ОФЗ 29008 SU29008RMFS8

Логотип облигации ОФЗ 29008, RU000A0JV4P3
Доходность к погашению
10,91% за 79 месяцев
Рейтинг эмитента
Высокий
Логотип облигации ОФЗ 29008, RU000A0JV4P3
Авторы Пульса о SU29008RMFS8
Что вы думаете про ОФЗ 29008?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Вчера в 10:29
🎄Облигации с переменным купоном. Флоутер ( ОФЗ - ПК) — облигация, ставка купона которой привязана к внешнему индикатору. На российском рынке представлены в виде ОФЗ-ПК с привязкой к ставке RUONIA. RUONIA — ставка, под которую крупные банки одалживают деньги друг другу ежедневно. Эта ставка следует за ключевой, но немного отличается. Например в случае глобального кризиса. 🍏Купон по флоутеру. Как понять каким он должен быть? Заходим на сайт ЦБ и смотрим среднюю ставку —сейчас она в районе 7%. https://cbr.ru/hd_base/ruonia/ Примерно такую доходность и дают ОФЗ-ПК или будут давать в будущем. Цена ОФЗ-ПК почти не отклоняется от своего номинала, то есть основной доход можно получить от купонов. Государство в прошлом году продало рекордное количество флоутеров, и теперь повышать ставку ему крайне невыгодно. Так же население перешло к сберегательной модели потребления + повышение ставок кредитования частными банками, эффект высокой базы инфляции прошлого года. Все это противостоит росту ключевой ставки. Защищают ОФЗ - ПК от инфляции лишь косвенно. Чаше всего доход от таких облигаций не превышает инфляции. Скорее данный вид облигаций защищает от неопределенности. Если вы боитесь: - кризиса ликвидности в банковском секторе - резкого повышения ключевой ставки - обвала рынка долга Тогда ОФЗ- ПК ваш вариант. 🎄Как ещё можно использовать? Во время роста ключевой ставки падает рынок акций и облигаций с постоянным купоном, но облигации с плавающим купоном практически не падают в цене. Когда ключевая ставка ЦБ низкая (ниже 7%), мы покупаем облигации с плавающей ставкой. Во время обвала рынка или обычного роста ключевой ставки они защитят ваш портфель от просадки. После роста ключевой ставки, мы продаем облигации с плавающим купоном и покупаем облигации с постоянным купоном. Когда ключевая ставка высокая (выше 10%), облигации с постоянным купоном стоят дешево. Когда ключевая ставка снизится, они подорожают. В таком случае можно заработать ещё и на разнице в стоимости облигаций. 💡Еще раз: Высокая ставка (выше 10)- покупаем обычные облигации, продаем флоутер. Низкая ставка ( 7 процентов)- покупаем флоутеры, продаем обычные облигации. Пример: В марте 2022 года цена ОФЗ 29008 ( на 6 лет) была в районе 950 р. Это ОФЗ-ПК. Ключевая ставка тогда была 20 процентов. $SU29008RMFS8 ОФЗ 26224 ( тоже на 6 лет) тогда можно было купить по 700 р, купон постоянный в районе 68 рублей. Выгоднее покупать 26224 на тот момент, текущая цена облигации 875 р, в сентябре - 930 р. То есть можно заработать на каждой облигации 175 -230 р. Доходность в районе 25-32 процентов. $SU26224RMFS4 Сейчас же при низкой процентной ставке можно переложиться в ОФЗ-ПК и ждать дальнейшего повышения ключевой ставки и при этом получать купонную доходность частично покрывающую инфляцию и имея какую-то защиту от неопределенности в будущем. Можно конечно сидеть и дальше в облигациях с постоянным купоном, но тогда возможно, что прибыль вы не успеете зафиксировать, в случае повышения ставки, цены начнут падать... В общем стратегия имеет свои недостатки, но при этом вы имеете возможность защититься от неопределенности и заработать больше, чем в случае с удержанием обычных облигаций. Не является руководством к действию и ИИР. Успешных инвестиций. 👍 #псвп #30летнийпенсионер #новичкам2023 #облигации #флоатеры
55
Самые свежие посты скрыты

Откройте счет или войдите в личный кабинет для просмотра актуальных постов про ценные бумаги

22 ноября 2020 в 8:48
Как разобраться в ОФЗ? В чем их отличия? 🧐 Рассмотрим на примере ОФЗ 26205 {$SU26205RMFS3} Итак, что обозначают эти буквы и цифры SU26205RMFS3? Есть международный стандарт кодов для ценных бумаг — ISIN. Правила просты: 1) 12 символов 2) Первые 2 — страна 3) Последний 1 — проверочный код Проверочный код нужен для проверки, этот момент опустим Первые две буквы "SU" - это сокращено от Soviet Union. Как бы это не было забавно, но да, советский союз. «RMF» — эмитент, Russian Ministry of Finance. «S» означает, что государственная бумага номинирована в государственной валюте (в рублях). Остаётся самое интересное, то что идёт в само название ОФЗ - 26205. 26 - это тип облигации 205 - номер выпуска облигации этого типа (то есть ранее были 26001, 26002 ... 26204) Откуда берется «тип»? Он берется из списка, публикуемого в соответствующих приказах МинФина. Самые популярные типы 26 и 29: «26» — для облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом сроком обращения свыше 5 лет до 30 лет Пример $SU26215RMFS2 {$SU26209RMFS5} Обратите внимание на купоны, они совпадают всегда «29» — для облигаций федерального займа с переменным купонным доходом сроком обращения свыше 5 лет до 30 лет Пример $SU29012RMFS0 $SU29008RMFS8 Тут купоны отличаются каждый раз. Остальные номера можно посмотреть, например, тут: https://smart-lab.ru/mobile/topic/331624/ Я считаю, что постоянный купон понятнее и проще, чем переменный. Так как каждый переменный купонный период может ощутимо менять доходность. Тем не менее, решать только вам какие покупать. Было интересно? Подписка и ❤️ будет лучше благодарностью! #офз #обучение #новичку #купоны #облигации #новичок
169
Нравится
36
n
8 ноября 2020 в 1:08
ОФЗ-ПК {$SU24020RMFS8} $SU24021RMFS6 $SU29006RMFS2 $SU29007RMFS0 $SU29008RMFS8 $SU29009RMFS6 $SU29010RMFS4 $SU29012RMFS0 $SU29013RMFS8 $SU29014RMFS6 $SU29017RMFS9 $SU29018RMFS7 Сравним доходность ОФЗ с переменным купоном. Примем ставку RUONIA неизменной в размере 4,25 % годовых: не ставим цели сравнить с ФД и не надеемся прогнозировать ставку. Для расчета используем функцию ДОХОД MS Excel. Дата инвестирования и дата погашения известны, ставку допустим 4,25, для ОФЗ с 29006 по 29012 применяется премия к RUONIA, учтем налогообложение купонов множителем 0,87: (R + b) / 100 * 0,87, где R = 4,25 -- принятая ставка; b = 0,4...1,6 -- премия. Для ОФЗ старого выпуска с 29006 по 29010 период расчета ставки предшествует выплате купона на 6 месяцев, а для 29012 -- на 6 месяцев и 2 дня, поэтому первый купон по ним известен и был определен во время действия более высокой ставки. Учтем в текущей цене доходность первого купона, повышенную по сравнению с принятой постоянной ставкой. Для этого рассчитаем номинальный купон: (R + b) * 0,87 * 10 / Ч, Ч = 2 -- частота выплаты, 10 -- стоимость 1 % номинала. Затем вычтем первый купон из номинального. Первый купон для 29006--29008 берем также с множителем 0,87, потому что он уже выпадает на 2021 год обложения купонов * Можно дисконтировать премию к текущей дате по той же ставке множителем (1 - R / 100 / 365 * T), где T -- период до выплаты первого купона, но влияние оказалось пренебрежимо мало. Для облигаций с 29009 по 29012 период определения ставки второго, а для облигаций с 29013 по 29017 -- первого купона захватывает период действия большей ставки RUIONIA. У облигаций нового выпуска с квартальными купонами период расчета ставки отстоит от выплаты купона всего на 7 дней. Аппроксимируем RUONIA фиксированным значением 5,25 %, условно действовавшим до 3 июля 2020 года, так что остальные выпуски повышенную ставку периодом расчета неизвестного сегодня купона не захватывают. Для ОФЗ 29013--29017 вычислим ставку первого купона: [(Tизм. - Tн + 7) * Rст. + (Tк - 7 - Tизм.) * R] / (Tк - Tн), где Tизм. = 3 июля -- условная дата изменения ставки; Rст. = 5,25 -- усредненная старая ставка RUONIA; Tн = Tк - 6 мес. -- начало периода расчета ставки купона; Tк -- дата выплаты купона; Для 24020, 24021, 29018 ставка составит стандартные 4,25 % годовых, облагаемые НДФЛ, так что премия в цене отсутствует. Для 29009--29012 применим последнюю формулу к расчету ставки второго купона. Для этого исключим слагаемое и вычитаемое "7", в качестве Tк берем дату выплаты первого купона для расчета доходности второго, прибавим назначенную выпускам премию к RUONIA: [(Tизм. - Tн) * Rст. + (Tк - Tизм.) * R] / (Tк - Tн) + b. В функцию ДОХОД поставим текущую цену с учетом премий первых купонов: Ц / 10 - П1 / 10 - П2 / 10. Делитель 10 необходим, так как функция принимает цену в процентах от номинала. Погашение -- номинал, частота -- 2 для 29006--29012, 4 для остальных, базис -- "3" (365 дней). Выводы в комментариях.
65
Нравится
19
5 ноября 2020 в 13:19
$SU29008RMFS8 народ, поделитесь кто выставлял на продажу эту бумагу? Висит у меня в стакане без движения весь день-это совсем неликвид? Есть шанс продать вообще?
Дарим до 20 000 ₽ акциями за курсы
Пройдите четыре курса по инвестированию. За каждый мы подарим акцию, а за прохождение всех - мега-акцию
Подробнее
15 октября 2020 в 16:55
$SU29008RMFS8 почему так падает?
1
Нравится
4
14 октября 2020 в 15:42
$SU29008RMFS8 а когда купоны то выплатят? Сегодня же должны
Нравится
1
12 октября 2020 в 17:30
$SU29008RMFS8 Всем здравствуйте ,если завтра вечером куплю,успею на купоны?
Нравится
6
12 октября 2020 в 8:11
💔 Облигации - это СЛОЖНО 💔 Часть 7. В прошлый раз (https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/erre/6517fb6b-57bd-4b74-a5e8-a070f3a66df7) мы поговорили о том, что такое процентный риск. Сейчас посмотрим, что из всей этой информации получает инвестор. Повторим ещё раз. Процентный риск - это риск того, что облигация упадёт в цене, когда ЦБ повысит ключевую ставку. Кстати, он работает и в другую сторону - если ЦБ понизит ключевую ставку, то облигации вырастут в цене. ✅ Если у вас ленивая стратегия "купил-забыл" по облигациям, т.е. вы не хотите ни во что вникать и вам чем проще, тем лучше, то просто берите облигацию с нормальным рейтингом и устраивающей вас доходностью к погашению. Вы будете держать облигацию до погашения и доходность её останется плановой. ✅ Если у вас НЕ ленивая стратегия - помните о смерти том, что вы несёте процентные риски. ✅ Если ЦБ таки повышает ключевую ставку - не спешите продавать облигации. Посчитайте, сильно ли вы выиграете, если переведёте деньги в депозит или новые облигации, с учётом скидки, с которой вам придётся продавать облигации, затраченного времени на поиски новых интересных предложений, и комиссий за продажу-покупку. Например, если ставку повысили на 0.25%, то вряд ли имеет смысл в реинвестировании. ✅ Если есть шанс на повышение ставки (как, например, по состоянию на октябрь 2020 г.), то лучше брать краткосрочные облигации. Ну или не брать вообще, если совсем страшно, что ЦБ резко задерёт ставку) ✅ Чтобы застраховаться от процентного риска, можно смотреть облигации с плавающим купоном, который зависит от ключевой ставки ЦБ или от ставок, коррелирующих с ней (например, ставка RUONIA). Примеры таких облигаций - $SU29009RMFS6 $SU29008RMFS8 {$RU000A0JXK40} $SU29010RMFS4 $SU29012RMFS0 $SU29007RMFS0 $SU29006RMFS2 {$RU000A1013N6} $RU000A1006C3 {$RU000A0JRJS2} {$RU000A0JUQC5} $SU24021RMFS6 {$SU24020RMFS8} ✅ Также, как вы помните, амортизация позволяет инвестору возвращать средства быстрее. Соответственно, чтобы застраховаться от процентного риска, можно брать облигации с амортизацией. ❗️Страхуясь от повышения ставки, не забудьте, что если ставка, наоборот, понизится, то ваша страховка сыграет против вас - облигации вырастут в цене, проценты по депозитам и новым облигациям упадут, вы окажетесь на штильном рынке с низкой доходностью. Знания о процентном риске нам ещё пригодятся, когда будем говорить про дюрацию (то есть в следующий раз). Лайк-прописка. Ещё можно читать посты в телеграмме (ссылка в профиле) #облигации #обучение #простымисловами
188
Нравится
31
_
7 октября 2020 в 11:15
Всем привет, потихоньку собираю портфель. Подскажите что добавить в облигации и что изменить в текущем составе Цель: пассивный доход Срок: бесконечно Риски: средние, умеренные Примерные ожидания: 20% и больше годовых Состав портфеля 70% облигаций / 30% акций Акции: $SBER 10 шт. Фонды: $FXRW (2 шт. для диверсификации) $FXCN (1 шт. хороший рост + диверсификация) $FXIT (1 шт.) Облигации: $SU29008RMFS8 (10 шт. для консервативности) Дальше не знаю что добавить в облигации, но вот пару идей: Самарская область выпуск 10 ПИК Так же была идея взять облигации Беларуси, но так как у них сейчас обстановка не стабильная то решил не рисковать, хотя у них доходность 8%+
1
Нравится
29
16 сентября 2020 в 5:31
$SU29008RMFS8 Уважаемые, подскажите какую ОФЗ лучше взять? Беру минимум на 4 года
1
Нравится
3
11 сентября 2020 в 18:29
$SU29008RMFS8 Привет всем! Как думаете стоит на всю котлету брать или рискованно?
2
Нравится
4

Похожие облигации

Цена облигации 5 февраля 2023
1 050