Результаты стратегий автоследования с 🕚15.04 по 19.04.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 242 700 ₽ (📈 3 100 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 90 800₽ (📈2 417₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 32 710 ₽ (📈590₽) TMOS - 7,03 ₽ за пай SBMX - 20,165 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈&Начинающий инвестор в RUB - 2,73% 📈 &Осознанный риск - 1,84% 📈 &Потенциал роста в RUB - 1,29% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈Начинающий инвестор - 2,11% 📈 Осознанный риск - 1,39% 📈 Потенциал Роста - 0,96% 📈 SBMX - 0,15% 📈 TMOS - 0,14% 📈 Лидеры роста в MOEX: Озон, АФК Система, Сургутнефтегаз 📉 Лидеры падения в MOEX: Селигдар, Эн+, МКБ 📈 Лидеры роста: СПБ биржа, Казаньоргсинтез, Россети Урал 📉 Лидеры падения: Русснефть,Энергия РРК, ЮГК Мои мысли Четыре недели подряд обновляем исторический максимум по стратегиям и паям на индекс. На этой неделе прилично обыгрываем индекс благодаря большему росту компаний относительно лидеров индекса. В этом отчёте поговорим про правдивость расчётов доходности стратегий, так же можно ознакомиться с реальной доходностью моих счётов, подключенных к стратегиям. Всегда и везде "топлю" за маркетинг правды, клиент в большинстве случаев простит "косяки" если ему в них признаетесь, но не простит если узнает, что пытаетесь его обмануть. Никто не любит ложь особенно к себе при этом маркетинг частично с помощью эмоций состоит из лжи. Так легче продать? Однозначно, правда долгосрочно может работать в минус, особенно когда клиент поймет, что его хотят обмануть. При создании стратегий пришел к выводу, что необходимо публиковать отчетность показывая, как доходность с комиссиями, так и без них при этом их надо сравнивать с инструментами пассивного инвестирования, выбрал TMOS и SBMX. Если посмотреть на данные, которые отображает сервис, они правдивы, но не учитывают комиссии, которые уменьшают доходность. Надо понимать, что очень много переменных и данные не могут совпадать на 100%. Рассмотрим случай со стратегией "Потенциал роста": Изначальная сумма стратегии - 100 000 ₽, на данный момент стоимость активов 242 700 ₽ или доходность 142,7%. Получил бы такую доходность подписчик, подключившийся к стратегии в первый день с рекомендуемой суммой? Конечно нет, минимум 4% годовых от СЧА, комиссия на прибыль. Что сейчас? Каждый рост на 1000 ₽ прибавляет 1%, когда на самом деле на текущий момент рост на 0,41%. Обман? Нет, просто расчёт от начала стратегии, такими методами пользуются авторы книг про Баффета, рассказывая про дивиденды в 10 000% годовых. Показывать доходность игнорируя комиссии не совсем правильно, они значительно уменьшают процентную доходность. В своих расчетах заметил один недостаток, который сыграл мне в минус рассчитывая большие комиссии на прибыль. Давайте разберём пример: Представим, что активы стратегии 100 000 ₽ в первый месяц принесли доходность 10% или 10 000 ₽. С подписчика сняли 330-350 ₽ за СЧА и 2000 ₽ с прибыли. Во второй месяц портфель с изначальных 110 000 ₽ вырос на 3% или до 113 300 ₽. С подписчика сняли 360-370 ₽ за СЧА и в расчете комиссии за прибыль допускал ошибку не в свою пользу. Изначально комиссию на прибыль считал от 3 300 ₽ в текущем примере, хотя правильней считать так: 3 300 - 2 000 - 350 - 360 = 590. В данном примере разница между рассчитанной мной КНП: 660 ₽ и 118 ₽ или 2,07% против 2,56%, разница в 0,5%. На текущий момент по стратегиям на брокерских счетах: • Потенциал роста - с 220 000 ₽ до 248 700 ₽ или 13,04%. В моих расчетах 16,68% до комиссий, после - 12,34% • Начинающий инвестор - c 85 000 до 96 200 или 13,17%. 17,59% и 12,81% • Осознанный риск - c 34 000 до 38 000 или 11,76%. 16,18% и 12.29%

🍾 Поллитра под матрасом vs вклад под сложный процент vs Индекс Московской биржи Более двух лет назад писал небольшую заметку, где рассказывал про магию чисел от некоторых создателей контента. Не знаю пишут ли они сейчас, но ранее они презентовали большие проценты доходности, дивидендную доходность считали, вычитая их каждый год из покупки и использовали другие методы, которые позволяют создавать кликбейтные заголовки. Годовая дивидендная доходность, доходность ценной бумаги и магия чисел - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/40e89ea0-c357-4210-b970-fec4a703ba59/ В моих постах уже не раз мелькала информация про жидкую твердую валюту, своим индексом «порадовал» Дмитрий Анатольевич, а как говориться бывший президент и премьер-министр это вам не блоггеры, раз уж он задумался про 🍾индекс поллитра относительно зарплат, то будем ссылаться на него как на автора данной методики. Ранее было написано следующее: В 1998 году 1 литр молока стоил 3,5 ₽, в 2021 году 50-60 ₽. Инфляция дала рост стоимости в 14-17 раз. Был недочёт так как не сравнил рост стоимости литра молока с вкладами под сложный процент и индексом полной доходности. Давайте исправим данный недочёт для ориентира возьмем стоимость 2 поллитра. В первом варианте представим, что 2 поллитра положили в заначку под матрас на 24 года, во втором варианте вложил во вклады под сложным процент, в третьем варианте вложим в индекс на российский рынок. Что у нас получается? 2🍾 поллитра в конце 1999 года – 84,05 ₽ 2 🍾поллитра в конце 2023 года по данным Росстат - 699,25 ₽ 🍾Вклад с 2000 по 2023 год – с 84,05 до 614,9 ₽, рост 631,54%. Падение покупательной относительно поллитра на 12,07%. Вывод – легче спрятать под матрас два поллитра, чем деньги на вклад с 2000 по 2023 год. 🍾Индекс Московской биржи - с 84,05 до 3099,11 ₽, рост 3587,22%. Рост покупательной относительно поллитра в 4,43 раза, в рублях в 36,87 раз. Вывод – с 2 поллитра за 24 года получили еще 6,86 поллитра итого 8,86 поллитра. 🍾Индекс Московской биржи полной доходности с 2004 года - с 84,05 до 5558,32 ₽, рост 6513,9%. Рост покупательной относительно поллитра в 7,95 раза, в рублях рост в 66,14 раз. Вывод – с 2 поллитра за 24 года получили еще 13,9 поллитра итого 15,9 поллитра. В 2000 на среднюю зарплату можно было купить – 52,9🍾 поллитра В 2023 на среднюю зарплату можно было купить – 210,82🍾 поллитра Индекс Дмитрия Анатольевича работает 😊, правда это не факт большой зарплаты в 2023 году, а факт низкой в 2000 году. Смотрел относительно других товаров, там плюс-минус одинаковые значения. Не стоит считать, что доходности и инфляция в предыдущие 24 года перенесется на следующие 24 года. По итогам прошлого можно понять, что вклад на долгосрочном периоде максимум отыгрывает инфляцию при этом индекс на акции дает доходность по покупательной в 8 раз больше даже с учётом того, что отсчёт начали на 4 года позже. Если бы вы зарплату 2000 года вместо 52,89 поллитра (2 223 ₽) вложили бы в индекс Мосбиржи полной доходности в 2004 году, то на конец 2023 года получили бы 420,53 поллитра или 147 027 ₽. С одной стороны можно презентовать рост на 6513%, но реальный рост с учётом покупательной в поллитрах - 695%, а если сравнивать с учётом текущей зарплаты примерно в 2 раза. #хочу_в_дайджест #финграм #пульс_оцени #индекс_поллитра

Результаты стратегий автоследования с 🕚8.04.2024 по 12.04.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 239 600 ₽ (📈 2 213 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 88 383₽ (📈 761₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 32 120 ₽ (📈 99₽) TMOS - 7,02 ₽ за пай SBMX - 20,134 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 &Потенциал роста в RUB - 0,93% 📈&Начинающий инвестор в RUB - 0,87% 📈 &Осознанный риск - 0,31% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TMOS - 2,03% 📈 SBMX - 1,68% 📈 Потенциал Роста - 0,67% 📈Начинающий инвестор - 0,62% 📈 Осознанный риск - 0,17% 📈 Лидеры роста в MOEX: Эн+, Русал, Полюс 📉 Лидеры падения в MOEX: Озон, Самолет, Мечел 📈 Лидеры роста: ЮГК, СПБ биржа, HH 📉 Лидеры падения: Эсефай, Астра, ВСПМО-АВСМ Мои мысли Очередные максимумы по стратегиям и паям на индекс сначала создания стратегий. Индекс продолжает свой рост, ставка 16% не привлекает инвесторов перекладываться в облигации, начинается дивидендный сезон и ожидаются рекордные выплаты, геополитика игнорируется рынком. На этой неделе проигрываем паям на индекс, сокращая разницу сначала года между инструментами, итоги буду фиксировать в конце месяца. На росте золота рынок продолжает разгонять акции золотодобытчиков: $UGLD - +16,35%, $PLZL - +9.07%, $SELG - +4,54%. Анализировал только Полюс, который имеет самую низкую себестоимость в мире - в районе 400$. При таких ценах с аналогичным объемом реализации относительно прошлого периода будет расти чистая прибыль, если она не будет потрачена на различные проекты или ещё чего:). Не стоит недооценивать квазиказначейский пакет акций в 30%. Не знаю как другие компании, но лично делаю ставку на Полюс, при этом в золоте всегда есть альтернатива в виде бумажного, облигации или если хочется долгосрочно - слитки и монеты, правда в долгосрок лучше покупать на падении, хотя возможно сработает мэм из 2014, когда было жалко тех, кто покупал доллар по 35 ₽. Инфляция в мире растёт, деньги обесцениваются, растёт стоимости активов, которые исторически защищают от инфляции. Начали рост акции $ENPG и $RUAL, по слухам их разгоняют телеграмм каналы, но по моему мнению это происходит на росте цен на алюминий, не забываем про дивиденды полученные от Норникеля, которые пойдут в отчетность за первый квартал, акции сильно отстают от рынка. Что выбрать, материнскую компанию или дочку? Если считаете перспективней большую долю в алюминии и Норникеле, то Русал, если меньшую долю плюс электроэнергетику, то ЭН+, не стоит забывать про квазиказначейский пакет в Эн+. $OZON отчитался за 2023 год, но судя по котировкам отчёт не вдохновил инвесторов, думаю в первую очередь это связано с тем, что компания до сих пор инвестирует в бизнес с отрицательной чистой прибылью. С одной стороны отлично, когда бизнес развивается и в будущем снимать больше сливок с выручки в несколько раз больше легче, с другой, как бы это не оказался эффект, когда ручку покупают по 1₽, чтобы продать по 95 копеек, тем самым набирая аудиторию и обороты, но когда условия вернутся к рыночным, то начнёт падать выручка и пойдет отток покупателей. Мне нравится Озон как бизнес, вокруг сервисов компании большая аудитория, можно будет зарабатывать хорошие деньги на рекламе, финтех перспективен, так как можно кредитовать продавцов под более высокую ставку с меньшей бюрократией, учитывая массив данных у компании, есть временной лаг между оплатой клиентом и выплатой продавцу. Озон экосистемой замыкающей у себя на несколько шагов обыгрывает WB и Яндекс, про Мегамаркет Сбера промолчу, там посылки от продавцов идут неделями, столько клиент в нынешних условиях ждать не готов, Али задыхается.

Эксперимент «Копим капитал» - итоги марта 2024 года. Часть 4 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/b3d25942-1229-4632-a23d-65b5f4ccf5c1/ 👉 Про состояние портфеля на текущий момент В зависимости от процентного соотношения денег и производных инструментов в портфеле, формирую план покупок и делаю их в течение месяца. Задача держать уровень денег и эквивалентных инструментов в 30%, тем самым могу делать покупки рискованных инструментов и держать себя в руках, чтобы не скупить всё раньше времени. 💼 Покупки реальный портфель • 4000 Интер Рао - 16 306 ₽ • 1 Группа Тинькофф - 2 994 ₽ • 50 Газпром - 7 861 ₽ • 200 Софтлайн - 31 800 ₽ Начали приходить дивиденды по замороженным акциям, на данный момент пришло чуть более 10 000 ₽. Иностранные акции для портфеля - прошлое, суммарная стоимость заблокированных активов - 250 000 ₽, надеюсь 100 000 ₽ удастся получить за часть этих активов. Данные средства направлю на покупку облигаций. Данное событие снизит потенциально будущие потери от списания заблокированных активов, которых после правильно принятых решений не так много в портфеле. Цель до конца года оставить в деньгах 20% активов, 10% в облигациях, 70% в акциях. Деньги эксперимента использую в личных делах индексируя их в эксперименте ежемесячно на ключевую ставку ЦБ. В течение этого и следующего года верну их в эксперимент и предположительно вложу в инструменты денежного рынка или облигации. 👉 Высокорискованные активы и вечный портфель На текущий момент на бумаги высокорискованного портфеля потрачено 205 000 ₽, по стратегии могу потратить 10% от общего портфеля, который на данный момент 3.6 миллиона ₽, есть возможность потратить ещё 155 000 ₽ на высокорискованные активы. Акции доступные для продажи по указу выделил цветом, стоимость покупки Vipshop перевел в ₽. Рассматриваю перенос половины стоимости от продажи Vipshop в вечный портфель, так как стоимость расписок в ₽ почти выросла до цели. Qiwi и Росбанк вскоре покинут высокорискованный портфель, наращивать долю в Эталон не буду, чтобы не увеличивать стоимость до цели. В ближайшем будущем в данном портфеле останется 3 компании и эту ситуацию надо исправлять. Ранее планировал держать в данном портфеле 10 компаний по 1% от стоимости активов, учитывая ситуацию с иностранными активами решил ограничить количество компаний до 5 и увеличить долю на одну до 2%. В итоге две компании куплены на полную стоимость, в третьей не планирую наращивать долю. У меня на рассмотрении в вечный портфель были следующие компании: EN+/Русал, АФК Система. Пока наращивал долю в Софтлайне до 2%, инвестировал в другие компании, стоимость акций данных компаний выросла и в итоге по текущим ценам не вижу потенциала роста на 100%. Лезть в "мусорные" акции не хочу, смысла их потенциального нахождения в вечном портфеле нет. На данный момент вечный портфель занимает 2,73% от всех активов. Потенциально в ближайшем будущем от EMC и Globaltrans могут поступить дивиденды, которые останутся в контуре высокорискованного портфеля. Деньги от продажи половины доли Vipshop тоже останутся в контуре высокорискованного портфеля. Что делать с данными деньгами буду думать позже, при текущих ценам и ставке логично их положить в фонды ликвидности. 👉 Итоги марта 2024 года В реальном портфеле облигации - 5,59%, деньги - 25,07%. Итог = 30,66%. Пополнения: 56 500 ₽ В марте 2024 года стоимость портфеля выросла на 3,58 % по сравнению с февралем 2024 года.

Эксперимент «Копим капитал» - итоги марта 2024 года. Часть 3 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/b3d25942-1229-4632-a23d-65b5f4ccf5c1/ 👉 Возобновление торгов акциями Тинькофф и дополнительная эмиссия Акции $TCSG стали доступны инвесторам с 18 марта. В первые часы торгов было интересно, вначале акции сильно падали, потом сильно росли, в итоге плюс-минус котировки остались на том же уровне и весь навес был выкуплен. Кто выкупил акции из иностранного контура? Возможно, это был выкуп от самой группы, которая планировала 10% акций превратить в квазиказначейские. Компания планирует выкупить Росбанк с помощью дополнительной эмиссии, насколько будет удачна эта сделка для миноритариев - загадка, в первую очередь думаю всё объединение делается ради выгоды Потанина. Возможно, после объединения у него будет контрольный пакет, а Тинькофф получит лишь офисы для развития направления ипотечного кредитования и р/c для крупного бизнеса. 👉 Рост золота и биткоина На фоне инфляции в мире и геополитической напряженности растёт золото, серебро и биткоин. Биткоин уже пробивал 70 000 $, золото дороже 2300$. Учитывая курс доллара к рублю и среднесрочную бесперспективность укрепления рубля, золото выглядит неплохой альтернативой доллару для защиты от девальвации рубля. При этом лично сам в долгосрочном периоде не рассматриваю бумажное золото, если и держать его, то только физическое, можно в виде монет или слитков. Никто не мешает постепенно накапливать бумажное золото, потом продавать его и сразу же на эти деньги покупать физическое. Неплохой альтернативой являются золотые облигации, но нельзя забывать про риски эмитента. С биткоином и другими криптовалютами единственный способ - хранение на холодном кошельке. Стейблкоин становится интересным и для различных государств, позволяет в короткие сроки перевести между странами большие суммы с минимальными комиссиями. Проблема для Swifta становится реальной и думаю сдержать обмен деньгами с помощью стейблкоина не получиться. Не думаю, что для российского инвестора будет ETF на криптовалюты, да и стейблкоин для рядового гражданина регулятор у нас тоже не жалует. При этом не забываем про цифровой рубль, который тоже будет на блокчейне, правда он будет централизованный, по аналогии с Ripple. Сам в портфеле предпочитаю хранить множество разных активов в том числе криптовалюту и золото. 👉 Отделение и отслеживание российских активов Выделил российские активы в отдельную таблицу и сформировал несколько правил: всего 20 компаний, 50% - на первые пять компаний, 25% - на следующие пять, 25% на оставшиеся десять. Новых компаний в портфеле нет, в Топ 10 есть одно вакантное место, на него претендуют следующие компании: Московская биржа, Полюс, X5, Фосагро. В ближайшее время будет информации по слиянию Тинькофф и Росбанка, предложат выкуп акций Росбанка. С Qiwi всё решится после ликвидации Киви банка и предложения акционерам от кипрской компании. Задача наращивать долю владения в Интер Рао и Газпром остаётся, в следующем месяце буду докупать акции данных компаний, пока они находятся в боковике. Сбер так же планирую докупать, но после выполнения целей по Интер Рао и Газпрому, возможно уже после выплаты дивидендов, хотя на текущий момент по месячным отчётам у Сбера всё отлично, при этом если ставка будет падать, то привлекательность дивидендов будет расти. Как только активы из Топ-5 будут стоить не менее 200 000₽, из Топ 10 не менее 100 000 ₽ и из Топ 15 не менее 50 000₽ возьму перерыв в покупке акций в основной портфель и уделю внимание высокорискованному и портфелю облигаций, возможно добавлю другие активы, которые подойдут в рамках данного эксперимента. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/65989483-150b-48b8-bb8a-6bb81123dd9d/

Эксперимент «Копим капитал» - итоги марта 2024 года. Часть 2 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/b3d25942-1229-4632-a23d-65b5f4ccf5c1/ 👉 Ростелеком и рост выше 100+ ₽ Вначале акции $RTKM росли на новостях про IPO дочки, потом на новостях по дивидендам, недавно руководство компании «вкинуло» информацию, что дивиденды могут быть больше, чем было выплачено за 2022 год. Акции Ростелекома пробили 100 ₽, возможно на новостях по продаже 50 миллионов планшетов на ОС "Аврора", так же инвесторы ждут дивидендов и IPO дочки. Нужно понимать, что все эти планшеты, приставки, операционные системы, по сути, конструктор на китайском заводе и модификация ПО с открытым исходным кодом. По моему мнению просто неэффективная трата денег, когда такой же аналог без "импортозамещения" стоит в два раза дешевле. Аналогичная ситуация с умными товарами от Яндекса, полный аналог IR пульта стоит в 2-3 раза дешевле, разница: наклейка и коробка. Технологии не делаются за день, отставание катастрофично, при этом пока государство не поймет, что надо долгие годы вкладывать в эту сферу работая с убытками, чтобы нагонять, так и будем делать на китайских заводах, менять наклейки, говорить про импортозамещение. Российский бизнес вкладывать 10 лет в технологии работая в минус по этому направление не будет, тут про вложение в профильный бизнес по типу строительства ТЭС реагируют негативно, а представьте условно будет создано СП от ИТ компаний, которое будет работать 10 лет в минус, чтобы с нуля создать весь стэк российских технологий с нуля, не на базе Android, не используя другое открытое ПО. Если Китай в это не лезет с головой, куда уж нам. При этом надо понимать главную проблему лозунгов по типу: "Ростелеком полностью заместил в своих ЦОДах импортное оборудование на отечественное", что если теоретически закроется импорт товаров из Китая под разными предлогами, то буду проблемы с "отечественным оборудованием". В понимании многих отечественное - сделано и создано полностью в России, у наших компаний и популистских заявлений - быть производителем, и наклейка на товаре "Сделано в России". Нужно понимать разницу между производителем и изготовителем, как бы данное импортозамещение не затуманило голову, чтобы потом не получился "неожиданный" итог, когда будут проблемы с каналом поставок из Китая. 👉 Ставка ЦБ РФ опять 16% Ставка в очередной раз без изменений, при этом интересные объяснения главы ЦБ. Вначале была информация, что низкая ставка не поможет бизнесу, так как проблема с кадрами. Сейчас слышал, что текущая ставка помогает бороться с бедностью. При высокой ставке уменьшается инфляция, так как компании не готовы кредитоваться и вкладывать в бизнес, тем у кого есть деньги легче их держать на депозитах? Мелкому бизнесу трудно жить при ставке в 16%, кредиты дорогие, при этом даже при наличии капитала вкладывать его в бизнес, когда можно положить на депозит под 15-16% - сомнительно. В итоге бизнес, вкладывающий сейчас в бизнес с доходностью меньше 15% проигрывает безрисковому инструменту. Возможно текущий момент хорошая возможность купить долгосрочные облигации и зафиксировать проценты на долгий срок, но остаётся вопрос: " Не будет ли реальная инфляция выше "пузомерок" ЦБ в виде ключевой ставки и инфляции?" В Турции совсем недавно ставка была кратно ниже инфляции. 👉 Начало дивидендного сезона ПИК решил не выплачивать дивиденды по итогам 2023 г. Не слежу за строителями, но выглядит довольно странно, учитывая текущую ситуацию на рынке недвижимости. С одной стороны компании, связанные с недвижимостью, могли бы заинтересовать многих потенциально новых инвесторов, но качество данных компаний на фондовом рынке оставляет желать лучшего, так же не хватает компаний арендодателей недвижимости. Лукойл - 498 ₽ - дата закрытия 7 мая 2024 ЛСР - 100 ₽ - 2 мая 2024 года БСП - 23.37 ₽ - 6 мая 2024 года Московская биржа 17.35 ₽ - 13 мая 2024 года Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/24e0e17f-3913-4455-8782-d7e679cb3227/

Эксперимент «Копим капитал» - итоги марта 2024 года Решил для истории начать публиковать ежемесячный отчёт себе на стену, чтобы потом их просмотреть и проанализировать свои ошибки, успехи, мысли. 🧪Суть эксперимента: Каждую неделю откладывать 13 500 ₽ до конца года и в следующем проиндексировать сумму на официальную или реальную инфляцию. 🎯Цель: выйти через 10 лет на «вторую» зарплату с дивидендов Начальный капитал: 1 000 000 ₽ в акциях Баланс портфеля: Россия 30%, Европа 10%, Китай 30%, США 30% ( временно изменена). На данный момент используют стратегию Россия 100%. 🥇Топ 5 - 5 компаний, 50% 🥈Топ 10 - 5 компаний , 25% 🥉Топ 20 - 10 компаний, 25% 🎯 Цель по доходности: 0,275 % в неделю или около 15,5 % в год 🎯 Цель по дивидендам: 5% средние по портфелю (берем портфель на начало года и дивиденды на конец года) ✅ Результаты по итогам марта 2024 года На март 2024 года приходятся 158-162 неделя эксперимента. Пополнения в неделю - 13 500 ₽. Выделил основные для себя события марта 2024 года: • Бум IPO • Ростелеком и рост выше 100+ ₽ • Ставка ЦБ РФ опять 16% • Начало дивидендного сезона • Возобновление торгов акциями Тинькофф и дополнительная эмиссия • Рост золота и биткоина 👉 Бум IPO IPO Европлана и очередной успех, так как инвесторы уже в первые часы могли зафиксировать прибыль. На данный момент по акциям с недавним IPO следующая картина (см.скриншот): Надо понимать, что в итоге ждёт массовый инвестор от IPO и что нужно компаниям от данного события. Мажоритарий хочет получить максимальное количество денег от продажи доли в своей компании, часть инвесторов хочет в минимально короткие сроки зафиксировать прибыль. При большом количестве желающих каждый будет получать минимальное количество акций и первоначальная их цель - зафиксировать прибыль. Мне некоторые после роста акций Диасофта доказывали про свои 30% за день, но это не более чем игра процентами, в числовом выражении прибыль 2000 ₽. Похоже на "мамкино трейдерство": ждём от IPO в первые часы минимум +10%, получаем минимальное количество акций, продаём их, получаем свои 1-2 000 ₽ и рассказываем про 10-30% за день. Надо понимать, раз цена в первые часы растет, значит есть спрос, вопрос лишь в том, от кого он. Долгосрочные инвесторы хотят большую долю и количество акций, полученных от заявки их не устраивает? Если цена растёт значит есть покупатель, который готов покупать дороже стоимости размещения. После цикла IPO в 2021 году рынок пошел вниз при этом было несколько так и не свершившихся, например Красное и белое, если не ошибаюсь, то на буме хотели продать по P/E 20-30, желающих не набралось, IPO отменили. От бума IPO растут акции $AFKS, так как возможно на ожиданиях размещения на бирже дочек будет улучшен фундаментал, поступят деньги в головную компанию и будет легче справедливо оценивать «маму». Стоит заметить, что нет размещения акций Сибура, 1С, Росатом и других крупных компаний. Сейчас размещается "мелочевка", чтобы привлечь деньги дешевле кредитов, иметь оценку, при спросе возможность дальнейшей продажи акций в рынок. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/9dddf86d-a49b-4f2b-b6be-4019b36ff75b/

Подвожу итоги марта и I квартала 2024 года в стратегиях автоследования - часть 2 👏 Результаты с 1 по 31 марта 2024 года: Пай SBMX - с 18,933 ₽ до 19,325 ₽ или +2,07% Пай TMOS - с 6,59 ₽ до 6,79 ₽ или +3,03% Начинающий инвестор - с 84 725 ₽ до 85 851 ₽ (+1 126 ₽) или +1,33% Осознанный риск - с 31 338 ₽ до 31 984 ₽ (+646 ₽) или +2,06% Потенциал роста - с 225 231 ₽ до 232 216 ₽ (+6 985₽) или +3,10% Без учёта комиссий выигрывает стратегия "Потенциал роста". Подсчитаем издержки в виде комиссий, которые уменьшат доходность. По стратегии "Потенциал роста" прибыль - 6 985 ₽, комиссия на прибыль - 1 298,2 ₽, учитывая убыток в феврале. Комиссия от СЧА (активов) - 4% годовых, возьмем по максимальной стоимости портфеля - 766,31 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, прибыль - 2,14%. По стратегии "Начинающий инвестор" прибыль - 1 126 ₽, комиссия на прибыль - 225,2 ₽, комиссия от СЧА - 283,30₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, прибыль - 0,73%. По стратегии "Осознанный риск" прибыль - 646 ₽, комиссия на прибыль - 129,2 ₽. Комиссия от СЧА (активов) - 4% годовых, возьмем по максимальной стоимости портфеля - 105,54 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, прибыль - 1,31%. 👉 Результаты марта 2023 года с учётом комиссий: 📈 TMOS - +3,03% 📈 Потенциал роста - +2,14% 📈 SBMX - +2,07% 📈 Осознанный риск - +1,31% 📈 Начинающий инвестор - +0,73% По итогам марта с учётом комиссий выигрывает пай TMOS, худшую доходность показывает стратегия "Начинающий инвестор". В доходности не учитывал налог с продажи активов, так как он может сильно различаться. СЧА считал от максимальной стоимости портфеля и реально она ниже. Все потенциальные налоги на прибыль посчитаю в конце года. Результаты по итогам первого квартала следующие: 📈 &Осознанный риск - 13,6% 📈 &Потенциал роста в RUB - 11,64% 📈 &Начинающий инвестор в RUB - 11,18% 📈 Осознанный риск с комиссиями - 10,5% 📈 Потенциал роста с комиссиями - 8,94% 📈 Начинающий инвестор с комиссиями - 8,57% 📈 TMOS - 8,47% 📈 SBMX - 7,95% 👉Портфель активов - новая метрика стратегий Решил каждый квартал фиксировать портфель активов и в будущем сравнивать его с текущим по стоимости. Такое сравнение позволит понять приносят ли сделки потенциальную прибыль относительно портфеля без изменений. Портфель буду фиксировать раз в квартал во всех стратегиях. • Активы "Потенциал роста" на 1 января 2024 года стоили бы 31 марта - 246 050 ₽ • Стоимость активов в текущем портфеле - 232 216 ₽ • Активы "Начинающий инвестор" на 1 января 2024 года стоили бы 31 марта - 85 508 ₽ • Стоимость активов в текущем портфеле - 85 851 ₽ • Активы "Осознанный риск" на 1 января 2024 года стоили бы 31 марта - 28 832 ₽ • Стоимость активов в текущем портфеле - 31 984 ₽ На данный момент без изменений портфель "Потенциал роста" стоил бы больше, вся разница в продаже акций Яндекса в начале февраля, если бы они не были бы проданы, портфель стоил бы столько же, как портфель на 1 января. В начале июля сравним стоимость портфеля активов на 1 января, 1 апреля, 1 июля во всех стратегиях. 👉 Про синдром сделок и упущенную прибыль от них После определенной сделки начинаю непродолжительный срок сравнивать её эффективность, если она на коротком промежутке времени записана в "упущенную" прибыль, то немного расстраиваюсь. В феврале 2024 года продал Яндекс по 3030 ₽, за два месяца она выросла до 4 000 ₽ - упущенная выгода. Продал АФК и Полюс перед заседанием ЦБ, после этого проигнорировал их и выбрал другие бумаги - упущенная прибыль. Поэтому решил раз в квартал сравнивать портфель по общей стоимости, так же в конце года посмотрим какая эффективность от сделок и насколько он дороже портфеля активов без сделок. 👉 Рекомендую ознакомиться с предыдущими отчётами:

Подвожу итоги марта и I квартала 2024 года в стратегиях автоследования Прошел март и I квартал 2024 года, пришло время зафиксировать результаты стратегий автоследования, сравнить доходность с паями на индекс Московской биржи, как с комиссиями, так и без них. Посмотрим результаты за месяц и квартал, как с комиссиями так и без них. В профиле можно найти подробную таблицу с доходностями за неделю, месяц, квартал и сравнение с паями на индекс. Данная таблица будет обновляться ежемесячно, она в открытом доступе. За квартал с комиссиями обгоняем пай на индекс Московской биржи, при этом продолжает уменьшаться количество подписчиков. Тинькофф изменил алгоритм ранжирования, стратегии были помечены бейджем "Выбор Тинькофф" на падающем рынке в сентябре и октябре 2023 года, от этого была минимальная выгода. Можно предположить, что подписчики выбирают лучшие по ранжированию стратегии, с бейджем и по доходности за короткие периоды времени, поэтому и имею отток подписчиков. Интересней будет соперничество за подписчиков на падающем рынке, на растущем выигрывает тот, кто максимально игнорирует все риски, при этом данное игнорирование можно одномоментно серьезно "ударить по лбу" в самый короткий промежуток времени. Возможно, в моментах слишком перестраховываюсь и недополучаю прибыль, при этом снижаю будущие риски. Рынок в моменте может довольно серьезно упасть, в этом у меня нет сомнений. Геополитика никуда не ушла, 2024-2025 будут ключевыми для экономики. Буду продолжать искать способы достичь лучших результатов на долгосрочном периоде, ведь результат один из главных факторов выбора. Различия стратегий: • &Потенциал роста в RUB - сбалансированный портфель, преимущественно компании из индекса с потенциалом роста на 50% за год. • &Начинающий инвестор в RUB - преимущественно "голубые фишки" с лучшими перспективами. • &Осознанный риск - разрешенные для стратегий ценные бумаги с возможностями роста в разы выше потенциального риска. 👉 Изменил описание "Потенциал роста" и подкорректировал стратегию. 1) Теперь есть возможность продавать в убыток Ранее не было такой опции в акциях, где новость отыграна с негативом. Даже при минимальном убытке не было возможности зафиксировать его. Срок удержания год – большой для стратегий и потенциально уменьшает доходность. Только из-за стратегии не зафиксировал в прошлом минимальный убыток по Сегежа и Алроса, что уменьшило общую доходность. 2) Необязательно закрывать позицию с 50% прибылью Ранее была формальная возможность закрыть позицию если прибыль более 50%. Формально была, потому что, если акция после роста на 50% остается с потенциалом следующих 50% прибыль не фиксировалась, чтобы не получать налог на прибыль. Расписки Ozon, QIWI, Globaltrans были проданы только после 100%+ прибыли. 3) Необязательно портфель из 10 бумаг Ранее в стратегии была опция иметь 10 разных ценных бумаг, при этом надо понимать, что идей на рынке может быть меньше и соблюдать это правило даже формально не имеет смысла и в большинстве случаев понижает потенциальную доходность. На данный момент в портфеле должно быть минимум 5 и максимум 10 акций. 4)Рекомендуемый минимальный срок – 6 месяцев В некоторые моменты замечал, как скачет значение подписчиков на +5- -5, было ощущение, что подписываются на неделю непонятно ради чего. Если не готовы подписываться на 6 месяцев – лучше вообще не подписываться на стратегию. 5) Фонды ликвидности Если нет идей, чтобы разместить 100% капитала стратегии в акциях, то покупаются фонды ликвидности, чтобы деньги не лежали без дела. Это вполне нормальная практика, которая позволяет деньгам в любой период времени приносить доход. Данные изменения должны сделать стратегию более вариативной. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/53683dcc-0ef5-40d2-8c7d-bb8b4b5609eb/

Результаты стратегий автоследования с 🕚1.04.2024 по 5.04.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 237 387 ₽ (📈 5 171 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 87 622 ₽ (📈 1 771₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 32 021 ₽ (📈 37₽) TMOS - 6,88 ₽ за пай SBMX - 19,802 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈&Начинающий инвестор в RUB - 2,06% 📈 &Осознанный риск - 0,12% 📈 &Потенциал роста в RUB - 2,23% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 SBMX - 2,47% 📈 Потенциал Роста - 1,70% 📈Начинающий инвестор - 1,57% 📈 TMOS - 1,33% 📈 Осознанный риск - 0,02% 📈 Лидеры роста в MOEX: Глобалтранс, Русал, Полюс 📉 Лидеры падения в MOEX: X5, Ростелеком-ао, Северсталь-ао 📈 Лидеры роста: ЭнергияРРК, Русснефть, ВСМПО-АВСМ 📉 Лидеры падения: Эсефай, Астра, Вуш Мои мысли Стратегии и паи на индекс показывают очередные максимумы сначала создания, индекс Московской биржи продолжает свой рост игнорируя ставку и новостной фон. Начинается дивидендный сезон, при этом ключевыми будут дивиденды от Сбера и Газпрома, Лукойл уже объявил финальные выплаты по итогам 2023 года. В конце прошлой недели объявили о принудительной редомициляции $FIVE, вначале акции стремительно росли, потом стремительно падали на объявлении приостановки торгов, что ещё раз доказывает нелогичность рынка, спекулянтов и использование различных инструментов вроде плечей. Суд формальность? Что будет с дивидендами и что скажут регуляторы ЕС. Если владельцы заинтересованы в росте стоимости акций и их привлекательности, то ритейлу необходимо выходить на квартальные выплаты дивидендов. X5 неплохая бумага в долгосрочный дивидендный портфель и относительно дешевая по сравнению с иностранными аналогами. Инвесторы в ожидании отчёта и дивидендов $GLTR. Не удивлюсь если компания выплатит дивиденды по примеру Фикспрайса. Бизнес в текущей ситуации актуален и перспективен, фундаментал хороший, прибыль должна быть рекордной, смущает только прописка в ОАЭ и туманность распределения прибыли. $AGRO растёт на росте цен на алюминий, при этом компания не сильно интересна розничному инвестору, дивидендов нет, открытость и будущие перспективы компании на краткосрочном периоде оставляют желать лучшего. Рассматривая Русал в портфель многие всегда стоят между выбором: Русал или EN+. На росте золота начал расти и $PLZL, при этом у меня сдержанное непонимание по поводу Полюса смотря себестоимость добычи. НДПИ не сильно ударит по прибыли золотодобытчиков, куда серьезней бьёт по чистой прибыли CAPEX, будет интересно посмотреть, когда компания начнет добывать на Сухом Логе и капитальные расходы начнут падать. $SFIN погасит 55% акций (61 400 786 обыкновенных акций), фундаментальные показатели вырастят в два раза. Акции компании за короткий срок выросли в 3-4 раза, IPO Европлан, капитализация после погашения упадет в два раза. Дорого сейчас или дешево? Инвесторы стали фиксировать прибыль, при этом после погашения капитализация будет на уровне доли в Европлане. Ростелеком и Северсталь пошли на коррекцию после приличного роста, если в Северстали уже есть информация по дивидендам, то Ростелеком пока молчит и при этом нет информации по поводу IPO дочки. Не думаю, что Северсталь отменит дивиденды, при этом не думаю, что Ростелеком заплатит больше 6 ₽.

Индекс "Типичного россиянина" - версия 1.11 Закончился первый квартал 2024 год, а значит время сделать обновление индекса "Типичного россиянина", это 11 обновление индекса. В отчёте сравним стоимость портфеля квартал к кварталу и год к году. Посмотрим новые компании, которые попали в индекс в I квартале 2024 года. С предыдущим отчётом можно ознакомиться по следующей ссылке -https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/ab48bf52-84d7-4e3d-969d-a73b3b73d677/ 💼 Правила индекса "Типичного россиянина" • Главная метрика индекса "Типичного россиянина" - количество граждан России. На данный момент - 146 150 789 человек. • Собирается список российских компаний на биржах и данные по количеству выпущенных акций, данное число делим на количество граждан России. Если акций менее 0,5 лота, то компания не входит в индекс, если более, то компания попадает. • Если лотов получается не полное количество, то идет округление по принципу: если 0,5 лота, то округляется в большую сторону, если менее, то округляется в меньшую сторону • Если в будущем компания выпускает новые акции или сокращает их количество, то лот изменяется в зависимости от ситуации В индексе Московской биржи 48 (-2) компаний, в индексе "Типичного Россиянина" 76 (+3) компании на апрель 2024 года. 👉 Изменения в индексе По последней информации количество жителей страны уменьшилось с 147 200 000 до 146 150 789 человек. На данный момент уменьшение увеличивает количество акций на человека, но в будущем не будем забывать про возможное повышение данного показателя от получения паспортов жителями новых регионов. При увеличение количества граждан страны будет уменьшаться доля владения в компании на одного человека. 💼 Изменение существующих компаний в индексе: • Пик - увеличено с 4 до 5 акций • Россети - увеличено с 10 000 до 20 000 акций • En+ - уменьшено с 5 до 4 акций • Эталон - увеличено с 2 до 3 акций 💼Новые компании в индексе: • $TRNFP сплит 100 к 1, доля на 1 гражданина РФ - 1 акция, вес в индексе - 0,41%. • $LEAS после IPO - доля на 1 гражданина РФ - 1 акция, вес в индексе - 0,24%. • $DELI после IPO - доля на 1 гражданина РФ - 1 акция, вес в индексе - 0,08%. • $EUTR после IPO - доля на 1 гражданина РФ - 1 акция, вес в индексе - 0,06%. Из индекса исключены акции Polymetal, так как компания продала все российские активы и больше похожа на Veon. В будущем не удивлюсь если компания откажется от листинга на Московской бирже. • В будущем ожиданию увеличение доли в Тинькофф от дополнительной эмиссии акций, которая будет направлена на выкуп Росбанка. • Дробление акций Норникеля 100х - изменит количество в портфеле • Новые IPO могут добавить компании в индекс 💼Произошли следующие изменения в эшелонах: 1 эшелон (больше 5000 ₽) - 17 компаний (на конец 2023 года - 16 ) 2 эшелон (от 1000 ₽ до 5000 ₽) - 34 компании (на конец 2023 года - 34 ) 3 эшелон (меньше 1000 ₽) - 25 компании (на конец 2023 года - 23 ) 💼Стоимость портфеля на 1 гражданина РФ по кварталам: I квартал 2023 года - 280 109 ₽ I квартал 2024 года - 397 660 ₽ Конец 2023 года - 371 732 ₽ 📈 Рост год к году - 41,96% или 117 551 ₽, не забывайте про добавление новых компаний в индекс, без них доходность ниже. Индекс Московской биржи вырос на 36,79%. По итогам 2023 года на собранной портфель можно было получить 18876,18 ₽ дивидендов. Средний размер пенсии по России в 2024 году составит - 23 405₽, за год необходимы дивиденды - 280 860 ₽. Средняя зарплата по России за 2023 года - 70 000₽ в месяц, за год необходимы дивиденды - 840 000 ₽. Ели взять дивиденды по итогам 2023 года, то необходимо собрать портфель 14,88 граждан РФ (округляем до 15), чтобы покрыть пенсионные выплаты и 44,5 (округляем до 45) портфеля для покрытия зарплаты. 💼 На 1 апреля 2024 года 15 портфелей - 5 964 900 ₽ 45 портфель - 17 894 700 ₽ Родительский портфель формирую по данной стратегии. Цель на данный момент - 15 портфелей. На 5 апреля 2024 года стоимость активов - 693 500 ₽ (+119 500 ₽ ) #индекс_типичного_россиянина

Результаты стратегий автоследования с 🕚25.03.2024 по 29.03.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 232 216 ₽ (📈 5 324 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 85 851 ₽ (📈 2 307₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 31 984 ₽ (📈 390₽) TMOS - 6,79 ₽ за пай SBMX - 19,325 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈Начинающий инвестор - 2,76% 📈 Осознанный риск - 1,23% 📈 Потенциал Роста - 2,33% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TMOS - 3,35% 📈Начинающий инвестор - 2,07% 📈 SBMX - 1,88% 📈 Потенциал Роста - 1,76% 📈 Осознанный риск - 0,91% 📈 Лидеры роста в MOEX: Аэрофлот, АФК Система, Ростелеком-ао 📉 Лидеры падения в MOEX: Новатэк (дивгэп), Сегежа, МКБ 📈 Лидеры роста: Астра, Лента, Ростелеком-ап 📉 Лидеры падения: Эталон, ТГК-2, Евротранс Мои мысли На этой неделе по стоимости активов стратегия "Потенциал роста" показывает исторический максимум, аналогично паи на индекс - максимальная стоимость сначала открытия стратегий. Про недостатки с принуждение продажи высказывался в материале ранее, из-за этого пришлось перед сплитом продать акции Норникеля, в прошлом приходилось продавать расписки EMC и уже после редомициляции покупать дороже на 100 ₽. Посмотрим, что будет после сплита, но на данный момент превратился в наблюдателя. На этой неделе прошло IPO Европлана, судя по первому дню торгов - удачно, возможно от ожиданий IPO растут акции $AFKS, которая может вывести свои дочки на биржу. Многие помнят про дочки данной компании, но забыли про долги, которые нужно обслуживать, перезанимать при текущей ставке дорого, в Сегежа уже негатив, что будет с МТС и их дивидендной политикой вопрос. За $AFLT особо никогда не следил, по моему мнению это неэффективная государственная компания, цель которой - выполнять социальные обязательства. Для краткосрочных спекуляций акции возможно интересны, на долгосрок не понимаю почему может быть перспективно владеть долей в данной компании. Сильно вырастут цены - клиенты будут рассматривать альтернативные методы, санкции, когда там будут свои самолеты и какая рентабельность, долги. Государство помогать отрасли будет явно не для того, чтобы компания много зарабатывала и делилась с инвесторами, в первую очередь это делается для выполнения социальных обязательств, чтобы в стране остались авиаперевозки по более-менее доступным ценам. $RTKM пробил 100 ₽, возможно на новостях по продаже 50 миллионов планшетов на ОС "Аврора", так же инвесторы ждут дивидендов и IPO дочки. Нужно понимать, что все эти планшеты, приставки, операционные системы, по сути, конструктор на китайском заводе и модификация ПО с открытым исходным кодом. По моему мнению просто неэффективная трата денег, когда такой же аналог без "импортозамещения" стоит в два раза дешевле. Аналогичная ситуация с умными товарами от Яндекса, полный аналог ик пульта стоит в 2-3 раза дешевле, разница: наклейка и коробка. Технологии не делаются за день, отставание катастрофично, при этом пока государство не поймет, что надо долгие годы вкладывать в эту сферу работая с убытками, чтобы нагонять, так и будем делать на китайских заводах, менять наклейки, говорить про импортозамещение. Российский бизнес вкладывать 10 лет в технологии работая в минус по этому направление не будет, тут про вложение в профильный бизнес по типу строительства ТЭС реагируют негативно, а представьте условно будет создано СП от ИТ компаний, которое будет работать 10 лет в минус, чтобы создать весь стэк российских технологий с нуля, не на базе Android, не используя другое открытое ПО. Если Китай в это не лезет с головой, куда уж нам.

Игра по правилам и договоренностям закончилась два года назад, при этом многие до сих пор верят в правила. Многие могли прочитать указ про обмен активами свозь строк и рассмотреть лишь важную для себя информацию – вернут 100 000₽. Все так легко и просто? Алгоритм действий, мягко говоря, странный и при этом любой инвестор решивший обменять свои активы может получить от 0 до 100 000 ₽ в зависимости от привлекательности для нерезидентов добавленных им в заявку ценных бумаг. Изначально предполагал, что сделают торги в реальном времени и в течение определенного промежутка времени инвесторы смогут разместить заявки на продажу, а нерезиденты при желании купить данные активы. Будут такие же ограничения на 100 000 ₽, при этом можно будет выбрать бумаги для продажи, которые пользуются спросом. Сейчас же большой вопрос, что выставлять если у тебя более 100 000 ₽ заблокированных активов. У меня, например вопрос: FXTP, AT&T, BTI или Alibaba добавить в заявку. Мне хочется по максимуму получить 100 000 ₽ так как не верю в дальнейшую быструю разблокировку, а держать активы только на бумаге нет желания. На данный момент какие «подводные камни» видно при беглом осмотре: 1. Нужны ли нерезидентам все активы, которые предложат российские инвесторы? 2. Что произойдет со спросом если бумаги станут стоить дешевле чем минимальная стоимость покупки? В списке 3834 бумаги, нужны ли они все нерезидентам? В каком объеме? Вопросов много, ответов мало. Шансов продать FAANG куда больше, чем мало ликвидные акции. У инвестора нет понимания какие бумаги будут пользоваться спросом, он может выставить заявку в пределах 100 000₽ и только потом узнать выкупят у него эти активы или нет. Если в случае с заблокированными активами 100 000 ₽ вопрос нет, можно их все выставить, то с активами более 100 000 ₽ надо выбирать то, что максимально выкупят. Если цена лота в июне будет ниже 22 марта, то весь интерес иностранных инвесторов – вывести деньги из России даже с учётом скидки. Насколько большой интерес будет в таком случае – вопрос. Нужно понимать, что в вышестоящем депозитарии эти активы на НРД и неизвестно какие издержки на перевод и как к этому отнесется регулятор ЕС. Не понимаю откуда у многих кто владеет фондами Finex такая уверенность, что им их активы обменяют на 100 000 ₽ в ходе данного указа. Всё зависит от нерезидентов и их активности, надеюсь, что перед тем, как делать данный указ был анализ спроса со стороны нерезидентов. Если будет успешный обмен, тогда можно предполагать продолжение 😊. #указ844

👉Почти одинаковые условия для подписчиков без привязки к чему либо Сейчас большинство стратегий имеют одинаковые условия для подписчиков: 4% от СЧА в год, 20% на прибыль. Разнообразие причесок в КНДР больше, чем условий для подписчиков. Что приходит на скорую мысль? Привязать сравнение к индексу, паю TMOS или TRUR, выбрать свой промежуток времени. С помощью такой привязки можно предлагать подписчикам платить комиссию на прибыль только в том случае если стратегия обгоняет по доходности привязанный инструмент в определенный промежуток времени. В таком случае можно менять процент комиссий, возможно подписчику будет интересней платить 50% от прибыли с разницы между стратегией и TMOS, чем 20% сейчас. Есть минимум не требующий затрат времени и знаний – купить TMOS или TRUR (отлично если бы можно было помимо автопополнения настроить и автопокупку по определенной пропорции, но это не тема данного поста). Есть понимание, что на растущем рынке растет всё и платить 20% вне зависимости от ситуации вокруг выглядит нелогично. TMOS может вырасти на 50% за год, стратегия на 30%, при этом подписчик с 30% заплатит 20%. Портфель вырос за месяц на 10%, 3 числа с прибыли списали 20%, к 10 числу портфель упал на 15%, подписчик увидел минус и при этом комиссию на прибыль. Где логика? 👉 Доходность для подписчиков показывается относительно начала ведения стратегии Сложный процент – восьмое чудо света, особенно когда большая инфляция или показывается доходность Баффета за 80 лет. На данный момент доходность стратегии показывается в % от открытия, что магия чисел и никакого мошенничества. В моей стратегии 1000 ₽ - +1% в статистике, при этом на текущий момент 1000 ₽ менее +0.5%. На графике потенциальный подписчик может увидеть стремительный рост вверх на 20%, но реально за данный промежуток портфель вырос меньше 10%. Можно на карточке в зависимости от срока существования стратегии добавить разные показатели (по XIRR, все время, год, полгода, квартал, месяц) Возможно у вас есть соображения по тому, что является недоработкой сервиса и с помощью этой функции сервис можно было бы улучшить.

Сегодня хочется поговорить о проблемах стратегий автоследования для авторов и не только, их доработка в первую очередь сможет улучшить сервис для клиентов. Цель данного материала - улучшить сервис для всех сторон и понять какие на данный момент недочеты видят авторы и подписчики, какие приоритетней для всех сторон. Нужно помнить, что про автократию со стороны других часто говорит похлеще этих автократов автократ 😊. Мне хочется вынести свое виденье на общую дискуссию, чтобы в ней высказалось как много больше заинтересованных сторон, а не чтобы это оказался очередной список предложений на форуме (про который все забыли) или в личной переписке с ТП и от этого появились новые идеи. На данный момент с моей стороны замечено пять недостатков, устранение которых позволило бы улучшить сервис: • Отсутствие информационной системы с аналитикой для автора • Принуждение продавать перед корпоративным событием (сплит, редомициляция) • Любители подписаться, посмотреть портфель и тут же отписаться • Почти одинаковые условия для подписчиков без привязки к чему либо • Доходность для подписчиков показывается относительно начала ведения стратегии 👉 Отсутствие информационной системы с аналитикой для автора Идёт «гадание на кофейной гуще» сколько же денег по итогам месяца перечислит сервис авторам, при этом приходит понимание, что чем больше суммы под управлением, тем больше каждые 0.1% зависят на доходность и тем больше от этого непонимания. Почти все компании имеющие куда меньшие ресурсы чем Тинькофф предлагают своим партнерам сервис аналитики. Зачем тратить ресурсы, задача неприоритетная? Возможно, но не думаю, что будет потрачено много ресурсов для того, чтобы на первоначальном этапе в тестовом режиме созданный данный сервис. Персональные данные подписчиков не нужны – хватит ID, из базы данных можно выгрузить разные данные: по подписчикам, по дням, по отпискам/подпискам и так далее. Данные собираются, они есть в базе, но их нет у авторов. 👉 Принуждение продавать перед корпоративным событием Несколько раз сталкивался с таким событием, которое уменьшало доходность, потому что Тинькофф Сигнал не продумал правильный расчет доходности, который бы не зависел от данных факторов. Почему просят продать? Собьется статистика и будет неправильно отображать доходность? Можно ли без продажи избегать неправильной статистики? Вполне, не думаю, что специалисты не могут продумать алгоритм и внедрить в систему. Сейчас похоже на закон меньшего сопротивления. Считаю, что изначально нужно было продумать так, чтобы корпоративные действия не приводили к искажению статистики. Потерял в районе 100 ₽ на акцию EMC из-за того, что перед редомициляцией надо было продать, а купить после неё получилось дороже. Cкоро корпоративное событие Яндекса, сколько в сумме у подписчиков стратегий куплено акций ? Сотрудники могут выгрузить данные из базы и посмотреть, понять масштабы возможного навеса. Представим, что там 1 миллиард ₽, вот он настоящий навес перед корпоративным действием и создали его разработчики системы. Недоработка, манипуляция или сговор группой лиц? 👉 Любители подписаться, посмотреть портфель и тут же отписаться Зачем платить, если можно не платить? Я только посмотреть 😊. Что разрешено, то не запрещено. Мы следуем принципу, что каждый покупатель должен быть обслужен или автор тоже может выбирать подписчиков? Я не хочу, чтобы такой типаж контактировал с моими стратегиями и предпочел бы им ограничить доступ. Это возможно с помощью личного кабинета для автора и статистики. Чтобы понять масштаб данного действия, сотрудники могут выгрузить данные. Представьте такие индивиды тысячами ходят по разным стратегиям 😊 и каждый день подписываются/отписываются, чтобы платить как можно меньше комиссий. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/c0c3d6fc-95cf-4ba9-bdc2-0cf9847b2082/ @Pulse_Official @Dmitry_Kaverin @Supreme_Huckster @Dmitry_Gizatullin @Aleksei_Midakov @TomCapital @Agaev1003 @SVCH @Karsotel @RusMoneyMaker

Ранее высказывался, что вскоре может начаться борьба межу биржей и брокерами, ЦБ и банками за комиссионные доходы. Вчера попалась информация, что ЦБ рассматривает вариант клиентам напрямую работать через биржу (скорей всего подразумевают хранение активов НРД). У эксперта спрашивали мнение, он однозначно говорил, что от этого одни минусы для клиента, рассказывал про развивающиеся приложения брокеров, различный информационный контент, что буду хуже условия для клиентов. Понимаю, что для брокеров это угроза снижения доходов и моем мнение не сильно им понравится, но брокер дополнительная прокладка между компанией и инвестором. Понятно, что брокеры будут против, так как потенциально у них хотят отнять часть доходов. Против СПБ были многие банки, Сбер до последнего прятал данный сервис, чтобы больше зарабатывать с комиссий. Сейчас в цепочке два посредника: биржа со своим депозитарием и брокер со своим депозитарием. Чем меньше в цепочке посредников, тем меньше рисков, в данном случае будет возможность убрать одного контрагента. Финансовый рынок состоит из доверия, обязательств и прав, покупка ценных бумаг через брокера – отдать деньги брокеру взамен получить от него обязательства на ценные бумаги. В 2022 году были нарушены некоторые обязательства и не только из-за санкций. Нет ничего плохого в посредниках, те же крупные производители используют сеть партнеров, но всё же надо учитывать разницу в услугах/товарах. Прошло уже два года с блокировки иностранных акций в ВТБ и если бы не было посредника в виде брокера, то инвесторы спокойно бы могли распорядиться своими активами, купленными через СПБ биржу. Нужно ли это Московской бирже? Скорей нет, чем да, у брокеров уже есть информационные системы и структура, чтобы предоставлять сервис большому количеству розничных клиентов, у Московской биржи её нет. Покупать готовую и на ней строить? У кого? Крупным банкам это неинтересно, у мелких брокеров информационные системы оставляют желать лучшего. Склоняюсь к тому, что могут напрямую через НРД хранить активы ИИС без использования депозитария брокеров, возможно клиентам с крупными капиталами предложат формат перевода активов на хранение в НРД без использования брокеров и их депозитариев. Думаю, есть определенная аудитория с большими суммами и довольно пассивными стратегиями, которым в первую очередь важна надежность хранения активов. Куда безопасней хранить активы на десятки и сотни миллионов рублей с минимальным количеством посредников. Загадка, как ваши активы используют брокеры для увеличения своей прибыли (мягко говоря, они ваши, у брокера есть лишь определенные обязательства, во всей цепочки кроме их депозитария активы принадлежат брокеру). Надо понимать, что при больших капиталах для клиентов в первую очередь важна надежность, а не приложения брокеров и другие функции, которые пытаются выдать за конкурентное преимущество. С большими суммами куда полезней будет если Джон на ранчо наличкой будет принимать платежи и реально зачислять акции с минимальным количеством посредников на депозитарные счета, чем супер-пупер удобный приложения брокеров с информацией. Как вы относитесь к альтернативе депозитарного хранения активов? Считаете ли надежней хранение активов в НРД вместо депозитария брокера? Сможет ли $MOEX создать аналогичный брокерам сервис ? #записки_наблюдения_дилетанта

Результаты стратегий автоследования с 🕚18.03.2024 по 22.03.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 226 892 ₽ (📉 -1 173 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 83 544 ₽ (📉 -2 124₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 31 594 ₽ (📈 518₽) TMOS - 6,57 ₽ за пай SBMX - 18,969 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉&Начинающий инвестор в RUB - -2,48% 📈 &Осознанный риск - 1,67% 📉 &Потенциал роста в RUB - -0,51% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 Осознанный риск - 1,26% 📉 Потенциал Роста - -0,59% 📉 SBMX - -1,33% 📉 TMOS - -1,94% 📉Начинающий инвестор - -2,55% Мои мысли 📈 Лидеры роста в MOEX: Яндекс, Позитив, X5 📉 Лидеры падения в MOEX: Мечел-ап, ПИК, Полиметалл 📈 Лидеры роста: Вуш, ТГК-2, ДВМП-ао 📉 Лидеры падения: Газпромнефть, Ленэнерго-п, ОГК-2 Ставка ЦБ РФ - 16%. Не ставка мешает бизнесу развиваться, а дефицит кадров? На данный момент вкладывать деньги в бизнес малому предпринимателю - сомнительно, когда на депозитах можно получать хорошие проценты. Понижение планируют во втором полугодии - не думаю, что оно будет на 6% и более, r концу года ставка останется больше 10%. Не стоит недооценивать возможные перестановки в правительстве ;). Неделя была богатой на новости, негативные в этот раз победили индекс и пай TMOS к концу недели упал на 1,94%. ПИФам разрешили продавать акции стратегических компаний, они стали балансировать портфели, от этого больше всего пострадали акции Газпром нефти, которые показывали в прошедшие полтора года запрета лучшую динамику и имеют небольшой объем на бирже. $LKOH выплатит 498 ₽ дивидендов, судя по котировкам это расстроило инвесторов, возможно начали фиксировать прибыль. В Лукойле можно ждать новости про выкуп акций у нерезидентов, если это событие не ожидаете, портфель спекулятивный, то можно зафиксировать прибыль. Компания отлично подходит для долгосрочного портфеля, стабильные увеличивающиеся из года в год дивиденды, отсутствие долгов, неплохой менеджмент, открытость компании, негосударственная. $PIKK решил не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Не слежу за строителями, но выглядит довольно странно, учитывая текущую ситуацию на рынке недвижимости. С одной стороны компании, связанные с недвижимостью, могли бы заинтересовать многих потенциально новых инвесторов, но качество данных компаний на фондовом рынке оставляет желать лучшего, так же не хватает компаний арендодателей недвижимости. $YNDX пробивали - 4000 ₽, странно это потому, что ключевой информации с декабря не стало больше, тогда они стоили - 2100 ₽. Выкупает инсайдер или розничный инвестор уверен в обмене 1к1? У меня после некоторой информации, полученной от рынка позитива по поводу Яндекса, стало меньше. Куда логичней купить уже в российскую бумагу после первых отчётов, рисков будет кратно меньше, правда стоимость может быть уже не 4 000 ₽. Депутаты хотят снять "сливки" с банков прикрываясь благими целями. Они дармоеды перекупы, а не производители и жирно им, а государству 300-400 миллиардов ₽ не лишние. Ты гражданин занимай под такую ставку, банк получай рекордные прибыли, мы их забираем, но виноват банк. Учитывая, что больше половины ЧП банков у $SBER $SBERP, то под риском именно он. Проблема нашего рынка в том, что правила меняются часто и нелогично. Смысл зарабатывать больше если отберут? Какое развитие фондового рынка ждать?

Несколько заметок про $YNDX и Google Моя работа связана с сервисами данных компаний, недавно вернулся обратно в рекламные инструменты Google и настраиваю компании клиентам не из России. Недавно прочитал книгу про Google и перечитал про Яндекс. Стал замечать, как Яндекс понемногу отклоняется от своих принципов, которые были 10-15 лет назад. Приоритет сейчас не на пользователях и даже не на партнерах, а преимущественно только на прибыли компании. Я рад новым функциям, как инвестор, но не рад как исполнитель и представитель заказчика. Многие сейчас смотрят на котировки Яндекса только сквозь призму роста, мало кто рассматривает сам бизнес на долгий срок – так уж научили спекулянты с большой аудиторией. Что в итоге мы имеем и можем иметь в будущем после окончательной продажи: •Бизнес будет без активов, которые забирали деньги – логически показатели прибыли должны улучшиться. •Новые собственники могут захотеть изменить монетизацию информационных систем •Может измениться дивидендная политика •Санкции на компанию Российский бизнес был донором для иностранного и однозначно должны улучшиться показатели. Хоть менеджмент Яндекса и остается главным у руля, но могут продвигаться инициативы более сильной монетизации активов. Про монетизацию и нововведения можно говорить отдельно, основная выручка Яндекса - контекстная реклама и преимущественно с поиска. Последние ****но ведения и при Воложе оставляли желать лучшего. Компания стремится следовать тренду ИИ и сделать кнопку бабло, рассказывая, что это для клиента, но она для компании. Про адекватность нововведений больше высказываются мои клиенты, чем я. У Google система куда более прозрачней, больше самостоятельных настроек, компания не пытается их убрать от клиента и не пытается занять весь первый экран рекламными объявлениями. Я больше переживаю за продукт Яндекса, так как в приоритет могут поставить монетизацию, последнее время она стала более активней. В России конкурентов в контекстной рекламе нет, Вк совершенно другой формат и поэтому Яндекс может делать, что хочет. Всегда говорил, что бизнес, у которого почти все заказы с контекстной рекламы – в будущем мертв. Наивно полагать, что компания, имеющая много данных, которыми её наполняют сами заказчики даст им много зарабатывать 😊. А сотрудникам компаний, которые пытаются внедрять автоматические настройки на «благо» пользователей, убирать самостоятельные, желаю, чтобы им сделали сервис авто подбора продуктовой корзины. Захотели кофе, привыкли пить дорогое? Нет ИИ считает, что вам подходит самое дешевое, так как оно самое прибыльное для компании. В итоге ИИ подберет вам продуктовую корзину, которую он считает лучшей, и вы не можете это оспорить. Будете выходить с самыми выгодными для компании продуктами, а оно будет вам рассказывать, что они самые лучшие для вас. #записки_наблюдения_дилетанта

Эксперимент «Копим капитал» - итоги февраля 2024 года - часть 6 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/920ade31-0c0e-4f78-bea5-d80799a51b70/ 👉 Про состояние портфеля на текущий момент В зависимости от процентного соотношения денег и производных инструментов в портфеле, формирую план покупок и делаю их в течение месяца. Задача держать уровень денег в 30%, тем самым могу делать покупки рискованных инструментов и держать себя в руках, чтобы не скупить всё раньше времени. Покупки реальный портфель • 2 Лукойл - 14 378 ₽ • 7 TCS Group - 21 420 ₽ • 2 OZON - 6332 ₽ • 200 ММК - 10 871 ₽ • 100 Сургутнефтегаз - 2921 ₽ Иностранные активы отпали сами собой, количество денег в портфеле хочу довести до 20%, 10% в облигациях. До конца лета получится конвертировать замороженные акции в деньги, далее их направить на ценные бумаги по плану. Данное событие снизит потенциально будущие потери от списания заблокированных активов, которых после правильно принятых решений не так много в портфеле. Часть активов куплены на СПБ бирже и на данный момент они не попадут в обмен, заблокированы они еще от ВТБ в 2022 году, заблокированных после санкций на СПБ биржу активов у меня нет. Деньги эксперимента использую в личных делах индексируя их в эксперименте ежемесячно на ключевую ставку ЦБ. В течение этого и следующего года верну их в эксперимент и предположительно вложу в инструменты денежного рынка или облигации. 👉 Высокорискованные активы и вечный портфель На текущий момент на бумаги высокорискованного портфеля потрачено 205 000 ₽, по стратегии могу потратить 10% от общего портфеля, который на данный момент 3.4 миллиона ₽, есть возможность потратить ещё 135 000 ₽ на высокорискованные активы. Учитывая тот факт, что доступен только российский рынок и идей, которые могут выстрелить за год на 100% на нём минимально, рассматриваю увеличение доли в одной акции до 2% от общего портфеля. Лезть в "мусорные" акции не хочу, смысла их потенциального нахождения в вечном портфеле нет. Не думаю, что Росбанк до объединения даст 100% и можно будет продать половину акций, а другую направить на конвертацию. На данный момент думаю "вернуть" все деньги от покупки в графу "деньги" излишки направить на конвертацию и добавление в вечный портфель акций Тинькофф. На данный момент вечный портфель занимает 2,65% от всех активов. Потенциально в ближайшем будущем от EMC и возможно Globaltrans могут поступить дивиденды, которые останутся в контуре высокорискованного портфеля. 👉 Итоги февраля 2024 года • В реальном портфеле облигации - 5,89%, деньги - 26,36%. Итог = 32,25%. • Пополнения: 56 500 ₽ • В феврале 2024 года стоимость портфеля выросла на 0,93 % по сравнению с январем 2024 года. #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #копим_капитал #эксперимент

Эксперимент «Копим капитал» - итоги февраля 2024 года - часть 5 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/920ade31-0c0e-4f78-bea5-d80799a51b70/ $UPRO • Выручка 118,6 млрд (+12% г/г); • Операционные расходы 95,6 млрд (+17% г/г); • Операционная прибыль 23,5 млрд (-6% г/г); • Финансовые доходы 4,4 млрд (+251% г/г). Это в основном процентные доходы по вкладам и выданным займам. • Чистая прибыль (ЧП) 22 млрд (+4% г/г); Будущее ключевое событие - смена собственника, что до этого - спекуляции и не более. Копилка становится больше, проценты на неё увеличивают чистую прибыль компаний плюс стабильный бизнес в электрогенерации. Надо понимать, что смена собственника не равно распределение прибыли за предыдущие периоды и не факт, что новый собственник распределит все свободные деньги между инвесторами. Надо знать будущую дивидендную политику компании, чтобы понимать перспективность покупки по 2₽ в долгосрок. $IRAO • Выручка: 1,359₽ трлн (+7,5% г/г) • Денежные средства: 403₽ млрд (+56,8% г/г) • EBITDA: 182,4₽ млрд (-0,5% г/г) • Чистая прибыль: 135,9₽ млрд (+15,7% г/г) • Капитальные расходы: 66,8₽ млрд (+19,5% г/г) Аналитики не жалуют российскую электрогенерацию, при этом данный негатив несется и на розничного инвестора. Если в Юнипро хороший фундаментал плюс кубышка, но есть знак вопроса после прихода нового собственника, то в Интер Рао такой проблемы нет. Вы скажите про всего 25% на дивиденды, будущие капитальные расходы, непонятное управление, квазиказначейский пакет не в интересах инвесторов? Подождите, на счетах у компании денег больше, чем капитализация, такое видел в феврале 2022 года, компания наращивает чистую прибыль, растут дивиденды, капитальные расходы - развитие бизнеса, а не дополнительные издержки, чтобы сохранить выручку и прибыль. Надо понимать разницу между 1 ₽ затрат на старый станок, чтобы сохранить выручку и 1 ₽ трат на новый станок, чтобы в будущем увеличить выручку. Интер Рао не хватает прозрачности, аналогичная ситуация в Сургутнефтегазе. Если бы компания помимо отчетности публиковала свои дальнейшие планы на копилку, когда планирует наращивать % на дивидендные выплаты и каких результатов по выручке и чистой прибыли хочет достичь в будущем, то акции явно бы не стоила 4₽ на акцию. На данный момент компанию продают по P/BV - 0.5, в 2020 продавали по - 0.93. Капитализация компании меньше денег на счетах, в 2020 разница была в 228 миллиардов ₽. Три года назад, покупая акции Интер Рао доплачивали за бизнес 228 миллиардов ₽, сейчас вам доплачивают 114 миллиардов ₽. 🧑‍🦯 Инвесторы поумнели или просто стали слепы? 👉 Отделение и отслеживание российских активов Выделил российские активы в отдельную таблицу и сформировал несколько правил: всего 20 компаний, 50% - на первые пять компаний, 25% - на следующие пять, 25% на оставшиеся десять. Изменений в портфеле нет, в ближайшем будущем портфель покинут расписки Qiwi, акции Росбанка будут конвертированы в акции Тинькофф. Есть три претендента на включение в общий портфель и два-три претендента на высокорискованный портфель, но на данный момент предпочту скрыть их имена, все мере добавления в портфель. Стоит задача нарастить свою долю владения в Интер Рао и Газпром пока цены на долгосрочном периоде довольно интересные. По Сберу буду думать после информации по дивидендам и их выплаты, на данный момент нет желания покупать по 300 ₽. Нарастил бы долю в Россетях, слишком уж оптимистичен по поводу данного сектора, но следую стратегии. Как только активы из Топ-5 будут стоить не менее 200 000₽, из Топ 10 не менее 100 000 ₽ и из Топ 15 не менее 50 000₽ возьму перерыв в покупке акций и уделю внимание портфелю облигаций и возможно добавлю другие активы, которые подойдут в рамках данного эксперимента. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/1a2f7142-1ccc-43b8-85c5-330307a6a3fe/ #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #копим_капитал #эксперимент

Эксперимент «Копим капитал» - итоги февраля 2024 года - часть 4 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/920ade31-0c0e-4f78-bea5-d80799a51b70/ 👉Отчет Сбера/ММК/Юнипро/Норникель/Росбанк/Интер Рао $SBER Ожидаемо Сбер по итогам 2023 года заработал 1.5 триллиона чистой прибыли. Инвесторы ожидают минимум 750 миллиардов ₽ дивидендов, при этом часть инвесторов, которые сравнивают дивидендную доходность с ключевой ставкой забывают, что вторая половина остается в бизнесе, рентабельность капитала которого 25,3%. Чтобы понимать это в цифрах - только 15 компаний на данный момент имеют капитализацию более 750 миллиардов ₽, понятно, что ни одна из них не продается с P/E 1. Если брать по чистой прибыли, то Сбер занимает 50% рынка, может и больше. С одной стороны однозначный выбор в финансовом секторе, с другой все же руководство компании может заиграться в экосистему и инвестировать деньги не туда. Надо понимать, что для многих загадка 50% рынка - качество услуг и сервис Сбера. На новых рынках для компании государственного преимущества не будет. Будет трудно конкурировать в маркетплейсах, онлайн кинотеатрах и так далее, если, конечно, не поможет государство :). В моем понимании доля Сбера на банковском рынке будет постепенно незначительно уменьшаться, при этом надо в будущем понимать стабильность чистой прибыли, дивидендных выплат, ключевой ставки и стоимости акции. К стоимости в 300 ₽ при потенциально будущей ключевой ставке в 10% хочется видеть дивиденды в районе 8-10%, сможет ли компания столько зарабатывать в будущем - вопрос. Греф высказывается о новом рекорде в 2024 году. Не стоит недооценивать "снятие жирка" со Сбера в обход инвесторов по схеме Газпрома в 2022 году. $MAGN Металлурги со взгляда дилетанта многим инвесторам интересны только потенциально будущими дивидендами. Вышла новость про рост капитальных затрат и возможно небольшие дивиденды от ММК акции начали падать. ММК за год проигрывает в 2 раза по доходности НЛМК с Северсталью. Многие в компаниях капитальные расходы однозначно записывают в минус, что не совсем логично. Если данные расходы в будущем позволяют нарастить прибыль и улучшить показатели зачем компании тратить деньги на другое? Мало кто думает долгосрочно, выросли расходы на развитие и не будет ожидаемых дивидендов - минус. Компания платит дивиденды в долг и на развитие берет в долг - плюс. Логики на рынке никогда не было. $GMKN • Выручка 1231 млрд (+4% г/г); • Себестоимость 602 млрд (+25% г/г); • Операционная прибыль 474 млрд (-13% г/г); • Курсовые разницы -122 млрд (год назад +26,8 млрд); • Финансовые расходы -48 млрд (+30% г/г); • Чистая прибыль 210 млрд (-47% г/г). Отчёт не впечатлил инвесторов, стоимость металлов Норникеля оставляет желать лучшего, при этом срабатывает странная логика инвесторов. Когда надо покупать акции или товар? Когда в него никто не верит и потенциально в ближайший срок возможен рост. Зачем покупать, когда он уже на максимумах? Чтобы поймать новый максимум? Надо понимать, насколько долго низкие цены на металлы и "работа на склад" у Норникеля, если в ближайшем будущем высокие цены - реальность, то надо покупать именно сейчас, если цикл низких цен будет дольше - постепенно покупать, чтобы в будущем при росте цен и показателей смотреть на стремительно растущие прибыли. У большинства инвесторов наоборот: низкие цены на товар компании - продавай, высокие цены - покупай. Такая тактика в черной металлургии для тех, кто купил в 2021 году на высоких ценах на черный металл потенциально оставила в нуле за два года. Сам работаю с торгашами продукцией черных металлургов у них буквально меньше чем за год товар на складе переоценился в два раза. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/744e56e9-39da-40ce-a627-7452cebfac71/ #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #копим_капитал #эксперимент

Эксперимент «Копим капитал» - итоги февраля 2024 года - часть 3 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/920ade31-0c0e-4f78-bea5-d80799a51b70/ 👉 $OZON и предварительный отчет за 2023 год GMV вырос более чем в два раза, выросло количество покупателей и заказов, осталось лишь дождаться момента, когда компания от стадии развития перейдет в стадию зарабатывания денег для инвесторов. На данный момент капитализация 685 миллиардов ₽, для P/E в районе 10 надо зарабатывать в районе 70 миллиардов ₽ чистой прибыли, 4% рентабельности от GMV. Про Ozon, IT и маркетплейсы довольно часто высказываюсь в своих материалах и на данный момент ничего не изменилось. Считаю, что Ozon будет в будущем основную чистую прибыль будет зарабатывать с помощью рекламы на своих площадках. Не стоит забывать какая аудитория посещает их ресурсы и какую информацию имеет в своих базах данных компания. Нужно понимать, что рост выручки не равен росту прибыли. Можно покупать ручку за рубль, продавать за 90 копеек, наращивать выручку из квартала в квартал забирая долю рынка, но стоит только поднять стоимость до 1.2 ₽ и потребитель уйдет к конкуренту. Сейчас нет проблем выбирать маркетплейс в зависимости от стоимости и предложения, в некоторых случаях цены прилично различаются. В моем личном потребление с большим отрывом выигрывает Ozon, там заказываю 80% посылок. IT и маркетплейсы. Перспективы роста отечественных компаний - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/83249646-aa14-48c0-b371-ed40c3235ebf/ 👉 Послание Путина Федеральному собранию 29 февраля 2024 года президент Российской Федерации Путин В.В. выступил с посланием Федеральному собранию. Давайте вспомним основную информацию. • Российскому фондовому рынку необходимо усилить свою роль как источника инвестиций, его капитализация к 2030 году должна УДВОИТЬСЯ по сравнению с нынешним уровнем Только от инфляции капитализация фондового рынка к 2030 году должна удвоиться. Данное удвоение вряд ли даст рост покупательной способности. • Добровольные накопления в НПФ в объёме до 2,8 млн рублей будут застрахованы государством, т.е. в 2 раза больше, чем по обычным депозитам в банках, и их возврат гарантирован. • Будут застрахованы долгосрочные ИИС на сумму до 1,4 млн рублей. На вложения граждан в долгосрочные финансовые инструменты на сумму до 400 тыс руб. в год будет распространяться единый налоговый вычет. • Будет запущен новый инструмент — т.н. «сберегательный сертификат». Граждане смогут размещать свои сбережения в банках на длительный срок, более 3 лет. Сертификат будет безотзывным, следовательно банки смогут предлагать клиентам более высокий процентный доход. Эти средства граждан также будут застрахованы государством в размере до 2,8 млн рублей. • К 2030 году МРОТ должен вырасти до 35 тысяч рублей. Сейчас МРОТ — 19 242 рубля. Аналогично капитализации рынка только от инфляции он должен вырасти в два раза, роста покупательной способности не будет. Красивая игра цифрами для электората. • Программа семейной ипотеки в России будет продлена до 2030 года с сохранением базовых параметров. Одно дело взять ипотеку, другое дело стабильно платить по ней десятки лет. Как бы в будущем нас не накрыл аналогичный США ипотечный кризис. Перед посланием рынок падал на возможно неожиданных и неприятных для общества заявлениях. В целом ожидаемая информация от послания, все основное будет сказано после выборов, инаугурации пройдет 7 мая 2024 года. На данный момент в течение мая, апреля и даже мая серьезных заявлений от правительства не жду. Все самое интересное начнется летом ;), учитывая уже различные информационные слухи. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/49d66716-2848-4b9a-abfb-288183c799d7/ #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #копим_капитал #эксперимент

Эксперимент «Копим капитал» - итоги февраля 2024 года - часть 2 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/920ade31-0c0e-4f78-bea5-d80799a51b70/ 👉 В очередной раз про $YNDX В скором времени на бирже будут торговаться акции МКАО Яндекс, забегая вперед на март акционеры Yandex N.V. одобрили сделку и бизнес будет продан новым собственникам. Ответ на вопрос "Что предложат новые собственники российских активов владельцам акций Yandex N.V.?" остается открытым, при этом в течение четырех месяцев акция стоила от 2100 до 3500 ₽ на конец февраля, на данный момент была дороже 3800 ₽. Верите в обмен 1к1 тогда стоит присмотреться к покупке. Не любите риск, тогда стоит дождаться начала торгов новой компании, в идеальном варианте посмотреть первые отчёты. Yandex N.V. продаст бизнес в России за 475 млрд ₽. Что достанется российскому инвестору? - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/ba2c939c-d46c-4a6c-b394-8ee226c9cb2c/ 👉 Рост $RTKM $RTKMP Информация от руководства по поводу неизвестных дивидендов по итогам 2023 года плюс информация по выводу на IPO своей дочки. Данной информации хватило, чтобы вырасти с 75 до 91 ₽. Бумага относительно других вряд ли может быть интересна дивидендным инвесторам, по прогнозам - 6 ₽ дивидендов на акцию. Держу в портфеле акции Ростелекома на 2.5%, доля была куплена в момент обмена иностранных активов в стратегии на российские, покупал вместо AT&T. Ростелеком куда интересней МТС, но вот перспективы телекома куда меньше IT, при этом не верю, что правительство даст сильно увеличить стоимость услуг. 👉 $GEMC и смена собственника Одна из спекулятивных идей, которая была в Топ 3 моего приоритета. Компания успешно переехала в Россию и инвесторы в ожидании дивидендов. Мажоритарий продал менеджменту свой пакет акций, что на бирже восприняли за негатив и в тот день акции падали. Дивидендную политику утвердили, осталось дождаться отчёта за 2023 год и рекомендации совета директоров по поводу распределения прибыли. Жду не более 10 миллиардов ₽ чистой прибыли по итогам 2023 года и чуть больше 100 ₽ дивидендов. Делал отдельную заметку по GEMC c которой можно ознакомиться в Тинькофф Пульсе - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/08251459-0dcc-4d07-9a51-d878d554db53/. Смотреть долгосрочно на акцию стоит, понимая: будущие денежные потоки, чистые прибыли, курс валют, дивиденды и ключевую ставку. Не думаю, что компания по году будет выплачивать более 100 ₽ дивидендов, при текущей стоимости и ключевой ставке на данный момент бумага не интересна. 👉 $POLY в России все? Бизнес в России продан, стоимость акций на текущий момент сравнялась с AIX, трудный обмен акций из НРД на AIX. Дивиденды за 2023 год под вопросом и фундаментал надо пересматривать после отчетов. BlackRock сократили долю, впереди у компании покупки профильных активов в других странах. Что из этой информации должно побудить миноритария покупать небольшое количество акций через Московскую биржу и держать их в НРД. Думаю, это кандидат на выход из индекса, далее последует делистинг с выкупом. Потенциальных дивидендов в НРД ждать не стоит. Если хочется держать в портфеле золотодобытчиков, то стоит посмотреть на другие компании на Московской бирже. Моя история с Полиметалл закончилась продажей акций по 500₽ из высокорискованного портфеля, на данный момент сделка успешна. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/4fb2af83-d4bd-43e4-81ef-844ca1011ba2/ #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #копим_капитал #эксперимент

Эксперимент «Копим капитал» - итоги февраля 2024 года Решил для истории начать публиковать ежемесячный отчёт себе на стену, чтобы потом их просмотреть и проанализировать свои ошибки, успехи, мысли. 🧪Суть эксперимента: Каждую неделю откладывать 13 500 ₽ до конца года и в следующем проиндексировать сумму на официальную или реальную инфляцию. 🎯Цель: выйти через 10 лет на «вторую» зарплату с дивидендов Начальный капитал: 1 000 000 ₽ в акциях Баланс портфеля: Россия 30%, Европа 10%, Китай 30%, США 30% ( временно изменена). На данный момент используют стратегию Россия 100%. 🥇Топ 5 - 5 компаний, 50% 🥈Топ 10 - 5 компаний , 25% 🥉Топ 20 - 10 компаний, 25% 🎯 Цель по доходности: 0,275 % в неделю или около 15,5 % в год 🎯 Цель по дивидендам: 5% средние по портфелю (берем портфель на начало года и дивиденды на конец года) ✅ Результаты по итогам февраля 2024 года На февраль 2024 года приходятся 154-157 неделя эксперимента. Пополнения в неделю - 13 500 ₽. Выделил основные для себя события февраля 2023 года: • Qiwi и лицензия Киви банка • Ключевая ставка -16% • В очередной раз про Яндекс • Рост Ростелекома • ЮМГ и смена собственника • Полиметалл в России все? • Озон и предварительный отчет • Послание Путина Федеральному собранию • Отчет Сбера/ММК/Юнипро/Норникель/Росбанк/Интер Рао Активность на отчётах оставляет желать лучшего и основные события к публикации теряют актуальность, поэтому начиная с марта возможно буду лишь для истории публиковать небольшие заметки, больше буду фокусироваться на цифрах и планах. 👉 $QIWI и лишение лицензии Киви банка В январе 2024 года узнали, что АО Киви продадут Гонконгской компании, которая подконтрольна менеджменту. В феврале узнали, что Киви банк, который принадлежит АО Киви лишают лицензии, при этом Qiwi plc расписки которой торгуются на бирже может пересмотреть выкуп расписок с бирж. Забегая вперед и уже игнорируя в будущем отчете информацию по Киви, можно сказать, что компания на данный момент не будет выкупать акции. В Киви банке временное управление, которое подало иск в суд на головную компанию. Есть информация, что даже владельцам кошельков вернут все деньги. Остаётся лишь вопрос, что после ликвидации останется владельцам АО Киви и в свою очередь, что достанется Qiwi plc и что она в итоге предложит миноритариям. Стоит ли с такими вводными покупать расписки Qiwi? По моему мнению однозначно нет, но если вы любите поиграть в 777, то можно купить на небольшую долю от портфеля. Есть вероятность, что после ликвидации останется значительное количество денег, которое даст возможность предложить акционерам выкупить их расписки по стоимости значительно интересней текущей. С большой вероятностью регулятор оставит миноритариев на едине с мажоритарием, а как тот поступит одному ему известно. ЦБ отозвал лицензию у Киви Банка. Что делать инвесторам с расписками QIWI plc? -https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/f425e003-d48b-4716-b585-22574f816e36/ 👉 Ключевая ставка - 16% ЦБ в феврале оставил ключевую ставку на текущем уровне, при этом были все мотивы повысить её на 1%. В марте пройдет очередное заседание, на котором возможно она будет повышена, хотя данное действие не дает ничего хорошего экономике. Про низкую ключевую ставку к концу года и значительное её уменьшение в течение года можно забыть, по прогнозам средняя ставка будет не ниже 13% по 2024 году. В данной ситуации облигации с плавающим купоном дают доходность интересней дивидендов от многих компаний, вопрос лишь в том, смогут ли акции с дивидендами показать доходность выше фондов ликвидности или облигаций с плавающим купоном. Меня больше пугает не ключевая ставка, а с какой скоростью будет терять покупательную способность рубль. Как бы у нас не вышла ситуация когда выгодней держать деньги в мировой валюте под матрасом чем вкладывать под ставку ЦБ. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/0e757d4b-6dc8-4e84-a557-fc045c3fbdfd/ #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #копим_капитал #эксперимент

Результаты стратегий автоследования с 🕚11.03.2024 по 15.03.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 228 123 ₽ (📈 -58 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 85 945 ₽ (📈-277₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 31 735 ₽ (📈 -659₽) TMOS - 6,7 ₽ за пай SBMX - 19,225 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉&Начинающий инвестор в RUB - -0,03% 📉 &Осознанный риск - -0,32% 📉 &Потенциал роста в RUB - -2,08% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📉 Потенциал Роста - -0,10% 📉 TMOS - -0,15% 📉 SBMX - -0,15% 📉Начинающий инвестор - -0,40% 📉 Осознанный риск - -2,15% Мои мысли 📈 Лидеры роста в MOEX: АФК Система, Мечел-ао, Мечел-ап 📉 Лидеры падения в MOEX: ВК, Русгидро, Татнефть-ао 📈 Лидеры роста: Руснефть, Эсефай, HH 📉 Лидеры падения: ЛСР, Россети Урал, Ренессанс Неделю индекс и стратегии закрывают в небольшом минусе, акции Тинькофф станут доступны с 18 марта, много информационного позитива для Тинькофф, инвесторы ждут IPO с позитивом, Татнефть и ЛСР расстраивают инвесторов. $TCSG снова станут доступны инвесторам с 18 марта, ожидать падение от навеса акций из иностранного контура или же покупать с первых минут торгов? Ситуация будет интересная, ведь компания объявила выкуп 10% своих акций, отлично отчиталась по 2023 году, объединение с Росбанком запишу в краткосрочной перспективе в минус, по моему мнению Росбанк будет конвертирован минимум по 1 капиталу, а то и выше. Покупать или продавать? Все зависит от ваших целей и задач, в моём понимании на бирже Тинькофф попадает в Топ 2 банковского сектора и в Топ 3 финансового. $AFKS стала лидером роста среди акций индекса, при этом если рассмотреть ситуацию с долгосрочно высокой ставкой, то для компании данное событие негатив, учитывая её долги и возможно необходимое перекредитование некоторых дочек. Инвесторы ждут первой информации об IPO дочек, позитив от продажи доли в дочках, улучшение фундаментальных показателей. Идея банальна и по-дилетантски, но может сработать, как и многие истории на фондовом рынке. За ЛСР не слежу, по моему мнению мутная контора, которая работает только в интересах небольшого круга акционеров. Компания объявила 100 ₽ дивидендов на акцию, инвесторы видимо ждали больше :). $TATN отчиталась хуже прогнозов, в недалеком будущем может быть ещё одна негативная новость - дивиденды ниже ожиданий. Компания в первую очередь интересна тем, что стремится сырой продукт перерабатывать в конечную продукцию, что увеличивает маржинальность бизнеса. В $VKCO выход на прибыль можно ждать еще годами, при этом по моему мнению уже сейчас на бирже есть ИТ компании куда более интересные. ВК в ближайшем будущем может расти только на информационном фоне, например, блокировка Youtube и аналог ВК, инвесторов на эмоциях будет во вторую очередь интересовать рентабельность данного проекта, акция может полететь. Русгидро уже давно не рассматривал в портфель, так как есть компании по моему мнению куда более перспективные. Интер Рао стоит меньше денег на счетах и потенциально большие капитальные затраты на строительство не так страшны для компании, Юнипро с 2022 года накапливает деньги на счетах, которые от текущих ставок дают ещё больше денег, даже те же Россети хоть и не электрогенерация, но монополист и имеет больше перспектив.

Пожалуй, самое важное событие на фондовом рынке сегодня – информация, связанная с $TCSG . 18 марта возобновятся торги, отличный отчёт и поглощение Росбанка. Последнее событие интересно тем, что в своем высокорискованном портфеле держу акции Росбанка, идея была не на поглощении, а на дивидендной политике банка. Доля у меня небольшая – 300 акций, планировал добавить еще 300 по измененной стратегии высокорискованного портфеля, которую опубликую в отчёте по эксперименту «Копим капитал». Вначале слушал, как после переезда акции Тинькофф будут падать, так как большой навес от редомициляции, сейчас слушаю, как Росбанк поглотят за 0.8 капитала 😊. Аналитики, вы серьезно? По моему мнению будет поглощение минимум за 1 капитал. Росбанк дальше продолжит работать под своим брендом и будет в составе группы или будет поглощение с ликвидацией бренда? Думаю, в будущем будет не больше 20 банков в РФ, Тинькофф после объединения сильно увеличит свои позиции на рынке. Думаю, максимум получится получить в районе 150 ₽ за акцию Росбанка. Ещё минус одна идея высокорискованного портфеля, чем заменить пока большой вопрос. Жду удивленные лица тех, кто надеялся купить по 2000-2500 ₽ акции ТКС после редомиляции по наводке различных аналитиков. Акции Тинькофф покупаю на определенный процент от доходов, которые поступают от данного банка. Акции Росбанка буду держать до конца. #записки_наблюдения_дилетанта

Подвожу итоги февраля 2024 года в стратегиях автоследования - часть 2 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/4b1a2432-1bec-49fb-9862-aff921b71ae9/ Продажа $YNDX по 3 042,1 ₽ На конец Февраля упущенная выгода - 5 797 ₽ или в районе 2% доходности, если смотреть по цифрам, которые показывает Тинькофф от открытия стратегии, то 5,8%. Долго думал, что делать с акциями Яндекса после информации по продаже российского бизнеса новым владельцам. В итоге решил снизить риски, не рисковать деньгами клиентов и зафиксировать позицию с неплохой прибылью. Изначально хотел сидеть в акциях Яндекса до конца 2023 года, ожидал, что до конца года будет вся необходимая для миноритария информация. На данный момент акции стоят ещё дороже, но информации в публичном доступе больше не стало, у меня наоборот оптимизма стало меньше, у некоторых лидеров мнений его стало больше. Зафиксировали более 30% прибыли на акциях Яндекса, что неплохо. Про синдром упущенной выгоды можно будет говорить только после информации по обмену и последнего дня перед конвертацией для стратегий. Покупка $GEMC по 891 ₽ Акции брал на замену Яндексу, на конец февраля прибыль от сделки - 1 694 ₽, что уменьшает упущенную выгоду от сделки Яндекса. Компания переехала в РФ, что даёт возможность возобновить дивидендные выплаты. Утвердила дивидендную политику и теперь остаётся ждать результаты по итогам 2023 года и окончательную информацию по дивидендам. Более подробную информацию можно найти по ссылке - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/08251459-0dcc-4d07-9a51-d878d554db53/ Покупка $SOFL по 163,95 ₽ С минимальными комментариями, есть определенные предположения почему акции данной компании должны вырасти в ближайший год. Если коротко, то льготы от государства, поддержка ИТ, маржинальность бизнеса. Компания пока игнорируется аналитиками и не продвигается в массы, возможно после "информационного толчка" стоимость будет совершенно другая. Покупка $GAZP по 163,68 ₽ Нарастил позицию в ожидании информации по возможным дивидендам. На данный момент Газпром оценивают дешевле дочки Газпромнефть. Получается, что инвесторы другие активы Газпрома оценивают дешевле чем его отличные от Газпром нефти обязательства, что по моему мнению не совсем логично. Газпром был и остается в котировках политической компанией, любой политический позитив - рост стоимости акций, негатив - падение, правда падать дальше не сильно есть куда. На данный момент времени сделка не приносит прибыли и капитал простаивает, возможно в недалеком будущем все упущенные выгоды отыграются в короткий момент времени Покупка $IRAO по 4,13 ₽ Не понимаю тех, кто на большую аудиторию говорил, что доходы компании в 2023 году будут меньше чем в 2022, потому что потеряли выручку от экспорта. С такими ставками и кубышкой только она приносит компании минимум треть чистой прибыли. На данный момент не жду большого роста, но в моменте даже 25% от чистой прибыли в виде дивидендов могут дать небольшой позитив котировкам. Компания наращивает чистую прибыль, P/E - 3, денег больше капитализации 😳, защитная сфера деятельности. Автор наивен или рынок слеп? Покупка $SNGS по 30,44 ₽ Когда-нибудь рынок переоценит акции данной компании, вопрос лишь в дате. Под вопросом остается информация по кубышке, одно дело держать её на бумаге, другое - реально владеть ей. Больше информации будет с отчётом и объявлением дивидендных выплат. В прошлом уже на слухах обычные акции Сургутнефтегаза переоценивали на 50 ₽, почему бы не повторить ещё раз?

Подвожу итоги февраля 2024 года в стратегиях автоследования Прошел февраль 2024 года, пришло время зафиксировать результаты стратегий автоследования, сравнить доходность с паями на индекс Московской биржи, как с комиссиями, так и без них. Месяц под девизом: "Лучше ничего не делать, чем наоборот". Посмотрим историю сделок за февраль 2024 года и посмотрим на упущенную выгоду от сделок. За два месяца с комиссиями обгоняем пай на индекс Московской биржи, при этом учитывая относительно одинаковое место по общей доходности можно сказать, что стратегии по росту портфеля проигрывают лучшим за данный промежуток, поэтому и имеем отток подписчиков. Интересней будет соперничество на падающем рынке, на растущем выигрывает тот, кто максимально игнорирует все риски, при этом данное игнорирование можно одномоментно серьезно "ударить по лбу" в самый короткий промежуток времени. Возможно, в моментах слишком перестраховываюсь и недополучаю прибыль, при этом снижаю будущие риски. Рынок в моменте может довольно серьезно упасть, в этом у меня нет сомнений. Геополитика никуда не ушла, 2024-2025 будут ключевыми для экономики. Буду продолжать искать способы достичь лучших результатов на долгосрочном периоде, ведь результат один из главных факторов выбора для подписчика. 👉 Различия стратегий: • &Потенциал роста в RUB - сбалансированный портфель, преимущественно компании из индекса с потенциалом роста на 50% за год. • &Начинающий инвестор в RUB - преимущественно "голубые фишки" с лучшими перспективами. • &Осознанный риск - разрешенные для стратегий ценные бумаги с возможностями роста в разы выше потенциального риска. 👏 Результаты с 1 по 29 февраля 2024 года: • Пай SBMX - с 18,729 ₽ до 18,933 ₽ или +1,09% • Пай TMOS - с 6,52 ₽ до 6,59 ₽ или +1,07% • Начинающий инвестор - с 84 463 ₽ до 84 725 ₽ (+262 ₽) или +0,31% • Осознанный риск - с 31 376 ₽ до 31 338 ₽ (-38 ₽) или -0,12% • Потенциал роста - с 225 725 ₽ до 225 231 ₽ (- 494₽) или -0,22% Без учёта комиссий выигрывает пай SBMX. Подсчитаем издержки в виде комиссий, которые уменьшат доходность. По стратегии "Потенциал роста" убыток - 494 ₽, комиссия на прибыль отсутствует. Комиссия от СЧА (активов) - 4% годовых, возьмем по максимальной стоимости портфеля - 744,89 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, убыток растёт с -0,22% до -0,55%. По стратегии "Начинающий инвестор" прибыль - 262 ₽, комиссия на прибыль - 52,4 ₽, комиссия от СЧА - 279,59₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, доходность падает с 0,31% до -0,02%. По стратегии "Осознанный риск" убыток - 38 ₽, комиссия на прибыль отсутствует. Комиссия от СЧА (активов) - 4% годовых, возьмем по максимальной стоимости портфеля - 103,54 ₽. С учётом комиссии на прибыль и от СЧА, убыток растёт с -0,12% до -0,45%. 👉 Результаты декабря 2023 года с учётом комиссий: 📈 SBMX - +1,09% 📈 TMOS - +1,07% 📉 Начинающий инвестор - -0,02% 📉 Осознанный риск - -0,45% 📉 Потенциал роста - -0,55% 👉Ознакомиться с результатами каждой недели, месяца, квартала, полугодия можно в профиле. По итогам февраля проигрываем паям на индекс от 1.05% до 1.64%, при этом по итогам двух месяцев продолжаем выигрывать у паев по доходности, как с комиссиями, так и без них. Результаты, следующие: 📈 Осознанный риск - 11,31% 📈 Начинающий инвестор - 9,72% 📈 Осознанный риск с комиссиями - 8,29 % 📈 Потенциал роста - 8,28% 📈 Начинающий инвестор с комиссиями - 7,12% 📈 Потенциал роста с комиссиями - 5,87% 📈 SBMX - +5,77% 📈 TMOS - +5,27% Продолжение -

Результаты стратегий автоследования с 🕚4.03.2024 по 7.03.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 228 123 ₽ (📈 + 3 151₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 85 945 ₽ (📈+ 1 145₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 31 735 ₽ (📈 + 47₽) TMOS - 6,71 ₽ за пай SBMX - 19,254 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈&Начинающий инвестор в RUB - 1,35% 📈 &Осознанный риск - 0,15% 📈 &Потенциал роста в RUB - 1,4% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TMOS - 1,51% 📈 SBMX - 1,41% 📈 Потенциал Роста - 1,04% 📈Начинающий инвестор - 1,00% 📈 Осознанный риск - 0,04% Мои мысли 📈 Лидеры роста в MOEX: Селигдар, Полюс, ПИК 📉 Лидеры падения в MOEX: Юнипро, Русагро, Полиметалл 📈 Лидеры роста: Циан,HH, Распадская 📉 Лидеры падения: ЭнергияРРК, Лента, БСП-ао Мои мысли Золото и биткоин продолжают свой рост, индекс больше 3300, история Полиметалла на Московской бирже возможно подходит к концу, Qiwi скорей всего тоже покинет ММВБ. Рынок недвижимости продолжает надуваться, не знаю как в других городах, но в том, где проживаю ещё до этапа активной льготной ипотеки задавал себе вопрос: "Кто покупает это всё в новострое" и этим вопросом задавался не только я. Жилье продолжает строиться, даже в домах сданных 5 лет назад до сих пор каждая десятая квартира пустая. Когда спрос начнёт падать - должна падать стоимость, но будет она падать только по покупательной способности, из-за инфляции рублевые цены не упадут. В прошлом до льготной ипотеки можно сослаться на отсутствие роста стоимости во многих городах, у меня в городе стоимость квадратного метра стояла на одном месте 7-8 лет, игнорируя рублевую инфляцию. Ещё вначале льготной ипотеки думал, как бы нас не накрыл кризис аналогичный в прошлом в США. Как большое количество домохозяйств будет платить долгие годы по долгам - загадка, тут не знаешь, что будет через год, а они ипотеки на десятки лет берут. В случае проблем будет путь вечного должника с выплатами только процентов или конфискация недвижимости, во втором случаев если это станет массовым, то цены будут падать. Для меня до сих пор странно, почему $PLZL при себестоимости в 400$ и ценах на рынке в 2000$+ не обогащает своих акционеров. Большие капитальные затраты или сомнительный менеджмент? Больше будет известно, когда затраты снизятся капитальные затраты и заработают новые месторождения. До сих пор непонятен выкуп акций выше рынка в долг и для каких целей он делался? Обкэшить определенных акционеров? Не понимаю, как будет переезжать $AGRO в РФ при этом в ЭЗО она не попала, по слухам некоторые сделки были куплены не на головную компанию, а на дочку в дружественной стране. По другому слуху мажоритарий доказывал, что он свой в ЕС и не свой в РФ. Правда ли это? Как минимум странно. Для меня нелогичным выглядит незаинтересованность главного акционера в РФ, компания стратегически важная для государства, ей дают покупать активы в РФ. Все как минимум выглядит странно и интересно. Покупать расписки или нет нужно подумать каждому в зависимости от своих целей. В $UPRO каждый квартал продолжает накапливаться денежная позиция. Уже более 50 миллиардов ₽, которые при текущих ставках за 2024 год могут принести более 5 миллиардов ₽. При текущей капитализации денежная позиция - 37,05% капитализации. У компании нет долгов и чистая прибыль в районе 20 миллиардов ₽ в год. Инвесторы ждут смены собственника и распределения кубышки межу ними, что будет в итоге - загадка. Мы уже знаем не одну историю, где все решалось не в пользу миноритариев. Ничего не мешает новому собственнику направить кубышку на дебиторку под 0% для головной компании.

По $GEMC после 1 марта понятно, что пока ничего непонятно. Дивидендная политика остается такой же, компания хочет распределять всю свободную прибыль. Аналитики ждут от 120 до 180 ₽ дивидендов. Что мне сейчас понятно: компания продолжит направлять всю свободную прибыль на выплаты. Какая у компании среднегодовая прибыль и прибыль по итогам 2023 года? 2018 – 3,9 млрд. ₽ 2019 – 4,5 2020 – 6,83 2021 – 6,11 2022 – 3,27 2023 - 3,28 ( за полугодие) По итогам 2023 года жду рекордную чистую прибыль, но не более 10 миллиардов ₽. Сейчас ключевым фактором будет отчёт за 2023 год. Акционерный капитал – 90 миллионов акций. Капитализация – 85 миллиардов ₽. Какая дивидендная доходность интересна мне? Не менее 10% годовых чистой доходности, к текущей стоимости в 950 ₽ - 109,19 ₽ на акцию. В таком случае компания должна зарабатывать в год почти 10 миллиардов ₽. В текущих реалиях долгосрочно акция не слишком интересна в плане дивидендных выплат. Что с краткосрочной идеей и распределит ли компания за все периоды? В моём понимании компания скорей всего распределит все свободные денежные средства, оставив совсем немного на текущие расходы. После второго квартала у компании 6 миллиардов ₽, сколько может прибавиться во втором полугодии 2023 года? Давайте оптимистично представим, что ещё 6 миллиардов ₽ и все эти деньги распределят на дивиденды. В таком случае 12 миллиардов ₽ - 133 ₽. Я сейчас не привязываю дивидендные выплаты к прошлым периодам, у компании банально на счетах может не хватить денег для данных выплат, так как уже за предыдущие периоды не включая 2 полугодие 2023 года – более 10 миллиардов ₽. Долгосрочно интересно в первую очередь погасить все долги, в будущем это снизит процентные расходы, теоретически высвободит 1.5 миллиарда ₽ прибыли. Такое действие думаю никому не интересно, придется потратить в районе двух лет и не выплачивать дивиденды. Что там с расходами на оборудование, материалы, параллельный импорт для меня загадка, настолько сильно компанию не анализировал. Не жду, что компания выплатит дивиденды 180 ₽ на акцию - это 16.2 миллиарда ₽, таких денег у компании на счетах нет, скорей всего выплата будет в районе 100 ₽ или чуть больше. Жду отчёт за 2023 год. #записки_наблюдения_дилетанта