Форум об облигации РЕСО-Лизинг БО-02П-05

Кто знает как получилось 17.3% купон? Я думал там каждый день считается какая ставка ruonia была. 31 ещё не наступило, а ставка уже известна. $RU000A1075J3

Инфляция может дополнительно замедлиться в январе По нашим оценкам, основанным на данных Росстата, инфляция по состоянию на 22 января составила 7,4% г./г. Напомним, что она закрепилась на этом уровне с конца прошлого года. Недельная инфляция в последние недели несколько замедлилась, но в общем продолжает находиться вблизи среднего с начала декабря значения – 0,1% н./н. для показателя с корректировкой на волатильные компоненты (см. график). Если тенденция замедления роста цен сохранится в конце января, месячная инфляция с исключением сезонности за первый месяц 2024 г. может сложиться даже ниже декабрьского уровня (~0,4% м./м. против 0,54% м./м.). Инфляционные ожидания остаются высокими, несмотря на январское снижение. Также вчера ЦБ опубликовал краткие результаты опроса ООО «инФОМ» за январь – восприятие населением ценовой динамики смягчилось после всплеска в декабре. Наблюдаемая инфляция замедлилась с 17% г./г. до 16,3% г./г., ожидаемая на горизонте 12 месяцев – после 14,2% г./г. до 12,7% г./г. Впрочем, несмотря на произошедшую коррекцию, их уровень остается существенно повышенным, и состояние потребительских настроений сохраняет проинфляционный характер. Факторов для дополнительного повышения ключевой ставки пока нет. Первое заседание ЦБ в этом году запланировано на 10 февраля. Опубликованная с декабрьского заседания статистика, на наш взгляд, пока не должна была повлиять на настрой регулятора (сигнал вновь был сформулирован нейтрально). Мы полагаем, что ЦБ мог бы еще отреагировать на возможный дополнительный инфляционный шок (при отклонении от базового сценария). В то же время, ожидания рынка (из кривой ROISIFIX) на горизонте как минимум нескольких месяцев пока заякорены на текущем уровне ключевой ставки (16%), т.е. не закладывают рисков дополнительного ужесточения монетарной политики в ближайшие месяцы. $SBER $GAZP $GMKN {$SU26223RMFS6} $SU26227RMFS7 {$SU24021RMFS6} $SU26243RMFS4 $SU26238RMFS4 $SU29014RMFS6 $RU000A104JQ3 $RU000A1077X0 $RU000A1075J3

Анализ №20... ООО "РЕСО-Лизинг" #обзор_эмитента $RU000A1075J3, $RU000A106DP3, $RU000A100XU4, $RU000A103C53, $RU000A102K39, $RU000A103F68, $RU000A100NS9, $RU000A1049Y7, $RU000A105HH3, $RU000A104V26 У компании отличная платежеспособность и рентабельность. Средняя зависимость от кредитов. Долги быстро растут. 1. Финансовые показатели. Растет чистая прибыль и выручка. Долги растут. Всё растет. • Выручка год к году +12% (прогноз); • Чистая прибыль год к году +38% (прогноз); • Долгосрочные долги за 9 месяцев 2023 года +15% (+8,50 млрд. руб.); • Краткосрочные долги за 9 месяцев 2023 года +40% (+11,20 млрд. руб.). 2. Платежеспособность хорошая. Абсолютная ликвидность ниже нормальных значений показывает, что денежных средств не достаточно для расчета по долгам за счет денежных средств на счетах. Но рассчитываться будут за счет дебиторов, которые им прилично должны (быстрая ликвидность большая). 3. Рентабельность со всех сторон отличная. 4. Показатели финансовой устойчивости в порядке. Коэффициент финансовой устойчивости стабилен. Долги под контролем. 5. По скорингу надежно, как это можно сказать про лизинговые компании. Желтая зона 41,2 из 100. Крепкая компания. Занимает на рынке прилично, но деньги быстро окупаются из-за хорошей рентабельности.

Список интересных флоатеров на 1П 2024📊 📌Руссойл $RU000A1074E7 Ставка купона: Ключевая Ставка + 5 % Выплата купона: 1 раз в квартал Кредитный рейтинг: 🅱️🅱️➕ Дата погашения: 20.10.2026 📅 📌РЕСО-Лизинг $RU000A1075J3 Ставка купона: RUONIA + 2,25 % Выплата купона: 1 раз в квартал Кредитный рейтинг: 🅰️➕ Дата погашения: 19.19.2033 📅 📌Биннофарм Групп $RU000A107E81 Ставка купона: RUONIA + 2,4 % Выплата купона: 1 раз в квартал Кредитный рейтинг: 🅰️ Дата погашения: 14.12.2026 📅 📌Авто Финанс Банк $RU000A107HR8 Ставка купона: Ключевая Ставка + 2,5 % Выплата купона: 1 раз в квартал Кредитный рейтинг: 🅰️ 🅰️ Дата погашения: 24.12.2026 📅 📌Росэксимбанк $RU000A1077V4 Ставка купона: Ключевая Ставка + 2 % Выплата купона: 1 раз в квартал Кредитный рейтинг: 🅰️ 🅰️ Дата погашения: 17.11.2033 📅 📌ЕАБР $RU000A106JX4 Ставка купона: RUONIA + 2 % Выплата купона: 1 раз в полгода Кредитный рейтинг: 🅰️ 🅰️ 🅰️ Дата погашения: 07.07.2028 📅 📌Россети Ленэнерго $RU000A107EC7 Ставка купона: Ключевая Ставка + 1,15 % Выплата купона: 1 раз в ~3 недели Кредитный рейтинг: 🅰️ 🅰️ 🅰️ Дата погашения: 27.11.2027 📅 📌Газпром Капитал $RU000A106375 Ставка купона: RUONIA + 1,3 % Выплата купона: 1 раз в квартал Кредитный рейтинг: 🅰️ 🅰️ 🅰️ Дата погашения: 05.04.2028 📅 📌МТС-Банк $RU000A107456 Ставка купона: RUONIA + 2,2 % Выплата купона: 1 раз в квартал Кредитный рейтинг: 🅰️ 🅰️ Дата погашения: 21.10.2026 📅 В стратегии &Облигации 70 на 30 всё ещё ожидаем пополнения купонов на счёт, с ними результат за первый месяц ведения будет выглядеть очень хорошо! #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #облигации

Облигации. Топ 7 ⭐️ Пока 16% ключевой ставке можно рассматривать как пиковое значение. Поэтому предлагаю рассмотреть ряд выпусков предлагающих неплохую доходность. НО не стоит полностью затариваться ими, так как в этом году у эмитентов будет потребность в рефинансировании старых долгов, поэтому можем увидеть ряд корпоративных облигаций предлагающих до 16-18% годовых. 😀Россети Ленэнерго, серия 001P-01 Периодичность выплат в год — 12 Купон — ключевая ставка +1,15% 😀 Авто Финанс Банк, серия БО-001P-11 Периодичность выплат в год — 4 Купон — ключевая ставка +2,5% 😀 РЕСО-Лизинг, серия БО-02П-05 Периодичность выплат в год — 4 Купон — RUONIA +2,25% 😀 ГК «Пионер», выпуск 001P-06 (Пионер 1P6) Доходность: 15,96%. Купон: 11,75% (четыре раза в год). 😀 Систем1P26 Периодичность выплат в год — 4 Купон — RUONIA +1,9% 😀 МТС-Банк02 Доходность: 15,5%. Купон: 10,23% (четыре раза в год)./ В этом году МТС, вероятно, предложит новые облигации с большей доходностью, ему необходимо гасить долги. 😀Эталон-Финанc, серия БО-П03 Доходность: 16,67%. Купон: 10,05% (четыре раза в год). $RU000A107EC7 $RU000A107HR8 $RU000A1075J3 $RU000A102KG6

🐟 ТОП 8 интересных облигаций-ФЛОАТЕРОВ.🐬 Для себя отобрал несколько бумаг, покупал их сам и решил поделиться... Выбор облиг с плавающим купоном стал довольно большой, в них легко запутаться и думаю кому-то моя подборка может пригодится. Мне важна цена близкая к номиналу или ниже, надежность и желательно малый НКД на сегодня, но не критично. 🐉1. Россети Ленэнерго 001Р-01 $RU000A107EC7 — Доходность на сегодня 17.15% . Ключевая ставка ЦБ +1,15% годовых. — Ежемесячный купон, что сладко. Рейтинг: AАА. 🐠 2. МТС 002Р-02 $RU000A1078S8 Ставка купона: RUONIA + 1.25%. AАА. Свежачок от МТС, торгуется ниже номинала. ~17% на сегодня. 🐳 3. ГАЗПРОМ НЕФТЬ 003Р-07R $RU000A107605 RUONIA + 1.3%. AАА. Возможен спекуль-вынос тела облигации. 🐳 4. ГАЗПРОМ Капитал 07 $RU000A106375 RUONIA + 1.3%. AАА. Сестра предыдущей, и тут можно половить намного ниже номинала. 🐋 5. Биннофарм $RU000A107E81 Цена немного выросла, но Доходность +2.4% к руонии того стоит. Рейтинг - А, но это норм. 🐡 6. РЕСО-Лизинг $RU000A1075J3 Доходность - RUONIA +2.25%. Рейтинг - А+ 🦈 7. Росэксимбанк 002Р-04 $RU000A1077V4 Доходность - Ключевая ставка +2.0%. Рейтинг - АА 🐍 8. СЕГЕЖА 003Р-03R $RU000A107BP5 Доходность к RUONIA + 3.8%. Жирная прибавка, но рейтинг ВВВ. Риски в компании есть, но для облигаций они меньше, за свою репу компания будет бороться, всех похоронщиков прошу успокоиться🥶. Думаю высокая ставка еще на полгода-год с нами, но даже если ее понизят в феврале на 1-2%, флоатеры по-прежнему будут актуальны. #облигации #флоатеры #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #что_купить #аналитика

$RU000A1075J3 прошло 50 минут с открытия рынка и как мы видим по вчерашней цене - сегодня не было ещё ни одной сделки. Ликвидность крайне низкая. Может после праздников будет лучше.

Аки ответственный грызун, Еремей ставит правду выше гордости и признает, когда сморозил чаво. Это я о комиссиях за $LQDT . Оказалось, что сообщество знает о неверном отображении комиссий в фонде. Пишет 0.75%, но при покупке берет всё же согласно тарифу, в моём случае 0.04%. Проверил, всё так. Но остается еще и другой момент. В фонд вшиты комиссии управляющей компании, депозитарию и прочие расходы. В сумме 0.4%. Фонд рассчитывает свою доходность исходя из ставки RUSFAR, облигации из RUONIA (чаще всего, но некоторые и из Ключевой). Но между первыми разница не велика. На сегодняшний день это 15,31% и 15,27%. Но за счет вшитых комиссий, фонд всё же чуть проигрывает. Особенно если сравнивать с корп бондами, позволяющими получить, к примеру, +2%. Если рассматривать облигации высоких рейтингом (прости, сыроварня), то дилемма сводится по сути к выбору соотношения доходности и ликвидности. А верный подход к диверсификации, поможет минимизировать риски. Так что, в конечном итоге, решать именно Вам. Но хомяк животное жадное, поэтому тянет лапки к паре лишних шекелей. $SU29014RMFS6 $SU29024RMFS5 $RU000A1068R1 $RU000A107E81 $RU000A1075J3 $SU26227RMFS7

В определенный момент идей на рынке стало поменьше. Нет, ну конечно можно быть смелым пиратом и участвовать в популярной нынче теме редомов $YNDX, $FIVE, $GLTR . Но, если Вы соблюдаете риск менеджмент, то много этих историй вы вряд ли наберете, и вопрос, о котором я хочу поговорить сегодня все равно рано или поздно встанет: в чём хранить кэш? Раньше я особенно не заморачивался и держал его на текущем счете банка, по которому капали какие-то там проценты, и меня это устраивало. Но с ростом ставок, стал задумываться об альтернативах. Вообще, самое банальное – это фонды денежного рынка. У нас очень популярен $LQDT, есть и другие, но не все доступны в тине. На первый взгляд – отличный инструмент, особенно если денег у Вас много. Ликвидность там огромная. Но если начать копаться в нем глубже, то оказывается, что интересен он чаще всего, если покупать его в случае с LQDT – в родном ВТБ. А тут – комиссия за вход и выход будет относительно не малой, что может скушать вашу прибыль от инструмента за пару недель, а то и месяц. Соответственно, если задача пересидеть в деньгах неизвестный отрезок времени (но не обязательно долгий) – этот инструмент подходит плохо. Да и потери никто не любит. Дальнейший поиск навел меня на мысли о флоатерах – облигациях с плавающим купоном, выплаты по которым привязаны к Ключевой ставке или ставке RUONIA. Тут можно выделить две категории. ОФЗ. Если Вам нужна ликвидность – это точно сюда. Самые большие обороты. Легко зайти, легко выйти. Естественно надежно. Однако, доходность равна RUONIA в среднем за квартал с лагом в неделю. Тут для себя я выбрал два выпуска. $SU29014RMFS6 и $SU29024RMFS5. Первый имеет наибольшие обороты. Второй оценен чуть ниже аналогов (но сильно подрос за последние дни – есть риск коррекции, на мой взгляд). Корпоративные бонды. Тут эмитентов выбор намного шире. Плюс сейчас идет волна новых размещений, так что есть возможность купить что-то близко к номиналу и зафиксировать для себя достаточно хорошие условия. Я стараюсь брать бумаги ниже или максимально приближенные к номиналу. Выше 100,5% мне видится, что риски уже велики. Теоретически флоатер не должен сильно отрываться от номинального значения, соответственно, покупая дороже – можно попасть в неприятную ситуацию. На рынке очень популярна РСХБ $RU000A1068R1. Платит он RUONIA +1.5%, но его фишка в ежемесячном купоне. Поэтому оценен в 101,25%. Я считаю, что глобальной разницы, как часто Вам платят купон нет – НКД всё равно капает. Разве что считать чуть проще. Так что особого смысла в бумаге не вижу. Есть предложения лучше. Для себя вижу на рынке три интересных бумаги сегодня: •Биннофарм $RU000A107E81 – под конец дня чуть подорожала, но можно было поймать по 100.16%. Доходность +2,4% •РЕСО-Лизинг $RU000A1075J3 – тут чуть дороже: 100.35%. Доходность +2,25% •Росэксимбанк $RU000A1077V4 – 100.33% Доходность +2,0% В целом, если не залетать не глядя, а чуть половить в стакане – можно купить по несколько более выгодным ценам. Кроме того, выбор подобных бумаг сегодня намного шире – можно составить хорошо диверсифицированный портфель. Для меня это временные идеи, для эффективного использования кэша в период высокой ключевой ставки. А держа небольшие стэки в каждом инструменте ты и рискуешь меньше и выйти из него, в случае надобности, куда проще.

🚘Лучшие лизинговые облигации 👍 наш выбор: лучшая цена/доходность/риск. Сейчас мы делаем ставку только на 3 компании: РЕСО лизинг $RU000A1075J3, Балтийский лизинг $RU000A106EM8, Европлан $RU000A102RU2 . Это старейшие и самые эффективные лизинговые компании, пережившие множество кризисов, и чей риск-менеджмент не хуже банковского ❤️ любим не смотря ни на что: звездочка лизингового рынка - Роделен $RU000A107076 - маленькая питерская компания, которая делает невозможное. Например, финансирование мальков, и это не шутка. Компания заняла место волшебника рынка, когда продукт индивидуально подстраивают под клиента. Это и плюс и минус (риск). Вторая звездочка - Интерлизинг $RU000A1077X0 ❓ - пример иррациональности рынка, несоответствия риска и доходности - Исключили из подборки ГТЛК, ТрансФинМ, ВЭБ лизинг - как не прозрачные, зачастую политизированные истории, не нацеленные на коммерческую деятельность - Пионер лизинг, Бизнес Альянс, Аренза про, Соби, Элемент будут в следующих подборках, по ним сбойнула выгрузка - Роял Кэпитал мы не считаем за лизинговую компанию – ее даже нет в рейтинге Эксперт РА Disclamer: не ИИР 🐾 Кот.Финанс | #облигации #пульс_оцени