Мнения инвесторов о стратегии

Друзья, по итогам недели стратегии &Capitalizer. Всепогодный. &Лидеры рынка. Контроль риска. Показали прирост на 1.2% и 1.7%. Также, по стратегии Лидеры рынка ожидается выплата дивидендов по $LKOH так как позиция в акциях удерживалась на дату отсечки. Текущий состав портфеля &Лидеры рынка. Контроль риска. сохранится до конца мая и его див доходность составляет около 7%, что с учётом ранее полученных дивидендов обещает див доходность портфеля стратегии на уровне 11% годовых (при условии состава портфеля в июне без изменений). По стратегии &Algebra за неделю снижение портфеля стратегии составило - 3.6%. Перекладку во фьючерсах начну синхронно с управляющим фонда UNG и согласно их меморандума она пройдёт с 15 по 20 мая. Длинные позиции в $NAM4 сохраняются без изменений. Низкая волатильность в индексе и растущий тренд создают благоприятные условия для инвестиций. Ребалансировку портфеля до целевых 50% индекс Насдак - 50% шорт природного газа проведу в начале июня.

Друзья, прошла первая неделя по итогам которой все три стратегии &Algebra &Capitalizer. Всепогодный. &Лидеры рынка. Контроль риска. показали торговые результаты в индексе активного инвестирования. Каждая из стратегий охватывает отдельный сегмент рынка. Акции, Фонды и Фьючерсы. В настоящий момент по всем инструментам открыты максимальные позиции. По индексными фондам оцениваю вероятность коррекции как минимальную как для $NAM4 так и для $TMOS $AKME $SBMX По природному газу в стратегии &Algebra как минимум до конца месяца сохранится шорт на 50% от баланса портфеля. На следующей неделе частично перенесу позиции из $NGK4 в $NGM4 С праздниками!

Друзья по стратегии &Capitalizer. Всепогодный. Провел ребалансировку и увеличил владение индексными БПИФ до 80%. Рынок находится в состоянии консолидации и волатильность достигла минимальных значений. Принимая во внимание правила стратегии я перевёл позиции полностью в рыночные инструменты. 20% золото и 80% индексные фонды $AKME $SBMX $TMOS Следующий перетест позиций в начале июня если волатильность начнёт увеличиваться, то проведу перевод средств в $LQDT на том уровне, который позволит нормализовать волатильность по целевому значению. По стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. Также обновил незначительно структуру портфеля, включив в него $IRAO $MOEX $NLMK Порфель состоит из 10 компаний лидеров рынка по капитализации, акции которых с ценой выше SMA252 и показавшие минимальную волатильность в апреле. Следующий плановый перетест по стратегии в начале июня.

Друзья, по итогам апреля стратегии не смогли опередить индекс полной доходности и выросли соответственно на 2.41% для &Capitalizer. Всепогодный. и 2.67% &Лидеры рынка. Контроль риска. Индес ММВБ полной доходности за этот период времени вырос на 4.3%. Проведу ребалансировку по стратегиям завтра. По стратегии Лидеры рынка в портфель попадут акции находящиеся в состоянии растущего тренда и отранжированные по минимальной волатильности. Такие как $SBER $LKOH $TATN По стратегии &Capitalizer. Всепогодный. ребалансировка будет произведена также завтра. По стратегии решил перейти от использования индекса #Stocks_Above_Below_SMA252 к регулировке позиции с использованием #targeted_volatility Обе концепции эффективны и достигаемые от их исполнения результаты в максимизации доходности и снижении риска портфеля являются близкими. Отличие в том, что модель #targeted_volatility имеет более широкое применение для портфельных стратегий и результаты её использования в большей степени исследованы в специализированных публикациях по портфельному управлению. Также стратегия используется для других фондов и мне проще сконцентрироваться на текущем управлении применяя единообразную модель. Продолжу вычислять значение индекса #Stocks_Above_Below_SMA252 и буду сравнивать защитные возможности двух подходов к снижению рыночного риска. ❗Цель снизить волатильность портфеля без ущерба доходности или Снизить бета и увеличить альфа. По стратегии &Algebra я планирую оставить позиции без изменений. С завтрашнего для стратегия будет включена в Индекс Активного инвесторования. Короткие позиции в $NGK4 $NGM4 остаются без изменений в течение мая. Для июня возможно их незначительное сокращение и решение будет принято по результатам месяца. В июне - июле возможно появление незначительной бэквардации. Короткие позиции в стратегии поддерживаются систематически по торговому алгоритму. Будут периоды выхода из позиции в случае появления дефицита в хранилищах или повышения волатильности цены в сторону положительных ценовых изменений. Длинная позиция в $NAM4 останется на всю сумму лимита 50% от валюты баланса. Всех с праздником!

&Лидеры рынка. Контроль риска. По стратегии в начале мая будет проведена ребалансировка среди 10 компаний включённых в выборку. В настоящее время 4 компании из 20 лидеров по доле в индексе ММВБ имеют цены ниже 252 дневной скользящей средней. Среди них $GAZP $VTBR $NVTK и $GMKN По этим компаниям наблюдается ценовая динамика, которая по правилам алгоритма не позволяет включить их в выборку для возможного попадания в портфель. Заключительный отбор акций проводится по волатильности и оставшиеся 16 компаний будут протестированы по критерию минимальной волатильности. 10 компаний с минимальной волатильностью будут в портфеле стратегии, как минимум в течение мая. Таким образом, алгоритм выбирает в портфель компании ценовое поведение акций которых находится в рамках растущего тренда. Также ценовые колебания этих акций являются минимальными. Применение указанного алгоритма позволяет с волатильностью меньшей чем индекс ММВБ извлекать доходность в среднем на 3% выше чем индекс ММВБ полной доходности. Выборка проводится среди компаний включённых в индекс #Stocks_Above_Below_SMA252

Друзья, можно подводить итоги месяца по стратегии &Algebra Начал вести стратегию на брокерском счёте с 1 апреля и сумма стартового депозита составляла 300 k. За апрель прирост портфеля составил 3.1%. Мои ожидания по стратегии на май доходность 3%. Положительная динамика ожидается преимущественно по коротким позициям на $NGK4 $NGM4 и доходов за счёт выторговывания контанго. По $NAM4 доля длинных позиций в стоимостном выражении в портфеле останется без изменений 50%. Волатильность индекса составляет 10.4% и находится в состоянии ценовых колебаний в пределах исторически минимальных значений. До конца года ожидаю доходность по портфелю 30%. По другим стратегиям &Capitalizer. Всепогодный. &Лидеры рынка. Контроль риска. Обзор напишу позже.

Друзья, завтра я публикую индекс активного инвестирования. В этом месяце в него были включены 2 стратегии &Capitalizer. Всепогодный. И &Лидеры рынка. Контроль риска. Целевое распределение капитала 50% - 50% ребалансировка каждый месяц. Индекс будет посчитан с начала текущего года. С мая я включу в индекс &Algebra и распределение капитала составит по 33.3%. Цель Индекса показать, как активное Инвестирование основанное на управлении капиталом с использованием алгоритмических стратегий может позволить систематически опережать рынок. ***Алгоритмическая стратегия, это торговая модель управления инвестиционным портфелем, которая определяет условия входа, выхода или регулирования позиций по заранее сформированному набору инструментов. Стратегия торгует инструментами по правилам которые можно применить чтобы оценить динамику портфеля в прошлом и смоделировать поведение портфеля на отрезке 5 и более лет исторических данных. В случае если по историческим данным стратегия смогла генерировать дополнительный доход её можно использовать в Активном инвестировании. Стратегии должны отвечать критериям отбора. Постараюсь описать критерии достаточно формализовано. Ожидаемая долгосрочная доходность по стратегиям находится в диапазоне от 20 до 30% годовых.

Друзья, делюсь с вами расчётом эффективности по стратегиям &Capitalizer. Всепогодный. &Лидеры рынка. Контроль риска. . Как вы можете видеть по стратегии Capitalizer лучшие метрики по доходности. Так как для этой стратегии существует более низкое значение коэффициента бета (индикатор рыночного риска для стратегии) величина коэффициента альфа 0,07. Стратегия по результатам накопленной истории торгов создала дополнительный доход 7%. Продолжаю управлять портфелями и извлекать дополнительный доход, т. е. опережать Индекс ММВБ полной доходности. Скоро будет запущен Индекс Активного инвесторования на основе стратегий в Тинькофф. Как только по стратегии &Algebra будет накоплениа история торгов я включу её также в расчёт. Для этой (Алгебра) стратегии основным бенчмарком будет выступать индекс Насдак. Стратегия будет анализироваться справочно также по эффективности к индексу ММВБ полной доходности в рублевом выражении. Для сравнения с насдак стратегия будет пересчитываться в доллары. #инвестиции #алгоритмическая_торговля #количественные_инвестиции #активное_инвестирование

Друзья, по стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. Сделал Бэктест стратегии с 2015 года результаты на скриншоте. В портфеле стратегии следующий пересмотр акций состоится в начале мая. В первый торговый день. Сравнение индекса полной доходности и Стратегии по годам в % Индекс - Стратегия. В портфель может быть включён $GAZP так как его цена выше SMA252 и волатильность акции находится на низком уровне. Это 2 ключевых параметра для добавления акции в портфель.

Друзья, итоги недели по стратегиям &Capitalizer. Всепогодный. 0.21% &Лидеры рынка. Контроль риска. 0.86% &Algebra -3.36% За неделю $TMOS изменение индексного фонда составило 0.14% В конце месяца проведу ребалансировку и с высокой вероятностью доля $LQDT в структуре портфеля снизится до 0% и весь капитал портфеля будет распределен в индексные инструменты $AKME $SBMX и золото. Решения будет принято на основании данных индикатора #Stocks_Above_Below_SMA252 По стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. я проведу анализ акций и наименее волатильные войдут в портфель. Также акции будут отвечать критерию - цена выше SMA252 Под этот параметр стал подходить $GAZP и возможно он вернётся в портфель. По стратегии &Algebra снижение обусловлено главным образом падением фьючерсов на индекс Насдак $NAM4 Изменение стоимости базового актива носило существеный характер - 6% за неделю и весьма вероятно, что по итогам месяца основываясь на данных волатильности по стратегии будут сокращены длинные позиции в $NAM4 $NAZ4 Подробнее тут #targeted_volatility В случае роста волатильности производится перевод капитала в кэш. По фьючерсам на природный газ шорт сохранится в мае и перекладку из {$NGJ4} а $NGK4 наметил на 24 - 26 апреля. Ожидаю, что контанго достигнет сезонного пика в мае - июне. Спотовые цены на природный газ с поставкой в #henryhub достигли ценового минимума, но контанго станет основным компонентом для сохранения среднесрочной инвестиционной идеи в коротких позициях на природный генерируя от 20% до 30% до конца года. Ожидаю падения газового ETF UNG на эту величину 20 - 30% до конца года. Прогнозирую по стратегии &Algebra самые сильные показатели эффективности на горизонте 2 - 3 лет ожидаемая доходность в ней 60% в валюте. С мая запускаю индекс стратегий в Тинькоф. Подробности чуть позже.

Друзья, хотел бы подытожить то, что мы обсудили недавно и остановиться на таком важном элементе разработки инвестиционной стратегии, как бэктест или историческое тестирование торговой стратегии. Для демонстрации тестирования торговых стратегий я использую https://www.portfoliovisualizer.com/ ❗Буду выкладывать информацию о том, как пользоваться этим сайтом. Применяя его в качестве источника информации вы сможете подойти к инвестициям как Управляющий хедж фондом. Примеры будут с исполнением наиболее ликвидных ETF $QQQ $DIA $SPY $IWM $GLD В частности я применяю этот сайт для управления стратегией &Algebra для длинных позиций в $NAM4 $NAU4 Итак, ранее мы посчитали базовые показатели эффективности стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. Стратегия была запущена 3 месяца назад и расчёт был проведен на небольшом массиве данных. Для стратегии &Algebra подобные вычислениями были проведены для исторических данных торговой модели с 2008 года. Это значит прежде чем её использовать я выполнил тестирование того, как будет вести себя портфель в случае если заданные правила инвестирования будут соблюдаться последние 16 лет. ❗В целом, хотел бы отметить, что наличие бэктеста является ключевым требованием для запуска торговой стратегии в хедж фондах. Исключения могут быть только для инвестиций в облигации и инструменты с фиксироаанной доходностью. ❗При принятии решения о копировании разумно спросить у Инвестора о наличии исторической модели его стратегии.

Друзья, продолжаю делиться с вами расчетами показателей эффективности портфеля. После того, как мы разобрались с расчётом Бета на примере портфеля &Лидеры рынка. Контроль риска. Можно подойти к расчёту Альфа. Положительное альфа это то, что отличает хороший портфель или стратегию от той, которую разумно сторониться или принимать решение об инвестициях в неё после тщательного анализа. Коэффициент альфа является одним из ключевых показателей в инвестиционном анализе и используется для оценки эффективности управления портфелем. Альфа, как показатель помогает определить "добавленную стоимость" портфельного управляющего. ❗В чем ценность Альфа ☑️Мера Эффективности. Альфа демонстрирует, насколько успешно управляющий портфелем преодолевает рыночные риски и генерирует излишек дохода по сравнению с бенчмарком. Положительная альфа указывает на то, что управляющий добавляет ценность, в то время как отрицательная альфа может свидетельствовать о неэффективности. ☑️Оценка Управляющих. Инвесторы используют альфа для оценки управляющих активами. Высокая альфа указывает на высокие управленческие навыки, так как она свидетельствует о способности управляющего генерировать доходы сверх рыночных ожиданий. ☑️Инструмент Сравнения. Альфа позволяет сравнивать производительность различных управляющих или инвестиционных стратегий на регулируемой риске основе, что делает её важным инструментом при составлении или корректировке инвестиционного портфеля. Расчет Альфа. Пример Расчёта на примере исторического тестирования #Algebra &Algebra Историческая доходность модельного портфеля составила 19%, безрисковая ставка — 4%, бета-коэффициент портфеля равен 0.67, а рыночный индекс Насдак показал доходность 17%. Тогда альфа портфеля будет: Альфа = 0.15 - (0.04 + 0.68 (0.17 - 0.04)) = 0.08 Эта альфа в 8% (0.08) означает, что портфель преодолел ожидаемую на основе риска доходность на 8 процентных пункта. ❗Это целевая альфа стратегии &Algebra на основе её исторического моделирования и бэктеста Использование Альфа. Инвесторы выбирают управляющих с высокой альфой для управления частью своих активов. Альфа может служить основанием для включения, исключения или изменения веса активов в портфеле. Сравнение альфа различных портфелей помогает определить, какие из них лучше всего справляются с рыночными условиями. Определение целевой альфы может помочь управляющим и инвесторам формулировать и достигать инвестиционных целей. ❗Коэффициент альфа является важным инструментом в арсенале как управляющих активами, так и индивидуальных инвесторов. Он не только мерит эффективность управления по отношению к рыночному риску, но и помогает в оптимизации инвестиционных портфелей, повышая их доходность выше ожидаемой уровня. В мире, где перформанс является ключом к успеху, альфа остаётся одним из наиболее ценных показателей для оценки и сравнения инвестиционных стратегий. ❗❗❗ Альфа это показатель ретроспективы и строится на основе исторической выборки и результатов управляющего. Альфа позволяет оценить работу в прошлом и сделать допущение о том, каким может быть результат в будущем. Нет гарантий, что Альфа в будущем сохранится на том уровне, на котором была в прошлом. Это индикатор прошлой эффективности, который позволяет оценить результат работы управляющего и сделать допущение о его способности извлечь дополнительный доход в будущем. #альфа_коэффициент #бета_коэффициент #учу_в_пулье #инвестиции

Друзья, я бы хотел вернуться к вчерашним расчётаи показателей эффективности по стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. Как вы видете коэффициент Бета стратегии 0.9. Это значит портфель показывет меньшую предрасположененность к рыночному риску. Иными словами для такой торговой системы можно ожидать, что в условиях падения фондового рынка она продемонстрирует поведение, при котором изменение стоимости портфеля будет менее волатильным. Снижение стоимости портфеля будет не таким глубоким. ❗Важно, что это только ожидание на основе статистического анализа массивов данных доходности и не более. Для расчёта показателя мы измерили ковариацию - степень сопряженности или соразмерности изменения доходности стратегии и индекса ММВБ полной доходности и разделили полученное значение на Дисперсию доходности Индекса (мера разброса). $SBMX $TMOS $AKME $EQMX Далее, позже расчитаем показатель Альфа и поймём удалось ли стратегии извлечь избыточную доходность. ❗Сразу скажу, что считать эти показатели целесообразно после 3 лет истории торгов или сильного исходящего движения на рынке. Сейчас расчёты представлены в информационных целях и я бы хотел, чтобы Тинькофф в будущем для всех стратегий автокопирования предложил матрицу расчёта показателей по всем стратегиям. ❗❗❗Смотрите на Бета коэффициент чтобы понимать потенциальную способность. портфеля противостоять шторму на рынке. Если значение Бета находится в интервале 0.5 - 1 при условии, что портфель по доходности выше индекса. ❗❗❗То это отличный результат. #бета_коэффициент #учу_в_пулье #стратегии #портфель #инвестиции

Друзья, провел небольшой ребрендинг Ideatoinvest был переведен в Capitalizer :) На следующей неделе продолжу делиться с вами интересными расчетами. Буду выкладывать примеры того, как расчитываются показатели волатильности, коэффициентов бета, альфа, шарпа, сортино и т. д. на примере стратегий которые использую в Тинькофф. Также я затрону некоторые методологические вопросы. В частности я планирую отдельно рассмотреть тему расчетов доходности портфеля скорректированной на риск. На своём примере я буду показывать как принимаются инвестиционные решения по стратегиям &Capitalizer. Всепогодный. И &Лидеры рынка. Контроль риска. У вас появится возможность посмотреть на то, как портфельные стратегии используются в управлении капиталом. Как управляющие разрабатывают торговый алгоритм и реализуют его на практике. Как оценивается эффективность торговой стратегии и происходит анализ торговой системы в сравнении с бенчмарком $TMOS $AKME $EQMX $SBMX Жду возможности запустить стратегию #Algebra для торговли фьючерсами.

В этом посте я бы хотел поделиться информацией по двум очень важным вопросам. ❗1. Почему невозможно долгосрочно извлекать экстремально высокую доходность на фондовом рынке. И ❗2. Почему доходность портфеля незначительно выше индексной доходности и при этом с низкой волатильностью считается отличным результатом управления портфелем. Например такой стратегией является &Capitalizer. Всепогодный. &Лидеры рынка. Контроль риска. По теме первого вопроса. Почему доходности 30%, 40,%... Долгосрочно поддерживать нереально и чем это грозит. ☑️ Эффективность рынка. Одна из основных причин, по которой долгосрочно сложно достичь экстремально высокой доходности, заключается в теории эффективности рынка. Согласно этой теории, в любой момент времени цены активов отражают всю доступную информацию. Это значит, что без доступа к уникальной, недоступной большинству информации, систематически "побеждать" рынок чрезвычайно сложно. ☑️ Закон убывающей доходности. При увеличении размера капитала, который нужно инвестировать, становится всё сложнее находить достаточное количество выгодных инвестиционных возможностей. Большие объемы капитала могут оказывать влияние на рынок при попытке входа или выхода из позиций, что приводит к снижению потенциальной доходности. ☑️Риск и доходность. Высокая доходность обычно связана с высоким риском. Долгосрочное поддержание высокой доходности требует постоянного принятия высоких рисков, что увеличивает вероятность больших убытков. Волатильность таких инвестиций может значительно ухудшить общие результаты по мере времени. ☑️Компетенция управления. Управляющие активами, которые демонстрируют выдающиеся результаты на коротком отрезке времени, часто не могут поддерживать такие же показатели на длинной дистанции из-за изменений в экономических условиях, рыночных ситуациях и собственной стратегии. ☑️Статистическая регрессия (Регрессия к среднему) Этот статистический принцип гласит, что после чрезвычайно успешных периодов часто следуют периоды с более низкой доходностью, и наоборот. Поэтому, если инвестиционные показатели значительно превышают рыночные, то вероятно, они со временем вернутся к средним значениям. ❗2. Почему доходность портфеля выше индексной доходности и при этом с низкой волатильностью считается отличным результатом. Для рос рынка историческая доходность индекса ММВБ полной доходности находится на уровне 17% годовых. Почему управляющие которые прогнозируют по своим портфелям доходность незначительно выше индексных фондов, но притом с меньшей волатильностью делают отличную работу. ☑️Риск и Волатильность. Волатильность является общепринятым мерилом риска в инвестициях. Низкая волатильность указывает на меньшие колебания стоимости портфеля и, следовательно, на более предсказуемые и стабильные возвраты. ☑️Соотношение Риск/Доходность. Портфель, который показывает доходность выше среднерыночной с меньшей волатильностью, предполагает, что инвестор получает более высокую отдачу на единицу риска. Это основной показатель эффективности инвестиционной стратегии. ☑️Устойчивость к Рыночным Шокам. Низкая волатильность часто свидетельствует о том, что портфель будет лучше удерживать свою стоимость в условиях рыночных потрясений или кризисов, что особенно ценится инвесторами, предпочитающими консервативные стратегии. ☑️Диверсификация Часто такие результаты достигаются за счет хорошо спланированной диверсификации, когда инвестиции равномерно распределены по различным активам или секторам, что уменьшает риски и сглаживает колебания портфеля. ❗❗❗ Экстремально высокие доходности на фондовом рынке возможны на краткосрочной основе, на долгосрочной перспективе они чрезвычайно редки и связаны с высокими рисками. Инвестиционный успех чаще определяется умением управлять риском и поддерживать хорошее соотношение доходности и волатильности, что делает такие портфели особенно ценными для разумных инвесторов. $AKME $TMOS $SBMX $EQMX #портфель #инвестиции #доходность #хочувдайджест #извлечение_альфа

Друзья, выкладываю презентацию по стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. Аналогичная презентация будет представлена по стратегии &Capitalizer. Всепогодный. Презентации будут расширены и я включу в них сравнение с бенчмарком и добавлю сведения раскрывающие детали расчёта волатильности и отбора акций. #алгоритмическая_торговля #количественные_инвестиции

Друзья, ранее сделал запрос в AI #ChatGPT о лучших акциях по которым ожидается наибольший прирост курсовой стоимости близжайшие 12 месяцев. Скриншоты с наименованиями акций прилагаю. Далее запросил в ChatGPT расчёт показателя негативной волатильности с ранжированием данного показателя от меньшего к большему. Как вы можете убедиться наиболее низковолатильные акции включают $GAZP $IRAO $GMKN По указанным акциям наблюдается значение цены ниже скользящей средней за последние 252 дня и по этой причине они не попадают в финальную выборку портфеля. Вместо них в выборку для включения в портфель попадают $MGNT $MAGN и $PLZL В портфеле стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. Капитал будет распределен равномерно среди акций с наименьшей волатильностью. Также цена акций по состоянию на 1 апреля выше SMA252 дня.

Друзья, я продолжаю взаимодействие с искусственным интеллектом и в понедельник проведу обновление в торговой стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. с учётом следующих данных. ИИ был задан вопрос о лучших компаниях торгующихся на бирже ММВБ-РТС с наибольшим потенциалом роста акционерной стоимости близжайшие 12 месяцев. Скрины ответа привожу. В понедельник произведу расчёты и выберу 10 акций из списка отвечающие следующим 2 критериям: 1. Цена акции выше 252 дневной скользящей средней 2. Минимальная волатильность для отрицательных изменений цены за последние 3 месяца. Из интересных идей в список рекомендованый ИИ попали $WUSH $VKCO $TRNFP $POSI Портфель стратегии будет перестроен с учётом результатов отбора. Распределение равными долями. В портфеле 10 акций. Следующий раз вопрос о лучших задам через 3 мес. #ChatGPT #ideatoinvest #портфель #инвестиции #алгоритмическая_торговля

Друзья, по информации полученной от сотрудников Тинькофф банка в скором времени ожидается появление возможности создавать стратегии в автоследовании с использованием фьючерсов. Очень жду такой возможности для запуска нового портфеля в котором будут использованы фьючерсы на природный газ {$NGJ4} $NGK4 и насдак $NAM4 $NAU4 Разработка и управление портфелем, как и в случае с &Capitalizer. Всепогодный. и &Лидеры рынка. Контроль риска. будет выполнена с применением алгоритмической торговли. Для контроля риска будет использоваться анализ количественных индикаторов индекса насдак. Для торговли природным газом будет применяться мониторинг #контанго во фьючерсах и сведения о динамике запасов природного газа в хранилищах. Будет очень интересно и прибыльно. Лучшие торговые стратегии и наиболее надёжные алгоритмы управления риском и максимизации доходности найдут применение в распределении капитала в портфеле. Ожидаемая доходность 25% годовых. #портфель #алгоритмическая_торговля #chatgpt

Друзья, в конце месяца проведу пересмотр акций для стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. Сейчас тестирую вопросы для #ChatGPT и рассматриваю вариант при котором запрос будет строиться в отдельности для каждой из акций в индексе ММВБ. Далее в зависимости от оценки буду рейтинговать акции для отбора в портфель, выбирая 20 лучших и далее по алгоритму из 20 отбирать 10 с минимальной волатильностью и ценой выше скользящей средней за последние 252 дня. Упростил вопрос так, чтобы собрать как можно больше исходной информации и постарался сделать его таким, чтобы в сети было множество заготовленных ответов. Чатджпити обобщает информацию. Первым был $SBER в опроснике. Вопрос. Конценсус прогноз по акциям Сбербанка по состоянию на 1 марта 2024 года? Ответы в скриншотах. Ближе к тестированию я передвину дату зароса на 20 марта. Переьробовал более 50 вариантов вопросов. Ответы на этот оказались наиболее интересными и информативными. Также привожу ответ по $GAZP Небольшой спойлер. Газпром в шорт лист из 20 акций не попадёт в апреле.

Друзья, по стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. Позиции будут закрыты в $NVTK $GMKN Цены акций компаний находятся ниже скользящей средней за последние 252 дня. В портфель вместо указанных акций будут приобретены $TATN $MTSS Акции Татнефть и Мтс сохраняют восходящий тренд и относятся к числу лидеров рынка по удельному весу в индексе ММВБ, что является критерием для включения их в портфель стратегии.

Друзья, я готовлю гид по алгоритмической торговле и постараюсь максимально полно рассказать о том, как управление портфелем может быть организовано с помощью свода правил или алгоритма. Одно из наиболее очевидных преимуществ алгоритмической торговли состоит в том, что она позволяет моделировать торговый процесс и оценить то как вёл бы себя портфель в прошлом. Процесс анализа торговой модели называется историческим тестированием и он позволяет посмотреть как ваша торговая идея работала в прошлом. Для всех торговых алгоритмов использую тестирование и вот скрин шот результатов для стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. Историческон тестирование начинается с 2015 года. Доходность 16.8% без учёта дивидендов. С двидендами прогнозируется годовая доходность 20%. В настоящее время по 3 акциям сработал сигнал на закрытие позиций и я проведу это действие по $PLZL $GMKN и $NVTK в случае если сигнал сохранится до конца месяца . Цены указанных акций находятся ниже скользящей средней за последние 12 месяцев. #алгоритмическая_торговля #портфель #историческое_тестирование

Друзья, осталось чуть меньше месяца для пересмотра портфеля и потенциальные кандидаты на выбытие $ALRS $NVTK $IRAO $GMKN Цены акций данных компаний балансируют на грани перехода к траектории снижения цены будучи ниже скользящей средней за последние 12 месяцев (SMA12). Если тенденция сохранится, то акции будут проданы и замены на акции компаний которые отвечают критерию - цена выше SMA12. В случае отсутствия акций отвечающих критериям капитал в качестве защитной меры и контроля риска будет переведён в $LQDT фонд денежного рынка стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. Планируемая дата пересмотра структуры портфеля стратегии 1 марта. #алгоритмическая_торговля #портфель #ChatGPT #стратегия

По стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. Были закрыты позиции в акциях $TATN $NLMK Открыты позиции в $MOEX и $YNDX Свободный остаток средств был размещён в $LQDT На текущий момент из 20 акций отвечающих критериям отбора - торгуются выше SMA12 мес только 14 акций. Из 14 было отобрано 10 наименее волатильных и включены в портфель стратегии. Следующий пересмотр портфеля будет выполнен в конце февраля. Предварительный кандидат на выбытие $NVTK так как цена акции балансирует на грани перехода в медвежий тренд будучи на линии SMA12.

Друзья, по стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. Изменение стоимости акций в портфеле представлено на диаграмме. Лидеры роста акционерной стоимости $CHMF $MAGN прибавившие более 16.5% и 9.7% соответственно. Отрицательное изменение в стоимости акций $ROSN $TATN обусловлено выплатой дивидендов в периоде и появлением дивидендного гэпа. Доходность стратегии с начала запуска 4 января с учётом дивидендов составила 4.1%. 2 февраля проведу покупку новых инструментов в портфель с учётом значений индикатора 252SMA и положением цены акций выше скользящей средней. В портфель будек включены $VTBR $MOEX акции компаний $ALRS $NVTK будут исключены из стратегии. Следующее тестирование параметров стратегии состоится в марте.

Друзья, делюсь с вами данными, которые расскрывают ценную информацию и расширяют аналитические возможности для анализа рисков и потенциальной доходности акций. ❗Что посчитали, как и для чего? Расчеты показателей CAGR, Downside volatility и их соотношение представленные в таблице, строятся по данным с 2019 года (5 лет) Сведения, отраженные в таблице, позволяют оценить Доходность акций с учетом риска (волатильности). При этом в расчет принималась волатильность, которая считает только те случаи, когда цена акции показывала негативное отклонение (Downside volatility). ❗Для чего это необходимо, зачем считать полу дисперсию или волатильность по отрицательным выбросам цены (Downside volatility)? Это позволяет исключить события, когда в расчёт попадает выборка, связанная с повышением волатильности при росте акции. Особенно это актуально для случаев восстановления стоимости акции после ее сильного падения и проявления эффекта низкой базы (подобное происходит со многими акциями именно сейчас) ❗В чем ценность и важность показателей в таблице? ☑️Позволяет выполнить оценку Риска через Волатильность. Downside Volatility (волатильность с учетом только негативных движений цены) позволяет инвесторам оценить риск, связанный с каждой акцией в портфеле. Чем выше волатильность, тем выше потенциальный риск. Соответственно, чем ниже волатильность, тем лучше (особенно для волатильности которая считает только случаи падения цены) . ☑️Позволяет проанализировать Годовую доходность через CAGR. Показатель CAGR (среднегодовая сложная доходность) дает представление о том, как инструмент изменял свою доходность с течением времени в прошлом. Это помогает инвесторам понять, какие акции показали лучшие результаты по доходности за рассматриваемый период. Чем выше года доходность, тем лучше. В нашем случае мы оценивали доходность с 2019 года или за 5 последних лет. ☑️Позволяет сопоставить Доходность CAGR к Волатильности. Этот показатель является ключевым для понимания соотношения риска и доходности. Он позволяет инвесторам быстро оценить, какие акции предлагали лучшую доходность для принятого уровня риска. Высокое значение указывает на то, что акция предлагала высокую доходность при относительно низком уровне риска. ❗Для чего и для кого составляется подобная аналитика? ☑️Помощь в Принятии Решений. Аналитики и инвесторы могут использовать эту таблицу для сравнения акций и принятия обоснованных инвестиционных решений, основанных на соотношении риска и доходности. ☑️Стратегическое Планирование. Для долгосрочного портфельного планирования, данные помогают в определении акций, которые могут обеспечить лучшее сочетание роста и стабильности в зависимости от инвестиционных целей и аппетита к риску. ☑️Рыночный Анализ. Для инвесторов эти данные могут быть полезны для изучения более широких рыночных тенденций и оценки состояния определенных отраслей или экономики в целом. ❗Что мы увидели по результатам анализа. Самая сильная акция по итогам рейтинга $PLZL росла в среднем по 15,5% в год, при этом ее волатильность находилась на уровне Индекса ММВБ. Отличный результат. Далее Северсталь $CHMF показавшая внушительный рост с умеренным риском наряду с другими акциями $SBER $LKOH и $MAGN показатель Доходность/Риск выше индекса ММВБ. $ROSN $NVTK $GMKN $NLMK $TATN оказались во второй половине таблицы с не столь яркими результатами. В выборку попали только акции включённые в портфель стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. Возможно в будущем расширю обзор. И как обычно важно отметить, что прошлая доходность пусть и скорректированная на волатильность не гарантирует будущих результатов.

Друзья, направляю информацию по торговой стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. Все акции, представленные в таблице, имели положительную доходность за период с начала января 2015 года по январь 2024 года. Доходность не включает дивиденды. Акция "Полюс" $PLZL показала самую высокую полную доходность в 1303.07% за данный период, что говорит о потенциально высокой прибыльности этой инвестиции. Второй по высокой доходности следует акция "Магнитогорский комбинат $MAGN с доходностью 686.07%. Все акции торговались выше своей 252-дневной простой скользящей средней (SMA252) на первый торговый день января 2024 года. Максимальная просадка (Max DD) акций варьируется от -52.00% до -74.00% за данный период. Эти значения представляют максимальные потери, понесенные инвесторами в течение периода анализа ценового движения акций с 2015 года. Отбор акций проводился по критерию их нахождения выше скользящей средней за 252 дня, что составляет ориентировочно 1 календарный год. Также акции отбирались по признаку минимальной волатильности. $GMKN $NVTK $CHMF $SBER $LKOH $TATN $NLMK $ROSN

&Capitalizer. Всепогодный. Стратегия обновила исторический максимум по итогам торговой недели. Лидерами приращения стоимости выступают фонды ориентированные на владение акциями широкого рынка $AKME $SBMX $TMOS Стоимость портфеля с момента запуска стратегии в июле 2023 увеличилась до 15.4%. В настоящее время волатильность индекса ММВБ находится в пределах значений, являющихся для стратегии признаком ценовой устойчивости и по этой причине доля защитных инструментов в стратегии не превышает 30%. К защитным инструментам отнесены фонды имеющие в своей основе право владения золотом и совершающие операции на денежном рынке. Стратегия &Лидеры рынка. Контроль риска. Стартовала в начале года и оба портфеля близки концептуально, рассматривая степень риска как триггер для перераспределения капитала между активами. В качества мерила риска выступает значение волатильности и расположение цены акции выше/ниже скользящий средней. В настоящее время в портфеле только акции цены которых находятся в восходящем тренде или достигли ценовой устойчивости. Подобное будет не всегда и возможны периоды когда 100% капитала стратегий будет переводено в фонды денежного рынка по типу $LQDT Торги ведутся только по правилам и заранее определённому плану. В этом контексте, не думаю что купить или продать каждый месяц. Только воплощаю в жизнь алгоритм управления портфелями. Друзья, не обещаю экстремально высокой доходности по стратегиям. Прогноз в 20% годовых основан на наиболее вероятной доходности акций торгующихся в рублёвой зоне в институциональной среде созданной российской экономикой. Ожидаю доходность на уровне или незначительно выше индекса ММВБ с меньшим риском. К примеру при падении рынка на 30% прогнозирую, что падение стратегии не превысит 10%. Буду держать вас в курсе обо всех торговых решениях и объяснять причины перевода капитала в тот или иной инструмент. Как правило делаю это сразу после проведённых сделок.

Друзья, портфель по стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. сформирован. Цены акций компаний попавших в портфель находятся выше 200SMA и это служит критерием для включения их в портфель. Из 20 компаний для выборки в портфель 8 имеют цены ниже 200SMA, в частности это $GAZP $MTSS $PIKK $SNGS , что указывает на доминирование нисходящей тенденции в движении цен по акциям. По этой причине акции данных компаний не попали в выборку для включения в портфель. Суть стратегии состоит в том чтобы формировать портфель только из акций с ценами в рамках растущего тренда. В конце текщего месяца проведу переоценку портфеля и сделаю более подробную презентацию по стратегии с анализом её характеристик.

Добрый день. Запустил вторую стратегию &Лидеры рынка. Контроль риска. . В основе торговой модели находится анализ нахождения цены выше 200днеаной скользящей средней. Выборка инструментов в портфель производиться из числа акций компаний имеющих лидирующие позиции в индексе ММВБ по критерию их удельного веса. Если по результатам мониторинга не находится акция отвечающая критерию для включения в портфель, то средства портфеля переводятся в фонды денежного рынка $LQDT По моей оценке стратегия является одной из немногих в сервисе автокопирования, которая использует концепцию управления портфелем с использованием алгоритмической торговли. Ожидаемая доходность (CAGR) 20%. За счёт активного управления портфелем с использованием сигнального индикатора для перевода капитала в защитные инструменты волатильность портфеля ожидается ниже волатильности индекса ММВБ. Портфель будет сформирован с завтрашнего дня и предварительно в его состав войдут $SBER $LKOH $TATN и ещё акции 7 эмитентов. Капитал распределяется равномерно. На текущий момент цены акций компаний в выборке выше SMA200 и по этой причине защитные инструменты в портфеле отсутствуют.