🤔 Ну как сказать, это не миллионеры рассекающие на суперкарах и совершающие круизы на собственных яхтах. В основном, ведя аскетичныий образ жизни при накоплении капитала, они продолжают его вести и далее. Для чего? Чтобы не работать - философия такая🤷‍♂️. Нельзя сказать, что это какие-то патологические ленивцы, потому что в промежуток времени от 18(20) лет до 35 они пашут как никто не пашет.  Чтобы за 15 лет сколотить допустим 🤔 18 766 127,14 рублей, при доходности портфеля 15% необходимо каждый месяц откладывать 27 600 р. Очевидно, что в 18/20 лет очень сложно иметь зарплату в РФ, с которой можно откладывать такую сумму, да и не в 20 лет тоже. А это значит, что накопив к 25 годам хм.. один лям, чтобы выйти на расчетную сумму к 35, нужно откладывать уже не 27 600, а 56 000 ежемесячно.😱 Не скопив ничего к 34 нужно откладывать…🤷‍♂️ Почему взял такую цифру - 18 766 127,14? Прикинул, что при доходности в 7,35% годовых высоконадежных облигаций ежемесячный доход составит 100 000 рублей. Сколько лет можно протянуть с таким портфелем, без ухудшения качества жизни? Если ничего не делать с портфелем то от силы лет 5-ть. Но об этом в следующем посте. #ркд_fire
Ответ подписчикам @Vad699 приветствую. Для примера разберу облигацию: ОФЗ26207 с текущими данными Цена=1068,99 НКД=12,06 Выплата купонов 40,64 два раза в год (или 35,64 на руки при покупке одной). Количество лет до погашения 5-ть. Считаю по формуле  Д = ( ((Pном - Pпокуп) - Pпокуп*0,003 - НКД)/(срок_до_погашения_в_годах) + К1 - ОКРУГЛ(К1*0,13) + … + КN - ОКРУГЛ(КN*0,13)) / Pпокуп * 100%     где     Pном        - номинальная цена облигации         Pпокуп         - цена покупки облигации         К1 … KN     - купоны, выплачиваемые в ближайшие 12 месяцев.     Разницу между Pном и Pпокуп, комиссию на покупку и НКД размазываю на весь срок владения. Получаю среднегодовую доходность 5,09% процент несколько отличается от того, что в посте где мы встретились, видимо, цена чуть упала. При рассмотрении облигаций, в том посте, с амортизацией считал доходность в каждый год и взял среднюю. Если рассматривать эту же облигацию ОФЗ26207. @Qwerty1975 приветствую вас. Но в расчете только на ближайший год (срок владения один год).  Купонный доход 71,28 за 12 месяцев, а сверхтраты на покупку 84,26 ((Pпокуп-Pном) + Pпокуп*0,003 + НКД), т.е. отрицательный баланс, который еще одну выплату купонов будет выходить в плюс, чтобы в конце владения принести 5,09% средними. Так же закладка в убыток Pпокуп-Рном при расчете доходности на один год, дает нам оценку риска, что цена упадет до номинала. Зачем учитывать, то что рыночная цена будет падать в ближайший год, вдруг не будет? Если брать реальную обстановку на сегодняшний день - цены уже выпущенных облигаций будут падать из-за повышения ставки ЦБ. И это можно сейчас увидеть на графиках облигаций ОФЗ, РЖД, МТС и прочих из разряда высоконадежных. @Qwerty1975 не взял конкретно ту облигацию МТС, но думаю мой метод стал понятен. По поводу пошагово: Сколько вкладываю в покупку, конкретной цифры нет, лично мои покупки облигаций это % 10-20 от вложенной суммы на депозит в месяц. Но у меня своя стратегия… Цена покупки, нкд, комиссия - вроде всё учли. Срок до погашения и купоны минус налог - формула выше. Доходы с купонов облагаются налогом почитать можно у меня или в других источниках не раньше января 2021 года. У подавляющего большинства облигаций величина купона привязана к номинальной цене облигации и не зависят от рыночной цены. Погашение будет проходить в дату погашения или колл-опциона(оферты) при его наличии. Если вы купили облигацию за 900 рублей, а номинал 1 000, то вам выплатят 1 000 рублей при погашении. Со 100 рублей разницы заплатите налог 13%. Если у вас на момент погашения облигация стоит 1 100 рублей, а номинал 1 000, то вам выплатят 1 000 рублей, а 100 рублей исчезнут в черной дыре небытия и возможно попадут в другую вселенную 🙃. Но вероятность, что к погашению цена облигации - 1 100 рублей, очень мала, так как к дате погашения облигацию начинают активно продавать и её цена стабилизируется в районе номинала. Надеюсь ответы не очень сумбурные.
Новичкам. Часть 1.2 Стратегия инвестирования в облигации - “Сколько вам лет?” В прошлом посте обозрел стратегию инвестирования с помощью одних лишь облигаций. Стратегия с риском привязанным к надежности эмитента облигаций. Чем выше риск тем выше доходность. На данный момент времени, даже при рискованных вложениях доходность не превысит где-то 11% годовых.  А вот глобальный рынок акций (фонд FXWO) в 2020 году дал около 40% годовых.  Если грубо - при ежемесячных вложениях 10 000 через 12 месяцев получаем 26 000 рублей плюсом. А если так же вкладывать в облигации то всего лишь 7 150. В 3,5 раза меньше! И возникает закономерный вопрос: а на кой эти облигации покупать вообще? Ответов несколько и один из них это диверсификация портфеля по типу ценных бумаг. Диверсификация должна нас защитить от падения акций… но если брать март прошлого года - летело вниз всё что могло. Однако, если многие акции отменили дивиденды, то по облигациям продолжили платить купончики. На которые, при должном количестве облигаций, можно было бы покупать упавшие акции. Облигации - приносят стабильный, гарантированный доход. Но для роста капитала больше подходят акции. По этому кто-то придумал привязать соотношение количества облигаций и акций в портфеле к возрасту инвестора. Чем младше инвестор тем больше акций, чем старше тем больше облигаций. Т.е. в начале копим и растим капитал, потом постепенно набираем облигации и со временем начинаем жить на купоны. Есть две распространенные стратегии  - агрессивная при которой % облигаций = 100 - (120 - возраст), при этой стратегии у 20 летнего человека облигаций в портфеле нет; - и консервативная % облигаций = возраст, у 20 летнего со старта в портфеле 20 % облигаций. Мне больше нравится вторая стратегия и вот почему:  - её проще психологически придерживаться. Акции могут летать - общий портфель может то уменьшаться, то увеличиваться, и очень сложно будет смотреть на минус 50 % без сладкой пилюли. Сладкая пилюля - это постоянные приходы купонов;  - мы повзрослели на год, стали более степенными - добавили облигаций (не продавая акций) уменьшив риск,  связанный с акциями; - растет % акций, значит акции на хаях, покупаем облигации, падает % акций, значит покупаем их и они ещё потом отрастут. Конечно если правильно подобраны акции в портфеле. И далее так же балансируем. Моё мнение что начинать балансировать портфель по % акций/облигаций имеет смысл при общей стоимости портфеля от 100 000 рублей.  И если бы мне сказали: “Окей, тебе 20 лет, завтра начинаешь с 10 000 и далее каждый месяц вносишь на депозит теже 10 000”.  Я бы начал так: ⛔это не рекомендации и не призывы к действию делать так🚫 Начал бы не с облигаций, а с акций Сбера, Северстали и Мосбиржи, все эти акции в май-месяце выплатят дивы. И получить годовые проценты за месяц неплохая идея. Да акции сейчас на взлете, да будет дивгэп… но так можно никогда и не начать инвестировать... на сдачу купил бы фонд FXWO - и прелесть его в том, что покупая его за рубли мы покупаем активы в долларе. Доллар растет, FXWO - растет, доллар падает FXWO - растет (возможно) так как растут компании. В мае при НКД 0 купил бы 7 облигаций с ежемесячным купоном, на сдачу фонд TMOS и акции Юнипро (риск могут отказаться от дивов как и энел), которые обычно платят 4% в июне и 4% в декабре. К августу цена облигаций в портфеле достигла бы 20 000 и далее купоны помогали докупать % акций. Ну а остаток со слайда был бы отправлен в акции. Ещё через пару месяцев портфель достиг бы 100 000 рублей и гипотетический я посмотрел на сумму и подумал: “это хорошо”. Но… гипотетическому я 20 лет? Откуда свободные деньги, а если они есть, то какие нафиг инвестиции? Если вам не 20 лет, но вам понравилась эта стратегия, не унывайте! Можете начать со своего возраста, а можете мысленно помолодеть. 😉  Надеюсь было интересно и навело вас на интересные мысли. #облигация #новичку #РКД_Стратегии_Ч2 #прояви_себя_в_пульсе
Часть 1.1 Стратегия инвестирования в облигации - “Вклад в банке” В прошлых постах описал как можно смотреть на облигацию через призму приложения Тинькофф инвестиции (ссылки в первых комментариях). А сейчас хочу начать рассказ о стратегиях инвестирования с помощью облигаций, которые я вижу.🤓 Все накопительные стратегии инвестирования (т.е. без купи дешевле-продай дороже) основаны на сложном проценте. Не знаю стоит ли давать определение… Сложные процент - это когда полученный процентный доход прибавляется к капиталу и следующий %-доход исчисляется из их суммы. С этой схемой сталкивались, мне кажется, все - при открытии вклада в банке - отсюда название первой части. Суть стратегии - каждый месяц мы вкладываем одну и туже сумму % от своего основного дохода, на которую покупаем облигации. Облигации выбираем на свой вкус главное чтобы они были доходнее вкладов в банке.   По прошествии года мы увеличиваем ежемесячные отчисления на величину инфляции и если вы молоды - с растущей зарплатой можно увеличивать % от дохода. При начислении купонов мы их тратим на покупку новых облигаций.  Тут вот небольшая засада - на первом этапе купоны мизерные и их не получится сразу же реинвестировать в покупку облигации. Это отличие от вклада в банке.  В чем еще отличие от вклада в банке?🤔 Первое это доходность. На остаток в Тинькофф на мою карту начисляется 3,5%, на вкладе в Сбербанке 3%. Здесь же можно встретить бумаги с доходностью 10% и более. Второе если инвестировать на ИИС можно получать плюсом до 52 000 рублей в год (необходимо ежемесячно откладывать 33333,33 рубля и ещё 4 копейки 🤭). Третье нет разницы вложили вы сумму до миллиона рублей или больше вы платите 13% с купонного дохода. В банке... я вообще не знаю можно ли сейчас открыть вклад больше миллиона, чтобы на него начислялся больше 0,01%, в Сбере не видел. Четвертое это риски. О дефолтах я как раз писал в прошлый раз. Пятое это необходимость подсчитывать реальную доходность облигации с учетом НКД, переплаты от номинала и комиссии брокера. Как оценить доходность стратегии? Первое что приходить на ум - это набрать в гугле “калькулятор сложного процента” или “инвестиционный калькулятор”. Вводим ежемесячные начисления 1000 рублей, доходность 10% (средняя доходность ВДО) срок 25 лет. Мдаа…. Сразу вспоминается фраза: “Если вы будете каждый месяц откладывать понемногу, то уже через год удивитесь, как мало у вас накопилось.” За 25 лет получается Сумма всех пополнений: 300 000 Доход: 1 037 890,35 Итоговая сумма: 1 338 890,35. Ежемесячные выплаты: 11 056,95.  Что тут самое интересное?  Что 11 тысяч - это фактически российская пенсия и если начать копить по 1000 рублей в 40 лет то в 65 будет пенсия в два раза больше. А если в 20 лет то к 65 мы будем получать ежемесячно 87 354,18 рублей. Эх… где мои 20 лет.😥 Но я бы был ни я, если мне что-то не понравилось в этом калькуляторе. 🤓 А мне не понравилось всё - отсутствует учет налогов, комиссий, налоговых вычетов ИИС, учет того, что на 1000 рублей мы не можем купить облигацию, и не можем реинвестировать сразу же полученные единицы рублей. Так что я написал свой калькулятор. На первом слайде результат расчетов для ежемесячных отчислений в 1000 рублей. На втором - 30 000. Как видите зависимость фактически линейная. При увеличении суммы ежемесячных вложений до 33333,33, доходности до 12%, а комиссию брокера до 0,05%… если не напороться на дефолты... короче, я согласен... 🤑 надо бросить курить и объяснить жене, что она должна возвращаться из Сочи, где она сейчас отдыхает с подругами и в ближайшие годы никуда не ездить. Вывод: стратегия рабочая на очень длинном периоде времени необходима жесточайшая дисциплина, чем больше срок и сумма, тем вероятнее происшествие неприятностей 🤯 чтобы избежать неприятностей надо будет со временем перекладываться в ОФЗ уменьшая свою доходность 😖 Надеюсь было интересно и полезно. #облигация #РКД_Стратегии_Ч1
#радостькаждыйдень  Выпуск 24 “Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с “ежедневным” доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф Инвестиции. В прошедшую пятницу на календаре было сразу два числа 13 и 15 октября 21’ Под 13 число приобрел бумагу $RU000A102CZ3 с купоном 10,27 (раз в месяц) и номинальной доходностью 12,5%. По факту с учетом цены покупки, НКД и налогов доходность на ближайшие 12 месяцев 10,39%.  На 15 число приобрел $RU000A0JWWG0 . НКД, на момент покупки 9 рублей, а следующий купон 11,22 - 13% = 10,22, ещё чуть-чуть и не успел бы. Доходность к погашению 1,78%. До погашения данной бумаги осталось всего 7 месяцев, здесь интересна амортизация в 100 рублей каждую выплату. Купив бумаги в количестве N кратном 2-ум на полученную амортизацию в апреле можем приобрести N/2 бумаг. В июльскую выплату N+N/2. Реинвестируя амортизацию, сохраняем купон неизменным, который без реинвестирования амортизации уменьшается каждую выплату 11,22 -> 7,48 -> 3,74.  С реинвестированием доходность становится 4,64%, если привести к годовой доходности получается 7,95%, что уже не плохо. Первая бумага - облигация микрофинансовой организации, а вторая бумага коллекторской компании. Часто встречаю мнение - “не буду покупать бумаги таких компаний, они обворовывают и без того небогатое население.” А вот моя мысль - пользователи Тинькофф громко заявляют, что они инвесторы, однако, со стороны эмитента большинство таковыми не являются. 🤷‍♂️ Покупая акцию/облигацию вы не даете деньги эмитенту, все деньги он получил на этапе размещения бумаг. И получается, что я, не давая деньги этим “плохим” компаниям, получаю от них компенсацию. Микрофинансы мне ничего плохого не делали. А вот коллекторы три года названивали, требуя вернуть роутер билайна. 🤣коллекторы по роутерам 🙃Роутер, кстати, я по всем правилам сдал при расторжении договора, но в билайне забыли поставить галочку.🤬 О портфеле: Целью портфеля является не получение максимальной доходности, а получение, в идеале, ежедневного поступления средств. Однако, бумаги выбираются не бездумно, для каждого дня - самые доходные из представленных, и не покупаются, если их доходность на промежутке в ближайшие 12 месяцев ниже желаемой (на данный момент 7% годовых).  Выбираю бумаги, с выплатой в N-ый день, по доходности которую принесут бумаги на интервале апрель 21’ март 22’. Доходность определяю по формуле: Д = ( (Pном - Pпокуп)/(срок_до_погашения_в_годах) - Pпокуп*0,003 - НКД + К1 - ОКРУГЛ(К1*0,13) + … + КN - ОКРУГЛ(КN*0,13)) / Pпокуп * 100%     где     Pном        - номинальная цена облигации         Pпокуп         - цена покупки облигации         К1 … KN     - купоны, выплачиваемые в период 04.21 - 03.22 Ссылки в первом комментарии. #календарьинвестора
Облигация и с чем её есть. Часть 4 Рейтинг облигации и Дефолт Люди приходят на биржу за своим капиталом, потому что здесь больше доходность, чем в депозитах банков, но больше рисков. Новичков эти риски пугают. Даже в облигациях -  понятных и, вроде бы, надежных бумагах видят опасность, возможно не зря, может у кого-то чуйка. Но я в чуйку не верю. К сожалению, Тинькофф не предоставляет подробной аналитики по облигациям, дает нам всего три оценки низкий/средний/высокий, на основе кредитного рейтинга и рыночного риска. Кредитным рейтингом занимаются кредитные рейтинговые агентства. Независимые и непредвзятые компании 😉, которые анализируют финансовое состояние компании и по результатам присваивают рейтинг от ААА до D, где ААА - лучше не бывает, B - пойдет, С - высокий риск дефолтнуть. D - дефолт.  При дефолте облигации убирают с биржи, ее не купишь случайно, можно не волноваться. А вот мимо бумаги с рейтингом BB+ можно вполне пройти, так как у неё, одна звезда. 📖 Есть два негативных состояния: ДЕФОЛТ - эмитент не может выполнить свои обязательства, т.к. нет денег. ТЕХНИЧЕСКИЙ ДЕФОЛТ - деньги есть, но они в машине, а машина в деревне, прошли дожди, дорогу смыло, простите нас пожалуйста. 🙏 Технический дефолт наступает на следующий день, от несостоявшейся выплаты, на 11 день биржа объявляет дефолт, на 13 день проводится делистинг ценных бумаг.   Выплаты купонов у брокера Тинькофф через 1-3 дня на 99,9% никак не связаны с тех.дефолтом - это работа брокера.  Где же смотреть кредитные рейтинги?   На сайтах рейтинговых агентств. Однако, их много, а в какую обратилась компания - поди сыщи. На сайте самого эмитента. Специально для нас с вами, у компаний, которые размещают на бирже ценные бумаги, есть страничка “Инвесторам”. На слайдах сайт эмитента бумаг “Обувь России”. Третий вариант: о боже🤷‍♂️, компания не обращалась в агентство или скрывает полученный рейтинг от общественности. Тогда сами смотрим опубликованные финансовые результаты, годовые отчеты и всё остальное, среди сотен страниц “воды”  ищем таблицы, анализируем. Что анализируем?  На первых порах самое примитивное есть ли у компании прибыль и какие долги. Нет прибыли есть долги - решение о покупке очевидны. Дальше больше…можно самому выработать правила для своего кредитного рейтинга, но сам я не сторонник.  Подитог: для оценки облигаций необходимо: обращаться к сторонним ресурсам; понимать хотя бы на базовом уровне финансовые отчеты. Что я лично об это думаю? 🤔 Про кредитные рейтинги 1) Советую посмотреть замечательный фильм “Игра на понижение”. 2) Бумаги республики Беларусь с отличным кредитным рейтингом падали в августе, и у оппозиции были мысли, сказать, что долги страны - это долги кровавого режима, и мы их прощаем. Риску дефолта подвержены все.   Про финансовые отчеты компаний.  Хм… я сам принимал участие в составлении таких отчетов, знаем-плавали.  Так что я оцениваю не риски отдельных компаний, а риск своего облигационного портфеля с помощью холодной математики. В 2020 году допустили дефолт 14 эмитентов, причем один из них с высоким рейтингом, всего эмитентов на московской бирже 356.  В моем портфеле на данный момент около 20 эмитентов, в равных долях, со средней доходностью около 10%. Вероятность потери одного эмитента 4% или 1/25. Вероятность потери всего портфеля исчезающе мала. При потере одного эмитента я теряю 1/20 вложенного капитала, 5% купонного дохода. С учетом потери капитала годовая доходность уменьшается с 10% до 4,5%. Т.е. я всё равно получу больше чем на депозите. Причем, такая тотальная диверсификация портфеля в облигациях работает, в отличие от акций! Делаю вывод, что для новичка гораздо больший риск - неверно оценить доходность облигации, пропустить дату колла или оферты, чем столкнуться с дефолтной компанией. И да! саморазвитие в части финансовой грамотности неотъемлемая часть успешного пути инвестора. Надеюсь было интересно и полезно. #облигация #РКД_Облигации_Ч4
Облигация и с чем её есть. Часть 3 Оферта и колл-опцион Продолжаю и в этот раз разберу два понятия. Колл-опцион или колл-оферта - неприятное свойство бумаги безвременно исчезнуть из вашего портфеля оставив после себя свой номинал в рублях. Что происходит? Дата колл-опциона видна во вкладке “о выпуске”. В данную дату эмитент бумаги может безоговорочно выкупить у вас бумагу. Чем грозит? Вы натыкаетесь на бумагу с хорошим купоном и с высокой рыночной ценной ->прикидываете, что купонами переплата окупится через 6 месяцев, а планируете держать несколько лет -> покупаете, не обращая внимание на строчку про колл-опцион -> и бац через 3 месяца вам выплачивают купон и 1000 рублей номинала -> итого вы в минусе на 3 месяца недополученных купонов.😖 Как избежать? Внимательно смотреть все строчки в описании бумаги. Рассчитывать текущую доходность, доходность к погашению и доходность к колл-опциону, и исходя из этого принимают уже взвешенное решение.🤓 На первом слайде бумага Электрощит с коллом 26.09.22. Несмотря на это она есть у меня в портфеле, она самая доходная по версии Тинькофф сортировки. А её текущая цена всего на 4 рубля выше номинала. Вся фишка в том, что колл-опцион эмитент может и не провести, или провести частично и моя бумага в него не попадет, или провести, но данная бумага успеет поработать на меня и принести мне мой %.🤑 С коллом всё понятно. Оферта будет немного сложнее. Оферта - это такое событие при котором изменяются условия договора для держателей облигаций, т.е. изменение ставки купона. Оферта подразумевает, что вы можете в  определенную дату продать бумагу эмитенту по номиналу. Подразумевает, но чтобы выполнить эту процедуру брокер берет комиссию и это не 0,3%.😡 Так что для держателей с маленьким портфелем… эх. С другой стороны к дате оферты цена облигации сама приближается к рыночной, её можно продать и так, если боятся... Стоит ли боятся. По моему мнению, бывают “плохие” оферты, как у бумаги ЭБИС на втором слайде, а есть “понятные”, как у бумаги Пионера четвертый слайд. В чем "плохость"? В том что заранее не известно как измениться % ставка купонов. Ибо в документах написано, что ставка 1-6 купона 15%, а ставка остальных купонов определяется эмитентом. Т.е. эмитент может сказать буду платить не 15 %, а 0,15 %.🤯 А всё, а раньше надо было.🤷‍♂️ Вы не продаете облигацию, не предъявляете ее по оферте (пропустили момент). Рыночная цена падает к 100 рублям, до погашения по номиналу ещё пару лет и вы получаете раз в квартал 38 копеек. Такие финты со ставкой, конечно, лишат компанию всякого доверия со стороны инвесторов, но всякое бывает. Справедливости ради, надо сказать, что ЭБИС уже назначил новую ставку в 12%, неплохо - можно простить. Переходим ко второй оценке “понятные” и четвертому слайду. В чем понятность если ничего не понятно одни минусы? В том что заранее известно купон равен +6 к ставке ЦБ, и актуализируется раз в три месяца. У пионера тем более есть бонус - цена ниже номинала и значительно. Обратил бы внимание по-раньше купил бы за 850.  Чтобы определить, что за оферта перед вами придется искать данные о сути оферты в первоисточнике, хотя Тинькоффу не составило бы труда добавить одно предложение в описание бумаги. Резюме - читайте внимательно вкладку “о выпуске”, теперь вы знаете, что к чему (если не знали), и всё будет хорошо.      Надеюсь было полезно и интересно. Ссылки в первом комментарии.   #облигация #РКД_Облигации_Ч3
#радостькаждыйдень  Выпуск 23 “Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с “ежедневным” доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф Инвестиции. Сегодня у меня на календаре 12 октября 21’. Покупаю бумагу $RU000A1021B4 с купоном 9,45 (раз в месяц) и номинальной доходностью 11,5%. При текущей цене в 1013,7 рубля и НКД 2,2 - доходность в ближайшие 12 месяцев составит 9,08%. При этом НКД меньше фактической купонной выплаты 8,45 рубля, что не является ограничивающим фактором. Для не любителей платить налоги и с маленьким депо отмечаем что: при покупке от 1 до 2 облигаций, налог на одну - 1 рубль; при покупке 3-х, налог на одну максимален и составляет - 1,33; при покупке больше 12, налог на одну стремится к - 1,23. Купив данную бумагу я собрал все четыре выпуска облигаций Обуви России, и за это мне полагается... эм… ничего, здесь это не так работает, всё время забываю 😋.   О портфеле: Целью портфеля является не получение максимальной доходности, а получение, в идеале, ежедневного поступления средств. Однако, бумаги выбираются не бездумно - для каждого дня самые доходные из представленных, и не покупаются, если их доходность на промежутке в ближайшие 12 месяцев ниже желаемой (на данный момент 7% годовых).  Выбираю бумаги, с выплатой в N-ый день, по доходности которую принесут бумаги на интервале апрель 21’ март 22’. Доходность определяю по формуле: Д = ( (Pном - Pпокуп)/(срок_до_погашения_в_годах) - Pпокуп*0,003 - НКД + К1 - ОКРУГЛ(К1*0,13) + … + КN - ОКРУГЛ(КN*0,13)) / Pпокуп * 100% где     Pном        - номинальная цена облигации         Pпокуп         - цена покупки облигации         К1 … KN     - купоны, выплачиваемые в период 04.21 - 03.22 Ссылки в первом комментарии.  #календарьинвестора
#радостькаждыйдень #РКД_22 “Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с “ежедневным” доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф Инвестиции. В прошлом посте данной рубрики закончил собирать портфель по ноябрю и сегодня у меня на календаре 6 октября 21’. Очевидно, что внимание привлекает бумага $RU000A100K64 с купоном 37,4 и номинальной доходностью 15%. При текущей цене в 1022,3 рубля и НКД 28,77 - доходность в ближайшие 12 месяцев составит 7,11%. При этом НКД меньше фактической купонной выплаты 32,4 рубля, что не ограничивает убытком если бы он был больше. Для не любителей платить налоги и с маленьким депо отмечаем что: при покупке от 1 до 3 облигаций, налог на одну - 5 рублей; при покупке 4-х, налог на одну минимален и составляет - 4,75; при покупке больше 15, налог на одну колеблется вокруг цифры - 4,86. По текущему стакану выставляю заявку с ценой 1021,5 на покупку 4-х облигаций с доходностью за год 7,27%, которые за год купонами принесут 489 рублей, а с учетом амортизации 2489. О портфеле: Целью портфеля является не получение максимальной доходности, а получение, в идеале, ежедневного поступления средств. Однако, бумаги выбираются не бездумно - для каждого дня самые доходные из представленных, и не покупаются, если их доходность на промежутке в ближайшие 12 месяцев ниже желаемой (на данный момент 7% годовых).  Выбираю бумаги, с выплатой в N-ый день, по доходности которую принесут бумаги на интервале март 21’ февраль 22’. Доходность определяю по формуле: Д = (Pном - Pпокуп - Pпокуп*0,003 - НКД + (К1 - ОКРУГЛ(К1*0,13) + … + (КN - ОКРУГЛ(КN*0,13))/Pпокуп * 100%     где     Pном        - номинальная цена облигации         Pпокуп         - цена покупки облигации         К1 … KN     - купоны, выплачиваемые в период 03.21 - 02.22     В данной формуле учтен риск просадки цены ниже номинала (Pном - Pпокуп). Однако, если мы точно решили держать облигацию до погашения, то формула приобретает вид: Д = ( (Pном - Pпокуп)/(срок_до_погашения_в_годах) - Pпокуп*0,003 - НКД + (К1 - ОКРУГЛ(К1*0,13) + … + (КN - ОКРУГЛ(КN*0,13)) / Pпокуп * 100% Вторую формулу, также стоит применять, если текущая цена облигации ниже номинальной. Так как возможный риск уменьшения цены, превращается в неоправданное ожидание дохода на годовом периоде.  #календарьинвестора
Облигация и с чем её есть. Часть 2.2 Цена облигации, её доходность и амортизация Продолжаю обозревать такой инструмент как облигация. Вернусь чуть-чуть назад к цене облигации и как мы её видим в приложении. Информация для новичков, ибо от них поступали такие вопросы. Слайд 1. В поле 1 мы видим текущую цену облигации, вернее цену последней сделки купли/продажи по данному инструменту. При покупке вами цена может быть как выше так и ниже. Для этого смотрим стакан. Так же помним о комиссии и НКД. Если вы читали предыдущие посты, думаю уже поняли, что перед покупкой необходимо посмотреть на множество параметров. В поле 2 Если облигация уже есть у вас в портфеле отображается стоимость, которая равна предыдущему значению плюс НКД. В примере в портфеле одна облигация, если их будет несколько, то и значение увеличится соответственно. При продаже облигации помните о комиссии согласно вашему тарифу и о налогах. Поговорили об очевидном, поговорим теперь о таком понятии как доходность к погашению. Вернемся к облигации из прошлого поста Завод КЭС  Слайд 2 На странице О ВЫПУСКЕ Текущая доходность 13,44%, а доходность к погашению меньше и равняется 13,14% в чем спрашивается подвох? Ну подвохов тут как минимум два. И первый - я не нашел формулы, по которой можно получить значение 13,14% и данное значение не совпадает ни с какими другими источниками. Сам Тинькофф Инвестор говорит, что под доходностью к погашению понимается эффективная доходность (по формуле ЭД получается 12,79%). Эффективная доходность получается если реинвестировать полученные купоны в покупку данной облигации. Очевидно, чтобы реинвестировать купонную выплату в покупку облигации необходимо иметь 1041,3/30,36=35(34,29) облигаций, что не всем новичкам по их депо.  Самая простая формула это простая доходность к погашению, без учета реинвестирования Д = (Pном-Pпокуп+Сумма всех купонов-НКД) / Pпокуп Х 365/(количество дней до погашения) = Без учета налогов на купоны 9,74% С учетом налогов 8,2%. Текущая доходность, рассчитанная в прошлом посте с учетом налогов 9,52% Ну и пусть. Почему меньше-то текущей? Всё дело в том, что у данной облигации есть амортизация. Т.е. в конце срока выплачивается не весь номинал, а так скажем тело облигации выплачивается частями в октябре 22 года выплатят вместе с купоном 200 рублей и последующие купоны уменьшаются с 34,9  до 27,92, в октябре 24 года вместе с 27,92 выплачивается 300 рублей, и купон уменьшается до 17,45, в конце с последним купоном выплачивается 500. 200+300+500 = 1000 вуаля вся облигация выплачена. Эмитенты облигаций выбирают разные схемы амортизации по своему усмотрению. Могут производить раз в год. Могут начать амортизацию каждую выплату купонов в последнем году обращения. Оценить схему амортизации можно по графику выплат купонов, каждое уменьшение купона означает, что в предыдущую выплату купона была амортизация. Амортизацию можно сравнить с частично досрочным погашением кредита, направленным на уменьшение ежемесячного платежа. Что я делаю с доходностью к погашению? Я её не учитываю - так как все амортизационные и купонные выплаты я инвестирую в другие инструменты. Надеюсь было полезно и интересно. Ссылки в первом комментарии.   #облигация #РКД_Облигации_Ч2
📖Облигация и с чем её есть Часть 2.1 Цена облигации и её доходность. Выходя на поиск облигации для моего портфеля, я открываю инструмент по подбору бумаг. Это может быть как список всех облигаций через “Что купить” или спец-сайт, в моем случае, календарь инвестора.  Что я подмечаю, в списке облигаций на экране? Номинальную годовую купонную доходность. Эта доходность действительна только при условии: цена акции равна номиналу, НКД равен 0. Что бывает примерно никогда. Для большинства облигаций верно и то, что цена продажи в текущий момент больше цены номинала. А если меньше - это первый звоночек о том, что неплохо бы посмотреть, а в чем собственно дело? Превышение рыночной цены над номинальной уменьшает наш ожидаемый доход. Как же определить какой доход у бумаги, при покупке по рынку? Покажу на примере облигации Завода КЭС. Слайды внизу. Видно, что у данной облигации доходность 14 % и она максимальна из выборки на 28 октября. Текущая цена 1039,1. Если нам лень считать в столбик, заполнять таблички эксель и т.п. можно воспользоваться инструментом о выпуске и увидеть строку “Текущая доходность”. Там приличный процент 13,43 %.  Можем ли мы ему доверять? Ну начнем с того, что он считается от цены закрытия прошлого дня 1042,1 по формуле: Д=Pном*%доход/Pзакр=13,43%  если от текущей цены, то получаем 13,47%. Вроде бы даже лучше? Да, но цена-то упала, а если бы выросла? Но это еще не всё - не учитывается НКД, комиссия за покупку облигации и, самое главное, не учитывается налог на купонный доход.  Если мы купим всего одну бумагу, то налог волшебно увеличивается с 13%  до 14,33% ( с 4,54 до 5 ₽). Т.е. вместо купона в 34,9 мы получим 29,90 ₽. 🧮Забавная арифметика. Если мы купим 2, 4, 6, 8, 10, 12 то купонный доход на одну после вычета налога 30,4 ₽, если количество облигаций выше 12 то доход на одну колеблется между 30,33 и 30,38 ₽. Но вернемся, наша купонная доходность таким образом не 14, а 11,96%. Текущая доходность не 13,43, а 11,28%. А фактическая доходность за первые 12 мес., которую я рассчитываю, по формуле из прошлого поста 5,75%. В упомянутой формуле учтен риск падения цены до номинала, без риска 9,52%.   Лично, я не доверяю строке “Текущая доходность”. Рассматриваемая бумага относится к ВДО с низким рейтингом. А что же происходит с облигациями высокого рейтинга? По моему мнению - просто кошмар!  РЖД 001Р выпуск 14 Текущая цена 1158,7, два купона в год по 45,38 рублей или 39,38 на руки. Если держим до погашения. А облигации - это инструмент именно пассивных инвестиций - купил держи. То за первые 4-ре выплаты купона мы только компенсируем нашу переплату. Два года без дохода.🤯 От чего же зависит рыночная цена облигации? Этих факторов множество: кредитный рейтинг эмитента (выше-выше), дата погашения/оферты/колл-опциона (ближе-меньше) и другие. Одним из факторов является ключевая ставка (КЦ) ЦБ.  И тут я плавно начинаю отвечать на вопрос @Amelia_1 “Каким образом отразится повышение КЦ, учитывая то, что она находится на историческом минимуме?” От КЦ ЦБ пляшут все проценты - депозиты в банке, кредиты населению и предприятиям, в том числе купонная доходность ВНОВЬ выпускаемых облигаций и купонная доходность облигаций, в которых она привязана к ключевой ставке. Если КЦ растет, выходят новые облигации с более привлекательным %. Из старых облигаций массово выходят держатели - цена падает.  Допустим КЦ поднимется до доходности упомянутой РЖД в 9.1%. Её цена опустится и чуть чуть не дойдет до номинала, так как она всё равно будет выгоднее депозита. Цены ОФЗ, с фиксированным купоном, опустятся ниже номинала. Если КЦ падает, доходность уже выпущенных облигаций выглядит привлекательной - их цена растет. Находится КЦ на историческом минимуме или нет роли не играет. По моему мнению  исторический минимум чего либо - это прикольный эпитет. Можно предположить, что она будет только расти - а может будет новый ист. мин. Полезные ссылки в первом коментарии. #облигация #РКД_Облигации_Ч2
Всем хорошего настроения и успешных инвестиций. Видя подписавшихся на меня новичков, их комментарии и вопросы к моим постам, решил выпустить серию постов о том как я вижу облигации. Надеюсь, будет полезно как новичкам, так и интересно бывалым.  Часть 1. Введение. 📖 Начну с определения. Облигация - это долговая ценная бумага. Т.е. компании или государства, выпуская облигацию, берут кредит у других компаний (государств) или у нас с вами частных инвесторов. Я, например, кредитую Республику Беларусь 😁.  🤔 Почему эмитенты облигаций не берут кредиты в банке? Облигация более гибкий продукт для компании. Взяв кредит в банке, вы должны банку и деньги, и проценты, и машину, и квартиру, и свой бизнес - неприятное ощущение. Облигация же не имеет залога и вы сами хозяин своего долга. Что-то пошло не так? В банке второй кредит не дадут, без погашения первого. А тут открыли второй выпуск облигаций, на погашение первого - создали финансовую пирамиду 🙃. Конечно, это ирония, но бывает и такое. Можно успокоится мыслью - а бы кому выпустить облигацию на биржу не получится, перед первым выпуском компания проходит множество проверок. Что меня привлекает в облигациях? Купонный доход, конечно же! В отличии от дивидендов, спекуляций на цене акций, этот доход поддается четкому прогнозированию. Миллионов конечно не заработать, не имея этих самых миллионов. Где ищу облигации? В последнее время ищу облигации только в календаре инвестора, но это лично мой бзик и моего портфеля "Радость каждый день". Самый простой и доступный способ пользователям Тинькофф инвестиций - перейти в "что купить" > "облигации"> "сортировка" и там сортировать как душе угодно (как позволяет сервис). Можно ввести в гугле "облигации" или "бондс" и найти множество сайтов. Есть даже сайты созданные энтузиастами с привязкой к нашему приложению. Как выбираю облигации? Выбираю облигации только по доходности на промежутке ближайших 12 месяцев. Т.е. облигация должна принести доход за 12 месяцев даже если ее цена опуститься до номинала. Д = (Pном - Pпокуп - Pпокуп*0,003 - НКД + (К1 - ОКРУГЛ(К1*0,13) + … + (КN - ОКРУГЛ(КN*0,13))/Pпокуп * 100%     где    Pном        - номинальная цена облигации Pпокуп         - цена покупки облигации К1 … KN     - купоны, выплачиваемые в период 12 месяцев. Доход должен быть чем больше, тем лучше и как минимум превышать ставку по депозитам в банке. Думаете очевидно, но кто-то же покупает ОФЗ и окологосударственные облигации типа РЖД? Спекулятивную доходность (возможный рост цены) не рассматриваю, в этом плане я пессимист. Почему выбираю промежуток 12 месяцев? Это мой горизонт краткосрочного планирования. Купив сегодня я на 95% уверен, что мне не придется продавать для покрытия непредвиденных расходов в ближайший год. У многих новичков бывают ситуации, когда они вложили деньги и тут в жизни происходит ситуация - срочно нужны деньги. Продают, выводят деньги и осознают, что прошло 3-4 месяца, а они только в минусе. И это в надежном и понятном, казалось бы, инструменте. И как следствие разочаровываются - “это не моё” и больше сюда не возвращаются. Оцениваю ли я надежность эмитента? Нет не оцениваю, в этом плане я оптимист и фаталист одновременно. Была такая сверх надежная компания “СУ 155” и где она сейчас и как чувствуют себя её инвесторы? Правильно ли отбрасывать такой важный параметр как надежность? Всё зависит от вашего риск профиля и целей, как постоянно говорят умники. Я им доверяю.  И от возможных казусов с банкротством компаний меня защищает благословенная диверсификация (не клади все яйца в одну корзину). Количество эмитентов облигаций сейчас в моем портфеле более 10. Правильно ли это? Всё зависит от… Надеюсь я вас не утомил. Получилось длинное, может даже слишком, введение. В следующих частях расскажу подробнее о нюансах и базовых понятиях на примере одной из моих бумаг. Или можете в комментариях написать тикер, возможно, рассмотрю её, но не обещаю. Всех благ. #облигация #РКД_Облигации_Ч1
#радостькаждыйдень #РКД_21 “Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с ежедневным доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф Инвестиции. Выбираю бумаги, с выплатой в N-ый день, по доходности которую принесут бумаги на интервале март 21’ февраль 22’. Доходность определяю по формуле: Д = (Pном - Pпокуп - Pпокуп*0,003 - НКД + (К1 - ОКРУГЛ(К1*0,13) + … + (КN - ОКРУГЛ(КN*0,13))/Pпокуп * 100% где     Pном        - номинальная цена         Pпокуп         - цена покупки         К1 … KN     - купоны, выплачиваемые в период 03.21 - 02.22   Сегодня закрыл ноябрь 21’ и вот что получилось: 3 ноября бумаг по вкусу мне не нашлось. 4-7 ноября выходные. на 9 ноября пошла в портфель бумага $RU000A102QX8 по цене 998 ₽ и доходностью на интервале 7,89%. 10 ноября опять не вкусен. на 11 ноября забрал $RU000A101178 по цене 1015,9 ₽ и доходность на интервале 9,11%. 12 ноября интересная бумага $RU000A100DC4 , но интересна она для меня только по цене ниже 820 ₽. Также 12 ноября предлагает очень забавную бумагу РЖД 001Р выпуск 14 $RU000A1008D7 . Максимальная цена сделки сегодня была 1182,8 ₽, а это значит, что облигация в ближайший год принесет убыток покупателю в 11,56%. Пожалуй первый раз замечаю столь высокоубыточную облигацию #ВУО.  Пришла идея, что столь завышенные цены на гос- и около гос-облигаций связаны с коррупцией. Очень удобно брать взятку продавая бумаги по завышенной цене, особенно если они достались тебе бесплатно, как топ менеджеру. Итого по ноябрю см. скрин. #календарьинвестора
​ Пост на просьбу @Soleum 📖 Законы от 01.04.2020 №102-ФЗ и от 23.11.2020 №372-ФЗ действуют уже два месяца и пять дней, а споры в пульсе по налогообложению облигаций не утихают до сих пор. Не уж-то их никто не читал? 🤷‍♂️ В этом посте хочу поговорить о том когда выгодно, а когда не выгодно покупать облигацию смотря на этот вопрос со стороны уплаты НКД предыдущему собственнику. 🤔 Для наглядности рассмотрим пример: Вы покупаете облигацию по номинальной цене 1000 руб с НКД 10 рублей (купон 30 рублей) затраты = 1000 цена+10 нкд + (комиссия брокера) далее выплачивается купон в размере 30 рублей, с которого государство забирает 13%, 30*0,13 = 3,9 рублей, казалось бы, но на самом деле 4 рубля 😡. Так как есть еще п. 6 ст. 52 НК РФ (см. ниже). Таким образом наш совокуный доход в первую выплату купона составляет не 30 рублей, не 26,1, а 16 рублей (= 26 рублей - 10 рублей которые мы потратили на НКД). Обидно? ​ А что будет если купить облигацию перед самой выплатой купона? И так НКД у нас 29,9 рублей, а наш доход по купону 26-29,9=-3,9 рубля, мы получили убыток🤯🤬. Совсем Обидно? Из этого следует, что выгодней всего приобретать облигацию в самом начале купонного периода при НКД=0. Но здесь, как и везде, есть свои НО. Одно из этих НО - облигацию мы не покупаем, ждем НКД=0, а​ её цена растет до таких сумм, что нам её в принципе становится не выгодно покупать. ​Так что, если мы хотим купить конкретную облигацию, но не хотим чтобы наш купон был съеден полностью чужим НКД, аппетит НКД оцениваем по простой формуле: ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​🤑 Если НКД < (Купон*0,87)-округлить в меньшую сторону, он откусит часть и вам оставит - можно покупать (я бы сказал нужно). ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 😖 Если НКД > (Купон*0,87)-округлить в меньшую сторону, НКД сожрет всё и даже больше чем вы могли получить. Фактически понесете убыток. И тут уже оцениванием риски а)получить убыток здесь и сейчас. б) упустить хорошую цену входа. в) не получить убыток и войти по более выгодной цене. Вопрос с НКД - это лишь один из вопросов при расчете дохода/убытка при покупке облигации. Тем более что при расчете на долгосрок НКД размывается и становится несущественным. 🤷‍♂️ Что же происходит с НКД, который получаете вы при продаже своей облигации? Всё очень просто если сделка продажи идет в плюс относительно покупки - с (НКД+цена продажи-(цена покупки+НКД покупки)) удержится 13%. Если в минус и в этом же году, то предусмотрено сальдирование позиции и уменьшение налогооблагаемой базы. 📖​Не много о п. 6 ст. 52 НК РФ:​ ​ ​ Сумма налога исчисляется в полных рублях. Сумма налога менее 50 копеек отбрасывается, а сумма налога 50 копеек и более округляется до полного рубля. #облигации #купон #НКД #налог #закон #РКД_НКД
#радостькаждыйдень #РКД_20 “Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с ежедневным доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф. Выбираю бумаги, с выплатой в N-ый день. Продолжаю бомбить ноябрь 21 года. Под вниманием - 17 и 18 ноября 17 ноября полностью занято ОФЗ, от отвращения к которым у меня уже начали образовываться мимические морщины.  Купив одну ОФЗ 26299 $SU26229RMFS3, с большой вероятностью за ближайшие 12 месяцев теряешь 7 рублей 17 копеек - отрицательная доходность. Высоко Убыточные Облигации #ВУО. ОФЗ 29012 $SU29012RMFS0 убыток, вроде не несет, но доходность 2% на ближайшие 12 месяцев… хм, лучше пойду куплю акции авиакомпании, должны же они отрасти после снятия всех ограничений. Так что 17 ноября мимо. 18 ноября сразу дает ясность: Покупаю бумагу $RU000A101P92 с ежеквартальным купоном 32,41 и доходностью 7,44% на интервале мар’21-фев’22, при цене покупки 1027,9. #календарьинвестора
#радостькаждыйдень #РКД_19 “Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с ежедневным доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф. Выбираю бумаги, с выплатой в N-ый день. В прошлом посте закончил выбирать бумаги с выплатой в декабре 2021 года. За время отбора было проанализировано 117 облигаций, из них отобрано 18 штук. Самой доходной из отобранных оказалась бумага $RU000A101UD4 с доходностью на интервале фев’21-мар’22 11,79%. Далее планирую заполнить "радостью" дни ноября 21 года. Первый промежуток дат под рассмотрение - с 23 по 26 ноября На 23 ноября покупаю бумагу $RU000A101PV6 с купоном 34,9 ₽ и доходностью 8,54% на интервале мар’21-фев’22  На 24 ноября покупаю бумагу $RU000A100RS0 с купоном 33,03 ₽ и доходностью 8,72% на интервале мар’21-фев’22 На 25 и 26 число достойных кандидатов не нашел оставляю пока пустыми. #календарьинвестора
#радостькаждыйдень #РКД_18 “Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с ежедневным доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф. Выбираю бумаги, с выплатой в N-ый день, по доходу который они принесут с текущей даты по дату в декабре 21 года. Рассмотрев выплаты назначенные на 1-3,6,7 декабря нашел нашел интересными для меня облигации только на 1 и 2 декабря 1 декабря 23,56 $RU000A101QF7 с номинальной доходностью 9,45% С учетом текущей цены 999,9 доходность на оставшийся 21 год 5,7% с балансом 56,98. 2 декабря 10,68 $RU000A1023L9 с номинальной доходностью 13% С учетом текущей цены 1029,5 доходность на оставшийся 21 год 5,17% с балансом 53,23. 3 декабря  Предлагает купон только одной облигации $RU000A100LE3 с номиналом 10 000 рублей - я прохожу мимо. 6 декабря Самая вкусная облигация $RU000A102FT9 с номинальным доходностью 6,75 и фактической на оставшийся 21 год 4,98%. Облигация даже имеет дисконт цена продажи 991,6. Я тоже прошел мимо, с мыслью о том, что ЦБ вскоре повысит ставку… и не будет проблем найти депозит со ставкой и повыше. 7 декабря Аналогичная ситуация - самая лучшая бумага $RU000A101S81 с текущей доходностью 4,37.    Сегодня закончил пристально всматриваться в декабрь незакрытыми остались 4 даты (3,6,7,16),  не считая выходных дней. Пожалуй, буду время от времени посматривать на предмет появления новых выплат на эти даты. В ближайшее время решу в какую сторону двигаться дальше (ноябрь 21 или январь 22), в плане составления портфеля “Радость каждый день” #календарьинвестора
#радостькаждыйдень #РКД_17 08.12.2021 “Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с ежедневным доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф. Выбираю бумаги, с выплатой в N-ый день, по доходу который они принесут с текущей даты по дату в декабре 21 года. На очереди 08 декабря с купонами в размере: 36,90 ₽ $SU26220RMFS2 с номинальной доходностью 7,14%. С учетом текущей цены в 1042,91 ₽ доходность на оставшийся 21 год 0,34 % с балансом 3,57 ₽. Удивительно, что у ОФЗ вообще положительная доходность, хотя если вспомнить про инфляцию... 10,70 ₽ $RU000A1013C9 с номинальной доходностью 14%. С учетом текущей цены в 1048,8 ₽ доходность на оставшийся 21 год 4,1% с балансом 43,05 ₽. 20,94 ₽ $RU000A1015S0 с номинальной доходностью 12%. С учетом текущей цены в 1041,8 ₽ доходность на оставшийся 21 год 1,83% с балансом 19,07 ₽. У следующей бумаги нет размера купона в календаре, так как эмитент в марте будет пересматривать размер купона. Если ставка купона не изменится: $RU000A101JF2 при номинальной доходности в 13%. С учетом текущей цены в 1001₽ доходность на оставшийся 21 год 8,89% с балансом 89,02. Если номинал купона снизят, например, до 9% доходность на оставшийся 21 год 6,32%, что тоже неплохо. По этим соображениям (+ сегодня день без комиссий на покупку) решил рискнуть и в портфель ушла бумага Онлайн Микрофинанс - МакроКупон. P.S. Сегодня пришел купон по бумаге Лизинг Трейд , которую покупал к 13 декабря 2021. Пришедший купон был реинвестирован в фонд FXWO. #календарьинвестора
#радостькаждыйдень #РКД_16 09.12.2021 “Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с ежедневным доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф. Выбираю бумаги, с выплатой в N-ый день по доходу, который они принесут с текущей даты по дату в декабре 21 года. На очереди 09 декабря с купонами в размере: Первым в списке отображается облигация Атомэнергопром, она была погашена ещё в 2018 году, если я всё правильно прочел.   20,39 ₽ $RU000A0ZYKH5 с номинальной доходностью 8,18%. С учетом текущей цены в 1100 ₽ доходность на оставшийся 21 год -4,32 % с балансом -47,54 ₽. Как всегда регионы России радуют отрицательными показателями 🥴. 22,44 ₽ $RU000A0ZZXT0 с номинальной доходностью 9%. С учетом текущей цены в 1009,7 ₽ доходность на оставшийся 21 год 4,81% с балансом 48,56 ₽. В этом же декабре произойдет полное погашение данной бумаги, так что на руках останется 1048,56 ₽. В информации о выпуске пишут доходность к погашению 7,95%. 27,42 ₽ $RU000A101HU5 с номинальной доходностью 11%. С учетом текущей цены в 1023,8 ₽ доходность на оставшийся 21 год 4,69% с балансом 48,05 ₽. 37,4 ₽ $RU000A101ST4 с номинальной доходностью 7,5%. С учетом текущей цены в 1009,2 ₽ доходность на оставшийся 21 год 3,85% с балансом 38,85 ₽. Выбор падает на $RU000A0ZZXT0 Всеинструменты.ру - покупал как-то у них оптический патч-корд, вот опять судьба свела. Завтра покупаю. #календарьинвестора
#радостькаждыйдень #РКД_15 10.12.2021 “Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с ежедневным доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф. Выбираю бумаги, с выплатой в N-ый день, по доходу который они принесут с текущей даты по дату в декабре 21 года. На очереди 10 декабря с купонами в размере:   10,04 ₽ $RU000A0ZYA66 с номинальной доходностью 8,95%. С учетом текущей цены в 795,054 ₽ доходность на оставшийся 21 год 2,22 % с балансом 17,68 ₽. В этом году четыре амортизации по 110 ₽. 38,39 ₽ $RU000A0ZZ9W4 с номинальной доходностью 7,7%. С учетом текущей цены в 1035 ₽ доходность на оставшийся 21 год 1,43% с балансом 14,79 ₽. 36,9 ₽ $RU000A102GU5 с номинальной доходностью 7,4%. С учетом текущей цены в 1009,7 ₽ доходность на оставшийся 21 год 3,76% с балансом 37,98 ₽. Выбор падает на $RU000A102GU5 Белуга - водка, виски, джин, коньяк, бренди, ром, текилу, вино и пр., любители огненной воды несут бабосики, почему бы не воспользоваться? Ждем открытия биржи. В рамках сбора портфеля уже закрыто больше половины декабря, и видно как призывно выглядывает ноябрь. #календарьинвестора
#радостькаждыйдень #РКД_14 13.12.2021 “Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с ежедневным доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф. Выбираю бумаги, с выплатой в N-ый день, по доходу который они принесут с текущей даты по дату в декабре 21 года. На очереди 13 декабря с купонами в размере:   30,08 ₽ $RU000A0JNYN1 Номинальная доходностью 6%. С учетом текущей цены в 1011 ₽ доходность на оставшийся 21 год 2,7 % с балансом 27,27 ₽.   64,82 ₽ $RU000A0ZZYL5 с номинальной доходностью 13%. С учетом текущей цены в 1023 ₽ доходность на оставшийся 21 год 6,29% с балансом 64,32 ₽. 6,55 ₽ $RU000A100DC4  с номинальной доходностью 12,75%. С учетом текущей цены в 854,194 ₽ доходность на оставшийся 21 год 5,82% с балансом 49,74 ₽.Каждый месяц амортизация 20,83 ₽. НКД - 0! 26,18 ₽ $RU000A1016F5 с номинальной доходностью 10,5%. С учетом текущей цены в 1017,5 ₽ доходность на оставшийся 21 год 5,16% с балансом 52,45 ₽. 38,15 ₽ $RU000A1016K5 с номинальной доходностью 7,65%. С учетом текущей цены в 1009,8 ₽ доходность на оставшийся 21 год 4% с балансом 40,35 ₽. 10,27 ₽ $RU000A101CB6 с номинальной доходностью 12,5%. С учетом текущей цены в 1023 ₽ доходность на оставшийся 21 год 6,09% с балансом 62,31 ₽. 30,92 ₽ $RU000A101RJ7 с номинальной доходностью 6,2%. С учетом текущей цены в 1000 ₽ доходность на оставшийся 21 год 4,01% с балансом 40,10 ₽. Продается по номиналу! 9,45 ₽ $RU000A1021B4 с номинальной доходностью 11,5%. С учетом текущей цены в 1019,7 ₽ доходность на оставшийся 21 год 5,8% с балансом 59,16 ₽.  16,08 ₽ $RU000A102GY7 с номинальной доходностью 6,45%. С учетом текущей цены в 1001 ₽ доходность на оставшийся 21 год 4,08% с балансом 40,86 ₽. Выбор не очевиден, но он падает на $RU000A101CB6 Лизинг Трейд, по доходности он на втором месте, победитель по доходности $RU000A0ZZYL5 Калужская СК в декабре проводит оферту. Хорошо, что не выиграл $RU000A1021B4 Обувь России, а то в этом портфеле уже три Обувных бумаги. #календарьинвестора
#радостькаждыйдень #РКД_13 14.12.2021 “Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с ежедневным доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф. Выбираю бумаги, с выплатой в N-ый день, по доходу который они принесут с текущей даты по дату в декабре 21 года. Сегодня пришли купоны $RU000A1014P9 . Данная бумага участвует в моем портфеле с прицелом на 17 декабря 21 г, а радость приносит уже сейчас. Купоны были сразу же реинвестированы в фонд $FXWO, что тоже является частью стратегии портфеля. На очереди 14 декабря с купонами в размере:   19,72 ₽ $RU000A0ZYKU8 с номинальной доходностью 7,91%. С учетом текущей цены в 1054,5 ₽ доходность на оставшийся 21 год -0,17 % с балансом -1,84 ₽.  Для такого эмитента - ожидаемая отрицательная доходность. 28,67 ₽ $RU000A1016U4 с номинальной доходностью 11,5%. С учетом текущей цены в 1009,9 ₽ доходность на оставшийся 21 год 6,76% с балансом 68,24 ₽. 24,68 ₽ $RU000A101GW3  с номинальной доходностью 11%. С учетом текущей цены в 1022,7 ₽ доходность на оставшийся 21 год 4,84% с балансом 49,47 ₽. В сентябре и декабре амортизация по 100 ₽. Выбор очевиден - $RU000A1016U4 Гарант-Инвест. В стакане данной бумаги наблюдал двух странных продавцов, которые хотели кому-то продать бумагу с отрицательной доходностью на весь срок владения в -3,66% и -8,18%. Не могу осознать экономический смысл такой продажи/покупки, или я чего-то не понимаю 🤷‍♂️? Опять кому-то очень деньги нужны 😉. P.S. может показаться, что я зациклен только на консервативных инструментах, однако, мне не чужды спекуляции. Сегодня зафиксировал прибыль 70,46% на конопляной бумаге, которую купил 8.02. Тоже своеобразная радость, жаль не на полную котлету входил. #календарьинвестора
#радостькаждыйдень #РКД_12 15.12.2021 “Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с ежедневным доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф. Выбираю бумаги, с выплатой в N-ый день, по доходу который они принесут с текущей даты по дату в декабре 21 года. На очереди 15 декабря с купонами в размере:   34,90 ₽ $SU25083RMFS5 с номинальной доходностью 7%. С учетом текущей цены в 1021,44 ₽, НКД, комиссий и налога доходность на оставшийся 21 год 2,48 % с балансом 25,29 ₽. В эту же дату полное погашение. Во вкладке о выпуске  указана доходность к погашению 4,4%. 21,69 ₽ $RU000A0ZYL22 с номинальной доходностью 8,7%. С учетом текущей цены в 1053,8 ₽ доходность на оставшийся 21 год 0,47% с балансом 0,47 ₽. 7,98 ₽ $RU000A0ZYL48  с номинальной доходностью 8%. С учетом текущей цены в 718,34 доходность на оставшийся 21 год 2% с балансом 14,33 ₽. В сентябре амортизации в 300 ₽. 20,57 ₽ $RU000A1016Z3 с номинальной доходностью 8,25%. С учетом текущей цены в 1040,7 ₽ доходность на оставшийся 21 год 1,41% с балансом 14,66 ₽. 42,37 ₽ $RU000A102H83 с номинальной доходностью 8,45%. С учетом текущей цены в 1011 ₽ доходность на оставшийся 21 год 4,54% с балансом 45,87 ₽. 29,92 ₽ $RU000A102HG2 с номинальной доходностью 12%. С учетом текущей цены в 1026 ₽ доходность на оставшийся 21 год 5,49% с балансом 56,34 ₽. 9,04 ₽ $RU000A102NK2 с номинальной доходностью 11%. С учетом текущей цены в 1005 ₽ доходность на оставшийся 21 год 7,12% с балансом 71,60 ₽. Побеждает $RU000A102NK2 Обувь России - уже третья облигация этого эмитента в портфеле #радостькаждыйдень - прощай диверсификация 👻. Данная бумага первый свой купон выплачивает 18 февраля, а первый плюс (0,81 руб) принесет уже в марте, буду очень рад.   #календарьинвестора
#радостькаждыйдень #РКД_11 16.12.2021 “Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с ежедневным доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф. Выбираю бумаги, с выплатой в N-ый день, сравнивая их доход с текущей даты по дату в декабре 21 года. На очереди 16 декабря. И рассматривая эту дату в календаре, я первый раз столкнулся с проблемой выбора, а вернее его отсутствия. В данную дату предлагается три купона. Два из которых от облигаций с номиналом в штуку баксов, что выходит за рамки моего эксперимента. А третий купон в размере: 48,62 ₽ от $RU000A0ZZZ17 с номинальной доходностью 9,75%. При покупке по цене 1134,9 ₽ получим отрицательную доходность -6,03% за 21 год с балансом -68,41 ₽. Т.е. купив эту облигацию я потеряю к концу года 68,41 рубль🥴. И я спросил себя - “принесёт ли мне радость получить купон в декабре, зная, что я всё ещё в минусе с данной бумагой?”. Думаю, что нет. Тогда я подумал может она окупит себя к дате оферты (к концу 25 года), но и там средняя годовая доходность 4,758% не впечатляет. Первый рубль в плюс она принесет только в декабре 2022 года, т.е. два года в минусах 😱. За какую, же цену я её бы приобрел?  1024,53 и то бы какой НКД🤷‍♂️. Поставил уведомление на эту цену. А пока записываем данную бумагу в высокоубыточные облигации #ВУО ©️. #календарьинвестора
#радостькаждыйдень #РКД_10 17.12.2021 “Радость каждый день” моя рубрика, в рамках которой собираю портфель с ежедневным доходом, пользуясь сервисом “Календарь инвестора” в приложении Тинькофф. Выбираю бумаги по доходу, который они принесут с текущей даты по 31 декабря 21 года, с выплатой в N-ый день. Прошлых два выпуска были без покупок, так как выбранные бумаги уже находились у меня в портфеле, посмотрим, что будет на сей раз.  на очереди 17 декабря с купонами: 55,35 $RU000A0JW175 с номинальной доходностью 11,1%. При покупке по цене 1084,1 отрицательная доходность -0,66% за 21 год с балансом -7,14. 20,92 $RU000A0JX2S9 с номинальной доходностью 10,49%. При покупке по цене 836 доходность 2,64% за 21 год с балансом 22,13. В этот день идет полное погашение бумаги с выплатой номинала 800. Во вкладке о выпуске доходность к погашению 5,94%🤷‍♂️. 31,16 $RU000A0ZYLK7 с номинальной доходностью 12,5%. При покупке по цене 1071,8  доходность 1,42% за 21 год с балансом 15,22. 21,57 $RU000A100UG9 с номинальной доходностью 8,65%. При покупке по цене 1035,5 доходность 2,3% за 21 год с балансом 23,86. 8,28 $RU000A1014P9 с номинальной доходностью 15%. При покупке по цене 892,415 доходность 4,08% за 21 год с балансом 36,43. 15,46 $RU000A1024W4 с номинальной доходностью 6,2%. При покупке по цене 1004,7 доходность 3,69% за 21 год с балансом 37,09. Побеждает $RU000A1014P9 КарМани - Мани на кармане, с не очень доходным процентом 4,08%, но какой уж есть, благо данная бумага уже есть у меня в портфеле и куплена, по более выгодной цене. Опять обойдусь без покупок. Это десятый выпуск рубрики, портфель “Радость каждый день” перекрывает уже 10 дней декабря 2021. Мало того одна из бумаг из этого портфеля уже выплатила свой купон в размере 9,86 до вычета налога. И я задумался куда же девать такое богатство? Что можно купить за условных 10 рублей? Российские акции минимальная цена 0,00311? Но они продаются лотами по 10000 штук. Иностранные не купить. Рублевые фонды Тинькофф, которые можно купить без комиссии? Но их доходность меня не устраивает. Остается только один фонд - $FXWO, согласно данным FinEx за 2020 он вырос на 39,8% в рублях. Я немного по-прикидывал, и у меня получилось, что если с каждой выплаты купонов покупать FXWO, годовую доходность облигации можно поднять на 1,5-3%. Доходность в моём портфеле облигации Обувь России выпуск 2  поднимается ориентировочно с 7,59% до 9,58%. Да прибудет с нами сила сложного поцента. Ещё пару слов. Очень радует, когда люди подписываются, ставят лайки, спрашивают, интересуются. Надеюсь опытных инвесторов данный блог позабавит. Только начинающих - наведет на мысли, что всё нужно пересчитывать своими ручками и думать, думать... а не кидаться на красивые проценты номинальной доходности. #календарьинвестора

Профиль в Пульсе

Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс