Форум об облигации Электрорешения выпуск 1

12 лучших облигаций, размещенных летом 2023 года За лето было много размещений облигаций, которые сейчас в связи с увеличением ключевой ставки подешевели. Есть возможность зафиксировать неплохую доходность, но нужно понимать, что ставку могут еще поднять уже 15 сентября. 1. Электрорешения 1Р1 Производитель и поставщик электротехнического оборудования под брендом EKF. Рейтинг: BBB (АКРА) ISIN: $RU000A106HF5 Стоимость облигации: 99,6% НКД: 21,57 р. Доходность к погашению: 13,06% (купоны 12,3%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 06.07.2026 2. ТГК-14 1Р2 Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию. Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА) ISIN: $RU000A106MW0 Стоимость облигации: 99,72% НКД: 14,79 р. Доходность к погашению: 13,58% (купоны 12,85%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 27.07.2027 3. Новотранс 1Р4 Крупнейший оператор железнодорожного подвижного состава России и СНГ. Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА) ISIN: $RU000A106SP1 Стоимость облигации: 98,98% НКД: 4,7 р. Доходность к погашению: 13,3% (купоны 12,25%) Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией Дата погашения: 25.08.2026 4. БСК 1Р-03 Башкирская содовая компания (БСК) - один из крупнейших химических комплексов страны. Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА) ISIN: $RU000A106JZ9 Стоимость облигации: 97,76% НКД: 17,42 р. Доходность к погашению: 12,18% (купоны 10,6%) Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией Дата погашения: 10.07.2026 5. Селектел 1Р3R IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий. Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА) ISIN: $RU000A106R95 Стоимость облигации: 99,83% НКД: 9,11 р. Доходность к погашению: 13,81% (купоны 13,3%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 14.08.2026 6. ВУШ 1Р-2 Сервис аренды электросамокатов и электровелосипедов. Рейтинг: А- (АКРА) ISIN: $RU000A106HB4 Стоимость облигации: 96% НКД: 21,98 р. Доходность к погашению: 14,24% (купоны 11,8%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 02.07.2026 7. Интерлизинг 1Р06 Лизинговая компания с 20-летним опытом работы. Рейтинг: ruA- (эксперт РА) ISIN: $RU000A106SF2 Стоимость облигации: 97,29% НКД: 5,55 р. Доходность к погашению: 15,75% (купоны 13,5%) Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией Дата погашения: 24.08.2026 8. Контрол лизинг 1Р1 Цифровая лизинговая компания. Рейтинг: ruВВ+ (Эксперт РА) ISIN: $RU000A106T85 Стоимость облигации: 99,7% НКД: 5,34 р. Доходность к погашению: 17,66% (купоны 16,25%) Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией Дата погашения: 04.08.2028 9. Вис финанс БП04 Эмитент биржевых облигаций инфраструктурного холдинга "ВИС". Рейтинг: ruA (эксперт РА) ISIN: $RU000A106EZ0 Стоимость облигации: 97,28% НКД: 7,07 р. Доходность к погашению: 14,79% (купоны 12,9%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 25.08.2026 10. Новые технологии Б2 Компания по производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти. Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruBBB+ от эксперт РА ISIN: $RU000A106PW3 Стоимость облигации: 96,55% НКД: 9,7 р. Доходность к погашению: 14,62% (купоны 12,65%) Периодичность выплат: полугодовые Дата погашения: 08.08.2028 (оферта 11.08.2026) 11. Автодор 5Р3 Государственная компания, которая занимается проектированием, строительством автомобильных дорог. Рейтинг: ruAA+ (Эксперт РА) ISIN: $RU000A106R53 Стоимость облигации: 100,58% НКД: 9 р. Доходность к погашению: 12,47% (купоны 12,17%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 12.08.2026 12. Трансмашхолдинг ПБ7 Крупнейшая компания, которая специализируется на разработке и производстве подвижного состава для железных дорог. Рейтинг: ruAA (эксперт РА) ISIN: $ RU000A106CU5 Стоимость облигации: 96,49% НКД: 26,55 р. Доходность к погашению: 12,07% (купоны 10,2%) Периодичность выплат: полугодовые Дата погашения: 05.06.2026 #облигации

Покупки с 30 августа по 8 сентября. Состав активов. У меня два портфеля - ИИС в Альфе и брокерский в ВТБ. Покупки стараюсь совершать раз в 2 недели минимум. 🟥 ИИС  Купил: - 10 акций АФК система $AFKS за 18,19 ₽; - 4 акции Роснефть $ROSN за 559,15 ₽ и 573,15₽ ; - 20 акций Ростелеком $RTKM за 75,88 ₽; - 3 облигации Интерлизинг 001Р-06 $RU000A106SF2 с доходностью грязными 15,75% (купоны 13,5%); - 1 облигацию Электрорешения $RU000A106HF5 с доходностью грязными 14,1% (купоны 12,3%); - 1 облигацию Евротранс 001Р-01 $RU000A105PP9 с доходностью 14,2% (купон 13,5%). Заявку на участие в размещении облигаций Каршеринг отменили (поставил купон выше 13,7%). Может оно и к лучшему, т.к. у меня уже есть их первый выпуск. АФК система. Снижаю среднюю. Сейчас 20,341 ₽. Драйвером к росту на среднесрочной перспективе могут послужить возможные IPO дочерних компаний: Медси, Биннофарм, Агрохолдинг Степь. Ростелеком Здесь основная идея - дивидендная. В настоящее время проект директивы о дивидендах Ростелекома за 2022 год находится на финальном согласовании в правительстве и может быть направлен в компанию в ближайшее время. Роснефть.  По результатам опубликованной отчетности за 1 полугодие компания увеличила чистую прибыль на 45%. Вероятно будут хорошие дивиденды. После покупок: - на ИИС акций 60%, облигаций 36%, фонды 4% (см. прикрепленную картинку); - на БС акций 39%, облигаций 61%. ❗️Информация не является инвестиционной рекомендацией. Следующие покупки будут после 15 сентября. Подписывайтесь на мой аккаунт в Пульсе. #сделки

План по первичным размещениям #облигации на неделю 🏗ДАРС Девелопмент: BBB-, YTM до 16,99%, 2 года, 1 000 млн. Здесь уже есть подробный разбор https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/34f78027-acf5-433e-9dd6-4b635b63ebde/ , мнение по выпуску позитивное 🚙Делимобиль: A+, YTM до 15,5%, 4 года, 2 500 млн. Тоже есть подробный разбор https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/8d283513-419a-4056-8746-d1930da91fad/ , мнение неоднозначное, крайне важен будет итоговый купон 🎁Проект 111: BBB, YTM~15%, 3 года, 500 млн. Дебютант без явной премии за дебют. Занимается производством сувенирки для бизнеса. Компания претендует на лидерство в своем сегменте – это предполагает большие складские запасы, за счет которых можно гарантировать широкий ассортимент в короткие сроки и полноценно отрабатывать пиковые периоды продаж (Новый Год и другие крупные праздники). Основные затраты и, соответственно, заемные деньги направляются сейчас на расширение запасов и достройку собственного складского комплекса Из плохого – не особо прозрачные финансы (МСФО не делают). Из хорошего – невысокая долговая нагрузка, и тот факт, что заемные средства в итоге трансформируются в более-менее ликвидные запасы. Можно еще накинуть почтенный возраст компании (с 1993 года) и сильные позиции на рынке Достаточно ли этого, чтобы стать интересной – не знаю, четкого мнения по бумаге у меня не сложилось. Такие эмитенты иногда делают приятные сюрпризы (как случилось с Электрорешениями $RU000A106HF5 и в спокойное время я бы поучаствовал, ради опыта. Но сейчас точно посмотрю со стороны ⚠️Важно: в бумаге очень быстрый колл – уже в марте 2024 и далее каждые полгода. Это снижает спекулятивный потенциал, но не защищает от снижения тела при росте ставки ЦБ – эмитент вправе, но не обязан что-либо выкупать 💩А еще орг здесь – неуважаемый Цифра Брокер, который знатно зашкварился с июльским размещением Урожая. Напомнить ради поддержания его репутации считаю нелишним 🥜Ника: B-, YTM~18%, 5 лет, 300 млн. Махровейшая ВДО. Компания занималась производством орехов и сухофруктов, сейчас ищет себя в новом направлении – аэрозольные баллоны. Крупные долги, причем краткосрочные – новый выпуск пойдет на их рефинанс. Рейтинг B- (да еще и от НРА) говорит сам за себя – это всего одна ступенька от преддефолтного грейда C, перескочить которую очень легко Прошлый выпуск размещался примерно в тех же условиях – на фоне очень сложных перспектив бизнеса – и по этой причине несколько месяцев висел в «простыне», оргам приходилось сливать бумаги уже на вторичке, дешевле номинала. Бизнес в этом году выжил, но крепче явно не стал. Поэтому, не удивлюсь, если и в этот раз увидим похожую схему раздачи 🛢УК «ОРГ»: BB-, YTM~17,7%, 3 года, 300 млн. Только для квалов Предыдущий выпуск $RU000A106L67 компания размещала в июле, обстановка с тех пор поменялась, а вот параметры нового выпуска – нет, корректировки на новую ставку ЦБ мы не увидели. Мнение по компании прежнее – чисто спекулятивная история, только вот спекулятивного потенциала в ней уже не осталось: второй выпуск одно время давал хороший апсайд, но сейчас, после повышения ставки, торгуется в районе номинала. Полагаю, третий ждет аналогичная судьба, и движение вверх будет только вместе со всем рынком 🫙Смак: без рейтинга, YTM~16,4%, 2 года, 60 млн.  Предзаказы собрали в пятницу. Я участвую, но без особых ожиданий. В целом, рынок такое любит: реальный сектор, собственное производство, понятный узнаваемый продукт (есть в крупных торговых сетях), камерное размещение… Но сама ситуация патовая: либо будет аллокация и шанс на апсайд, но объем дадут совсем небольшой, либо низкий спрос, без аллокации, и торги в районе номинала. Больших рисков по бумаге сразу после размещения не вижу, подержать ради высокого ежемесячного купона считаю вполне допустимым Тикеры эмитентов: $RU000A1052T1 $RU000A106A86 {$ORG1P1} $RU000A1050X7 #новичкам #новичкам2023 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика

Итого, Август. Месяц был давольно насыщен 😊 как у меня, так и по рынку. Обо всё по порядку. * Пополнил ИИС на минимально необходимую сумму для вычет. Думаю на этом пополнение его в этом году закончил. Но из-за Почты России, у меня конечно большая просадка... * Долго смотрел за несколькими стратегиями следования. Начал следование &Анти-мейнстрим Aggressive Тут выводы буду делать только месяца через 3, пока наблюдаю. Так же в планах подключиться с ещё к одной, сейчас подбираю. 😊 * Возвращение торгов Антерра выпуск 1 на СПб бирже 😊 Ура. Думал что реально буду ждать закрытия бумажки... Но собственно так и буду делать, только уже с возможностью продать её 😊 * Распродажа по облигациям 😊 Печалит что сам не успел на основную просадку... эх. Но я всё же докупил. Собственно думаю это был последний крупный закуп в ближайшее время... Для меня основные просадки были конечно по Мвидео ( тут я просто жду, докупаю, жалею что больше нет средств что бы подкупить... не обращая внимание на панику физиков. Минус в портфеле это нормально, паника только усугубляет рынок...), Делимобить ( помимо общего спада, выпуск новой бумажки с купоном по интереснее чуть-чуть ) и Эректрорешения выпуск 1... но не отчаиваюсь, а закупаю 😊 Последнее значимое думаю то, что я впервые перевалил за 20к купонами на месяц 😊 ура! Будем расти дальше 😊 Продажа: НИКА обб01 $RU000A1050X7 Одна из особо рисковых бумаг у меня, решил что избавлюсь от ней и понижу среднюю по другим более высоко рейтинговым бумагам у себя. Покупка: Асфальтобетонный завод $RU000A105SX7 "Купон: 35,53р., ежеквартальный; Купонная доходность: 14,25%." Подобрал немного, что бы 1000 в расчёте на месяц было БИС Фмнанс выпуск 4 $RU000A106EZ0 "Купон: 32,16р., ежеквартальный; Купонная доходность: 12,9%." Делимобиль 1Р-02 $RU000A106A86 "Купон: 31,66р., ежеквартальный; Купонная доходность: 12,7%." Лайфстрим БО-П02 $RU000A1068S9 Купон: 33,66р., ежеквартальный; Купонная доходность: 13,5%." Мвидео 3 $RU000A104ZK2 "Купон: 30,79р., ежеквартальный; Купонная доходность: 12,35%." Подобрал бы ещё и 4-й, но НКД великоват уже был... Окей $RU000A106AH6 Купон: 33,66р., ежеквартальный; Купонная доходность: 13,5%." Давно за ней наблюдал, и решил что время пришло + просела 😊 Других подходящий облигаций из продуктового ритейла что-то не нашйл себе пока... ПИМ выпуск 2 $RU000A106NT4 "Купон: 36,15р., ежеквартальный; Купонная доходность: 14,5%." Роден $RU000A105SK4 "Купон: 11,51р., ежемесячный; Купонная доходность: 14%." Софтлайн выпуск 002Р $RU000A106A78 "Купон: 30,92р., ежеквартальный; Купонная доходность: 12,4%." Т.Г. Шевченко $RU000A104ZU1 "Купон: 42,38р., ежеквартальный; Купонная доходность: 17%." Эректрорешения выпуск 1 $RU000A106HF5 "Купон: 30,67р., ежеквартальный; Купонная доходность: 12,3%." Одним словом, понизил среднии и докупил на просадках. Ну и купил одну бумажку фонда Тинькоф. Думаю по наблюдать зе ней В планах: Увеличивать долю бумаг примерно до 3-4 % от портфеля. А также других бумаг, что бы купонная выплата достигала ~10₽ в расчёте на месяц за одну бумажку с номиналом 1000. Буду рад если скинете на что можно обратить внимание 😊

Топ-10 самых доходных облигаций в моем портфеле Ключевую ставку подняли до 12%. Цены на облигации снижаются, появилась возможность зафиксировать бОльшую доходность. Однако стоит учитывать возможное повышение ставки 15 сентября. В моем портфеле есть интересные выпуски, посмотрим на самые доходные (есть еще М.В.идео, но их оставил "за скобками"). 1. Интерлизинг 1Р06 Лизинговая компания с 20-летним опытом работы. Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА) ISIN: $RU000A106SF2 Стоимость облигации: 99,54% НКД: 1,11 р. Доходность к погашению: 14,46% (купоны 13,5%) Периодичность выплат: ежеквартальные c амортизацией Дата погашения: 24.08.2026 2. Аренза-про 1Р02 Лизинговая компания для малого бизнеса. Рейтинг: ruBB- (эксперт РА) ISIN: $RU000A106GC4 Стоимость облигации: 99,94% НКД: 9,97 р. Доходность к погашению: 13,84% (купоны 13%) Периодичность выплат: ежемесячные Дата погашения: 18.06.2026 3. ВИС Финанс БП03 Многопрофильный холдинг, реализующий крупные инфраструктурные проекты. Рейтинг: А(RU) от АКРА ISIN: $RU000A1060Y4 Стоимость облигации: 99,45% НКД: 25,45 р. Доходность к погашению: 13,81% (купоны 12,9%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 31.03.2026 4. Каршеринг Руссия 1Р1 Каршеринг Руссия (Делимобиль) - крупнейший сервис каршеринга. Рейтинг: А+(RU) от АКРА ISIN: $RU000A1052T1 Стоимость облигации: 100% НКД: 7,84 р. Доходность к погашению: 13,64% (купоны 13%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 06.08.2025 5. Ювелит 001P-01 Компания по производству и продаже ювелирных изделий. Рейтинг: ВВВ+ (АКРА) ISIN: $RU000A105PK0 Стоимость облигации: 101,17% НКД: 23,86 р. Доходность к погашению: 13,43% (купоны 13,4%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 23.12.2025 6. Софтлайн 002Р-01 Поставщик ИТ-решений и сервисов. Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА) ISIN: $RU000A106A78 Стоимость облигации: 99,23% НКД: 2,04 р. Доходность к погашению: 13,39% (купоны 12,4%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 20.02.2026 7. ТГК-14 1Р1 Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию. Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА) ISIN: $RU000A1066J2 Стоимость облигации: 102,8% НКД: 10,74 р. Доходность к погашению: 13,36% (купоны 14%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 30.04.2026 8. Электрорешения 1Р1 Производитель и поставщик электротехнического оборудования под брендом EKF. Рейтинг: BBB (АКРА) ISIN: $RU000A106HF5 Стоимость облигации: 99,79% НКД: 17,52 р. Доходность к погашению: 12,97% (купоны 12,3%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 06.07.2026 9. Сэтл групп Б2Р2 Застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости. Рейтинг: А(RU) (Акра) ISIN: $RU000A105X64 Стоимость облигации: 99,75% НКД: 28,08 ₽ Доходность к погашению: 12,9% (купоны 12,2%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 05.03.2026 10. Новотранс 1Р4 Крупнейший оператор железнодорожного подвижного состава России и СНГ. Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА) ISIN: $RU000A106SP1 Стоимость облигации: 99,99% НКД: 0,67 р. Доходность к погашению: 12,83% (купоны 12,25%) Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией Дата погашения: 25.08.2026 Ставьте 👍 если интересно. Соберем #облигации

НОВЫЕ ОБЛИГАЦИИ , ВЫШЕДШИЕ ЭТИМ ЛЕТОМ. Приветствую всех любителей облигаций, в том числе высокодоходных. Этим летом, было много интересных размещений, напишу что еще планируется в августе : •ФЭС-Агро Обзор выпуска: ФЭС-Агро-001Р-01. ISIN: $RU000A106P63 Купон: 14%. Цена: 102%. Доходность: 13,81% Дата погашения: 06.08.2026. Рейтинг: BB+. К сожалению, на размещении купон подрезали до 14% , обещали 14,5-15%. •Восточная стивидорная компания Обзор выпуска: ВосточнаяСК-001Р-04R. ISIN: $RU000A106P06 Купон: 12%. Цена: 99,91%. Доходность: 12,39%. Дата погашения: 28.07.2028. Рейтинг: AA На размещении принимались заявки от 1,4 млн. Сейчас уже нет. На 5 лет можно зафиксить купон. •Глобал факторинг нетворк Обзор выпуска: ГлобалФакторинг-БО-03-001. ISIN: $RU000A106LS0 Купон: 14,75%. Цена: 101,96%. Доходность: 14,84%. Дата погашения: 05.07.2027. Рейтинг: B+. Мелкий факторинг, очень рискованный, на мой взгляд. •ТГК-14 Обзор выпуска: ТГК-14 001Р-02. ISIN: $RU000A106MW0 Купон: 12,85%. Доходность: 12,92. Цена: 101,59%. Дата погашения: 27.07.2027. Рейтинг: BBB+. С купоном получилось неаккуратненько , обещали как минимум на 0,5% выше. •ЭР-Телеком Обзор выпуска: ЭР-Телеком Холд-ПБО-02-03. ISIN: $RU000A106JV8 Купон: 12%. Цена: 100,9%. Доходность: 11,97%. Дата погашения: 10.07.2025. Рейтинг: A-. Надёжный выпуск с не самой высокой доходностью от одного из крупнейших телекомов. •Электрорешения Обзор выпуска: Электрорешения-001Р-01. ISIN: $RU000A106HF5 Купон: 12,3%. Цена: 101,9%. Доходность: 12,03%. Дата погашения: 06.07.2026. Рейтинг: BBB. Вполне интересный по надёжности производитель электрооборудования, купон удовлетворительный. •ВУШ Обзор выпуска: ВУШ-001Р-02. ISIN: $RU000A106HB4 Купон: 11,8%. Цена: 99,9%. Доходность: 12,37%. Дата погашения: 02.07.2026. Рейтинг: A-. Поставляют хипстерам оборудования для самовыпиливания на улицах города, а нам — достаточно интересный выпуск облигаций, правда купон мог бы быть и повыше (но это про любой выпуск можно сказать). •Аренза Обзор выпуска: Аренза-Про-001P-02. ISIN: $RU000A106GC4 Купон: 13%. Цена: 101%. Доходность: 13,2%. Дата погашения: 18.06.2026. Рейтинг: BB- Лизинг кофемашин и т. п., входит в АФК Система. Апсайд уже большой, но надёжность повыше, чем BB-. •ТД РКС Обзор выпуска: ТД РКС-002Р-03. ISIN: $RU000A106DV1 Купон: 15,25%. Цена: 101,69%. Доходность: 15,32%. Дата погашения: 15.06.2026. Рейтинг: BBB-. Небольшой застройщик, история может оказаться с повышенным риском. Самая высокая потенциальная доходность в списке. Результаты ПРЕДСТОЯЩЕГО ЗАВТРА ВНЕОЧЕРЕДНОГО ЗАСЕДАНИЯ ЦБ МОЖУТ ВНЕСТИ корректировку В ПОНЯТИЕ "ДОХОДНОСТЬ ПО КУПОНУ УДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНАЯ" . Если пост оказался полезным или понравился - оставьте комментарий , я буду признательна за обратную связь. Не является ИИР. #пульс #новичкам #учу_в_пульсе

не хило сегодня просело всё 🥲 И если тут $RU000A104W33 из-за завышенной цены, да и последних новостей по картам UnionPay всё ожидаемо... Но вот в чём с этими проблемы? Падение на -11к эт неожиданно как-то $RU000A105SX7 осень скоро и дожди начались ) самое время асфальт класть ? не ? 😊 $RU000A106540 отчётности ещё не было ведь. Да и с импортом уже давно устаканилось боле мене как у остальных компаний электроники... $RU000A106A78 IT решения ? тут то что ? $RU000A105SK4 $RU000A105PK0 $RU000A106151 $RU000A106HF5 $RU000A106GZ5 Одним словом понимания пока у меня нет... Есть у кого инфа что не так ? Столь позняя реакция на действия ЦБ?

🔝 9 лучших облигаций, вышедших летом 2023 года Приветствую всех котлетеров, туземунщиков и любителей облигаций, в том числе высокодоходных. За последнее время, а точнее этим летом, было много интересных размещений, про большинство из них я писал. Решил собрать по ним информацию и посмотреть, какая у кого на данный момент получается эффективная доходность. На мой взгляд, это лучшее, что разместилось этим летом. 🔗 По ссылкам можно почитать мои обзоры на выпуски. Поскольку по большинству апсайд, эффективная доходность стала ниже, чем по номиналу на размещении. Также в августе планируются ещё несколько интересных размещений, не пропустите. ⏩ФЭС-Агро Выпуск: ФЭС-Агро-001Р-01 ISIN: $RU000A106P63 Купон: 14% Цена: 102% Доходность: 13,81% Дата погашения: 06.08.2026 Рейтинг: BB+ К сожалению, на размещении купон подрезали до 14%. Обещали сначала 14,5-15%. ⏩Восточная стивидорная компания Выпуск: ВосточнаяСК-001Р-04R ISIN: $RU000A106P06 Купон: 12% Цена: 99,91% Доходность: 12,39% Дата погашения: 28.07.2028 Рейтинг: AA На размещении принимались заявки от 1,4 млн. Сейчас уже нет. На 5 лет можно зафиксить купон. ⏩Глобал факторинг нетворк Выпуск: ГлобалФакторинг-БО-03-001 ISIN: $RU000A106LS0 Купон: 14,75% Цена: 101,96% Доходность: 14,84% Дата погашения: 05.07.2027 Рейтинг: B+ Мелкий факторинг, очень рискованный, мне он одновременно и нравится, и не нравится. ⏩ТГК-14 Выпуск: ТГК-14 001Р-02 ISIN: $RU000A106MW0 Купон: 12,85% Доходность: 12,92 Цена: 101,59% Дата погашения: 27.07.2027 Рейтинг: BBB+ Мутные типы с мутными мутками, и купон зажали в итоге. Обещали как минимум на 0,5% выше. ⏩ЭР-Телеком Выпуск: ЭР-Телеком Холд-ПБО-02-03 ISIN: $RU000A106JV8 Купон: 12% Цена: 100,9% Доходность: 11,97% Дата погашения: 10.07.2025 Рейтинг: A- Надёжный выпуск с не самой высокой доходностью от одного из крупнейших телекомов. ⏩Электрорешения Выпуск: Электрорешения-001Р-01 ISIN: $RU000A106HF5 Купон: 12,3% Цена: 101,9% Доходность: 12,03% Дата погашения: 06.07.2026 Рейтинг: BBB Вполне интересный по надёжности производитель электрооборудования, купон удовлетворительный. ⏩ВУШ Выпуск: ВУШ-001Р-02 ISIN: $RU000A106HB4 Купон: 11,8% Цена: 99,9% Доходность: 12,37% Дата погашения: 02.07.2026 Рейтинг: A- Поставляют хипстерам оборудования для самовыпиливания на улицах города, а нам — достаточно интересный выпуск облигаций, правда купон мог бы быть и повыше (но это про любой выпуск можно сказать). ⏩Аренза Выпуск: Аренза-Про-001P-02 ISIN: $RU000A106GC4 Купон: 13% Цена: 101% Доходность: 13,2% Дата погашения: 18.06.2026 Рейтинг: BB- Лизинг кофемашин и т. п., входит в АФК Система. Апсайд уже большой, но ИМХО надёжность повыше, чем BB-. ⏩ТД РКС Выпуск: ТД РКС-002Р-03 ISIN: $RU000A106DV1 Купон: 15,25% Цена: 101,69% Доходность: 15,32% Дата погашения: 15.06.2026 Рейтинг: BBB- Небольшой застройщик, история может оказаться с повышенным риском. Самая высокая потенциальная доходность в списке. Как видно, никто не просел сильно ниже номинала. И то, ВУШ минимально подешевел на 0,01% благодаря повышению ставки ЦБ. ВСК чуть ниже номинала. Остальные все до сих пор выше. #инвестиции #облигации

Подборка облигаций с погашением до 31 декабря 2026 1. АБЗ-1 1Р04 Один из крупнейших производителей асфальтобетонных смесей в России, лидер Северо-Западного региона. Рейтинг: ruBBB (эксперт РА) ISIN: $RU000A1046N6 Стоимость облигации: 101,79% НКД: 6,03 р. Доходность к погашению: 13,37% (купоны 13,75%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 21.04.2026. 2. Софтлайн 002Р-01 Поставщик ИТ-решений и сервисов. Рейтинг: BBB (эксперт РА) ISIN: $RU000A106A78 Стоимость облигации: 100,1% НКД: 25,82 р. Доходность к погашению: 12,94% (купоны 12,4%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 20.02.2026 3. ЗАСЛОН 1Р1 Научно-технический центр, который занимается разработкой, производством информационных и комплексных систем автоматизированного управления для самолетов, вертолетов, радиолокационные комплексы для кораблей. Рейтинг: ruBBB (эксперт РА) ISIN: $RU000A1064Х8 Стоимость облигации: 100,84% НКД: 38,36 р. Доходность к погашению: 12,47% (купоны 12,5%) Периодичность выплат: полугодовые Дата погашения: 16.04.2026 4. ЛСР БО 1Р8 Крупная девелоперская компания. Строит в продает недвижимость в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге. Рейтинг: ruA (эксперт РА) ISIN: $RU000A106888 Стоимость облигации: 104,06% НКД: 29,69 р. Доходность к погашению: 11,49% (купоны 12,75%) Дата погашения: 13.05.2026 5. Синара Транспортные машины (СТМ 1Р2) Машиностроительный холдинг, поставщик локомотивов и ж/д техники. Рейтинг: А (АКРА) ISIN: $RU000A103G00 Стоимость облигации: 93,5% НКД: 3,58 р. Доходность к погашению: 11,67% (купоны 8,7%) Периодичность выплат: полугодовые Дата погашения: 22.07.2026 6. Сэтл групп Б2Р2 Крупнейший застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости. Построено 318 жилых домов. Рейтинг: А(RU) (Акра) ISIN: $RU000A105Х64 Стоимость облигации: 101,98% НКД: 21,06 ₽ Доходность к погашению: 11,79% (купоны 12,2%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 05.03.2026 7. ТГК-14 1Р1 Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию. Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА) ISIN: $RU000A1066J2 Стоимость облигации: 105,29% НКД: 2,68 р. Доходность к погашению: 12,22% (купоны 14%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 30.04.2026 8. Электрорешения 1Р1 Производитель и поставщик электротехнического оборудования под брендом EKF. Рейтинг: BBB (АКРА) ISIN: $RU000A106HF5 Стоимость облигации: 102,2% НКД: 10,45 р. Доходность к погашению: 11,89% (купоны 14%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 06.07.2026 9. Новотранс 1Р2 Крупнейший оператор железнодорожного подвижного состава России и СНГ. Рейтинг: ruAА- (эксперт РА) ISIN: $RU000A103133 Стоимость облигации: 97,95% НКД: 5,26 р. Доходность к погашению: 10,83% (купоны 9,15%) Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией Дата погашения: 16.04.2026 10. Промомед 2Р1 Фармацевтическая компания, занимающаяся разработкой, производством, исследованиями и продажей лекарств. Рейтинг: ruA- (эксперт РА) ISIN: $RU000A1061A2 Стоимость облигации: 99% НКД: 43,58 р. Доходность к погашению: 12,88% (купоны 12,05%) Периодичность выплат: полугодовые Дата погашения: 27.03.2026 #облигации

Анализ эмитента ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ»: ---------------- 🔍Об эмитенте: ---------------- EKF занимается разработкой, производством и продажей электрооборудования и решений на его основе. В ассортименте Компании представлено более 17 тысяч наименований в 36 товарных направлениях — системы «умный дом», профессиональное освещение, счетчики электроэнергии, низковольтная электротехническая продукция и оборудование среднего напряжения, системы обогрева и др. Руководитель: Иванов Александр Андреевич Сайт компании: https://ekfgroup.com/ Компания является системообразующим предприятием ---------------- 🔍Выпуски эмитента: ---------------- $RU000A106HF5 ---------------- 🔍Кредитные рейтинги: ---------------- Агентство АКРА: BBB(RU) ---------------- Данные представлены за последние 12 месяцев по отчетности МСФО(последний отчет за 2022) 🔍Выручка и прибыль: ---------------- Выручка: 12.2 млрд. руб (+57%) Операционная прибыль: 1.7 млрд. руб (+115%) EBITDA: 2.1 млрд. руб (+110%) Прибыль до налогов: 1.3 млрд. руб (+141%) Чистая прибыль: 1.1 млрд. руб (+162%) ---------------- 🔍Финансовое здоровье: ---------------- Активы: 10.1 млрд. руб (+25%) Собственный капитал: 2.3 млрд. руб (+87%) Обязательства: 7.8 млрд. руб (+14%) Долг: 3.6 млрд. руб (+3%) Чистый долг: 3.2 млрд. руб (+5%) ✅Внеоборотные активы/долгосрочные обязательства: 156% (норма >100%) ✅Чистый долг/активы: 31% (норма <60%) ❌Чистый долг/собственный капитал: 139% (норма <100%) ✅Чистый долг/EBITDA: 156% (норма <300%) ---------------- 🔍Обслуживание текущих обязательств: ---------------- ⚠Коэффициент текущей ликвидности: 124% (норма >150%) ❌Коэффициент абсолютной ликвидности: 5% (норма >20%) ❌Коэффициент быстрой ликвидности: 74% (норма >100%) ✅Проценты к уплате/EBITDA: 22% (норма <33%) ---------------- 🔍Преимущества: ---------------- 1⃣ Темпы роста. Компания имеет отличные темпы роста, 2-x летний CAGR выручки 48%, EBITDA и вовсе 92%. Более того, эмитент не собирается останавливаться на достигнутом, уход иностранных игроков дал возможность для дальнейшей экспансии, поэтому компания планирует к 2026 году нарастить выручку до 32b ₽. 2⃣ Маржинальность. Вместе с ростом эмитент также наращивал маржинальность бизнеса, которая сейчас находится на очень высоком уровне, маржинальность по EBITDA 16,9%, что дает компании запас прочности в стрессовых ситуациях, а также говорит об эффективности управления бизнесом. 3⃣ Долговая нагрузка. Благодаря росту бизнеса удалось сократить долговую нагрузку до умеренных уровней, на данный момент Чистый долг/EBITDA составляет 1.6, процентные расходы также не давят на эмитента, так как на них уходит всего 22% EBITDA. -------------- 🔍Риски: -------------- 1⃣ Денежные потоки. Компания рабоатет с отрицательным свободным денежным потоком из-за постоянного роста бизнеса и инвестиций. Также у компании есть внушительная инвестпрограмма на 5b ₽, которая может повлечь за собой значительное увелчение долговой нагрузки. В то же время оборотный капитал компании также будет требовать дополнительного финансирования, поэтому выход на положительный свободный денежный поток произойдет не раньше 2026 года. -------------- 🔍Итоги: Эмитент развивается, имеет отличные показатели рентабельности, долговая нагрузка умеренная, однако инвест программа может пошатнуть финансовое положение эмитента, необходимо в дальнейшем следить за долговой нагрузкой и сохранением запланированных темпов роста бизнеса.