Про облигацию ОФЗ 26218

ОФЗ: 🔸ОФЗ 26218, Код $SU26218RMFS6 Дата погашения 17.09.2031, доходность к погашению 12,02% Купон 42,38 руб. Выплата 2 раза в год – март, сентябрь 🔸ОФЗ 26228, Код $SU26228RMFS5 Дата погашения 10.04.2030, доходность к погашению 12,18% Купон 38,15 руб. Выплата 2 раза в год – апрель, октябрь Корпоративные: 🔸ММЦБ ПАО БО-П01-02, Код $RU000A105054 Дата погашения 26.01.2027, доходность к погашению 13,01% Купон 69,81 руб. Выплата 2 раза в год – январь, июль 🔸Газпром капитал ООО БО-001Р-04, Код $RU000A101QN1 Дата погашения 25.05.2027, доходность к погашению 13,12% Купон 29,42 руб. Выплата 2 раза в год – май, ноябрь 🔸Ростелеком ПАО 002Р-09R, Код $RU000A1051E5 Дата погашения 29.01.2026, доходность к погашению 13,03% Купон 43,63 руб. Выплата 2 раза в год – февраль, август ВДО: 🔸Селектел 001P-03R, Код $RU000A106R95 Дата погашения 14.08.2026, доходность к погашению 13,15% Купон 66,32 руб. Выплата 2 раза в год – февраль, август Доходность к погашению рассчитана исходя из последней цены на конец торгов 09.11.2023. В нее не входят комиссии и налогообложение, так как эти параметры индивидуальны. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и индивидуальным инвестиционным консультированием.

​​🧐 Обзор рублевых облигаций и вкладов Осталось всего 1 заседание ЦБ по ключевой ставке (КС) в текущем году и оно пройдет 15 декабря. Решение об изменении или сохранении ставки будет зависеть во многом от размера инфляции, динамику которой сейчас мы и проанализируем. 📊 Для удобства будем оперировать данными по месяцам за последние полгода: 🔺 май - 0,31 🔺 июнь - 0,37 🔺 июль - 0,63 🟢 август - 0,28 🔺 сентябрь - 0,87 🟢 октябрь - 0,83 📈 Всего с начала текущего года инфляция ускорилась до 6,7% в годовом выражении, что выше таргета ЦБ (4% за год). Чтобы замедлить рост цен, в августе регулятор резко поднял ставку с 8,5 до 12%, в сентябре с 12 до 13% и в конце октября с 13 до 15%. И вот в октябре мы видим первое снижение относительно сентября. Если такая динамика сохранится, то ЦБ в декабре может оставить ставку без изменений и дать рынку сигнал, что мы находимся на пике и дальнейший рост КС маловероятен. На этом фоне доходность среднесрочных и долгосрочных облигаций с постоянным купоном, скорее всего, начнет снижаться. 📈 С начала ноября наблюдается существенный рост цен в среднесрочных и длинных ОФЗ с постоянным купоном. Кто-то крупный уже начинает фиксировать доходность, пока она двузначная, видимо. Так, цена ОФЗ 26238-ПД ( $SU26238RMFS4 ) с погашением в 2041 году выросла более, чем на 5% за рассматриваемый период. Цена ОФЗ 26218-ПД ( $SU26218RMFS6 ) с погашением в 2031 году выросла за 3 дня на 3,2%. 📈 Многие банки в моменте предлагают вклады под 13-14%, что вполне неплохо. Напомню, в отличие от облигаций, по вкладам не надо платить налог, если прибыль не превышает 150 000 руб. за год (максимальная КС за год, умноженная на 1 млн руб.) Если в декабре ставку поднимут до 16%, то по вкладам не надо будет платить налог с прибыли в 160 тыс. руб. 📌 На Финуслугах пока еще продолжает действовать акция с бонусом +5,5% к ставке вклада. Подробнее разбирал здесь https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Investokrat/06aa0c1b-2283-4c8c-ac0d-72adf02c62e3?utm_source=share. Да и ставки там достаточно интересные сейчас, до 14-15% без учета бонуса. И напомню, если вы кладете на вклады суммарно до 1 млн руб., то налога с дохода не будет. Для сопоставимого дохода по облигациям (с учетом налога с купонов), они должны давать 16 - 17%, а это уже уровень не очень надежных эмитентов с низким кредитным рейтингом. ✔️ Если ориентироваться на то, что мы проходим пик по ставкам, то рассматривать совсем короткие облигации особого смысла уже нет. Лучше присмотреться к бумагам со сроком до погашения хотя бы в 2-3 года или больше и с постоянным купоном. Но здесь может быть риск, что ставку продолжат повышать, хотя вероятность этого достаточно низкая. Рынок пока ориентируются на максимальное повышение еще на 1% и это будет потолок при текущей рыночной ситуации. 📝 Для удобства прикрепляю список облигаций с погашением через 2-3 года, которые отбирал для себя с доходностью от 14% годовых к погашению, кредитным рейтингом выше "ВВВ" и хорошей ликвидностью. Пользуйтесь. ⏳ Для тех, кто планирует пристроить деньги временно, до 1 года, рекомендую ознакомиться с прошлой статьей, где я разбирал короткие инструменты для парковки свободных средств. ❤️ Ставьте лайки, если данная тема вам интересна, буду тогда почаще разбирать актуальную ситуацию в консервативных инструментах. #investokrat #псвп

🇷🇺ТОП-5 ОФЗ, которые я буду покупать на повышении ставки 📈Чтобы зафиксировать хорошую доходность на несколько лет вперёд, в конце цикла повышения ставки логично покупать дальние бумаги. Однако я всё же предпочитаю не «сжигать все мосты» и не делать безальтернативную ставку на обязательное смягчение ДКП в ближайшем будущем. 💡Вместо этого, я выстраиваю «лестницу» облигаций со сроком погашения от 2-х лет и дальше. В случае каких-то непредвиденных событий и дальнейшего подъема ставки, долговой портфель просядет меньше из-за наличия в нем «не-таких-уж-и-дальних» бумаг. Опционально, можно будет в этот момент переложиться из них в более дальние, дополнительно повысив и дюрацию, и среднюю доходность портфеля. 💼$SU26229RMFS3 ОФЗ 26229 🟢Дата погашения: 12.11.2025 (через 2 года) 🟢Текущая цена: 91.05% (910.5 руб.) 🟢Доходность к погашению: 12.59% 🟢Купон: 35.65 руб. 🟢Номинальная доходность купона: 7.15% 🟢Текущая доходность купона: 7.85% Это самая короткая ОФЗ, которую я буду добавлять в свой долгосрочный долговой портфель. Купон у неё не самый высокий, зато доходность к погашению выше всех остальных. Она удобна для меня тем, что погасится перед истечением 3-хлетнего срока моего ИИС, поэтому я смело покупаю её на ИИС и точно не собираюсь продавать до погашения. 💼$SU26242RMFS6 ОФЗ 26242 🔵Дата погашения: 29.08.2029 (через 5 лет 10 месяцев) 🔵Текущая цена: 87.39% (873.9 руб.) 🔵Доходность к погашению: 12.43% 🔵Купон: 44.88 руб. 🔵Номинальная доходность купона: 9.00% 🔵Текущая доходность купона: 10.30% Среднесрочная ОФЗ с хорошим купоном. Ничего необычного в ней нет, это просто достойная бумага с отличной ликвидностью и доходностью к погашению. 💼$SU26218RMFS6 ОФЗ 26218 🟡Дата погашения: 17.09.2031 (через 7 лет 11 месяцев) 🟡Текущая цена: 82.48% (824.8 руб.) 🟡Доходность к погашению: 12.35% 🟡Купон: 42.38 руб. 🟡Номинальная доходность купона: 8.50% 🟡Текущая доходность купона: 10.30% Облигация со «средним» купоном и сроком погашения почти через 8 лет. Вроде бы ничего выдающегося, зато у неё самая низкая рыночная стоимость из подборки – т.е. на имеющуюся фиксированную сумму можно купить больше бумаг. На моей условной лестнице облигаций она занимает место между «среднесрочными» и «длинными» ОФЗ. 💼$SU26241RMFS8 ОФЗ 26241 🔴Дата погашения: 17.11.2032 (через 9 лет 1 месяц) 🔴Текущая цена: 86.35% (863.5 руб.) 🔴Доходность к погашению: 12.37% 🔴Купон: 47.37 руб. 🔴Номинальная доходность купона:9.50% 🔴Текущая доходность купона: 11.00% Это ОФЗ с самым «жирным» купоном в моей подборке – почти 100 рублей в год! – и, соответственно, с очень достойной текущей купонной доходностью. С удовольствием набираю данную ОФЗ уже в течение пары месяцев и буду продолжать докупать вплоть до момента начала снижения ключевой ставки, чтобы зафиксировать такую хорошую доходность на много лет вперёд. 💼$SU26243RMFS4 ОФЗ 26243 🟣Дата погашения: 19.05.2038 (через 14 лет 7 месяцев) 🟣Текущая цена: 85.72% (857.2 руб.) 🟣Доходность к погашению: 12.24% 🟣Купон: 45.11 руб. 🟣Номинальная доходность купона: 9.80% 🟣Текущая доходность купона: 11.43% Это самая длиннющая ОФЗ из тех, что я планирую брать. Разумеется, я вряд ли буду держать ее до погашения. Это скорее спекулятивная история в расчёте на существенную переоценку тела бумаги при снижении ключевой ставки. К тому же, у этой ОФЗ весьма высокий купон и САМАЯ высокая текущая и номинальная купонная доходность из всех перечисленных – в общем, в такой не страшно и «застрять» на какое-то время. ☝️Сейчас в моем портфеле уже есть 2 выпуска облигаций из этих пяти: ОФЗ 26229 и ОФЗ 26241. Остальные для меня будут новыми. 📌В сентябре рассказывал о том, какие 5 корпоративных облигаций занимают в моем портфеле наибольшую долю:⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/53e03464-2a28-4bff-94fb-c3f4cbab0b15/ 🔔 Подписывайтесь, будет интересно 😉 #sid #облигации #офз