🆕 Еженедельный разбор: Транснефть Такой формат постов я пробую впервые, так что буду рад вашей обратной связи и надеюсь, что смогу превратить подобные разборы в постоянную рубрику. 📍 Причина разбора: Выбор первой бумаги обусловлен той причиной, что гигант отечественной биржи скоро будет доступен практически для каждого частного инвестора. Недавно совет директоров Транснефти рекомендовал сплит 1:100. Это значит, что вместо одной бумаги держатели $TRNFP получат 100 акций с меньшей стоимостью. Именно поэтому я решил разобраться: нужно ли частным инвесторам вставать в очередь за «новой» бумагой или же стоит воздержаться от покупки. 📍 О компании: «Транснефть» — крупнейшая в мире трубопроводная компания в области транспортировки нефти и нефтепродуктов. Компания транспортирует 83% добываемой в России нефти и 30% произведённых в России нефтепродуктов. 📍 Финансовые показатели К сожалению, последние доступные данные мы можем изучить только за 2020 год, поэтому ориентироваться на них не слишком репрезентативно, но можно взглянуть на динамику бизнеса и предположить, что она сохранилась Основные финансовые показатели: • Market Cap: 204,23 млрд; • P/E: 1,54 • P/S: 0,21 • ROE: 5,97% • ROA: 3,98% • Debt/Equity: 15,06 % Все показатели выше выглядят хорошо, что в целом характерно для нынешнего состояния нашего рынка, а в особенности для его нефтегазовой части. Динамику роста выручки вы можете видеть на скриншоте, но стоит отметить, что заметно прибавляющая выручка не становится причиной к такому же стабильному росту прибыли. 📍 Дивиденды Индекс стабильности дивидендов (Dividend Stability Index, DSI) компании составляет 0,57, то есть вероятность дальнейшей выплаты дивидендов выше среднего. В целом, начиная с 2017 года, дивиденды колеблются от 1,94% до 11,87%. Их доходность не слишком стабильна, но она постепенно растет, а ожидаемый дивидендный доход по итогам 2023 года составляет 12,77%. 📍 Техническая картина С технической точки зрения, график выглядит угрожающе. Любой инвестор, открывший его, увидит нисходящий тренд, который мы чертим с начала 2017 года. Определенно, гигантские объемы, которые появились в бумаге с июня этого года, могут помочь ей преодолеть сложившуюся картину, но вероятность этого не слишком велика. 📍 Возможные риски Ключевой риск в инвестиционной истории «Транснефти» — влияние санкций. Сложно точно прогнозировать настолько сложный механизм, но вам стоит понимать, что снижение поставок нефти и нефтепродуктов вместе с попыткой ограничить стоимость российской нефти могут снизить добычу в стране на 9–14%, что негативно отразится на операционных и финансовых показателях компании. Кроме того, не нужно забывать о том, что необходимость высоких затрат на переориентацию экспорта может сильно ударить по дивидендной доходности, из-за необходимости повышать капитальные затраты. Также нельзя исключать введения дополнительного налога для пополнения бюджета, хотя такие меры, все же, скорее относятся к банковской сфере. 📍 Мнение аналитиков Средняя «справедливая цена» аналитиков установлена на уровне 170.000, что на 18% выше текущих уровней. 📍 Вывод Для российского инвестора Транснефть является неплохим вариантом, так как это гигантская государственная компания, деятельность которой генерирует стабильный рублевый результат. У Транснефти понятные долгосрочные перспективы роста выручки. Тарифы компании на транспортировку нефти индексируются на 99,9% от прогнозного значения инфляции на следующий год, что позволяет регулярно увеличивать выручку при условии стабильности операционных результатов. Лично меня беспокоит только сильнейшее техническое сопротивление, в которое мы сейчас уперлись. В случае его отсутствия, бумага выглядела бы отлично и точно заслуживала добавления в портфель. Мне кажется, что идеальный вариант - встретить сплит бумаги без позиции и, если уровень не устоит, заходить в Транснефть «на отскоке». #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #прогноз

🏦 Долговой рынок Мне кажется, что самые интересные и полезные посты получаются, когда автор разбирается в вопросе вместе с читателями. Лично я давно хотел глубже разобраться в вопросе долгового рынка и его влияния на экономику, валюту и фондовый рынок. Давайте сделаем это вместе! 📍 Начнем с основ Начать стоит с того, что рынок долга представляет собой фундамент всех остальных рынков. От его стабильности и состояния зависят и курсы валют, и курс акций, и «здоровье» экономик государств. Это самый большой рынок мира с самыми крупными игроками и объемами. Рынок долга (Debt market), именуемый также рынком капиталов - это место, где кредиторы предоставляют средства заемщикам в обмен на обязательство вернуть долг с процентами в будущем. Такими обязательствами пользуются для финансирования корпораций, правительств, банков и других институтов. 📍 Типы рынка долга • Рынок облигаций Облигации представляют собой финансовые инструменты, которые корпорации и правительства выпускают для привлечения средств. Облигации обычно имеют фиксированную ставку процента и срок погашения. • Рынок ипотечных облигаций Ипотечные облигации обеспечивают финансирование для ипотечных кредитов. Эти облигации обеспечивают дополнительную ликвидность на рынке недвижимости. • Рынок корпоративных облигаций Корпорации выпускают облигации для финансирования своей деятельности. Различные корпорации могут иметь разные уровни кредитоспособности, что влияет на ставки по их облигациям. • Рынок муниципальных облигаций Муниципальные облигации выпускаются местными и региональными органами власти для финансирования инфраструктурных проектов, образования и других государственных нужд. • Рынок кредитных долговых бумаг Кредитные долговые бумаги (CDO) представляют собой сложные инструменты, созданные на основе пула различных долговых обязательств, таких как ипотеки и автокредиты, кредитные дефолтные свопы и т. п. 📍 Важность рынка долга Рынок долга имеет огромное значение в мировой экономике по следующим причинам: • Финансирование Рынок долга предоставляет компаниям, правительствам и другим организациям доступ к необходимым средствам для расширения бизнеса, инвестиций в новые проекты и выполнения государственных функций. • Стоимость займа Рынок долга влияет на ставки по займам и кредитам, что оказывает влияние на расходы населения и бизнеса. • Индикатор экономического состояния Ставки по облигациям могут служить индикатором экономической стабильности и ожиданий инфляции. Когда ставки высоки, занимать становиться невыгодно и все крупные участники занимают выжидающую позицию. Такая ситуация охлаждает экономику и помогает правительствам сдерживать инфляцию и рост национальных валют. • Инвестиции в будущее Рынок долга способствует долгосрочным инвестициям и экономическому росту. Особенно сильно это заметно в «развитых странах», где не только корпорации, но и государства являются обладателями огромных долгов. Такое состояние кажется незавидным, но «дешевые деньги» позволяют наращивать темпы роста экономике и бизнесу, а гражданам стран жить в достатке. 📍 Промежуточный итог Хочу повторить, что рынок долга играет ключевую роль в современной финансовой системе, обеспечивая финансирование и инвестиционные возможности. Понимание его структуры и функций является важным для всех участников рынка, от инвесторов до заемщиков, и способствует эффективному функционированию мировой экономики. Так как рынок долга является самым «умным» рынком, он сигнализирует о многих потенциальных проблемах заранее. Рынок акций или валют может вести себя нелогично из-за присутствия инвесторов, которые часто ведут себя нелогично и контрпродуктивно, но вот долговой рынок работает четко и правильно. В следующем посте по теме мы рассмотрим сигналы, которые обычный инвестор может увидеть, если обратит внимание на рынок долга, а также поговорим о зависимости ставки и привлекательности облигаций, разобрав их ценообразование. #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе

🌞 Психология инвестирования Со стороны кажется, что инвестирование должно быть основано исключительно на сложных формулах, графиках и финансовых отчетах. Да, это важные составляющие торговли на бирже, однако, при принятии финансовых решений, важную роль играют не только анализ данных и знание рынка, но и человеческие эмоции. Психология инвестирования изучает, как эмоции влияют на инвестиционные решения и как можно контролировать эти эмоции для достижения лучших результатов. 📍 Роль эмоций в инвестициях Эмоции играют огромную роль в процессе принятия инвестиционных решений. Основными эмоциями, которые могут повлиять на инвестора, являются: •Страх Когда рынок начинает снижаться, инвесторы могут испытывать страх потери средств. Это может привести к панике и отказу от инвестиционного плана. 👤 В этот момент мне помогает два момента: понимание фундаментальной составляющей моих ставок и четкое соответствие плану. Например, у меня есть ИИС, где я инвестирую в российские бумаги с прицелом в 3 года. На всех трясках 2023 я знал, что не буду ничего предпринимать, поэтому мне не было страшно наблюдать временное снижение стоимости портфеля. •Алчность При виде быстрого роста активов инвесторы могут ощущать алчность и желание заработать еще больше. Это может привести к рискованным инвестициям без должного анализа. 👤 Тут нужно помнить, что любой заработок - это уже хорошо. Если сделка закрыта в плюс, то не стоит переживать, что вы не заработали на всем движении. Ваша задача совсем не в этом. •Эйфория Когда инвестиции приносят прибыль, инвесторы могут ощущать эйфорию и переоценку своих способностей, что также может привести к необдуманным действиям. 👤 Тут все очень просто. Ставьте стоп-заявки по плюсующим позициям, чтобы не растерять вашу прибыль, в случае резкого снижения цен. А также не забывайте, что момент криков о невероятных прибылях заходить в актив уже поздно. Лучше изучить саму ситуацию и попытаться определить ее в будущем на раннем этапе. •Пессимизм Наоборот, при длительном спаде рынка инвесторы могут стать пессимистами и начать продавать активы, опасаясь еще больших убытков. 👤 Помните, что самые лучшие покупки совершаются в тот момент, когда все бегут с рынка и кажется, что все пропало. •Эмоциональная усталость Долгосрочные инвестиции могут вызывать эмоциональную усталость, особенно при нестабильных рыночных условиях. 👤 В такие ммоменты стоит просто ненадолго отойти от рынка и не открывать приложение своего брокера. Новости и котировки это точно не необходимая часть вашей жизни. 📍Как контролировать эмоции Контроль над эмоциями в инвестициях - одна из ключевых составляющих успешного портфеля. Вот несколько способов, которые могут помочь инвесторам управлять своими эмоциями: 1️⃣ Четкий план инвестирования Создание четкого и гибкого инвестиционного плана может помочь уменьшить влияние эмоций. Инвестор должен заранее определить свои цели, стратегию и уровень риска. 2️⃣ Установление самоограничений Инвестор должен установить ограничения по уровню потерь и прибыли. Это поможет избежать необдуманных действий в состоянии эмоционального стресса. 3️⃣ Регулярное обновление и пересмотр плана Инвестор должен регулярно пересматривать свой инвестиционный план и вносить коррективы, если изменяются обстоятельства или цели. 4️⃣ Психологическая поддержка Некоторые инвесторы могут обратиться к профессиональным психологам или консультантам по инвестициям, чтобы помочь им управлять своими эмоциями. 📍 Заключение Психология инвестирования - это важная область, которая помогает понять, как эмоции влияют на финансовые решения. Инвесторы, осознающие роль эмоций в инвестициях и применяющие стратегии для их контроля, имеют большие шансы на достижение финансового успеха. Необходимо помнить, что инвестирование - это долгосрочный процесс, и умение контролировать эмоции является ключом к устойчивому и успешному инвестированию. #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе

3️⃣ Три элемента успешной торговли Если вы хотите, чтобы ваша торговая стратегия приносила вам хороший результат, то вам просто необходимо определить три ее главных элемента: • Прогнозирование динамики цен • Выбор времени входа на рынок и выхода из него • Управление капиталом Первые два пункта образуют «торговую тактику», значение которой невозможно переоценить. Вполне реально потерять деньги, даже правильно следуя за направлением рынка, если неверно выбрать время для заключения сделки. Торговая тактика по своей природе имеет технический характер. По этой причине инвестору, даже если он ориентирован в своей работе на фундаментальный анализ, следует использовать технические инструменты для определения верных моментов входа на рынок и выхода из него. Управление капиталом решает вопросы распределения средств. Это - составление портфеля, диверсификация, определение величины вложений в конкретный рынок с учетом риска, соотношение риска и доходности, разработка плана действий после прибыльного или убыточного периода и выбор характера стратегии торговли - агрессивного или консервативного. Подведя итоги по этим трем элементам, можно сказать, что прогнозирование динамики цен говорит инвестору – что делать, торговая тактика решает – когда это делать, а управление капиталом определяет – в каком размере следует заключать сделку. Так как мы достаточно подробно поговорили с вами о прогнозировании динамики цен и выборе момента для покупок в серии постов про торговый терминал, то сегодня мы подробно остановимся на управлении капиталом. 📍 Управление капиталом Ниже приведены некоторые общие рекомендации, которые могут быть полезны при решении вопроса размещения средств и определения размера вложений. •Определите объем капитала, который будет инвестирован в рисковые активы. К ним относятся те активы, которые могут испытать сильно изменение цены. Оставшиеся средства должны размещаться в чем-то более надежном (облигации, золото, фонды). •Общее количество вложений в каждый отдельный актив не должно превышать 10-15% общего капитала. •Необходимо четко понимать норму потерь, на которые вы готовы пойти, если ваш прогноз не сбылся. Например, если цена бумаги упала на 5%, то вы закроете сделку в любом случае, признав свою ошибку, а не будете ждать «чуда». •Не отводить под один сектор больше 20-25% общего капитала. Это позволит предотвратить вложение инвестору слишком больших средств в одну группу активов, которые обычно движутся примерно одинаково. 📍 Двойственный подход Сохранение прибыльных позиций - не такая уж простая задача. Представьте себе ситуацию, когда на рынке начинает развиваться новый тренд, принося инвесторам значительную прибыль. Внезапно развитие тренда останавливается, осцилляторы показывают, что рынок находится в состоянии перекупленности, а на графиках виден некоторый уровень сопротивления. ❓ Вы считаете, что у рынка гораздо более высокий потенциал, но обеспокоены тем, что в случае падения рынка вы потеряете всю накопленную прибыль. Вы закроете позицию или сохраните ее вопреки возможной угрозе? Решить эту проблему можно, если торговать сразу с двух позиций. Условно, их можно разделить на трендовую и торговую: •Трендовый подход нацелена на долгосрочный период. Такой подход предоставляет рынку возможности для консолидации и корректировки. Такие позиции приносят наибольшую прибыль в долгосрочном периоде. •Торговая часть портфеля используется именно для торговли, открытия и закрытия позиций в течение короткого временного промежутка. Если рынок достигает первого ориентира, близкого к уровню сопротивления или состоянию перекупленности, то позиции либо закрываются, либо применяются жесткие стоп-заявки. Если тренд опять продолжит развиваться, то все закрытые позиции могут быть восстановлены. ❗️ Важно отметить, что нет универсальной комбинации трех этих элементов и каждый участник рынка должен самостоятельно определять их для себя. Я же описал только общие рекомендации. #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе

🙆 Стратегии 🇷🇺 Опять пила В начале сентября, когда рынок выскочил из диапазона 3100-3200, могла сложиться впечатление, что рынок вышел из пилы, которую мы пилили с начала августа. Оказалось, что это не так. Главная мысль: если не на чем расти, рынок снижается. Пока что индекс отскочил (при этом очень сильно) от 50-ти дневной скользящей и уровня в 3100. Покупать на таком уровне акции нелогично, а вот пик по ставке отыграть есть смысл, поэтому я добрал в стратегию &Инвестиции для начинающих RUB небольшой объем ОФЗ. Продолжаю наблюдать за рынком и ждать момента. Помните, что рынок не всегда идет вверх или вниз. Иногда приходится ждать, но самый терпеливый будет вознагражден. 🇨🇳 Китай уже не так уж плох? Хорошие данные и активные шаги правительства заставляют аналитиков, которые еще недавно кричали, что Китай больше не интересен, стали переобуваться и повышать прогнозы. •ANZ повысил прогноз роста ВВП КНР в 2023г до o 4.1% •JPMorgan повысил прогноз роста ВВП КНР в 2023г до +5% c +4.8% •Goldman пока придерживается прогноза роста ВВП КНР в 3кв 2023г на уровне +4.9% Дело в том, что Китай активно наращивает объемы вливания ликвидности в систему для поддержки экономики. Это улучшает выходящие данные, которые сигнализируют об оптимизме после принятых властями мер стимулирования. Как итог, розничные продажи в Китае удивили более быстрым ростом, увеличившись на 4,6% в августе. А значения промпроизводства за август составили: •г/г = +4.5% (пред +3.7%) •YTD г/г = +3.9% (пред +3.8%) Мы выбрали хороший момент для входа в рынок, но и новые участники автоследования еще ничего не потеряли. Если вы еще не успели присоединиться к моей стратегии &Китайские технологии HKD , то сейчас очень хороший момент!

⚖️ Доходность и риск Процесс инвестирования – это непрерывный поиск баланса доходности и риска, отвечающего финансовым целям и ожиданиям инвестора. На мой взгляд, это два ключевых понятия, от которых зависит результат нашей деятельности на рынке. 📍 Доходность как мера инвестиционной привлекательности Доходность представляет собой финансовую метрику, которая характеризует величину прибыли или дохода, полученного от инвестиций в определенный актив. Она может проявляться в различных формах: •Проценты •Дивиденды •Стоимостный прирост •Другие Разнообразие видов доходности позволяет инвесторам выбирать наиболее подходящий способ получения дохода в соответствии с их инвестиционными целями и стратегией. Инвесторы стремятся максимизировать доходность своих портфелей путем разработки диверсифицированных стратегий и выбора активов, которые обещают наилучшую комбинацию риска и доходности. 📍 Риск как неизбежная составляющая инвестиций Риск, в контексте инвестиций, определяется как вероятность потери средств или неопределенность в будущем доходе. Это связано с неизбежными колебаниями, которые сопутствуют любым инвестиционным решениям. Инвесторы сталкиваются с риском, когда не могут предсказать исход своих инвестиций и должны быть готовыми к возможным негативным последствиям. Частный инвестор чаще всего сталкивается с тремя видами риска: •Рыночный риск – возможность изменения цены актива не только в большую, но и в меньшую сторону. •Валютный риск – вероятность неблагоприятного изменения курса валют. •Риск компании - риск снижения стоимости инвестиций из-за ошибочных действий компаний, чьи ценные бумаги находятся в портфеле инвестора. Важно понимать, что ни одна инвестиция не является лишенной риска. Каждая имеет определенным уровнь риска, и чем выше ожидаемая доходность, тем больший риск может быть связан с данной инвестицией. 📍 Взаимосвязь между доходностью и риском Инвесторы оценивают отношение между потенциальной доходностью и риском, чтобы принять обоснованные инвестиционные решения. Обычно считается, что существует прямая связь между риском и доходностью: чем выше потенциальная доходность, тем выше риск убытков. Инвесторы стремятся найти баланс между достижением желаемой доходности и уровнем риска, с которым они готовы смириться. 📍 Стратегии управления риском и доходностью В вопросе управления соотношения риска и доходности можно выделить четыре пункта: • Мера риска определяет доходность Риск и доходность — «две стороны одной медали». Помните, что нельзя заработать много, если вы не рискуете. Но нужен ли лично вам такой риск? • Комфортный уровень риска Комфортный уровень риска я определяю следующим образом: состав вашего портфеля должен быть таким, чтобы вам не хотелось проверить его каждый день или час. Если любая негативная новость заставляет вас судорожно открывать приложение брокера, то вам точно нужно что-то менять. • Диверсификация инвестиций • Надежность - основной критерий при выборе компаний для инвестирования В первую очередь нужно представить не горы денег, которые вы можете заработать, а ситуацию максимальных потерь. Если компания, в которую вы инвестируете, может «обнулиться», то это явно избыточный риск. Инвестируя средства, нужно серьезно и взвешенно принимать решения. Пренебрежение основными правилами может приводить к потере денежных средств. Соблюдение разумных правил позволяет свести риски инвестирования к минимуму и получать существенный доход. 📍 Заключение Повторюсь, что успешные инвестиции требуют баланса между достижением желаемой доходности и управляемым риском. Не стоит открывать позиции, которые не дадут вам спокойно спать по ночам и постоянно думать о сохранности ваших средств. Такое состояние является нездоровым и может сказаться на вашем физическом и эмоциональном состоянии. Оценивайте свои риски грамотно и подходите к инвестированию с реалистичными целями ожидаемой доходности, не беря на себя излишние риски! #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе

❗️ ОФЗ на пороге заседания Те, кто рассматривает облигации в качестве интересного актива, наверняка знают о завтрашнем заседании ЦБ, на котором может быть принято решение по повышению ключевой ставки. В этом контексте, у меня есть несколько мыслей по поводу влияния решения на рынок. 📍 Банкиры и ЦБ Вчера было несколько заявлений от верхушки нашего экономического блока, которые не верят в повышение ставки. •ЦБ РФ на заседании в эту пятницу, скорее всего, воздержится от нового повышения ключевой ставки: недавнее ужесточение ДКП и последовавшие ястребиные комментарии регулятора уже действуют, это видно по ситуации на валютном рынке, считает глава ВТБ Андрей Костин. — ИФ •Греф не ожидает повышения ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ — ПРАЙМ Вопрос в том, будет ли ЦБ прислушиваться к банкирам или же продолжат придерживаться своего плана по борьбе с инфляцией. 📍 Восточный экономический форум По поводу прошедшего повышения ставки высказался и президент. «ЦБ был вынужден, конечно, поднять ключевую ставку до 12%, в том числе и потому, что инфляция начала немножко подниматься. Сколько у нас сейчас: 5,2% примерно в годовом исчислении. Поэтому ЦБ отреагировал на это, он не мог не отреагировать. Я думаю, что правильно сделал, своевременно», - сказал Путин на пленарном заседании ВЭФ. В борьбе с инфляцией нет “хороших” и “очень хороших решений”, но нельзя упускать ситуацию – Путин — ТАСС 📍 Почему так? Банки явно рады сложившейся ситуацией и замедление экономики им не нужно, ведь повышение ставки снизит кредитование и банковские результаты. Как я уже сказал, решающее слово будет за ЦБ, к которому у многих есть претензии и вопросы, но в последовательности которых я не сомневаюсь. 📍 Рынок после решения •Повышение ниже +100 б.п. будет воспринято рынком позитивно, но после него $USDRUB поползет вверх, таща за собой и акции. •Диапазон 100-200 б.п. является умеренно негативным, то есть рынок уже закладывается примерно на эти значения. •Повышение выше 200 б.п. будет воспринято крайне негативно и сильно ударит по рынку, хотя и собьет курс доллара на некоторое время. Сложно предсказать действия ЦБ, но мне слабо верится в первый вариант, а вот из двух оставшихся я больше склоняюсь ко второму. Значительное повышение ставки плохо для экономики и банков, но хорошо для курса и инфляции. Если о курсе ЦБ думает далеко не в первую очередь, то вот удержание инфляции - его основная задача на данный момент. К тому же, это хорошо скажется на обстановке внутри страны, ведь снижение курса всегда воспринимается нашими гражданами в качестве хорошего экономического сигнала. 📍 Что потом? В любом случае, я не жду дальнейшего повышения ставок, да и такое состояние не продолжится долго. В такие моменты стоит обратить внимание на ОФЗ и зафиксировать неплохую доходность. Мой фаворит в данном случае $SU26221RMFS0 Буду смотреть за предлагаемой доходностью и решать по обстоятельствам, но для ИИС и консервативных портфелей это точно будет неплохой момент для покупки. #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #прогноз #идея

🚦 Индикаторы для торговли в Терминале Мы приближаемся к заключительным постам по теме работы в Терминале, поэтому, если у вас есть интересные идеи, которые будут полезны новичкам, то обязательно пишите их в комментариях. Это поможет мне лучше понять ваши потребности и подстроиться под них. 📍 Индикаторы Нужно отметить, что никакой из индикаторов не может служить причиной к заключению сделки. Инвестор должен пользоваться ими только в качестве инструмента для подтверждения своего решения для открытия/закрытия позиции и для выбора подходящего момента. Дело в том, что технический индикатор — это функция, которая строится на значениях статистических показателей торговли. Можно сделать вывод о том, что индикаторы работают лишь с определенной вероятностью, но не являются каким-то «волшебным средством для заработка». 📍 Виды индикаторов Принято разделять индикаторы по их функциональному назначению: • Трендовые индикаторы Как не трудно догадаться из названия, они используются для выявления тренда и следования за ним. Как правило, они основаны на усреднении показателей за определенный период в прошлом, поэтому позволяют игнорировать «рыночные шумы». • Осцилляторы Данная категория уже работает на основе разностных алгоритмов, поэтому они помогают реагировать на изменение движения. Они являются опережающими индикаторами, которые позволяют определить изменение тренда в самом начале. • Индикаторы объемов Сложно переоценить информацию, которую дает нам график объемов на фондовой бирже. В контексте функционала, объем будет являться подтверждением сигналов, поданных другими индикаторами. 📍 Наиболее полезные индикаторы На рынке насчитывается огромное количество разнообразных индикаторов, но, по факту, многие из них дублируют друг друга. Для инвестора такое разнообразие выбора выглядит излишним и только пугает новичков, поэтому мы с вами рассмотрим только полезные именно для инвестора инструменты. 📍 RSI и скользящие средние В прошлых постах мы уже поговорили о скользящих средних и индексе относительной силы. Это действительно очень полезные инструменты, которыми я сам активно пользуюсь, поэтому рекомендую ознакомиться с ними, а мы переходим дальше. 📍 Горизонтальные объемы Индикатор объема является настолько базовым индикатором, что он добавляется на график автоматически и представляет собой столбики под ним. Вы уже понимаете, что объемы позволяют следить за крупными игроками, а значит их знание будут очень полезны частному инвестору. Работа с объемами очень проста, но эффективна. Если мы видим снижение объема, это говорит о затухании движения, а если же объемы начинают расти, значит, движение набирает силу. Это работает в обе стороны и очень помогает ориентироваться в «настроении» участников. Кроме того, стоит обращать внимание на резкие взлеты объема. Часто такие пики могут говорить об аномальности движения, когда крупные деньги резко заходят или выходят из актива. 📍 Индикатор среднего направленного движения (ADX) ADX является очень популярным инструментом, который позволяет определять силу тренда. Он рассчитывается по разности усредненных потенциалов бычьего и медвежьего движений. Грубо говоря, мы можем оценить устойчивость сформировавшегося тренда, опираясь на значение ADX. Основная линия индикатора редко поднимается выше уровня 60, а при превышении значения 40 тренд считается очень сильным. Сам я им пользуюсь достаточно недавно, потому не могу говорить о качестве сигналов, которые он подает инвестору, но признание ADX в инвесторских кругах говорит в его пользу. 📍 Вывод Фактически, задача инвестора состоит в самостоятельном определении трио индикаторов, каждый из которых будет выполнять собственную функцию: •определение тренда •отслеживание его силы •мониторинг объемов Для меня это комбинация из трех скользящих средних, RSI и объемы. Каждый из вас может выбрать собственных фаворитов, но будьте внимательными, чтобы инструменты не дублировали, а дополняли друг друга. #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе

👥 Семейные офисы Одной из форм управление активами клиентов, которая мне очень нравится, но которая получила слабое развитие в России, являются семейные офисы. Семейный офис (family office) — частная независимая организация, оказывающая услуги семьям в связи с управлением семейным имуществом и другими активами. 📍 История Первые семейные офисы возникли более двух столетий назад в Европе. Сначала только банки имели привилегию управлять богатством состоятельных клиентов, но в определенный момент семьи Рокфеллеров и Морганов открыли свои семейные офисы, передав управление своими активами доверенным лицам. С тех пор этот вид деятельности стал популярным и превратился в отдельный бизнес. Изначально семейные офисы создавались для конкретных семей, но сегодня большинство из них являются multifamily, то есть обслуживают несколько семей одновременно. Это связано с увеличением спроса на такие услуги и ростом числа миллионеров. К сожалению, в России этот вид деятельности пока еще развивается, но ситуация постепенно меняется. 📍 Задачи семейных офисов К задачам, которые решают семейные офисы, можно отнести: управление активами семьи, грамотное структурирование, защита, консультации по налогообложению, зарубежное гражданство, страхование, управление движимым и недвижимым имуществом, помощь бизнесу, налоговое планирование и т.д. За это взымается плата, которая составляет от 1 до 3 % в год. Multifamily Office (MFO) отличается от банка тем, что его главной целью является не продажа банковских продуктов, а удовлетворение потребностей и задач клиента и его семьи (включая детей, родителей, бабушек и дедушек). Также стоит отметить, что деньги и активы никто не передает непосредственно в семейный офис, для управления портфелями и активами используются банковские и брокерские структуры, ввиду чего на всем протяжении сотрудничества средства находятся под контролем клиента. 📍 Появление семейных офисов в России В России индустрия семейных офисов начала формироваться только в конце 1990-х - начале 2000-х годов. В это время в Россию приезжали швейцарские банкиры, которые внесли зарубежный опыт в область частного банковского обслуживания состоятельных клиентов (private banking) на российский рынок. Крупные российские банки последовали этому примеру и начали создавать подразделения для обслуживания клиентов премиум-класса. В дальнейшем на рынок начали выходить юридические фирмы и крупные консалтинговые компании, также создавая отделы по работе с частными клиентами и называя их семейными офисами. 📍 Российская модель Для России наиболее подходящей оказалась азиатская модель. Во-первых, потому что менталитет похожий. Во-вторых, в Азии создавать капитал начали чуть раньше и в тот момент пошла передача второму поколению. Все то, что происходило в России, они прожили, условно, вчера, поэтому можно было смотреть на процесс практически в одинаковых условиях и копировать. 📍 Отечественные особенности В России сложно провести анализ рынка семейных офисов. Все доступные статистические данные кажутся условными. Например, можно сказать, что российские бизнесмены держат от 10% до 20% всех активов за границей, но получение более точных данных представляется непростой задачей. Конфиденциальность играет важную роль в этом рынке. Успешные организации не раскрывают информацию о своих клиентах, поскольку их история связана с защитой капитала, что особенно актуально в российском контексте. Поэтому анализировать реальное положение дел на рынке становится очень сложно. 📍 Вывод Семейный офис представляет собой персонализированные и индивидуальные решения для семейного управления финансами и распределения средств. Это как иметь надежного консультанта, который поможет вам разработать стратегию управления вашими финансами с умом и объективностью. Главная цель - обеспечить грамотное распределение и сохранение вашего имущества, а также привить финансовые знания следующим поколениям, чтобы они не растратили накопленное. #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе

📈 Торговля от уровней: почему они работают? В прошлых постах я показывал вам основные инструменты для работы в терминале и особенно выделял «уровни», так как они являются фундаментом технического анализа. В момент написания поста, я не подумал, что далеко не все понимают причины их эффективности. К счастью, мне указали на это в комментариях, поэтому сегодня поговормим о том, почему же уровни работают и как частный инвестор может этим воспользоваться. 📍 Почему уровни работают? Начать стоит с того, что, помимо любимого нами биржевого рынка, существует и внебиржевой, который скрыт для обычных инвесторов. Мы не видим этих сделок в стакане, но они есть. Скажу больше: объем внебиржевого рынка превосходит биржевой, ведь именно на нем торгуют крупные игроки. «Проблема» больших сделок заключается в том, что они сами по себе толкают рынок. Если крупные деньги начинают покупать, то цена начинает идти вверх, ведь под такой объем нет достаточного количества продавцов. Почувствовать такой эффект вы можете, купив по рынку низколиквидные облигации, где даже несколько сотен тысяч рублей могут не найти продавца и цена сильно прыгнет вверх, «размазав» вашу среднюю. Ни один крупные игрок не планирует дарить свои деньги другим участникам, поэтому он покупает очень аккуратно и неторопливо. 📍 Пример Предположим, что крупному игроку нужно купить акций $SBER на 1 млрд. по цене в 230 рублей. Мы выяснили, что это нужно сделать так, чтобы покупка значительно не влияла на цену актива, а значит действовать нужно аккуратно, покупая небольшими частями. Именно в этот момент и формируются уровни, ниже которых цена не уходит, ведь у них стоят очень большие деньги, которые ждут возможности купить актив по требуемой цене. При этом время набора позиций может растягиваться на недели. Тот же самый смысл, только в обратную сторону, справедлив и для продаж, ведь вы наверняка видели, как цена бьётся об уровень и кто-то не пускает ее выше. В этот момент, кто-то продает очень большие объемы. 📍 Виды уровней •лимитный уровень – практически идеальный уровень, где существует большой объем на покупку/продажу. В таком случае крупный игрок осуществляет сделки строго по конкретной цене •диапазонный уровень – диапазон цен, где цена останавливает свое движение. Например, если игрок решил покупать в интервале цен 230 – 250 рублей за бумагу Сбера 📍 Как работать с уровнями? Нам с вами необходимо одно – определить уровни и следить за ними, ожидая хорошего момента. Разберем на примере уровня, о который цена долгое время билась снизу: Если мы видим уровень, который цена не может преодолеть, то, скорее всего, кто-то продает свои активы именно по этому уровню. В случае ухода цены выше, можно сделать вывод, что игрок закончил свои продажи и отпустил цену, а значит можно ожидать рост бумаги. При этом не стоит торопиться, ведь необходимо дождаться возвращения цены к уровню, но уже сверху вниз. Если мы видим, что прошлый уровень «сопротивления» стал «поддержкой», то это очень хороший сигнал к покупке. 📍 Почему сопротивление становиться поддержкой? Вопрос логичный, а ответ простой: все видят этот уровень, а его пробой является сильным сигналом, что пора покупать, поэтому, когда цена возвращается к уровню, частные инвесторы вступают в игру и совершают сделки с уверенностью, что это хорошая цена. К тому же, нужно помнить, что в каждой сделке есть контрагент, а значит, кто-то ставил на падение цены, и, когда ему дают возможность продать актив без убытка, то он с радостью это сделает, толкнув цену вверх. 📍 Вывод Не стоит относиться к уровням скептически, ведь они имеют под собой логическое объяснение. Лучше пользоваться такой возможностью и зарабатывать на понятных и логичных идеях. Если этот пост вызовет интерес, то на следующей недели подготовлю много скриншотов с примерами по каждому из возможных случаев, так что если вам бы хотелось ознакомиться с ними, то подписывайтесь и дайте мне знать об этом реакцией или комментарием. #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе

🕗 Стратегии 🇨🇳 Китайская стабилизация Судя по всему, мы с вами не прогадали и китайский рынок действительно нашел свое локальное дно около текущих значений. Меня это вполне устраивает, ведь большинство позиций в стратегии &Китайские технологии HKD сейчас находятся в незначительном минусе, а основной минус по ней приходиться на одну бумагу, с которой я действительно немного поторопился. Тем не менее, выходящие по Китаю данные меня радуют, а особенно та их часть, которая связана с автопромом. Поэтому, нам нужно всего лишь ждать дальнейших мер по мягкой поддержке экономики и роста выбранных нами активов. 🇷🇺 Отечественная нервозность За эту неделю IMOEX сполз на 2,6%, но говорить о какой-то коррекции еще рано. Диапазон 3100-3200 остается актуальным, а вот уход ниже может спровоцировать эмоциональные продажи физиков, ведь все видят сложившиеся уровни. Для моей рублевой стратегии &Инвестиции для начинающих RUB такие движения не так страшны, поэтому за неделю она потеряла всего 0,51%, что меня очень радует. Для покупки я жду уровень 2800 по индексу, и сижу со списком выбранных бумаг. Думаю, такая позиция сейчас наиболее логичная.

💪 Перспективы главного интернет-гиганта страны Я давно смотрю на бумаги $YNDX и жду развития истории с его покупкой отечественными миллиардерами, потому что на данный момент компания находится в немного подвешанном состоянии. Наткнулся на очень качественный аналитический обзор, основными выводами которого, и хочу поделиться с вам. 📍 Главное о компании на данный момент Яндекс является крупнейшей компанией в российском технологическом секторе с доминирующими позициями в ключевых сегментах, сложившейся экосистемой и успешным опытом развития новых направлений. Акции Яндекса торгуются на Мосбирже почти на 60% ниже максимумов ноября 2021 г. - 6200 руб. и выглядят недооцененными с разных сторон: •оценка по мультипликаторам более чем в два раза ниже исторических средних значений. •Усредненная оценка указывает на диапозон справедливой цены 4035–4590 руб. Аналитики АТОНа считают, что укрепление рыночных позиций продолжится за счет роста числа клиентов и возможностей ценообразования. 📍 Немного цифр •Компания занимает более 60% на рынке Поиска и Такси •Финансовые результатах: +46% г/г по выручке, +100% г/г по EBITDA за 2022 г., +55% г/г и +39% г/г соответственно за 1П23. •Яндекс торгуется на уровне 12× по мультипликатору EV/EBITDA 2023П, что предполагает потенциал роста порядка 50% к историческим средним уровням. •Если оценивать Яндекс только по зрелым и прибыльным бизнесам - Поиск и Такси, EV/EBITDA 2023П составляет порядка 5.5х.  📍 Редомециляция Компания четко обозначила перспективы редомициляции. По данным компании, все зрелые и прибыльные бизнесы остаются в России, тогда как за границу частично выводятся те, которые на данный момент мало сказываются на финансовых результатах. Яндекс сообщал, что получил от потенциальных инвесторов заявки на покупку различных пакетов экономической доли в компании. Официальных подробностей о ходе переговоров не поступало, но сам процесс может быть завершен в течение года. 📍 Потенциальный рост Компания умеет создавать и развивать новые направления бизнеса, а устойчивое положение в сегментах Поиска и Такси позволяет Яндексу финансировать новые направления. Можно ожидать, что на горизонте 5 лет большая часть новых быстрорастущих бизнесов, таких как онлайн-торговля, доставка еды, финтех, облако и др., выйдет в прибыль. Это приведет к переоценке компании в целом. 📍 Коротко об остальном •Google освободил место для Яндекса в поисковом сегменте и по итогам 2022 г. выручка Яндекса увеличилась на 38% г/г до 224.7 млн руб., а EBITDA подскочила на 45% г/г до 116.7 млрд руб. •Яндекс активно участвует в росте российского рынка онлайн-торговли. Интеграция Delivery Club способна обеспечить компании лидирующие позиции на рынке: с учетом DC доля Яндекса на рынке могла превысить 80%. •Такси продолжает показывать рост, а сделка с Uber может улучшить и без того доминирующее положение. •За два года число подписчиков Яндекс.Плюс выросло в 3 раза. 📍Главная неопределенность Такая скидка в акциях обусловлена неопределенностью с будущим руководством. Есть вероятность, что элементы управления могут быть переданы менеджменту. Это позитивно для сохранения сложившейся корпоративной культуры и характерно для высокотехнологичных компаний. Кроме того, Яндекс получил заявки от потенциальных покупателей, детали переговоров не сообщаются. Скорее всего, редомициляция будет осуществляться через продажу контрольного пакета российскому инвестору. Средства от сделки могут быть распределены между существующими акционерами, хотя такой механизм пока не определен. Главные сложность заключается в необходимости учитывать интересы миноритарных инвесторов, чтобы не подорвать доверие к рынкам. 📍 Вывод Я очень позитивно смотрю на компанию и надеюсь добавить ее в портфель после развязки ситуации с руководством. *Данный пост основан на аналитическом материале компании АТОН. #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #прогноз

🚘🇨🇳 Революция на колесах: Развитие электромобилей в Китае 📍 Введение Электромобили - не просто технологическая новинка, но и важное направление развития автомобильной индустрии. Среди стран, активно вкладывающих ресурсы и усилия в развитие электромобильной индустрии, Китай стоит на передовой. Я знаю, что среди инвестиционного сообщества есть мнение, что акции производителей электромобилей Китая уже изрядно перекуплены, но мне эта позиция кажется неоднозначной. 📍 Развитие инфраструктуры Китай активно работает над развитием инфраструктуры для электромобилей. За последние несколько лет страна установила тысячи зарядных станций по всей территории. Это делает путешествия на электромобилях более удобными и доступными для большего количества граждан. 📍 Поддержка со стороны правительства Китайское правительство оказывает значительную поддержку развитию электромобильной индустрии. Субсидии на покупку электромобилей, налоговые льготы и другие меры стимулируют как производителей, так и покупателей. Это содействует росту спроса на электромобили. 📍 Мировые амбиции Китай не только стремится стать лидером в области производства электромобилей на внутреннем рынке, но и активно пытается расширить свои амбиции на мировой уровень. Например, компания BYD и некоторые другие уже начинают привлекать внимание за рубежом, что свидетельствует о высоком качестве и конкурентоспособности китайских электромобилей. 📍 Низкая база и впечатляющие отчеты Для отечественного инвестора наиболее привлекательными выглядят бумаги $2015 и $9868 . Обе компании недавно отчитались о поставках и там действительно есть на что посмотреть. •XPeng поставки (авг) = 13 690 авто (против 11008 авто в июле) = +43% г/г •LI Auto поставки (авг) = 34 914 авто (против 4571 в авг 2022г) = +664% г/г Относительные показатели настолько хороши по причине низкой базы, то есть малого количества проданных автомобилей, в сравнении с общепризнанными автомобильными компаниями. Такое положение позволяет динамично развивать и показывать восхитительные проценты не только в графе о проданных автомобилях, но и в портфелях инвесторов. 📍 Заключение Развитие электромобильной индустрии в Китае - это не просто технологический скачок, но и показатель стремления страны к устойчивому будущему и экологической ответственности. Благодаря инвестициям, технологическим инновациям и поддержке со стороны правительства, Китай становится ключевым игроком на глобальном рынке электромобилей, предвещая новую эру в автомобильной индустрии. #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции #аналитика #идея

📄 Последовательность действий при анализе графика в терминале Продолжаем говорить о работе с терминалом. Сегодня будет очень полезный пост, в котором я опишу последовательность действий для «шаблонного» анализа любого актива. По факту, этот способ является универсальным, ведь при нем мы говорим исключительно о графике. Если вы хотите более полной картины по тому или иному активу, то стоит добавить и фундаментальный его анализ. 📍 Последовательность работы Надеюсь, что вы прочитали три моих предыдущих поста на эту тему и подготовили свое рабочее пространство в соответствии с моим. Давайте я приведу пример на привилегированном любимце всех частных инвесторов – $SBERP 📍 Работа с трендовыми линиями •Вне зависимости от графика, начинать нужно с построения именно горизонтальных линий. Я рекомендую начинать их построения с месячного графика, который можно включить, нажав на букву «Д» вы левом верхнем углу и выбрав «1 месяц». На получившемся графике необходимо визуально определить зоны, где цена разворачивалась или долго ходила в узком диапазоне. На нашем примере это уровни 118, 229 и 322, которые отмечены красными горизонтальными линиями. •После этого стоит перейти на недельный график и повторить процедуру. В моем случае получился уровень около 171, который я отметил синей линией. •Теперь можно вернуться к дневному графику и посмотреть на результат. Получившиеся 4 линии будут служить нам ориентирами по возможному росту и снижению цены. Именно на них мы будем смотреть в первую очередь. •В идеале, найти еще и трендовую линию, которая говорила бы нам о глобальном росте или падении цены. В нашем случае это восходящая зеленая линия в правой части графика. 📍 Работа с индикаторами Теперь у нас есть вся необходимая информация от трендовых линий, а значит можно переходить к дополнительному графику RSI, о котором я писал в прошлом посте, и к скользящим средним. •Тут первым делом мы смотри на показатели RSI, который находится практически в середине нейтральной зоны, на уровне 54. Это говорит о том, что в цене нет выраженной перекупленности или перепроданности. •Завершают наш базовый анализ скользящие средние. Мы видим, что линии 50-100-200 выстроились в правильную последовательность, то есть самая короткая из скользящих находится выше всех, а самая длинная – ниже. Такое «здоровое» расположение свидетельствует о том, что в тренде не наблюдается предпосылок к его смене. 📍 Логическая цепочка выводов В завершении я хочу привести цепочку выводов, которые мы можем сделать по всей информации, полученной нами. Она может быть короче или длиннее, но суть должна быть следующей. Из графика видно, что цена на актив растет, что подтверждает растущая линия тренда. Ближайшая линия поддержки находится на уровне 229 (-14%), а ближайшее сопротивление на уровне 322 (+20%). Скользящие средние цены выстроились в правильную последовательность от самой короткой до самой длинной, значит, рост выглядит «здоровым». Показатель RSI находится в нормальной зоне, то есть, нет перекупленности инструмента. Следовательно, можно делать вывод, что покупка рассматриваемого инструмента не лишена смысла и логична с технической точки зрения с прицелом на локальный рост до своего уровня сопротивления. 📍 Вывод Это достаточно простое логическое упражнение точно поможет вам в выборе момента для покупки и продажи бумаг. Его прелесть заключается в универсальности, ведь мы анализируем график, а не актив. Надеюсь, я смог доходчиво изложить тот метод, которым сам пользуюсь каждый раз, когда решаю провести сделку. Если у вас будут возникать вопросы, то пишите их в комментарии, и я постараюсь помочь. И, конечно же, подписывайтесь, ведь у меня запланировано еще много полезной для новичков информации! #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе

🚀 Сила Мосбиржи Не многие компании смогли оправиться после февраля 2022 года, когда стоимость всех отечественных эмитентов отправилась искать свои минимальные значения. В этом плане хорошо выделяется Мосбиржа, которая уже вплотную подошла к своим историческим максимумам. 📍 На чем растем? Я уже много раз говорил о том, что нынешний рост нашего индекса выглядит больше как попытка защитить деньги, а не заработать их. Если наложить изменение курса $USDRUB и значений индекса IMOEX, то со октябрьского дна вы получите практически идентичные значения. При этом, основной объем наторговывают именно частные инвесторы, которые делают это очень активно и импульсивно, а именно от количества сделок и зависит успехи $MOEX 📍 Объем торгов Объем торгов на рынке акций Мосбиржи достиг рекорда с февраля 2022 года •Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями увеличился в 3,7 раза — до ₽3,27 трлн. Это максимальное значение с февраля 2022 года (₽4,64 трлн). •Объем торгов облигациями вырос на 82,5% и составил ₽1,79 трлн. В последний раз сопоставимые цифры были в марте 2023 года — ₽1,73 трлн. •Объем торгов на срочном рынке вырос в 1,9 раза и составил ₽9,3 трлн. Это рекордное значение с февраля 2022 года — тогда показатель был равен ₽16,4 трлн. •Объем торгов на валютном рынке увеличился на 63%, до ₽34,1 трлн. Также рекорд с февраля 2022-го (₽41,26 трлн). •Объем торгов драгоценными металлами (спот и своп) вырос в 4,3 раза и составил ₽53,5 млрд — максимальное значение за всю историю (₽12,3 млрд в августе 2022 года). 📍 Отчет Основные показатели тоже впечатляют. За 6 месяцев год к году они составляют: • Операционные доходы: 20,9 млрд руб. (+5%); • Чистая прибыль: 12,1 млрд руб. (+46,2%); • EBITDA: 16,3 млрд руб. (+43,6%). 📍 Вывод Для частного инвестора акции Мосбиржи выглядят интересно и многообещающе. Если все продолжится так, как идет сейчас, то ее показатели будут расти и дальше. На мой взгляд, это одна из лучших бумаг из финансового сектора РФ. Конечно, весь рынок выглядит немного перегретым, но скоро нас ждет конец года и я буду пополнять и ребалансировать ИИС, а значит нужно думать о будущих покупках. В этом контексте, акции MOEX выглядят одним из моих безоговорочных фаворитов. #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции #прогноз #идея

✏️ Основные инструменты Терминала для работы с графиком Итак, если вы прочитали и повторили мои действия из прошлых постов, то у вас перед глазами находится очень качественное рабочее пространство и график готовый к работе. Основным инструментом для анализа любого графика является «Линия тренда». Вы сможете найти ее в левой верхней части окна. Наведя на иконку «отрезка», вы сможете вызвать выпадающий список и удивиться количеству вариантов. Не пугайтесь, мы будем пользоваться только несколькими из них. Если быть точным, то нам нужны только: «Линия тренда» и «Горизонтальная линия». Они будут необходимым минимумом для нас, которого вполне достаточно для начала. 📍 Линия тренда Обычная линия тренда проводится по двум точкам, которые ставит инвестор. Такая линия позволяет определить восходящие и нисходящие тренды на рынке. Линия тренда проводится по минимумам или максимумам дневных или месячных цен на графике. 🗣️ Простыми словами: Если рынок растет, и вы прочертили линию тренда по минимальным значениям цены, то высока вероятность в дальнейшем движении и росте именно при приближении к этой линии. В случае ухода цены под линию, можно ожидать ее дальнейшего падения. 📍Горизонтальная линия Горизонтальная линия является одним из наших главных «советчиков», ведь четко сформированные линии очень просто заметить, а значит, и говорить о возможном потенциале роста или падения. Открывая любой график, стоит начинать именно с горизонтальной линии в тех местах, где раньше цена долгое время находилась в боковом движении или у максимальных и минимальных ее значений за долгое время. Эти линии работают, ведь обычно такие горизонтальные линии формируются из-за активной покупки или продажи инвесторов у цены, которая считается интересной к покупке/продаже. 📍 Добавленные индикаторы Теперь вернемся к тем двум индикаторам, которые мы добавили в прошлый раз: RSI и скользящие средние. •RSI RSI показывает не просто изменение цены актива, а силу этого изменения в процентах. У RSI отдельная шкала измерения: от 0 до 100%. А расположен он в отдельном поле — под основным графиком. Индекс относительной силы позволяет легко определять перекупленность или перепроданность актива — периоды, когда цена выросла или упала слишком сильно. Если график индикатора RSI опускается ниже 30%, актив перепродан. Если поднимается выше 70%, актив перекуплен. От 30 до 70% — голубая зона, в которой индикатор нейтрален. •Скользящие средние Как я уже писал, скользящие средние показывают среднюю цену актива за установленный вами период. Суть работы с ними заключается в определении положение цены относительно скользящей средней. Когда находится над ней или опускается к ней, вероятность роста выше, чем вероятность пробития линии вниз. Значит, актив можно покупать. Когда же цена актива находится под скользящей средней и поднимается к ней, вероятность возобновления падения выше, чем вероятность пробития линии вверх. Значит, актив можно продавать. Кроме того, скользящие средние позволяют определить момент разворота тренда и отличить его от локальной коррекции. Именно для этого мы добавили на график несколько скользящих с разной длиной. После этого, нам остается только наблюдать за их правильным расположением и точками пересечения. Линию за меньший период называют быстрой, так как она быстрее реагирует на изменения цены, а линию за больший период – медленной. Важно следить, что быстрые скользящие находятся выше медленных. Это свидетельствует о нормальном росте, если же мы видим, что линии начинают пересекаться друг с другом, то высока вероятность изменения тренда. 📍 Вывод Я перечислил самые базовые инструменты, которые я рекомендую использовать в своей инвестиционной деятельности. Обязательно подписывайтесь, ведь в среду я планирую опубликовать подробную пошаговую инструкцию к анализу любого графика, а такое точно нельзя пропустить! #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе

✅ Стратегии Сегодня смотреть на скриншот стратегий очень приятно, ведь обе они показывают положительный результат. Коротко пробежимся по ситуации. 🇨🇳 Отскок или дно? По Китаю на этой неделе было очень много информации и новостей, которые здорово поддержали рынок. Кажется, моя ставка на удержание текущих уровней оказалась верной. Конечно, остается вероятность, что это просто локальный отскок и рынки пойдут ниже, но верить в это не хочется, да и новостной фон говорит об обратном. В стратегии &Китайские технологии HKD завершено формирование позиций, чему я очень рад. Прошедшая неделя показала правильность выбора конкретных имен, ведь ее результаты оказались почти в два раза лучше индекса. На самом деле, если бы пятничные торги гонконгскими бумагами не омрачил тайфун «Саола», то итоговый результат стратегии был бы еще более впечатляющим. Похвастаюсь, что в середине недели сравнивал свои результаты с другими стратегиями в HKD и был приятно удивлен, ведь я был в лидерах по недельной доходности. 🇷🇺 Пила На неделе я писал, что август показал во всей красе значение слова «пила» на рынке. Отечественный индекс IMOEX весь месяц ходил в диапазоне 3100-3200. Для меня выход в любую из сторон будет хорошим сигналом к скорой покупке в &Инвестиции для начинающих RUB Если мы пойдем вниз, то буду брать у уровней, а если вверх, то после тестирования 3200. Возможно, прошедшая неделя создала предпосылки для того самого выхода из сформировавшегося диапазона, но говорить об этом пока рано.

🛢️ Финансовые результаты нефтяников Сегодня хочу рассмотреть сразу двух недавно отчитавшихся нефтяных компаний и подумать об их перспективах. 📍 ЛУКОЙЛ $LKOH •Отчет ЛУКОЙЛА показывает, что EBITDA компании за 1П23 составила 871 млрд руб., а свободный денежный поток 394 млрд руб., что предполагает дивидендную доходность 8.5%. •Такие показатели делают очень реалистичными обсуждаемый в СМИ обратный выкуп, ведь денежные средства превышают 1 трлн руб., а чистая денежная позиция составляет 632 млрд руб. •Аналитика ожидают от 2П23 дальнейшего роста прибыли с учетом ослабления рубля и высоких цен на нефть. •На данный момент ЛУКОЙЛ торгуется на уровне 2.6х по мультипликатору EV/EBITDA против 3.7х в среднем за 5 лет. 👍🏻 Российские нефтяные компании продолжают выглядеть интересно, а ЛУКОЙЛ остается высокодивидендным фаворитом в секторе. В сложившейся на рынке ситуации, более консервативному инвестору, который не готов гоняться по акциям второго и третьего эшелонов, стоит обратить внимание на акции стоимости. Именно такой компанией и является ЛУКОЙЛ, а его хорошие дивиденды только добавляют привлекательности. Аналитики считают, что новость о потенциальном выкупе до 25% компании у инвесторов-нерезидентов еще не полностью учтена в цене. Кроме того, можно ожидать более сильные финансовые показатели во 2П23 на фоне ослабления рубля и повышения цен на неоть. 📍 Татнефть $TATN •EBITDA «Татнефти» в 1П23 увеличилась на 9% г/г до 188 млрд руб. Аналитики прогнозируют EBITDA за 2023 в размере 450 млрд руб. •Баланс остается крепким, а чистая денежная позиция составляет 101 млрд руб. •Также стоит отметить, что совет директоров компании недавно рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды за 1П23 в размере 27.54 руб. ♻️ Акцент на переработку Одним из основных пунктов инвестиционной привлекательности эксперты выделают ТАНЕКО - современный нефтеперерабатывающий комплекс с передовыми технологическими решениями, который должен обеспечить дальнейшее развитие переработки. Оценка «Татнефти» предполагает сильный дисконт к ее среднему 5-летнему мультипликатору EV/ EBITDA в 5.3х, но текущая ситуация заставляет снизить свои ожидания до 3.5-4.0х, что в рамках средних значений у других российских производителей нефти. *Данный материал подготовлен на основе аналитических материалов компании АТОН #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #отчетность

💻 Настройка окна торговли Во вторник я описал работу в торговом терминале в общих чертах и обещал вернуться с новыми постами, поэтому сегодня мы рассмотрим настройку окна торговли. Это будет исключительно субъективное мнение, но такая конфигурация экрана торговли дает очень много полезной информации по инструменту. Если вам покажется, что на экране присутствуют лишние элементы или вам будет чего-то не хватать, то вы смело можете изменять рабочее пространство под себя. 📍 Оптимальный набор окон На мой взгляд, достаточный минимум вкладки «Торговля» состоит из 4 окон: инструменты, график, заявка и стакан. В первом из них отображаются инструменты, которые вы добавили в избранное. Их можно сортировать на группы или просто по типу. Кроме того, можно выбрать готовые подборки облигаций, акций, валют и т.д. Заявки и стакан являются классическими и всем знакомыми опциями, поэтому не будем останавливаться на них подробно и перейдем сразу к графику, так как там есть о чем поговорить. 📍Настройка графика •Логарифмическая шкала Стандартный график будет представлять собой классический график японских свечей с обычно шкалой цены. Рекомендую оставить именно отображение японских свечей, но заменить обычную шкалу на логарифмическую. Для этого правой кнопкой мыши нажмите на шкалу цен и выберите соответствующую надпись или нажмите комбинацию клавиш «Alt+L». Трендовые линии имеют интересное свойство: проявлять себя на графиках с логарифмической ценовой шкалой (а не арифметической). Если в абсолютном отношении на графике можно наблюдать ускорение роста цены (или замедление падения), то на этом же графике но с относительной (т.е. логарифмической) шкалой цен, вероятно, проявится отчетливая линия тренда. Я прочитал эту идею в одном из учебников по техническому анализу и много раз убеждался в ее состоятельности. •Скользящее среднее После этого стоит добавить парочку полезных индикаторов. Для этого в верхней части графика находим кнопку «Индикаторы» и выбираем «Скользящее среднее», добавляя их три раза. В верхнем левом углу у вас появились три строчки «MA 9 close 0». Заходим в настройки первой из них и вбиваем в окне «Длина» значение 50, после чего нажимаем «ОК». Аналогично поступаем со второй и третьей строчкой, но значение длины выбираем равными 100 и 200. На данном этапе вам стоит довериться мне и просто добавить эти линии на экран, а их смысл я объясню позднее. Сейчас вам будет достаточно знать, что скользящие средние (Moving Average, MA) — это дополнительные линии на графике цены актива. Внешне они повторяют график цены, но с небольшим запозданием и более гладко, без колебаний. Скользящие средние показывают среднюю цену актива за установленный вами период. Например, скользящая средняя с длиной 20 дней показывает среднюю цену актива за предыдущие 20 торговых дней. И так на каждый день торгов. •Индекс относительной силы Последним пунктом на сегодня будет настройка индекса относительной силы (Relative Strength Index, RSI). Для его добавления на график необходимо нажать на ту же кнопку «Индикаторы» и найти в списке «Индекс относительной силы». Этот индикатор позволяет легко определять перекупленность или перепроданность актива — периоды, когда цена выросла или упала слишком сильно. 📍 В итоге, ваш рабочий экран должен выглядеть примерно так, как это представлено на скриншоте. Отлично, если вы сможете улучшить рабочее пространство, но и этого набора инструментов будет достаточно большинству частных инвесторов. На этом мы заканчиваем настройку окна «Торговля» и в следующем посте по теме я расскажу о непосредственной работе с получившимся графиком и о тех индикаторах, которые мы добавили. #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе

🛢️ Нефтяной фаворит Я всегда отдавал предпочтение $LKOH , потому что это эффективная частная компания, основная цель которой - максимальная прибыль. Тем не менее, удивительно видеть, что акции нефтяного гиганта подползают к историческим максимумам. Все таки геополитика никуда не делась и рынок углеводородов сейчас не слишком благоволит российским компаниям. Конечно, на рынке происходит переоценка всех рублевых активов, из-за отсутствия разумных альтернатив и снижения курса рубля, но все же тот же Сбер то еще далек от своих пиков. 📍 Отчет Сравнивать текущий год с прошлым немного некорректно из-за слишком разных внешних условий, но все таки. За первое полугодие 2023 года: •Выручка компании составила ₽1,92 трлн, что на 46,61% меньше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. •Чистая прибыль уменьшилась на 46,56% и составила ₽302,5 млрд 📍 Выкуп у нерезидентов ЛУКОЙЛ в июле попросил у президента РФ разрешение на выкуп у нерезидентов до 25% собственных акций с дисконтом не менее 50% к текущей биржевой цене. Остается открытым вопрос, будет ли получено разрешение и что будет с выкупленными акциями. Концептуально такой выкуп с дисконтом создает «увеличение стоимости» для остальных акционеров. ЛУКОЙЛ по-прежнему дешев, торгуясь по 2.7× EV/EBITDA 2023 года (против среднего мультипликатора 3.5x) и с ожидаемой дивидендной доходностью в 15%. Стоит отметить, что пока не ясна потенциальная судьба этих акций, но их погашение было бы наиболее привлекательной опцией. 📍 Потенциальное снижение дивидендов за 2023 год • По оценкам аналитиков, в 2023 году свободный денежный поток ЛУКОИЛа может составить около 700 млрд руб., что транслируется в дивидендную доходность 15,4%. •Около 570 млрд (80% от FCF) может быть потрачено на выкуп бумаг у нерезидентов.Оставшиеся 130 млрд руб. транслируются в дивидендную доходность в размере 3,0%. •Маловероятно, что ЛУКОЙЛ будет платить дивиденды из долга, так как исторически компания поддерживает долговую нагрузку вблизи околонулевых уровней. •Привлекательной опцией могла бы стать выплата дивидендов выкупленными акциями, однако сложно оценить ее вероятность. 📍 Навес акций и дополнительные расходы ЛУКОЙЛ, вероятно, может быть вынужден разместить на фондовом рынке около 20% от объема выкупленных акций, что создает существенный навес. Это приблизительно 230 млрд руб. или 30 дней оборота на Московской бирже, что достаточно много. Средний ежедневный оборот за 30 дней составил 7,4 млрд руб. Привлекательной опцией могло бы стать размещение акций в пользу НПФов или ключевых акционеров, однако сложно оценить ее вероятность. 📍 В моем рублевом портфеле акции нефтяного гиганта остаются одной из основных позиций и я не планирую фиксировать ее в ближайшее время. #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции #аналитика #прогноз #идея #портфель * За основу аналитической части взяты материалы аналитиков АТОН

💻 Учу работать в Терминале Тинькофф Многие частные инвесторы выбирают Тинькофф Инвестиции за их интуитивно-понятное мобильное приложение для торговли ценными бумагами, ведь это действительно удобно, когда ты можешь совершать все операции со своего телефона. Даже сейчас не каждый брокер имеет собственное приложение для смартфонов, что вынуждает их клиентов использовать торговый терминал. Я сам был клиентом такого брокера, поэтому мне пришлось научиться основам работы с QUIK. Это отдельная программа для обработки биржевой информации, которую необходимо было скачать и правильно устанавливать на компьютере. На самом деле, я рад, что начал торговать именно из терминала, потому что он открывает широкий диапазон возможностей и инструментов, который будет полезен и инвестору, и трейдеру. Для меня терминал стал первой ступенькой в техническом анализе, чему я тоже очень рад. Я хочу написать серию постов об основах работы с терминалом, потому что лично мне было тяжеловато разобраться во всем самостоятельно. Надеюсь, после моих объяснений, вы тоже будете активно использовать именно торговый терминал для совершения сделок и выбора компаний. 📍 Преимущества торговли через терминал На мой взгляд, работа через торговый терминал дает ряд преимуществ перед мобильным приложением. Не зря ведь все профессиональные участники рынка выбирают именно этот способ торговли. Я могу выделить 4 основных достоинства торгового терминала: •Удобная и более точная работа с графиками. Сравните график с скриншота ниже и график из мобильного приложения. Первый показывает нам точные данные, отображение которых мы можем настраивать по своему желанию, а второй является упрощенным и сглаженным вариантом. •Возможность удобной работы с инструментами технического анализа. В мобильном приложении тоже есть некоторые индикаторы и графические элементы, но работа с ними вряд ли будет эффективной из-за условностей мобильной платформы и узкого выбора инструментов. •Все необходимое на одном экране. Вы можете настроить окно терминала так, чтобы видеть на нем все необходимые вам данные и иметь перед глазами общую картину о каждой бумаге. •Высокая оперативность получения информации и исполнения заявок. Терминал вряд ли откажется запускаться в напряженный момент. Я мог бы перечислять еще много пунктов, но эти мне кажутся главными и фундаментальными. 📍Как зайти в Терминал Тинькофф? Здесь все довольно просто, ведь вы можете найти терминал по запросу в любом поисковике или через официальный сайт Тинькофф. Далее вы будете работать с ним в окне браузера и можете сохранить ярлык прямо на рабочий стол своего компьютера. 📍 Основные окна Новичка в терминале встретят 3 вкладки: •Портфель. Тут вы сможете смотреть состояние своего счета и историю операция, которые вы проводили. Оба окна можно дополнительно настраивать, убирая и добавляя необходимую вам информацию. •Что купить. Эту вкладка позволит вам удобно анализировать и смотреть графики индексов, криптовалют, товаров и т.д. Кроме того, тут можно читать свою ленту в Пульсе. •Торговля. Естественно, это основная вкладка, которой вы будете пользоваться больше всего. В ней удобно расположить график, окно заявки, стакан и список инструментов, которые вы отслеживаете (смотри скриншот). Сверху будет отображаться бегущая строка с основными валютами и индексами, которую также можно настроить под себя. 📍 Вместо вывода Я надеюсь, что все вышесказанное подтолкнет вас к использованию терминала, и в ближайшие дни вы самостоятельно попробуете его функционал. Послезавтра планирую описать процесс настройки окон и графиков, пройдя его с вами от начала и до конца, поэтому рекомендую не отставать и задавать вопросы в комментариях, если вам понадобится моя помощь. Удачи! #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #инвестиции #хочу_в_дайджест

📆 Bloomberg о исторических закономерностях Девятнадцать торговых сессий в августе прошли без единого последовательного роста индекса S&P 500. Если так будет продолжаться, это будет первый месяц без двух последовательных дней роста с мая 2010 года после мирового финансового кризиса. «Рынок акций был очень горячим в конце июля, и сейчас он находится в фазе охлаждения... Некоторая ясность в отношении процентных ставок, безусловно, помогла бы. Вероятно, это следующий катализатор». Легко понять, почему рост застопорился. К началу месяца S&P 500 находился менее чем в 5% от восстановления своего исторического максимума, несмотря на глубокую неопределенность в отношении экономики. Затем последовало сочетание роста доходности, беспокойства по поводу процентных ставок и слабых сезонных тенденций, что дало скептикам преимущество. 📍 Многие надеялись на помощь со стороны Nvidia, но даже прогноза производителя микросхем в среду было недостаточно, чтобы возобновить рост. Стратег Morgan Stanley Майкл Уилсон указал на это как на сигнал, что ралли в этом году «исчерпано», что предвещает дальнейшее снижение. Другие случаи, когда S&P 500 уходил так долго без двух дней роста подряд, происходили в неспокойные времена. Это произошло во время первой волны пандемии в марте 2020 года, а до этого, в октябре 2018 года, когда инвесторы обеспокоились опасениями по поводу замедления экономического роста. Аналитики наблюдают за уровнем 4400, поскольку устойчивый рост выше этого уровня может указывать на то, что фондовый рынок еще имеет потенциал. ❗️ Но общий тренд в этом месяце был нисходящим: индекс S&P 500 рос всего шесть дней. А сентябрь, как правило, не самое лучшее время для акций: за последние три десятилетия индекс потерял в среднем 0,4% в сентябре, что делает его худшим месяцем в году, как показывают данные, собранные Bloomberg. По мнению экспертов, траектория акций в ближайшие недели будет зависеть от того, продолжится ли рост доходности облигаций — и насколько быстро. Нужно отметить, что доходность 10-летних казначейских облигаций повышалась пять недель из шести. 📍Сделать ставку на данную историческую закономерность может сделать квалифицированный инвестор через $SDS

🌝 Стратегии 🇷🇺 Рублевый штиль По стратегии &Инвестиции для начинающих RUB ситуация не меняется. Рынок пилит диапазон 3100-3200 и нет очевидных сигналов ни в одну из сторон. Я занял нейтральную позицию и жду сигналов к действию. 🇨🇳 Китайская стена Видимо, мы пришли к уровню, который Китай считает важным для своей экономической стабильности. На недели было много заявлений и новостей, а рынок скакал по несколько процентов в разные стороны. В &Китайские технологии HKD я докупил еще несколько бумаг и осталось всего две позиции, которые сформированы не до конца. Жду по ним более четких уровней или сигналов к развороту, тогда и буду заканчивать покупки. В целом, вполне доволен поведением бумаг в портфеле и моментом для покупок. Идеальное дно поймать почти невозможно, но мы точно близки к этому самому дну.

Судя по всему, NDX закрывается ниже 15000. Докупил последние несколько процентов к позиции в $SQQQ . Всем хороших выходных!

❓Богатеет ли отечественный инвестор? Я давно писал о том, что наш рынок повторяет динамику доллара и ходит в зависимости от движения валюты. Решил уточнить степень их зависимости друг от друга и был немного удивлен. На графике взят отрезок примерно равный году, когда мы наблюдали дно индекса Мосбиржи. Красная линия – индекс, а свечи – $USDRUB . Шкала справа показывает изменение цены в процентах. Глядя на такую корреляцию возникает логичный вопрос о целесообразности инвестиций в наш рынок, но на него каждый должен ответить самостоятельно. #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции

📉 В дополнение к вчерашнему посту Вчера я писал про шорт Америки и небольшом увеличении позиции при подтверждении разворота. Сегодня я хочу объяснить свои слова чуть подробнее. 📍 Начнем с технологичного NDX для короткой позиции по которому был приобретен $SQQQ . На графике видно, что мы два раза стукнулись об уровнь в 15700, но не смогли пройти его и ушли к предыдущему сопротивлению. Далее был классический тест с хорошей динамикой, который закончился уже на следующий день и индекс ушел под 15000. По технике напрашивается ретест уровня, и, если после достижения сопротивления рынок возобновит снижение, то дорогу на 13000 будет преграждать только слабый уровень в районе 14300. Именно такой сценарий я и называю подтверждением разворота. 📍 По SPX картина немного задерживается, но все равно внушает уверенность. Его я шорчу через $SDS , который дает второе плечо. Классический откат к уровню 4300 должен быть подтвержден пробитием поддержки на хороших объемах и, в идеале, ретестом снизу, как и у NDX. 📍После реализации сценария для каждой из позиций, я добавлю еще по 1-2% к шорту, но не более. В сумме они и так занимают около 30% счета, а этого вполне достаточно. #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции #аналитика #прогноз #идея #портфель

🩳 Шорты хедж-фондов Всегда интересно смотреть за действиями крупных «умных денег», а особенно в те моменты, когда их действия совпадают с твоими. Сегодня прочитал, что Goldman Sachs обращает внимание на хедж-фонды, которые шортят ETFы на рынок США самыми быстрыми темпами с сентября 2022 г. В целом, я стою в шорте примерно на 30% от депозита, и $SQQQ принес уже неплохую бумажную доходность. Возможно, чуть-чуть увеличу позицию, но только после закрытия августа и при условии, что график NDX покажет чистый разворот. #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции #аналитика #прогноз #идея #портфель

🕗 Стратегии 🇷🇺 Русские горки Вчера я уже писал свои мысли по российскому рынку и событиям, которые произошли с ним на прошедшей неделе, поэтому тут я хочу только добавить свои действия по стратегии &Инвестиции для начинающих RUB . В понедельник я занял позицию, которая являлась в сложившихся обстоятельствах единственно правильной. Распределив несколько ETF в комфортной пропорции, я создал условия, которые должны были держать портфель на уровне доходности близкой к индексу и не терять реальную доходность из-за падения рубля. В целом, я все еще считаю идею хорошей и своевременной, так как покупать бумаги по текущим ценам не хочу, а сидеть в стороне не позволяет здравый смысл. 🇨🇳 Драконья хитрость Не буду слишком многословен и по китайской стратегии &Китайские технологии HKD Пока что все идет в рамках ожиданий, так что переживать не о чем. Тем более, мы показали результат почти в два раза лучше индекса HSI. Пока что не все бумаги пришли к нужным нам уровням, но я жду их на следующей неделе. Покупать нужно тогда, когда всем страшно, так что мы с вами точно действуем правильно. Если вы сомневались в моменте подключения к китайской стратегии, то следующая неделя будет хорошим выбором для новых участников.

🗣️Подведем промежуточные итоги Сегодня пост снова остался без инфографики, потому что до конца этой недели я буду без доступа к комфортной работе с компьютером. Вместо нее, прикрепляю фотографию закатного Санкт-Петербурга. 📍 Российский рынок Как я и писал ранее, у нашего ЦБ нет инструментов для стабилизации рубля. Новость о значительном повышении ставки рынок переварил мгновенно и $USDRUB отправился обратно к своим локальным максимумам, но тут в дело вмешались ребята из Bloomberg, которые рассказали о возможных валютных требованиях для экспортеров. Вот только меня беспокоит один момент... Если текущий курс действительно вызван дисбалансом экспорта и импорта, то подобные требования не слишком то помогут. Да, временно это будет иметь эффект. Такие вербальные приемы хорошо действуют на физических лиц и спекулянтов, но не решают фундаментальные проблемы рубля. На мой взгляд, мы наблюдаем лишь передышку, а не изменение направления движения, но принимать решение в такой ситуации нужно самостоятельно. Колебания индекса после начала истории с валютой стали наглядным ответом на вопрос о причинах роста нашего рынка. Он просто отыгрывал падение рубля. Дополнительным тормозом стал все тот же уровень в 3100 по IMOEX, о котором я так много писал, хотя предыдущая неделя и пыталась убедить всех в преодолении данного уровня. По итогу же мы видим, что обозначенное сопротивление оказалось более стойким, чем выглядело на первый взгляд и причин для закрепления выше него пока нет. Поддержка на 2800 все еще остается наиболее возможной целью ближайшего движения. При этом, я не хочу звучать как человек, который не верит в наш рынок и нашу валюту, ведь это не так. Инвестиции в российский фондовый рынок для рядового гражданина до сих пор остаются лучшим способом сбережения и накопления на длинной дистанции, но вот непредсказуемость нашей экономической и внешней политики заставляют делать большой упор на инструменты в иностранной валюте, ведь сложно представить сценарий уверенного и здорового укрепления нашей валюты. 📍 Америка Шорты по Америке продолжают зеленеть, а индексы продолжают рисовать красивые разворотные паттерны. Глобально ситуация не меняется, поэтому добавить тут особо нечего. Весь объем ликвидности, который был отведен под Америку, уже в бумагах, а значит дальше я буду проводить лишь ребалансировку. 📍 Китай Китай немного огорчает, но уровни покупки бумаг внушают уверенность в правильности моих действий. На данный момент акции куплены на 70% от запланированного объема, а завершение формирования позиций ожидается на этой неделе, поэтому рекомендую подписаться на мою китайскую стратегию &Китайские технологии HKD , ведь вы будете находиться даже в более выгодном положении, чем я. Китай все еще остается одной из крупнейших экономик мира, которая на данный момент чувствует себя лучше и увереннее западных развитых стран. Локальное давление на бумаги закончится рано или поздно, но нынешние уровни явно являются хорошим моментом для покупок. #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции #аналитика #прогноз #идея #портфель

Мысли по поводу $1347 Китайские бумаги находятся под давлением из-за плохих экономических данных и геополитических разногласий с США, ведь нерезиденты боятся держать китайские бумаги. Особенно сильно попал под раздачу Hua Hong Semiconductor, который к глобальным слабостям преподнес и плохой отчет. На данный момент стоимость акций приблизилась к сильному сопротивлению, поэтому продавать сейчас точно не стоит. На графике приведена динамика стоимости бумаг с 2015 года и зону поддержки видно невооруженным глазом. В случае ухода ниже этой зоны, буду продавать в убыток, потому что китайский рынок явно имеет более перспективные идеи. #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции #аналитика #прогноз #идея #портфель