ОФЗ 26234 SU26234RMFS3

Логотип облигации ОФЗ 26234, RU000A101QE0
Доходность к погашению
8,21% за 31 месяц
Рейтинг эмитента
Высокий
Логотип облигации ОФЗ 26234, RU000A101QE0

Про облигацию ОФЗ 26234

Облигации федерального займа (ОФЗ) – самые надежные ценные бумаги на российском фондовом рынке, потому что их выпускает государство в лице Минфина. Государство же и будет их погашать (возвращать номинал).

Страна
Россия
Биржа торгов
Московская биржа
Информация о выпуске
Доходность к погашению 
8,21%
Дата погашения облигации
16.07.2025
Доходность к колл-опциону
8,21%
Дата выплаты купона
18.01.2023
Купон
Фиксированный
Накопленный купонный доход
16,65 
Величина купона
22,44 
Номинал
1 000 
Количество выплат в год
2
Субординированность 
Нет
Амортизация 
Нет

Расчет доходности облигации

Если вложу
50000
На срок
31 месяц
Можно заработать
10026

Интересное в Пульсе

18 ноября в 6:07

То, что Минфин нынче готов занимать деньги через ОФЗ под 10% годовых, вроде бы не удивляет. 2022 год, в принципе, разучил чему-либо удивляться. Но, напомню, актуальное значение ключевой ставки – 7,5%. Обычно ОФЗ воспринимается как аналог короткого депозита. Много не заработать, но при размещении денег в полугодичных и годичных бумагах можно комфортно сохранить (пример – $SU26215RMFS2 ). Однако нынешнее положение ОФЗ добавляет им и спекулятивной ценности, т.е. допускает покупку «длины» в расчете на снижение доходности и рост цены тела (см., в частности, $SU26236RMFS8 ). Частичная мобилизация откинула цены и доходности ОФЗ назад в май. Тогда ключевая ставка была почти вдвое выше, 14%. Повсеместно ждали ее снижения, доходности дисконтировались на ожидания и в мае не казались щедрыми. Сегодня, помимо стабильно высокой премии к ключевой ставке те же доходности еще и наращивают премию к ставкам денежного рынка. А ставки денежного рынка, если судить по однодневным сделкам РЕПО с ЦК (индекс MOEXREPO), ползут вниз. Средняя за последнюю неделю - ~7,25%. Глядя на их динамику, вполне допускаю снижения ключевой ставки 16 декабря. Так что ситуация с ОФЗ – это или спекулятивная возможность, или проявление какой-то по счету рыночной неэффективности, чего в нынешнем году было с избытком. Ставим на возможность. На графике динамика доходностей 6 инструментов: • Индекса MOEXRRPO, это однодневная ставка размещения свободных денег, • ОФЗ 26215, погашение 16.08.2023, • $SU26222RMFS8 , погашение 16.10.2024, • $SU26234RMFS3 , погашение 16.07.2025, • $SU26232RMFS7 , погашение 06.10.2027, • ОФЗ 26236, погашение 17.05.2028. #офз #прояви_себя_в_пульсе

7 ноября в 9:55

💡Облигации с переменным купоном ( ОФЗ 29006). Как считать доходность? Стоит ли покупать? $SU29006RMFS2 Купон по данным облигациям привязан к ставке RUONIA ( Ruble Overnight Index Average). Это ставка под которую банки дают деньги в долг друг другу. Данная ставка зависит от ключевой ставки. Ставка купонного дохода для облигаций с переменным купоном (ОФЗ – ПК) определяется как среднее арифметическое значение ставки RUONIA за 6 месяцев + заранее известная постоянная премия. Для ОФЗ 29006 эта премия – 1,2 процента, ОФЗ 29007– 1,3 процента, ОФЗ 29008– 1,4 процента… С помощью таких облигаций можно защититься от резких колебаний ключевой ставки. Купон защищает от роста инфляции. ОФЗ – ПК выпущенные до 2019 года реагируют на изменение ставки с задержкой на полгода. #облигации Ставку RUONIA можно узнать на сайте ЦБ. Сейчас она 7,6 процента, ключевая ставка – 7,5 пр, то есть они примерно равны. По облигациям ОФЗ 29006 текущая ставка 14,4 пр, следующий купон будет в феврале – 71,9 рублей. При этом цена облигации 1027 р и НКД (накопленный купонный доход – это то что вам придется заплатить при покупке) - 38 рублей. Можно сказать что дополнительно придется заплатить 65 рублей (27+38), чтобы получить 71,9 р в феврале ( + 7 рублей за 3 месяца или 0,6 процента). Рынок уж закладывает в стоимость данный высокий купон. Следующий купон будет значительно ниже, так как сейчас ключевая ставка – 7,5 процентов. А значит и данные облигации скорее всего начнут продавать, то есть и цена упадет. Пишут же доходность к погашению 13,3 процента. Почему так? -Эта доходность примерная и не учитывает дальнейшего снижения купона. Сколько можно заработать? Покупаем облигацию за 1065 рублей (1027 + 38 р НКД) + платим комиссию за покупку. Получаем в феврале 2023 года свои 71,9 рублей. Следующие купоны пересчитываются по ставке 7,6 процента (примерно) + премия 1,2 процента. Итого 8,8 – 9 процентов, с учетом того что ставку могут поднять и она была 7,6 не все последние полгода. Купон может быть 45 рублей. 45 *4 = 180 рублей ( это за 2 года). В конце января 2025 года получаем свою 1000 рублей и последний купон. Всего 1000 + 180 + 71,9 = 1251,9 р. Потратили мы 1065 рублей. Заработали 186,9 рублей за 2 года 3 месяца или 17,5 процентов. За год это около 8 процентов, 13 процентами даже не пахнет. Это если не учитывать каких-то значительных повышений ключевой ставки, если будет повышение ставки, то доходность может вырасти до 9-10 процентов. ОФЗ – ПК страхуют нас от повышения ставки, так что у них тоже есть свои плюсы. Доходность к погашению 8-9 процентов можно получить и других ОФЗ с фиксированным купоном. Например 26234 на 2 года 8 месяцев. Цена 909 рублей, купон 22,4 рубля 2 раза в год. Или ОФЗ 26227 – 1 год и 8 месяцев, цена 989 р, купон 36,9 рублей 2 раза в год. $SU26234RMFS3 $SU26227RMFS7 Более высокую доходность к погашению можно получить от корпоративных облигаций ( 10 процентов и выше) : АФК Система, Аэрофлот, М.Видео, Сегежа, ВК и т.д. Но и риск в них выше, чем в ОФЗ. Вывод: Не стоит верить доходности, которую пишет брокер, она может быть ниже. Лучше все самому пересчитать. #офз #учу_в_пульсе #30летнийпенсионер #псвп

15 сентября в 16:06

Решил поделиться увиденным сегодня на FI. Прикольно, сегодня какой-то физик, который не умеет смотреть в стакан, перед тем как делать сделки с нашими корп бондами, поднял стоимость облигаций Дом.РФ RU000A0JQAM6 ( $RU000A0ZYM21 просто потому что той бумаги нет в тиньке) почти на 8.5%, ну или не физик…. Посколько стакан пустой и там был один какой-то индикативный офер с доходностью -17%. Буквально за 14 тысяч рублей все держатели этих облигаций, особенно те у кого она находится в торговом портфеле получили солидный прирост СЧА. Если делаете сделки с облигациями, ВСЕГДА смотрите стакан. Вообще много бумаг продемонстрировали сегодня хорошую динамику, вот к примеру вчера $RU000A101GZ6 давал 110 базисов к $SU26234RMFS3 , сегодня уже 60 🤷🏻‍♂️. Все жду завтрашнее заседание, вот кровь то польётся если она рейзнет ключ. #прояви_себя_в_Пульсе

Последние новости

Пока ничего нет
Подписывайтесь на инвесторов и каналы, чтобы наполнить свою ленту

Похожие облигации

Цена облигации 2 декабря 2022
917,48 

Другие бумаги компании

Облигация ОФЗ 26234 (ISIN код - RU000A101QE0) торгуется по цене 917.48 рублей, что составляет 91,75% от номинальной стоимости. В случае приобретения облигации сейчас, вы заплатите продавцу накопленный купонный доход в размере 16.65 рублей. Данный актив не подвержен амортизации. Некоторые облигации входят в ETF или индексы.