ИС петролеум выпуск 1 RU000A1013C9

Логотип облигации ИС петролеум выпуск 1, RU000A1013C9
Доходность к погашению
14,85% за 22 месяца
Рейтинг эмитента
Низкий
Логотип облигации ИС петролеум выпуск 1, RU000A1013C9

Про облигацию ИС петролеум выпуск 1

Основными направлениями деятельности ИС петролеум являются: оптовая торговля топливом; хранение и транспортировка нефтепродуктов; розничная торговля моторным топливом через партнерскую АЗС

Страна
Россия
Биржа торгов
Московская биржа
Информация о выпуске
Доходность к погашению 
14,85%
Дата погашения облигации
28.12.2024
Дата выплаты купона
15.02.2023
Купон
Фиксированный
Накопленный купонный доход
3,696 
Величина купона
4,99 
Номинал
420 
Количество выплат в год
12
Субординированность 
Нет
Амортизация 
Да

Интересное в Пульсе

30 января в 7:12

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «ИС петролеум» (за 3 кв. 2022 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A1013C9 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3 кв. 2022 года). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов) 0,23 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности) 0,82 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 1,58 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,79 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным) 3,46 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,02 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) 0,22 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,5 (норма>0.8) 🔶 —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=40,1 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное, ближе к неустойчивому 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): средний, ближе к высокому —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, улучшилась за 9 месяцев на 27%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам 361 млн.₽. Возможны трудности при погашении текущих краткосрочных обязательств. За отчетный период собственный капитал увеличился на 50% (+), долгосрочные обязательства снизились на 40% (+), краткосрочные прибавили 143% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 3,46 раза. Долговая нагрузка уменьшилась в отчетном периоде на 22% (+). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 1,268 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): 81 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

20 января в 11:22

🔥 Итоги торгов на рынке ВДО 19 января 📌 Коротко о торгах на первичном рынке $RU000A105RF6 19 января стартовало размещение ООО «Лизинг-Трейд». В первый день торгов было размещено 7 млн 448 тыс. (4,97% от объема эмиссии) из 150 млн рублей за 120 сделок. Суммарный объем торгов в основном режиме по 256 выпускам составил 440,9 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,79%. 📌 Коротко о торгах на вторичном рынке В лидерах по объемам торгов отметим ГК «Самолет»: сразу четыре выпуска (с 9-го по 12-й), в общей сложности по которым прошло более 170 млн рублей. $RU000A104JQ3 Наибольший объем почти 100 млн прошло по ГК «Самолет» БО-П11. Выпуск с купоном 12,7% годовых был размещен 15 февраля 2022 года. Сейчас торгуется чуть выше номинала. $RU000A104YT6 По выпуску ГК «Самолет» БО-П12 прошло более 40 млн рублей. Он торгуется по 103% от номинала, поскольку также был размещен в 2022 году (в июле) с купоном 13,25% на весь срок до погашения 11.07.2025 года. В лидерах по доходности изменений нет. Отметим только выпуск АО «АПРИ Флай Плэнинг» БО-П05, который после окончания размещения (в середине января) пошел в рост и уже торгуется по 102% от номинала, но учитывая купон 24% годовых до 22.06.2023, чистая доходность для инвесторов все-равно близка к 20% годовых. $RU000A104DZ7 В лидерах по росту цены снова «Сибнефтехимтрейд» БО-02, опять-таки обращает на себя внимание не величина роста, а объем торгов — почти 1,5 млн рублей — немаленький для этой компании. На неплохом объеме выросла и бумага «ЭНЕРГОНИКА» 001Р-01 — почти до 103% от номинала, но ставка купона в 18% установлена лишь до ноября 2023 года. Далее компания его пересмотрит, а инвесторы смогут предъявить облигации к досрочному погашению по номиналу. $RU000A1013C9 В лидерах по снижению можно отметить выпуск серии БО-П01 «ИС Петролеум», нефтетрейдера, входящего в холдинг «Голдман Групп»: цена незначительно снизилась до 101% от номинала при таком же незначительном объеме. По выпуску уже прошла немаленькая амортизация, в том числе 15 января 2023 года, остаток 42% будет погашен с апреля по декабрь 2024 года. К слову, ставка по выпуску 14% годовых — на весь срок. Сегодня представители одного из организаторов выпусков эмитента — ИК «Иволга Капитал» — высказали мнение относительно подтверждения рейтинга группы на уровне BB+ и изменения прогноза по нему — с позитивного на развивающийся. В профильных телеграмм-каналах прошло бурное обсуждение комментариев организатора, посмотрим на котировки ценных бумаг эмитента к закрытию торгового дня. Мы, в свою очередь, не увидели ничего критичного в изменении прогноза по рейтингу, а комментарии эмитента относительно текущих операционных результатов аналитики «Иволги Капитал» не запросили, поэтому дополнительно на эту тему высказываться не будем.

20 января в 5:51

Первое обновление рейтинга эмитенту ВДО в текущем году и первый звоночек. Эксперт РА изменил прогноз ПАО «УК «Голдман Групп» с позитивного на развивающийся (https://raexpert.ru/releases/2023/jan19), рейтинг остался на уровне ruBB+. Напомним, эмитентами облигаций в группе помимо самой УК являются ООО «ОАЭ» $RU000A100CG7 $RU000A0ZZWJ3 , ООО ТД «Мясничий» $RU000A1006B5 и ИИИ «ИС петролеум» $RU000A1013C9 . Облигации УК обращаются на Бирже СПБ, облигации остальных компаний Группы – на Московской бирже (входят в сектор повышенного инвестиционного риска). Совокупный облигационный долг группы в обращении на данный момент - ~1,6 млрд руб. Диапазон доходностей облигаций Группы на МосБирже – 6,3-14,6%. Основная причина изменения рейтингового прогноза – несоответствие реальных показателей бизнеса ожиданиям агентства и сохранение высокой долговой нагрузки. Цитита из релиза Эксперт РА: «агентство отмечает сохранение повышенного уровня долг к EBITDA на уровне более 3,0х, падение рентабельности операционной деятельности на 7 п.п.» До обновления прогноза Группа привлекла наше внимание в конце 2022, когда на две компании группы (ООО «АгроЭлита» и ООО «ОАЭ») в один день были подданы иски на 84 (https://kad.arbitr.ru/Card/1d066a01-3538-4884-b294-31aa0ad03afa) и на 8 млн. руб. (https://kad.arbitr.ru/Card/5d3e04cf-abb0-4444-a687-56bfaf7a0a15) от ООО "ГРУППА "ПРОДОВОЛЬСТВИЕ". Краткое содержание исков (https://www.zol.ru/n/37ef1): «Договор поставки зерновых культур (в частности, пшеницы и рапса) был заключен между ООО "Группа "Продовольствие" и ООО "АгроЭлита" летом 2022 года. Часть была оплачена ("АгроЭлитой" ), часть – нет». Крупный арбитраж, а для масштабов ГГ этот арбитраж крупный, всегда настораживает. А в случае с ОАЭ дополнительно настораживает динамика арбитражных дел (скриншот ниже отражает их накопление). Начиная с июля 2022 года в адрес компании поступает множество исков с формулировками «О неисполнении или ненадлежащем исполнении обязательств по договорам поставки». Также есть ряд исков от комитета по управлению муниципальным имуществом Сухобузимского района, связанных с арендой земли, но суммы там не существенные. Проблема, которую могут высвечивать множественные иски – это проблема текущей ликвидности в Группе. Она же проблема кассовых разрывов. Причина тоже просматривается: мы видим ухудшение отчётности ОАЭ (https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37629&type=3): существенное снижение прибыли по 9 мес., убыток отдельно по 3 кв., при росте долга с начала года на 40% (на ~380 млн. руб.) Не будем делать далеко идущих выводов. Голдман Групп на бирже давно, с 2018 года. Часть долга успешно погашена, а репутация состоявшегося эмитента и сельскохозяйственная отрасль, к которой частные инвесторы положительно неравнодушны, вероятно, позволит Группе рефинансироваться и через облигации. Если на то будет необходимость. Пусть и с изменённым прогнозом, но рейтинг группы всё ещё ВВ+, а у остальных компаний не наблюдается существенного роста арбитража и ухудшения финансовых результатов (исключение непубличное ООО "АгроЭлита", там тоже плохая динамика по арбитражным делам, финансы не можем оценить из-за отсутствия квартальных отчётностей). Всего в предстоящем году компаниям группы необходимо амортизировать / погасить около 700 млн. руб. (~20% всего долгового портфеля группы). Цифры напряженные. И, наверное, самым правильным сейчас будет последовательно мониторить арбитраж компаний Группы. Что мы и планируем делать. Что до облигаций ОАЭ, Мясничего и ИС петролеум, то они не дают премий к рейтингу ВВ+. И выбор части их нынешних держателей может оказаться более простым. На иллюстрациях: - распределение во времени числа арбитражных дел с участием ООО "ОАЭ" - динамика облигационных доходностей, по выпускам эмитентов, входящих в Голдман Групп #вдо #goldmangroup #риски

Цена облигации 6 февраля 2023
420,42 
Облигация ИС петролеум выпуск 1 (ISIN код - RU000A1013C9) торгуется по цене 420.42 рублей, что составляет 100,1% от номинальной стоимости. В случае приобретения облигации сейчас, вы заплатите продавцу накопленный купонный доход в размере 3.696 рублей. Данный актив подвержен амортизации. Некоторые облигации входят в ETF или индексы.