Форум об облигации ЭкономЛизинг 001Р-06

$RU000A1078Y6 купил ещё немного, пересидеть надо, подышать)

Эксперимент "Ежедневный купон". День 105. Сегодня + 5 $RU000A1078Y6 , но они квартальные) не страшно, будет приятно получить сразу побольше) Всем хороших выходных)

Главное на рынке облигаций на 19.02.2024 🚖 «Автодом» сегодня начнет размещение трехлетних облигаций серии 001P-02 объемом 5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-12586-A-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Ставка купона установлена на уровне 17% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Кредитный рейтинг эмитента — ruA- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». $RU000A1078Y6 $RU000A106R12 🚗 «ЭкономЛизинг» сегодня начнет размещение трехлетних облигаций серии 001P-07 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-07-00461-R-001P. Ставка 1-2-го купонов установлена на уровне 20% годовых, 3-4-го купонов — 18% годовых, 5-12-го купонов — 16% годовых. Купоны ежеквартальные. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Кредитный рейтинг эмитента — ruВВ+ со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». 💧 Компания «Боржоми Финанс» установила ставку 1-6-го купонов трехлетних облигаций серии 001Р-02 с офертой через 1,5 года объемом 5 млрд рублей на уровне 16,1% годовых. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 15 февраля. Техразмещение запланировано на 20 февраля. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при прохождении теста, минимальная сумма заявки на покупку облигаций при размещении составит 1,4 млн рублей. Организаторы — Газпромбанк и инвестбанк «Синара». Поручителем по займу выступит головная компания группы — Rissa Investments Limited. $RU000A106QS9 $RU000A105AW7 🏭 «Завод КЭС» 22 февраля начнет размещение пятилетних облигаций серии 001P-05 объемом 200 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 19% годовых на весь срок обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску будет предусмотрена амортизация. Кредитный рейтинг эмитента — BB-.ru со стабильным прогнозом от НКР. {$RU000A102Y58} $RU000A1048A9 🏡 «Брусника. Строительство и девелопмент» планирует 4 марта провести сбор заявок инвесторов на приобретение трехлетних облигаций серии 002P-02 с офертой через 1,5 года объемом 6 млрд рублей. По выпуску предусмотрены ежемесячные купоны и амортизация. Техразмещение запланировано на 7 марта. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при прохождении теста. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, инвестбанк «Синара» и ИФК «Солид». АКРА 16 февраля 2024 г. подтвердило кредитный рейтинг и его облигаций на уровне А-(RU), изменив прогноз с «негативного» на «стабильный». $RU000A106X30 $RU000A106KY0 📱 «Селлер» (бренд «Техпорт») готовит выпуск двухлетних облигаций серии БО-03 объемом 500 млн рублей. Бумаги будут размещены по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Предусмотрена возможность частичного досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента. Кредитный рейтинг эмитента — ruВ со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». 🚘 «Эксперт РА» понизил кредитный рейтинг «Рольф» до уровня ruA, изменив прогноз на «развивающийся». Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA+ со стабильным прогнозом. 🔬 «Левенгук» установил ставку 26-40-го купонов облигаций серии БО-01 на уровне 14,5% годовых. По выпуску 29 февраля предстоит исполнение оферты. Период предъявления бумаг к выкупу — с 19 по 26 февраля 2024 г. $RU000A104SJ9 💸 МФК «Быстроденьги» установила ставку 23-го купона облигаций серии 001P-01 на уровне 21% годовых. 🚛 «Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг «ТаймЛизинг» с уровня ruBBB- до ruВВB со стабильным прогнозом. 📇 Компания «Финансовые системы» (бренд AzurDrive) завершила размещение четырехлетних облигаций серии БО-01 объемом 500 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу в августе 2023 г. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация и call-опцион. Организатор — ИК «Риком-Траст», соорганизаторы — Совкомбанк, ИК «Ива Партнерс» и ИК «Диалот». {$RU000A102S23} 🌾 АО «Агрофирма-племзавод «Победа» успешно погасило облигации серии 001P-01 объемом 1 млрд рублей.

События рынка облигаций: 19.02.2024 года. 1️⃣АО «Автодом» сегодня, 19 февраля, начнет размещение трехлетних облигаций серии 001P-02 объемом 5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-12586-A-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Ставка купона установлена на уровне 17% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. 2️⃣ООО «ЭкономЛизинг» сегодня, 19 февраля, начнет размещение трехлетних облигаций серии 001P-07 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-07-00461-R-001P. Ставка 1-2-го купонов установлена на уровне 20% годовых, 3-4-го купонов — 18% годовых, 5-12-го купонов — 16% годовых. Купоны ежеквартальные. $RU000A1078Y6 прошлый выпуск 3️⃣ООО «НПП «Моторные технологии» установило ставку купона пятилетних облигаций серии 001P-04 объемом 220 млн рублей на уровне 18% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрен call-опцион в даты окончания 8-го, 12-го и 16-го купонов. 4️⃣ООО «Боржоми Финанс» установило ставку 1-6-го купонов трехлетних облигаций серии 001Р-02 с офертой через 1,5 года объемом 5 млрд рублей на уровне 16,1% годовых. Купоны ежеквартальные. {$RU000A102SK1} 5️⃣ООО «Завод КЭС» 22 февраля начнет размещение пятилетних облигаций серии 001P-05 объемом 200 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 19% годовых на весь срок обращения. Купоны ежеквартальные. $RU000A106QS9 прошлый выпуск 6️⃣ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» планирует 4 марта провести сбор заявок инвесторов на приобретение трехлетних облигаций серии 002P-02 с офертой через 1,5 года объемом 6 млрд рублей. {$RU000A102Y58} прошлый выпуск 7️⃣«Эксперт РА» понизил кредитный рейтинг АО «Рольф» до уровня ruA, изменив прогноз на «развивающийся». Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA+ со стабильным прогнозом. 8️⃣ПАО «Левенгук» установило ставку 26-40-го купонов облигаций серии БО-01 на уровне 14,5% годовых. 9️⃣ООО «МФК «Быстроденьги» установила ставку 23-го купона облигаций серии 001P-01 на уровне 21% годовых. $RU000A104SJ9 1️⃣0️⃣«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ООО «ТаймЛизинг» с уровня ruBBB- до ruВВB со стабильным прогнозом. За информацию спасибо сервису Бумин. #новости #облигации

План по первичным размещениям #облигации на неделю 🚜 Эконом Лизинг: BB+, купон квартальн. 20–18–16% (YTM~18,3%). 3 года, 100 млн. Лесенка, первые две ступеньки по полгода. Символически лучше прошлого выпуска $RU000A1078Y6 Который так и не вышел из-под номинала, хотя параметры были вполне адекватные, и по кред.качеству вопросов нет: долговая нагрузка без экстрима, в апреле-24 погашение на 200 млн., но новый выпуск+денежная позиция на балансе его перекрывают Второе, что если прошлый ЭкономЛиз на размещении давал больше премии к своим выпускам, то в новом – остались символические ~50 б.п. Объем скромный и его, конечно, разберут, но по совокупности – параметры, лесенка, неудачная аура предыдущего выпуска – участвовать не планирую $RU000A106R12 🪨Уральская сталь: A/AA-, купон 7,25-7,5% квартальный (YTM~7,4-7,7%), 2 года, 300 млн. CNY Про нее см. в посте про юаневые бумаги https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/9c31111c-ddf5-4977-9cbb-5405978179ce/ 🚗Автодом: A-, купон 17% квартальн. (YTM~18,1%), 1 год, 5 млрд. У меня нет понимания, куда пойдет их бизнес. С одной стороны, сектор не в лучшем состоянии, с другой – приобретение активов Мерседеса должно как минимум поддержать, а возможно и стать точкой роста. Но прогнозировать не готов, поэтому смотрю только на параметры самого выпуска И тут тоже ситуация на подумать. Колл через 1 год. В коротких A- таких доходностей нет (кроме Максимы), и даже в BBB – единичные. Шансов на апсайд в голой теории тоже нет из-за длины. Но есть контрпримеры: ИЭК $RU000A107E08, Афанасий $RU000A107225, которые вполне хорошо пошли. Моторика $RU000A1071Q7 похуже, но она слабее по параметрам Смысла брать до погашения не вижу, а вот спекулятивно попробовать можно, тем более под номинал короткий выпуск с купоном выше ставки ЦБ уходить не должен (а если уйдет, то станет совсем интересным для покупки). Смущает только объем – может надолго затормозить расторговку и снизить доходность даже в сценарии с апсайдом $RU000A104CJ3 💧Моторные технологии: BB-, купон 18% квартальный (YTM до 19,2%). 2 года, 220 млн. Производят моющее оборудование, в основном для авто. Сосед недавно размещавшегося Аквилона $RU000A107M32, сравним по размерам, но не лизинг, и это уже большой плюс. В 2023 бизнес подрос и выровнял долговую нагрузку, за что получил +1 ступеньку рейта от Эксперта. Основная претензия агентства – сделки со связанными сторонами (кредит на свое имя отдали другим конторам собственника). Для ВДО ситуация типовая, не они первые С начальным купоном 19% было бы оч.интересно, с итоговым 18% – приемлемо. В хорошем сценарии должны бы прийти как минимум в район Альфа-Дона, а свой $RU000A103U69 и вовсе торгуется в самом низу группы Драйверы – реальный сектор, который обычно ценится выше среднего, и приемлемое для BB кред.качество. Основной объем (в Рикоме) разобрали довольно быстро – но это было еще до объявления финального купона. Иногда появляются небольшие объемы, если прям надо, то еще можно половить 🔩 Завод КЭС: BB-, купон 19% квартальный (YTM~20,3%), 5 лет, 200 млн. По нему был обзор в августе https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/749231a0-2ca6-4e13-bc1c-0af0707f1e59/ – в плане финансового положения с тех пор ничего не изменилось. Продают с идеей, что портфель заказов растет и вот уже скоро транслируется в рост выручки-прибылей. Собственник – очень контактный, за что был любим завсегдатаями рынка ВДО даже в более сложные для Завода периоды, а сейчас – тем более (что не аргумент для покупки в холд, но важный фактор спекулятивно) Сомнений в быстром апсайде у меня нет. Сложность, что ажиотаж большой, а организатор – ИВА, они раздают поровну без предзаказов. Поэтому на хоть сколько-то большую аллокацию рассчитывать не приходится $RU000A102AB8 $RU000A105AW7 $RU000A106QS9 #новичкам #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика #псвп

Обзор текущей ликвидности лизинговых компаний по итогам (9 м) 2023 года. Показатель: коэффициент текущей ликвидности. Рейтинг 1 часть из 12 частей. По итогам финансовых анализов предприятий подвожу итоги в виде рейтинга лизинговых компаний. Ранее было проанализировано 23 лизинговых компании. Вот их сейчас и сравним по коэффициенту текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности вычислен по данным, представленным компаниями в бухгалтерском учете (РСБУ за 9 месяцев 2023 года). Ликвидность предприятия - способность компании с помощью своих активов покрывать обязательства перед кредиторами. Ликвидность является одним из важнейших финансовых показателей предприятия и напрямую определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости. Чем выше ликвидность предприятия, тем выше скорость трансформации его активов в денежные средства и тем самым возможность погашать обязательства. Низкая ликвидность - это первый признак риска банкротства. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается, как отношение всех оборотных активов предприятия к срочным и среднесрочным обязательствам. Норматив коэффициента текущей ликвидности равен двум. Если этот показатель ниже 1, то предприятие не может устойчиво расплачиваться по краткосрочным обязательствам. Компании с коэффициентом выше 5 платежеспособны, но имеют нерациональную структуру капитала. Т.е. предоставляют неоправданные отсрочки по платежам клиентам, неэффективном использовании денег, может быть затоваривания складов. Для различных отраслей промышленности нормативные значения могут варьироваться. В своих анализах я всегда сверяю коэффициенты со среднеотраслевыми. Ниже сам рейтинг лизинговых компаний по коэффициенту текущей ликвидности. Из рейтинга видно следующее. Компании неплатежеспособные: АО "ГТЛК" $RU000A1038M5; ООО "Пионер-Лизинг" , $RU000A104V00, $RU000A102LF6, $RU000A1006C3; ООО "Интерлизинг" $RU000A1077X0,$RU000A106SF2, $RU000A103RY2; Компании со слабой платежеспособностью: ООО "ЭкономЛизинг" $RU000A1078Y6, $RU000A106R12, $RU000A1067T9, {$RU000A1030U5}; ООО "Балтийский лизинг" $RU000A106EM8, $RU000A103M10. Для полноценной оценки платежеспособности компании необходимо смотреть все три коэффициента платежеспособности (ликвидности). Это Коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности. Эти коэффициента рассмотрим в следующих статьях.

НОВОСТИ 🔸️Инфляция в России ускорилась на 0,21% за неделю - Росстат; 🔸️Прогноз по средней ставке на 2024 год повышен на 1% и составляет 13.5-15.5% - Центробанк; 🔸️Московская биржа перевела облигации Инград серии 001Р-01 из Первого котировального списка в Третий; 🔸️ $RU000A106MV2 Московская биржа зарегистрировала облигации МГКЛ объемом 500 млн рублей; 🔸️ $RU000A106SK2 Московская биржа зарегистрировала облигации ФПК Гарант-Инвест объемом 3 млрд рублей; 🔸️ $RU000A1078Y6 Московская биржа зарегистрировала облигации Эконом Лизинг объемом 100 млн рублей; 🔸️ $RU000A105AW7 Московская биржа зарегистрировала облигации Завода КЭС объемом 200 млн рублей; 🔸️ $RU000A106Y88 Московская биржа зарегистрировала облигации МФК Вэббанкир, параметры не уточняются; 🔸️ $RU000A106PW3 Московская биржа зарегистрировала облигации Новые Технологии объемом 1 млрд рублей; 🔸️МФК Быстроденьги установила ставку 23-го купона облигаций $RU000A104SJ9 серии 001Р-01 на уровне 21%; 🔸️Директ-Лизинг установил ставку 4ого купона облигаций $RU000A1078X8 серии 002Р-02 на уровне 19%; 🔸️Эксперт РА подтвердило кредитный рейтинг облигаций Селл-Сервис $RU000A106C50 на уровне BB+ со стабильным прогнозом; 🔸️АКРА присвоило кредитный рейтинг облигациям Всеинструменты.ру $RU000A107GJ7 на уровне А- со стабильным прогнозом. #новости #облигации #инвестиции #вдо #пульс #прояви_себя_в_пульсе

"ЭкономЛизинг" планирует 19 февраля начать размещение облигаций на 100 млн.рублей. ООО «ЭкономЛизинг» – универсальная лизинговая компания. В портфеле компании более 15 видов оборудования, преобладают строительная и дорожно-строительная техника, а также легковой и грузовой автотранспорт. Около 90% клиентов компании являются предприятиями малого и среднего бизнеса. Старт размещения 19 февраля • Наименование: ЭконЛиз-001P-07 • Рейтинг: ВВ+ (Эксперт РА, прогноз "Стабильный") • Купон: (квартальный) • 1-2 купон 20% • 3-4 купон 18% • 5-12 купон 16% • Срок обращения: 3 года • Объем: 100 млн.₽ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 1000 рублей • Организатор: ИК "Иволга капитал" $RU000A1078Y6 $RU000A106R12 $RU000A1067T9 {$RU000A1030U5} Не забудь подписаться.

⚡️ Самое интересное за день: IPO, еще одно IPO и еще одно IPO + новые выпуски облигаций Акции: 🚀 Несмотря на все усилия Мосбиржи, стартовали торги акциями Диасофта – Аллокацию сами знаете 🥲 Продал всё на планке, смысла угадывать пики или сдавать лесенкой не вижу с таким количеством. 40% это и без того намного лучше, чем можно было ждать от бумаги в нормальном сценарии на ближайший год Сам Диасофт интересен, поэтому дальнейший план – убедиться, что они действительно вышли на свою заявленную траекторию роста. Это узнаем из годового отчета, тут есть нюанс, что отчетный год у них смещен до 31 марта, раньше апреля подтвержденных результатов не будет. Но так даже лучше, как раз есть время, чтобы бумага расторговалась и получила более адекватную рыночную оценку, без лишнего ажиотажа. А там может и хорошие точки входа появятся $DIAS 👨‍👩‍👧‍👦 Ростелеком планирует провести IPO одной из своих «дочек» в 2024 году + МТС-банк готовится провести IPO весной-2024 – Куй железо, пока горячо. Кого именно выдаст Ростелеком – не называют, выбор у них большой – что-то из облачного сегмента, или кибербез, или даже из венчурного портфеля… Гадать можно долго, ждем подробностей. И то, что АФК Система наконец готова разродиться – тоже радует. МТС-Банк, как по мне, не самый интересный актив из их набора, но надеюсь это будет только первый, пробный шаг, а основные блюда вынесут следом. Ситуация то располагает, что на рынке, что у самой Системы $RTKM $RTKMP $AFKS Облигации: 🚜Эконом-Лизинг готовит новый выпуск: BB+, купон лесенкой 20 - 18 - 16% с шагом год, квартальный (YTM~18,3%). 3 года, 100 млн. Сбор 19.02 – Символически лучше прошлого выпуска $RU000A1078Y6 Но проблема, что прошлый никак не хочет выходить из под номинала, хотя параметры вполне адекватные, и по кредитному качеству к Эконому вопросов нет. Объем небольшой, его конечно разберут, но из-за неудачной ауры предыдущего выпуска – участвовать не планирую $RU000A106R12 $RU000A1067T9 {$RU000A1030U5} ⚙️НПП Моторные технологии готовит новый выпуск: BB-, купон 17-19% квартальный (YTM до~20,4%). 2 года, 220 млн. Сбор 20.02 – С таким разбросом по купону оценивать тут пока нечего. Точную цифру видимо узнаем по результатам заседания ЦБ 💰Альфа-Банк готовит новый выпуск: AA+, купон до 13,9% квартальный (YTM до~14,6%). 3 года, 5 млрд. Сбор 21.02 – Бумага для оптимистов: вполне хорошая длина и условия, чтобы отыграть смягчение ДКП на дистанции. Плюс похожий по параметрам Альфовский $RU000A107AM4 с купоном 13,25% торгуется выше номинала. Тут какие-то проблемы могут быть только от самой Альфы, как с их прошлым «обратным флоатером», который физикам так и не выдали #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

🚀 Старт размещения нового выпуска ЭкономЛизинг - 19 февраля (ruВВ+ https://raexpert.ru/releases/2023/aug09) • Объем: 100 млн руб., • Срок обращения: 3 года, • Ежеквартальный купон • Ставка купона: 20% годовых - 1-2 купонные периоды, 18% - 3-4 купонные периоды, 16% - 5-12 купонные периоды • Организатор размещения: ИК Иволга Капитал Другие выпуски #вдо эмитента $RU000A1078Y6 $RU000A106R12 $RU000A1067T9 {$RU000A1030U5}