Новотранс выпуск 2 RU000A103133

Логотип облигации Новотранс выпуск 2, RU000A103133
Доходность к погашению
11,39% за 38 месяцев
Рейтинг эмитента
Средний
Логотип облигации Новотранс выпуск 2, RU000A103133

Про облигацию Новотранс выпуск 2

Новотранс - это группа компаний образована в 2004 году, является одним из крупнейших российских частных транспортных холдингов, который объединяет 24 компании в разных регионах России и СНГ. Новотранс предоставляет клиентам полный комплекс транспортных услуг: перевозки собственным подвижным составом; ремонт вагонов; логистические решения; для предприятий; диспетчеризация; стивидорные услуги.

Страна
Россия
Биржа торгов
Московская биржа
Информация о выпуске
Доходность к погашению 
11,39%
Дата погашения облигации
16.04.2026
Дата выплаты купона
20.04.2023
Купон
Фиксированный
Накопленный купонный доход
2,8 
Величина купона
22,81 
Номинал
1 000 
Количество выплат в год
4
Субординированность 
Нет
Амортизация 
Да

Интересное в Пульсе

26 октября в 11:57

#размещение 🔔 Новотранс - новый выпуск Завтра (27 октября) Новотранс планирует провести сбор заявок. ▪️Срок - 5 лет ▪️Объём - не менее 10 млрд.руб. ▪️Ориентир купона - 11,55-11,85% ▪️Амортизация Техническое размещение: 1 ноября. 📙 Рейтинг эмитента ruA+ от Эксперт (август 2022) ❓ У эмитента уже есть 2 выпуска на рынке. Средняя премия к ОФЗ 3,1-3,3. Новый выпуск предлагает премию в районе 3,1 - в рынке, хотя на более длинном сроке премия должна увеличиваться. Анализ по другим облигациям на рынке с близкими сроками погашения/оферты и рейтингом: Длинных 5-летних выпусков на рынке не так много, новый выпуск Новотранс, как и предыдущий выпуск 2 сейчас предлают лучшие доходности по рынку. 📝 Вывод: имеет смысл поучаствовать в размещении при купоне не ниже 11,6% 3 из 5 ⭐⭐⭐ Из негатива: Новотранс выпуск 2 рынок оценивает слабее других эмитентов, схожих по срокам и рейтингу, плюс у него выше премия к ОФЗ, чем у нового, несмотря на более короткий срок. $RU000A103133 $RU000A1014S3

25 октября в 6:20

🚂 Свежие облигации: Новотранс на размещении Голубой вагон бежит, качается, скорый поезд набирает ход… И там еще один интересный выпуск по облигациям на октябрь-ноябрь. И это Холдинговая Компания Новотранс, занимающаяся железнодорожными перевозками. Солидный выпуск на рекордные для эмитента 10 млрд рублей с не менее солидной доходностью до 12%. Доходность, к слову, такая же, как у Селигдара, про который я писал в прошлый раз, только срок на 5 лет с амортизацией 12,5% в последние 2 года (13—20 купоны из 20). Новотранс — это российский транспортный холдинг, занимающийся железнодорожными перевозками и сопутствующими железнодорожными делами. Один из крупнейших частных операторов ж/д подвижного состава в России, основной профиль — перевозка угля, щебня, лесоматериалов, металлопродукции и строительных грузов. Сайт: https://novotrans.com/ Тикер: 🚂🛤 Новый выпуск — самый большой среди всех, предыдущие еще в обращении: 6 млрд до 2024 года и 5 млрд до 2026 года (все купоны платятся, вагоны катятся). И вот теперь еще десятиярдовый до 2027 года. Выпуск: Новотранс-001P-03 Объем: 10 млрд рублей Сбор заявок: до 31 октября 2022 (может продлиться) Срок: 5 лет Доходность: 11,75—12% в рублях Амортизация: 12,5% с 13 по 20 купон (последние 2 года) Почему Новотранс? Они же уголь возят, а не золото Ну, надеюсь, что и золото они при необходимости тоже могут отвезти. А так вообще компания-то очень даже стабильная, что подтверждается и кредитным рейтингом ruA+. Долгов умеренно, показатель Чистый долг/EBITDA будет терпимым даже с учетом нового выпуска. Для любителей верить лишь своим глазам финансовый отчет, сравнимый по свежести с бабушкины пирожками, тут (и да, я тоже нехило удивлен, что у них сайт на вордпрессе): https://novotrans.com/wp-content/uploads/2022/09/%D0%9E%D1%82%D1%87%D0%B5%D1%82-%D0%B7%D0%B0-6-%D0%BC%D0%B5%D1%81.-2022%D0%B3.-%D1%81-%D0%BA%D0%BE%D1%80%D1%80%D0%B5%D0%BA%D1%82%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%BA%D0%B0%D0%BC%D0%B8.pdf Бизнес понятный. Надо уголь из шахты привезти в печь, для этого у тебя заказывают двадцать-тридцать-сто вагонов из твоих тысяч, и ты такой: чух-чух-чух ту-ту! И везешь их. Железных дорог у нас так много, что Новотранс занимает 9-12 места по разным показателям (количество вагонов, оборот, перевозки). Там, конечно, сложно оценить масштабы, если не связан с этим. Тысячи вагонов и цистерн ежедневно туда-сюда возят то нефть, то камни, то лес (сейчас больше металл). Как представлю, так скукотища берет… Но сложно представить, что могут совсем перестать все это возить. Хотя в этом году из-за санкций к заказчикам Новотранса перевозок должно стать меньше. Хотя имеется и козырь. Кроме перевозок есть еще вагоноремонтный бизнес, и там Новотранс постепенно увеличивает свою долю и наращивает прибыль. Доходность до 12% выглядит прекрасно. Амортизация, конечно, на любителя. В свой портфель добавляю этот выпуск, как всегда, на небольшую часть, так как всегда нужно помнить про диверсификацию. #облигации #инвестиции #новотранс предыдущие выпуски: $RU000A1014S3 $RU000A103133

21 октября в 12:08

Анализ эмитента АО ХК "Новотранс": ---------------- 🔍Об эмитенте: ---------------- АО «Холдинговая компания «Новотранс» – головная компания Группы Новотранс, включающей в себя, помимо прочих, ООО «ГК «Новотранс» – частного оператора железнодорожного подвижного состава, оперирующего на территории РФ, СНГ и стран Балтии, а также контролирующего ряд стивидорных активов в порту Усть-Луга, и четыре действующих вагоноремонтных завода в Московской, Иркутской, Кемеровской областях и в Алтайском крае и один на стадии ввода в эксплуатацию в Ленинградской области. Руководитель: Гончаров Константин Анатольевич Сайт компании: https://novotrans.com/ Компания является системообразующим предприятием РФ ---------------- 🔍Выпуски эмитента: ---------------- $RU000A1014S3 $RU000A103133 ---------------- 🔍Кредитные рейтинги: ---------------- Агентство Эксперт РА: ruA+ ---------------- Данные представлены за последние 12 месяцев по отчетности МСФО(последний отчет за 6 месяцев 2022) 🔍Выручка и прибыль: ---------------- Выручка: 53.3 млрд. руб (+45%) Операционная прибыль: 25.7 млрд. руб (+121%) EBITDA: 31.4 млрд. руб (+89%) Прибыль до налогов: 23.6 млрд. руб (+140%) Чистая прибыль: 18.9 млрд. руб (+145%) ---------------- 🔍Финансовое здоровье: ---------------- Активы: 87.1 млрд. руб (+13%) Собственный капитал: 53.2 млрд. руб (+27%) Обязательства: 33.9 млрд. руб (-2%) Долг: 21.6 млрд. руб (+26%) Чистый долг: 20.3 млрд. руб (+25%) ✅Внеоборотные активы/долгосрочные обязательства: 290% (норма >100%) ✅Чистый долг/активы: 23% (норма <60%) ✅Чистый долг/собственный капитал: 38% (норма <100%) ✅Чистый долг/EBITDA: 64% (норма <300%) ---------------- 🔍Обслуживание текущих обязательств: ---------------- ⚠️✅Коэффициент текущей ликвидности: 144% (норма >150%) ⚠️Коэффициент абсолютной ликвидности: 16% (норма >20%) ✅Коэффициент быстрой ликвидности: 101% (норма >100%) ✅Проценты к уплате/операционная прибыль: 9% (норма <33%) ---------------- 🔍Вывод: Компания занимается ЖД перевозками, поэтому в первом полугодии 2022 операционные показатели прекрасны. Выручка выросла на 45%, прибыль на 145%. Долговая нагрузка незначительна, процентные расходы составляют всего 9% от операционной прибыли. Коэффициенты ликвидности в норме, текущие обязательства исполняться могут. Денежные потоки компании также очень сильные, операционный денежный поток за первое полугодие +11 млрд. руб, компания инвестирует в развитие(в основном в строительство терминала LUGAPORT), что улучшит диверсификацию бизнеса, также выплачиваются небольшие дивиденды. Однако стоит учитывать, что такие операционные показатели были достигнуты в основном за счет очень высоких агрегированных ставок оперирования, на данный момент цены остужаются, поэтому не стоит ожидать столь выдающихся показателей в будущем. Также инвестиционный проект компании может потребовать значительного увеличения долговой нагрузки, так как объем требуемых инвестиций уже вырос с 46.5 до 70 млрд.руб на почве валютных и инфляционных рисков. Инвестиционный риск [🟩1...10🟥] 🔴🔴⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️ #облигации #вдо #анализ #отчетность

Цена облигации 27 января 2023
963,9 
Облигация Новотранс выпуск 2 (ISIN код - RU000A103133) торгуется по цене 963.9 рубля, что составляет 96,39% от номинальной стоимости. В случае приобретения облигации сейчас, вы заплатите продавцу накопленный купонный доход в размере 2.8 рубля. Данный актив подвержен амортизации. Некоторые облигации входят в ETF или индексы.