Подборка облигаций с погашением до 31 декабря 2026
1. АБЗ-1 1Р04
Один из крупнейших производителей асфальтобетонных смесей в России, лидер Северо-Западного региона.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: $RU000A1046N6
Стоимость облигации: 101,79%
НКД: 6,03 р.
Доходность к погашению: 13,37% (купоны 13,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 21.04.2026.
2. Софтлайн 002Р-01
Поставщик ИТ-решений и сервисов.
Рейтинг: BBB (эксперт РА)
ISIN: $RU000A106A78
Стоимость облигации: 100,1%
НКД: 25,82 р.
Доходность к погашению: 12,94% (купоны 12,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 20.02.2026
3. ЗАСЛОН 1Р1
Научно-технический центр, который занимается разработкой, производством информационных и комплексных систем автоматизированного управления для самолетов, вертолетов, радиолокационные комплексы для кораблей.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: $RU000A1064Х8
Стоимость облигации: 100,84%
НКД: 38,36 р.
Доходность к погашению: 12,47% (купоны 12,5%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 16.04.2026
4. ЛСР БО 1Р8
Крупная девелоперская компания. Строит в продает недвижимость в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге.
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: $RU000A106888
Стоимость облигации: 104,06%
НКД: 29,69 р.
Доходность к погашению: 11,49% (купоны 12,75%)
Дата погашения: 13.05.2026
5. Синара Транспортные машины (СТМ 1Р2)
Машиностроительный холдинг, поставщик локомотивов и ж/д техники.
Рейтинг: А (АКРА)
ISIN: $RU000A103G00
Стоимость облигации: 93,5%
НКД: 3,58 р.
Доходность к погашению: 11,67% (купоны 8,7%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 22.07.2026
6. Сэтл групп Б2Р2
Крупнейший застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости. Построено 318 жилых домов.
Рейтинг: А(RU) (Акра)
ISIN: $RU000A105Х64
Стоимость облигации: 101,98%
НКД: 21,06 ₽
Доходность к погашению: 11,79% (купоны 12,2%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 05.03.2026
7. ТГК-14 1Р1
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: $RU000A1066J2
Стоимость облигации: 105,29%
НКД: 2,68 р.
Доходность к погашению: 12,22% (купоны 14%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 30.04.2026
8. Электрорешения 1Р1
Производитель и поставщик электротехнического оборудования под брендом EKF.
Рейтинг: BBB (АКРА)
ISIN: $RU000A106HF5
Стоимость облигации: 102,2%
НКД: 10,45 р.
Доходность к погашению: 11,89% (купоны 14%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 06.07.2026
9. Новотранс 1Р2
Крупнейший оператор железнодорожного подвижного состава России и СНГ.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: $RU000A103133
Стоимость облигации: 97,95%
НКД: 5,26 р.
Доходность к погашению: 10,83% (купоны 9,15%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 16.04.2026
10. Промомед 2Р1
Фармацевтическая компания, занимающаяся разработкой, производством, исследованиями и продажей лекарств.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: $RU000A1061A2
Стоимость облигации: 99%
НКД: 43,58 р.
Доходность к погашению: 12,88% (купоны 12,05%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 27.03.2026
#облигации
5
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Investisii_s_umom
461 подписчик • 89 подписок
Портфель
до 50 000 ₽
Доходность
+16,84%
Еще статьи от автора
29 ноября 2023
📈Сделки с 16 по 29 ноября. Состав активов
Купил акции Ростелекома (30 шт.), Сбербанка (10 шт.), НЛМК (10 шт.), Россети Ленэнерго-ап (10 шт), Россети Центр MRKC (2000 шт.).
Заявка на покупку облигаций Росэксимбанк с переменным купоном (10 шт.) и Интерлизинг 001P-07 RU000A1077X0 (5 шт.) на размещении была исполнена в полном объеме.
В связи с увеличением доли облигаций решил увеличить сделать акцент на акциях, которые потенциально будут платить дивиденды в следующем году (кроме НЛМК, дивиденды не жду).
Из новых акций добавил Россети Центр. Вчера компания представила отчет за 3 квартал: чистая прибыль увеличилась в несколько раз, EBITDA +37%, выручка +9%. Дивидендная политика компании предусматривает выплаты в 50% чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО. Исходя из чистой прибыли дивиденды могут составить более 10%.
Состав активов:
🔸акции 54%
- Лукойл LKOH (7,3%);
- Сбер (7%) SBERP ;
- Татнефть TATN (5,8%);
- Фосагро PHOR (3,4%);
- Россети Ленэнерго-ап LSNGP (3%);
- Роснефть ROSN (3%);
- Новабев BELU (2,7%);
- Новатэк NVTK (2,7%);
- АФК Система AFKS (2,5%);
- НЛМК NLMK (2,3%);
- Ростелеком RTKM (2%) и другие.
🔸облигации 43,5% (Автодор, Росэксимбанк, ЛСР, Интерлизинг, Делимобиль, Моторика, Санлайт, ЕвроТранс, Новотранс, ЯТЭК, АБЗ-1, Софтлайн, СТМ, Сэтл групп , Аренза, Электрорешения и другие);
🔸 фонды 2,5%;
🔸 ₽ 0,4%.
❗️Информация не является инвестиционной рекомендацией.
#сделки
28 ноября 2023
Что такое амортизация облигации? Преимущества, недостатки, примеры
Продолжаю цикл обучающих постов.
Ранее рассмотрел по теме облигаций:
- основные термины и определения;
- виды облигаций;
- оферта облигаций.
Амортизация облигации - погашение долга частями в заранее известные даты. Номинальная стоимость облигационного выпуска выплачивается по частям в течение срока жизни облигации. Обычно часть долга облигации с амортизацией возвращается вместе с купонами. Однако нужно учитывать, что купон считается в процентах от непогашенного номинала, поэтому, даже если на весь период обращения купонная процентная ставка установлена на едином уровне, в денежном выражении купонная выплата будет постепенно уменьшаться после очередной амортизации.
Информацию о наличии амортизации можно увидеть в приложении брокера в календаре выплат конкретной облигации или например на сайте смартлаба.
Амортизационные облигации выгодны для эмитента, т.к. компании проще выплатить часть долга, чем собирать всю сумму для погашения облигации по номиналу и одновременно платить владельцам облигаций проценты в виде купонов.
Преимущества амортизации
◾у таких облигаций меньше дюрация: ваши вложенные средства вернуться раньше;
◾за счет меньшей дюрации облигации с амортизацией менее рискованны;
◾ возможность реинвестирования амортизационных выплат в более доходные активы (особенно в условиях цикла увеличения ключевой ставки).
Недостатки амортизации
◾выплата по купону с каждой следующей амортизацией уменьшается, что приводит к более низкая доходности по сравнению с облигациями без амортизации;
◾если ставки на рынке снижаются, то инвестор рискует оказаться перед необходимостью реинвестировать большую сумму, чем по стандартной облигации, на рынке, где процентные ставки низкие;
◾ увеличение комиссионных затрат на покупку новых инструментов при реинвестировании.
Примеры облигации с амортизацией
Выпуск: Моторика БО-01 RU000A1071Q7
Дата погашения: 17 октября 2026 (оферта 16.10.2024)
Купоны: 15,75%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: в дату выплаты 9-го купона 14.01.2026 будет погашено 10% от номинала, в дату выплаты 10-го купона 15.04.2026 – 20% от номинала, 11-го купона 15.07.2026 – 30%, 12-го купона 14.10.2026 – 40%.
Выпуск: Интерлизинг1Р07 RU000A1077X0
Дата погашения: 31 октября 2026
Купоны: 16%
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: в дату выплаты 10.11.2024 будет погашено 4% от номинала и далее каждый месяц по 4% до погашения
#облигации #пульс_учит #амортизация
27 ноября 2023
Облигации Аэрофьюэлс 2Р2 на размещении
АО"Аэрофьюэлс" - это альтернативная топливозаправочная компания в трёх российских аэропортах: Домодедово, Пулково и Якутск. Компания обеспечивает полный цикл операций по приему, хранению, контролю качества, выдаче авиаГСМ и заправке самолетов. Является дочерней организацией ООО "Аэрофьюэлз Групп" (российская часть бизнеса).
28 ноября АО"Аэрофьюэлс" размещает новый выпуск облигаций на 3 года с амортизацией, купон с фиксированной ставкой. Посмотрим его параметры.
Выпуск: Аэрофьюэлс 2Р2
Рейтинг: ruBBB+ от эксперт РА (присвоен дочерней компании группы ООО "ТЗК Аэрофьюэлз" на основе консолидированной отчетности группы компаний)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 1 млрд ₽
Старт приема заявок: 28 ноября
Дата погашения: 25.11.2026
Купонная доходность: 15,7...16,2%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 9-12-го купонных периодов
Оферта: нет
Стоит отметить, что кредитный рейтинг был присвоен компании ООО "ТЗК Аэрофьюэлз" - это еще одна дочерняя компания группы, которая обеспечивает заправку судов авиакеросином на территории РФ.
Доля активов ООО "ТЗК Аэрофьюэлз" в консолидированной отчетности группы составляет около 30%, доля выручки более 50%.
Показатели группы компаний за 2022 г.:
- объем заправок 564 тыс.т (+2,5% г/г);
- выручка 34,4 млрд. р. (+42% г/г);
- EBITDA 2,9 млрд. р. (+100%);
- чистый долг/EBITDA 1,5х (в 2021 г. было 3х).
В прошлом году компания учитывая восстановление объема заправок из-за снятия ковидных ограничений и роста цен на керосин показала хорошие финансовые результаты.
Однако, есть риск санкций, из-за которых зарубежные авиакомпании могут прекратить сотрудничество (но внутренний рынок у компании большой).
В настоящее время торгуются 2 выпуска облигаций с доходностью 16,11% (Аэрфью1Р01 RU000A102T97 , погашение 28.02.2024) и 16,7% (Аэфью2Р01 RU000A103SZ7 , погашение 26.09.2024).
Вывод
Компания интересная, однако учитывая запутанную "историю" с дочерними компаниями группы, риск санкций (который нельзя исключить) не буду участвовать в размещении, посмотрю на цену на вторичном рынке.
Увеличения стоимости после размещения не жду, т.к. вероятно еще одно повышение ключевой ставки уже 15 декабря.
#облигации