Про облигацию Балтийский лизинг БО-П04

Всех с наступившими праздниками! Удачи и инвест-успехов всем в новом году! Сегодняшний мой пост будет посвящен такому на первый взгляд простому и доступному инструменту как облигации. Я в процессе работы с ними столкнулась с некоторыми неочевидными тонкостями, которые по незнанию могут доставить серьезные неприятности. Была бы рада услышать про ваш опыт, были ли какие-то неожиданности помимо тех что я укажу ниже, напишите пожалуйста в комментариях! Итак мой топ-5 «сюрпризов» в работе с облигациями – и на что стоит обратить внимание. •5-е место. Самое банальное - но то что не могу обойти стороной, т.к. читая иногда Пульс вижу что не все приходящие на рынок новички понимают этот важный нюанс. На облигациях можно потерять деньги также как и на акциях – и вовсе не в случае банкротства эмитента, а банально в случае падения их цены по причине изменения ключевой ставки ЦБ. К примеру вы купили облигацию с истечением через 10 лет но ваш горизонт инвестирования по конкретному портфелю более короткий, и скажем через 5 лет у вас есть острая необходимость эти облигации продать чтобы вынуть деньги. Если в сравнении с моментом покупки облигаций на момент продажи ключевая ставка выросла, то рынок будет выравнивать доходность вашей облигации к текущему уровню за счет снижения ее цены, то есть в конкретный момент при продаже, вы получите за нее меньше денег, чем отдали при покупке. Рецепт который я для себя вывела - всегда выбирать в конкретный портфель облигации, срок жизни которых меньше или равен сроку инвестирования по данному портфелю– так вы гарантированно получите номинал облигации в момент ее погашения - и не будете зависеть от временных колебаний рынка. Более того тут есть и обратная сторона – на облигациях можно неплохо заработать в моменты паники на рынке, к примеру - когда Эльвира Сахипзадовна в 2022 году подняла ключевую ставку аж до 20%. Вот пример: $SU26212RMFS9 с погашением в 2028 году сейчас стоит в районе 922 рублей(доходность 9,21% годовых к погашению с учетом купонного дохода), а в марте 2022 года некоторые счастливчики отхватили ее за 650 р, это значит можно было зафиксировать по ней эффективную доходность около 17% годовых аж до 2028 года! Ну или продать сейчас и получить 41% профита менее чем за год, не считая НКД. •4-е место. Амортизация облигаций. Для некоторых облигаций предусмотрена амортизация – то есть досрочное частичное погашение номинала(это указано в информации о выпуске к облигации в Тинькофф инвестициях но без особых деталей по тому какими суммами и в какие даты проходит амортизация, лучше уточнять нюансы на сайте мосбиржи либо в rusbonds. К примеру - $RU000A103M10 – погашается начиная с мая 23 года по 165 рублей каждые 3 месяца и остаток ее номинала в 175 рублей погашается уже 26.08.2024. Такие облигации хороши если ожидается рост ключевой ставки(вы быстрее реинвестируете номинал под более выгодный %), тогда как в случае ожидания ее снижения получается вы будете реинвестировать получаемый раньше времени номинал уже на менее выгодных условиях по ставке в другие инструменты. Продолжение во 2 части.

Главное на 07.12.2022 $RU000A101YV8 💻 «Позитив Текнолоджиз» сегодня, 7 декабря, начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-02 объемом 2,5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-66202-H-001P. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 10,55% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. $RU000A100Q35 🚜 Лизинговая компания «Простые решения» («ПР-Лизинг») 27 декабря выкупит по оферте до 300 тыс. облигаций серии 002P-01 по цене 99,8% от номинальной стоимости бумаг. Период предъявления требований о приобретении — с 19 до 23 декабря. Агентом по приобретению выступит банк «Уралсиб». 🚛 Московская биржа зарегистрировала программу облигаций «ЕвроТранс» серии 001Р объемом 15 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Регистрационный номер — 4-80110-H-001P-02E. В рамках бессрочной программы облигации смогут размещаться на срок до 10 лет. 🚀 «Эксперт РА» присвоил трехлетним облигациям «ИЭК Холдинг» серии 001Р-01 объемом 2 млрд рублей ожидаемый кредитный рейтинг на уровне ruA-(EXP) и установил статус «под наблюдением». 🚖 «Автоэкспресс» установил ставки 8-9-го купонов по коммерческим облигациям серии КО-П04 на уровне 12% годовых. $RU000A103M10 $RU000A101Z66 🚙 «Балтийский лизинг» доразместил выпуск облигации серии БО-П06 на 10 млрд рублей. Цена размещения составила 100% от номинала, что соответствует доходности к погашению (24 сентября 2025 г.) на уровне 11,2% годовых. Организаторами размещения стали BCS Global Markets, Газпромбанк и ИБ «Синара». Итоги торгов на рынке ВДО за 6 декабря. 6 декабря новых размещений не было. Суммарный объем торгов в основном режиме по 251 выпуску составил 360,4 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,54%.

Главное на 29.11.2022 🏦 «Глобал Факторинг Нетворк Рус» 1 декабря начнет размещение трехлетнего выпуска облигаций серии БО-01-001P объемом 100 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 20% годовых на весь период обращения, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты выплат 13-35-го купонов будет погашено по 4% от номинала, еще 8% от номинала погашается в дату окончания 36-го купона. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР. $RU000A101YV8 💻 Московская биржа зарегистрировала выпуск трехлетних облигаций «Позитив Текнолоджиз» серии 001Р-02 объемом 2,5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-66202-H-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Ранее сообщалось, что компания планирует провести сбор заявок на выпуск в начале декабря. Ориентир доходности — премия не выше 300 базисных пунктов к трехлетним ОФЗ. Купоны ежеквартальные. $RU000A1043L7 🪙 Банк России зарегистрировал выпуск облигаций МФК «ЭйрЛоанс» серии 002Р-02 со сроком погашения 30 апреля 2025 г. Регистрационный номер — 4-02-00623-R-002P. Предусмотрена возможность досрочного погашения бумаг по усмотрению эмитента. $RU000A103M10 $RU000A101Z66 🚙 ООО «Балтийский лизинг» 2 декабря планирует провести сбор заявок инвесторов на приобретение дополнительного выпуска №1 облигаций серии БО-П06 объемом не менее 5 млрд рублей. Ориентир цены размещения — не ниже 100% от номинала, что будет соответствовать доходности к погашению на уровне не выше 11,2% годовых. Организаторы: BCS Global Markets, Газпромбанк (GZPR) и ИБ «Синара». 📱АО «Кифа» с 19 по 22 декабря планирует провести сбор заявок инвесторов на приобретение трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 150 млн рублей. Ориентир ставки купона — 16-16,5% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: в дату окончания 4-го купона будет погашено 20% от номинала, 8-го купона — 30% от номинала, 12-го купона — 50% от номинала. Организаторы: BCS Global Markets и Московский кредитный банк. Техразмещение запланировано на 26 декабря. ♻️ ООО «ЭБИС» допустило дефолт при выплате 9-го купона облигаций серии БО-П03 на 4,86 млн рублей. Владельцы облигаций «ЭБИС» серии БО-П05 получили право требовать досрочного погашения в связи с нарушением условий по выплате купонного дохода по облигациям серии БО-П03. Итоги торгов на рынке ВДО за 28 ноября. 28 ноября новых размещений не было. Суммарный объем торгов в основном режиме по 249 выпускам составил 276,4 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,87%.