Синара - Транспортные Машины выпуск 2 RU000A103G00
Доходность к погашению
16,87% за 26 месяцев
Рейтинг эмитента
Высокий
Про облигацию Синара - Транспортные Машины выпуск 2
СТМ - вертикально-интегрированная системнозначимая компания с устойчивой бизнес моделью на рынке ж/д машиностроения РФ (с долями рынка в РФ: 80% путевой техники, 40% -электровозов). Компания является ключевым поставщиком локомотивов, ж/д техники и сервисов для ОАО «РЖД» с долгосрочными успешными отношениями и контрактной базой. В партнёрстве с SiemensКомпания производит электропоезд Ласточка(локализация компонентов более 80%), а также планирует выпуск высокоскоростных поездов для ВСМ.
Страна эмитента
Россия
Биржа торгов
Московская биржа
Информация о выпуске
Доходность к погашению | 16,87% | |
Дата погашения облигации | 22.07.2026 | |
Дата выплаты купона | 24.07.2024 | |
Купон | Фиксированный | |
Накопленный купонный доход | 21,9 ₽ | |
Величина купона | 43,38 ₽ | |
Номинал | 1 000 ₽ | |
Количество выплат в год | 2 | |
Субординированность | Нет | |
Амортизация | Нет | |
🏆 «Синара-Транспортные Машины» успешно разместила облигации на 10 млрд руб. Высокий спрос со стороны инвесторов позволил увеличить объем размещения в два раза с планируемых 5 до 10 млрд рублей. Первоначальный ориентир ставки купона объявлялся на уровне не выше 15.95% годовых, в ходе сбора заявок он дважды снижался и окончательно был установлен на уровне 15.5%, что соответствует доходности на уровне 16.65% годовых. «Мы очень рады, что наше размещение поддержали в том числе и частные инвесторы. Спрос со стороны розницы превысил 1 млрд рублей, что говорит об интересе и высоком уровне доверия к нашей компании. Привлеченные средства мы планируем направить на погашение первого облигационного выпуска»: - прокомментировал Владимир Потатуев, руководитель корпоративных финансов Группы $RU000A103G00 #сердце__пульса
Облигации СТМ 1Р4 на размещении АО "Синара - транспортные машины" (СТМ) - машиностроительный холдинг, специализирующийся на производстве и обслуживании широкой номенклатуры железнодорожной техники: электропоездов, грузовых электровозов, тепловозов различных модификаций, промышленных дизелей и дизель-генераторов, путевой техники, а также узлов и компонентов железнодорожной техники. 2 апреля СТМ будет проводить сбор заявок на новый выпуск облигаций с погашением через 5 лет и офертой через 2 года. Посмотрим подробнее его параметры и оценим целесообразность участия в размещении. Выпуск: СТМ 1Р4 Рейтинг: еА(RU) от АКРА Объем: не менее 5 млрд.р. Номинал: 1000 р. Старт приема заявок: 2 апреля Планируемая дата размещения: 5 апреля Дата погашения: 10 марта 2029 Купонная доходность: 16,5...17% Доходность к погашению: до 17,2% (не выше доходности 2 летних ОФЗ плюс премия ориентировочно 350 б.п.) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: да, через 2 года Компания выпускает следующую продукцию: - магистральные и маневровые локомотивы (11 видов); - скоростные электропоезда; - путевая техника для ремонта и обслуживания железнодорожной инфраструктуры: щебнеочистительные комплексы, снегоуборочные поезда, путевые рельсосварочные самоходные машины, рельсошлифовальный поезд и другие. Показатели и цифры компании - год основания 2007; - 16 компаний входят в холдинг; - 24 производственные площадки; - 8 федеральных округов присутствия; - более 30 стран импортёров продукции; - выручка согласно отчету по МСФО за 1 полугодие 2023 г. 40,772 млрд.₽ (-5% г/г); - убыток за 1 полугодие 2023 г. 2,15 млрд.₽ (рост в 4 раза); - чистый долг в 1 полугодии 37 млрд.₽ (+52% г/г); - выручка согласно отчёту за 2022 г. 94,23 млдр.₽ (+5,5% г/г); - прибыль за 2022 г. 654 млн.₽ (в 2021 г. был убыток 1,061 млрд.₽); - чистый долг в 2022 г. 24,29 млрд.₽ (-2,6% г/г); - EBITDA в 2022 г. 8,1 млрд.₽ (+37% г/г); - чистый долг/EBITDA в 2022 г. 3x , в 2021 г. было 4,2х. В настоящее время в обращении находится 2 выпуска биржевых облигаций компании с доходностями 16,42 и 16,7% ( $RU000A103G00 и $RU000A105M91 ) и один выпуск с погашением 24.05.2024 г. $RU000A1035D0 Вывод У холдинга сейчас есть сложности в связи с уходом с рынка Siemens и других поставщиков. Но СТМ держится уверенно: подписаны контракты с РЖД, ММК, НЛМК, ФГК и другими крупными компаниями. Производственные мощности выпускают востребованную продукцию. У меня уже есть выпуск 1Р3, но в размещении участвую. Оферта через 2 года конечно минус, при этом купон точно будет ниже, вероятно даже 15,5%. #облигации