Четыре факта о LEAS: 1. Занимается лизингом авто 2. Первый квартал в РФ был рекордным по продажам авто - х2 за год и выше 2021 3. В понедельник у LEAS отчёт 4. Во вторник брокера начнут раздупляться с результатами и таргетами Спасибо, у меня всё 🎤 $LEAS

#СургутНефтеГаз - стратегические цели взял 😎 Напомню, писала о покупке 1.5 месяца назад - отскок от трендовой дали отличную точку входа. А неделю назад напоминала об актуальности идеи, даже по той цене можно было смело покупать - за это время цена выросла на + 6.5%. Что дальше? Подошли к максимумам 2023 года. Удастся ли их пробить? Тяжело спрогнозировать, тем более подошли к ценовой перекупленности. Поэтому как минимум часть прибыли разумно зафиксировать сейчас. Если всё таки увидим пробой сопротивления, на ретесте можно будет купить/докупить с целью 37.00 - 38.00. В общем, можно разгружать позицию, + 15.5% прибыли вполне бодрый результат 😎 $SNGSP $SNGS

Самый уникальный инструмент инвестиций 🏛 Уникальной особенностью облигаций, которой не обладает ни один другой инвестиционный инструмент, является наличие срока гашения. Ни недвижимость, ни золото (или, шире, товарные активы), ни акции не имеют такого свойства: срок, когда вам обязаны вернуть то, что вы вложили. Эта особенность связана с тем, что облигация является бумагой, фиксирующей долг. Покупка облигации – это либо выдача денег в долг эмитенту облигации (тому, кто ее выпустил), если вы покупаете облигацию непосредственно у эмитента (что вряд ли), либо переуступка вам этого долга от того, кому эмитент был должен на момент вашей покупки (в случае, если вы покупаете облигацию на бирже у ее прежнего владельца). В последнем случае в реестре фиксируется факт смены займодавца, теперь займодавцем становитесь вы. Причина того, что только у облигаций есть срок гашения, состоит в том, что и недвижимость, и акции, и золото (товарные активы) – это все права собственности. Покупая их, вы становитесь собственником или недвижимости, или золота, или части компании. И только облигации – это право требования. Вы имеете право требовать у должника возврата одолженной вами суммы денег, а также уплаты вам дохода за этот долг. 🍸 Наличие (1) срока гашения и (2) заранее известной доходности облигаций делает этот класс инвестиционных инструментов совершенно уникальным, порождает особые достоинства и особые недостатки этого инструмента. Достоинством облигации является точно вычисляемый доход ее владельца, если он будет держать облигацию до даты гашения. Такая стратегия инвестирования в облигации – купить и держать до даты гашения – так и называется. Если отбросить риск дефолта эмитента, который можно почти исключить, если покупать облигации очень надежных эмитентов, то, купив облигацию, инвестор точно знает, сколько лет и какой доход она ему будет давать, и сколько ему заплатят при гашении. То есть, если в вашем портфеле имеются одна или несколько разных облигаций (наряду с другими инструментами), то именно эта облигационная часть вашего портфеля придает портфелю стабильность. Именно в этой части портфеля вы можете быть уверены относительно размера доходности. 🙂 Но такая уверенность возникает только при двух дополнительных условиях: – эмитент не объявит дефолт; – вы не продадите облигацию до срока ее гашения. И тем не менее, только облигация дает инвестору возможность использовать стратегию купить и держать до даты гашения. Такая стратегия позволяет заранее не просто прогнозировать с определенной вероятностью, но точно знать ваш будущий доход. Очень приятное свойство! Почти полное исключение риска! Оно несколько омрачается только возможностью дефолта эмитента. В следующем посте распишу, какие облигации (ОФЗ) можно брать и какие именно покупаю я. Давайте наберем 10 👍 и выпускаю пост. #Обучение $SU26243RMFS4

💿 НЛМК $NLMK — лидирующий международный производитель высококачественной стальной продукции с вертикально-интегрированной моделью бизнеса. Часть 1 – финансовые показатели Выручка: • 2019 – 682,5₽ млрд (-9,84% г/г) • 2020 – 667₽ млрд (-2,27% г/г) • 2021 – 1191,1₽ млрд (+78,58% г/г) • 2022 – 900,8₽ млрд (-24,37% г/г) • 2023 – 933,4₽ млрд (+3,62% г/г) Чистая прибыль: • 2019 – 86,6₽ млрд (-38,19% г/г) • 2020 – 89,2₽ млрд (+3% г/г) • 2021 – 371,7₽ млрд (+316,7% г/г) • 2022 – 166,4₽ млрд (-55,22% г/г) • 2023 – 209,4₽ млрд (+25,79% г/г) Сравнение мультипликаторов: • P/E: 6,47, среднее 6,75 • P/BV: 1,57, среднее 2,76 • P/S: 1,45, среднее 1,05 • ROE: 24,2%, среднее 29,6% • PEG: 0,38 (недооценена) • Долг/Капитал: 0,3, среднее 1,4 Ожидаемая годовая доходность: 16,1% ✔️ Основываясь на мультипликаторах, финансовых показателях НЛМК и перспективах, можно сделать вывод, что компания немного недооценена. Дивиденды разберем в следующей части. Давайте 👍.

⛽️ $BANEP $BANE Башнефть. Перекупленный нефтяник оправдает себя? Башнефть — российская нефтяная компания, имеющая вертикально-интегрированную модель бизнеса. Основной акционер — Роснефть. Немного цифр с последнего отчёта Выручка 2023: 1 032₽ млрд Чистая прибыль 2023: 177.4₽ млрд. P/E тек. — 3.19 (сред. — 3.3) Форв P/E — 3.28 P/S тек. — 0.54 P/BV тек. — 0.68 ROE — 21.3% Позитивные моменты : 🟧 Дивидендный потенциал — один из наивысших в секторе 🟧 Получена рекордная чистая прибыль за 2023 год 🟧 Башнефть восполнила запасы углеводородов на 135% Возможные риски: ◾️Нефтяник не хочет активно расширяться в другие регионы ◾️Компания раскрывает информацию не в полном объёме Поддержите 👍 и спрогнозируем дивы Башнефти!

🏦 Обзор МосБиржа $MOEX МосБиржа — крупнейшая биржевая площадка России, которая проводит торги акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами, обеспечивает клиринг и расчетно-депозитарное обслуживание. ▪️Выручка - 2020 — 48,6₽ млрд - 2021 — 54,9₽ млрд - 2022 — 83,5₽ млрд - 2023 — 104,7₽ млрд Темпы роста — 21% ▪️Прибыль - 2020 — 25,2₽ млрд - 2021 — 27,6₽ млрд - 2022 — 36,3₽ млрд - 2023 — 60,8₽ млрд Темпы роста — 24% • Капитализация — 519,5 млрд руб. • Темпы роста EPS — 24,02% • P/E — 8,48, среднее — 11,4 • P/BV — 2,71, среднее — 2,49 • EV/EBTIDA — 4,58, среднее — 4,77 • ROE — 27,3%, среднее — 14,7% • Чистый долг — (-139,1) млрд руб. (-30% г/г) 🔘 Если взглянуть на основные метрики МосБиржи, можно сказать, что компания недооценена Давайте соберем 10👍 и выпускаю разбор + прогноз дивидендов МосБиржи

😃Максимум 95 за доллар и 103 за евро дают аналитики на эту весну 🤑В период с 22 по 28 апреля курс американской валюты на внутреннем рынке может находиться в границах коридора 93-95 рублей, евро – 99-101 рубль, считает аналитик «БКС Мир инвестиций» Денис Буйволов. 🤑В следующем месяце курс доллара к рублю будет находиться в рамках диапазона 92-95, а евро к рублю – 99-103, полагает замдиректора департамента развития розничного бизнеса АО «Свой Банк» Вадим Шамин. 🤑До конца весны курс доллара может курсировать в пределах 92-95 рублей, а курс евро будет на уровне 99-102 рублей, прогнозирует инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Александр Бахтин. $USDRUB

💿 Рекомендованы дивиденды ТМК за 2023 г. Цена акции: 233,2 руб. Дивиденд на акцию: 9,51 руб. Дивидендная доходность: 4,08% Последний день покупки: 3 июня 2024 Дата закрытия реестра: 4 июня 2024 ❗️Собрание акционеров назначено на 24 мая 2024 г. $TRMK

💿 Русал ( $RUAL ) 1️⃣ Часть ОК "РУСАЛ" — российская алюминиевая компания, одна из крупнейших в мире производителей первичного алюминия и глинозёма. Эмитент обладает собственной инженерно-технологической базой, а также является крупным акционером ГМК "Норильский никель". Сектор — цветная металлургия Стоимость одной акции = 41.23₽ Акций в свободном обращении — 17.6% Дата последнего отчёта (за 2023 год по МСФО) — 15.03.2024 🟩Финансовые показатели: Выручка: 2020 год: 618.0 млрд. руб. 2021 год: 883.7 млрд. руб. 2022 год: 957.9 млрд. руб. 2023 год: 1 041 млрд. руб. Чистая прибыль: 2020 год: 76.9 млрд. руб. 2021 год: 113.1 млрд. руб. 2022 год: 49.7 млрд. руб. 2023 год: 6.20 млрд. руб. 🟨Оценка стоимости компании P/E = 101.7 (Цена компании/прибыль) P/S = 0.61 (Капитализация/выручка) P/BV = 0.81 (Цена компании/балансовая стоимость) 🟥Рентабельность ROE = 0.6% (Чистая прибыль/собственный капитал) ROA = 0.4% (Операционная прибыль/величина активов) Положительные и отрицательные стороны компании: Преимущества: 🔹Увеличению поставок в Китай 🔹Наращивание собственной сырьевой базы Недостатки: ♦️Запрет на импорт алюминия российского происхождения от стран ЕС ♦️Попытки ЕС национализировать заводы Русала за рубежом ♦️Дивиденды за 2023 год не выплатят Дивиденды Последняя выплата дивидендов (за 2 кв 2022 года) = 1.21₽/акцию (3.6%) 💰 Дивидендная политика: На выплату дивидендов может направляться до 15% EBITDA. С 2018 года компания не платила дивиденды. Однако в 2022 году была произведена неожиданная для акционеров выплата. Ставь 👍 если ждёшь продолжение!

«Всплеск» доллара до 100 рублей и более в начале мая: эксперт назвал причину В апреле перестает действовать норма‚ по которой экспортeры‚ в первую очередь нефтяники и металлурги‚ обязаны конвертировать заработанную за рубежом валюту в рубли. Действительно ли в последние месяцы именно эта норма поддерживала курс? Что будет, если запреты отменят? Как это повлияет на курс доллара? До каких отметок может возрасти доллар после 30 апреля? Что еще сейчас влияет на курс рубля? С октября 2023 года в России действует Указ «Об осуществлении обязательной продажи выручки в иностранной валюте, получаемой отдельными Российскими экспортерами по внешнеторговым договорам (контрактам)», в соответствии с которым основные отечественные экспортеры должны продавать часть полученной валютной выручки, создавая таким образом значительное предложение валюты на внутреннем рынке и стабилизируя курс рубля. Действие указа до 30 апреля, но, возможно, его продлят. Исследователь Центра экономического развития и глобальных решений, член Вольного экономического общества России Кирилл Болотин рассказал , что по поводу эффективности данной меры в поддержании курса рубля выражаются разные мнения. Так, Минфин России и Правительство РФ отзывались о регламентации продажи валютной выручки положительно, в то время как позиция Банка России по этому вопросу обратная – заявляется, что в поддержании курса выше роль проводимой денежно-кредитной политики и установленный уровень ключевой ставки. Что будет, если ограничения отменят? По словам Болотина, отмена ограничений снимет стимулы экспортеров к продаже валютной выручки, что понизит предложение валюты на внутреннем рынке и потенциально может привести к повышению курса доллара. «Тем не менее, на курс доллара влияют непосредственно объемы самой валютной выручки и внутренний спрос на импорт, обеспечиваемый доступностью кредитов и ростом государственных расходов. Так как в экономической политике применяются меры, ограничивающие спрос на импорт, такие как высокая ключевая ставка –, а объемы валютной выручки ограничиваются текущими ценами на нефть, можно говорить и об обратной тенденции, ведущей к стабилизации курса национальной валюты», – пояснил эксперт. Он добавил, что поскольку спрос на импорт поддерживается тяжелой промышленностью России, в долгосрочной перспективе можно ожидать устойчивого и планомерного роста курса доллара относительно российского рубля. «В краткосрочной же перспективе, после 30 апреля, в условиях отмены обязательств продажи валютной выручки можно ожидать всплесков курса до 100 рублей за доллар и более, однако эти значения с высокой вероятностью будут стабилизироваться за счет обратных тенденций и мер денежно-кредитной политики», – заключил Болотин. Читайте также: Россию поставили «на место»: «Индекс Биг-Мака» и ППС – стоит ли доверять рейтингам стран? Что в итоге: В России действует Указ об обязательной продаже выручки в иностранной валюте. Цель - стабилизация курса рубля. Отмена ограничений может повысить курс доллара. На курс доллара влияют объемы валютной выручки, внутренний спрос на импорт, денежно-кредитная политика и рост государственных расходов. В краткосрочной перспективе после отмены ограничений для экспортеров курс доллара может временно вырасти до 100 рублей и более, но ожидается стабилизация за счет мер денежно-кредитной политики. $USDRUB

Группа Астра. Анализ долговой нагрузки и риска акций $ASTR Темпы роста чистых активов за 3 года: 225% Темпы роста чистого долга за 3 года: (-6,47%) Вывод: Активы растут, долги уменьшаются — положительная тенденция. Бета за 90 дней — 1,58 Вывод: Бета >1 показывает, что доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Ожидаемая годовая доходность — 15,6% (модель CAPM). За 6 месяцев (с даты IPO) акция дала около 26,34% доходности. При участии в IPO акции принесли около 77%. Ваше мнение насчет акций Группы Астра? 👍 Покупаем 🔥 Продаем ❤️ Держим 👀 Наблюдаем

🚂 Globaltrans. Реально ли заработать без дивидендов? Компания завершила переезд в Абу-Даби, но дивиденды остаются ограниченными. Как быстро перевозчик сможет к ним вернутся — непонятно. 👍 Результаты за 2023 расцениваем как отличные, ввиду роста стоимости перевозок и снижения CAPEX. Компания не планирует покупать новые выгоны в 2024, что позитивно скажется на дивидендной базе — свободном денежном потоке. ГДР за последний месяц растут на фоне отчёта и ожидаемого разъяснения по дивидендному вопросу на 21.5%. Рост продолжится даже без конкретики по выплатам, но будет ограничен "инвесторским" настроением. 👉 Новая цель по Глобалтрансу — 980₽ (+19.2%). Чем быстрее менеджмент приблизится к выплатам, тем быстрее возрастут и котировки. $GLTR

Новатэк. Это конец?❎ Акции стоят 1279р, уже 6 месяцев бумаги падают и падают. Люди начали сравнивать компанию с Газпромом и уже определили его будущую судьбу — КРАХ. Всегда держите в голове, что рынок нервный и любое падение ускоряется на панике и эмоциях. 📢 Например: вышла новость, которая фундаментально влияет на акции 10% коррекцией. Акции падают на 10%, потом приходят трейдеры и шортят новый медвежий тренд, ускоряя падение до 15%. Приходят физики-хомяки, которые видят сильное падение и начинают сливать на панике. И вот падение уже не 10%, а все 20%. На новости, которая должна была скорректировать цену всего на 10%. Этот пример вы должны держать в голове и искать такие возможности, где рынок иррационально и слишком депрессивно себя ведет. Это путь к прибыли, это путь к успеху (звучит инфоцыгански). 🔋 Вернемся к Новатэку. В 2021г выручка составила 1157 млрд и акции стоили 1720р. Сегодня бизнес Новатэка генерирует 1372 млрд выручки, но акции стоят 1279р. То же самое с прибылью. Новатэк оценивается уже в 8,39 годовых прибылей. Так дешево никогда не было. Обычно он оценивался в 13-15 прибылей. То же самое с P/S — сейчас Новатэк продают по 2,8 годовых выручек, когда обычно показатель был 4. Мои первый покупки Новатэка были по 1061р за акцию, тогда Новатэк торговался по 10 P/E и 3,5 P/S. Сейчас акции стоят 1279р с 8,39 P/E и 2,83 P/S. То есть, покупая Новатэк по 1279р сейчас, я покупаю бизнес, который фундаментально оценивается дешевле, чем когда он стоил 1061р. 😒 От чего вопрос — почему сомнения возникают сейчас, когда не было сомнений год назад, когда бизнес стоил дороже, чем сегодня? Так устроена наша психология, мы сперва думаем об убытках, чем о прибыли, а когда акция летит вниз, то наш мозг кричит - "не потеряй". Свои эмоции я стараюсь убрать и трезво оцениваю ситуацию. Новатэк торгуется дешево, бизнес эффективен. Я готова покупать по текущим, меня устраивает бизнес, а цена акции сама подберется ближе к справедливым значениям, когда спекулянты и слабые руки наиграются. Моя позиция в Новатэке в убытке на 4%. Держу и покупаю дальше, без суеты и паник. Верите в Новатэк? 👍 — Да, верю, жду роста 🔥 — Не верю, продал с убытком ❤️ — Не лезу вообще сюда $NVTK

🪓 Сегежа. Все ближе к допэмиссии Основная проблем сейчас заключается в низких ценах на продукцию, увеличивающихся логистических затрат и высокая ключевая ставка (которая с нами еще будет). И в следствии этого Сегежа не способна даже покрывать проценты по кредитам и займам. 👉 Какие варианты? Теперь компания рассматривает опции для снижения долга, в том числе докапитализацию. К слову, компания заявила, что лесопромышленный холдинг допускает докапитализацию в 2024 году. Конечно, Гендир Шамолин заявил, что компания ведет переговоры с пулом инвесторов, но все равно самый реальный сценарий — это допка, при чем большая. ❌ Итак, проблемы у бизнеса никуда не делись, рисков крайне много. Поэтому до прояснения ситуации с допэмиссией сюда лучше не лезть. $SGZH

😮Обвал рубля и рост инфляции предрекли аналитики, опрошенные ЦБ Причина таких неутешительных прогнозов: перегрев в российской экономике. В первом квартале 2024 года расширение экономической активности продолжилось сопоставимым темпом или даже ускорилось в сравнении с четвертым кварталом 2023 года, экономика «продолжила отклоняться вверх от траектории сбалансированного роста», говорится в отчете ЦБ. Ранее МВФ повысил прогноз по росту ВВП России. $USDRUB

Поясню. Астра размещает пакет на 11.5 млрд рублей. Из них основной объём (60%) уйдет институционалам, остальное - физикам. Когда в понедельник я открывал шорт, таких как я было немного. К среде я заметила, что хитрецов с шортами на рынке - каждый второй, и все надеются покрыть свой шорт акциями, которые получат на SPO. А теперь самый прикол — что, если аллокация по заявкам физиков будет лишь 10-20%? Тогда свой шорт смогут покрыть лишь те, кто подавал заявку на SPO на 5-10х от размера шорта. А остальным придётся откупать бумагу на рынке, вызывая шортсквиз. Таким смелым ребятам и можно будет сдать бумагу после получения аллокации (через прямую продажу или через шорт). На месте Астры я бы по-максимуму отдала акции институционалам, чтобы повыше задрать цену на шорт-сквизе и сразу вывести всех участников SPO в плюс. $ASTR

🏦 Тинькофф ( $TCSG ). Падаем. Откупать? Нам так и не дают новой информации по слиянию с Росбанком. Единственное, что мы знаем: примерную оценку бизнеса и то что сделка будет закрыта в этом году. 👍Тинькофф нам нравится по многим параметрам: это и рост чистой прибыли, и высокая рентабельность, и элементарное удобство банка во многих сегментах. По последнему падению акций, которое началось ещё в начале апреля можно сделать вывод, что инвесторы настроены скептически к сделке и побаиваются допэмиссии. Я бы тоже её воспринимала всерьёз, если бы не байбек и огромный потенциал банка. Отрастём быстро, тем более это не бесполезная трата денег, а усиление по ряду позиций. 💎 Я увеличила долю Тинькоффа в портфеле до 11.3%. Жду новостей от компании, а дальше рост минимум до 3900₽. Откупать буду только в том случае, если акции снизятся до 2970₽.

Дополнительно к обзору Астра [ $ASTR ]👆 Дивидендная политика: представлена на фото • Значение Чистый долг/EBITDA по итогам прошлого года <1. Поэтому на дивиденды могут отправить не менее 50% скорректированной чистой прибыли Прогноз дивидендов за 2023 год: 7,9₽ Дивиденды не основа инвестиционной привлекательности компании, но неплохо, когда быстрорастущий бизнес выплачивает дивиденды (хоть и небольшие). Далее разберем долговую нагрузку компании. Ставьте 👍 Не является ИИР

Астра по 555р. Берем? 💻 Компания проводит SPO. Ориентир цены — 555р. Объем 10% от общего количества акций. Это не допэмиссия, а обычная продажа акций крупного акционера. Увеличение free-float на 10% дает возможность Астре занять место в индексе МосБиржи и занять первый уровень листинга. А это увеличение репутации, интерес фондов и дополнительный интерес физиков. 🍽 555р за Астру — интересная цена. Участвовать в SPO МОЖНО. Но как это было с Инарктикой есть риск того, что рыночная цена может упасть ниже 555р. 500р и ниже за Астру очень интересно и дешево, если дадут, то грех не купить. Но даже участие в SPO по 555р тоже интересно и перспективно. На горизонте следующих 12 месяцев я жду акции не ниже 800р. Лично я не участвую (нет свободного кэша под это дело), но если рынок дальше будет лить акции вниз, то я буду думать, чтобы сформировать позицию. Даже сейчас (после коррекции) Астра дорогая. Дороже Позитива в 1,5 раза, но эффективнее его всего на 10%. Поэтому, пока я сижу в Позитиве. По 500р с радостью докуплю Астры. Участвуете в SPO? 👍 — Да, цена хорошая 🔥 — Нет, хочу купить с рынка дешевле ❤️ — Не планирую участвовать $ASTR

🍏 Магнит. Дивиденды поддерживают котировки $MGNT Напомню, что в конце марта Магнит представил отчёт по РСБУ за 2023 год (он и является базой для расчета дивидендов). И в случае выплаты 100% чистой прибыли дивиденд составит 965 руб. на акцию = 12%. А рекомендация по дивидендам может быть дана уже в конце апреля-мае. Также у нас есть возможность в ближайшее время увидеть дивы и за 9 месяцев 2024 года. 🔔 Держим? Магнит остается привлекательной историей и бизнес продолжает делать ставку на дискаунтеры. К концу 2024 г. компания намерена увеличить количество магазинов в формате жёсткого дискаунтера (под брендом В1) до не менее 300 шт. В 2024 году ожидаю улучшения операционной динамики и ускорения роста выручки Магнита. 👆 Также сохраняется потенциал для будущих дивидендных выплат. Дивидендная доходность Магнита в ближайшие годы может составить более 11%. Плюсом пока X5 находится в стадии переезда и в 2024 году вряд ли выплатит дивиденды, фокус инвесторов смещен в сторону Магнита (как к дивидендной истории).

💿 Рекомендованы дивиденды МГКЛ за 2023 г. Цена акции: 3,04 руб. Дивиденд на акцию: 0,08 руб. Дивидендная доходность: 2,63% Последний день покупки: 3 июня 2024 Дата закрытия реестра: 4 июня 2024 ❗️Собрание акционеров назначено на 24 мая 2024 г. $MGKL

Дополнительно к обзору Астра [ $ASTR ]👆 Дивидендная политика: представлена на фото • Значение Чистый долг/EBITDA по итогам прошлого года <1. Поэтому на дивиденды могут отправить не менее 50% скорректированной чистой прибыли Прогноз дивидендов за 2023 год: 7,9₽ Дивиденды не основа инвестиционной привлекательности компании, но неплохо, когда быстрорастущий бизнес выплачивает дивиденды (хоть и небольшие). Далее разберем долговую нагрузку компании. Ставьте 👍 Не является ИИР

🌾 ФосАгро наращивает производство. Есть ли идея? Компания сегодня представила операционные результаты за 1 квартал 2024 года, подробнее: ✔️Выпуск агрохимической продукции вырос почти на 7% - до рекордных 3,005 млн тонн. ✔️Производство основных сырьевых ресурсов выросло на 3,6%. ✔️Общие продажи удобрений за 1 квартал 2024 года выросли на 11,5% к аналогичному периоду прошлого года и превысили 3 млн тонн. При этом рост реализации фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов составил 16%. 👉 Что дальше? Безусловно, это отличные результаты и даже сам глава компании отметил, что подобный рост впервые в истории ФосАгро. Но без смены конъюнктуры (роста на продукцию) переоценивать акции тяжело. К тому же в этом году экспортные пошлины и высокие капитальные затраты будут оказывать давление на прибыль и свободный денежный поток. ❗️Но долгосрочная идея тут жива, главным конкурентным преимуществом ФосАгро является сильного роста производства, и даже когда снижается маржинальность, общий эффект выравнивается за счет операционных показателей. К тому же уже есть предпосылки структурного дефицита на рынке фосфорных удобрений ввиду дефицита новых мощностей на рынке и возможного сокращения экспорта из Китая $PHOR

📊 На кого обратить внимание в ритейле? 📦 OZON. Маркетплейс разгоняется за счёт гигантских вложений. Убыток в 2025 потихоньку должен начать улетучиваться, что внесёт свой позитив в котировки. Переезд Озона — также будет отличным катализатором для роста. Он может состояться не раньше конца 2024. Потенциал на ближайший год — 19% (4660₽). 🍏 Магнит. Ритейл, участвующий в гонке за лидерство. Вечный конкурент в лице X5 не позволит ослабить хватку. Жёсткие дискаунтеры расширяются, а дивиденды ожидаются максимально вкусными. Про выкупленные акции не забываем и ждём их грамотной реализации в пользу акционеров. Потенциальный рост — 12%, не считая дивидендного вознаграждения. 🍷 НоваБев Групп. Если Вас интересуют в первую очередь дивиденды — бывшая Белуга самое то. Акции торгуются выше 6100₽, практически на максимальной отметке, так что органичного роста тут может и не быть. 11.6% див. доходности за 2023 в ритейле — бомба. Но входить по текущей цене, очевидно, не выгодно. 🍏 X5 ждёт с возобновлением торгов и в родной юрисдикции. Ставь 👍 и сделаю пост о доходности ритейла за последние годы. $OZON $MGNT $BELU $FIVE

#Разбор 🌱 #Акрон - российская химическая группа. Входит в число крупнейших мировых производителей минеральных удобрений. Отрасль: Производство минеральных удобрений. Цена: 17 350руб. Тикер компании: $AKRN 📊Финансовые результаты: 🎤Динамика производства и продаж изменилась г/г на уровне погрешности: производство выросло на 0,5%, продажи снизились на 3%. На фоне коррекции цен в удобрениях после аномального 2022 года, все основные финансовые показатели снизились: 📉 Выручка: -30% г/г 📉 EBITDA: -50% г/г 📉 Чистая прибыль: -61% г/г. 🔥Чистый долг у Акрона при этом остается на близком к нулю уровне (ND/EBITDA = 0,37х), снизившись в абсолютных цифрах на 36% г/г. 🌐После долгого затишья, эмитент рекомендовал дивиденды по итогам 2023 года в размере 427 руб. на акцию. Выплата эквивалентна распределению 46% от размера чистой прибыли за год. Див. доходность составила 2,5% к текущей цене, что не особо интересно. 🕯По мультипликаторам оценка тоже достаточно высокая, из-за снижения финансовых результатов по итогам прошлого года: EV/EBITDA = 9,7x P/E = 18,9x И здесь надо иметь в виду тот факт, что цены на продукцию в 23 году не были экстремально низкими, а лишь вернулись к средним значениям. 🔖Вывод: По текущим акции Акрона не интересны, на мой взгляд, из-за завышенной оценки, низкой див. доходности и непрозрачности эмитента. И это с учетом того, что доля акций в свободном обращении составляет всего 5% примерно, ликвидность оставляет желать лучшего. Ставим 👍 если полезно

ГК Самолёт ( $SMLT ) - есть пробой флага 📈 Буквально позавчера писала, что стоит присмотреться к активу - девелоперский зверь наконец начал просыпаться, вчера в моменте + 3.5% было. И всё это на скучном падающем рынке. По технике всё достаточно оптимистично - верхнюю границу флага пробили. Причём на рекордных с лета прошлого года объёмах. Очередной buyback? В общем, я в позиции. В среднесрок жду минимум 4150-4200 📈

🤑Доллар и юань увеличили свою долю в SWIFT, которую призвал "убить" глава ВТБ Доля американской валюты за месяц выросла на 0,81% и достигла максимума с декабря 2023, а китайской валюты – на 0,69% и установила абсолютный рекорд. Евро в марте опустился до исторического минимума. $USDRUB

🖥 Астра — один из лидеров российского IT-рынка и ведущий производитель защищенного инфраструктурного ПО среди отечественных разработчиков. Сектор: Технологии Отрасль: Программное обеспечение и ИТ-услуги Цена: 595₽ Тикер компании: $ASTR 💵 Финансовые показатели: Выручка: - 2021 — 2,16₽ млрд - 2022 — 5,39₽ млрд - 2023 — 4,67₽ млрд средние темпы роста выручки — 110% Чистая прибыль: - 2021 — 1,08₽ млрд - 2022 — 3,07₽ млрд - 2023 — 1,337₽ млрд средние темпы роста прибыли — 82,57% 🔎 Мультипликаторы: • P/E — 35,2 хуже среднего по индустрии 26,5 • P/S — 13,1 хуже среднего по индустрии 10,19 • P/B — 88,4 хуже среднего по индустрии 65,2 • ROE — 83,7% лучше среднего по индустрии 78,4% Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания справедливо оценена. 🔗 Вывод Группа Астра показала хорошие результаты за 2023 год. Так, отгрузки товаров увеличились на 75%, а крупные российские компании продолжают переходить на отечественные ПО. Сейчас фокус бизнеса компания на российском рынке и запас роста тут еще сохраняется. Также, если верить менеджменту, то компания покажет 3-х кратный рост прибыли за 2 года. В случае замедления темпов роста есть планы выхода на международные рынки. В общем, Астра продолжает расширять текущею продуктовую линейку и также развивать новые направления. Поэтому в ближайшие несколько лет компания сможет показывать сильные темпы роста на фоне перехода на российское ПО + предлагать клиентам новые продукты. Также отмечу, что после SPO Астра может претендовать на перевод в первый котировальный список = расширение круга инвесторов и попадание в биржевые индексы. Риски: • Конкуренция • Снижение темпов роста Справедливая цена акции (с учетом SPO): — 553₽ Прогнозируемая цена на следующие 12 месяцев: — 800₽ В следующей части разберем дивиденды, после 40👍 выходит пост. Не является ИИР

📅 Сегодня последний день покупки акций Группы Позитив с дивидендом 47,30 руб. $POSI

🏭Селигдар. Фиксируем?! $SELG В декабре брали Селигдар по 57₽ и золотодобытчик приносит нам 33%. ❗️Почему закрываем идею? Во-первых, итоги 2023 года нейтральны, хотя под них разгоняли. Компания зафиксировала чистый убыток от своей деятельности за год в размере 11,5 млрд рублей, который обусловлен неденежной переоценкой обязательств, номинированных в золоте и долларах США. 👆Да да, палка двух концов. С учетом большого объема долга в золоте, значительная часть положительного эффекта от роста цен на желтый металл нивелируется переоценкой этого долга. К тому же на дивиденды при текущем уровне долга рассчитывать не стоит. Во-вторых, макроэкономическая обстановка спровоцировала рост цен на золото, которое все обновляет хаи. Но с текущих расти уже тяжело, можем увидеть коррекцию. В-третьих, золоторудное месторождение Кючус требует государственной поддержки для того чтобы генерировать положительный денежный поток. Также на его реализацию потребуются большие капзатраты. P.S. Если все же интересны золотодобытчики, то можно присмотреть к Полюсу и ЮГК.