📰 Новости рынка облигаций / 21.03.2023 Решил попробовать ввести новую рубрику, в которой буду стараться освещать (и в каких-то моментах комментировать) основные новости рынка облигаций с периодичностью в пару дней. _____ 🧀 «Истринская сыроварня» завершила размещение облигаций на 100 млн рублей, устроив яркий дебют $RU000A105ZF9 Судя по всему, размещение стало самым розничным за последние пару лет. Спрос был настолько высокий, что на такой маленький объем выпуска пришлось более 5300 заявок! Всё дело в том, что во главе всего стоит популярный в определённый кругах предприниматель и блоггер, Олег Сирота, который устроил отличный маркетинг выпуска среди своих подписчиков и не только. Параметры выпуска, кстати говоря, следующие. •Купон: 18%. •Срок обращения: 3 года. •Кредитный рейтинг: нет. •Амортизация: есть. •Колл-опцион: есть, в даты окончания 9-го и 21-го купонов. На мой взгляд, колл-опцион, то есть возможностью досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента, делает этот выпуск не особо привлекательным, особенно для тех, кто будет покупать его по рыночной цене. Например, купив выпуск по текущей цене в 1040 рублей, можно внезапно для себя получить доходность всего лишь в 11% вместо 18%, если эмитент решит реализовать колл-опцион через 9 месяцев. Также не радует и отсутствие рейтинга, но по ощущениям он был бы на минимально приемлемо уровне, то есть «B» или «B-». _____ 🌟 «Селигдар» представил программу выпуска облигаций, номинированных в золоте $RU000A105CS1 Номинальная стоимость каждой облигации серии GOLD01, рассматриваемой в качестве условной денежной единицы, составит 1 грамм золота.Ориентир ставки купона – 5,5%, купонный период – 91 день, срок – 5 лет, объем – 3 млрд рублей. Средства от размещения пойдут на рефинансирование задолженности, подлежащей погашению в 2023 году. _____ 🚆 ХК «Новотранс» доразместил выпуск облигаций серии 001Р-03 $RU000A105CM4 Дополнительный объем составил 10 млрд рублей по цене 100%. Объем облигаций компании серии 001P-03 с учетом доразмещения составит 28,5 млрд рублей, что на текущий момент является самым большим объемом выпуска с фиксированной ставкой и сроком погашения позже 2026 года среди компаний транспортной отрасли на российском рынке. _____ 🛳️ «Русская Контейнерная компания» – новый выпуск Параметры выпуска следующие. •Дата размещения: 23 марта. •Объем: 250 млн рублей •Купон: 18%, квартальный. •Срок обращения: 4 года. •Кредитный рейтинг: B (НРА). •Амортизация: есть, по 25% от номинала в дату выплаты 13-16-го купонных периодов. Учитывая текущую эйфорию на рынке, сомнений в размещении нет. Исходя из этого можно сказать, что первый выпуск $RU000A105VP7 становится чуть менее рисковым на краткий период, так как прикрывается новым. При этом его текущая доходность находится примерно на уровне с новым выпуском (около 18,4%). _____ 👛 «Глобал Факторинг Нетворк Рус» – новый выпуск. Ориентировочные параметры выпуска следующие. •Дата размещения: 28 марта. •Объем: 150 млн рублей •Купон: 15-18%, ежемесячный. •Срок обращения: 3,5 года. •Кредитный рейтинг: B (Эксперт РА). •Амортизация: точно не установлено. Первый выпуск $RU000A105JN7 торгуется так высоко, что, скорее всего, ставка нового вряд ли порадует инвесторов, хотя это вряд ли помешает ему разместиться, учитывая текущие тенденции. В крауде, кстати, у компании получается занимать вообще под 14%, но объемы там, конечно, гораздо меньше. _____ ⚡ «Сибэнергомаш – БКЗ» завершил размещение дебютного выпуска облигаций на 300 млн рублей $RU000A104K37 Вот и закончилось одно из самых длительных размещений последнего времени, начавшееся ещё 17 февраля 2022 года. Компании банально не повезло – старт размещения практически совпал с началом СВО. И если первые 20% выпуска эмитенту удалось разместить буквально за неделю, то остальные 80% по понятным причинам уже растянулись на целый год. #новости_рынка_облигаций