Про облигацию РЕСО-Лизинг БО-П выпуск 7

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «РЕСО-Лизинг» (за 3 квартал 2021 г.) 🔥⚡ Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Выпуски облигаций в обращении: Всего в обращении в настоящее время находится 14 выпусков облигаций. У Тинькофф представлены: {$RU000A101ST4} с эффективной доходностью 10,04% {$RU000A100PE4} с эффективной доходностью 10,65% $RU000A102K39 с эффективной доходностью 10,05% $RU000A100NS9 с эффективной доходностью 10,7% $RU000A103C53 с эффективной доходностью 10,55% $RU000A100XU4 с эффективной доходностью 10,62% ❗ - ЭД указана на дату написания поста (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3 квартал 2021 года). -—— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0,13 (норма >0.7) 🔴🔶 ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 3,14 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 3,26 (норма>1.73) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,9 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 3,48 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (0,13) (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,22 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,72 (норма>0.8) 🔶 ——— 📊 Итоговая скоринговая оценка: 25 (умеренный инвестиционный риск) ——— 📝 Вывод: В основе своей при погашении наиболее срочных платежей компания ориентируется на дебиторскую задолженность. Типичная для нее ситуация на протяжении крайних лет. Краткосрочные обязательства в течение года исполнять может. За 9 месяцев текущего года собственный капитал вырос на 26% (+). Долгосрочные обязательства увеличились на 39% (-), краткосрочные увеличились на 58% (-). Предприятие закредитованное. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 14% (-). По финансовым результатам (сопоставление с аналогичным периодом прошлого года): выручка (+20%), чистая прибыль (+44%). Уровень инвестиционного риска соответствует умеренному значению. ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года) - Выручка: 14,4 млрд. руб. [11,9 млрд. руб.] - Чистая прибыль: 3,2 млрд. руб. [2,2 млрд. руб.] ——— ▶️ Заходи в профиль, подписывайся на анализ эмитентов ВДО, важные новости и интересные идеи по облигациям и акциям РФ. 👍💰Благодарю каждого за любую обратную связь (лайки, донаты)! ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить #отчетность

4 сценария пенсионного накопления. Часть 1 Сделаю серию статей про пенсионные накопления, сложный процент и ранний выход на пенсию. Первый пост будет посвящен потенциальной доходности. В этой статье мы рассмотрим 3 сценария: 1. Облигации (консервативный, менее рискованный и менее доходный) 2. Фонды (средней уровень риска и средней доход) 3. Акции (максимальный риск и максимальный доход) О четвертом сценарии мы поговорим в конце. Тема давольно дискуссионная. Вот хочешь ты посчитать, сколько денег тебе откладывать, чтобы на пенсии жилось хорошо или просто получать пассивный доход, а какую доходность считать непонятно. Ставку депозита брать совсем стыдно, это мало и не солидно. Пусть ее обсуждают те, кто все еще рассматривает сдачу квартир в аренду в качестве пассивного дохода. Я проанализировал много информации, сравнил разные активы, информацию из открытых источников, а потом ткнул пальцем в небо и получил следующее. Первый. Облигации могут приносить от 8 до 10% доход. Это будут ОФЗ с рейтингом трипл А. Что вполне надежно. Если добавить комбинацию с ИИС, то такая ставка вполне оправдана. На момент написания статьи, ставка ЦБ составляет 6,5%, на мой взгляд сделать +2% к ставке не составит труда. Мы будем брать для наших расчетов в будущем 8,5% доходность на протяжении всего срока, для этого сценария пенсионных накоплений. Все что связано с инфляцией и изменением ставок, мы обсудим в других статьях, а пока просто фиксируем, консервативный сценарий равен 8,5% годовых. Например сейчас есть ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 с доходностью к погашению 7,4% если вы планируете инвестировать через ИИС и можете воспользоваться вычетом, то вы получите дополнительный доход, который точно покроет эту разницу. Например, если вы будете вкладывать по 5000 рублей каждый месяц в облигации с доходностью 7% и использовать вычет ИИС на горизонте в 30 лет эффективная ставка получится 10%. Если будете проверять сами в таблице, то учтите, что максимум что можно получить от государства это 52 тысячи рублей. Чем сумма ближе к 30 тысячам в месяц, тем меньше прибавка в виде процента на длинной дистанции. При вложениях в 33 тысячи в месяц дополнительно к основной процентной ставке по облигациям прибавится (0,7%). (33 тысячи в месяц, это 400 тысяч в год, максимальная сумма для вычета по ИИС). Если вы планируете инвестировать больше этой суммы, но остаться в данной системе расчета, вам стоит присмотреться к корпоративным облигациям. Вот облигации корпоративного сектора с доходностью больше 8% и неплохой репутацией: 1. Роснано $RU000A1008V9 2. Черкизово {$RU000A1013Y3} 3. ПИК {$RU000A103C46} 4. АФК Системы $RU000A100N12 5. РЕСО Лизиг $RU000A100XU4 Вот просто пару забавных вариантов, но с рейтингом похуже: 1. Хомут кредит банк $RU000A103760 просто люблю когда в банке депозит 5,5%, а по облигациям выплаты больше 8%; 2. Магазин по продаже техники Эппл, Рестор $RU000A103935 мне почему то забавно видеть такие компании в облигациях. Итог, если мы хотим использовать консервативный сценарий для расчетов, можем смело брать 8,5%, если в жизни получится больше, то мы будем приятно удивлены, а меньше получится не должно. Почему? Смотри выше. Второй сценарий, средней и это фонды. О них поговорим в следующей статье.

🍁ОКТЯБРЬ🍁 #12месяцев Добрый день, дамы и господа! И приятного аппетита всем тем, кто сейчас обедает) Продолжаем набирать в портфель ежемесячные купоны уже на октябрь. По традиции, дублирую свои основные критерии при выборе: 1. Доходность не ниже 7-8%. 2. Без амортизации. 3. Фиксированный купон. Дата погашения для меня не имеет принципиального значения,  но не дольше 2025 года. Уровень надежности (звездочки) также не является принципиальным критерием. ●2 раза в год  (октябрь,  апрель) 15 октября купон 43,13₽, до 11.10.24, к погашению 8,29%. $RU000A100XU4 18 октября купон 35,1₽, до 18.04.24, к погашению 7,43%. {$RU000A1030D1} 19 октября купон 40,14₽, до 15.04.25, к погашению 7,87%. $RU000A101LJ0 21 октября купон 38,39₽, до 20.10.22, к погашению 7,42%. {$RU000A100YR8} 22 октября купон 36,15₽, до 21.04.23, к погашению 7,07%. {$RU000A100YU2} 24 октября купон 44,62₽, до 25.04.22, к погашению 7,1%. {$RU000A100A90} ●4 раза в год (октябрь, январь, апрель, июль) 21 октября купон 33,66₽, до 20.10.22, к погашению 11,8%. {$RU000A100YP2} P.S. отдельное спасибо всем тем, кто делится своим мнением, советами, ставит 💚. Для меня это большая мотивация продолжать писать то, что меня волнует и интересует. Всем желаю удачного закрытия этой недели! #облигации #купоны #доход #новичкам #облигациирф #купонныйдоход #пасивныйдоход