$SU26243RMFS4 $SU52002RMFS1 Доброе утро🥃 🥇 МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ ПОВЫСИЛО ПРОГНОЗ ПО ИНФЛЯЦИИ В РФ В 2024Г ДО 5,1% С 4,5% МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ ОЖИДАЕТ ВОЗВРАЩЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ В РФ К ТАРГЕТУ В 4% В 2025Г 🥈 Минфин РФ 24 апреля проведет аукцион по размещению ОФЗ 26243 в объеме остатков. Мысли фермера🐏🐖🐄по этим двум новостям. 1. Инфляция и не думает сдаваться☹️ В данном случае при росте денежной массы М2 на 25% в год, при таком раскалённом рынке труда, топтание на месте с ипотечными программами, разогрев экономики через госзаказы по линии МО, планируемое повышение услуг ЖКХ и др - КС 16 не побеждает инфляцию. Но и не проигрывает разромно🙏 2. Пока не победит страна в #мыещёненачинали устаканить данную ситуацию будет практически невозможно. 3. Аукцион 24.04 крайний перед заседанием по КС 26.04 и потом 2-х недельный перерыв в аукционах. Если будет хоть малейший намёк на смягчение по КС летом (я НЕ верю в снижение КС в июне, возможно 🤏 в июле) то 26243 может отскочить сильно. Во-первых: после майско-огородных до заседания по КС ( 07 июня) месяц останется, во-вторых бумаги при хорошем спросе на 1,5 аукциона осталось. Больше давить нечем. 4. С такой длительно непадающей инфляцией всё интереснее ситуация с линкерами😂 Номинал 52002 уже 1481 руб, а доходность практически 6%. Звучит круто +6% над инфляцией, но по факту доходности еще выше сейчас дают почти все ТОП ОФЗ с фиксом. Единственное, что при такой заявленной инфляции мы в ОФЗ 52002 к номиналу в 1520 руб к концу года 2024г доковыляем 🕺и к почти 20 руб купона через год. 5. Что мы можем прикинуть по КС на конец 2024 года? В марте ЦБ повышал прогноз средней КС по году до 14,5%❗️с 13,9%, при этом прогнозируя начало снижения КС на июнь. И ЦБ же в марте повышал прогноз по инфляции до «неблагоприятных» 5,2% по году💩 💥Здесь МинЭконом ничего нового не придумал, просто сильно отстал в прогнозах💥 Если после майских праздников недельная инфляция не снизится ниже 0,1% н/н, то пересмотр КС перенесется на 26.07.2024г. Лично мне такое снижение КС (июль, сентябрь и декабрь по 0,5) кажется самым реальным👍 На конец года будет КС 14,5%, а средняя КС ~15,2%, да чуть хуже «нейтрального» в сторону «негативного», но ведь не ужас-ужас😱? Да все и так рады будут!!! Поэтому: 1. Я до сих пор не выхожу из флоутеров (а при раскладе, который я описал КС+2,3=16,8% на конец 2024 года в А и 14,5+5=19,5% во флоутерах ВДО меня устроят). 2. Ожидаю пару-тройку достойных размещений, чтобы на 3-5 лет и под достойные 16,5% от ВВВ- и выше. 3. Всё также добираю ОФЗ раз в неделю, но 26243 буду брать сегодня. А вдруг в последний раз?🥺 Это вообще не ИИР. Мысли фермера 🐏🐖🐄

Добрый день🥃 МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ ПОВЫСИЛО ПРОГНОЗ ПО ИНФЛЯЦИИ В РФ В 2024Г ДО 5,1% С 4,5% МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ ОЖИДАЕТ ВОЗВРАЩЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ В РФ К ТАРГЕТУ В 4% В 2025Г Вот и вся борьба с инфляцией. Когда они понимают бесполезность усилий, то просто передвигают ползунок🤦‍♂️

$HNFG 22 апреля. RUSBONDS.RU - Совет директоров ООО «Тами и Ко» (объединяет магазины под брендом Henderson) утвердил программу облигаций серии 001Р объемом 20 млрд руб., сообщил эмитент. В рамках бессрочной программы бумаги могут быть размещены на срок до 10 лет. Рейтинговое агентство АКРА в декабре 2023 года повысило кредитный рейтинг ООО «Тами и Ко» до уровня А(RU), изменив прогноз на стабильный. Подробнее на RusBonds

Добрый вечер🥃 Интересного в «первичке» сегодня нет. В ОйлРесурс зашел на 100К. На пару-тройку недель. Эмитент для тех у кого стальные 🥚🥚. Я из-за большого купона повёлся. Завтра битва за С-Принт. Из гигантов завтра - Новабев со 🥃 и снова Элемент. Особняком для меня завтра ПКБ. Если не укатают ниже 16,75, то пойду хорошим объемом.

Добрый день🥃 Эксперты «Ренессанс Капитала» напоминают, что в резюме обсуждения ключевой ставки ЦБ раскрыл перечень условий, необходимых для ее снижения, куда наравне с замедлением текущей инфляции вошли охлаждение потребительского кредитования и потребительской активности, улучшение ситуации на рынке труда, а также отсутствие реализации рисков со стороны бюджета и внешней среды. «Условия в части нормализации ситуации на рынке труда, а также охлаждения потребительской активности пока не наблюдаются, что, на наш взгляд, ограничивает потенциал для снижения ключевой ставки в 2024 году», - пишут они. Экономисты «Ренессанс Капитала» сохраняют ожидания относительно первого понижения ключевой ставки уже в июне-июле. Однако шаг первого снижения может быть куда меньше, чем они рассчитывали ранее (50-100 базисных пунктов против 200 базисных пунктов). $SU26244RMFS2 $SU26243RMFS4

Добрый вечер🥃 Контрол в рынке с купоном, но вот объем 1 ярд большой. Не уверен я, что возьмут за день. ДАРС ливанули знатно) Не зашёл для спекулей, но в холд, возможно, не плох. ОФЗ сегодня всех повеселили. Смотрим дальше

Добрый вечер🥃 Очередной необычный пост от фермера🐄🐖🐏 @LuckyMariia недавно спросила: а может лучше тогда акции, чем ковыряться в размещениях с 15-16%? И поэтому о моих страхах, сомнениях и раздумьях этот пост🍿 Начал по чуть набирать опять акции: Новатэк, Займер, Европлан, Транснефть докупил. Опять прикупил НЛМК. Хотел Астру, не успел сегодня, жаба🐸 советник хреновый. Буду ждать ещё начала торгов Х5 и возьму снова. ИнтерРАО, Юнипро, Хендерсон, Инарктика, Сбер ап и Five в плюсе, но от них жду ещё 3-10%. 🤏 На этом закачивается мой выбор🤦‍♂️ А эти, в основном, подобраны на фоне разговоров о дивах. Кроме Новатэка. Есть ещё Тинькофф с -1,5%🤬 Страхи замешаны на том, что будущее после 9 Мая туманно. Не хочется здесь писать про геополитику и волны, но никуда от них не деться. Да и есть ли уверенность, что, к примеру Сбербанк или Лукойл быстро закроют дивгэп?🤷‍♂️ Есть ли у кого то уверенность, что США не обвалятся в течении квартала (а медведи уже год ждут этого) и не порушат все сырьевые рынки? И где мы увидим нефть тогда и весь наш рынок? И что при таком раскладе будет с рублём? 95 или 110? Надолго ли ситуация на Востоке будет играть в сторону России? Поэтому и выбор акций у меня ориентирован на компании внутреннего рынка и Новатэк, как отличный бизнес с мощным менеджментом. С проблемами санкций🤯 ЦБ изменил прогноз по средней ставке на 2024г до 14,9… Было 14, потом 14,5, вот уже 14,9. Это уже явно указывает на то, что мах снижения , что мы можем увидеть - это КС 14 на конец года. Ну или КС 16 до октября и КС 13 в декабре? И тогда ситуация с облигациями тоже запутанная. ОФЗ 26243, 26244, 26238 с дохами 13,6-13,8% будут отскакивать при КС 14-15? Или так на такой доходности еще год-полтора будут тошнить?🤮 А тогда при таком сценарии флоутеры от А-до АА с КС+1,3-2,5% вообще смотрятся выигрышно и смысл от них избавляться во 2-м квартале? А ВДО с КС+5% может стоить брать тогда прямо сейчас ещё? Ведь даже при КС 14 на конец 2024 года 19-й купон будет вполне употребим🍺 А как наши ВДО ещё полгода будут переживать такую ставку? Ведь мы же совсем без дефолтов расслабили булки🍑 Киви не в счёт, там вмешались Боги Олимпа. Но ведь внезапную кончину от невыносимых нечеловеческих условий никто не отменял для эмитентов🧱 Вот с этими думками и живу и навоз💩перекидываю.

Добрый вечер🥃 Балтийский Лизинг удивил только увеличением объема до 8 ярд с 3 ярд. +230 п Форда взял 200 шт. Ещё чуть добрал Акций Новатэка, Европлана и Займера.

$RU000A101XD8 Вот ещё одна интересная идея. А- был присвоен в январе 2024г. Сейчас с YTM 20,3% в А- трудно кого то найти, если вообще такие есть.

$RU000A104ZK2 Добрый день🥃 Очень тихо и без транспарантов погасилась $RU000A103117 Даже неинтересно. Кто то со стальными 🥚🥚 заработал. Я заставляю себя рисковать, но пока моё “21” лишает меня денег😪

$SU26244RMFS2 $SU26243RMFS4 Чуть-чуть чужих умных и своих никчемных мыслей про инфляцию и КС. В марте инфляция по стране в целом почти не изменилась, но снизилась в регионах. Статистика указывает на уверенный рост российской экономики в I квартале. Комментарий начальника аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олега Абелева: «Инфляционное давление снижается: политика ЦБ работает. Месячный рост цен в марте действительно замедлился. Уровень инфляции по-прежнему довольно высок, и спрос пока сильно превышает предложение. Ясно, что ЦБ рассчитывает на постепенное, а не резкое снижение инфляционного давления. И поэтому постоянно упоминает, что сохранение жесткой денежно-кредитной политики — процесс долгосрочный. И потом ЦБ начнет очень плавно переходить к смягчению. Отрадно, что результат есть. Другое дело, что в будущем на рост цен влияет не только снижение спроса, но и увеличение предложения. Но это уже прерогатива правительства». А это уже сегодня: ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 9 ПО 15 АПРЕЛЯ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 0,12% С 0,16% СО 2 ПО 8 АПРЕЛЯ - РОССТАТ. ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 15 АПРЕЛЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 7,82%. Что мы видим: 1. С одной стороны жесткая позиция ЦБ с высокой ставкой и желанием вернуть инфляцию к таргету 4-4,5%🥶 2. С другой стороны растущая экономика страны даже при КС 16, вызванная красивым выражением - бюджетный импульс💥 Всё это нам вешают на наши могучие уши 👂👂и мы это тащим 🐫и внемлем🙏 А по факту: каждый год, начиная с 2022г мы видим увеличение денежной массы М2 на 25% ежегодно. Третий год подряд🤦‍♂️ Из этого всего у меня складывается мнение, что инфляцию мы победим, когда победим в #мыещёненачинали А до этого момента всё так и будет двигаться: печатаем, раздаём, раздуваем, тушим высокой КС… Все при деле, стране трудно, затянем пояса… Не ИИР!!! Мысли фермера🐄🐖🐏

$SU26244RMFS2 Добрый вечер🥃 В простыне без неожиданностей. Солтон без ажиотации. Должны дотошнить скоро ЕвроТранс, Кармани и Аренза. Ждем ударного закрытия недели от Лизингов-Балтийского и Контрола. Родственный дуплет, мля😪 Какой то сдвиг наметился на аукционах ОФЗ: при спросе в 119 ярд в 26244 разместили только 60+. И сильно не стали задирать доходность. Как это расценивать? МФ больше не будет идти на поводу у банков? Или решили, что 13,8% на 10-14 лет устраивают всех? Посмотрим завтра на торги этой бумагой. Как мне думается, если банки перестанут с завтрашнего дня лить свои дежурные 1-2 ярда в стакан, то это и есть дно на данном этапе и с данными вводными👌

$RU000A1008V9 РОСНАНО ВЫПОЛНИТ ВСЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО СВОИМ ОБЛИГАЦИЯМ, В ТОМ ЧИСЛЕ ЗА СЧЕТ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ - ПРЕДСТАВИТЕЛЬ КОМПАНИИ

$RU000A1087G4 Думаю, что пока КС =>15% надо брать))) В ВТБ брал на размещении, чуть добрал и здесь.

Доброй ночи🥃 $SU52002RMFS1 $SU26243RMFS4 $SU26244RMFS2 Переживал, что не успел добрать объем линкера 52002. Можно успокоиться и добирать🤦‍♂️ Но что то моя вера не достаточно сильна. Стала. 01.03. начал брать его с доходностью к погашению 5,75% и номиналом 1462 руб. 16.04. номинал бумаги 1477 руб и доходность 5,88%. По сути за 1,5 месяца 52002 подешевела в номинале на 0,1%, а доходность выросла на 0,13%. За это же время 26244 и 26243 подешевели на 5,45-6,5%, а доходности выросли на 0,53%. 😢 То, что говорят ЦБ по всему миру, очень совпадает с риторикой ЦБ России: «Еще рано, Буратино, дождись ночи!» Снижение КС отодвигают всё дальше и дальше в лето и осень 2024г. ОФЗ 26244, 26243 и 26238 продолжу подбирать по четвергам после аукционов на 15% от купонов за неделю. В штуках это 3-4 шт в неделю в Тинькофф, 4-5 в Сбере и 8-10 в ВТБ. Это чтобы было более точное понимание, а не абстрактные % от %🤣 Линкер 52002 еще пару недель понабираю в режиме набора ОФЗ фикса🤏. Посмотрю, что из этого выйдет.

$ASTR $MTSS По немногу продаются по тейкам акции. Всё в хороший плюс. Что то +10%, что то в +50%. Уже продалось 50% того, что 1-3 февраля набирал. Из нового только Займер на IPO. Рассчитывал, что перекладываться буду в относительно безопасные и находящиеся на дне длинные ОФЗ, но теперь сомнения по дну большие😢 ДЛЯ ВОЗВРАЩЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ В РФ К ЦЕЛИ НЕОБХОДИМО ПОДДЕРЖАНИЕ ЖЕСТКИХ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫХ УСЛОВИЙ ДЛИТЕЛЬНОЕ ВРЕМЯ - ЭКСПЕРТЫ ЦБ. После таких высказываний каждую неделю- моя теория рушится😂

Добрый вечер🥃 Простыню упорно грызут. За 50% перевалили многие старожилы, хотя в Альянс и Феррум не верю. Сегодня была заявка на ДАРС на 17,5% и она прошла. Заявка небольшая, ради диверсификации портфеля. ГК «Солтон» 17 апреля начнет размещение облигаций на 150 млн рублей. Срок-3 года. Рейтинг ВВ от НКР. Ставка 1-3-го купонов установлена на уровне 20% годовых. Ставка 4-36-го купонов будет переменной и определяться как ключевая ставка Банка России, действующая в предпоследний рабочий день, предшествующий началу соответствующего купонного периода, + 3%. Купоны ежемесячные. Сельхоз, не дебют, но гость редкий. К эмитенту вопросов не много, к ставке КС+3% претензии. К концу 2024г это может быть 14+3=17% и это на уровне того же ДАРС, который с рейтингом на 2 ступени выше. И еще весенняя открытка)

Добрый вечер🥃

$RU000A107W48 Лёг спать, а одна мысль покоя не даёт. А вот если под 14,25 занять пару ярдов и в банк на депозит под 16% положить? Не выйдет? Налоги, наверное… считать сонному не охота

Добрый вечер🥃 Простыня особо не растёт, хотя горшочек варит как не в себя. А всё потому, что ВиниПухи всё съедают. Кости на лету грызут. Кто то уверовал в юаневые СлавЭко. Мне отсыпали АСВ без предзаявок, сколько просил. Займера на IPO дали с воробышкин писюн, но добрал спокойно из стакана. Селектел забрали инвесторы. Я не пошёл. Гидромашсервисом доволен. Взял 400шт в холд. Ждем Фордевинд. Что предложит и какие подводные ловушки раскидает. КонтролЛизинг накозлил, я из ликвидности под него вышел, пятничный подьем пропустил🤬 Перенесли на 19.04 без объяснения причин

Добрый вечер🥃 Дебютант Аполлакс разместился за день. Хорошая спекулятивная бумага. Зашёл на 300 шт. Жду завтра КонтролЛизинг. Что предложит?

Горд тем, что жил в этой Великой Стране!

$RU000A107E81 $RU000A107S85 $RU000A104V00 Доброе утро🥃 После вчерашних заявлений Набиуллиной и недельной инфляции пересмотрел площадь земли отведенной под картошку и овощи, понял, что требуется расширение.🙏 Качели с инфляцией продолжаются. Я об этом писал с Нового Года. Снижение цен на овощи резко и с плюсом компенсируется подорожанием билетов в преддверии отдыха💵 Как мне видится - нет ещё в отчёте условий подорожания авто с параллельного импорта с 01.04, ещё ГСМ с посевной не сказали своего слова, впереди грядущая индексация услуг ЖКХ… Всё это при нефти ~90$ и «вечно живой» инфляции США и ЕС. Поэтому никакого снижения КС в апреле мы не увидим❌ Было бы отлично вообще проехать эту остановку без ускорений. По моему фермерскому взгляду вся затея со снижением КС плавно переносится на август-сентябрь и двигаться мы будем по негативному прогнозу со средней ключевой за 2024г - 15,5%. Я все свои флоатеры держать продолжаю. Удивляюсь умным и уважаемым людям, которые с января их сливали и слили со словами: «Я посмотрю кому вы их продадите в феврале-марте!!!» Сектанты «20/6» в ОФЗ прочно заняли нишу «0/12». Ну да что ж? Споры с августа/сентября 2023 были жаркими. И они все приводили весомые доводы. Неспокойно и инвесторам набравшим Самолетов, Инарктики, Сэтла, ЛСР, Брусники и прочих А+- с купонами 14,5-15,25%, особенно на первичке🤦‍♂️ Я жду очередной «прилив» эмитентов с выровненной под рынок доходностью +0,5-1%. Иначе ЭТО брать не будут. Остаюсь во флоатерах, покупаю по четвергам ОФЗ на 10-15% от купонов за неделю, жду адекватных размещений =>16% купон от корпоратов ВВВ и выше и захожу в ВДО со спекулятивной целью (на 2-3 квартала) при купоне 20% и выше.

$SU26244RMFS2 Добрый вечер🥃 ВэбБанкир покинул простыню. Всё закономерно. Средневзвешенная доходность ОФЗ 26244 на аукционе - 13,74%, размещены бумаги на 50,71 млрд руб. Всего было продано бумаг на общую сумму 50 млрд 712 млн рублей по номиналу при спросе 99 млрд 860 млн рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 45 млрд 300 млн рублей. ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 8 АПРЕЛЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 7,75%, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА. Короче, всё по прежнему пока: сижу во флоатерах, сильно меньше КС ничего не беру, в четверг на 10-15% от купонов докупаю ОФЗ 26243, 26244, 26238.

Селектел на сбор заявок в выпуск 001Р-04R установил купон 15% годовых, увеличив объём выпуска с 3 млрд. до 4 млрд.руб.🤦‍♂️ А Ульяновская область на сборе заявок в выпуск 34008 установила купон 16% годовых👌 В Ульянку влюблён и 200шт взял. Селектел с 15% пусть ищет дураков😂 Никак не пойму почему Лосось с 14,25% всё ещё номинал+???

Добрый вечер🥃 КарМани» увеличила объем размещения 3-летних облигаций с 300 млн до 500 млн руб ТелХол не жадничал особо и закрыл 8 ярд. Остальные гребут тяжело

Добрый вечер🥃

Доброе утро🥃! Ни дня без стакана((( У лучшего друга 50 лет. Уехал поздравлять в Краснодар. 4,2К рубля на платные дороги. Автодор может и делает)

$SU26243RMFS4 $SU26244RMFS2 $SU52002RMFS1 $SU26238RMFS4 Доброе утро🥃 Навоза за неделю накопилось много! Перед тем как пойти махать вилами, немного поясню свой вчерашний пост, а то он криво передаёт мои мысли🤦‍♂️ 1) Я не жду до конца мая никаких изменений по КС. 2) Я не жду улучшений с инфляцией и курсом рубля до июня. А в июне, возможно, пойдут разговоры и о повышении КС. То, что ситуация на рынке труда раскручивает спираль инфляции в июне ещё усугубится ростом тарифов ЖКХ. Данные Росстата, опубликованные в среду, зафиксировали очередные исторические рекорды: • Безработица: 2.8% (2.7% с устранением сезонности)•. Спрос на персонал: 1 875 тыс чел (+18.2% гг)•. Номинальная средняя зарплата: 75 034 руб (+16.6% гг)•• Реальная средняя зарплата: +8.5% гг Ещё никогда в истории безработица не была столь низкой, а спрос на труд – столь высоким. Зарплаты такими темпами последний раз росли в нулевых. 3) Поэтому я остаюсь во флоатерах, возможно, что то близкое к номиналу КС+5% и прикуплю. 4) Какого то дна в длинных ОФЗ не видно, но и игнорировать 13,7% доходность в них не могу, поэтому по чуть-чуть раз в неделю докупаю. 5) Смысл а сейчас идти в первичные размещения с купоном ниже КС для меня нет. Если и смотреть что то, то со вторички из стакана с приемлемой доходностью на 2+ года.

Добрый вечер🥃