6 марта 2024
Сегодня еще чуток о диверсификации поговорим. Когда инвестор приходит на рынок и успевает нахвататься умных книжек, то частенько у него в голове рождается прекрасный, надёжный аки швейцарские часы план: куплю 10-20 компаний в равных долях и сокращу свои риски до минимума. И он нахапыват всё что плохо лежит и у чего картинка на значке помилее.
С одной стороны, сложно сказать, что портфель такой диверсифицирован плохо. Но состав таких наборов, порой вводит Еремея в ступор. Давеча встретил в Пульсе даже портфель, составленный просто по цвету – все акции синие. Однако, в абсолютном большинстве такой подход к формированию своей стратегии не основывается на глубоком изучении бизнеса и отчетности компаний. Краеугольным камнем является именно их количество. Ведь согласитесь, портфель составленный из SBER , LKOH и Магнита диверсифицирован в той же степени, как и включающий QIWI , Вагоны и Сегежу. Но очень сложно не заметить разницу в качестве активов и следующие за ними риски.
И есть у хомяка вопрос: когда настанет лихая година на рынке и все не вверх ползти будет, а с горочки катиться, будет ли инвестору комфортно сидеть в таком наборе бумаг, о которых он по большому счету ничего не знает? Кажется ему, что навряд ли.
Притом, сказать сколько бумаг «правильно» иметь в портфеле – невозможно. Это индивидуальный выбор. По измышлениям Еремеевым, по началу, наверное, не меньше пяти. Однако, очень важным аспектом должно быть то, что перед покупкой надобно хорошо в них разобраться. И четко видеть состояние бизнеса и его перспективы. Тогда в подобном сетапе находиться не страшно и никакие внешние факторы, не меняющие базовых установок при покупке, не собьют инвестора с выбранного пути.
А хаотичное приобретение всего подряд, дабы притянуть это к термину управления риска портфеля сродни ставке на все клетки в казино. Коль уж так хочется поставить на всех – пойдите купите тиньковский TMOS Оно куда как надежнее. Хоть откровенный мусор в эту выборку не попадет. И это уже немалый вклад в купирование Ваших рисков.
#новичкам
#пульс
#мысли
#инвестиции
#трейдинг
#стратегия
#обучение
#акции
#облигации