Про облигацию Завод КЭС 001P-05

$RU000A107U40 Вот никак не могу понять расчёт доходности от Тинькофф. Эта облигация номиналом 1000р стоит 1003р с купоном 19%. Соответственно за тело мы переплачиваем 0,3%, которые вычитаем из доходности 19%, естественно эти 0,3% разбиваем за весь срок облигации, почти на 5 лет, и получаем по 0,06% в год, в итоге 18,94% годовых. А Тинькофф пишет доходность 20,25% годовых. И простой вопрос как?

Добрый вечер! Падение ОФЗ в начале этой недели приостановилось, но сегодня не о них. По мере выхода годовой отчетности и оценок рейтинговых агентств, стараюсь внимание уделять и корпоративным бумагам тоже. Сегодня моё внимание обращено на ООО «Завод КриалЭнергоСтрой». Это зона ВДО (т.е. бумаги с рейтингом ниже «А» и дополнительной премией за риск). Свежая оценка от НКР - «ВВ-» с позитивным прогнозом (ранее прогноз был стабильный). Факторы улучшения прогноза: существенное расширение бизнеса, рост спроса и улучшение операционных показателей. Недавно опубликована годовая отчетность, цифры подтверждают позитив: активы +35%, выручка +31%, прибыль +70%. Доля собственных средств на 01.01.2024 составляет 14%, это, конечно, не много, а большая долговая нагрузка в период высоких ставок - дополнительный риск. Доля бумаг этого эмитента в моём портфеле всего 0,3%, после покупки увеличу до 0,6%. В среднесрочной перспективе выше 1% пока набирать не буду: подожду сигналов на снижение стоимости заимствований от ЦБ или подтверждения позитивных прогнозов по операционным и финансовым показателям компании. 15 облигационный выпуск длинный (по меркам ВДО) – почти 5 лет. Купоны ежеквартальные. Есть амортизация: начинается с ноября 2025 года при каждой выплате купонов по 5% от номинала с увеличением доли погашения к концу срока. Доходность сейчас формируется так: • Название: ЗавдКЭС1Р5 $RU000A107U40 • Срок до погашения: 4,8 лет • Текущая цена: 1002,3 руб. • Доход купоны: 703,44 руб. • Доход дисконт: -2,3 руб. • Расход НКД: -28,63 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -3,01 руб. • Расход НДФЛ 13%: -87,04 руб. • Прибыль: 582,47 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 736,17 руб. • Доходность: 16,4% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 205,45 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 22,1% Всем удачи! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 2 дня; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

$RU000A107U40 Много странного происходит контрол Лизинг ажиотаж сейчас, при абсолютно не ясных даты и условиях размещения. А через месяц цена на акции возможно упадет. То же было при размещении облигаций Завода КЭС выпуска 1Р5. За месяц цены на облигации упали на 15 рублей. Хотя агенство НКР повысило рейтинг этого эмитента