Про облигацию Балтийский лизинг БО-П04

🔥 Внеочередные покупки 🛒💰 На один из счётов совершаю покупки только акций. На брокерский часть кэша с августа закидываю в облигации📜 Пришли купоны и частичные погашения по бумагам: $RU000A0ZYG60 $RU000A103M10 На полученные выплаты купил ❗️дальние❗️ ОФЗ $SU26221RMFS0 Цель - рост тела облигации на средне/долгосрочных горизонтах Зафиксировать купон и дождаться цикла понижения ставок, а там уже продать с профитом за счёт увеличения тела облигаций☝️ Высокие ставки не вечны📉 Уже совершал покупку $SU26238RMFS4 Даёт свои плоды за счёт роста тела. Возможно, скоро в ход пойдут замещайки для защиты от девальвации $USDRUB , хоть с этим отлично справляются и экспортёры - там свои риски для бизнеса

Изменения в моем инвест-портфеле 💼 Решил сегодня продать облигации М-видео $RU000A106540 , т.к. после плохого отчета и пролива в конце лета я думал, что более активно будут откупать. Но получилось +4, 85% за 2,5 месяца, что тоже неплохо. Освободившиеся деньги я распределил по следующим активам: купил акций $WUSH и также облигаций данной компании с погашением в июле 2026 г $RU000A106HB4 Также купил облигации Балтийский лизинг $RU000A103M10 с погашением в августе 2024 г. А на оставшиеся копейки приобрёл 100 акций $CARM и 2$ $USDRUB 😎 Вот такие сегодня движения в моем портфеле. А как у вас проходит инвесторский день? 🙂

«Составление портфеля из облигаций», часть 11 – «КОНТРОЛ лизинг» После большого разбора «Балтийского Лизинга» решил присмотреться к «КОНТРОЛ лизинг». Итак, что имеем? «КОНТРОЛ лизинг» специализируется на лизинге легковых автомобилей и коммерческого транспорта. Уже разбирались в прошлых разборах, что сейчас это довольно популярный сегмент лизинга. Большой объем отложенного спроса и структурная перестройка российского авторынка дают о себе знать. Компания ведет полный цикл сделки лизинга онлайн, а также реализует программы финансирования такси, каршеринга и даже электросамокатов совместно с крупными партнёрами и агрегаторами, таким как Urent, Яндекс и Газпром СПГ. Объем лизингового портфеля на конец 1 пол. 2023 г. составил 48 млрд руб. – +14% с конца 2022 г. Структура портфеля представлена на фото. С 2021 года компания планомерно снижает долю легкового транспорта в пользу других направлений для обеспечения диверсификации. Особенно явно виден рост доли грузового транспорта и спецтехники – сегменты особенно важны, так как целиком вся промышленность завязана на их использовании, а замещать ушедшие из РФ бренды надо очень активно. Вместе с этим поменялась и структура лизингополучателей по размеру бизнеса. Доля среднего и крупного бизнеса выросла с 6% в 2021 году до 27%% к середине 2023-го. Помним, что чем крупнее бизнес лизингополучателей, тем они стабильнее и менее рисковые с точки зрения лизинговых платежей. Отношение лизингового портфеля к чистому долгу практически не меняется с 2020-го года и находится и в диапазоне 1,5-1,6х. Это говорит о том, что с ростом бизнеса компания не становится более закредитованной, а весь рост долговой нагрузки вполне оправдан. Диапазон коэффициента среди публичных аналогов – 0,7-3,1х. Совсем недавно компания закрыла крупнейшую сделку в истории российского лизингового рынка – приобрела «Балтийский лизинг». Основным акционером «КОНТРОЛ лизинг» является Михаил Жарницкий – фигура неоднозначная, но, тем не менее, владеющая ещё и лизинговой компанией «GILK», обслуживающей крупный бизнес и имеющей лизинговый портфель объемом 102 млрд руб., что выводит Группу его компаний в топ-4 игрока лизингового рынка в России. Также одним из акционеров компании является инвестиционное подразделение «Сбера». В обзорах эмитентов облигаций главной задачей является понять, способна ли компания стабильно платить купоны и погасить облигации в будущем. Стоит ли говорить о том, что компания, потратившая 27 млрд руб. на сделку M&A, едва ли испытывает проблемы с платежеспособностью? У «КОНТРОЛ лизинг» крайне интересный выпуск, предлагающий ежемесячный купон по ставке 16,25% и постепенную амортизацию. Доходность к погашению 17,7%, что вполне соответствует крепкому риск-профилю эмитента. Добавил выпуск в свой портфель и буду наращивать долю. Друзья, спасибо за прочтение! Пожалуйста, поставьте лайк ❤️, если обзор был для вас полезен. Также спрашивайте об эмитенте, лизинге и в целом облигациях в комментариях. Всё читаю, всем отвечаю, буду рад обратной связи. $RU000A106T85 $RU000A103M10 #Новичкам #Прояви_себя_в_пульсе #Облигации #Аналитика #Что_купить #Обзор #Хочу_в_дайджест