Друзья, делюсь с вами данными, которые расскрывают ценную информацию и расширяют аналитические возможности для анализа рисков и потенциальной доходности акций. ❗Что посчитали, как и для чего? Расчеты показателей CAGR, Downside volatility и их соотношение представленные в таблице, строятся по данным с 2019 года (5 лет) Сведения, отраженные в таблице, позволяют оценить Доходность акций с учетом риска (волатильности). При этом в расчет принималась волатильность, которая считает только те случаи, когда цена акции показывала негативное отклонение (Downside volatility). ❗Для чего это необходимо, зачем считать полу дисперсию или волатильность по отрицательным выбросам цены (Downside volatility)? Это позволяет исключить события, когда в расчёт попадает выборка, связанная с повышением волатильности при росте акции. Особенно это актуально для случаев восстановления стоимости акции после ее сильного падения и проявления эффекта низкой базы (подобное происходит со многими акциями именно сейчас) ❗В чем ценность и важность показателей в таблице? ☑️Позволяет выполнить оценку Риска через Волатильность. Downside Volatility (волатильность с учетом только негативных движений цены) позволяет инвесторам оценить риск, связанный с каждой акцией в портфеле. Чем выше волатильность, тем выше потенциальный риск. Соответственно, чем ниже волатильность, тем лучше (особенно для волатильности которая считает только случаи падения цены) . ☑️Позволяет проанализировать Годовую доходность через CAGR. Показатель CAGR (среднегодовая сложная доходность) дает представление о том, как инструмент изменял свою доходность с течением времени в прошлом. Это помогает инвесторам понять, какие акции показали лучшие результаты по доходности за рассматриваемый период. Чем выше года доходность, тем лучше. В нашем случае мы оценивали доходность с 2019 года или за 5 последних лет. ☑️Позволяет сопоставить Доходность CAGR к Волатильности. Этот показатель является ключевым для понимания соотношения риска и доходности. Он позволяет инвесторам быстро оценить, какие акции предлагали лучшую доходность для принятого уровня риска. Высокое значение указывает на то, что акция предлагала высокую доходность при относительно низком уровне риска. ❗Для чего и для кого составляется подобная аналитика? ☑️Помощь в Принятии Решений. Аналитики и инвесторы могут использовать эту таблицу для сравнения акций и принятия обоснованных инвестиционных решений, основанных на соотношении риска и доходности. ☑️Стратегическое Планирование. Для долгосрочного портфельного планирования, данные помогают в определении акций, которые могут обеспечить лучшее сочетание роста и стабильности в зависимости от инвестиционных целей и аппетита к риску. ☑️Рыночный Анализ. Для инвесторов эти данные могут быть полезны для изучения более широких рыночных тенденций и оценки состояния определенных отраслей или экономики в целом. ❗Что мы увидели по результатам анализа. Самая сильная акция по итогам рейтинга $PLZL росла в среднем по 15,5% в год, при этом ее волатильность находилась на уровне Индекса ММВБ. Отличный результат. Далее Северсталь $CHMF показавшая внушительный рост с умеренным риском наряду с другими акциями $SBER $LKOH и $MAGN показатель Доходность/Риск выше индекса ММВБ. $ROSN $NVTK $GMKN $NLMK $TATN оказались во второй половине таблицы с не столь яркими результатами. В выборку попали только акции включённые в портфель стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. Возможно в будущем расширю обзор. И как обычно важно отметить, что прошлая доходность пусть и скорректированная на волатильность не гарантирует будущих результатов.