$RU000A102CX8 ПОЧЕМУ ТИНЬКОФФ НЕПРАВИЛЬНО РАССЧИТЫВАЕТ ДОХОДНОСТЬ?? 6.55% а не то, что указано

Привет всем! С пятницей вас, друзья! Ставки кривой доходности по ТОП5 госбумаг за неделю изменились разнонаправлено в пределах 0,1-0,2%. Рынок бондов «привык» к ключевой ставке Банка России на уровне 7,5% - напомню, на этом уровне она держится с сентября прошлого года. Очередное решение по ставке будет через неделю. Большинство аналитиков прогнозируют, что «ключ» останется на текущем уровне, но есть небольшая вероятность повышения - в пользу этого говорит инфляция, которая, хоть и незначительно, но разгоняется. Вместе с тем, данные за апрель по потребительской активности показали её замедление, а это уже аргумент в пользу того, чтобы с повышением ставки повременить. Резюме – наиболее вероятный сценарий, что ставка не изменится. И все так думают. А вот если ЦБ преподнесёт сюрприз, то мы увидим ощутимые движения доходностей на рынке бондов. В общем, внимательно следим… Я свой выбор для очередной покупки, как и неделю назад, останавливаю на двух бумагах: • ОФЗ 26233 ($SU26233RMFS5) – 12-летний гос. бонд с текущей ставкой доходности на уровне 10,4%. Это лидер по доходности среди ОФЗ с фиксированными параметрами. • Ульяновская область (выпуск 3, $RU000A102CX8) – 2-летняя региональная бумага с текущей ставкой доходности на уровне 8,2%. Это лидер доходности среди отечественных гос. облигаций с дюрацией до 4 лет. Всем хороших выходных! Пока) #облигации

Добрый вечер, друзья! С пятницей вас! За прошедшую неделю были выплачены очередные купоны (по бумагам RU000A0ZYG60, RU000A0JX0B9, RU000A102DR8, RU000A102DS6, RU000A100RG5) и, т.к. бюджет позволяет, то для следующей покупки решила выбрать две госбумаги: • ОФЗ 26233 ($SU26233RMFS5) и • Ульяновская область (выпуск 3, $RU000A102CX8 ). Последнюю беру часто, т.к. среди госбумаг она ТОП не только в своей категории, но и категориях с более длительным сроком – наглядно в «СЕТ 5х9». Обе бумаги покупала недавно, поэтому повторяться по основным характеристикам не буду. Всем хороших выходных! Пока) #облигации

Всем привет! Для выбора следующей покупки прошлась по корпоративным облигациям, но бумаги, на которых остановился взгляд, либо уже есть в моем портфеле в достаточной доле, либо мне показалось не очень привлекательным соотношение доходности и риска. В общем, новых идей пока нет. Напишите мне, если что-то считаете привлекательным для покупки, пожалуйста. Я обязательно посмотрю. Сегодня получила купоны по облигациям Ульяновской области (выпуск 3, $RU000A102CX8), и решила остановить свой выбор снова на этих бумагах. На мой взгляд, по ним сейчас наиболее оптимальное соотношение риска, доходности и срока погашения (если еще учесть, что они с амортизацией и 250 руб. из номинала 550 руб. – это краткосрочные вложения). Хорошего вечера! До завтра. #облигации

$RU000A102CX8 Купоны пришли.

Добрый вечер, друзья! С пятницей! На рынке гос. бумаг за неделю наблюдаем штиль – в инфографике «СЕТ 5х9» средние доходности по ТОП 5 скорректировались без единонаправленной динамики на величину не более, чем 0,05% (исключение – категория от 3 до 4 лет, где доходность подросла на 0,2%). На неделе Минфин опубликовал свежие цифры по дефициту бюджета, который за 4 месяца составил 3,4 трлн. руб. По оценкам аналитиков по году цифра дефицита может вырасти до 7-8 трлн. руб. Это сейчас заложено в ожидания рынка, думаю, если все будет идти по этому сценарию, то движения на рынке облигаций будут по-прежнему слабые. Но многое еще, конечно, будет зависеть от инфляции: увидим разгон – увидим просадку долгового рынка и рост его доходностей. Сегодня выбираю для следующей покупки бумагу Ульяновской области (выпуск 3, $RU000A102CX8). Покупала её 2 раза до этого со ставкой доходности 8,1%. Тело немного просело и при текущей цене доходность составляет 8,3%. Думаю, надо брать. Всем хороших выходных! Пока) #облигации

🔝 Топ-10 муниципальных облигаций России по доходности Есть ОФЗ. Они выпускаются Минфином России для покрытия дефицита федерального бюджета и входят в состав государственного внутреннего долга России. Доходность в них не самая интересная, зато чаще всего в любом выпуске хорошая ликвидность, ну и надёжность выше, чем у любой компании с рейтингом AAA, которых, кстати, не прям уж много. 🤨 А есть муниципальные бонды. 👨‍🏫 Муниципальные облигации выпускают отдельные субъекты. Эмитентами облигаций выступают города, районы, области, регионы, отдельные республики и другие образования в составе РФ. Бумаги субъектов также называют субфедеральными. Логично, что доходность по таким бумагам должна быть выше, иначе в них и смысла бы не было, ведь есть ОФЗ. Так оно и есть, хотя ликвидность в этих бумагах сильно ниже, поэтому волатильность может быть выше. Всегда стоит про это помнить, чтобы не получить стакан, который наполовину пуст (или полон у инвесторов-оптимистов). Уровень надёжности мунициалочек считается таким же (ну почти), как у ОФЗ. Несмотря на то, что по нескольким выпускам (Клинский район, МО и КЧР) были технические дефолты выплаты купонов, в итоге всё заканчивалось хорошо. 🤌 Короче говоря, субфедеральные бонды подойдут тем, кто хочет получить гарантированныую доходность немного выше ОФЗ и не переживает из-за ликвидности. Премия к ОФЗ может быть от 0,5% до 2% в зависимости от субъекта при условии достаточной ликвидности. Стоит учесть, что часто муниципалочки с амортизацией, но купонная доходность фиксирована. У всех регионов, к слову, тоже есть кредитный рейтинг. Это, естественно, не основной показатель, на который стоит обращать внимание. Кроме рейтинга можно опираться на долги. Видишь, что в твоём городе нет денег на ремонт дорог — смело требуй премию 2% к ОФЗ по городским облигациям! Ведь кажется, что дефицит бюджета достаточно большой. 👀 Посмотрим 10 ликвидных выпусков от 1 до 5 лет. Я не буду писать, какой рейтинг у какой области, это не то же самое, что корпораты. Доходность указана эффективная к погашению. ❗️ Они все без оферты и все с амортизацией. 1. Ульяновская область 35002 $RU000A101U61 Дата погашения: 25.06.2027 Доходность: 10,3% 2. Магаданская область 2022 $RU000A105NT6 Дата погашения: 17.12.2027 Доходность: 10,12% 3. Ульяновская область 34004 $RU000A1040S8 Дата погашения: 10.11.2026 Доходность: 9,98% 4. Краснодар 34003 $RU000A102KT9 Дата погашения: 23.12.2025 Доходность: 9,97% 5. Томская область 2020 $RU000A1024L7 Дата погашения: 23.07.2027 Доходность: 9,95% 6. Москва 74 $RU000A1033Z8 Дата погашения: 18.05.2028 Доходность: 9,88% 7. Ульяновская область 34003 $RU000A102CX8 Дата погашения: 12.11.2025 Доходность: 9,85% 8. Томск 34008 $RU000A102LR1 Дата погашения: 27.12.2025 Доходность: 9,85% 9. Калининградская область 35003 $RU000A102KN2 Дата погашения: 16.06.2027 Доходность: 9,84% 10. Удмуртия 2016 $RU000A0JWT91 Дата погашения: 19.09.2026 Доходность: 9,72% На что ещё можно обратить внимание: Краснодарский край, Нижегородская область, Омская область, Ставропольский край, Оренбургская область, Свердловская область, КЧР, МО, Марий Эл, СПб, Тамбов. По ним доходность будет выше 9%. Ну а уж чтобы покупать облигации своего родного города с доходностью ниже ОФЗ, нужно быть очень большим патриотом этого субъекта или наркоманом. 💉 Что есть у меня: только Ульяновская область. Мои предпочтения всё же — это больше корпоративные облигации. Кстати, всё же про рейтинг. У Ульяновской области рейтинг BBB-. Если смотреть ВДО с таким рейтингом, то ожидаешь доходность 13–14%, а то и все 15%. Дефицит бюджета Ульяновской области растёт год за годом (был 7,5%, уже наверно больше 9%). Тот случай, когда чем хуже, тем лучше для инвесторов. Альтернатива: корпоративные облигации эмитентов с рейтингом AA и выше. Например, облигации Газпрома, Почты России, Автодора или ВК. Хотя у многих самых надёжных эмитентов доходность будет ниже 9% (к примеру, облигации X5, Алроса, Лукойл). #облигации #прояви_себя_в_пульсе

21 апреля - Рейтинговое агентство "Эксперт РА" присвоило 5-летним облигациям Ульяновской области серии 34005 на 3 млрд рублей ожидаемый кредитный рейтинг на уровне ruВВВ-(EXP), сообщается в пресс-релизе агентства. По данному выпуску не предусмотрены возможные дополнительные корректировки за субординацию, обеспечение и поручительство, в связи с чем агентство устанавливает паритет между текущим рейтингом эмитента Ульяновской области (ruВВВ-, прогноз - стабильный) и рейтингом облигаций серии 34005. Как сообщалось ранее, министерство финансов Ульяновской области планирует 25 апреля провести сбор заявок на выпуск. Ориентир доходности - премия не выше 290 б.п. к ОФЗ соответствующей дюрации с фиксацией числового значения ориентира по ставке 1-го купона непосредственно перед открытием книги. Примерная дюрация выпуска - 2,8 года. Предусмотрены квартальные купоны, длительность 1-19-го купонов составит 91 день, 20-го купона - 97 дней. Ставка 1-го купона будет зафиксирована на весь срок обращения. Также предусмотрена амортизация - 40% от номинальной стоимости бондов будет погашено в дату окончания 8-го купона, 10% - в дату окончания 12-го купона, 30% - в дату окончания 18-го купона и 20% - в дату окончания 20-го купона. Организаторами выступят SberCIB и Совкомбанк. Техразмещение запланировано на 27 апреля. В настоящее время в обращении находятся 4 выпуска классических облигаций Ульяновской области общим объемом 14,2 млрд рублей. С учетом принятых изменений доходы областного бюджета на 2023 год утверждены в размере 85,42 млрд рублей, расходы - 92,292 млрд рублей. Дефицит составляет 6,872 млрд рублей, или 7,4% от расходов. Согласно данным на сайте Минфина области, госдолг региона на 1 апреля 2023 года составляет 47,986 млрд рублей, в том числе ценные бумаги - 14,175 млрд рублей, бюджетные кредиты - 30,461 млрд рублей, коммерческие кредиты - 3,35 млрд рублей. $RU000A102CX8

Привет всем! Выбираю для следующей покупки в мой консервативный портфель облигации Ульяновской области (выпуск 3, $RU000A102CX8). Покупала её около двух месяцев назад: с того момента несущественно вырос дисконт цены к номиналу и сократился срок до погашения, т.е. общая доходность выросла, но это едва заметно в ставке доходности, т.к. при округлении до десятых видим те же 8,1%. Номинал 550 руб. В виде амортизации 250 руб. из общей суммы текущего номинала вернется уже в ноябре этого года, а остаток (300 руб.) будет погашен через 2,6 года. Получается, что часть вложений краткосрочные, а часть среднесрочные, что меня устраивает в текущей ситуации неопределенности экономики. Всем удачных инвестиций! Пока) #облигации

$RU000A102CX8 может кто пояснит, в обзоре по этой облигации стоит номинал 550. Это начальная стоимость облигации или на сегодняшний день с учётом компенсированной амортизации? Если начальная стоимость, то как понять каков номинал облигации в текущий день с учётом компенсированной амортизации?

💡​Амортизируемые облигации. Амортизируемые облигации - это облигации, номинальная стоимость которых возвращается не целиком в дату погашения, а частями вместе с выплатой купонов. В дату погашения такой облигации вы получаете купон и последнюю часть номинала. Пример: номинал 1000 р, каждые 3 месяца купон 20 рублей. Через год вам возвращают часть номинала 200 рублей, теперь номинал 800 р. Купон так же уменьшится и будет уже 16 рублей. Доходность останется прежней... И так далее, по прошествии 5 лет вам вернут оставшиеся 200 рублей. Плюсы: + Деньги возвращаются быстрее. Снижается риск. + Когда ключевая ставка растёт - вы можете инвестировать этот амортизируемый номинал в облигации с большей доходностью. Можно найти новые облигации, а можно купить те же самые, если например их цена упала. 🍏Инвестирование в облигации требуют стратегии. Перед возможным повышением ставки лучше быть в облигациях с амортизацией или переменным купоном, а в период стабильности или перед снижением - в облигациях с постоянным купонным доходом. 💡Какие они бывают? Как и любые другие: - государственные ( ОФЗ ). Пример: Офз 46020... #офз $SU46020RMFS2 - муниципальные (выпускаются отдельными регионами). Таких достаточно много: Ульяновская область выпуск 3, Омская область вып 4, Московская область... $RU000A102CX8 - корпоративные (выпускают компании). ГТЛК, Автодор... Государственные и муниципальные чаще всего имеют меньшую доходность. Но при этом надёжность по ним может быть значительно выше. ОФЗ - это как альтернатива наличности. Грубо говоря вы получаете процент на остаток как по банковской карте. Корпоративные - наиболее доходные. 💡С облигациями нужно быть не менее осторожными, чем с акциями. Лучше составить диверсифицированный портфель из облигаций, вместо выбора одной конкретной бумаги. Спасибо за внимание. Успешных инвестиций. 👍 #псвп #30летнийпенсионер #новичкам2023 #облигации

Привет всем! Рабочая неделя, не успев толком начаться, подошла к концу. Сегодня прикладываю две графики «СЕТ 3х15» и, как обещала, в конце недели публикую «СЕТ 5х9» по доходностям гос. бумаг. Доходности относительно пятницы прошлой недели немного подросли на 0,1-0,2%. На дальнем конце кривой – практически не изменились. По бумагам до полугода средняя доходность снизились за счет региональных облигаций Ярославской области, но это не показательно, т.к. снижение связано с приближающейся датой погашения (т.к. я в расчет доходностей закладываю налоги и комиссии, то зачастую они при приближении дат погашения будут уходить в отрицательную зону). Как говорил небезызвестный человек «отрицательный рост» 😉 Следим за развитием событий и ждём мартовского заседания ЦБ. Мой выбор для следующей покупки – облигации Ульяновской области (выпуск 3, $RU000A102CX8). Есть мысль, для того чтобы не создавать перекос в сторону менее надежных бумаг, сделать покупку государственных облигаций по пятницам (ну иногда, как в нашем случае, и по средам тоже) традиционной. Всем хороших праздников! Мужчин с наступающим праздником! Желаю мира, добра и благополучия!!! 💪📈💰

$RU000A102CX8 взял Ульяновск, потому что там Ильич⭐ жил, а я нет. Но мимо проезжал) Хорошо, что не на УАЗике))

$RU000A102CX8 я ищу ещё бумаги ул. Области

АМОРТИЗИРУЕМЫЕ 🔄 ОБЛИГАЦИИ. ЧТО ЭТО❓ Добрый день! Говоря об облигациях не лишним будет вспомнить 🤔 все ключевые моменты по ним, тем более у меня уже имелись посты на данную тематику💡 Тема это довольно объемная 📈, делал 4 поста, поэтому советую читать с начала и до конца: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Invest_Dim/2efb663f-f6d7-4fdb-b61b-363b56aaf2b3?utm_source=share АМОРТИЗИРУЕМЫЕ ОБЛИГАЦИИ ❗Это облигации, у которых номинальная стоимость возвращается не целиком в дату погашения, а частями вместе с выплатой купонов❗ •Номинальная стоимость облигационного выпуска выплачивается по частям в течение срока жизни облигации 📃 Очень 🤔 сложно для восприятия и ничего не понятно❓ Согласен, перейдём к примеру 💡 ПРИМЕР АМОРТИЗИРУЕМОЙ 🔄 ОБЛИГАЦИИ: Номинал 💵 — 1000₽ Купонная доходность 🧾–10% Амортизация 🔄 — Да, (200₽ в год) Срок — 5 лет ⏳ Количество выплат купона — 5 (1 раз в год 🗓) 1️⃣. Купон в первый год — 1000*10% = 100₽ Номинал после Амортизации 1000₽ – 200₽ = 800₽ 2️⃣. Купон во второй год – 800*10% = 80₽ Номинал после Амортизации 800₽ – 200₽ = 600₽ 3️⃣. Купон в третий год — 600*10% = 60₽ Номинал после Амортизации 600₽ – 200₽ = 400₽ 4️⃣. Купон в четвёртый год — 400*10% = 40₽ Номинал после Амортизации 400₽ – 200₽ = 200₽ 5️⃣. Купон в пятый год — 200*10% = 20₽ Вместе с купоном (20₽) придёт и последняя часть номинала в размере 200 ₽ ❗Амортизация начисляется Вам, раз в год вместе с выплатой купона. Соответственно, сама стоимость облигации становится ниже на величину амортизационных отчислений❗ ✅ Можно сравнить выплату амортизации по облигации с дивидендным гэпом 📉 у акций 📊— у облигаций величину гэпа определяют амортизационные отчисления                     ⚠️ВАЖНО ЗНАТЬ⚠️ Купон считается в % от непогашенного номинала облигации. Вместе с выплатой амортизации 🔄 уменьшается и номинал облигации. Это ведёт и к постепенному уменьшению купонный выплаты🧾 Более подробно см. рассмотренный выше пример МЕТОДЫ ВЫПЛАТ 💵 Выплаты, идущие в счет погашения номинальной стоимости облигации, эмитент может устанавливать двумя методами: Линейным и Нелинейным: •Линейный метод 📏 — равные платежи за определённый промежуток времени. Размер известен заранее, на который не влияют доп. факторы •Нелинейный метод 📈 — за определённое время до выплаты эмитент самостоятельно определяет конкретную долю от номинала, которая пойдет на амортизационные отчисления. Для чего 🤔 это нужно❓ Необходимо для того, чтобы эмитент ориентировался на своё состояние денежного потока перед выплатой: •Если имеется больше свободных средств, эмитент может направить на амортизацию больше денег💵 •И наоборот, если денежных средств меньше💸, то и амортизационные выплаты будут меньше ⬇️ ВИДЫ АМОРТИЗИРУЕМЫХ 🔄 ОБЛИГАЦИЙ  1) Государтсвенные ОФЗ Выпускаются Министерством финансов 🇷🇺 •К сожалению, реальных примеров данной облигации в приложении не нашел. ОФЗ с амортизацией довольно редкое явление 2) Субфедеральные и муниципальные Выпускаются субъектами РФ 🇷🇺 А вот данных видов облигаций очень много, ниже представлю 2 из их большого числа $RU000A102CX8 {$RU000A0ZYGM3} 3) Корпоративные облигации Выпускаются компаниями и банками 🏦 $RU000A102H91 КАК 🤔 НАЙТИ ОБЛИГАЦИЮ С АМОРТИЗАЦИЕЙ ❓ Покажу на примере пользования приложением. •Переходим в раздел: Что купить 🎩 •Далее из раздела выбираем Облагации •Внизу экрана на синем фоне видим Сортировку, и правее расположены настройки ⚙, нажимаем на кнопку •Перед нами открывается Фильтр по облигациям. Напротив Амотризации нажимаем на слово Любая и делаем выбор ✅ с Амортизацией •Далее в меню перед нами будут все имеющиеся в приложении Облигации с Амортизацией 🔄 Более подробно данные действия представлены на скриншотах. Понравился пост — ставьте любую реакцию и не забывайте подписаться 👍🏻 Всем удачи и зелёных портфелей 💼 __________________________ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам

$RU000A102CX8 💵 Ульяновская область, 34004 (3 млрд) Сбор заявок – 11 ноября с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 16 ноября. Ориентир доходности будет определен позднее. 📝Облигационный долг Эмитента: 15.5 млрд рублей.

$RU000A102CX8 ну раз тут никто ещё не писал - буду первым. Доходность в районе 8% уже вполне приемлема для региональной облигации. Сейчас как раз можно так прикупить, пока идёт распродажа за счёт повышения ЦБ ключевой ставки. Может и ещё просесть по цене, опять же можно будет докупить.