Про облигацию ОФЗ 52002

📰 Подборка экономических новостей недели 13.03-19.03 ИНФЛЯЦИЯ 🛒 За неделю с 7 по 13 марта 2023 года инфляция в России составила 0,02%. С начала марта – 0,02%. С начала года – 1,32%. $SU52002RMFS1 Годовая – 7,65%. ВАЛЮТА 💲Доллар США 77,06₽ (+1,26% за неделю) € Евро 82₽ (+1,23% за неделю) 元 Юань 11,19₽ (+2,05% за неделю) ЦБ, МИНФИН и все-все-все 🏦🇷🇺 Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%. Минфин: Разовый сбор будут платить все компании, кроме нефтегазовых, угля, МСП (малое и среднее предпринимательство) и компаний с чистой доналоговой прибылью за 2021–2022 год менее 1 млрд ₽. Минфин России и МИД России выступили с предложением к Президенту РФ приостановить действие соглашений об избежании двойного налогообложения с недружественными странами. В случае поддержки предложения соглашения об избежании двойного налогообложения, будут приостановлены с момента издания соответствующего Указа. 💭 Мало того, что СПБ Биржа $SPBE так и не выплатила полностью задолженность по иностранным дивидендам, так еще и налоги по ним хотят увеличить 😒. То есть неважно какой налог удержали в стране эмитента, зачесть в России его будет нельзя, и дополнительно с полученных иностранных дивидендов придется заплатить НДФЛ 13%. Риск двойного налогообложения возникает и для тех, кто владеет недвижимостью в недружественных странах и получает доход с аренды. Если у вас есть квартира, например в Испании, и вы сдаете ее в аренду, то необходимо будет платить налог в полном объеме и по месту нахождения недвижимости, и в России. Минфин разработал законопроект о возможности открывать ИИС третьего типа с 2024 года. ИИС, открытые до 31 декабря 2023 года включительно, продолжат действовать на ранее оформленных условиях. 🌍 МИР 🏦🇺🇸 Начавшийся на прошлой неделе банковский кризис с банкротства регионального банка (топ-16) США Silicon Valley Bank $SIVB был в центре внимания и на этой неделе. Также закрылись банки Signature Bank и Silvergate Capital. Выступил Байден: вкладчиков спасут, инвесторов нет. ФРС влила в банковскую систему около $300 млрд. На предстоящей неделе ожидается решение ФРС о ставке. И выбор у Пауэлла сложный: •снижение ставки и тогда высокая инфляция. В феврале инфляция в США составила 0,4%, годовая – 6%. •или дальнейшее увеличение ставки (и тогда увеличение убытков банков). 🏦🇪🇺 В Европе швейцарский банк Credit Suisse также начал испытывать проблемы. Акции обвалились. Национальный банк Швейцарии предоставил Credit Suisse 50 млрд франков. Несмотря на это, а смотря на высокую инфляцию (в еврозоне за февраль инфляция составила 0,8%, годовая – 8,5%), ЕЦБ 16 марта поднял ставку на 50 б.п. до 3.5%. 🛢⬇️ Цена нефти марки Brent за неделю снизилась на 11,93% с 82,56$ до 72,71$ за баррель. Такое резкое недельное снижение произошло на фоне банковского кризиса в США. 🇪🇺💨⬇️ Цена на газ в Европе за неделю снизилась на 18,58% с 582,18$ до 474,03$ за тысячу кубометров. По данным Gas Infrastructure Europe текущий уровень заполненности газовых хранилищ составляет 56,1%, что на 20 процентных пунктов выше среднего показателя на те же даты за последние пять лет. 📊 Индекс DXY снизился с 104,58 до 103,71 (-0,83%) 🟡 Золото за неделю выросло с 1867,09$ до 1988,1$ за унцию (+6,48%). $TGLD #новостинедели #прояви_себя_в_пульсе

❔ Разбираем ОФЗ-ИН 👉 ОФЗ‑ИН — облигации федерального займа с индексируемым номиналом. ▪️ Доход по таким облигациям складывается из двух частей: купонного дохода в размере 2,5% от текущего номинала облигации, а также роста самого номинала на уровень инфляции. ✏️ Как это работает на примере: ▪️ Государство выпускает ОФЗ-ИН с номиналом в 1000₽. ▪️ Допустим, в следующем месяце Росстат (❗именно Росстат) сообщит, что индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 1%, то через 3 месяца номинал нашего ОФЗ-ИН вырастет на 1%: (1000 + 1000 × 1% = 1010 ₽). ▪️ Изменение номинала происходит каждый месяц, но всегда с задержкой в 3 месяца к изменению ИПЦ. ▪️ Помимо роста номинала по ОФЗ‑ИН выплачивается купонный доход — 2,5% от текущего номинала с учетом его увеличений (т.е. 2.5% платится от проиндексированного номинала). ▪️ При погашении облигации мы получим номинальную стоимость облигации с учетом всех ее увеличений. ⚠️ Если ИПЦ в какой-то месяц не растет, а падает - показывает отрицательные значения (дефляция), то снизится и номинал ОФЗ-ИН. ⚠️ Но, при погашении облигации инвестор гарантировано получит не менее изначального номинала — 1000₽. 👉 Действующие ОФЗ-ИН: 🔹 ОФЗ 52001 $SU52001RMFS3 0.5г до погашения, цена - выше номинала, нет никакого смысла в покупке 🔹 ОФЗ 52002 $SU52002RMFS1 4.9г до погашения, цена - 99.2% от номинала 🔹 ОФЗ 52003 $SU52003RMFS9 7.4г до погашения, цена - 98% от номинала 🔹 ОФЗ 52004 $SU52004RMFS7 9.1г до погашения, цена - 97% от номинала 💭 Итог: ▪️ Получаем индексацию номинала облигации с задержкой в 3 месяца к инфляции Росстата (ИПЦ) + 2.5% 💰 годовых купоном 📉 Если будет низкая инфляция (или вообще, дефляция) - номинал будет расти медлено и может даже уменьшаться (при дефляции). В таком случае, только на купоне в 2.5% далеко не уедешь. ❌ Невозможно спрогнозировать вашу прибыль в перспективе - никто не знает какая будет инфляция. ✅ Неплохой консервативный вариант для сохранения капитала - если ожидаете повышенную инфляцию. _____________ #учувпульсе #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе

🔥 Защищайся или потеряешь. Защищаемся от инфляции и просадок портфеля или что такое инфляционные облигации и как они работают?🔥 Продолжаю серию публикаций по защитным инструментам. В первой публикации разбирались в самой сути вопроса защиты портфеля. Сегодня же будем изучать конкретные инструменты, помогающие уберечь портфель при просадках, при этом данные инструменты сами имеют некоторую доходность. Говорить будем про инфляционные облигации. ☝️Инфляционные облигации (ОФЗ-ИН) - это на мой взгляд один из лучших инструментов для консервативного инвестора и лучший инструмент переждать бурю на рынке. По сути это обычные облигации с постоянным доходом, но с одним существенным преимуществом. Номинал этих облигаций ежедневно индексируется на уровень инфляции. Сегодня есть 4 выпуска ОФЗ-ИН. 🔸Параметры инфляционных ОФЗ🔸 🔍 см таблицу Очень наглядно влияние инфляции нам демонстрирует $SU52001RMFS3. Это первый выпуск, размещенный 17.07.2015. И за 7,5 лет номинал этой облигации увеличился с 1000 до 1534 рублей, т.е. накопленная инфляция составила более 53% за это время. А это примерно 6,1% годовых без учета купонов, а с учетом купона - 8,6% годовых. Отметим, что инфляция в течение 5 лет из этого интервала держалась в диапазоне 3-5%. И доходность 8,6% выше средней доходности по вкладам за это время. При этом, этот инструмент гарантирует защиту от инфляции и своим держателям помог сохранить деньги весной 2022 года, и даже их немного приумножить. 🔸 Как считается будущая номинальная стоимость инфляционных ОФЗ 🔸 Номинал ежедневно индексируется на инфляцию с трехмесячным лагом. Т.е. в феврале 2023 года месячный прирост стоимости номинала будет равен месячной инфляции за ноябрь 2022 года, в марте - за декабрь 2022, а это 0,78%, а в апреле 2023 прирост будет на 0,84%. Не забываем про дополнительный купон 2,5% годовых от номинала. 🔸А как ведут себя инфляционные облигации в условиях глубоких просадок рынка?🔸 Давайте посмотрим на примере $SU52002RMFS1 🔍 см график На 16.02.22 года облигация продавалась за 95% от номинала. В пике провала в феврале ее стоимость опустилась до 86%. Потеря около 10%. Сколько потеряли акции и обычные ОФЗ с сопоставимым сроком? Далее после открытия торгов облигации почти сразу вернулись к своим 95%. А далее, в ожидании высокой инфляции в марте ушла в стоимости за отметку 100. А если мы берем легкие просадки рынка, то как правило данные облигации начинают расти в стоимости. Также облигации хорошо растут на инфляционных ожиданиях. 🔸Как использовать инфляционные облигации в защите портфеля и для чего еще их использовать?🔸 Ко мне временами обращаются знакомые не разбирающиеся в фондовом рынке, но имеющие намерения получить от государства свои 52000 в год вычета по ИИС. Как правило до этого они хранили денежные средства в депозитах и в наличной валюте. От слова акции у них на лице обычно читается испуг. И таким людям я рассказываю то, о чем поделился в сегодняшней публикации и собираю портфель наполовину из ОФЗ сроком 1-3 года, а вторую половину из ОФЗ привязанным к ставке RUONIA и инфляционным ОФЗ. По прошествии времени слышу только слова благодарности за то, что их портфель всегда понемногу растет выше ставок по вкладам, а государство еще выплачивает им бонус в виде 13% от внесений на ИИС. ☝️Я же использую данный инструмент как альтернативу кэшу. При просадках рынка продаю часть ОФЗ-ИН и покупаю на эти деньги акции. После восстановления возвращаю обратно. Сейчас у меня около 25% в инфляционных облигациях. Есть все выпуски, кроме 52001, т.к. по ним в августе уже будет погашен купон. Большая часть в $SU52004RMFS7 Еще это неплохой инструмент для накоплений для консервативных людей. Например, можно откладывать на крупные покупки. Следует понимать, что такой инструмент достаточно сложно назвать инвестиционным, это скорее инструмент для сбережений, немного опережающий инфляцию. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам $SU52003RMFS9