Про облигацию Руссойл БО-01

"РАЗМЕЩЕНИЕ ОЙЛ РЕСУРС ГРУПП" ✍️Я редко смотрю в сторону размещений эмитентов с рейтингом ниже ВВВ, так как сейчас они выходят с недостаточной премией по купонной ставке к требуемой рынком доходности, но данное размещение выглядит достаточно интересно: 🛢У ООО «Ойл Ресурс Групп» находится в обращении дебютный выпуск Ойл Ресурс Групп-БО-01 ($RU000A108B83) с высокой доходностью, более того, на вторичке он уже торгуется выше номинала. И не удивительно, рынок оценил высокую купонную ставку и параметры размещения. 📄Параметры выпуска: ➖Рейтинг: BB|ru| "Стабильный" (НРА); ➖Эмиссия: 1 млрд руб.; ➖Номинал: 1000 руб.; Срок: 3 года (07.04.2027 г.); ➖Купон: Фиксированный; ➖Периодичность купона: Ежемесячный; ➖Купонная ставка: 1-12 купоны - 21%, 13-24 купоны - 19%, 25-36 купоны - 17%; ➖Амортизация: нет. 🛢 ООО «Ойл Ресурс Групп»-инновационная трейдинговая компания. Осн. направления компании - поставки нефтепродуктов, нефтехимии и углеводородного сырья. Компания существует на рынке с 2014 года и входит в группу компаний АО "УК "ОРГ". 🏆Компания имеет сильные рыночные позиции, так на 2023 год она имеет 14 контрактов с НПЗ, среди которых ПАО "Башнефть". Одним из конкурентных преимуществ компании является то, что она активно развивает собственные IT -решения в области трейдинга нефтепродуктами. Так в 2020 была запущена платформа для самостоятельного заказа нефтепродуктов, что существенно облегчает процесс покупки топлива для нескольких тысяч оптовых покупателей, таких как строительные компании, сельхозпроизводители и др. крупные потребители топлива. Также компания разрабатывает модель блокчейн платформы на РФ товарном рынке. 👆 Компания активно растет, поэтому у нее есть потребность в об. капитале. Именно для этого она и размещает свой дебютный выпуск. Привлечение капитала позволит компании увеличить поставки сырья по уже предварительно подписанным контрактам. В стратегии развития компании есть планы по покупке нефтегазового месторождения и дальнейшего выхода на добычу и поставку сырья НПЗ. 💰По итогам 2023 г: ➖Выручка: 10,4 млрд руб. (++26% г/г); ➖EBITDA: 342 млн руб. (+87% г/г); ➖Чистая прибыль: 221 млн руб. (+96% г/г); ➖Совокупный долг: 260 млн руб. (-24,7% г/г). 👨‍💻 У компании умеренный уровень долговой нагрузки. Показатель Чистый долг/EBITDA - 0,76х. Так же у компании часть техники находится в лизинге по которой остаток к уплате составляет около 300 млн руб. и поручительства за головную компанию "УК "ОРГ" 💼У компании диверсифицированный портфель покупателей и поставщиков. Так доля крупнейшего покупателя в выручке <16%. А нахождение покупателей и поставщиков на внутреннем рынке снижает риски. Важно наличие отчетности МСФО. Из альтернатив: ➖Татнефтехим-001-P-01 ($RU000A103UL3) - BB+ - YTM - 17,24% погашение 15.03.2026 г. здесь вшит Put-опцион, после которого будет пересмотр купона. Обращу внимание, что в ноябре 2023 эмитент установил купон на уровне 15%, что не соответствует требуемой рынком доходности; ➖РуссОйл-БО-01 ($RU000A1074E7) - BB+ - YTM - 22,7% погашение - 20.10.2026 г. Здесь нужно отметить, что купон определяется как КС + 5%, но есть вшитые КЭП и ФЛОР - 22% и 15% соответственно, а это значит, что при их достижении рыночная стоимость будет сильно меняться.Так же в выпуске есть амортизация,что будет снижать доходность; ➖Селлер-БО-03 ($RU000A1083C2) - ruB - YTM - 21.9% - погашение 16.03.2026 г. Выпуск с более низким качеством и ликвидностью, а так же он более короткий, что не позволит нам зафиксировать более высокую доходность на длинный срок; ➖Рекорд трейд-БО-01 - B(RU) - YTM - 21,65% - погашение - 06.03.2027 г. Низкое качество эмитента. Вшит PUT опцион с пересмотром купона, а значит непрогнозируемость буд. дох-сти. ✉️Учитывая качество эмитента и сравнивая его с схожими выпусками по дюрации и кредитному рейтингу можно уверенно сказать, что выпуск выглядит привлекательно и подойдет для инвесторов с повышенным уровнем риска, которые хотят добавить облигации сектора нефтегаза для диверсификации портфеля.

🟢Пополняю свой портфель облигаций🟢 Цель к концу года получать ежемесячно 5000 с облигаций Я выкладываюсь в разные облигации, ищу более выгодные и интересные, но не вкладываю сразу много. Беру по 1-2 шт. и из разных отраслей. Сегодня приобрела несколько шт. $RU000A1074E7 да риски имеются, я много прочитала прежде чем взять. Но надеюсь риск(хоть и не большой ) будет оправдан

Главное на рынке облигаций на 17.04.2024 $RU000A108A19 🚜 ГК «Солтон» сегодня, 17 апреля, начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 150 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00147-L. Ставка 1-3-го купонов установлена на уровне 20% годовых. Ставка 4-36-го купонов будет переменной и начнет определяться по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая в предпоследний рабочий день, предшествующий наступлению соответствующего купонного периода, плюс 3%. Купоны ежемесячные. Кредитный рейтинг эмитента — BB.ru со стабильным прогнозом от НКР. $RU000A108AJ8 🚜 «МСБ-Лизинг» 18 апреля начнет размещение трехлетних облигаций серии 003Р-03 объемом 400 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 18% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Андеррайтер — GrottBjorn. Кредитный рейтинг эмитента — ВBВ-(RU) со стабильным прогнозом от АКРА. $RU000A108AL4 🚘 «Интерлизинг» 18 апреля начнет размещение трехлетних облигаций серии 001P-08 объемом 3 млрд рублей. Ориентир ставки купона — не выше 16% годовых. Купоны ежемесячные. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированными инвесторами после прохождения теста. По займу предусмотрена амортизация. Организаторы — Совкомбанк, Московский кредитный банк, «ВТБ Капитал Трейдинг» и банк «Уралсиб». Кредитный рейтинг эмитента — ruA- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». $RU000A108AK6 📉 МФК «Фордевинд» 18 апреля начнет размещение среди квалифицированных инвесторов облигации серии 001P-04 со сроком обращения 3,5 года и объемом 300 млн рублей. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 20,75% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Кредитный рейтинг эмитента — ruBB со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». $RU000A106UM4 🏗 «Дарс-девелопмент» 19 апреля начнет размещение двухлетних облигаций серии 001Р-02 объемом 1 млрд рублей. Ставка купона установлена на уровне 17,5% на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок прошел 16 апреля. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк, ИФК «Солид» и УК «Горизонт». Кредитный рейтинг эмитента — ruBBB- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». 🌐 Московская биржа зарегистрировала облигации «С-Принта» серии 001P-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00778-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются. Кредитный рейтинг эмитента — В+(ru) со стабильным прогнозом от НРА. $RU000A1074E7 🛢«РуссОйл» установил ставку 3-го купона облигаций серии БО-01 на уровне 21% годовых.