Результаты стратегий автоследования с 🕚20.03.2023 по 24.03.2023 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Процентная доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:00 . Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 142 614₽ ( 📈 + 4 646 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 47 768 ₽ ( 📈 +1 674 ₽) TMOS - 4,584 ₽ за пай SBMX - 13,1 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 &Начинающий инвестор в RUB - 3,63 % 📈 &Потенциал роста в RUB - 3,37 % Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TMOS - 3,15 % 📈 SBMX - 2,99 % 📈Начинающий инвестор - 2,83 % 📈 Потенциал Роста - 2,61 % Мысли и результаты Следующая неделя закрывает месяц и квартал, поэтому экономлю "патроны" на квартальный отчёт. На этой неделе зафиксировал Polymetal c доходностью 105%, решил, что далее не хочу рисковать и мне достаточно 100%, учитывая, что цель 50%. Возможно акции Polymetal могут ещё прибавить, но не жалею об упущенной выгоде :). Много рисков по поводу редомициляции, российских активов компании, в Казахстане она торгуется сильно дешевле, но проблем с акциями на Казахстанской бирже меньше. Лучше 100% в кармане, чем 150% в мечтах :). Интер Рао брал в краткосрочную спекуляцию на дивидендных новостях, дивиденды 25% от ЧП и смысла держать дальше в стратегии автоследования не вижу. Идея в Интер Рао долгосрочная и держу её в основном портфеле. Юнипро была первой компанией по которой зафиксировал прибыль в 50%, сейчас она бы была в районе 70-80%, но не жалею :), хотя это действие уменьшило доходность стратегии на 2%. "Прокатываемся" на Эталоне, за несколько дней стоимость акций выросла на 13% и дала портфелю 1,28% доходности. Добавил Татнефть-п, жду информации по дивидендам, думаю она будет положительной для котировок. Советую рассмотреть вариант добавления в портфель расписок российских компаний, которые до событий 2022 года платили дивиденды выше 10% к текущей стоимости и могут возобновить аналогичные выплаты :).

Появляются первые новости по поводу смен банков депозитариев по распискам российских компаний. $GEMC Компания сменила банк-депозитарий с Bank of New York Mellon на малоизвестный RCS Issuer Services S.AR.L. Процедура по смене банка-депозитария не потребует никаких дополнительных действий от владельцев Депозитарных расписок Компании и займёт ориентировочно до 150 дней. Комментарий Дмитрия Иванова (IR компании EMC): «Это важный шаг на пути к выплате дивидендов, за которым последует редомициляция. Новый депозитарий позволит полноценно осуществлять права акционерам, которые учитывают бумаги через НРД, а не только с теми, кто работает через Euroclear. С BoNY инвесторы из РФ не получали даже карточки для голосования». Думаю начались более активные движения с редомициляцией и возможно в течение 2023 года многие компании окончательно закончат эту процедуру. Сейчас интересны расписки российских компаний, которые до событий 2022 года платили хорошие дивиденды. Вчера в стратегию автоследования &Потенциал роста в RUB и в свой личный высокорискованный портфель купил акции $ETLN, это больше спекуляция на отскок на фоне новостей по редомициляции и выплат дивидендов ( не забываем про владельца АФК Систему) . На данный момент GEMC - 9.66% ETLN - 6.58% Учитывая эти новости сейчас можно рассмотреть расписки #agro #gltr #five

Рекордные дивиденды Сбера. Теория влияния дивидендов на стоимость акций. Часть 4 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/ea438c5a-86c9-451d-afde-79939648c96b/ В отчете за 85-86 неделю по эксперименту "Копим капитал" отбирал компании по различным метрикам: (см.скриншот) Отобрал 15-20 компаний, которые удовлетворяют всем требованиям по фундаментальным показателям. Так же добавлял не более 3 компаний из одной сферы бизнеса. (см.скриншот) Давайте теперь в текущей ситуации потенциала на увеличение дивидендных выплат отберём компании: (см.скриншот) Смотрю показатели по дивидендам в последний период выплат. Задача выбрать компании, которые теоретически могу в скором будущем кратно увеличить дивидендные выплаты. Из компаний не попавших в это список, возможно выделил бы Лукойл, Газпромнефть и Новатэк. Вот если выплатит дивиденды ВТБ, то сейчас рост может быть и похлеще чем в Cбере :), аналогично с ФСК и другими компаниями. Помечтаем и вдруг Сургут часть кубышки направит на дивидендные выплаты :). 💬 P.s статью писал вечером 19 марта 2023 года, только на новости про хороший первый квартал 2023 года акции ВТБ улетели на 12%. Дивидендная история $QIWI (см.скриншот) Сейчас стоимость акции 467 ₽ и если предполагать, что компания будет платить 80 ₽, то это даст позитив для роста акций и возврат вложенного капитала для дивидендного инвестора. Если компания стабильно будет платить 80 ₽, то от вложенного капитала - 15%. Дивидендная история $TATN $TATNP (см.скриншот) Сейчас стоимость акции 350 ₽, компания имеет отрицательный долг в 150 миллиардов и направляет на дивиденды 50% от ЧП. Чистая прибыль в последние годы растет, а дивидендные выплаты 2018-19 года связаны с увеличением % от чистой прибыли. Представим, что компания решила весь денежный поток направлять на дивиденды или сделать по аналогии с теми годами, тогда дивиденды будут 80-90% от 300 миллиардов. 240 миллиардов дивидендов на 800 миллиардов капитализации - 30%, стоимость акции будет явно не 350 ₽. Дивидендная история $GLTR (см.скриншот) Стоимость акции 395 ₽, компания с 2017 года платила высокие дивиденды и минимальные были в 2021 году - 50 ₽. Направляли на дивиденды более 50% от ЧП и сейчас единственное ограничение выплат - депозитарные расписки. 27 марта компания опубликует отчет по итогам 2022 года. Если в будущем продолжит направлять на дивидендные выплаты 10 миллиардов ₽, то это 1/7 капитализации или 56,42 ₽ на акцию. Любые новости о редомициляции и возобновление выплат могут дать плюс к стоимости акций на уровень этих дивидендов. Покупал расписки Globaltrans в высокорискованный портфель по 280 ₽. Почему большие дивиденды не всегда хорошо для инвестора? Почему многие бегут в дивидендные акции? 🤓 Когда компания находится в стадии отсутствия перспектив роста выручки и чистой прибыли, при этом платит максимально возможные дивиденды и стоимость акций к дивидендной доходности намного выше ключевой ставки, то это максимальный риск для снижения стоимости Многие начинающие инвесторы смотрят только на % дивидендной доходности относительно стоимости и при этом не смотрят на множество других факторов. Рост капитала складывается от двух составляющих: рост стоимости акции, дивидендные выплаты. Если выплатят 20% годовых и при этом стоимость акции в будущем упадет на 40% без перспектив обратного роста, думаю инвестор не особо будет рад. Инвесторы в Северсталь, НЛМК, ММК, которые купили акции в 2021 году и в последствии получили хорошие дивиденды, сейчас сидят в минусах. МТС платит дивиденды в долг, хоть, с одной стороны, доходность выше ключевой ставки и последние годы они стабильны, но нельзя исключать риск изменения дивидендной политики и другой негатив. Не забывайте про затруднения с закупкой оборудования, конкуренцию в сфере, большие долги, возможный рост ключевой ставки и процентных расходов. Больно много рисков ради дивидендной доходности МТС. #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе

Рекордные дивиденды Сбера. Теория влияния дивидендов на стоимость акций. Часть 3 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/ea438c5a-86c9-451d-afde-79939648c96b/ Дивидендные идеи в других акциях на российском фондовом рынке Как могут повлиять дивиденды на падение стоимости акции - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/e2716a30-47f6-491b-b912-97c5b008cb43/ Наплыв российских инвесторов с небольшим капиталом пришелся как раз на большие дивидендные выплаты российских металлургов, при этом каждый следующий год их дивидендные выплаты росли, соответственно росла и стоимость акций, в итоге был "снежный ком" роста доходности. Предупреждал всегда, что заходить в компании, которые пускают всю чистую прибыль на дивиденды, они максимально разогнали стоимость акций, у компании большие риски снижения доходов - не стоит. В итоге металлурги перестали платить дивиденды, не понятны их перспективы на сегодняшний день и стоимость акций упала, дивидендные инвесторы расстроились и многие кто заходил в акции на пике дивидендных выплат, даже с учетом получения этих выплат остаются в минусе. 🤓 Чем больше годовая дивидендная доходность по эмитенту по сравнению с ключевой ставкой, тем больше закладывают риск падения стоимости Одно дело направление всей прибыли на дивиденды, другое, платить дивиденды выше чистой прибыли, увеличивать свой долг и расходы на его обслуживание. Не понимаю, кто только ради дивидендов покупает акции МТС и никогда их не понимал. Ну заплатили вам 35 ₽ за год, наступил див гэп, если фиксировать, то вернуть получится плюс минус тоже самое, что вложили, не факт, что компания будет увеличивать дивиденды, больше вероятность, что уменьшит. Основная причина почему $MTSS платит такие дивиденды и готов платить их в долг - её мажоритарию нужны деньги, чтобы обслуживать свои долги. Если бы у АФК Системы было бы получше с закредитованностью, она не стала бы вынимать всю прибыль, а потратила бы в ее интересах компании. Часто вероятность дивидендных выплат приравнивают только к прибыли за последний год и дивидендной политики. Это можно было увидеть в прогнозах аналитиков по Сберу, не надо быть гением, чтобы озвучить ситуацию про 150 миллиардов дивов с учетом 50% выплат и 300 миллиардов ЧП. Почему-то никто не рассматривает теоретическую возможность направить дивиденды больше, чем по дивидендной политике и чистой прибыли за предыдущий год. Все почему-то ждут такие выплаты в Юнипро и например не ждут в Татнефти или Интер Рао :), хотя и там и там могут просто платить по дивидендной политике и оставить деньги на счетах на трудные времена. 💬 P.s 20 марта 2023 года совет директоров $IRAO рекомендовал выплатить 0,28 ₽ на акцию, что соответствует 25% ЧП и является стандартной выплатой. Правда даже от этой новости акции прибавили 5 %, жаль , что компания не перешла на 50% ЧП на дивиденды, учитывая её чистый долг и отсутствие крупных инвестиций не понятно зачем компании деньги на депозитах Дивиденды уменьшают акционерный капитал, эти выплаты облагаются налогом. Если рассматривать компанию только в рамках 1 собственника, то держать деньги на вкладах, ждать новых возможностей и получать прибыль намного выгодней, чем выводить их через дивиденды и платить налоги. Представьте, что у вас есть компания, Вы единственный собственник, у вас на счетах 100 миллионов ₽ и они вам не "жгут карман", зачем их выводить с 15% налогом и отдавать 15 миллионов, когда можно вложить под вклады с 6-7% годовых и заработать. Понятно, что миноритарии хотят получать дивиденды и их "карман не греет" увеличение денег на счету компании если это не сказывается на стоимости акций. Что толку миноритарию от триллионов ₽ на счетах Сургутнефтегаза, если стоимость акций не растет и максимум на что он может рассчитывать, получить дивы от префов если вырастит доллар. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/f853c513-ff00-4ae9-9e56-c68617fba4dd/ #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе

Рекордные дивиденды Сбера. Теория влияния дивидендов на стоимость акций. Часть 2 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/ea438c5a-86c9-451d-afde-79939648c96b/ ❓️ Какие перспективы дивидендных выплат Сбера в будущем ? Учитывая отчеты по месяцам, можно предположить, что в ближайшем будущем её чистая прибыль будет не менее 1 триллиона ₽ в год. С одной стороны самый сложный год уже позади, с другой можно ждать ещё некоторых неприятностей, но думаю меньше 300 миллиардов ₽ компания не будет зарабатывать. Если взять, что компания в среднем будет зарабатывать по 1 триллиону ₽ чистой прибыли и направлять 500 миллиардов ₽ на дивиденды, то можно рассчитывать на выплаты в районе 22 ₽ на акцию. К текущей стоимости для миноритария с 13% налогом это 11,45 %, что выше долгосрочных облигаций. Понятно, что компания может изменить дивидендную политику, у нее может изменится чистая прибыль, она может придумать новые инвестиционные проекты, но ориентируясь на ключевую ставку до 10% и текущие доходности облигаций, акции Сбера до 200 ₽ все ещё остаются интересными в рамках дивидендного портфеля. Как считать дивидендную доходность своего капитала -https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/4838319a-a8c1-4712-bf4a-01582c39cc60/ Годовая дивидендная доходность, доходность ценной бумаги и магия чисел - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/40e89ea0-c357-4210-b970-fec4a703ba59/ ❓️ Покупать или продавать Сбер после объявления дивидендов по итогам 2022 года ? У меня подход к портфелю разделился до 24 Февраля 2022 года и после, особенно, когда были "вкусные" цены на российские активы. На рынке в период стрессов играет страх и жадность, не понимаю миноритариев, которые боялись покупать Сбер по 100-130 ₽, особенно, когда $ стоил столько же, нам предлагали купить Сбер по 1 $ за штуку. Когда думаю, какие ценные бумаги купить на свободные деньги, всегда рассматриваю Сбер, так как банки одна из стратегических отраслей для государства, Сбер крупнейший игрок в России, компания последние годы стабильно платила дивиденды и была настроена на дальнейшие 50% от чистой прибыли. Когда 24 и 25 Февраля стоимость Сбера была 100 ₽, а в моментах и меньше всем знакомым советовал купить на максимально возможные деньги. Сам делал покупки в феврале и сентябре 2023 года по 100 ₽, моя средняя 120 ₽ и для любителей считать дивидендную доходность от стоимости покупки моя доходность 20,8 % без учета налога. Сейчас Сбер по 200 ₽, но дивидендная доходность остается выше ключевой ставки и долгосрочных ОФЗ, что явно указывает на недооценку Сбера и осторожность инвесторов. Если бы у меня спросили покупать или продавать Cбер по 200 ₽, то Я бы в первую очередь спросил следующие вопросы: • Какие цели покупки? • Какие предположения по прибыли и дивидендным выплатам банка? • Какие предположения о будущем российской экономики? • Какие предположения по поводу ключевой ставки? Покупаю акции не для спекуляций и на максимальный срок, верю в 1 триллион ₽ чистой прибыли и дивиденды не меньше 20 ₽ за год, верю в положение экономики не хуже, чем сейчас, ключевая ставка будет не больше 10%. Если рассматривать акции Сбера по рентабельности вложений, то в моих прогнозах 20 ₽ на акцию или 17,4 ₽ чистыми для меня при стоимости в 200 ₽ будет доходность 8,7 %, считаю, что ключевая ставка и доходность краткосрочных ОФЗ будет до 10%. 💭 По аналогичной стратегии год назад покупал акции Интер Рао от 1,9 до 2,4 ₽ за акцию. Понимал, что компания будет зарабатывать, будет платить 25 % от прибыли и дивиденды будут не меньше 0,24 ₽. По той стоимости зафиксировал дивиденды в 10% от покупки. Сегодня компания объявила дивиденды в 0,28 ₽ и стоимость акций выше на 1-1,5 ₽. Риски были минимальны, перспективы максимальны :) Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/a63b33e5-798c-4902-88c2-5cb9bea1c382/ #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе

Рекордные дивиденды Сбера. Теория влияния дивидендов на стоимость акций. Наблюдательный совет Сбербанка рекомендовал выплатить дивиденды в 25 ₽ на акцию по итогам 2022 года. Данная новость позитивно отразилась на стоимости акций Сбера и 17 марта они выросли на 10-11%. Напомню, что по итогам 2022 года чистая прибыль - 270,5 млрд ₽, 2021 года была рекордная прибыль - 1,25 трлн ₽. Если ориентироваться на дивиденды в 50% от ЧП по итогам двух лет, то они должны быть 760 миллиардов ₽, сейчас распределят 565 млрд ₽. До этого события аналитики считали, что дивиденды Сбера по итогам 2022 года будут 6,5-7 ₽ на акцию, что соответствовало 150 миллиардам ₽ или 50% от прибыли по итогам 2022 года. Никто не знает будущего и ориентироваться на мнение аналитиков наивно, они не учитывали, что государство захочет "взять свое" со Сбера, учитывая его устойчивое положение после 2022 года и накопившийся "жирок". Ещё до решения по дивидендам говорил, что Сбер одна из компаний, которую могут обязать внести добровольный взнос в бюджет, так как компания имеет возможность заплатить без серьезных последствий и не надо будет трясти крохи с мелких компаний. С дивидендов государству достанется 50% в чистом виде и еще 13-15% в виде налогов на дивиденды, что в итоге 325 миллиардов ₽. Мы имеем неожиданную новость и позитив для российского фондового рынка и миноритариев Сбера. Хоть дивиденды по итогам двух лет и меньше 50% от ЧП, но позитива от новости кратно больше результату :). 🤓 Когда ни на что не надеешься получить что-то кратно приятней, чем от выполненных ожиданий Всем компаниям надо вначале перестать распределять прибыль пару лет, а потом платить 10-20 % от ЧП и инвесторы будут в эйфории :). ❓️ Почему стоимость акций $SBER $SBERP может ещё прибавить ? Дивиденды и их влияние на стоимость акций - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/f5000eb1-758d-4280-867c-011d324fcd8e/ Учитывая предположение, что Сбер может направить на дивиденды по итогам 2022 года 150-300 миллиардов ₽, данная новость была уже в стоимости акций. Представим, что в стоимости было 7 ₽ будущих дивидендов по итогам 2022 года, после объявления дивидендов в 25 ₽ логично предположить, что стоимость акции должна вырасти, как минимум на 18 ₽, если представить вакуум для котировок относительно других новостей. В итоге префы прибавили 19,5 ₽, обычка 18,55 ₽. Можно сделать вывод, что за пятницу в стоимости отыгран новостной фон дивидендов по итогам 2022 года. Если считать по 15% ставке налога, то фактически выплата 21,25 ₽, а с 7 ₽ - 5,95 ₽, разница 15,3 ₽. Учитывая стоимость акций на закрытие пятницы, то: Сбер-п - 193.20 ₽ после вычета налога - 10,99 % Сбер - 193.59 после вычета налога - 10,97% На данный момент ключевая ставка ЦБ РФ 7,5%, долгосрочные ОФЗ продаются с доходностью - 10,5-10,7%, краткосрочные - 7,5-8,5 %. Не забываем про налоги с купонов, налог с разницы между покупкой и номиналом и другие издержки. Если рассматривать текущую выплату и перспективы следующих, то дивидендная доходность Сбера должна быть в районе 8,5%, на данный момент 12,91%. Учитывая данные значения, можно предположить, что к дивидендной отсечки стоимость Сбера может быть в районе 294 ₽. Думаю государство не будет играть в игры прошлого года аналогичные с Газпромом и рекомендация Набсовета Сбера будет выполнена, потому что в случае повторения репутационные потери российского фондового рынка и государственных компаний будут кратно выше. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/f4093bed-bb0e-4b6b-a15e-3b14f641e945/ #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе

Решил на время публиковать статьи в Пульсе с лагом в 2 дня, после публикаций на других источниках. Связано это с тем , что хочу проверить одну теорию :). Исключения будут только в отношении материалов связанных со стратегиями автоследования.

Долги, их обеспечение и процентные расходы. Почему риск в ОФЗ не ниже акций? Часть 6 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/7c643074-435e-4647-bc9e-78dc4a79d945/ У облигаций в портфеле розничного инвестора может быть несколько состояний: •Он держит её до погашения •Он собирается её продавать до погашения •Она долгосрочная •Она краткосрочная Больший риск, но в теории и больший потенциал, как раз имеют долгосрочные облигации с доходностью в районе ключевой ставки. Если ставка будет падать, тело облигации будет расти. Если ставка будет расти, тело облигации будет падать, причем пропорциональность падения зависит от количества дней до погашения. Большинству инвесторов рекомендую брать краткосрочные облигации с возможностью держать до погашение. Это самый оптимальный вариант увеличить покупательскую способность своего капитала. Если Вы уверены, что в далеком будущем инфляция будет меньше, чем сейчас и Вы по настоящему "пассивный" инвестор, который любит вкладывать в консервативные инструменты, такие как облигации, то есть шанс немного заработать купив облигации на максимальном уровне ключевой ставки, а продав их после её значительного снижения, желательно в таком случае покупать максимально долгосрочные облигации. Пример ОФЗ-1 с купонами - 75 ₽ в год, номиналом 1000 ₽. При ключевой ставке в 7% была доходность 7,5% или 0,205 ₽ в день. ОФЗ-2 номиналом 1000 ₽. При ключевой ставке в 8,5%, доходность 9% или 0,246 ₽ в день. Разница между доходностью 0,246 - 0,205 = 0,041 ₽ С увеличением ключевой ставки с 7% до 8,5% доходность увеличится на 0,041 ₽. До погашения ОФЗ-1 - 1000 дней, после увеличения ключевой ставки за 1000 дней потерям 41 ₽ дохода относительно ОФЗ-2, которые учитывают новую ключевую ставку. Можно сделать вывод, что ОФЗ-1 упадет до 959 ₽. ✅ Новички инвесторы, пришедшие на рынок в 2019-2020 году и советы брокеров купить 10 летние облигации с доходностью 6% годовых. Несколько начинающих инвесторов показывали свои портфели, которые были собраны с учетом автоматических рекомендаций некоторых брокеров и состав портфеля оставлял желать лучшего. В период ставки ЦБ РФ в 4,25% долгосрочные облигации с фиксированным купоном давали доходность 5-6%. Мне просто интересно зачем розничному инвестору с капиталом в 100 000 ₽ советовать диверсифицировать портфель покупая 10 летние облигации с 6% годовой доходностью? Было понятно, что ставка в 4,25 % "нарисованная". В итоге ставки пошли наверх, а тело облигации вниз, по некоторым облигациям было по минус 30-40%. Поэтому не советую любителям вкладов навязывать ОФЗ. Сегодня он положил деньги на годовой вклад и максимум, что его ждет - потеря процентного дохода за досрочное закрытие вклада. На фондовом рынке он может купить 10 летние ОФЗ увидев доходность на 1-2% годовых выше краткосрочных ОФЗ и потом после повышения ключевой ставки зайдя обратно в брокерское приложение увидит красный портфель с -10% и более. ✅ Подводим итоги Самый важный фактор вложений денег в любой актив - приумножение покупательской способности капитала или как минимум её сохранение В период активного повышения ставок облигации по рискам становится ничем не лучше акций Вклады намного безопаснее для неопытного инвестора, чем облигации У большинства домохозяйств единственный источник заработка - наемный труд. В структуре активов недвижимость занимает от 80% капитала. Она используется для личного проживания. В такой ситуации ежегодно накапливать процентные расходы - плохая идея. Когда инфляция становится кратно выше % доходности по облигациям, то дураков находится все меньше. ОФЗ самый низкорискованный актив на российском рынке ценных бумаг - скажите это тем, кто покупал долгосрочные облигации в период ключевой ставки ЦФ РФ в 4,25% #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #облигации #учу_в_пульсе

Долги, их обеспечение и процентные расходы. Почему риск в ОФЗ не ниже акций? Часть 5 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/7c643074-435e-4647-bc9e-78dc4a79d945/ Могут ли облигации потерять десятки процентов в цене за короткий срок ? События 2022 года этому доказательство, один брокер даже стал банкротом, так как любил облигации клиентов отдать кредиторам под обеспечение и в итоге после крупного падения прогорел и надежные ОФЗ клиентов брокера ушли кредиторам. Почему упала стоимость облигаций ? Выходили нерезиденты и им было важно вернуть хоть что-то и вывести это что-то за рубеж. Эту ситуацию можно причислить к форс-мажору, но может возникнуть стандартная ситуация, которая возникает чаще всего. 📋 В периоды финансовой нестабильности и паники первые в рисках банки и финансовые организации. Основной доход банков - процентные доходы. Банк платит вкладчикам процент, использует деньги клиентов на счетах и даёт заемщикам под более высокий процент, так и возникают процентные доходы. Проблема в том, что процент заемщика часто фиксируется долгосрочным договором с графиком платежей, а вклады не имеют таких жестких условий. Отток вкладов и ухудшение платежеспособности заемщиков могут спровоцировать проблемы в любом банке, даже на первый взгляд самом устойчивом. Банк могут спасти и начать "печатать" деньги, тем самым увеличивая инфляцию. $SIVB и банкротство Нашумевшая ситуация с Silicon Valley Bank как раз показывает, какой может быть ситуация, когда клиенты хотят массово снять свои деньги, а банк эти деньги инвестировал в консервативные ценные бумаги или отдал в долг заемщикам. Повышение ключевой ставки, падение стоимости облигаций, приход клиентов за своими деньгами ввиду того, что сейчас их можно разместить кратно лучше, чем раньше и нежелательная продажа просевших облигаций спровоцировали отрицательный баланс и банкротство. В такой ситуации выглядит логично вступить регулятору и за счет обеспечения гос. облигаций выдать деньги, которые покроют аппетиты вкладчиков, но государству легче обанкротить банк, а вкладчикам выдать, что они хотели забрать. Не верю в 4% инфляцию в России, больше верю в увеличение инфляции и ключевой ставки до 10%. Больше всего боюсь если наступит колоссальная разница между ставкой и инфляцией, при этом ухудшится платежеспособности заемщиков, не забываем про массовую ипотеку и увеличение долговых обязательств российских домохозяйств. 📋 Объем долгов россиян перед кредитными организациями, по данным на 1 декабря 2022 года, составил рекордные 27,09 триллиона рублей. По сравнению с аналогичным периодом 2021 года показатель вырос на 10 процентов, или 2,5 триллиона рублей. Уточняется, что сейчас прирост (более 80 процентов) обеспечен ипотекой. При этом в банках говорят, что существенного роста просрочек замечено не было. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/9ee1c655-c819-47b1-b612-d391d6c7a207/ #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #облигации #учу_в_пульсе

Долги, их обеспечение и процентные расходы. Почему риск в ОФЗ не ниже акций? Часть 4 Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/7c643074-435e-4647-bc9e-78dc4a79d945/ 🤓 Априори все не могут оказаться в такой ситуации, как США. Кто-то выступает заемщиком, а кто-то кредитором. Но чувствую выступать кредитором на таких условиях становится все меньше желающих, особенно нерезидентов США. В 2019 году США заплатили 567 млрд долларов процентных расходов по госдолгам (17 % доходов бюджета). Средняя процентная ставка составила 2,5 %. По состоянию на 2020 год уровень долга заметно вырос, но процентные ставки при этом уменьшились. В марте 2020 года ФРС снизила ключевую ставку с 1,75 % до 0,25 %. Вместе с fed funds rate уменьшилась и стоимость обслуживания долга. К примеру, за год доходность 10-летних Treasuries опустилась с 2,4 % до 0,7 % годовых. Возьмем среднестатистического Ивана и многими любимую среднюю зарплату по данным Росстата. Представим, что Иван зарабатывает 600 000 ₽ в год, тратит на потребление 300 000 ₽ и 300 000₽ может тратить на процентные расходы. Все кредиторы "рады" дать Ивану деньги в долг, под 12% годовых Иван может взять 1 800 000 ₽ на 10 лет и будет платить по 25 800 ₽ в месяц. Представим, что ставка по кредиту упала в 2 раза и Иван может перекредитоваться под более низкий %, теперь может взять 2 300 000 ₽, при этом активов у Ивана может и не быть, а все его обеспечение - стабильная зарплата. Представим, что ставка упала до 4% и теперь Иван может 2 500 000 взять в кредит. 🤓 В такой схеме нет ничего страшного, так как его структура доходов-расходов может показывать стабильность. Единственный риск Ивана потеря такой суммы заработка или источника дохода в целом. Теперь представим, что Иван подумал, а почему бы не использовать формулу: доходы меньше расходов и постоянно перекредитовываться пока есть возможность. Иван готов наращивать долги, пока есть те, кто готов давать ему в долг. Иван подумал и взял в долг сумму с ежемесячном платежом доходы- МРОТ или в районе 40 000 ₽. 2800000 ₽ под 12% или 4 000 000 под 4%. Проблема состоит в том, что у Ивана каждый год формируется дефицит в 180 000 ₽ и с каждым годом он накапливается. В итоге приходится брать новый кредит, чтобы погасить старый и Иван этим будет пользоваться пока дают :), но когда то настанет угроза банкротства и не найдется "дураков", кто даст Ивану займ, чтобы он погасил старый и % по нему, ведь будут понимать, что скоро его ждет дефолт и банкротство. Не забываем и про различные форс-мажоры, когда стандартные расходы могут значительно увеличиться и образоваться большой дефицит. 🤓 Когда ключевая ставка намного ниже инфляции и "дураков" находится все меньше, которые готовы занимать деньги под 1-2% ❓ Почему облигация может упасть больше акции ? 💭 ОФЗ самый низкорискованный актив на российском рынке ценных бумаг - скажите это тем, кто покупал долгосрочные облигации в период ключевой ставки ЦФ РФ в 4,25% Вижу рекламу брокеров "вкладывайте в облигации это выгодней чем вклад". Может быть и так, но тут много нюансов от типа облигаций, до сроков их погашения. Если у вас есть знакомые, которые любят вклады, не советую им рекомендовать облигации. Увеличение ключевой ставки и их портфель облигаций покраснеет, они выйдут на панике зафиксировав убыток. Утверждение, что ОФЗ самый низкорискованный актив довольно логично: зачем государству объявлять дефолт если оно выпускает их в ₽ и может "напечатать" ₽. Разница между 100 ₽ в 1985 году и 300 рублям сейчас большая? Сегодня на 1000 ₽ могу купить 20 буханок хлеба, а через год возможно за 1080 ₽ 15 штук . 🤓 Самый важный фактор вложений денег в любой актив - приумножение покупательской способности капитала или как минимум её сохранение. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/11c5b0d8-1c6f-42a8-be26-19a7a219eb02/ #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #облигации #учу_в_пульсе

Долги, их обеспечение и процентные расходы. Почему риск в ОФЗ не ниже акций? Часть 3 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/7c643074-435e-4647-bc9e-78dc4a79d945/ ❓ Что такое Облигации ? Объяснение для тех кто далек от инвестиций :) 🤓 Облигация - Вы даете в долг компании или государству с обязательством погашения этого долга перед вами в определенную дату и начисления купонных выплат по утвержденному графику. P.s Все что далее буду обсуждать про облигации, касается только облигаций с фиксированным купоном. Всегда долговых взаимоотношениях участвуют: кредитор, заемщик, иногда поручитель. Компании могут быть как заемщиками, так и кредиторами. Годовая доходность государственных облигаций в большинстве случаев стремится к ключевой ставке регулятора страны. Ключевая ставка не факт, что равна реальной инфляции. Логично подумать, что доходность по облигациям должна быть не меньше, чем инфляция, а инфляция в свою очередь не больше ключевой ставки, чтобы заемщик мог "припарковать деньги", а не тратить их на потребление. При этом через определенный промежуток времени вернуть деньги, которые дал в долг и потратить на потребление в том же, а желательно в большем объеме. Логично подумать, что для заемщика выгодно, когда ключевая ставка и процентные расходы на долги меньше реальной инфляции, а желательно чтобы процентные расходы стремились к 0. 😉 Один "умный" берет в долг под 0%, другой "дурак" даёт в долг без процентов или сам доплачивает. Интересно откуда такие берутся и как долго они ещё будут существовать :) Если рассмотреть заёмщика в лице государства США, то оно берёт деньги в долг в валюте, которую печатает и имеет на нее эксклюзивные права. Чтобы получить эту валюту, надо свою обменять на $. Валюта заемщика будет потрачена на реальные товары и услуги, которые он потом импортирует себе в страну. Кредитор полученные $ сразу же отдаст обратно в финансовую систему США и получит обещания от американского государства :). Большие долги не проблема, когда их обслуживание не сказывается на заемщике, при этом отлично для него если есть потенциал привлечь новые долги с минимальным процентным расходом. 😉 Когда инфляция становится кратно выше % доходности по облигациям, то дураков находится все меньше. Вы же не захотите вкладывать в ОФЗ под 1% годовых, когда инфляция 10 % ? Дефицит бюджета или отрицательная прибыль компании подразумевают увеличение долга или дефолт/банкротство. Кредитору не выгодно, чтобы заемщик банкротился, ему нужно, чтобы он выполнил все обязательства. Поэтому все истории с отрицательными прибылями, увеличением долгов, рефинансированием, реструктуризацией долга продолжаются до "точки кипения". 📋 Дефицит бюджета США будет в основном увеличиваться в период до 2033 года. Такой прогноз представило в среду Бюджетное управление Конгресса США. "Бюджетное управление прогнозирует, что дефицит федерального бюджета составит 1,4 трлн в 2023 году", - отмечается в опубликованных материалах. Согласно приведенным оценкам, "дефицит главным образом будет увеличиваться в ближайшие годы", в 2033 году он составит $2,7 трлн. "Дефицит оценивается в 5,3% ВВП в 2023 году, увеличится до 6,1% ВВП в 2024 и 2025 годах, Посмотрим со стороны дилетанта. Каждый год главная компания США тратит больше, чем получает, при этом нормально существует и каждый раз увеличивает долг. Он на данный момент 31,621 триллиона $, доходы бюджета 4,6 триллиона $. Если смотреть по- дилетантски то, чтобы отдать весь долг надо потратить 7 лет при этом не тратить бюджетные деньги. Госдолг к ВВП - 133,77 %. Собирается ли государство США сокращать расходы и стремится к профициту, чтобы уменьшать долг? Конечно нет, в ближайшие годы долг планируют только увеличивать. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/6bf0d526-1724-4314-b19c-afe764477fad/ #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #облигации #учу_в_пульсе

Долги, их обеспечение и процентные расходы. Почему риск в ОФЗ не ниже акций? Часть 2 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/7c643074-435e-4647-bc9e-78dc4a79d945/ 🤓 У большинства домохозяйств единственный источник заработка - наемный труд. В структуре активов недвижимость занимает от 80% капитала. Она используется для личного проживания. В такой ситуации ежегодно накапливать процентные расходы - плохая идея. С одной стороны, новый Iphone за 100 000 ₽ в рассрочку на год - 8 300 ₽ в месяц, что не является большой нагрузкой для большинства. С другой это процентный расход и скорей всего не единственный. Когда общие расходы + процентные расходы выше доходов, то "под нож" идут активы домохозяйства или любимое многими рефинансирование кредита. Эти факторы загоняют еще больше в долговую яму. Отлично если получается перекредитоваться по более низкой ставке, но это случается крайне редко. ✅ Обеспечение кредитов и возможный коллапс на долговом рынке Многие наверно видели рекламную компанию, где тинейджерами у которых проблемы в бизнесе предлагают взять кредит под залог личной недвижимости. Советую не повторять данный трюк, банк мало волнуют ваши проблемы, можно остаться без бизнеса и без недвижимости. Учитывая, что у многих недвижимость более 80% активов домохозяйства, то с такой стратегией банкротство физического лица не за горами. Кредитору важно, чтобы заемщик выполнял все обязательства перед ним в сроки, установленные в договоре. Кредитору важно, чтобы у заемщика были активы, которые он может взыскать если заемщик перестал выполнять обязательства договора. Обеспечение кредита зависит от его суммы, срока и других факторов. В МФО выдают почти всем, самое главное прийти со своим паспортом :). Ипотеку сейчас раздают направо-налево, так как этот тип займа имеет меньше рисков для кредитора, ведь есть недвижимость под залог. Сейчас после рождения ребенка даётся материнский капитал, который в свою очередь является первоначальным взносом для ипотеки. Далее появляются обязательства семьи под залог недвижимости и чаще всего это обязательство долгосрочное, оно несёт в себе риски для кредитора и особенно его акционеров и вкладчиков :). Переживаю по поводу возможных проблем с обязательствами ипотечников, ведь семья с ребенком - это чаще всего финансовые трудности, а ипотека обязательство долгосрочное и кредитора не волнует, что ребенок растет и требует больше расходов. Раньше рост ипотечного кредитования ещё как-то сдерживал первоначальный взнос, но сейчас с помощью материнского капитала для многих он стал не проблемой, но они видимо не считают проблемой обязательства на 10-20 лет. Обеспеченность кредитов под залог активов тоже является от части рискованной и если крупнейшие банки и финансовые институты допустят ошибку или будет какой-то финансовый коллапс, то придется засыпать всех новыми деньгами увеличивая инфляцию или ждать массовых банкротств. Активы сегодня могут быть надежными для залога, но когда придется эти активы отсуживать у должника, они могут уже стоить кратно ниже его обязательств. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/e190efd6-3e06-459b-880e-6b419309ed9a/ #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #облигации #учу_в_пульсе

Долги, их обеспечение и процентные расходы. Почему риск в ОФЗ не ниже акций? После банкротства Silicon Valley Bank, падения акций банков ЕС и США, заговорили о кризисе, американском долге, инфляции и печатном станке. На этой теме будут спекулировать еще не один месяц, особенно если она усугубится и перспективы будут страшнее чем сейчас. Некоторые скажут ничего страшного и $ вечен, от других услышишь "Кирдык всей вашей Америке скоро придет", но будущего никто не знает и не понятно, что нас ждет через месяц, квартал, год. Нужно разобраться с причинами краха банков, какие есть проблемы в долговых обязательствах, какие последствия долгов могут быть для государств, компаний и домохозяйств. Большинство обучающих материалов по инвестициям презентуют государственные облигации США, как самый надежный инструмент. Многим говорят, что портфель должен состоять на 1/3 из облигаций, но не рассказывают про риски 30% капитала в облигациях. Этот актив имеет риск и часто он не ниже риска в высоколиквидных акциях. С большой вероятностью вам выплатят номинал при погашении, но его покупательская способность и выплаченные проценты могут быть ниже покупательской способности суммы в тот момент, когда на неё куплены облигации. ❓ Почему долг это плохо? Человек, домохозяйство и компании почти идентичны в финансовом плане. Домохозяйство может собраться с мыслями и делать отчеты по МСФО, РСБУ каждый квартал и год. У любой компании есть активы и обязательства, у домохозяйств аналогично, чем больше активов и меньше обязательств, тем лучше. 🤓 Основная цель компании зарабатывать деньги и увеличивать акционерный капитал, задача человека в финансовом плане аналогична. Деньги в долг бизнес берёт для того, чтобы увеличить свою выручку и в последствии чистую прибыль. С помощью заемных денег бизнес стремится больше зарабатывать, чем тратит на процентные расходы. Для чего берут кредиты большинство домохозяйств? "Стеклянные бусы" для потребления, они не позволяют увеличивать доходность и не факт, что приносят морального удовлетворения. 📋 Из имеющих потребительский кредит каждый четвертый оформлял его на ремонт – такую опцию выбрали 27% заемщиков, причем 16% потратили эти деньги на ремонт квартир, а 11% – на ремонт или строительство частного дома. 14% заемщиков получили в банках средства на рефинансирование уже существующих кредитов, столько же – на покупку авто и на приобретение бытовой техники или электроники. 13% брали кредит на текущие траты. Респонденты также направляют заемные средства на отпуск (7%), покупку недвижимости (5%), лечение (5%) и образование (4%). Доля кредитов наличными, взятых на покупку мебели, выросла по сравнению с 2021 годом с 5% до 8%. Помимо привычных всем потребительских кредитов есть рассрочка, лучше продать "стеклянные бусы" потребителю с обязательством выплат, чем вообще не продать :). Рассрочка еще одна форма долга, только она в представлении большинства людей не содержит в себе %. ❓ Почему процентные расходы могут обанкротить домохозяйство, компанию и государство? У каждого домохозяйства, чтобы существовать есть определенная сумма необходимых трат, меньше которой оно теоретически не может тратить. Аналогичная ситуация у бизнеса, у него есть, как минимум обязательства перед работниками, возможно долгосрочные договоры аренды и другие обязательства. С одной стороны 12% годовых на потребительский кредит не выглядят той суммой, которая может обанкротить домохозяйство, с другой может наступить "эффект домино". Важным фактором выступает баланс доходов и расходов. Некоторые домохозяйства с учетом слабой финансовой грамотности берут на себя большие обязательства, что процентные расходы становятся для них не посильными, могут вмешаться и форс-мажоры с уменьшением заработков. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/236d0bb4-c940-4c05-9eb9-d1672e51f3c9/ #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #облигации #учу_в_пульсе

Результаты стратегий автоследования с 🕚13.03.2023 по 17.03.2023 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Процентная доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:00 . Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 137 968 ₽ ( 📈 + 2 631 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 46 094 ₽ ( 📈 - 1 374 ₽) TMOS - 4,444 ₽ за пай SBMX - 12,727 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 Начинающий инвестор - 3,07 % 📈Потенциал Роста - 1,94 % Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 &Начинающий инвестор в RUB - 2,99 % 📈 $TMOS - 2,11 % 📈 &Потенциал роста в RUB - 1,87 % 📈 $SBMX - 1,78 % 💭 Мысли и результаты До пятницы паи на индекс показывали убыток, но новость про рекомендацию по дивидендам в Сбере подняла индекс Московской биржи на несколько процентов и по итогам недели паи TMOS и SBMX вышли в прибыль. Осталось две недели и можно будет подводить итоги первого квартала, на данный момент ситуация следующая: 📈Начинающий инвестор - 11,04 % * 📈 Потенциал Роста - 10,64 %* 📈 SBMX - 7,08 % 📈 TMOS - 6,83 % *С учётом расчета комиссии от СЧА по стоимости портфеля на 17 марта 2023 года В целом доходность стратегий с учётом комиссий будет немного больше цифр выше, что не может не радовать. На данный момент выполняется основная цель - опережать по доходности паи на индекс Московской биржи даже с учётом комиссий. Начинается дивидендный сезон 2023, учитывая новость про 25 ₽ на Сбер и желание государства собрать максимальное количество денег, так же проскакивающие новости про соблюдение дивидендной политики можно предположить, что дивиденды на портфель Типичного россиянина будут больше, чем в 2022 году. Мне казалось, что в 2022 дивиденды будут меньше 2021 с учётом текущих событий, но нефтяники и газовики в прошлом году вытащили. В портфеле делаю некоторые изменения, но стараюсь максимально сдерживать себя от спекуляций и покупок/продаж каждый день. Не буду тратить патроны перед квартальным отчётом и лучше часть мыслей оставлю на него.

Результаты стратегий автоследования с 🕚6.03.2023 по 10.03.2023 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Процентная доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:00 . Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 135 337 ₽ ( 📈 + 37 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 44 720 ₽ ( 📉 - 148 ₽) TMOS - 4,352 ₽ за пай SBMX - 12,497 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉 &Начинающий инвестор в RUB - -0,33% 📈 &Потенциал роста в RUB - 0,03 % Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TMOS - 1,12 % 📈 SBMX - 1,07 % 📉 Потенциал Роста - -0,05 % 📉Начинающий инвестор - -0,41% Мысли и результаты У меня стратегии с российскими бумагами и санкции на Тинькофф не должны были сказываться на них, но есть один форс-мажор: акции $SPBE покупаются через СПБ биржу, которая в данный момент закрыла брокеру Тинькофф доступ и соответственно акции не продать. Жду возобновление торгов и в текущей ситуации планирую избавиться от акций СПБ биржи, так как рисков достаточно много, а рисковать чужими деньгами не привык :). Моя цель добавлять в портфель бумаги имеющие потенциал роста 50% за год, при этом важно, чтобы возможности кратно были выше рисков. Компании выбираю от возможности услышать позитивный новостной фон в ближайшем будущем. С СПБ биржей ситуация противоположная, рисков кратно больше возможностей и в ближайший год возможно они будут основой для формирования стоимости акции. Позитивные новости маловероятны, связываться с российскими структурами под санкциями компания не хочет, соответственно уменьшает свои показатели и прибыль. Позитивной новостью могли бы стать дивиденды, но их в ближайшие годы ждать не стоит, сейчас основная цель компании работать в безубыточность и развиваться-"держаться на плаву". В текущей ситуации на российском рынке ценных бумаг имеющих больший потенциал явно больше 10.

Подвожу итоги февраля 2023 года в стратегиях "Потенциал роста" и "Начинающий инвестор" - часть 3 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/8d24f0a7-f5e1-47f0-83dc-5f0b578112c0/ #Новатэк Не гоже в российском портфеле не иметь ни одной компании из нефтегаза. • Котировки Газпрома сейчас политизированы и их рассматривать стоит только в долгосрочный портфель, а не на год • Роснефть мне не нравится из за большой долга • Сургутнефтегаз компания с большой кубышкой, но где эта кубышка, в какой валюте, не в заблокированных ли банка неизвестно, явно не акция для стратегии автоследования Остается Новатэк, Лукойл, Татнефть, Газпромнефть. • Лукойл исключил по причине стоимости акции, с минимальным пополнением следователь стратегии возможно не добавит их в портфель, во всем портфеле будет 3 штуки • Газпромнефть исключил в связи с полной принадлежностью Газпрому, возможно различное санкционное давление и спад котировок Остался Новатэк и Татнефть, сделал выбор в пользу Новатэка. Как говорится для СПГ не нужно прокладывать трубы :), хотя у Татнефти хороший фундамента и что ценю - отрицательный чистый долг. $TGKA ТГК-1 так же решил убрать из портфеля зафиксировав минимальную прибыль. Можно сделать ставку на игнорирование вето от Фортум и выплату дивидендов. На этой новости возможен рост стоимости акций, но таких бумаг на Московской бирже много и перспектив у них куда больше. Думаю по поводу включения компании из электроэнергетики в портфель стратегии. Если рассматривать в долгую, то для меня лидеры Интер Рао и ФСК, одни из крупнейших российских компаний в электроэнергетике. ФСК в передаче электроэнергии является монополистом, но ждать у моря погоды в ближайший год при больших расходах не приходится, а следователям надо показывать результат здесь и сейчас. Рекомендую ознакомиться с предыдущими отчётами: Итоги 2022 года - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/c1fc804c-af88-4853-b94e-32d31cb4bde1/ Итоги января 2023 -https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/572dc62c-315d-4398-a8a8-9a862631cdb9/

Подвожу итоги февраля 2023 года в стратегиях "Потенциал роста" и "Начинающий инвестор" - часть 2 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/8d24f0a7-f5e1-47f0-83dc-5f0b578112c0/ Изменения в портфеле $UPRO Продал акции Юнипро, зафиксировав прибыль в 50%. Изначально открывая стратегию " Потенциал роста" планировал после роста стоимости акции на 50% фиксировать прибыль независимо отыгран весь новостной фон или нет. Изменил планы и считаю, что не имеет смысла фиксировать прибыль, если она всё так же попадает в список 10 самых перспективных бумаг на рост. Акции Юнипро фиксировал с целью небольшой спекуляции и неопределенности. Новостной фон по ней ещё не отыгран и есть перспективы дальнейшего роста, все зависит от новости по смене мажоритария и будущих дивидендов. Когда сменится мажоритарий непонятно, по какой стоимости у него выкупят акции тоже, кто будет новым мажоритарием и какая будет дивидендная политика тоже. Вопросов слишком много, но некоторые покупают Юнипро с потенциалом дивидендов и почему то уверены, что они будут, как и планировались до 2022 года. Не понимаю такой уверенности, для Юнипер все понятно, компания не вкладывает деньги в новые проекты, выводит их дивидендами и дальше за рубеж, особо нет альтернатив вывода прибыли. Долгов нет, проектов в которые инвестировать свободные средства нет, выплатили дивиденды и вывели за рубеж. Уверенности, что новый мажоритарий будет делать так же - нет. У компании нет долгов, есть много свободных денег и они должны быть выплачены в дивиденды ? Посмотрите на Интер Рао, 300 миллиардов кеша при 356 миллиардах капитализации и компания платит дивиденды 25% от чистой прибыли, им так же ничего не мешает платить больше. Юнипро направляли от 70 до 90% чистой прибыли, при этом дивидендная доходность была до 10% годовых. Планировали направлять по 0,3 ₽ на акцию в год, что при 3 ₽ за акцию давало 10%, сейчас стоимость 1,66 ₽ и знак вопроса по дивидендам. Если представлять дивиденды в 0,3 ₽ за год, что сейчас считают многие покупая акции, то дивидендная доходность с учетом 13% налога - 15,72%. Но если будут платить 50% или 25% от ЧП, как Интер Рао, то дивидендная доходность кратно упадет и перспективность акций тоже. Риск дивидендной политики, невыгодной для миноритариев сделки по смене мажоритария - эти факторы отталкивают от дальнейшего удержания позиции в стратегии автоследования. Фундаментал у некоторых других российских электроэнергетиков лучше и перспективны яснее, тут же у Юнипера более 80% акций и смена собственника все решит, от дивидендных выплат до будущего компании. Сейчас 50% на 50%, что стоимость акций вырастет, моя цель по бумаге выполнена и прибыль в 50% зафиксирована. $SPBE Купил акции СПБ биржи до всех мыслей по поводу глобальный санкций на все российские финансовые институты и событий с 10 пакетом санкций. После санкций на Тинькофф банк поразмыслил и решил, что риск в акциях биржи не стоит того, чтобы надеяться на рост в 50%. К себе в личный портфель покупал по 110 ₽ и если сравнивать текущую доходность по акциям СПБ биржи, то она аналогична с Московской бирже - 30-32% за 2 месяца. В автоследование не было возможности купить по 110 ₽, когда она появилась стоимость была уже 150 ₽, появилась возможность купить прям перед санкциями :). Акции СПБ биржи в Тинькофф покупаются на СПБ бирже, после санкции СПБ биржа закрыла доступ и возможность продать акции на данный момент нет. Как появится возможность зафиксирую прибыль ( она пока есть) и выделенные 10% в СПБ биржу инвестирую в другую компанию. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/988579bf-8374-47c8-b005-7b76d848ee11/

Подвожу итоги февраля 2023 года в стратегиях "Потенциал роста" и "Начинающий инвестор" Прошел февраль 2023 года, не простой месяц для российского фондового рынка, который в моменте за день падал на 5%. После послания Федеральному собранию от президента инвесторы успокоились, а показатели вернулись к значениям на начало месяца и в целом стратегии закрыли февраль в плюсе. Общая доходность стратегий с начала публикации Люди часто делают скоропостижные выводы и формируют различные стереотипы. Стратегии автоследования сделаны для подписчиком не для того, чтобы подписаться на стратегию и выйти из неё через несколько часов, дней. Они рассчитаны на инвесторов, которые хотят с минимальными затратами времени инвестировать в ценные бумаги. Есть выборка людей у которых нет времени разбираться, нет желания, они понимают, что эта не их сфера, но у них есть деньги и желание инвестировать. Для таких людей есть различные ПиФы и стратегии автоследования. Многие смотрят недельную или месячную доходность стратегии, сравнивают их со своей "хотелкой" или индексом биржи и делают скоропостижные выводы. В моим стратегиях покупка не рассчитана на трейдинг, в моментах она может показывать отрицательную доходность относительно индекса Московской биржи. Моя цель: в течение года показывать прибыль выше индекса, чтобы подписчикам даже с учётом комиссии было выгодней вкладывать в стратегию, чем покупать паи на индекс. Не пытаюсь всеми способами показать, что моя стратегия самая лучшая, прибыль 37% за 5 месяцев, подписывайтесь все. Всегда попарно сравниваю с аналогами, разница между прибылью и есть доходность стратегии. Каждый месячный отчёт хочу накладывать на начало стратегии и попарно сравнивать доходность. Задавая вопрос: "Является ли доходность в 37 % за 5 месяцев хорошей ?" Большинство ответят утвердительно, но все познается в сравнении. Если паи на индекс выросли на больший процент, то доходность будет восприниматься неудовлетворительно. Доходность " &Потенциал роста в RUB " с октября по март 2023 года: Потенциал роста - 34,44% или 25,33 % после вычета комиссий $SBMX - 23,16 % $TMOS - 19,58 % Безрисковый доход - 3,3 % Доходность " &Начинающий инвестор в RUB " с января по март 2023 года: Начинающий инвестор - 11,22% или 8,24 % после вычета комиссий SBMX - 4,09 % TMOS - 1,88 % Безрисковый доход - 1,33 % Даже с учётом того, что комиссии за СЧА считал по максимальной стоимости портфеля стратегии все равно обгоняют паи на индекс Московской биржи, аутсайдером являются облигации или вклады со ставкой 8% годовых. Не может каждая неделя и каждый месяц быть лучше паев или облигаций, но на долгосроке на данный момент обе стратегии обгоняют конкурентов Результаты с 1 по 28 февраля 2023 года: •"Потенциал роста" - с 132 476 ₽ до 134 439 ₽ или +1,48% •"Начинающий инвестор" - с 43 493 ₽ до 44 490 ₽ или +2,29% •Пай TMOS - с 4,238 до 4,304 ₽ или +1,56% •Пай SBMX - с 12,202 до 12,365 ₽ или +1,34% •Индекс Московской биржи - с 2225,6 до 2253,16 или +1,24% Без учёта комиссий за управление выигрывает стратегия автоследования "Начинающий инвестор". Подсчитаем издержки в виде комиссий, которые уменьшат доходность стратегий автоследования. В феврале по стратегии "Потенциал роста в RUB" прибыль 1 963 ₽, если ориентироваться только на результаты данного отчётного периода, то комиссия на прибыль - 392,6 ₽. Комиссия от СЧА (активов) - 4 % годовых, возьмем по максимальной стоимости портфеля - 443,6 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, доходность падает с +1,48% до 0,85% . По стратегии "Начинающий инвестор в RUB" прибыль в феврале 997 ₽, комиссия на прибыль - 199,4 ₽, комиссия от СЧА - 146,81 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, доходность падает с +2,29% до 1,5% . Результаты с 1 февраля по 28 февраля 2023 года: •Паи SBMX - +1,56% •"Начинающий инвестор" - +1,5% •Паи TMOS - +1,34% •Индекс Московской биржи - +1,24% •"Потенциал роста в RUB" - +0,85% Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/8f75d9ec-2a94-4c50-977b-f25cdcdd3de0/

Эксперимент «Копим капитал» - итоги февраля 2023 года. Часть 5 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/e5a2abc4-8868-4646-b8e2-f12fd1aa3c67/ Когда буду понимать, что могу спокойно распоряжаться иностранными активами и риск их блокировки равен нулю, то вернусь в них, сейчас лучше перестраховаться, выйти из них и все средства вложить в аналоги на российском фондовом рынке. Диверсификация по валютам и страховка от девальвации? Можно часть средств инвестировать в корпоративные облигации в юанях, золото в любом удобном формате, бумажную валюту. Акции СПБ биржи, 25% рост 16 января 2023 года, риски и перспективы компании -https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/1668ad35-bc42-40ef-b8fc-d6847799e2f6/ Прогноз с акциями $SPBE был слишком позитивным от меня, хоть и писал про риски, но кто про них вспомнит, когда был прогноз 400 ₽ за акцию. Если убрать все геополитические риски и условно Байден скажет, что санкций на СПБ биржу не будет твердо и четко, то тогда стоимость 400 ₽ будет, сейчас учитывая возможную реализацию рисков, она может уйти на минимумы. Санкции на СПБ биржу и не понятно, как она будет выживать. Думаю, государство поддержит биржу, чтобы не было монополии или она уйдет под контроли госструктуре, компания не пропадет, но такой формат вряд ли устраивает инвестора миноритария, особенно того, кто вошел в акцию по 1000 ₽ за штуку во время IPO. Март уже по традиции становится месяцем больших продаж, планирую выйти из акций США и Китая, которые еще не заблокированы и думаю об выходе из акций СПБ биржи. Учитываю мою стоимость покупки в конце декабря, доходность по бумаге аналогична доходность акций конкурента Мосбиржи, 30-32% за два с лишним месяца. Планирую продать акции СПБ биржи, купить Мосбиржи, возможно обратно поменяю, когда риск санкций будет минимальным. Нужно понимать смогут ли финансовые институты дружественных стран "положить болт" на возможность получить вторичные санкции, судя по Казахстану нет, сейчас многие захотят усидеть на двух стульях. ❓ Что с активами, которые планирую в будущем откупить? Разница между покупкой и продажей - 755,75 $. Прибыль по обратно откупленным позициям - 906,37$. Сейчас нет желания и возможности откупить акции компаний из недружественных стран, постепенно их место займут российские компании с Московской биржи. 10 BTI - 40,09 Русагро 10 Merk - 243 GEMC 15 KHC - 61,28 Русагро 10 Pfizer - 65 Мать и Дитя На конец января 2023 года с учётом котировок ещё не выкупленных компаний прибыль с учётом налогов - 21 917 ₽. ✅ Итоги февраля 2023 года • В реальном портфеле облигации - 4,01%, деньги - 30,51%. Итог = 34,52%. • Пополнения: 55 000 ₽ • 📉В феврале 2023 года стоимость портфеля упала на 2,11% по сравнению с январем 2023 года. Реальный портфель на 59 163 ( -55 760 за январь) ₽ больше, чем виртуальный. Планировал еще давно упоминать каждого донатера :) , спасибо @Alina2202 за донат. #эксперимент #копим_капитал

Эксперимент «Копим капитал» - итоги февраля 2023 года. Часть 4 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/e5a2abc4-8868-4646-b8e2-f12fd1aa3c67/ Санкции на Тинькофф и другие российские банки Тинькофф и другие российские банки попали в 10 пакет санкции ЕС. Банк отключили от Swift, он потеряет часть выручки от своих услуг, которые столкнутся с трудностями после ввода санкций. У Тинькоффа самое большое количество открытых брокерских счетов и в этой ситуации клиенты остаются без доступа к СПБ бирже и к торгам иностранными ценными бумагами, хоть и временно по заявлениям банка. Пресс-служба банка заверяет о возврате торгов через 1-3 недели, но пока не знаю случаев, чтобы российский брокер под санкциями вернул обратно своим клиентам торги на СПБ бирже. Еще раз повторюсь, блокировка всех российских банков дело времени, думаю дойдет до санкции на все финансовые структуры, начиная от банков, заканчивая биржами. Думаю, все депозитарии так же будут под санкциями. В российских депозитариях крутятся крупные деньги и отобрать эти деньги одна из задач западных санкций. $TCSG $TCS планирует переезд в российскую юрисдикцию, многие аналитики говорят, что санкции не сильно скажутся на выручке банка. К акциям Тинькофф стоит присмотреться, банк обладает большим количеством лояльных клиентов, но опять же зависит лояльны они к бренду или к качеству обслуживания, не ухудшится ли это качество. Про состояние портфеля на текущий момент Каждую неделю пополняю портфель на 55 000 ₽. В зависимости от процентного соотношения денег и производных инструментов в портфеле, формирую план покупок и делаю их в последние дни месяца. Задача держать уровень кеша в 30%, тем самым могу делать покупки рискованных инструментов и держать себя в руках, чтобы не скупить все раньше времени. Свободные деньги индексирую на 8% годовых , но не вкладываю в ОФЗ. • Индексация реального портфеля - 3785 ₽ • Индексация виртуального портфеля - 3335 ₽ • Индексация резервного кеша - 624 ₽ Покупки в виртуальный портфель • 2 Русагро - 1380 ₽ Покупки в реальный портфель • 30 Русагро - 20 700 ₽ • 50 Сбербанк-п - 8 386 ₽ • 5 Яндекс - 10 075 ₽ • 70 000 ФСК-Россети - 6 252 ₽ Высокорискованные активы и вечный портфель После санкции на Тинькофф и обоснования этих санкций задумался о серьезном изменении портфеля, в том числе высокорискованного. Раньше не понимал, почему многие инвесторы даже до 2022 года покупали только акции российских компаний или максимум депозитарные расписки российских компаний, не диверсифицируя портфель по странам. Сейчас их прекрасно понимаю Чем больше денег и чем больше консервативный инвестор, тем меньше хочется рисковать. Одно дело купить на 100 000 ₽ иностранных акций в текущей ситуации и рискнуть, другое дело вложить в них десятки миллионов, с прибыли от которых тратишь на потребление. С 2015 года рассматривал только российские компаний, далее в 2017 году стал искать возможность купить иностранные акции и в тот момент в моем городе не было брокеров с доступом на СПБ биржу и только во время поездки в Москву по работе открыл счет в БКС. Сейчас покупка иностранных активов для россиянина - риск. Хочу ли рисковать тем, что возможно проснусь на следующий день и увижу все иностранные акции под замком? Учитывая нынешнюю стоимость российских акций, их потенциальная доходность в ближайшие годы может быть не хуже и с гораздо меньшими рисками потерять все. Российские компании платят дивиденды, причем не плохие, в иностранных акциях дивиденды с марта 2022 года мне не поступали. Уверен, что США и ЕС вначале полностью введут санкции на всю финансовую инфраструктуру России, далее будут пытаться договориться с партнерами России, чтобы они так же ввели санкции. Если на СПБ биржу введут санкции, то депозитарная цепочка сразу же раскроется и думаю будет аналог ситуации с НРД. Китай поможет российским инвесторам? Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/a713115c-4f6e-4cfe-a7f6-ec12e28a8727/ #эксперимент #копим_капитал

Эксперимент «Копим капитал» - итоги февраля 2023 года. Часть 3 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/e5a2abc4-8868-4646-b8e2-f12fd1aa3c67/ 21 февраля 2023 года Путин В.В обратился к Федеральному собранию. По поводу данного новостного фона написал отдельную статью и выделил основные моменты: Послание Путина.В.В Федеральному собранию РФ. Какие выводы сделать инвестору из России - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/a2b5254a-6c1b-440d-affd-267eae8ffcda?utm_source=share • Переезд российских компаний в юрисдикцию РФ Думаю, в ближайшие 3 года все компании делающие основную выручку в РФ переедут в российскую юрисдикцию. Может быть не полный переезд, а спин-офф, но он будет. Не должны компании, зарабатывающие 80-100% выручки в России принадлежать оффшорной компании и всю прибыль выводить туда. Думаю, что те кто не захотят переезжать, переедут принудительно :) . Ничего не мешает западным партнерам национализировать компании , которые принадлежат российским объясняя это тем что они критически важны для инфраструктуры страны. • Льготы для IT компаний IT компании будут всячески поддерживать, давать льготы, мотивировать выходить на биржу и субсидировать. Государству стратегически важно в максимально короткие сроки развить IT инфраструктуру и сделать её максимально независимой от всего мира. Учитывая информацию про переезд компаний в российскую юрисдикцию и поддержку IT можно сделать вывод, что рассматривать VK и Яндекс в свой портфель, как минимум нужно. Рассматриваю и другие депозитарные расписки российских компаний, которые к текущей цене имеют отличный фундаментал, возврат к выплате дивидендов и перспективы роста. ✅ ЦБ сохранил ставку на уровне 7,5% годовых Всегда будут споры и мнения по поводу адекватности ключевой ставки относительно инфляции и в большинстве случаев будут склоняется к тому, что ключевая ставка меньше. Текущее состояние ключевой ставки не мотивирует вкладывать в облигации, доходность оставляет желать лучшего, учитывая, что год назад на полугодовые вклады давали от 16 до 20% годовых, многие облигации после открытия рынка в марте 2022 года давали аналогичную доходность. Президент в своем послании рассказывал про инфляцию 4% в год и дешевые кредиты. Не верю в инфляцию 4%, если она такой будет и доходность по ОФЗ будет в районе 4.5%, то рассматривать облигации не буду. Думаю, дивидендная доходность российских компаний будет больше, а если максимально надежные эмитенты будут платить 4-5% годовых, то котировки их акций к текущим по теории "зависимости котировок акций от дивидендов" взлетят до небес. Представьте, что Сбер зарабатывает 1 миллиард чистой прибыли, дивиденды 50% и доходность 4-5% годовых, в таком случае капитализация будет 10- 12,5 триллионов ₽, на данный момент 3.8 триллиона ₽. Важная для государства задача, сохранять инфляцию на максимально минимальных значениях, при этом не вредить экономике страны и дать гражданам уверенность, что накоплений в ₽ - правильное решение. ✅ $SBER $SBERP и дивиденды по итогам 2022 года Греф допустил выплату Сбером дивидендов по итогам 2022 года. Однако не сказал об условиях, которые повлияют на принятие окончательного решения в отношении дивидендов. При этом он подчеркнул, что нераспределенную прибыль за 2021 год использовать не планируется. В 2022 году компания заработала 300 миллиардов ₽ чистой прибыли, если учитывать дивидендные выплаты в 50% от ЧП, то 150 миллиардов дивидендов - 5,77 ₽ на 1 акцию после вычета 13% налога. Текущая стоимость 170 ₽, 3,39% дивидендная доходность, если выплатят всю прибыль в дивиденды, то в районе 6-7%. Сбер стоит рассматривать с прицелом на дивиденды по итогам 2023 года, компания за год может зарабатывать не менее 1 триллиона ₽ чистой прибыли, направлять 500 миллиардов рублей на дивиденды. К текущей стоимости с учетом 13% налога - 19,25 ₽, 11,33 % доходность. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/6e669c35-35f0-4b80-b18e-01abd9f6496c/ #эксперимент #копим_капитал

Эксперимент «Копим капитал» - итоги февраля 2023 года. Часть 2 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/e5a2abc4-8868-4646-b8e2-f12fd1aa3c67/ ✅ Отчет $YNDX за 4 квартал и весь 2022 год «Яндекс» опубликовал отчетность за четвертый квартал и 12 месяцев 2022 года, общая выручка по итогам года составила ₽521,7 млрд (+46% год к году), чистая прибыль — ₽47,6 млрд при убытке ₽14,6 млрд годом ранее. Не поскромничаю если скажу, что Яндекс самый популярный IT бренд в России и один из самых популярных брендов в России. Сервисами компании пользуются десятки миллионов людей, они развиваются, увеличивается выручка и чистая прибыль. Поиск Яндекса, Яндекс Такси, Яндекс Маркет, Яндекс Еда и Delivery Club, Кинопоиск, Авто.ру, все это сервисы Яндекса. В мире всего четыре страны, где национальный поисковик выигрывает конкуренцию у Google. Если рассмотреть список подробнее, то остается две страны, где в рыночной конкуренции выигрывает национальный поисковик. • Китай - Baidu • Северная Корея • Южная Корея- Naver • Россия - Яндекс Если Россия пойдет по пути Китая и в скором времени заблокирует Google или он сам уйдет с российского рынка, то это будет позитивной новостью для Яндекса и он станет монополистом в поиске информации в рунете. Контекстная и медийная реклама основной источник выручки у IT компаний с крупнейшими поисковыми системами. После сделки с VK, Яндекс стал с большим отрывом лидером в фудтехе. Если 10 лет назад заказывать продукты через интернет было дико, сейчас многие даже в регионах стали пользоваться данными услугами. Яндекс Такси так же перспективный бизнес, который должен увеличивать выручку благодаря более глубокой интеграции в регионы России. Путешествуя по России для туриста куда удобнее заказать Яндекс Такси или Uber, который так же выкупил Яндекс. Яндекс Маркет имеет потенциал роста благодаря поиску Яндекса, люди не перестанут пользоваться поисковой системой, через поисковую систему многие ищут необходимый товар, в поисковой системе Яндекс будет "пихать" свой маркет на верхние позиции, что может дать импульс для роста маркетплейса. Маркетплейсы перспективный бизнес и имеют большой потенциал благодаря интеграции сервиса в регионы и увеличения базы постоянных клиентов. Компания так же владеет множеством других проектов и различными технологиями, в том числе перспективным направлением беспилотных автомобилей. Какие бы не были перспективы у компании, но основной новостной фактор, от которого зависит стоимость акции - редомициляции компании в российскую юрисдикцию, какие последствия для миноритариев и как скоро она будет. По моему субъективному мнению, Яндекс в ближайшие 5 лет будет одной из лучших инвестиций на российском фондовом рынке, сфера бизнеса Яндекса критически важная для государства и оно будет поддерживать IT компании даже в ущерб другим. Редомициляция не будет быстрой, у компании часть активов находится за рубежом, выход из юрисдикции Нидерландов не будет бесплатным. Думаю, что после окончательного переезда в юрисдикцию РФ через пару лет компания может приступить к выплате дивидендов. Мне нравятся IT компании тем, что есть потенциал автоматизировать и оптимизировать различные бизнес-процессы и в последующем снимать более сочные сливки со своих проектов. Для миноритария важно, чтобы сливки не только снимали, но и раздавали розничным инвесторам. P.s эту информацию уже 100 раз озвучивал в разных своих статьях связанных с IT. Не иметь отечественные IT компании в своем долгосрочном портфеле большая глупость. IT и маркетплейсы. Перспективы роста отечественных компаний -https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/83249646-aa14-48c0-b371-ed40c3235ebf/ Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/1c4871ac-2093-45fb-b703-ad1a680a94f8/ #эксперимент #копим_капитал

Эксперимент «Копим капитал» - итоги февраля 2023 года Решил для истории начать публиковать еженедельный отчёт себе на стену, чтобы потом их просмотреть и проанализировать свои ошибки, успехи, мысли. 🧪Суть эксперимента: Каждую неделю откладывать 12 085 ₽ до конца года и в последующем индексировать эту сумму на официальную или реальную инфляцию. 🎯Цель: выйти через 10 лет на «вторую» зарплату с дивидендов Начальный капитал: 1 000 000 ₽ в акциях Баланс портфеля: Россия 30%, Европа 10%, Китай 30%, США 30% ( временно изменена) Максимально 30 бумаг 🥇Топ 10(основные) – 3 Россия, 1Европа, 3 Китай, 3 США ( временно изменена) 🥈Топ 20 (претенденты)–3 Россия, 1Европа, 3 Китай, 3 США ( временно изменена) 🥉Топ 30 (остальные) – остаточный принцип Топ 10–50%, Топ 20 -30%, Топ 30–20% 🎯 Цель по доходности: 0,275 % в неделю или около 15,5 % в год 🎯 Цель по дивидендам: 5 % средние по портфелю (берем портфель на начало года и дивиденды на конец года) Результаты по итогам февраля 2023 года По старому календарю на февраль приходятся 103-106 недели эксперимента. Еженедельные пополнения разбиты по месяцам и в этом году их будет 11, сумма пополнений в месяц - 55 000 ₽, каждый год эксперимент будет начинаться со 2-3 недели года и заканчиваться 31 декабря. Выделил основные для себя события февраля 2023 года: • ChatGPT и технологические компании мира • Отчет Яндекса за 4 квартал и весь 2022 год • Послание Путина к Федеральному собранию • ЦБ сохранил ставку на уровне 7,5% годовых • Сбер и дивиденды по итогам 2022 года • Санкции на Тинькофф и другие российские банки ✅ ChatGPT и технологические компании мира 🤓 ChatGPT — это чат-бот, который компания OpenAI, одним из основателей которой был Илон Маск , представила в ноябре 2022 года. Бот способен вести диалог, искать ошибки в коде, сочинять стихи, писать сценарии, оспаривать неверные предпосылки и отклонять неуместные запросы. Появился новостной шум связанный с ChatGPT и в целом с чат-ботами, искусственным интеллектом. Крупные технологические компании стали презентовать свои разработки и скорый их выход на рынок. Microsoft объявила, что компания планируют сделать ChatGPT, технологию генеративного искусственного интеллекта (ИИ) OpenAI, доступной миллиардам пользователей, интегрировав её во все свои продукты. $9888 в марте планирует завершить тестирование чат-бота Wenxin Yiyan, который в англоязычной версии будет называться Ernie Bot. Инвесторы начали скупать акции, которые 7 февраля в моменте взлетели на 16-18%. Завершить тестирование чат-бота могут уже в марте 2023 года. Если бот будет успешен, то можно рассчитывать на очередной рывок стоимости акций, хотя постепенно после 7 февраля стоимость стала падать. Google анонсировала запуск чат-бота Bard. Широкий доступ к нему планируют дать в ближайшие недели. Жду аналогичной новости от Яндекса и других компаний, которые хоть как-то связаны с ИИ. На данный момент это не больше, чем новостной пиар, надо смотреть реальную пользу для выручки и прибыли компаний. Можно сделать супертехнологичный продукт, но если этот продукт не приносит прямой или косвенной прибыли для компании, то он бесполезен. Можно 10 лет разрабатывать средство для полетов на Юпитер, потратить миллиарды рублей, реализовать успешный тестовый полет, но потом объявить, что стоимость услуг стоит нереальных денег, так как большая себестоимость. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/ccf84d66-4ec7-4178-8c8b-22ca5b039f7b/ #эксперимент #копим_капитал

Результаты стратегий автоследования с 🕚27.02.2023 по 3.03.2023 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Процентная доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:00 . Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 135 300 ₽ ( 📈 + 2 521 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 44 868 ₽ ( 📈 +1 220 ₽) TMOS - 4,346 ₽ за пай SBMX - 12,48 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 Начинающий инвестор - 2,8 % 📈Потенциал Роста - 1,9 % Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 SBMX - 2,89 % 📈 TMOS - 2,45 % 📈Начинающий инвестор - 2,16 % 📈 Потенциал Роста - 1,44 % Мысли и результаты Первая акция, которую зафиксировал с +50% - $UPRO Новостной фон по ней ещё не отыгран и есть перспективы дальнейшего роста, все зависит от новости по смене мажоритария и будущих дивидендов. Читал разные слухи, покупатель вроде утвержден и сделка согласована, но правительство пока её не одобряет. Думаю в первую очередь это связано с взаимными блокировками активов. В ожиданиях может настать разочарование, новый мажоритарий может изменить дивидендную политику, нераспределенную прибыль направят не на дивиденды. Из энергетиков, которые в прошлом году не платили дивиденды можно рассмотреть $TGKA , контрольный пакет не у иностранцев и возможно с помощью постановлений правительства вето Фортума проигнорируют. Мне из электроэнергетиков по фундаменталу нравится $IRAO, но там нет потенциально хорошего новостного фона, он может быть только если компания начнет тратить деньги и поглощать профильные компании, скупая доли иностранцев. У компании 300 миллиардов рублей кеша, который почти , как и капитализация компании. Только кеш на депозитах теоретически может приносить около 20 миллиардов в год. За 2023 год только 2 недели были с минусом для паев индекса Московской биржи и моих стратегий. Стратегия " &Начинающий инвестор в RUB " была открыта в начале 2023 и на данный момент доходность 12,19% за два месяца, доходность стратегии " &Потенциал роста в RUB " 35,32% за 5 месяцев. Тинькофф попал в 10 пакет санкций, на российские активы они не скажутся, в том числе и на стратегии автоследования. Ну как не сказались :), есть минимум одна акция российской компании, которой нельзя торговать, она у меня в портфеле стратегии и на время испортила цифры :). Компании выбираю от возможности услышать позитивный новостной фон в ближайшем будущем. Большая часть новостей ещё впереди и буду стараться держать бумагу до того пока эти новости не закончатся.

Санкции на Тинькофф и другие банки. Что будет с активами инвесторов ? Разбираем цепочку прав на ценные бумаги. Часть 6 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/ac19d49c-9a56-46f0-9c2d-7f6a080c7db5/ 🤓 Купленные ценные бумаги через брокера - обязательства депозитария брокера перед вами, что Вы в любой момент сможете распоряжаться ранее купленными бумагами, как вам хочется ✅ Выводы Я ни в коем случае не отговариваю инвесторов вкладывать деньги в иностранные ценные бумаги. Мне хочется предупредить начинающих инвесторов, которые не знакомы с принципом работы бирж, депозитариев, брокеров и правами на купленные ими акциями. Каждый потенциальный инвестор должен понимать основные принципы прав владения ценными бумагами на которые он потратил деньги. Я консервативный инвестор и мне было бы выгодней положить акции определенной компании в реестр на свое имя, получать от неё дивиденды на банковский счет и заниматься своими делами. На данный момент не рассматривал связку: покупка на бирже через брокера, перевод из депозитария брокера в реестр акционеров. Данные схемы стоит рассматривать после серьезных сумм вложений в определенные компании. Если Вы хотите инвестировать несколько миллионов ₽ в Сбер и не хотите заниматься покупкой/продажей, то можно рассмотреть покупку на бирже и перенос в реестр. Подходить к теории и потом к практике буду только после того, как в определенной акции российской компании будет не менее миллиона ₽. Сейчас не стоит на это тратить время и легче держать права на акции у надежного брокера, что практически равно хранению акций в реестре. 🤓 Рассматривая к покупке иностранную ценную бумагу на долгий срок не забывайте про риски владение, в 2022 году добавились ещё инфраструктурные риски, по китайские акции не забывайте про VIE. ✅ Подвожу итоги и отвечаю на вопросы статьи Последствия санкций на российские банки/брокеров/биржи/депозитарии Брокер обычно имеет свой депозитарий, брокер и банк одно лицо. Если вводятся санкции на банк, то по цепочке достаются в подарок и брокеру с депозитарием. Санкции на депозитарий и брокера не так страшны, на данный момент максимальный риск - закрытый доступ к СПБ бирже, перенос из депозитария банка под санкциями в депозитарий банка не под санкциями. Для российских инвесторов, покупающих бумаги через СПБ биржу страшны санкции на биржу и её депозитарий. В этом случае активы "заморозят" аналогично НРД и для 99% инвесторов пропадет доступ к иностранным ценным бумагам. Что, может быть, с правами российских инвесторов на иностранными ценные бумаги Санкции на банк/брокера/депозитарий - временная заморозка и перенос к другому друму брокеру не под санкциями, которых остается все меньше. Санкции на всю инфраструктуру фондовых рынков в России - полная "заморозка" всех иностранных активов и невозможность торговать иностранными ценными бумагами. ✅ Цепочка прав на ценные бумаги Вы купили ценную бумагу → депозитарий брокера имеет обязательства, Вы права → Депозитарий брокера имеет права, депозитарий биржи обязательства → Депозитарий биржи имеет права, вышестоящий иностранный депозитарий обязательства Везде есть свои нюансы, возможно российские брокеры дают доступ к иностранным биржам напрямую минуя СПБ биржу и её депозитарий. В статье не раскрыта эта тема и её юридический аспект, возможно такая возможность есть, но в обход "российских брокеров". Возможно у российских брокеров есть дочки или головные компании в иностранной юрисдикции к которым они могут подключить российских инвесторов. 🤓 Для 90% инвесторов эта информация неактуальна, у них небольшие активы в ценных бумагах и по здравому смыслу им российского фондового рынка с российскими эмитентами хватит с головой. ❓️ Покупаете ли сейчас иностранные ценные бумаги? Рассматривали перенос акций российских компаний в реестр акционеров? Как думаете, разблокируют иностранные ценные бумаги россиян европейские регуляторы? #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам

Санкции на Тинькофф и другие банки. Что будет с активами инвесторов ? Разбираем цепочку прав на ценные бумаги. Часть 5 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/ac19d49c-9a56-46f0-9c2d-7f6a080c7db5/ ✅ Фондовый рынок, взаимоотношения на доверии и репутация В мире всегда будут обещания, обязательства и доверие, при этом обязательства будут периодически нарушаться. Разделить обман можно на два типа: классический и по закону. Обман по закону - это когда не сдержали обещания, но прикрылись бумажками, законодательно ничего не докажите и нет смысла подавать в суд. "Чудо приборы", которые пытаются продать после того, как открыли входную дверь. "Сказки в ухо" и противоположность в договоре, все это обман по закону. Стандартный обман - это когда не сдержали обязательства и договоренности, просто кинули. Блокировка государственных активов в недружественных странах - стандартный обман. Блокировка активов россиян - стандартный обман, оснований блокировать мои активы нет, даже санкции слабое основание. Если вдруг власти Китая захотят всех владельцев VIE "кидануть", то они это сделают по закону. Кто покупал акции Alibaba должен понимать, что это не родная компания и они покупают частичку компании с Каймановых островов, которая в свою очередь может владеть только одним шалашом под головной офис и тот в аренду. Не стоит забывать, что любой обман без разницы по закону или нет несёт потерю репутации. Репутацию можно нарабатывать годами и потерять в один момент. Правительство России часть активов вкладывало в долговые обязательства США, которые взяло и отобрало само правительство США :). На это всё сейчас могут смотреть регуляторы других стран, "чесать репу" и думать, а стоит ли вкладывать активы в обязательства США и не случится ли с нами такого же. ❓️ Как думаете если введут санкции на депозитарий СПБ биржи, будут ли с ней сотрудничать другие компании? Думаю, HKEX и другие компании откажутся, потери минимальны, возможность получить вторичные санкции максимальна, рисковать будут немногие. Предположим, чиновники из США решат ввести санкции на все российские депозитарии. У них будет два варианта: дать выйти из активов, хранящихся в БЭБ или пойти по цепочке стандартного обмана. Учитывая практику с НРД первый вариант маловероятен и намного меньше смысла вводить санкции на структуру, если из неё выведут активы. 🤓 Многие забывают один очень важный факт - "заморозить", не значит убрать активы в ящик и забыть про них. Нашими активами сейчас могут "крутить", давать в долг, продавать/покупать, получать дивиденды и купоны, отдавать эти выплаты в долг, вкладывать эти выплаты в другие активы. У меня сейчас 1/4 миллиона ₽ заблокировано в "надежных" иностранных активах и при этом мне власти США рассказывают, что они не против простых российских граждан. Смех, да и только. ✅ Обязанности и надежность на фондовом рынке 🤓 Самое надежное место для хранения купленных акций - реестр регистратора. Остальные варианты имеют риск. Если вникать во все тонкости, то все, что Вы видите в приложениях брокеров не более чем обязательство "дяди брокера" перед вами. Пополняя брокерский счет, покупая ценную бумагу, покупается не сама ценная бумага, а обязательства депозитария, в котором она хранится. Вы можете распоряжаться по своему усмотрению ценной бумагой, но как показала практика в любой момент могут настать ограничения. Многое строится на репутации и обязательствах, при этом обязательства периодически нарушаются. Многие думают, что риски в ОФЗ минимальны, но риск кратно растет если эти ОФЗ куплены через брокера на грани коллапса. Биржа и НКЦ не будут разбираться с обязательствами "дяди брокера" перед своими клиентами, если он должен другому они просто спишут активы со счета депозитария брокера. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/d648b5ea-d1f2-4bb8-b3ba-aad1b024a40a?utm_source=share #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам

Санкции на Тинькофф и другие банки. Что будет с активами инвесторов ? Разбираем цепочку прав на ценные бумаги. Часть 4 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/ac19d49c-9a56-46f0-9c2d-7f6a080c7db5/ • Заграничная компания из недружественной страны Два варианта, как ваши права на акции могут попасть под "заморозку" : санкции на банк/брокера, санкции на БЭБ. В основном большинство брокеров предлагали услуги покупки акций компаний США через СПБ биржу, хотя небольшой промежуток времени Московская биржа предлагала часть американских бумаг за ₽. Если брокер попадает под санкции, то СПБ биржа закрывает ему доступ, чтобы самим не попасть под вторичные санкции. До февраля 2022 года покупал иностранные акции через двух брокеров, в ВТБ после санкции возможность пропала. Сейчас можно по пальцам руки посчитать российских брокеров, которые в Топ 15 и дают доступ к СПБ бирже. Санкции на брокера могут не "фатально" сказаться на ваших активах и возможно их получится безболезненно перевести к брокеру, который не под санкциями и имеет доступ к СПБ бирже, условно БЭБ перенесет активы из депозитария 1 в депозитарий 2. Вышестоящие иностранные депозитарии даже не узнают об этом, ведь у них запись только по депозитарию БЭБ. Повторюсь в очередной раз - санкции на депозитарий СПБ биржи и 99% российских инвесторов будут смотреть "красивые картинки" у своих брокеров. • VIE китайских компаний торгующихся на Гонконгской бирже Многие, покупая акции китайской компании думают, что владеют её активами, как покупая Сбербанк или Apple, но все совсем по другому. Если купили акции Alibaba и думаете, что на ноль целых одна сто миллионная часть их активов ваша, то вы ошибаетесь. Вы купили акции компании зарегистрированной на Каймановых островах, которая представляет компанию основателя на биржах :) . Компания с Каймановых островов, акции, которой покупаете на бирже не владеет активами Alibaba. Можно сказать, что большинство в нынешнем мире строится на доверии и покупка VIE - доверие. Вы виртуально покупаете частичку прав на активы китайской компании, часть из которых делятся прибылью, и акционеры VIE её получают. • Расписки на VIE торгующиеся на биржах США Расписки на китайские VIE - цирк в квадрате. Когда думаете, что купили частичку Alibaba, но купили расписки американского банка, которые выпущены на акции компании, зарегистрированной на Каймановых островах. Риск в расписках - уход "китайских" компаний с американских бирж и дальнейшие телодвижения с конвертацией расписок в акции и перевод их на Гонконгскую биржу. Первые компании уже покинули биржи США. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/258e1078-cafa-4f5a-a56c-0812c7ce465a/ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам

Санкции на Тинькофф и другие банки. Что будет с активами инвесторов ? Разбираем цепочку прав на ценные бумаги. Часть 3 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/ac19d49c-9a56-46f0-9c2d-7f6a080c7db5/ На сколько типов разделяю акции в своем портфеле • Российская компания с регистрацией в российской юрисдикции Покупка акций российских компаний, зарегистрированных в российской юрисдикции самая безопасная в плане инфраструктурных рисков. Любой брокер, попавший под санкции дает возможность продать/купить перевести в другой депозитарий. Санкционных рычагов давления на такие активы нет, их не заблокируют. На данный момент единственный тип акций для российских инвесторов без инфраструктурных рисков. • Компания, имеющая основную выручку в России с регистрацией в зарубежной юрисдикции После речи президента 21 февраля многие подумали, что вопрос переезда уже решенный. Все зависит от % доли иностранных инвесторов, активов компании и страны регистрации. Если у компании мало иностранных инвесторов из недружественных стран, все её активы только в России и она зарегистрирована на Кипре, то теоретически переезд легче. Российская компания зарегистрированная в оффшоре может иметь множество различных активов в разных странах и при этом в её акционерном капитале может быть много нерезидентов. Как в таком случае соблюдать права всех инвесторов и переехать в российскую юрисдикцию? Как законопослушный гражданин буду рассматривать только законные варианты, не разбираю вариант, когда государство отожмет ООО и поделит их между российскими инвесторами. Хотя "западным партнерам" ничего не мешает национализировать компании дочки, принадлежащие российским компаниях в составе которых есть инвесторы из различных стран, вот вам и западное право, защита капитала, судебные институты. Я вижу только один вариант у "иностранных компаний" с преимущественно выручкой и активами в России, но имеющими активы и в других странах - провести спин-офф 🤓 Спин-офф или спин-аут (с англ «spin-off», «spin out») - это отделение дочерней компании от своей материнской компании путём выпуска акций. Акционеры материнской компании получают акции дочерней компании пропорционально своим первоначальным владениям. Представим, что через различные лица Яндекс владеет 10 ООО в России и 10 компаниями в других странах. Акционер владеет не только российскими активами, но и частью иностранных. Нам надо соблюсти права российских акционеров на российские активы компании. • В российской юрисдикции регистрируется ПАО Яндекс, в которую переходят 10 ООО зарегистрированных в России. • Выпускаются акции ПАО и делятся эквивалентно акциям головной компании. • Акции российских инвесторов попадают на их счета через НРД или БЭБ, акции нерезидентов переводят в новую зарегистрированную компанию дружественной юрисдикции и распределяются между акционерами нерезидентами. В этом случае потенциальные дивиденды попадут к российским инвесторам минуя депозитарии других стран и двойное налогообложение, акции нерезидентов попадут в компанию дружественной страны. Права всех инвесторов на российские активы будут соблюдены. В таком случае под блокировкой останется лишь часть прав российских акционеров на активы за границей. На данный момент по моему мнению ближе всех к редомициляции следующие компании: $TCS $TCSG - 507 млрд ₽ -1 акция - Кипр- мажоритарий резидент РФ. $OZON - 336 млрд ₽ -1 акция в расписке - ISIN-US69269L1044-регистрация Кипр- мажоритарий резидент РФ. $AGRO - 96 млрд ₽ - 0.2 акции в расписке - ISIN-US7496552057-регистрация Кипр- мажоритарий резидент РФ. $VKCO - 108 млрд ₽ - 1 акция в расписке - ISIN-US5603172082-регистрация Виргинские острова - мажоритарий резидент РФ. $YNDX - 738 миллиардов рублей - Нидерланды - мажоритарий нерезидент РФ Остальная информация по компаниям в скриншоте Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/c3d62f3c-691c-4c5d-8487-3de0605ed674/ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам

Санкции на Тинькофф и другие банки. Что будет с активами инвесторов ? Разбираем цепочку прав на ценные бумаги. Часть 2 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/ac19d49c-9a56-46f0-9c2d-7f6a080c7db5/ Исходя из этой информации можно сделать логический вывод, что если под санкции попадет СПБ биржа и БЭБ, то 99% россиян останутся без доступа к иностранным инструментам и их иностранные активы попадут под блокировку. Цепочка банальна и проста: • Вы • Депозитарий брокера • Депозитарий НРД или БЭБ • Цепочка вышестоящих иностранных депозитариев Если будет полностью заблокирована третья ветвь, то российский инвестор, взаимодействующий с российскими брокерами в 99% случаев лишиться возможностью распоряжаться иностранными активами, которые он купил. Купленные вами акции номинально вам не принадлежат - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/9fd5f411-799b-41a8-abfa-a723c6466f15/ Мутная схема с иностранными активами, купленными через СПБ биржу, которые вдруг оказались в депозитарии НРД и далее "под санкциями". Некоторое условие: в ВТБ была возможность покупать иностранные акции, как в валюте через СПБ биржу, так и за ₽ через Московскую биржу. Когда на ВТБ ввели санкции часть иностранных акции была куплена там через СПБ биржу. Думал, что их переведут в не санкционный банк ( на тот момент их было больше), появится возможность продать, так как активы были в БЭБ. Он не под санкциями, вышестоящий депозитарий не владеет информацией по нижестоящим депозитариям, в том числа и по ВТБ. Мои иностранные акции перенесли в РСХБ, причем без права выбора и к новому брокеру они уже попали в "замороженном виде". Не знаю, что даже думать, то ли вышестоящим депозитариям СПБ биржа сливает информацию по нижестоящим, то ли наши руководители финансовых институтов "прокрутили мутную схему". В моей ситуации не сработала логика и депозитарная цепочка, активы на 1/4 миллиона ₽ до сих пор заморожены и ими не могу распоряжаться. На данный момент по пальцам одной руки можно посчитать сколько российских брокеров из Топ 10 не под санкциями. Из всех брокеров, которыми пользовался и пользуюсь, только БКС. Заметил тенденцию, как только банк попадает под санкции в нем пропадает возможность купить/продать иностранные акции причем без разницы это США или Гонконг, так же обычно предлагают перевести бумаги в другой депозитарий. Россельхозбанк не в списке SDN, но если не ошибаюсь возможности купить через него акции на Гонконге нет. ❓️ Знаете ли Вы российских брокеров, которые под санкциями, но не в SDN листе и у них есть доступ на СПБ биржу? 🤓 Российский инвестор должен понять, что надежней акций российских компаний зарегистрированных в России в данный момент нет. Мы сейчас не рассматриваем бизнес/котировки и другие показатели, нам важен "инфраструктурный показатель". Для иностранных депозитариев владелец всех акций, купленных россиянами через СПБ биржу - депозитарий этой биржи, аналогично с НРД и Московской биржей. Санкции на НРД ввели в первые дни и миллиарды $ россиян сейчас "заморожены". Не понимаю почему инвесторы теоретически не рассматривают санкции на СПБ биржу. Ищите логику, законность и другие метрики? Их нет, все происходит от желания чиновников ЕС и США, они могут в любой момент посмотреть обороты и активы инвесторов за рубежом в депозитарии БЭБ, на следующий день добавить биржу в санкционный и SDN лист. Думаете после санкции на СПБ биржу её спасет засекреченность цепочки депозитариев? По мне эта засекреченность больше от российских инвесторов, чтобы они не думали о рисках блокировки, продолжали увеличивать обороты, активы в депозитарии. Стоит "получить" санкции и вся цепочка посыпется. 🤓 Память у российских инвесторов короткая, про санкции на НРД и заблокированные активы они помнят, но теоретически санкции на аналогичную российскую инфраструктуру не рассматривают Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/589bf96e-4eb6-4db0-866e-8b4935de1eca/ #учу_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам

Санкции на Тинькофф и другие банки. Что будет с активами инвесторов ? Разбираем цепочку прав на ценные бумаги. Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/ac19d49c-9a56-46f0-9c2d-7f6a080c7db5/ Десятый пакет санкций и очередные ограничения на российские банки в которые попал Тинькофф банк. Один из лидеров по открытым брокерским счетам и санкции на данный банк скажутся на более 10 миллионах клиентов. В этом материале разберу последствия санкций на российские банки/брокеров/биржи/депозитарии, что может быть с правами российских инвесторов на иностранными ценные бумаги, так же разберем цепочку прав на ценные бумаги. 🟩 Максимально отрезать от иностранного капитала и финансового взаимодействия со всем миром Россию - задача западных санкций Давно пора смириться с реальностью и понять, что любой российский банк и финансовая организация "под прицелом" людей, которые отвечают за новые пакеты санкции. Санкции на все российские финансовые организации дело времени, российскую финансовую систему хотят на 100% отрезать от всего мира. 🤓 Все описанное в статье субъективное мнение автора, которое сформировалось в его голове, все предположения санкций теоретические. Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все Вы делаете на свой страх и риск, только от ваших действий зависит конечный результат. Я лишь хочу расширить кругозор инвестора, чтобы он понимал риски и последствия его возможных действий. С 90-х годов прошло уже более 30 лет, но "российский обыватель" в большинстве случаев до сих пор любит все иностранное и одновременно призирает российское, в том числе и ценные бумаги. Многие настроены категорически против ценным бумаг российских компаний и рассматривают только иностранные. Такие люди забыли, что жизнь российского инвестора разделилась до 24.02.2022 и после, в нынешней ситуации покупать любую ценную бумагу или виртуальную валюту иностранного государства - риск на следующий день не обменять и не вывести её. Многие забывают про этот риск или думают, что он не коснется некоторых российских финансовых компаний, но реальность показывает обратное. 🤓 Любые санкции на банк/брокера/депозитарий брокера, через которого покупаете иностранные ценные бумаги на СПБ бирже - автоматическая "заморозка" этих акций на неопределенное время Все российские брокеры в основном большинству клиентов предоставляют доступ к двум российским биржам Московской и СПБ, у тех в свою очередь есть депозитарии НРД и СПБ банк (далее БЭБ). Покупая иностранную бумагу ваши права собственности фиксируются точечно только в депозитарии брокера. Если мы рассматриваем Тинькофф, то в этом случае в депозитарии Тинькофф, вышестоящий депозитарий БЭБ не знает, что Вы владелец этой акции, у него записи по брокерам, в свою очередь по следующей цепочки депозитариев владелец иностранных акций, купленных россиянами через СПБ биржу - БЭБ. DTC, Euroclear и Clearstream не знают сколько акций у какого брокерского депозитария и сколько акций у клиента этого депозитария, вышестоящий депозитарий знает только информацию по активам, записанным на БЭБ. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/dd3751d8-b92b-470b-8a07-cc4349262890/ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам