Про облигацию Хайтэк-Интеграция

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Хайтэк-Интеграция" (за 3 кв. 2023 г.) ⚡️🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A104TM1 $RU000A106151 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3 кв. 2023 г.) ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,04 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 1,7 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,85 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   1,0 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 8,77 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,1 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,1 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,46 (норма>0.8) 🔶 ------ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=42,5 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний ------ 📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась в отчетном периоде на 16%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~850 млн.₽. Зависимость от своевременности погашения дебиторской задолженности. За 9 месяцев собственный капитал уменьшился на 2% (-), долгосрочные обязательства выросли на 313% (-), краткосрочные прибавили 104% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 8,77 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде увеличилась на 161% (-). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 643 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 15 млн. руб. ➖➖➖ (*) - сокращ. версия обзора ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

И снова про облигации. Не все ждут снижения ставки, кто-то, как и я, ждет на ближайшем заседании сохранения ставки на текущем уровне, кто-то и вовсе - ждет повышения. Для таких случаев интересны бумаги с плавающим купоном. На какие бумаги из всех доступных на бирже, обращаю внимание я: $RU000A1049Y7 - рейтинг А+, купон = RUONIA+2,2% $RU000A1077V4 - рейтинг АА, купон = ЦБ+2% $RU000A104TM1 - рейтинг В+, купон = ЦБ+4% $RU000A107ET1 - рейтинг ААА, купон = RUONIA+1,3% $RU000A107HG1 - рейтинг ААА, купон = ЦБ+1,3% $RU000A1078S8 - рейтинг ААА, купон = RUONIA+1,3% Это мой личный топ, исходя из параметров: надежность, доходность, ликвидность, даты пересмотра купонов. #прояви_себя_в_пульсе #облигации

Флоатеры BB-грейда с привязкой к ставке ЦБ (по мотивам скорого размещения Директ-Лизинга): 🔹$RU000A1074E7 РуссОйл-БО-01 – BB+ ЦБ+500, не выше 22% 🔹$RU000A104TM1 Хайтэк-Интеграция БО-01 – ЦБ+400 (тут спред зависит от макс.текущего кредитного рейтинга эмитента и/или поручителей. В сентябре поручитель получил BBB- и спред снизился с 600 до 400) 🔹$RU000A101947 (нет в ТИ) Сибирский КХП 001P-01 – BB ЦБ+475 🔹$RU000A104EP6 (нет в ТИ) НЗРМ ООО БО-01 – BB- ЦБ+575, не выше 15,75% 🔹$RU000A104SJ9 (нет в ТИ) Быстроденьги-001Р-01-об – BB- ЦБ + 500 👉Бденьги и кхп есть в скрытой части каталога по ссылкам, см. комменты 👉Еще из примечательных: 🔹$RU000A1067H4 ЛЕГЕНДА БО 002Р-01 – BBB- / BBB ЦБ+500 🔹$RU000A106169 ППК РЭО, обл.02 – A- ЦБ+335 🔹$RU000A107548 КИВИ Финанс 001P-02 – BBB+ RUONIA+340 Ставка везде рассчитывается перед началом нового купонного периода (обычно т-5). Купоны у всех квартальные, кроме НРЗМ там ежемесячный