Форум об облигации Сибэнергомаш-БКЗ выпуск 1

Итоги месяца : •Общий прирост портфеля произошел за счет роста тела облигаций, таких как $RU000A104735 $RU000A102KG6 , после чего я их скинул. •Неплохо прибавили облигации взятые по номиналу или близким значениям к нему $RU000A104K37 $RU000A105QL6 $RU000A105TR7 •Остальное в штатном режиме, немного вышел в кеш из-за нестабильности в геополитике •Продолжаю основные доли держать в $RU000A104YT6 $RU000A104JQ3 $MVID $RU000A105XF4 •Пока так….всем удачи в апреле🤟

Главное на 23.03.2023 $RU000A105JN7 🏦 «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» планирует 28 марта начать размещение выпуска облигаций серии БО-02-001P объемом 150 млн рублей и сроком обращения 3,5 года. Ориентир ставки купона — 16-18% годовых, купоны ежемесячные. По выпуску ожидается амортизационная система погашения. Организатор — ИК «Риком-Траст». $RU000A103JR3 🏡 «Джи-групп» осуществил досрочное частичное погашение облигаций серии 002-01 в количестве 179 864 бумаг. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Также эмитент сообщил, что сегодня, 23 марта, выкупит по оферте облигаций серии 002-01 в количестве 423 020 штук. При этом количество фактически предъявленных к приобретению облигаций составило 679 198 штук. Коэффициент удовлетворения — 62,28%. 💰 МФК «Кэшдрайв» установила ставку 9-12-го купонов облигаций серии КО-01 на уровне 11% годовых. 🌾 «Сибирский КХП» установил ставку 14-го купона облигаций серии 001P-01 на уровне 12,25% годовых. $RU000A105CL6 🛵 «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности «Соби-Лизинг» на уровне ruBВ со стабильным прогнозом. $RU000A104K37 🏭 «Сибэнергомаш — БКЗ» завершил размещение трехлетних облигаций серии 01 объемом 300 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу в феврале 2022 г. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 15% на весь срок обращения бумаг. Купоны ежеквартальные. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. Организатор — ИК «Септем Капитал».

🔥 Итоги торгов на рынке ВДО 21 марта 📌 Коротко о торгах на первичном рынке На первичном рынке 21 марта успешно разместился в первый день торгов выпуск «Истринской Сыроварни» БО-01. Выпуск был размещен за 5 318 сделок. Объем максимальной заявки составил 3 млн рублей, популярная заявка — 1 тыс. рублей. Средняя величина заявки составила 18, 8 тыс. рублей. Это был, наверное, один из самых молниеносных выходов эмитента на облигационный рынок: меньше пары месяцев потребовалось на все процедуры, при том, что компания без рейтинга и, по идее, должна была проходить экспертный совет биржи, но избежала этой участи и мигом полетела навстречу инвесторам. Хотя в компании не все так уж и гладко и в финансах, и отчетности, и структуре. Надежда на публичность учредителя. Выпуск «Страна Девелопмент» 02 вчера обогнал по сборам $RU000A105XF4 «ГЛОРАКС» 001Р-01: 60 млн руб. против 44 млн руб. «Сибэнергомаш - БКЗ» 01 $RU000A104K37 завершил размещение, собрав недостающие до 300 млн руб. 22,7 млн руб. Неплохой урожай собрал и выпуск «Роял Капитал»БО-П08 — еще более 6% от номинального объема, и это следующий претендент на скорое завершение первичного размещения. 📌 Коротко о торгах на вторичном рынке На вторичных торгах по доходности отметим выпуск МФК «ВЭББАНКИР» 02, который торгуется выше 104% от номинала, но с лестничным купоном от 22% до 12% получается доходность около 17% годовых. А в лидерах по росту отметим ОАО Трубная Мет.Комп.» БО-05 главным образом потому, что с начала марта ТМК является лидером среди открытых арбитражных дел среди всех наших учтенных эмитентов: на сумму почти 118 млн руб. Это интересная статистика, потому что следом стройными рядами идут лизинговые компании и МФО: $RU000A103CW8 $RU000A103QJ5 {$RU000A102TL7} МФК «Займер» начал арбитражные разбирательства на 106,3 млн руб. (там достаточно много исков на суммы 1-2 млн рублей с ИПшниками, т.е. компания не только online-займы до зарплат выдает). $RU000A103RY2 «Интерлизинг» - 96,9 млн руб. $RU000A103RJ3 {$RU000A1020S0} $RU000A1047S3 «Первое Коллекторское Бюро» - 79,5 млн руб. $RU000A103PS8 МФК «Мани Мен» - 75,7 млн руб. $RU000A104JV3 $RU000A103HG0 «Айди Коллект» - 62 млн руб. «РГ Лизинг» - 59,8 млн руб. Но не отстают и производственники: Пермская научно-производственная приборостроительная компания - 81,9 млн руб. Торговый дом СТМ - 66,5 млн руб. Суммарный объем торгов в основном режиме по 266 выпускам составил 706,4 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,91%. ----------------------------------- Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.

📰 Новости рынка облигаций / 21.03.2023 Решил попробовать ввести новую рубрику, в которой буду стараться освещать (и в каких-то моментах комментировать) основные новости рынка облигаций с периодичностью в пару дней. _____ 🧀 «Истринская сыроварня» завершила размещение облигаций на 100 млн рублей, устроив яркий дебют {$RU000A105ZF9} Судя по всему, размещение стало самым розничным за последние пару лет. Спрос был настолько высокий, что на такой маленький объем выпуска пришлось более 5300 заявок! Всё дело в том, что во главе всего стоит популярный в определённый кругах предприниматель и блоггер, Олег Сирота, который устроил отличный маркетинг выпуска среди своих подписчиков и не только. Параметры выпуска, кстати говоря, следующие. •Купон: 18%. •Срок обращения: 3 года. •Кредитный рейтинг: нет. •Амортизация: есть. •Колл-опцион: есть, в даты окончания 9-го и 21-го купонов. На мой взгляд, колл-опцион, то есть возможностью досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента, делает этот выпуск не особо привлекательным, особенно для тех, кто будет покупать его по рыночной цене. Например, купив выпуск по текущей цене в 1040 рублей, можно внезапно для себя получить доходность всего лишь в 11% вместо 18%, если эмитент решит реализовать колл-опцион через 9 месяцев. Также не радует и отсутствие рейтинга, но по ощущениям он был бы на минимально приемлемо уровне, то есть «B» или «B-». _____ 🌟 «Селигдар» представил программу выпуска облигаций, номинированных в золоте $RU000A105CS1 Номинальная стоимость каждой облигации серии GOLD01, рассматриваемой в качестве условной денежной единицы, составит 1 грамм золота.Ориентир ставки купона – 5,5%, купонный период – 91 день, срок – 5 лет, объем – 3 млрд рублей. Средства от размещения пойдут на рефинансирование задолженности, подлежащей погашению в 2023 году. _____ 🚆 ХК «Новотранс» доразместил выпуск облигаций серии 001Р-03 $RU000A105CM4 Дополнительный объем составил 10 млрд рублей по цене 100%. Объем облигаций компании серии 001P-03 с учетом доразмещения составит 28,5 млрд рублей, что на текущий момент является самым большим объемом выпуска с фиксированной ставкой и сроком погашения позже 2026 года среди компаний транспортной отрасли на российском рынке. _____ 🛳️ «Русская Контейнерная компания» – новый выпуск Параметры выпуска следующие. •Дата размещения: 23 марта. •Объем: 250 млн рублей •Купон: 18%, квартальный. •Срок обращения: 4 года. •Кредитный рейтинг: B (НРА). •Амортизация: есть, по 25% от номинала в дату выплаты 13-16-го купонных периодов. Учитывая текущую эйфорию на рынке, сомнений в размещении нет. Исходя из этого можно сказать, что первый выпуск $RU000A105VP7 становится чуть менее рисковым на краткий период, так как прикрывается новым. При этом его текущая доходность находится примерно на уровне с новым выпуском (около 18,4%). _____ 👛 «Глобал Факторинг Нетворк Рус» – новый выпуск. Ориентировочные параметры выпуска следующие. •Дата размещения: 28 марта. •Объем: 150 млн рублей •Купон: 15-18%, ежемесячный. •Срок обращения: 3,5 года. •Кредитный рейтинг: B (Эксперт РА). •Амортизация: точно не установлено. Первый выпуск $RU000A105JN7 торгуется так высоко, что, скорее всего, ставка нового вряд ли порадует инвесторов, хотя это вряд ли помешает ему разместиться, учитывая текущие тенденции. В крауде, кстати, у компании получается занимать вообще под 14%, но объемы там, конечно, гораздо меньше. _____ ⚡ «Сибэнергомаш – БКЗ» завершил размещение дебютного выпуска облигаций на 300 млн рублей $RU000A104K37 Вот и закончилось одно из самых длительных размещений последнего времени, начавшееся ещё 17 февраля 2022 года. Компании банально не повезло – старт размещения практически совпал с началом СВО. И если первые 20% выпуска эмитенту удалось разместить буквально за неделю, то остальные 80% по понятным причинам уже растянулись на целый год. #новости_рынка_облигаций

$RU000A104K37 Аминь…

🔥 Итоги торгов на рынке ВДО 20 марта 📌 Коротко о торгах на первичном рынке 20 марта новых размещений не было. $RU000A105XF4 На первичном рынке «ГЛОРАКС» 001Р-01 сохраняет высокий темп размещения 150+ млн руб. в день, а вот размещения выпусков других эмитентов заметно замедлились. $RU000A104K37 «Сибэнергомаш – БКЗ» 01 не смог добрать необходимой суммы для завершения и собрал только 4,7 млн руб. Необходимо собрать еще 23 млн руб. «Роял Капитал» БО-П08 замедлился – только 1,5 млн руб. за день, что также отдаляет его от завершения. Новички, «Страна Девелопмент» 02 и «БИЗНЕС АЛЬЯНС» 001P-01 $RU000A105YQ9 собрали 16,4 млн руб. и 8,8 млн соответственно. Более подробно о них мы писали вчера. $RU000A105WR1 «АЗБУКА ВКУСА» БОП2 и «Лизинг-Трейд» 001P-07 также скатились к минимумам по сборам. 📌 Коротко о торгах на вторичном рынке На вторичных торгах большие объемы вновь прошли по выпуску ООО «Балтийский лизинг» БО-П06 $RU000A1058M3  и стандартно много ликвидности в выпусках «Самолета» {$RU000A102RX6} $RU000A104JQ3 и «ЕвроТранс» БО-001Р-02 $RU000A105TS5. $RU000A103G83 По доходности отметим выпуск ТД «Синтеком» БО-01, который упал с почти 80% от номинала снова ниже 70% на объеме более 5 млн руб. Компания передала в налоговую свою отчетность за 2022 год, при этом раскрытия на Центре раскрытия информации пока не было. Запасы выросли на 46,8 млн рублей, а в целом баланс на 6,5 млн руб. Капитал сократился на более, чем 19 млн руб. до 5,9 млн руб. из-за чистого убытка по своей деятельности. Несмотря на рост запасов, выручка упала на 35 млн руб. до 141 млн руб. БОльшая часть убытка сформирована процентами к уплате: доходов от операционной деятельности не хватает даже на оплату процентов. Текущая цена на облигации с учетом таких показателей явно переоценена, особенно на фоне очередной выплаты купона в апреле. В лидерах по росту отметим НПП «Моторные технологии» 001Р-03. Выпуск размещен в октябре 2021 года, амортизационное погашение начинается с декабря 2024 года и будет длиться до сентября 2026 года. Текущая цена идет с дисконтом 5% к номиналу, что добавит к купону 11,75% еще около 2-3% годовых. Для рейтинга B+ не так уж и много для такого срока до погашения, но в целом по финансовым показателям ничего критического у эмитента нет: выручка стабильная около 400 млн руб. (хотя то, что нет роста, не самый позитивный фактор, конечно), финансовый долг около 190 млн руб., примерно столько же составляют и оборотные активы (запасы и дебиторская задолженность), но и кредиторская задолженность — более 140 млн руб. Еще на 140 млн — основные средства. Суммарный объем торгов в основном режиме по 276 выпускам составил 722,0 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,71%. --------------------------------- Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.

$RU000A104K37 Очень долго идет размещение , может и не взлететь после окончания 🚫

$RU000A104K37 $RU000A105XF4 Страна приуныла, зато Глоракс блещет. СИБэм… уже устал ждать её похорон.

🔥 Итоги торгов на рынке ВДО 17 марта 📌 Коротко о торгах на первичном рынке 17 марта новых размещений не было. $RU000A104K37 На первичном рынке совсем близко к окончанию размещения подошел выпуск «Сибэнергомаш – БКЗ» 01. На этой неделе, возможно, уже в понедельник, размещение, длившееся больше года (с 17 февраля 2022 г.) будет завершено. Также активно доразмещается выпуск «Роял Капитал» БО-П08 — следующий претендент на выход из списка «первички». $RU000A105WR1 В новых выпусках аутсайдером является «АЗБУКА ВКУСА» БОП2 с купоном 10,25%: выпуск собирает по паре миллионов в день при планируемом объеме аж в 2 млрд руб. И дело не в уровне рейтинга, а именно в ставке и сроке до погашения. Новый выпуск $RU000A105XF4 «ГЛОРАКС» 001Р-01 с купоном 15% до погашения в марте 2025 года и рейтингом BBB- собирает под 100 млн в день — размещено уже больше 500 млн из 1 млрд по плану. А «Страна Девелопмент» 02 (Элит Строй-001Р-01) с купоном 14,5%, но погашением в марте 2026 и рейтингом BBB собирает только по паре десятков миллионов — всего размещено 200 млн из того же планируемого 1 млрд. 📌 Коротко о торгах на вторичном рынке $RU000A1058M3 На вторичных торгах по оборотам новый лидер — ООО «Балтийский лизинг» БО-П06. Выпуск на 13 млрд был размещен в сентябре 2022 года с купоном 10,9% и началом амортизации с сентября 2024 до сентября 2025 года. Сейчас он торгуется с дисконтом 0,5-0,75%, что добавляет буквально пару десятых процента годовых к купону, но в целом, это выше, чем по депозиту в банке, а надежность — рейтинг А- — достаточно высокая. В лидерах по росту отметим выпуск $RU000A104XE0 «Лизинг-Трейд» 001P-04, который торгуется уже выше 103% от номинала. Пока еще четыре купона компания выплатит по ставке 19% годовых (выпуск размещался в июле 2022 года), затем еще 9 месяцев по ставке 15% до оферты. Новый выпуск этого эмитента 001P-07 сейчас размещается на «первичке» с купоном 14,5% и собрал почти 50% от номинального объема в 150 млн. $RU000A102556 Также в лидерах по росту можно отметить выпуск СЭЗ им. С.Орджоникидзе 001Р-02, который торгуется выше номинала и это при том, что купон составляет 10,75% до погашения в 2027 г. Этот выпуск на 500 млн был размещен в 2020 году, также у компании был дебютный выпуск на 300 млн, размещенный в 2019 г., который был погашен в 2022 г. По итогам 9 месяцев 2022 года выручка компании составила около 970 млн (по году можно ожидать больше 1 млрд) при кредитах в 956 млн рублей и кредиторской задолженности еще в 1,7 млрд руб. На оборотных активах в 3,3 млрд руб. (только запасы 1,1 млрд и дебиторская задолженность 1,5 млрд руб.) сделать выручку чуть больше 1 млрд, т.е. оборачивать наиболее ликвидные активы несколько лет, а по займам при этом платить полную стоимость — такой риск стоит, по мнению аналитиков Boomin, стоит намного больше 10% годовых с хвостиком. Суммарный объем торгов в основном режиме по 274 выпускам составил 903,3 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,48%. ------------------------------------ Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.

$RU000A104K37 Очень ускорился Роял последние 2 дня. Теперь с СИБЭМ, есть ощущение, вместе финишируют. А вот Страна неожиданно задержалась на простыне.