Форум об облигации ОФЗ 52004

Формирую подушку На третий год инвестиций решил, что пора бы сформировать подушку. С этого надо было начинать, но интерес опережал разум – в первый год акции в минус продавал, чтобы вытащить с биржи отложенные на отпуск деньги :) Хотя был уверен, что контролирую ситуацию. Копить начал примерно с апреля этого года. Для подушки хотел использовать простые инструменты и как можно меньшее их количество, чтобы проще было следить. Пока выбрал следующую структуру: 20% - Акции – фонд $TMOS – Рисковая часть для дополнительной доходности на время формирования подушки плюс инструмент для балансировки. +10% дохода обеспечил этот фонд за несколько месяцев. 20% - Облигационный фонд $SBRB – не платит налог на купоны, удобно следить за балансом между фондами. Был ещё фонд $BOND, но теперь его не купить, поэтому только SBRB остался. Минус 2% за это время. 20% - ОФЗ-ПК – они крутые вообще (свежие выпуски)! Взял $SU29024RMFS5 и $SU29023RMFS7 . Эти облигации сродни накопительному счёту или вкладу с возможностью изъятия в любой момент без потери процентов. Повышенной доходности тут нет, основная фишка в стабильном теле облигаций. То есть когда всё валится (как вчера) – эти стоят как вкопанные. За всё время тело практически не изменилось, хотя прошло уже одно повышение ставки. Их хорошо покупать, когда более-менее стабильная ситуация на рынке. А когда происходит неожиданность – они первые идут в топку. Собственно, вчера продал несколько штук, чтобы докупить просевшие акции (фонд) и немного ОФЗ-ПД. 20% - ОФЗ-ИН – тоже крутые. $SU52005RMFS4 , $SU52004RMFS7 + более ликвидный $SU52002RMFS1 . Эти облигации должны быть интереснее ОФЗ-ПК в плане доходности, защищают от инфляции и дают небольшую премию. Налог на купон минимальный из-за небольшого купона. По сравнению с ОФЗ-ПК тут тело проседает во время паники (повышенная доходность влечёт большие риски), но всё же не очень сильно. За несколько месяцев минус 1,5-2% по телу (купоны не считаю). В принципе, можно держать и не дёргаться, но в случае сильных потрясений на рынке – они могут быть использованы как денежный буфер и тоже идти на продажу следом после ОФЗ-ПК. 20% - ОФЗ-ПД длинные. Они крутые, но не всегда ) У меня $SU26240RMFS0 , $SU26238RMFS4 , $SU26218RMFS6 – посмотрел, некоторые другие выпуски сейчас дают чуть большую доходность. Вообще, процент этих облигаций в подушке задумывался как плавающий. В период стабильности и низких ставок объём этих облигаций может стремиться к нулю. А вот в период повышенных ставок (особенно от 15% и выше) – можно увеличивать объём этих облигаций и больше. У них очень сильно проседает тело (у меня сейчас минус 6% - больше прочих просели всего от одного повышения ставки и ожиданий следующего), купонные доходности двузначные. Обычно очень высокие ставки долго не держатся, поэтому на такой период можно вовсе выйти из ОФЗ-ПК (да и из ОФЗ-ИН) в длинные ОФЗ-ПД. Но это на случай очень сильных потрясений. Сейчас у меня задуманная структура сохраняется – всего примерно по 20%. На купоны думал покупать самостоятельно ВДО, чтоб чуть поднять доходность, но тут ещё не решил. Усложнять подушку тоже не хочется.

#Образование #Материал Проект #Долгосрок | Образовательный блок Тема 9. Линкеры Линкеры – вид облигаций, обычно суверенных, с постоянным купоном, но с индексируемым номиналом на величину инфляции. Линкеры помогают защитить деньги от обесценения на длительном горизонте. Как работают? Рассмотрим на примере российских ОФЗ-ИН. На Мосбирже обращается 4 выпуска государственных облигаций с индексируемым номиналом ( $SU52002RMFS1 $SU52003RMFS9 $SU52004RMFS7 $SU52005RMFS4 ; в августе было погашение по первому выпуску - {$SU52001RMFS3} ). Условия данных облигаций идентичны. Разница заключается только в сроке погашения. По выпускам ОФЗ-ИН начисляется купон в размере 2.5% годовых. Однако на практике нужно учитывать, что НКД начисляется каждый день. А так как у линкеров номинал облигаций индексируется ежедневно, то и сумма НКД каждый день будет немного отличаться. Проще говоря, при прочих равных размер купона на изначальные вложения будет больше 2.5% по причине индексации номинала облигации на уровень инфляции. Теперь о самом главном – индексации. Как уже было сказано индексация номинала происходит ежедневно. Основной вопрос – на сколько? Изменение номинала происходит с лагом в три месяца и равно среднедневному росту цен, согласно Росстату, в отчетном периоде. Пример. Сейчас сентябрь. Отнимаем 3 месяца, получается июнь. В июне рост цен за месяц составил 0.37%. Следовательно, в сентябре совокупно номинал линкера (любого из приведенных) увеличится на 0.37%. А в среднем каждый день увеличение номинала будет равно 0.01%. На заметку На самом деле нет необходимости проводить ручные расчеты относительно изменения номинала линкеров. Минфин периодически публикует «Отдельные характеристики облигаций федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН)», в которых указана величина номинала на каждый день и другие данные. NB! 1️⃣Так как номинал линкеров индексируется на величину инфляции, то в случае снижения цен, номинал также будет снижаться, с лагом в 3 месяца. Однако номинал не может быть ниже начального в размере 1000 руб. 2️⃣Не стоит обращать внимание на показатели дюрации, доходности к погашению и т.д. по линкерам на сайте Мосбиржи или других источников, так как они априори неверны. Пока не выйдут данные по инфляции за август, неизвестно какой будет номинал ОФЗ-ИН в ноябре, а тем более дальше. Поэтому невозможно рассчитать показатели, которые должны учитывать все денежные потоки по облигации до погашения. В лучшем случае можно попытаться смоделировать данные до ближайшей купонной выплаты, однако, учитывая волатильность цен, они будут только приблизительными. 3️⃣На сайте Мосбиржи приведен график цен на ОФЗ-ИН, который не учитывает изменение номинала. В Тинькофф представлен абсолютно неверный график, который введет вас в заблуждение относительно инструмента, поэтому на него вообще не стоит обращать внимание. Еще немного полезной информации Основным преимуществом ОФЗ-ИН является защита вложений от обесценения. Из чего, следует что инструмент менее подвержен процентному риску в отличие от облигаций с постоянным доходом. Последние при росте инфляции и ставки снижаются в цене, чтобы доходности соответствовали ключевой ставке. ОФЗ-ИН зачастую не только не снижается в цене, но и в случае сильного и резкого инфляционного импульса растет. На практике ОФЗ-ИН интересны в качестве долгосрочного вложения, которое гарантировано защитит накопления от обесценения. На краткосрочном горизонте инструмент может быть неэффективен, если ставка сильно превышает уровень инфляции (даже если инфляция высокая). Актуальный пример. По итогам 2023 года инфляция оставит примерно 6-7%. Учитывая купон, доходность по ОФЗ-ИН составит около 8-9%. Однако ключевая ставка Банка России сейчас равна 12% и, судя по последним заявлениям, останется на этом уровне до конца года. Как итог, доходность линкеров в 8-9% гораздо ниже ставки, что привело к снижению стоимости ОФЗ-ИН в последние недели.

🔥Инфляция и что не так с ее расчетом в текущем году. Как замещение дорогих брендов снижает официальную инфляцию при сильном росте цен?🔥 ❗️Публикация из двух частей. Продолжение. Начало по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/f7b535a9-d227-4197-a2d3-1f5ea34c3704/ А теперь перепроверим оценки, сверив их с последним месячным отчетом Росстата. Очень показательно выглядит таблица в этом отчете: 🔍 см таблицу Смотрим данные к июлю 2022. Большая часть непродовольственных товаров подешевело по данным статистики. Только это никак не бьется с реальной картиной. Если год назад можно было купить хорошую европейскую обувь за 5-7 т.р., то сегодня она стоит 10. 14-ый айфон самый простой, стоивший осенью прошлого года 60 т.р. сейчас будет стоить более 80. Но китайский премиальный телефон будет стоить 50. А вместо телевизора Самсунг за 30-40 т.р. покупатель за те же деньги купит китайский haier, а Росстат посчитает эти товары как аналогичные. Вот так и получилась у нас инфляция 4,3%. Если же мы возьмем реальное повышение цен на непродовольственные товары, используя сопоставимые марки товаров, а это навскидку 20-30%, а не 0, как у Росстата, то уже получим инфляцию не 4,3%, а 12-14%. И есть у меня еще один вопрос к Росстату. А где в расчете недвижимость? Как учтены подорожавшие за 3 года в 1,5-2 раза квартиры в динамике инфляции? А это между прочим увеличившийся в 1,5-2 раза ипотечный платеж, который платят сегодня в крупных городах около четверти семей. Если ипотечный платеж занимает 25% от семейного бюджета, то здесь дополнительный вклад в инфляцию за 3 года составит еще около 6% в год последние 3 года. Итого получим удорожание стоимости жизни за 12 месяцев при сохранении модели потребления на уровне 18-20%. Пусть я сильно округлил в неправильную сторону, но даже так меньше 15% не может получиться. А что будет дальше с инфляцией и ее расчетом? Думаю, что эффект замещения товаров себя в существенной степени исчерпал. Все бренды, которые хотели уйти с нашего рынка уже ушли и их место заняли более дешевые производители. А дальше мы уже будем видеть повышение цен на непродовольственные товары примерно пропорционально динамике рубля. Что касается продовольствия, коммунальных, бензина, вносящих наибольший вклад в инфляцию, то здесь не стоит забывать, что в марте 2024 года нас ждут выборы и здесь достаточно рычагов для удерживания цен до этого времени. Ярко это проявляется сегодня с бензином. На заправках Роснефти, Газпромнефти, Teboil (Лукойл) и иных сетей при рекордных оптовых ценах на бензин мы видим увеличение цен с 49-50 до 52 рублей. Эти компании могут себе позволить какое-то время работать в убыток. При этом мелкие региональные сети и отдельные АЗС продают такой же бензин по 55-56 рублей. Коммуналку можно будет заморозить до лета следующего года, а там сразу увеличить процентов на 10. Примерно так же можно удерживать динамику рубля какое-то время, например, попросив экспортеров продать немного валюты. Не удивлюсь если в феврале-марте 2024 мы таким образом увидим укрепление рубля до 85-90. В соответствии с вышесказанным, я бы не ждал существенного роста официальной инфляции до апреля 2024 - думаю смогут удержать в уровнях около 8%, а дальше загадывать не хочу, но предпосылки явно не к таргету ЦБ в 4%. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе $SU52002RMFS1 $SU52003RMFS9 $SU52004RMFS7 $SU52005RMFS4

🚀 Че купил? 😎 Инвест-марафон выпуск #3 💼 Каждую пятницу я... Нет, не в *овно, как можно было подумать :) Каждую пятницу я запасаюсь котлеткой и иду покупать активы на российском фондовом рынке. А в *овно я только после этого 😂 И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже 2,5 года. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за ценными бумагами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хищника. Сумма покупок немного колеблется, в среднем в 2023 году она составляет 27 000 рублей в неделю 💰 Подробнее о тактике покупок написал в первом выпуске:⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/1a8f8a75-f168-45d2-bfbb-2c29f07fa5b8/ 📌 Итак, че купил 25.08.2023? 🚀 ------------------------------------------------------------------------------ АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ: 🔹 $RUAL РУСАЛ - 5 шт. Да, неочевидный выбор. У РУСАЛа ужасные итоги первого полугодия. Аутсайдер индекса (наряду с Норникелем), котировки акций выросли всего на пару процентов. Товарищ Дерипаска мне не симпатичен ни как человек, ни как управленец. Но, считаю что хоронить алюминиевого гиганта рано. Если мы действительно на пороге сырьевого суперцикла (как поговоривают), акции могут начать расти опережающими темпами. 🔹 $HYDR РусГидро - 2 лота РусГидро - скучный, но защитный актив. Мне нравится осознавать, что я владею частичкой огромной электрогенерирующей мощи. Кстати, в комплекте с РУСАЛом я его взял не случайно. Кто не знает, РусГидро и РУСАЛ давно и тесно сотрудничают в рамках Богучанского энерго-металлургического объединения. При этом 9% акций РусГидро принадлежит En+ Group, а ей, в свою очередь, принадлежит и РУСАЛ. Вот такие пироги с алюминиевыми котятами. 🔹 $TMOS Фонд на широкий российский рынок - 400 паев Итого на акции и фонды акций потратил около 6 500 рублей. ------------------------------------------------------------------------------ ОБЛИГАЦИИ И ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ: 🔸 $SU26221RMFS0 ОФЗ 26221 (фикс. купон) - 2 шт. 🔸 $SU29014RMFS6 ОФЗ 29014 (флоатер) - 2 шт. 🔸 $SU52004RMFS7 ОФЗ 52004 (линкер) - 2 шт. Считаю ОФЗ интересным активом сейчас, учитывая резкий задерг ключевой ставки до 12%. Длинные бумаги с фиксированным купоном дают доходность выше 11%, а флоатеры и линкеры призваны выполнять защитную функцию в портфеле. Но получить доходность повыше, чем предлагает государство, тоже хочется. Поэтому добираю среднесрочные корпоративные облиги с приличным кредитным рейтингом: 🔸 $RU000A1066J2 ТГК-14 выпуск 1 - 3 шт. Теплоснабжающая организация, рейтинг BBB+, доходность к погашению 12,70% 🔸 $RU000A106A78 Софтлайн выпуск 2 - 3 шт. Поставщик IT-решений и сервисов, рейтинг BBB+, доходность к погашению 13,15% 🔸 $SBRB Фонд корпоративных облигаций от Сбера - 200 паев. Итого на акции и фонды акций потратил около 14 500 рублей. ------------------------------------------------------------------------------ Валюта: 🔹 $CNYRUB Китайский юань - 340 юаней 🔹 $HKDRUB Гонконгский доллар - 200 долларов Итого на валюту потратил около 7000 рублей. ------------------------------------------------------------------------------ Как видите, сейчас больше налегаю на облиги. Фондовый рынок прёт вверх как не в себя, а бакс болтается вблизи 100. Получается, самый дешевый актив сейчас - это рубль. 🤑 Следующая закупка планируется 01.09.2023 📌Предыдущий выпуск инвест-марафона:⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/afdfd552-9fce-4fea-94bb-8dc7172984f5/ 💡История о том, как я и моя семья после дефолта в 1998 чуть не остались на улице без денег:⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/e24708e5-a654-4c4f-a0fd-99d9eff4cbcd/ 🔔 P.S. Если мое инвестиционное творчество вызывает у вас симпатию, приглашаю подписаться. Никакой копипасты, только авторская аналитика, подкреплённая реальными сделками, и собственные истории из моей инвесторской жизни. Инвестирую с 2008 года, на рос. фондовом рынке с 2019 года, ИИС в "синем" банке. Всех обнял 😌 #sid #инвест_марафон

ОФЗ-ИН: "за" и "против" Облигации федерального займа с номиналом, индексируемым в зависимости от уровня инфляции (ОФЗ-ИН) могут дать розничным инвесторам чуть больше определенности, однако не сейчас, когда инфляционные ожидания высокие, но сам по себе текущий базис годовой инфляции, а стало быть и итоговый купон, низкие с точки зрения исторических данных Мы видим, как Банк России активно взялся за свою основную работу - таргетирование инфляции. Другими словами, на фоне активных монетарных действий целевое движение в ОФЗ-ИН будет не таким сильным, как это было раньше. Между инфляцией на полках и официальным индексом - большая разница, и второй действительно находится под большим контролем. Не говоря уже о том, что непосредственно игра на инфляционных ожиданиях - это все-таки инфляционная стратегия - заработать на ценовом движении. Соответственно, в текущих условиях, когда рынку даны довольно четкие сигналы на продолжение повышения ставок, покупка «линкеров», т.е. ОФЗ, привязанных к ставкам денежного рынка, может быть более интересной идеей для тех же частных инвесторов, хотя и требует определенного погружения в тонкости рынка и восприятия ими тех или иных событий, а также большого стартового капитала, как основы для спекуляций Не является Индивидуальной инвестиционной рекомендацией! #облигации #офз {$SU52001RMFS3} $SU52002RMFS1 $SU52003RMFS9 $SU52004RMFS7 $SU52005RMFS4

ОФЗ с индексируемым номиналом (ОФЗ – ИН) 📌 Облигации федерального займа с номиналом, индексируемым в зависимости от уровня инфляции (ОФЗ-ИН). Номинальная стоимость облигаций ежемесячно индексируется на предстоящий месяц в соответствии с индексом потребительских цен на товары и услуги по Российской Федерации Общая характеристика ОФЗ-ИН: 📌 Эмитент: Министерство финансов Российской Федерации 📌 Генеральный агент по размещению, выкупу и обмену ОФЗ-ИН: Банк России 📌 Организаторы размещения ОФЗ-ИН: ЗАО "ВТБ-Капитал", ЗАО "Сбербанк КИБ", Банк ГПБ (АО) Согласно Условиям эмиссии и обращения ОФЗ-ИН предусматривается выпуск именных купонных среднесрочных (1-5 лет) и долгосрочных (5-30 лет). 📌 Номинал: Индексируемая номинальная стоимость. Определяется с учетом индекса потребительских цен на товары и услуги по РФ, ежемесячно публикуемого Росстатом Номинал на дату начала размещения – 1000 Ᵽ Минимальное значение номинала на дату погашения - 1000 Ᵽ 📌 Купоны: Тип купона – постоянный (фиксированный) для каждого отдельного выпуска ОФЗ-ИН Купон фиксируется в решении о выпуске и действует в течение всего срока обращения облигации. Выплачивается исходя из проиндексированного номинала 📌 Документы и материалы: Приказ Минфина России от 15.07.2015 г. № 214 "Об эмиссии облигаций федерального займа с индексируемым номиналом № 52001RMFS" Документ Минфина России от 15.07.2015 г. "Номинальная стоимость и купонный доход по облигациям федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН)" Приказ Минфина России от 22.05.2015 № 80н "Об утверждении Условий эмиссии и обращения облигаций федерального займа с индексируемым номиналом" Информация и материалы по ОФЗ с индексируемым номиналом доступны на сайте МинФина #облигации #офз {$SU52001RMFS3} $SU52002RMFS1 $SU52003RMFS9 $SU52004RMFS7 $SU52005RMFS4

ЗАЩИТА ОТ ИНФЛЯЦИИ В ОБЛИГАЦИЯХ: ЛИНКЕРЫ ⏩️Продолжаем разбираться в защитных инструментах на фоне роста инфляции и ставки ЦБ. Предыдущий пост о флоатерах👇 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Igor_future/0c907f9b-3def-4e10-8a32-5bf0ad18ac21?utm_source=share 📗 Линкеры ( англ. link — связь) – облигации с переменной номинальной стоимостью и фиксированным купоном. Номинал такой облигации меняется на величину инфляции. 🔅Номинал — это стоимость, по которой облигация выпускается и погашается. Другими словами, при погашении, держатель линкера получает не просто номинал облигации, а номинал, увеличенный на столько же, на сколько выросли потребительские цены с момента покупки облигации инвестором. И плюс к этому дважды в год — 2,5% от этого увеличенного номинала. 🔶️ На практике: Индексация происходит каждый месяц на основании статистики Росстата, но с задержкой в 3 месяца. Иначе говоря, текущие колебания не отобразятся сразу. Снижение таких бумаг может происходить в обратной ситуации при дефляции, либо в зависимости от настроения инвесторов, не смотря на высокую ликвидность. Посмотреть текущие показатели можно в графе "о выпуске" пункт "номинал". Рыночная цена вместе с тем может колебаться в большую или меньшую сторону. На российском рынке линкеры представлены в государственных бумагах ОФЗ с приставкой ИН (индексируемый номинал) серии 52. 📳 Примеры: {$SU52001RMFS3} ОФЗ 52001 купон полугодовой 19.71р, погашение 16.08. 2023 $SU52002RMFS1 ОФЗ 52002 купон полугодовой 17.43р, погашение 02.02.2028 $SU52003RMFS9 ОФЗ 52003 купон полугодовой 15.83р, погашение 17.07.2030 $SU52004RMFS7 ОФЗ 52004 купон полугодовой 14.59р, погашение 17.03.2032 $SU52005RMFS4 ОФЗ 52005 купон полугодовой 17.69р, погашение 11.05.2033 (свежий выпуск) ➕️Плюсы 🔸️Страховка от инфляции 🔸️Низкий налог при продаже или погашении 🔸️Высокая ликвидность ➖️Минусы 🔸️Зависимость от инфляции 🔸️Низкая доходность 🔸️Невозможность рассчитать доходность Таким образом, облигации с индексируемым номиналом считаются консервативным инструментом, который защищает от инфляции. Хорошо подходит тем, кто хочет сохранить капитал, а не преумножить. Используется в качестве диверсификации и подушки безопасности портфеля. Спасибо, что дочитали до конца, держите 🌮 #облигации #обучение #новичкам #новичкам2023 #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе

$SU52003RMFS9 $SU52004RMFS7 $SU52005RMFS4 Как ведут себя эти облигации после повышения ключевой ставки ЦБ РФ? Обычные облигации снижаются, доходность растёт. Как сказывается повышение ключевой ставки на стоимость этих облигаций с индексируемым номиналом?

#Россия #Макро #Аналитика #Долгосрок | Аналитический обзор от 20.07.2023 Рост проинфляционных рисков в последние недели вызывает некоторую неопределенность по поводу диапазона повышений ставки Банка России на ближайших заседаниях. Поэтому в текущих условиях для облигаций с фиксированным купоном и дюрацией больше года характерен высокий уровень процентного риска. Альтернативой традиционным облигациям в периоды рыночной неопределенности служат линкеры (облигации с индексируемым номиналом) и флоутеры (облигации с плавающим купоном). Условиям неопределенности лучше всего соответствуют инструменты с гибкими параметрами: линкеры и флоутеры. Первые полностью привязаны к инфляции, а точнее их номинал. Купон – 2,5%, основной доход за счет роста номинала. Условия по вторым зависят от выпуска: в основном это привязка к ставке + премия или к кривой бескупонной доходности + премия. Линкеры: - ОФЗ 52002 $SU52002RMFS1 - ОФЗ 52003 $SU52003RMFS9 - ОФЗ 52004 $SU52004RMFS7 - ОФЗ 52005 $SU52005RMFS4 Флоутеры: - ОФЗ 29024 $SU29024RMFS5 - РЖД 1Р-08R $RU000A0ZZGT5: GCurve на 7 лет + 0.49% - ФПК 1P-05 (RU000A0ZZTL5): GCurve на 7 лет + 0.7%. Бумаги нет в Тинькофф. PS. Для приобретения данных бумаг необходимо пройти тестирование Банка России или иметь статус квалифицированного инвестора.

{$SU52001RMFS3} $SU52002RMFS1 $SU52003RMFS9 $SU52004RMFS7 $SU52005RMFS4 Судя по графикам, за 2022 года рыночная цена этих индексируемых на инфляцию ОФЗ не выросла или выросла незначительно (1%). При инфляции в 12%. Выполняют ли эти ОФЗ свою функцию защиты от инфляции? Например, для тех, кто хотел от неё защитить средства на период с начала и до конца 2022 года. Или я ошибаюсь? ДОПОЛНЕНИЕ: Похоже что графики вообще не учитывают индексацию номинала, в которой собственно и заключается вся суть этих ОФЗ. Сумма в рублях на скриншоте с графика в приложении Тинькофф - ошибочна. Т.к. историю номинала облигаций найти не удалось (в т.ч. на сайте Минфина), то я попробовал вычислить номинал обратным счётом через сумму выплаченного купона 16 февраля 2022 и 15 февраля 2023. Результат прикладываю в виде скриншота Excel. 182 рубля и 13.5% за 2022 год (с середины февраля по середину февраля) выглядит уже более реальным, чем то, что показывает приложение Тинькофф.