Форум об облигации ОФЗ 29016

#сделки #портфель Покупка $SU29016RMFS1

📃 Что такое ОФЗ с переменным купоном ? (ОФЗ-ПК) 👉 Большинство облигаций имеют фиксированный, заранее известный размер купона. Такие ОФЗ имеют приставку ПД, что означает «постоянный доход». 👉 ОФЗ с плавающим купоном имеют приставку ПК, что означает «переменный купон». 👉 При этом, размер следующего купона не известен, а определяется как средняя ставка RUONIA в течение купонного периода. ❔ Что такое ставка RUONIA ▪️ Простым языком - RUONIA - это межбанковский кредит. Одни банки с деньгами могут разместить свои средства в других банках, которым эти средства нужны, под процент, не бесплатно же деньги раздавать. 💰 RUONIA (Ruble Overnight Index Average) — это средневзвешенная, процентная ставка необеспеченных однодневных кредитов (депозитов) между 35 крупнейшими банками в рублях. 💭 Ставка RUONIA считается эталонной, потому что она показывает ситуацию на денежном рынке. От процента, по которому коммерческие банки кредитуют друг друга, зависят ставки по кредитам, депозитам, ипотекам, и т. д. ⚠️ Ставка RUONIA, в свою очередь, зависит от ключевой ставки — процента, по которому ЦБ кредитует коммерческие банки. Как правило, они примерно соответствуют друг другу. ❔ Как ставка RUONIA влияет на доходность ОФЗ-ПК 💵 Купонный доход по ОФЗ-ПК меняется в зависимости от значения ставки RUONIA. При этом, формулы расчёта купона для разных бумаг могут отличаться. 👉 Ставка купонного дохода ОФЗ-ПК, выпущенных в 2014–2019 годах, определялась как среднее арифметическое значений ставок RUONIA за шесть месяцев до даты определения процентной ставки плюс заранее известная постоянная премия. 👉 Для ОФЗ-ПК, выпущенных после 2019 года, купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с небольшим временным лагом в семь календарных дней. 📈 Чем выше ставка RUONIA, тем выше доходность ОФЗ-ПК. С помощью таких облигаций можно защититься от резких колебаний ключевой ставки: их стоимость не так сильно уменьшается при повышении ставок. ✅ Другими словами, имеет смысл покупать ОФЗ-ПК, если вы верите, что в ближайшее время ЦБ будет повышать ставку. В таком случае, в отличие от других облигаций - "тело" облигации не просядет - а ваш купон вырастет. 👍 💵 Рассмотрим несколько ОФЗ-ПК: ▪️ ОФЗ 29007 $SU29007RMFS0 Размещение: 31.12.2014 Выплаты: 2 раза в год Лаг: 6 месяцев Купон: RUONIA + 1,30% Купонная доходность: 8,69 % Текущая доходность: 8,47 % ▪️ ОФЗ 29006 $SU29006RMFS2 Размещение: 31.12.2014 Выплаты: 2 раза в год Лаг: 6 месяцев Купон: RUONIA + 1,20% Купонная доходность: 8,73 % Текущая доходность: 8,62 % ▪️ ОФЗ 29013 $SU29013RMFS8 Размещение: 08.04.2020 Выплаты: 4 раза в год Лаг: 7 дней Купон: RUONIA Купонная доходность: неизвестна, 7.5% ? Текущая доходность: неизвестна, 7.5%+ ? ▪️ ОФЗ 29008 $SU29008RMFS8 Размещение: 31.12.2014 Выплаты: 2 раза в год Лаг: 6 месяцев Купон: RUONIA + 1,40% Купонная доходность: 11,70 % Текущая доходность: 11,18 % 👇 Имеются еще и другие выпуски, но они менее ликвидные: ▪️ $SU29009RMFS6 ▪️ $SU29014RMFS6 ▪️ $SU29010RMFS4 ▪️ $SU29020RMFS3 ▪️ $SU29018RMFS7 ▪️ $SU29016RMFS1 ▪️ $SU29017RMFS9 ▪️ $SU29019RMFS5 ___________________ #учувпульсе #новичкам #прояви_себя_в_пульсе

Всем ПРИВЕТ! Офз c плавающим купоном, привязан к ставке RUONIA Купон 4 раза/год На данный момент ключевая ставка, а следовательно и ставка RUONIA низкая (хороший момент для покупки НЕ ИИР) облигации с плавающим купоном хороший инструмент для сохранения сбережений от возможной гипер инфляции Размер очередного купона определяется, как средняя ставка RUONIA за последние 6 месяцев до даты определения купона плюс фиксированная премия, которая различается от выпуска к выпуску. Таким образом, купонная доходность реагирует на изменение процентных ставок не сразу, а с шестимесячным запаздыванием. Выделил 3 группы, взяв по одному представителю из каждой группы можно получать купон ежемесячно (для себя выделил 29021, 29019, 29022) 29021 самый большой крайний купон. 1группа (март июНь сентябрь декабрь) 29021 цена 984р $SU29021RMFS1 крайний купон (далее купон) 27,97р до 27.11.2030г 29013 цена 982,5р $SU29013RMFS8 купон 18,7р до 18.09.2030г 29020 цена 990р $SU29020RMFS3 купон 18,7р до 22.09.2027г 29014 цена 995,22р $SU29014RMFS6 купон 18,7р до25.03.2026г 29016 цена 995,5р $SU29016RMFS1 купон 18,7р до 23.12.2026г 29017 цена 979,2р $SU29017RMFS9 купон 17,95р до 25.08.2032г 29018 цена 981р $SU29018RMFS7 купон 17,95р до 26.11.2031г 2 группа (апрель июЛь октябрь январь) 29019 цена 982,5р $SU29019RMFS5 купон 18,31р до 18.07.2029г 24021 цена 1001р {$SU24021RMFS6} купон 18,31р до 24.04.2024г 3 группа ))) (май август ноябрь февраль) без выбора 29022 цена 987р $SU29022RMFS9 купон 15,24р до 20.07.2033г лайк, комментарий !!! ----------------------------- 🎁 Попробуй ПРЕМИУМ по ссылке 2 месяца БЕСПЛАТНО, далее 2000руб/мес (6% на остаток, 7% накопительный счёт, бесплатная торговля акциями и фондами Тинькофф, сниженная комиссия по другим операциям): https://www.tinkoff.ru/sl/3G4zHPR4UVU 🎁 Кредитная карта Тинькофф Платинум по моей ссылке обслуживание 0 руб НАВСЕГДА: http://www.tinkoff.ru/sl/5TsFzx3AwhN 🎁 Открой ИИС в Тинькофф, по ссылке подарок акции до 20 000руб: http://www.tinkoff.ru/sl/9ox7pOZzATM

Привет, друзья👋 В связи с падением нашего рынка, увеличился интерес к ОФЗ. Довольно часто вижу обсуждения этой темы. Однако, далеко не все понимают, что такое эти ОФЗ и как они утроены. Поэтому в данной статье я расскажу, что это, в чем сильные и слабые стороны и отвечу на частые вопросы по ОФЗ и облигациям в целом. Начнём! #учу_в_пульсе 👨‍🏫ОФЗ – сокращение от “облигации федерального займа”. Эмитентом является Минфин, то есть степень надёжности максимальная. Как и у всех облигаций, у ОФЗ есть номинал, дата погашения, и купонный доход. Номинал – это цена, которую вы получите по наступлению даты погашения. Облигация сама по себе является одалживанием денежных средств эмитенту. Купонный доход – процент, под который вы занимаете средства. ОФЗ по виду купонов. •ПД – постоянный доход. Купон фиксирован и не меняется до погашения облигации. Популярен из-за своей предсказуемости. Начинаются с цифры 26. Пример : ОФЗ 26237 ( $SU26230RMFS1 , $SU26237RMFS6 ) •ПК – переменный купон. Доход привязан к индикатору RUONIA. Если упростить цепочку, то он зависит от ключевой ставки ЦБ. Хороший вариант в условиях низкой ключевой ставки, если есть предпосылки к её повышению. Начинаются с цифры 29. Пример : ОФЗ 29016 ( $SU29016RMFS1 , $SU29013RMFS8 ) •ИН – индексируемый номинал. Купонный доход по таким облигациям небольшой, но номинал ежегодно индексируется на официальный размер инфляции. Пример : ОФЗ 52002 ( $SU52002RMFS1 ) •АД – амортизация долга. Постепенно выплачивается часть номинала. Редкий вид, на бирже я их не нашёл. Если есть, поправьте меня. 📌Срок погашения влияет на волатильность. Чем выше срок – тем сильнее гуляет цена, поэтому наиболее надёжными считаются краткосрочные выпуски. Ответы на вопросы: 🤔Можно ли заработать на облигациях? Можно, но всё очень ситуативно. Основной смысл облигаций – в диверсификации. В общем случае они скорее защитят деньги от инфляции, чем дадут доход. Однако, если ставка ЦБ высока и будет снижаться, то облигации могут принести хорошую прибыль (лучше всего подойдут облигации ПД). Алгоритм следующий – при снижении ключевой ставки облигации растут, при повышении – падают. То есть нужно подловить момент для покупки. Однако, снижении ставки также позитивно влияет на бизнес, так что акции ( $GAZP , $SBER) могут принести больше. Также на котировки влияет курс рубля, геополитика и прочие экономические риски. 🤔Как выплачиваются купоны? По ОФЗ 2 раза в год. Но держать до погашения не обязательно. Когда вы покупаете облигацию – вы выплачиваете накопленный купонный доход продавцу. Когда продаёте – покупатель выплачивает вам. Условно, если у вас есть деньги, которые вы потратите через 2 недели, можно на это время взять облигации и получить за них купонный доход. Мелочь, но лучше, чем ничего. ❗️Купоны с 2021 года облагаются налогом. Взымается он с владельца облигации на дату выплаты купона. То есть покупать облигации перед выплатой не всегда хорошая идея. 🤔Можно ли получить налоговый вычет по ИИС? Да, с доходов по облигациям можно получить налоговый вычет. 💎Понравился пост? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП

Доходность ОФЗ упала до 13% Совет директоров ЦБ РФ принял решение снизить ключевую ставку на 300 б. п. до 17% годовых.. Решение вступит в силу 11 апреля 2022 г. При этом ОФЗ ниже почти на 4пп, чем ключевая ставка. Это значит что ОФЗ уже заложили понижение ставки до 11-12% в ближайшие месяцы. Остаются интересными длинные ОФЗ, которые позволяют зафиксировать текущую ставки на несколько лет или даже на несколько десятков лет. Сегодня 08.04.2022 в лидерах по доходности на 18:30: 1. {$SU26209RMFS5} — 13.07% доходность к погашению 3 мес до погашения 2. {$SU26220RMFS2} — 12.63% доходность к погашению 8 мес до погашения 3. {$SU26211RMFS1} — 12.52% доходность к погашению 10 мес до погашения 4. {$SU26215RMFS2} — 12.27% доходность к погашению 1 год 5 мес до погашения 5. $SU29013RMFS8 — 12.27% доходность к погашению 8 лет до погашения 6. $SU29016RMFS1 — 12.15% доходность к погашению 4 год 8 мес до погашения 7. $SU29020RMFS3 — 12.08% доходность к погашению 5 лет до погашения 8. $SU29014RMFS6 — 12.06% доходность к погашению 4 года до погашения Первые 4 позиции по прежнему удерживают короткие облигации, а вот 5-8 место теперь делят среднесрочные облигации с погашением через 4-8 лет. Но самые интересные движения просизодят с длинными ОФЗ. К примеру: $SU26238RMFS4 — 10.76% доходность к погашению 19 лет до погашения За сегодняшний день она выросла на 8%, а со дна, месяц назад, уже на 25%. И чем ниже будут опускать ставку, тем стремительнее будут расти длинные ОФЗ. Соответственно купив месяц назад на открытии рынка ОФЗ вы могли бы уже заработать 25% всего да один месяц. И это не предел. #облигации #офз

$SU29016RMFS1 Можно проводить итоги. Цена на облигацию поднялась, почти как и говорил с 985 до 998 примерно за неделю. С учётом ежедневного пополнения в 0,53 рубля, довольно сносно.

$SU29016RMFS1 Если я окажусь прав и стоимость бумаги после выплаты купона будет 1000-1001, то на этом, чисто из спекуляции, я заработаю 15 рублей так как брал по 985. Это (15/985)=1,5% за 8 дней или порядка 70% годовых. Если возьму сейчас по 990, то это порядка 45% годовых. Даже думаю оставить бумажку пока высокая КС. Можно же рискнуть?)

$SU29016RMFS1 (про отрицательную доходность я писал ниже) Поделюсь с вами, ребята, своими размышлениями. Как известно ключева ставка влияет на $USDRUB , но также на ставку ruonia. На рынке ОФЗ большинство бумаг с фиксированным купоном, это очень удобно при расчетах. Продал МинФин 1 миллион бумаг с купоном в 30 рублей раз в полгода и знает, что каждые полгода должен по 30 🍋. Но ОФЗ 28016 не из таких, оно с плавающей ставкой, зависящей от ruonia. При её выпуске была уверенность в нашей банковской системе. Как я понимаю, думали что цена купона будет плавать вокруг той же самой средней в 30 рублей. В один период 25, в следующем 35. Предположим что у нас 9 обычных облигаций и одна с плавающей ставкой ruonia. Каждые полгода правительство рассчитывало выплачивать по 30*9+30(предполагаемая средняя)=300 миллионов. Но из за кризиса и повышения ключевой ставки, стоимость купона выросла в разы. Если считать что ставка в 20% продержится полгода, то выплаты составят: 30*9+100( при ставке ruonia 20%)= 370 миллионов. Расходы из за таких облигаций в нашей модели выросли на 70 миллионов в численном и на 23% в процентном эквиваленте. Нужно ли это правительству? Определенно нет. Чтобы я сделал на их месте?😏 Выделил 43 млрд для закупки 43 миллионов ОФЗ. То есть на каждую бумагу выделил бы по 1000 рублей. Но так как на момент принятия данного решения сумма накопленного купонного дохода равна 23, то выставить заявку на покупку я смогу только по цене 977. Но как только НКД будет равен 0, после выплаты купонного дохода 30 марта, то я спокойно выставлю цену в 1000 рублей, а может и 1001) Тут главное принять в расчет что такая скупка не нацелена на прибыль, а на сокращение расходов из за возросшей ставки.

$SU29016RMFS1 Многие, я так понимаю, не вникают почему Тинькофф показывает отрицательную доходность. Объясняю: Величина купона определяется из расчета Ruonia. Это ставка по овернайту в российской межбанковской системе. Посмотреть её можно на сайте ЦБ. Она примерно равна ключевой ставке. На 18.03 составляла 19,83% Но в системе Тинькофф, пока не подошло время расчета купона, значение купона 0. Просто 0. Вот и получаем: За 985 покупаем ОФЗ, прибавляем накопленный купонный доход (НКД) 24,6 получаем, что нужно заплатить 985+24,6=1009,6 рублей Так как сумма будущих купонов ещё не рассчитана и в системе стоит как 0, то система думает что при погашении вы получите только номинал в 1000. И якобы вы потеряли 1009,6-1000=9,6 рублей. Но это далеко не так. Если ставка ruonia останется 20% на протяжении 5 лет, то сделал для вас подсчёт на калькуляторе. А можете сами побаловаться. Почему же эту ОФЗ скупают на более чем 40 миллиардов? Все очень просто. В стандартной ОФЗ срок выплаты купона 182 дня, а значение купона в среднем 30-35 рублей. В ОФЗ 29016 при ставке 20% величина купона достигает 50 рублей(!), а выплата каждые 91(!!) день. За один купон ОФЗ 29016 приходится расплачиваться как за 3,5(!!!) обычных купона. Ну и чтоб не выбрасывать эти деньги из системы правительства, их начинают скупать. Так что, ребята, итог. Не бойтесь отрицательной доходности в Тинькофф, все может быть чуть-чуть сложнее) #пульс_оцени #пульс_учит #кризис #ОФЗ #инвестиции_для_начинающих #тинькофф

Вот это я понимаю офз😃 $SU29016RMFS1