Про облигацию ТД Синтеком

🔥 Итоги торгов на рынке ВДО 22 марта 📌 Коротко о торгах на первичном рынке 22 марта новых размещений не было. $RU000A104V00 На первичном рынке неожиданно большой объем прошел по бумаге «Пионер-Лизинг» БР5 — 6 млн рублей. Всего с начала размещения в июне 2022 года выпуск собрал 226,7 млн из 400 млн руб. по плану, при том, что выпуск предназначен только для квалифицированных инвесторов. «Роял Капитал» БО-П08 заметно ускорился и собрал 11,1 млн рублей, превысив по сборам 90 млн из запланированных 100 млн руб. Сегодня торгов облигациями этого выпуска на первичном рынке не будет, поскольку организатор — «Септем Капитал» — проходит реорганизацию в форме присоединения к Совкомбанку, который станет новым техническим организатором. Первичное размещение возобновится 24 марта. Также отметим несколько выпусков-аутсайдеров, неоправданно забытых, по мнению аналитиков Boomin. Первый — это «Солид-Лизинг» ООО БО-001-07, который привлек около 1 млн и перешел порог в 50% сбора инвестиций от плана в 300 млн руб. Второй «забытый» инвесторами выпуск — ООО «БЭЛТИ-ГРАНД» БО-П05. Размещается с августа 2022 года, собрал 84,5 млн руб. из планируемых 250 млн руб. $RU000A1050X7 Еще один выпуск-аутсайдер — «НИКА» 001Р-01. Также с августа размещено только 140 млн руб. из 300, при том, что до августа этого года действует купон 18% годовых! Потом он снижается до 15%, затем 14% годовых, при этом начинается ежеквартальная равномерная амортизация с января 2024 года. Отличные параметры у бумаги в текущих неопределенных условиях. Рейтинг у эмитента B-, выручка около 2 млрд руб. при финансовом долге 840 млн руб. и запасах в 1 млрд. Оборачивать только запасы всего два раза в год — это очень медленно. Их текущих арбитражных дел обращает на себя внимание №А40-282793/2022: эмитент подал иск на 8,7 млн руб. в конце декабря 2022 года к «РОТ ФРОНТ» за ненадлежащую поставку. 📌 Коротко о торгах на вторичном рынке $RU000A103G83 На вторичных торгах отметим оживление в бумаге ТД «Синтеком» БО-01: цена снова выше 73% от номинала на объеме более 1,3 млн руб. Риск снова побеждает здравый смысл. $RU000A105ZF9 По росту цены в лидерах размещенный дебютный выпуск «Истринской сыроварни», который на объеме почти 8 млн рублей (8% выпуска) вырос до 104,5% от номинала. Компания дала 18% купон до погашения, частичную амортизацию, при этом эмитент имеет право досрочно погасить облигации: - в дату окончания 9-го купонного периода: 16.12.2023 - в дату окончания 21-го купонного периода: 10.12.2024 Те, кто покупает выше 104% от номинала, может к концу года получить лишь 5-7% годовых. Аккуратнее! $RU000A105AW7 «Завод КЭС» 001Р-03 торгуется выше 109% от номинала, у него ставка фиксированная 20% годовых, при этом с июля 2024 года начинается амортизация. Покупатели начнут фиксировать убытки в 9% от суммы покупки на величину амортизационных погашений, получив за год 20%. Суммарный объем торгов в основном режиме по 265 выпускам составил 683,6 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,59%. -------------------------------- Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.

$RU000A103G83 А что происходит?? Крупный морж сливается ? Пару часов назад вкладка «купоны» была недоступна. Сейчас все хорошо, но только со вкладкой. Кто-то знает больше, чем мы? Или я один такой? Отчет за 22 не очень уж и отрицательный, чтобы так «остро и резко» выходить крупным

ТД СинтеКом. Часть 3. Итоги. Очень большая задолженность перед другими компаниями в виде поставок им продукции. Но это обычная деятельность, только имеется ли товар у нас на складе, не имею таких данных.(товары на складе относятся к этим контрагентам или же это другие товары для перепродажи в будущем, неизвестно, проще говоря) Эти компании заплатили нам деньги, и вопрос только в том, чтобы товар дошёл вовремя. Иначе если будут суды, это повлечет неустойку и денег у компании будет ещё меньше. Правда и то, что у компании и так не осталось денег, раз происходят перебои с выплатой купона. Компания пытается сохранить лицо и платить по своим долгам, только выплата всего облигационного долга компания не потянет никогда. Так как деньги не были вложены в развитие, они были вложены в простой оборот товаров, где мы покупаем очень много, чтобы нам дали скидку, а в результате с таким подходом наши расчётные счета быстро опустошаются. И где они возьмут 100млн на погашение облигаций - я просто скажу, что нигде. И да, есть до погашения облигаций ещё амортизация, которая сразу вобьет крышку гроба в эту компанию и ей не придётся долго мучиться до погашения. Такая деятельность по истощению денежных средств по логике в 2023 году должна явно сократиться по выручке. Но самое главное, что компания погасила все кредиты перед банками за счёт облигационного выпуска. Так что недовольство тут будет только от облигационеров. По логике, если бы были задержки перед банком, то денежные потоки шли бы в банк до тех пор, пока не выплатят весь долг. А с облигациями все гораздо проще, можно платить только купоны, с трудностями, но можно. Только про сам облигационный долг в 100млн я бы забыл. Оценка самая низкая, красная. Скриншот прикреплю позже. Ps вышли данные за весь 2022 год, выручка составила 146млн против 176млн(21г). Чистый убыток составил -19млн. Себестоимость отгрузок выше получаемой выручки. Крайне печально #анализ_serxeir_синтеком #анализ_serxeir $RU000A103G83