Trejder_maminoj_podrugi
2 801 подписчик
21 подписка
Трейдер маминой подруги Доброжелательный канал про инвестиции Автора всегда можно поддержать - 🍩 Для любителей футбола - t.me/trader_kot
Портфель
до 5 000 000 
Сделки за 30 дней
13
Доходность за 12 месяцев
+63,82%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Профиль в Пульсе
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульсе
Создать профиль
Публикации
Сегодня в 13:02
#чтотызаслово БЕЛЫЙ СЛОН Белый слон в инвестициях — это актив, который требует больших затрат на его содержание и обслуживание, но не приносит достаточной прибыли или пользы. Такие активы часто трудно продать или обменять, поскольку они не востребованы на рынке. Примерами белых слонов могут быть недостроенные или убыточные сооружения, бизнесы, проекты и т.д. Термин «белый слон» происходит от древней азиатской традиции, когда белые слоны считались священными животными и дарились монархам. Однако содержать такого слона было очень дорого, а использовать его в хозяйстве или продать было нельзя. Поэтому монархи иногда дарили белого слона своим недругам, чтобы обременить их финансово. В современном мире белые слоны часто возникают в результате неудачных инвестиций, ошибок планирования, изменений рыночных условий или политических решений. Инвесторы, которые сталкиваются с белыми слонами, должны либо пытаться минимизировать свои потери, либо искать альтернативные способы использования своих активов. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
8
Нравится
1
Сегодня в 9:43
Дилемма узника и нож в кармане. Войны - это явление, которое сопровождает человечество на протяжении всей его истории. Они приводят к страданиям, разрушениям и потерям, но также способствуют прогрессу, инновациям и изменениям. Почему же люди вступают в войны? Какие факторы определяют их начало и конец? И как можно избежать или смягчить их последствия? Эти вопросы задает себе Рэй Далио, один из самых богатых и влиятельных людей в мире, основатель и глава крупнейшего хедж-фонда Bridgewater Associates и автор книги «Принципы: Жизнь и работа», которая стала библией для многих предпринимателей и лидеров. В своей новой книге «Принципы изменения мирового порядка. Почему одни нации побеждают, а другие терпят поражение», он анализирует историю взлетов и падений ведущих мировых держав и выявляет общие закономерности, которые влияют на международные отношения и конфликты. Он утверждает, что главный мотивирующий фактор - это стремление к богатству и силе. Богатство приравнивается к силе с точки зрения способности наращивать военную мощь, контролировать торговлю и влиять на другие нации. Стране нужны деньги для «покупки пушек» (наращивания военной мощи) и «покупки масла» (решения внутренних социальных потребностей). Когда страна не в состоянии иметь достаточные объемы того или другого, она становится уязвимой перед внутренней и иностранной оппозицией. Далио утверждает, что войны не закончатся никогда, потому что они являются неизбежным результатом циклического движения между беспроигрышным и проигрышным сотрудничеством. Беспроигрышное сотрудничество - это когда все стороны получают больше выгоды от сотрудничества, чем от конфликта. Проигрышное сотрудничество - это когда все стороны получают меньше выгоды от сотрудничества, чем от конфликта. Далио утверждает, что войны начинаются, когда происходит переход от беспроигрышного к проигрышному сотрудничеству, а заканчиваются, когда происходит обратный переход. Для иллюстрации этой идеи, Далио использует аналогию с дилеммой узника и ножом в кармане. Дилемма узника - это ситуация, когда два преступника, пойманные полицией, должны решить, стоит ли им сотрудничать или предавать друг друга. Если оба сотрудничают, они получают минимальное наказание. Если один предает, а другой сотрудничает, предатель получает свободу, а сотрудник - максимальное наказание. Если оба предают, они получают среднее наказание. В этой ситуации, рациональный выбор для каждого - предать, так как это дает ему лучший исход в любом случае. Однако, если оба предадут, они получат худший исход, чем если бы оба сотрудничали. Это пример проигрышного сотрудничества. Нож в кармане - это ситуация, когда два человека, находящиеся в опасной среде, должны решить, стоит ли им сотрудничать или атаковать друг друга. Если оба сотрудничают, они повышают свои шансы на выживание. Если один атакует, а другой сотрудничает, атакующий получает все ресурсы, а сотрудник - смерть. Если оба атакуют, они рискуют убить друг друга. В этой ситуации, рациональный выбор для каждого - сотрудничать, так как это дает ему лучший исход в любом случае. Однако, если оба сотрудничают, они становятся уязвимыми перед третьим игроком, который может атаковать их обоих. Это пример беспроигрышного сотрудничества. Далио применяет эти аналогии к международным отношениям и конфликтам. Он утверждает, что войны начинаются, когда страны переходят от ситуации ножа в кармане к ситуации дилеммы узника, то есть когда они видят больше выгоды от конфликта, чем от сотрудничества. А войны заканчиваются, когда страны переходят от ситуации дилеммы узника к ситуации ножа в кармане, то есть когда они видят больше выгоды от сотрудничества, чем от конфликта. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
7
Нравится
7
22 февраля 2024 в 16:23
#чтотызаслово СВОП Своп - это соглашение между двумя сторонами об обмене разными активами или платежами на определенный срок. Свопы используются для управления рисками, получения дохода или доступа к другим рынкам. Свопы бывают разных видов и условий, в зависимости от целей и потребностей сторон. В этом тексте мы рассмотрим три основных типа свопов: валютные, процентные и свопы на совокупный доход. Валютный своп - это обмен денежными потоками в разных валютах. Например, два банка могут обменяться суммами в долларах и евро, и потом вернуть их по курсу, который они заранее договорились. Это позволяет банкам защититься от колебаний валютных курсов, получить доступ к более дешевому финансированию или увеличить свои активы в другой валюте. Валютные свопы обычно включают в себя не только обмен начальными суммами, но и периодические платежи по процентам в течение срока свопа. Процентный своп - это обмен процентными платежами по кредитам с разными типами ставок. Например, одна сторона может платить по фиксированной ставке, а другая по плавающей. Это позволяет сторонам снизить свои затраты на проценты, защититься от изменения процентных ставок или спекулировать на их движении. Процентные свопы обычно не включают в себя обмен начальными суммами, а только периодические платежи по процентам в течение срока свопа. Своп на совокупный доход - это обмен доходом от разных видов активов, таких как акции, индексы, товары или валюты. Например, одна сторона может платить по фиксированной ставке, а другая получать доход от акций определенной компании. Это позволяет сторонам увеличить свою прибыль, риск или экспозицию к определенному рынку или сектору. Свопы на совокупный доход обычно не включают в себя обмен начальными суммами, а только периодические платежи по доходу в течение срока свопа. Свопы - это сложные и разнообразные финансовые инструменты, которые требуют тщательного анализа и оценки. Свопы могут быть выгодными для сторон, если они правильно подобраны и учитывают все риски и возможности. Свопы также могут быть опасными, если стороны не понимают их условий, последствий или рыночной ситуации. Поэтому, прежде чем заключать своп, необходимо получить профессиональную консультацию и юридическую поддержку. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
9
Нравится
1
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
22 февраля 2024 в 10:06
#психология Когнитивные искажения Часть 2/2 Когнитивные искажения - это психологические механизмы, которые мешают инвесторам адекватно анализировать информацию, делать объективные выводы и действовать в соответствии со своими интересами. Когнитивные искажения могут быть связаны с процессом обработки информации, например, с ее поиском, выбором, интерпретацией, запоминанием и использованием. Когнитивные искажения могут также быть связаны с процессом формирования ожиданий, убеждений и предпочтений, например, с их обоснованием, подтверждением, защитой и изменением. Существует множество когнитивных искажений, которые влияют на поведение инвесторов, я рассмотрю только некоторые из них, которые являются наиболее распространенными и значимыми. •Подтверждение Подтверждение - это тенденция искать, интерпретировать и запоминать информацию, которая подтверждает собственные ожидания, убеждения или гипотезы, и игнорировать, отрицать или забывать информацию, которая их опровергает. Инвесторы, подверженные этому искажению, могут быть слишком уверены в своих суждениях, не критичны к своим источникам, не готовы к изменениям и не способны на обучение. Примеры: - Инвесторы могут выбирать ту информацию, которая соответствует их взглядам на рынок, например, бычьей или медвежьей, и игнорировать ту, которая противоречит им. - Инвесторы могут верить тем экспертам, аналитикам или СМИ, которые поддерживают их стратегию, стиль или философию инвестирования, и не доверять тем, которые критикуют или сомневаются в них. - Инвесторы могут толковать новости или события в пользу своих инвестиционных решений, например, видеть в них подтверждение своих прогнозов, оправдание своих ошибок или возможность для своих действий. •Самоконтроль Самоконтроль - это способность регулировать свои эмоции, импульсы и действия в соответствии с своими целями, нормами и интересами. Инвесторы, которые имеют высокий уровень самоконтроля, могут лучше справляться с неопределенностью, риском и стрессом, а также принимать более рациональные и долгосрочные решения. Инвесторы, которые имеют низкий уровень самоконтроля, могут быть более подвержены эмоциональным реакциям, импульсивным действиям и краткосрочным соблазнам. Примеры: - Инвесторы, которые имеют низкий уровень самоконтроля, могут нарушать свою инвестиционную стратегию, дисциплину и бюджет, поддаваясь искушению изменить их под влиянием моды, слухов или давления. - Инвесторы, которые имеют низкий уровень самоконтроля, могут терять спокойствие, рассудительность и уверенность, поддаваясь панике, страху или жадности, когда рынок колеблется, падает или растет. - Инвесторы, которые имеют низкий уровень самоконтроля, могут отрицать свои ошибки, неудачи и потери, поддаваясь отрицанию, оправданию или мести, и не учиться на них, не исправлять их и не компенсировать их. •Эффект самооценки Эффект самооценки - это тенденция переоценивать свои способности, знания и достижения, а также недооценивать свои недостатки, ошибки и риски. Инвесторы, подверженные этому искажению, могут быть слишком самонадеяны, самодовольны и самоуверенны, а также не критичны к себе, не скромны и не ответственны. Примеры: - Инвесторы могут считать, что они лучше, чем другие инвесторы, и что они могут превзойти рынок, не учитывая, что большинство инвесторов не могут этого сделать, и что рынок часто непредсказуем и неэффективен. - Инвесторы могут считать, что они имеют уникальную информацию, инсайдерскую информацию или эксклюзивный доступ к экспертам, не учитывая, что такая информация может быть недостоверной, незаконной или уже учтенной рынком. - Инвесторы могут считать, что они имеют специальные навыки, таланты или интуицию, которые позволяют им делать правильные решения, не учитывая, что такие навыки, таланты или интуиция могут быть недостаточными, ошибочными или иллюзорными. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
22 февраля 2024 в 6:48
#психология Когнитивные искажения Часть 1/2 Когнитивные искажения - это психологические механизмы, которые мешают инвесторам адекватно анализировать информацию, делать объективные выводы и действовать в соответствии со своими интересами. Когнитивные искажения могут быть связаны с процессом обработки информации, например, с ее поиском, выбором, интерпретацией, запоминанием и использованием. Когнитивные искажения могут также быть связаны с процессом формирования ожиданий, убеждений и предпочтений, например, с их обоснованием, подтверждением, защитой и изменением. Существует множество когнитивных искажений, которые влияют на поведение инвесторов, я рассмотрю только некоторые из них, которые являются наиболее распространенными и значимыми. •Представительность Представительность - это тенденция судить о вероятности события или свойстве объекта на основе того, насколько он характерен или похож на определенную категорию или образец. Инвесторы, подверженные этому искажению, могут игнорировать или недооценивать статистические закономерности и долгосрочные тренды, а также переоценивать влияние отдельных факторов или случайных совпадений. Примеры: - Инвесторы могут считать, что акции компании, которая производит качественную продукцию или имеет хорошую репутацию, являются хорошими инвестициями, не учитывая их финансовые показатели, рыночную оценку и конкурентную среду. Это работает и в обратную сторону. - Инвесторы могут считать, что акции компании, которая имеет низкую цену или низкую доходность, являются плохими инвестициями, не учитывая потенциал роста, перспективы развития или ситуацию на рынке. - Инвесторы могут считать, что акции компании, которая имеет сходство с другой успешной компанией по названию, логотипу, отрасли или стране, являются хорошими инвестициями, не учитывая различия в стратегии, качестве, конкурентоспособности или рентабельности. - Инвесторы могут считать, что акции компании, которая имеет хорошие новости или позитивный образ в СМИ, являются хорошими инвестициями, не учитывая возможность манипуляции, преувеличения или задержки информации. Так же и с плохими новостями и негативным образом в СМИ. - Инвесторы могут считать, что последовательность одинаковых исходов (например, повышение или понижение цены акции) продолжится и в будущем, не учитывая вероятность изменения тренда или регрессии к среднему. - Инвесторы могут считать, что они могут предсказать будущее на основе своего опыта, знаний или интуиции, не учитывая неопределенность, случайность или неполноту информации. •Анкоринг Анкоринг - это тенденция опираться на первоначальную информацию или цифру при оценке другой информации или цифры. Инвесторы, подверженные этому искажению, могут быть слишком привязаны к своим ожиданиям, прогнозам, целям или референсным точкам, и не учитывать новую информацию, изменения ситуации или отклонения от нормы. Примеры: - Инвесторы могут слишком долго держать убыточные акции, надеясь, что они вернутся к своей первоначальной цене, не учитывая, что она могла быть завышена или устаревшей. - Инвесторы могут слишком быстро продавать прибыльные акции, радуясь, что они достигли своей целевой цены, не учитывая, что она могла быть занижена или неактуальной. - Инвесторы могут слишком сильно полагаться на свои прогнозы или рекомендации экспертов, не учитывая, что они могут быть неточными, устаревшими или субъективными. - Инвесторы могут слишком сильно влияться на цену, по которой они купили или продали акцию, не учитывая, что она могла быть случайной, искусственной или не отражать реальную стоимость. - Инвесторы могут слишком сильно ориентироваться на исторические данные или средние показатели, не учитывая, что они могут быть нерепрезентативными, нестабильными или несоответствующими текущей ситуации. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
4
Нравится
1
21 февраля 2024 в 14:59
#чтотызаслово АЖИО Ажио - это разница между рыночной стоимостью и номинальной стоимостью ценной бумаги. Ажио возникает, когда спрос на ценную бумагу превышает предложение, и инвесторы готовы заплатить за нее больше, чем ее номинал. Ажио может быть положительным или отрицательным. Положительное ажио означает, что ценная бумага продается дороже номинала, а отрицательное - дешевле. Ажио показывает, насколько ценная бумага привлекательна для инвесторов и какова ее доходность. Ажио может быть разными видами в зависимости от типа ценной бумаги и условий ее выпуска и обращения. Например, существует ажио на акции, облигации, векселя, денежные знаки и монеты. Ажио на акции - это разница между рыночной ценой акции и ее номиналом (например, повышение курса акций на биржах третьих стран по сравнению с курсом на национальных биржах). Ажио на облигации - это разница между рыночной ценой облигации и ее номиналом плюс накопленный купонный доход. Ажио на денежных знаках и монетах - это разница между их номиналом и стоимостью металла, из которого они изготовлены. Либо бывают случаи когда монеты стоят дороже своего номинала (например юбилейные 10р на рынке стоят дороже 10р). Ажио имеет как преимущества, так и недостатки для инвесторов и эмитентов. Для инвесторов преимуществом ажио является возможность получить более высокую доходность по ценной бумаге, чем по ее номиналу. Недостатком ажио является то, что при покупке ценной бумаги с ажио инвестор платит больше, чем получит при ее погашении. Кроме того, ажио увеличивает налоговую нагрузку на инвестора, так как ажио считается доходом от инвестиций и подлежит налогообложению. Для эмитентов преимуществом ажио является то, что при выпуске ценной бумаги с ажио эмитент получает больше средств, чем обязуется вернуть при ее погашении. Недостатком ажио является то, что при выпуске ценной бумаги с ажио эмитент должен уплатить больше налогов, так как ажио считается расходом по инвестициям и уменьшает налогооблагаемую прибыль. Ажио играет важную роль в инвестиционной деятельности, так как оно отражает спрос и предложение на рынке ценных бумаг, а также уровень риска и доходности инвестиций. Ажио позволяет инвесторам и эмитентам оптимизировать свои финансовые решения и достигать своих целей. Ажио также влияет на денежно-кредитную политику государства, так как оно влияет на объем денежной массы и ставки процента. Ажио является одним из показателей состояния экономики и финансовой системы страны. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
6
Нравится
3
21 февраля 2024 в 12:16
Нефть 21 века Литий - один из ключевых элементов для производства батарей, используемых в электромобилях, смартфонах и других устройствах. Спрос на литий растет, поскольку все больше компаний и правительств стремятся к зеленой энергетике и снижению выбросов углерода. Однако цены на литий резко упали в последние годы, вызвав кризис в отрасли. По данным Benchmark Mineral Intelligence, средняя цена на литий-карбонат, один из основных видов лития, снизилась с $13 900 за тонну в 2018 году до $6 450 за тонну в 2020 году. Это связано с тем, что предложение лития превысило спрос, а также с тем, что пандемия COVID-19 замедлила рост продаж электромобилей и потребление энергии. Многие производители лития столкнулись с финансовыми трудностями, сократили производство, уволили персонал и отложили планы расширения. Некоторые из них даже объявили о банкротстве, такие как американская компания Livent и австралийская компания Altura Mining. Однако не все потеряли надежду на будущее лития. Некоторые эксперты и аналитики полагают, что цены на литий достигли дна и скоро начнут восстанавливаться. Они указывают на то, что электромобили все еще являются приоритетом для многих автопроизводителей, таких как Tesla, Volkswagen и General Motors, которые планируют увеличить свои доли на рынке и снизить стоимость батарей. Кроме того, они отмечают, что правительства по всему миру вводят стимулирующие меры и субсидии для поддержки зеленой энергетики и перехода к низкоуглеродной экономике. Таким образом, отрасль лития переживает трудные времена, но не отчаивается. Существует много факторов, которые могут повлиять на спрос и предложение лития в ближайшем будущем, таких как технологические инновации, геополитические риски, экологические нормы и потребительские предпочтения. Литий все еще имеет большой потенциал для роста, если отрасль сможет адаптироваться к изменяющимся условиям рынка и удовлетворить нужды своих клиентов. Еще один фактор, который работает не только на рынке лития, но и на всех сырьевых товарах – снижение добычи при маленькой стоимости. Звучит абсурдно, но зачастую это так. Это связано с тем, что компании занимающиеся литием, как правило, диверсифицированы и при спаде цен на литий, они переключают свои мощности на другое сырье. Тем самым провоцируют его дефицит в будущем. Прибавим к этому растущий спрос – и вот уже готовая инвест идея кого можно прикупить в долгосрок на низких отметках. Что с литием в России? Россия обладает крупными запасами лития, но больше 20 лет не добывала его, предпочитая более дешевый импорт. Теперь с импортом все грустно, поэтому на рынок лития спешат крупные игроки: «Норникель» ( $GMKN ) - объявил о намерении совместно с «Росатомом» начать освоение литиевого месторождения Колмозерское в Мурманской области и дальнейшей. Колмозерское — крупнейшее (18,9% отечественных запасов) и наиболее перспективное российское месторождение литиевых рудпереработке литиевого сырья. «Газпром» ( $GAZP $SIBN ) и ИНК ( $RU000A104A39 ) подписали меморандум о намерениях развивать проект добычи лития на Ковыктинском месторождении (Иркутская область). Так же было объявлено, что ИНК располагает собственными технологиями переработки литийсодержащих попутных вод и готова их адаптировать для переработки пластовых рассолов месторождения «Газпрома». #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
10
Нравится
4
21 февраля 2024 в 7:44
Одна из самых опасных стратегий в инвестировании Инвестирование в компании на грани банкротства - это одна из самых рискованных и спорных стратегий на финансовом рынке. Она заключается в том, что инвестор покупает акции компании, которая находится в тяжелом финансовом положении, но имеет шанс восстановить свою деятельность и вернуть доверие рынка. Такая стратегия может принести огромную прибыль, если компания сможет избежать банкротства и повысить стоимость своих акций, но также может привести к полной потере средств, если компания окончательно разорится или ее акции станут ничего не стоить. Преимуществом такой стратегии является то, что акции компаний на грани банкротства обычно продаются по очень низким ценам, что позволяет инвестору приобрести большое количество акций за небольшую сумму денег. Если компания сможет выжить и улучшить свою ситуацию, то ее акции могут значительно вырасти в цене, обеспечивая инвестору высокую доходность. Например, акции американской авиакомпании Delta Air Lines в 2005 году стоили менее 1 доллара за штуку, когда компания объявила о банкротстве, но в 2007 году они достигли 20 долларов за штуку, когда компания вышла из банкротства. Недостатком такой стратегии является то, что акции компаний на грани банкротства обладают высокой степенью неопределенности и волатильности, что делает их очень рискованными для инвестирования. Если компания не сможет выжить и будет ликвидирована, то ее акции могут стать бесполезными, а инвестор потеряет все свои деньги. Кроме того, такие акции могут быть подвержены спекуляциям, манипуляциям и слухам, которые могут сильно влиять на их цену в любом направлении. Например, акции немецкой компании Wirecard в 2020 году стоили более 100 евро за штуку, когда компания была одним из лидеров в сфере платежных технологий, но в июне они упали до 1 евро за штуку, когда компания признала, что не может найти 1,9 миллиарда евро на своих счетах. Перед тем, как инвестировать в компании на грани банкротства, инвестору нужно учитывать ряд факторов, которые могут повлиять на исход инвестиции. Вот некоторые из них: - Причины, по которым компания находится в кризисе. Это могут быть внешние факторы, такие как конкуренция, спрос, регуляция, технологические изменения, или внутренние факторы, такие как управление, стратегия, финансы, продукты, репутация. - План реструктуризации компании. Это документ, который описывает, как компания намерена изменить свою деятельность, сократить свои долги, улучшить свою эффективность и повысить свою прибыльность. - Позиция кредиторов и акционеров компании. Это группы заинтересованных сторон, которые имеют право на часть активов и доходов компании в случае ее банкротства. Инвестору нужно следить за тем, как они взаимодействуют с компанией, и как они относятся к ее плану реструктуризации. Вот несколько кейсов с нашего рынка: - Аэрофлот ( $AFLT ) - крупнейшая авиакомпания России, которая в 1999 году была на грани банкротства из-за долгов, низкого спроса и конкуренции. Компания смогла избежать банкротства благодаря финансовой поддержке государства, реформе управления, сокращению расходов и модернизации парка самолетов. - Мечел ( $MTLR ) - один из крупнейших металлургических холдингов России, который в 2014 году оказался под угрозой банкротства из-за огромных долгов, падения цен на металлы и санкций. Компания смогла избежать банкротства благодаря реструктуризации долга, продаже непрофильных активов, снижению издержек и увеличению производительности. Сейчас Мечел является одним из лидеров в сфере добычи угля, производства стали и энергетики. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
14
Нравится
4
20 февраля 2024 в 15:12
Пульс учит
#психология Поведенческий анализ в инвестициях Инвестиции - это не только математика, логика и статистика. Инвестиции - это также психология, эмоции и интуиция. Инвестиции - это процесс принятия решений в условиях неопределенности, риска и конкуренции. Инвестиции - это искусство, которое требует не только знаний, но и мастерства. Поведенческий анализ в инвестициях - это наука, которая изучает влияние психологических факторов на решения инвесторов и их последствий для рынка. Поведенческий анализ показывает, что инвесторы часто действуют не рационально, а подвержены различным эмоциям, предубеждениям, иллюзиям и ошибкам. Поведенческий анализ помогает понять, почему инвесторы иногда принимают невыгодные или рискованные решения, как они реагируют на новости и события, как они формируют свои ожидания и убеждения. Поведенческий анализ также предлагает способы улучшить качество инвестиционных решений, такие как использование правил, алгоритмов, чек-листов, обратной связи и других инструментов. В этом тексте разберу основные концепции и принципы поведенческого анализа в инвестициях, а также приведу некоторые примеры его применения на практике. Поведенческий анализ в инвестициях базируется на двух основных концепциях: ограниченной рациональности и эвристиках. Ограниченная рациональность означает, что инвесторы не могут обрабатывать всю доступную информацию и учитывать все возможные альтернативы при принятии решений. Инвесторы сталкиваются с ограничениями по времени, памяти, вниманию, знаниям и другим ресурсам, которые не позволяют им действовать оптимально. Инвесторы также подвержены влиянию своих эмоций, мотивов, ценностей и личностных черт, которые могут искажать их восприятие и оценку ситуации. Эвристики - это упрощенные правила и методы, которые инвесторы используют для ускорения и упрощения принятия решений. Эвристики могут быть полезны, когда информация недостаточна, неоднозначна или сложна, а время ограничено. Однако эвристики также могут приводить к систематическим ошибкам и отклонениям от рациональности, которые называются когнитивными искажениями или биасами (про них напишу отдельно в будущих постах). Поведенческий анализ в инвестициях не только помогает понять, почему инвесторы действуют так, а не иначе, но и предлагает способы улучшить их поведение и результаты, например: - Для улучшения процесса принятия решений, инвесторы могут использовать различные инструменты, такие как чек-листы, алгоритмы, правила, планы, календари, журналы и другие, которые помогают структурировать, упорядочить, документировать и контролировать их действия. - Для улучшения качества информации, инвесторы могут использовать различные источники, такие как данные, аналитика, эксперты, СМИ и другие, которые помогают получить, сравнить, проверить и обновить информацию. - Для улучшения оценки ситуации, инвесторы могут использовать различные методы, такие как анализ, симуляция, тестирование, эксперимент и другие, которые помогают измерить, моделировать, проверять и оптимизировать ситуацию. - Для улучшения формирования ожиданий, убеждений и предпочтений, инвесторы могут использовать различные техники, такие как обучение, обратная связь, рефлексия, переоценка и другие, которые помогают учиться, исправляться, адаптироваться и развиваться. - Для улучшения регуляции эмоций, импульсов и действий, инвесторы могут использовать различные практики, такие как медитация, релаксация, дыхание, физическая активность и другие, которые помогают успокаиваться, сосредотачиваться, мотивироваться и действовать. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
102
Нравится
11
20 февраля 2024 в 9:46
Добро пожаловать в болото или что такое кантри-риск Недавно задумался о том какая забавная ситуация сложилась у нас на рынке. Есть такой термин – «кантри риск», он обычно применяется для оценки инвестиций в активы на зарубежных рынках. Кантри-риск (country risk) - это риск потери средств или доходности, связанный с политической, экономической и социальной ситуацией в стране, в которой инвестирует или торгует инвестор или трейдер. Кантри-риск может включать в себя различные факторы, такие как: - Валютный риск - риск изменения курса национальной валюты по отношению к другим валютам, что может привести к уменьшению стоимости активов или доходов в иностранной валюте. - Переводной риск - риск невозможности своевременно или полностью перевести средства из страны или получить средства в страну из-за ограничений, налагаемых правительством или центральным банком, таких как валютный контроль, капитальный контроль, санкции и т.д. - Суверенный риск - риск невыполнения обязательств по долгу или дефолта со стороны правительства или центрального банка страны. - Политический риск - риск возникновения неблагоприятных политических событий или изменений в стране, которые могут негативно повлиять на экономику, правовую систему, безопасность, стабильность или международные отношения страны, таких как революции, войны, терроризм, национализация, конфискация, коррупция и т.д. - Экономический риск - риск ухудшения экономической ситуации или перспектив в стране, которые могут снизить рост и привести к рецессии, дефляции, стагфляции, кризисам и т.д. - Социальный риск - риск возникновения социальных проблем или конфликтов в стране, которые могут нарушить общественный порядок, снизить доверие, увеличить напряжение, бедность, неравенство, безработицу и т.д. Для чего это нужно? Что бы при оценке риска определить для себя вменяемую премию за риск и отталкиваясь от нее принимать решение – заходить в эти активы или нет. При сегодняшних реалиях, напрашивается мысль, что оценивать нужно не зарубежные рынки, а собственный. И раньше это даже имело смысл, ведь часто риски в РФ сильно перевешивали риски инвестиций, например в тот же Китай. Сегодня же мы попали в мир, где по большому счету для нас остался только один рынок, если рассматривать массового неквалифицированного физика. Так что можем забыть про кантри-риск и работать с тем, что имеем, выжимая из него максимум возможного. А для общеобразовательной составляющей, приведу методы оценки кантри-риска: - Рейтинги кантри-риска - это оценки, присваиваемые специализированными агентствами или организациями, которые измеряют уровень кантри-риска по определенной шкале, обычно от ААА (самый низкий риск) до D (самый высокий риск). Рейтинги кантри-риска основываются на анализе различных квантитативных и качественных показателей, таких как макроэкономические данные, политическая стабильность, правовая система, внешняя задолженность, валютный режим и т.д. - Индексы кантри-риска - это совокупные показатели, которые агрегируют различные аспекты кантри-риска в одно число, которое отражает общий уровень риска в стране. Индексы кантри-риска могут быть общими или специализированными, в зависимости от того, какие факторы они учитывают. - Модели кантри-риска - это математические или статистические формулы, которые позволяют рассчитать уровень кантри-риска на основе определенных переменных или параметров, которые отражают различные аспекты риска в стране. Модели кантри-риска могут быть детерминистическими или стохастическими, в зависимости от того, как они учитывают неопределенность и вероятность событий. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
7
Нравится
1
20 февраля 2024 в 6:25
#чтотызаслово ДЕРИВАТИВ Дериватив (от лат. derivare - выводить, производить) - это производный финансовый инструмент, который представляет собой договор между двумя сторонами о будущих действиях в отношении базового актива. Базовый актив - это любой товар, ценная бумага, валюта, процентная ставка, индекс или другая переменная, от которой зависит стоимость дериватива. Деривативы не являются самостоятельными активами, а лишь отражают изменение цены базового актива во времени. Термин "дериватив" впервые появился в английском языке в 1970-х годах, когда на финансовых рынках стали широко использоваться срочные контракты на товары и валюты. Однако история деривативов уходит корнями в далекое прошлое. Считается, что первые деривативы появились в Древнем Риме, где существовали контракты на поставку зерна в будущем по фиксированной цене. В средние века деривативы использовались для защиты от рисков, связанных с колебаниями цен на товары и валюты. В 17 веке в Голландии появились первые опционы на тюльпаны, которые стали предметом спекуляции и привели к известному "тюльпановому безумию". В 19 веке в США развился рынок фьючерсов на сельскохозяйственные товары, а в 20 веке появились и другие виды деривативов, такие как свопы, форварды, опционы на акции и индексы. Классификация: - Способ заключения сделок: биржевые или внебиржевые. Биржевые деривативы торгуются на специализированных площадках, где устанавливаются стандартные условия контрактов, а также обеспечивается надежность и ликвидность сделок. Внебиржевые деривативы заключаются между сторонами напрямую, без посредников, и могут иметь индивидуальные условия, а также более высокий риск невыполнения обязательств. - Характер обязательств сторон: опционные или фьючерсные. Опционные деривативы дают право, но не обязанность, купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в определенный момент времени или в течение определенного периода. Фьючерсные деривативы предполагают обязанность купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в определенный момент времени. - Способ расчетов: физический или денежный. Физический расчет подразумевает реальную поставку или получение базового актива по истечении срока действия дериватива. Денежный расчет подразумевает выплату или получение разницы между ценой базового актива на момент заключения дериватива и его ценой на момент истечения срока действия дериватива. Виды деривативов: - Фьючерс - это договор на покупку или продажу базового актива в будущем по фиксированной цене. Фьючерсы торгуются на бирже и имеют стандартизированные параметры, такие как срок, объем, качество и способ расчетов по базовому активу. - Опцион - это договор, дающий право, но не обязанность, купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в определенный момент времени или в течение определенного периода. Опционы торгуются на бирже или внебиржевом рынке и имеют различные параметры, такие как тип (покупка или продажа), стиль (европейский или американский), срок, цена исполнения и премия. - Своп - это договор на обмен будущих потоков платежей между двумя сторонами. Свопы не торгуются на бирже, а заключаются на внебиржевом рынке и могут иметь различные условия, такие как срок, валюта, процентная ставка, индекс и т.д. - Форвард - это договор на покупку или продажу базового актива в будущем по заранее договоренной цене. Форварды не торгуются на бирже, а заключаются на внебиржевом рынке и могут иметь индивидуальные условия, такие как срок, объем, качество и способ расчетов по базовому активу. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
19 февраля 2024 в 15:24
#чтотызаслово КАНАРЕЙКА В ШАХТЕ В мире инвестиций существует множество показателей, сигналов и индикаторов, которые помогают анализировать состояние рынка, прогнозировать его динамику и принимать рациональные инвестиционные решения. Однако не все из них одинаково надежны, точны и своевременны. Некоторые из них могут быть запоздалыми, искаженными или нерепрезентативными. Поэтому инвесторам важно уметь отличать существенные факторы от второстепенных и случайных. Одним из таких важных факторов является концепция "канарейки в шахте". Это выражение, которое используется для описания некоего феномена, события или объекта, который служит ранним предвестником или предупреждением о возможной опасности или кризисе, который может наступить в ближайшем будущем. Название происходит от практики горняков, которые брали с собой в шахту канареек в клетках. Если птица умирала или начинала вести себя неестественно, то это означало, что в шахте были опасные газы, и шахтерам нужно было немедленно покинуть шахту. Таким образом, канарейка служила своего рода сигнализацией, которая предотвращала бедствия и спасала жизни. В мире инвестиций "канарейкой в шахте" может быть любой феномен, событие или объект, который отражает скрытые проблемы в экономике, финансах или политике, которые могут привести к дестабилизации, рецессии или краху рынка. Такие "канарейки" могут быть разными по своей природе, форме и масштабу. Примерами "канареек в шахте" могут быть: - Инверсия кривой доходности. Это ситуация, когда процентные ставки по краткосрочным облигациям становятся выше, чем по долгосрочным. Это свидетельствует о том, что инвесторы ожидают снижения экономического роста и инфляции в будущем, и предпочитают держать свои деньги в безопасных и ликвидных активах. Инверсия кривой доходности считается одним из самых надежных индикаторов рецессии, так как она предшествовала почти всем кризисам в истории США. - Сокращение объема торгов. Это ситуация, когда количество совершаемых сделок на рынке уменьшается, а также снижается общий оборот активов. Это свидетельствует о том, что инвесторы теряют интерес к рынку, становятся более пассивными или осторожными, или выходят из рынка, продавая свои активы. Сокращение объема торгов может быть признаком ухудшения рыночного настроения, снижения ликвидности и волатильности, а также предвестником падения цен активов. - Рост спреда между корпоративными и государственными облигациями. Это ситуация, когда разница между процентными ставками по облигациям частных компаний и облигациям правительства увеличивается. Это свидетельствует о том, что инвесторы требуют более высокой премии за риск, связанный с инвестированием в корпоративные облигации, по сравнению с более безопасными государственными облигациями. Рост спреда может быть индикатором ухудшения финансового положения компаний, роста дефолтов, увеличения кредитного риска и снижения доверия к рынку. - Падение индекса потребительского доверия. Это ситуация, когда уровень доверия потребителей к текущей и будущей экономической ситуации снижается. Это свидетельствует о том, что потребители становятся более пессимистичными, сокращают свои расходы, откладывают свои планы и ожидают ухудшения своего благосостояния. Падение индекса потребительского доверия может быть сигналом снижения спроса, роста безработицы, сокращения производства и доходов, а также общего замедления экономики. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
5
Нравится
1
19 февраля 2024 в 10:02
5 мифов об инвестициях • Миф 1: Инвестируют только большие деньги. Это не так. Сегодня существует множество доступных и удобных способов инвестировать даже небольшие суммы денег. Например, вы можете купить доли акций или паев инвестиционных фондов, которые отражают состав определенного индекса или сектора рынка. Также вы можете воспользоваться специальными приложениями или платформами, которые позволяют инвестировать автоматически или по вашему выбору. Главное - начать инвестировать регулярно и долгосрочно, чтобы накопить капитал и получить проценты на проценты. • Миф 2: Инвестиции - это сложно и опасно. Это не обязательно так. Инвестиции могут быть простыми и безопасными, если вы выбираете подходящие инструменты и стратегии в соответствии с вашими целями, рисками и горизонтом инвестирования. Например, если вы хотите инвестировать на пенсию, вы можете выбрать низкорисковые и стабильные инструменты, такие как государственные или корпоративные облигации, которые обеспечивают вам регулярный доход и защиту от инфляции. Если же вы хотите инвестировать на рост, вы можете выбрать более рискованные и динамичные инструменты, такие как акции, которые могут дать вам высокую доходность в долгосрочной перспективе, но также подвержены колебаниям рынка. В любом случае, вы должны изучать основы инвестиций, следить за новостями и аналитикой, диверсифицировать свой портфель и не поддаваться эмоциям. • Миф 3: Инвестиции - это только для профессионалов. Это тоже не так. Инвестиции - это для всех, кто хочет улучшить свое финансовое положение и достичь своих целей. Вы не обязаны быть экспертом в финансах или экономике, чтобы инвестировать. Вы можете обратиться за помощью к профессиональным консультантам, брокерам, управляющим или робо-адвайзерам, которые могут предложить вам индивидуальные рекомендации, продукты и услуги. Также вы можете самостоятельно обучаться и повышать свою финансовую грамотность, читая книги, статьи, блоги, подкасты или смотря видео по теме инвестиций. Главное - не бояться задавать вопросы и искать надежные источники информации. • Миф 4: Инвестиции - это только для богатых. Это совсем не так. Инвестиции - это для всех, кто хочет стать богаче. Инвестиции - это не только способ сохранить и приумножить свои деньги, но и способ создать пассивный источник дохода, который может покрывать ваши расходы или финансировать ваши мечты. Инвестиции - это также способ защитить себя от непредвиденных обстоятельств, таких как потеря работы, болезнь, кризис или инфляция. Инвестиции - это также способ внести свой вклад в развитие экономики, общества и окружающей среды, выбирая те активы, которые соответствуют вашим ценностям и принципам. Инвестиции - это не роскошь, а необходимость для каждого, кто хочет жить лучше. • Миф 5: Инвестиции - это только для молодых. Это тоже неверно. Инвестиции - это для людей любого возраста и жизненного этапа. Конечно, чем раньше вы начнете инвестировать, тем больше времени у вас будет для накопления капитала и получения сложных процентов. Но это не значит, что вы не можете инвестировать, если вы уже не молоды. Вы можете адаптировать свою инвестиционную стратегию в зависимости от ваших текущих потребностей, возможностей и планов. Например, если вы близки к пенсии, вы можете сосредоточиться на сохранении своего капитала и получении стабильного дохода. Если же вы уже на пенсии, вы можете продолжать инвестировать часть своих средств в растущие активы, чтобы защититься от инфляции и увеличить свой доход. Инвестиции - это не только способ заработать деньги, но и способ поддержать свой интерес к жизни и свое участие в ней. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
19 февраля 2024 в 6:05
Пульс учит
За каждый твой заработанный доллар кто-то платит? Экономика — это нулевая сумма, то есть если кто-то становится богаче, то кто-то другой становится беднее. Это утверждение является одним из самых распространенных экономических мифов, которые не соответствуют реальности. Давайте разберемся, почему это так, и как экономика может быть игрой с положительной суммой, то есть когда все участники могут выиграть. Во-первых, нужно понять, что экономика — это не статичная, а динамичная система, которая постоянно развивается и меняется. Новые технологии, изобретения, инновации, предпринимательство, образование, наука, культура — все это способствует созданию новых ресурсов, товаров, услуг, ценностей, которых раньше не было. Это значит, что экономический пирог не фиксирован, а растет с течением времени, и его можно делить на большее количество кусков. Например, в начале XX века не существовало таких отраслей, как авиация, компьютеры, интернет, мобильная связь, биотехнологии и т.д. Сегодня они являются важной частью мировой экономики и обеспечивают миллионы рабочих мест, доходов, налогов, благосостояния. Это не значит, что кто-то стал беднее из-за появления этих новых секторов, наоборот, они создали новые возможности и рынки для многих людей. Во-вторых, нужно понять, что экономика — это не нольсуммовая, а положительносуммовая игра, то есть когда сумма выигрышей больше, чем сумма проигрышей. Это происходит потому, что экономические отношения основаны на добровольном обмене, который приносит выгоду обеим сторонам. Когда вы покупаете товар или услугу, вы делаете это потому, что оцениваете ее выше, чем деньги, которые вы за нее отдаете. А продавец делает то же самое, он оценивает деньги выше, чем товар или услугу, которую он предлагает. Таким образом, оба участника обмена увеличивают свою полезность, удовлетворенность, благосостояние. Например, когда вы покупаете билет на поезд, вы получаете возможность путешествовать, а железнодорожная компания получает доход, который она может использовать для оплаты зарплат, топлива, обслуживания, инвестиций и т.д. Это не значит, что кто-то стал беднее из-за этой сделки, наоборот, она создала новую ценность для обеих сторон. В-третьих, нужно понять, что экономика — это не конкуренция, а сотрудничество, которое способствует общему благу. Это происходит потому, что экономические агенты не действуют в изоляции, а взаимодействуют друг с другом, образуя сложные сети, которые увеличивают эффективность, продуктивность, качество, инновационность. Когда вы работаете на предприятии, вы не конкурируете с другими работниками, а сотрудничаете с ними, выполняя разные функции, которые в совокупности создают конечный продукт или услугу. А предприятие не конкурирует с другими предприятиями, а сотрудничает с ними, заключая договоры, соглашения, партнерства, которые в совокупности создают более высокий уровень благосостояния. Например, когда вы пользуетесь смартфоном, вы не думаете о том, сколько людей, компаний, стран, отраслей приняли участие в его производстве, доставке, продаже, обслуживании. Это не значит, что кто-то стал беднее из-за этого сотрудничества, наоборот, оно создало новую ценность для многих людей. Экономика — это не нулевая сумма, а положительная сумма, когда все участники могут выиграть. Это возможно благодаря тому, что экономика — это динамичная, положительносуммовая и сотрудническая система, которая постоянно создает новые ресурсы, ценности, блага. Конечно, это не означает, что в экономике нет проблем, неравенств, конфликтов, несправедливостей. Но это означает, что эти проблемы не являются неизбежными, а могут быть решены с помощью рациональной политики, образования, институтов, культуры, которые способствуют развитию экономики как игры с положительной суммой. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
78
Нравится
32
18 февраля 2024 в 15:54
«Если бы Оливковые Деревья знали руки, которые их посадили, Их Масло превратилось бы в Слезы.» (с) Махмуд Дарвиш Оливковая ветвь в инвестициях — это символическое выражение, которое означает стремление к миру, согласию или компромиссу между конфликтующими сторонами. Этот термин происходит из древнегреческой культуры, где оливковая ветвь была связана с богиней мудрости Афиной и использовалась как знак мирных намерений или победы. В современном мире оливковая ветвь часто употребляется в политике, дипломатии или переговорах, когда одна из сторон предлагает уступки, альтернативы или решения, направленные на урегулирование спора или конфликта. В инвестициях оливковая ветвь может иметь разные значения в зависимости от контекста и ситуации. Например: - Оливковая ветвь может быть жестом доброй воли или признанием ошибки со стороны компании, которая пытается восстановить доверие инвесторов, клиентов или партнеров после какого-то скандала, кризиса или неудачи. Например, компания может извиниться, предложить компенсацию, сменить руководство или провести реформы. - Оливковая ветвь может быть стратегией или тактикой со стороны компании, которая пытается завоевать или удержать рынок, конкурентов или покупателей. Например, компания может снизить цены, улучшить качество, расширить ассортимент или сотрудничать с другими компаниями. - Оливковая ветвь может быть предложением или запросом со стороны компании, которая пытается добиться слияния, поглощения, партнерства или инвестиций. Например, компания может предложить выгодные условия, преимущества, гарантии или уступки. Оливковая ветвь в инвестициях — это способ общения, взаимодействия или влияния, который может иметь положительный или отрицательный эффект на финансовые результаты, репутацию или отношения компании. Инвесторам важно анализировать мотивы, цели и последствия оливковой ветви, чтобы принимать обоснованные решения. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
7
Нравится
3
18 февраля 2024 в 11:42
#чтотызаслово НОСОРОГ Носорог в инвестициях — это метафора, которая описывает риск, который очевиден, но игнорируется. Это событие, которое можно предвидеть и предотвратить, но по каким-то причинам оно не привлекает достаточного внимания или действий. Например, носорогом может быть глобальный долговой кризис, экологическая катастрофа, война или пандемия. Носорог может привести к серьезным потерям или кризисам, если не будет своевременно решен. Термин "носорог" в инвестициях был предложен американским экономистом Робертом Шиллером в 2017 году. Он сравнил носорога с черным лебедем — другой метафорой, которая означает труднопрогнозируемое и редкое событие, но имеющее значительные, часто катастрофические последствия. Шиллер отметил, что носороги более распространены и опасны, чем черные лебеди, и что инвесторы должны быть более внимательны к ним. Носороги могут возникать по разным причинам, таким как недостаток информации, когнитивные искажения, социальное давление, инерция или страх. Инвесторы могут не замечать носорогов, потому что они привыкли к стабильности, не хотят менять свои стратегии, не верят в возможность кризиса или не знают, как с ним бороться. Однако, игнорирование носорогов может быть опасным, так как они могут нанести большой ущерб портфелю, репутации или доверию. Для того, чтобы избежать или смягчить последствия носорогов, инвесторам необходимо: - Следить за сигналами и индикаторами, которые могут указывать на наличие или приближение носорога. Например, аномальные колебания цен, рост долговой нагрузки, изменение политической или экономической ситуации и т.д. - Анализировать различные сценарии развития событий, учитывая вероятность и влияние носорога. Например, как повлияет носорог на доходность, риск, диверсификацию или ликвидность портфеля. - Принимать своевременные и адекватные меры, чтобы защитить свой капитал от носорога. Например, сокращать или увеличивать экспозицию, использовать стоп-лоссы, хеджировать риск, перераспределять активы или выходить из рынка. - Обучаться на своих и чужих ошибках, извлекая уроки из прошлых носорогов. Например, какие факторы способствовали возникновению носорога, какие симптомы его предшествовали, какие стратегии были эффективны или неэффективны в борьбе с ним. Носорог в инвестициях — это серьезная угроза, которую не стоит игнорировать. Инвесторы, которые умеют распознавать, анализировать и противодействовать носорогам, могут избежать больших потерь и даже извлечь выгоду из кризисных ситуаций. Носорог — это риск, который очевиден, но игнорируется. Это событие, которое можно предвидеть и предотвратить, но по каким-то причинам оно не привлекает достаточного внимания или действий. Например, сланцевая добыча нефти, при текущих ценах, выглядит достаточно бестолковым занятием, но продолжается, несмотря на убытки и экологические риски. Носорог может привести к серьезным потерям или кризисам, если не будет своевременно решен. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
18 февраля 2024 в 8:21
Зачем компаниям кэш? Золотой запас - это ситуация, когда компания имеет большой объем наличных денег или ликвидных активов, которые не используются для развития бизнеса или выплаты дивидендов. Золотой запас может быть результатом консервативной финансовой политики, низкой инвестиционной активности или высокой прибыльности. Когда компания имеет большой объем наличных денег или ликвидных активов, которые не используются для развития бизнеса или выплаты дивидендов, это может иметь как положительные, так и отрицательные последствия. С одной стороны, такая ситуация свидетельствует о высокой финансовой надежности компании, ее способности справляться с непредвиденными расходами, завоевывать доверие партнеров и инвесторов, получать кредиты на выгодных условиях. С другой стороны, избыток наличности или ликвидных активов может указывать на неэффективное управление финансами, недостаток инвестиционных возможностей, риск потери конкурентных преимуществ. В зависимости от причин и целей накопления наличности или ликвидных активов, компания может выбирать разные стратегии их использования. Например, если компания накапливает деньги для реализации крупного проекта в будущем, то она может инвестировать их в краткосрочные финансовые инструменты, такие как депозиты, облигации, ценные бумаги, чтобы получать доход и сохранять ликвидность. Если же компания не видит перспектив для роста и развития, то она может распределять свои излишки между акционерами в виде дивидендов или выкупа акций, чтобы повысить их удовлетворенность и лояльность. Однако, если компания длительное время держит большой объем наличности или ликвидных активов без ясной цели и стратегии, то это может привести к снижению ее рентабельности, утрате конкурентоспособности, потере доверия со стороны рынка и регуляторов. Поэтому компания должна постоянно анализировать свою ликвидность и платежеспособность, определять оптимальный уровень наличности и ликвидных активов, искать новые направления для инвестирования и развития, а также учитывать интересы и ожидания своих акционеров, клиентов, поставщиков и сотрудников. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
17 февраля 2024 в 15:57
Великий и ужасный – Вампирский сквид В 2009 году журнал Rolling Stone опубликовал статью - "Внутри машины Goldman Sachs, которая разрушает мир". Автор статьи, Мэтт Тайбби, жестко раскритиковал деятельность одного из крупнейших и влиятельнейших банков в мире - Goldman Sachs ( $GS ). Он обвинил банк в том, что он спекулирует на кризисах, манипулирует рынками, лоббирует свои интересы в правительстве, эксплуатирует своих клиентов и получает непомерные прибыли за счет общества. Тайбби дал банку прозвище "вампирский сквид", сравнив его с жадным и хищным морским чудовищем, которое поглощает все живое на своем пути. Goldman Sachs был основан в 1869г немецким иммигрантом Маркусом Гольдманом в Нью-Йорке. В 1882г к Гольдману присоединился его зять Самюэль Сакс, и банк получил свое нынешнее название. В 1896г банк стал одним из основателей Нью-Йоркской фондовой биржи и начал заниматься размещением акций компаний на публичном рынке. В 20-е годы прошлого века банк стал одним из лидеров в сфере финансирования новых отраслей, таких как радио, автомобили, электричество и кино. В 1928г банк создал первый инвестиционный фонд, который позволял мелким инвесторам покупать доли в портфеле акций разных компаний. Однако в 1929г наступил Великий кризис, который привел к обвалу рынка и краху многих компаний и фондов, в том числе и тех, которые финансировал Goldman Sachs. Банк понес большие убытки и едва не обанкротился. В 50-е банк снова стал активно участвовать в размещении акций компаний, в том числе таких гигантов, как Ford ( $F ), Sears, Procter & Gamble ( $PG ) и др. В 60-е годы банк расширил свое присутствие на международном рынке, открыв филиалы в Лондоне, Париже, Токио и др. В 70-е годы банк стал одним из пионеров в области слияний и поглощений, оказывая консультационные услуги компаниям, которые хотели объединиться или купить другие компании. В 80-е годы банк стал одним из лидеров в области деривативов - сложных финансовых инструментов. В 90-е годы банк стал одним из первых, кто начал использовать компьютерные технологии и алгоритмы для анализа рынка и торговли. В 1999г банк провел свое первое IPO, став открытой компанией. Goldman Sachs является одним из самых влиятельных и могущественных игроков на мировой финансовой арене. Банк имеет огромное влияние на мировую экономику, так как он может воздействовать на цены активов, процентные ставки, валютные курсы, инфляцию, рост, занятость и др. Банк также имеет тесные связи с политической элитой, так как он является одним из крупнейших спонсоров политических кампаний, а также источником кадров для высших должностей в правительстве. Банк также влияет на общественное мнение, так как он имеет доступ к ведущим СМИ, а также финансирует различные исследовательские и образовательные проекты. Однако банк также подвергается жесткой критике. Банк обвинялся в том, что он: - Спекулировал на кризисе жилищного рынка в США в 2007-2008г, продавая своим клиентам облигации, обеспеченные ипотечными кредитами с высоким риском, а затем ставил на их обесценение, используя деривативы. - Манипулировал рынком энергии в Калифорнии в 2000-2001г, создавая искусственный дефицит электричества и поднимая цены на него. - Помогал Греции скрывать свой государственный долг, используя сложные финансовые схемы, которые позволяли ей получать дешевые кредиты от Европейского союза. - Уклонялся от налогов, используя офшорные компании и счета, а также получал налоговые льготы от правительства США. - Конфликтовал интересов, предоставляя консультационные услуги одновременно покупателям и продавцам в сделках по слияниям и поглощениям, а также давая привилегированную информацию своим сотрудникам и партнерам. Все эти действия банка привели к тому, что он получил репутацию жадного, хищного и безнравственного участника финансовой системы, который не думает о последствиях своих действий для общества и окружающей среды. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
7
Нравится
2
17 февраля 2024 в 11:36
Стратегия для облигаций «Барбелл» Стратегия барбелл - это стратегия инвестирования в облигации, при которой инвестор распределяет свой портфель между краткосрочными и долгосрочными облигациями, избегая среднесрочных. Это позволяет получать высокий доход от долгосрочных облигаций и сохранять ликвидность от краткосрочных облигаций. Пример стратегии барбелл: Предположим, что инвестор имеет 100 тыс. долларов для инвестирования в облигации. Он может разделить свой портфель на две части: 50 тыс. долларов в краткосрочные облигации сроком до 1 года и 50 тыс. долларов в долгосрочные облигации сроком от 10 лет и выше. Краткосрочные облигации имеют низкий купонный доход, но высокую рыночную цену, так как они менее подвержены риску изменения процентных ставок. Долгосрочные облигации имеют высокий купонный доход, но низкую рыночную цену, так как они более подвержены риску изменения процентных ставок. Инвестор получает сбалансированный доход от своего портфеля, а также имеет возможность переинвестировать краткосрочные облигации в новые облигации с более выгодными условиями, если процентные ставки изменятся. Плюсы и минусы стратегии барбелл: Для инвесторов стратегия барбелл имеет следующие преимущества: - Позволяет получать высокий доход от долгосрочных облигаций, которые обычно имеют более высокий купонный процент, чем среднесрочные или краткосрочные облигации. - Позволяет сохранять ликвидность от краткосрочных облигаций, которые обычно имеют более высокую рыночную цену, чем среднесрочные или долгосрочные облигации. - Позволяет избежать риска реинвестирования, то есть риска того, что инвестор не сможет переинвестировать свои деньги в облигации с таким же или более высоким доходом, если процентные ставки снизятся. - Позволяет избежать риска дюрации, то есть риска того, что рыночная цена облигаций снизится, если процентные ставки повысятся. Дюрация - это мера чувствительности цены облигации к изменению процентной ставки. Чем дольше срок погашения облигации, тем выше ее дюрация и тем сильнее она реагирует на изменение ставок. Для инвесторов стратегия барбелл имеет следующие недостатки: - Не позволяет получать средний доход от среднесрочных облигаций, которые обычно имеют более высокий купонный процент, чем краткосрочные облигации, и более высокую рыночную цену, чем долгосрочные облигации. - Не позволяет диверсифицировать свой портфель по срокам погашения, что может увеличить риск, если процентные ставки изменятся в неблагоприятном направлении для инвестора. Например, если процентные ставки снизятся, то инвестор потеряет доход от краткосрочных облигаций, а если процентные ставки повысятся, то инвестор потеряет цену долгосрочных облигаций. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
17 февраля 2024 в 9:36
Пульс учит
#чтотызаслово АНТИДИЛЮЦИЯ Антидилюция - это защита прав инвесторов от уменьшения их доли владения в компании при последующих раундах финансирования. Антидилюция может быть достигнута различными способами, например, через конвертируемые займы, опционы или привилегированные акции. Пример антидилюции: Предположим, что инвестор А вложил 1 млн долларов в стартап за 10 % акций. Стартап оценивается в 10 млн долларов. Через год стартап проводит второй раунд финансирования, в котором привлекает еще 2 млн долларов от инвестора Б за 20 % акций. Стартап оценивается в 8 млн долларов, то есть его стоимость упала. Если у инвестора А нет антидилюции, его доля владения уменьшится с 10 % до 8 %, а его инвестиция обесценится с 1 млн долларов до 800 тыс. долларов. Однако, если у инвестора А есть антидилюция, он может сохранить свою долю владения на уровне 10 %, получив дополнительные акции от стартапа. Таким образом, он избежит потери своей инвестиции. Плюсы и минусы антидилюции: Для инвесторов антидилюция имеет следующие преимущества: •Защищает их долю владения в компании от размывания при последующих раундах финансирования. •Позволяет им сохранить свое влияние на принятие решений в компании. •Снижает риск потери своей инвестиции в случае снижения стоимости компании. Для компаний антидилюция имеет следующие недостатки: •Увеличивает сложность и затраты на проведение раундов финансирования, так как требует пересчета количества и цены акций. •Уменьшает количество акций, доступных для продажи новым инвесторам, что может снизить их интерес к компании. •Снижает стимулы для повышения стоимости компании, так как существующие инвесторы не будут страдать от падения цены акций. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
73
Нравится
15
16 февраля 2024 в 15:49
Трудовая неделя подошла к концу и громко хлопнула дверью, поэтому если кто не знает, что посмотреть на выходных и немного разгрузить голову от лишних мыслей, вот вам идея: Super Pumped: The Battle For Uber (На взводе: Битва за Uber) Сериал про Uber, точнее даже больше про его основателя Трэвиса Каланика. При этом сериал не старается оправдать или осуждать Трэвиса Каланика и его действия, а показывает его как человека с амбициями, страстями, слабостями и ошибками. Играет его Гордон-Левитт, и как по мне, получилось у него круто. Интересный и познавательный взгляд на историю Uber, которая заставляет задуматься о цене успеха, влиянии технологий и роли лидерства в бизнесе. Сериал рекомендуется всем, кто интересуется темой инноваций, предпринимательства и корпоративной культуры. Оценки справедливые – не шедевр кинематографа, но потраченного времени не жалко. КП 7,5/10 IMDb 7,3/10 Если у кого есть еще советы/идеи что посмотреть на тему инвестиций, бизнеса и т.д. – накидывайте в комментарии, если чего не видел, с удовольствием гляну. #флудилка #кино #сериал
4
Нравится
5
16 февраля 2024 в 13:37
Пираммидинг. Стратегия, которой пользуются профессиональные инвесторы. Пираммидинг в инвестициях - это стратегия, которая заключается в постепенном увеличении объема позиции в направлении благоприятного тренда. Цель пираммидинга - максимизировать прибыль от сильного движения рынка, при этом контролируя риск. Пираммидинг отличается от усреднения тем, что при усреднении трейдер добавляет позиции при движении рынка против него, в надежде на разворот и снижение убытков. При пираммидинге же трейдер добавляет позиции при движении рынка в его пользу, увеличивая прибыль. Пираммидинг в инвестициях - это способ управления капиталом, который позволяет трейдеру увеличивать свою позицию в рынке по мере роста прибыли. Пираммидинг основан на принципе компаундинга, то есть сложных процентах, когда прибыль от одной сделки используется для открытия следующей сделки большего объема. Таким образом, трейдер может экспоненциально наращивать свой капитал, если рынок движется в его пользу. Однако, пираммидинг не лишен рисков и недостатков, которые нужно учитывать при применении этой стратегии: - Во-первых, пираммидинг требует строгой дисциплины и планирования, так как трейдер должен заранее определить, когда и сколько он будет добавлять к своей позиции, а также когда и как он будет закрывать ее. - Во-вторых, пираммидинг подразумевает, что трейдер уверен в направлении тренда и его продолжительности, что не всегда соответствует реальности. Рынок может в любой момент развернуться или войти в фазу коррекции или флэта, что может привести к сокращению или полной потере прибыли. - В-третьих, пираммидинг увеличивает психологическое давление на трейдера, так как он ставит под угрозу не только свой первоначальный капитал, но и заработанную прибыль. Трейдер должен быть готов к тому, что его позиция может стать убыточной в любой момент, и иметь четкий план действий на такой случай. Таким образом, пираммидинг в инвестициях - это эффективная, но рискованная стратегия, которая требует от трейдера высокого уровня знаний, опыта и самоконтроля. Пираммидинг может принести большую прибыль, если трейдер правильно определяет тренд и его силу, а также своевременно регулирует свою позицию в соответствии с изменениями рынка. Однако, пираммидинг может также привести к большим убыткам, если трейдер ошибается в своем прогнозе или не соблюдает свою торговую систему. Поэтому, пираммидинг рекомендуется использовать только опытным и уверенным в себе трейдерам, которые готовы нести ответственность за свои решения и действия. Пираммидинг лучше усреднения тем, что он позволяет увеличивать прибыль от сильного тренда, а не снижать убытки от неблагоприятного движения рынка. При пираммидинге трейдер рискует только своим первоначальным капиталом, а при усреднении он рискует всем своим капиталом. При пираммидинге трейдер следует за рынком, а при усреднении он противоречит ему. Пираммидинг основан на логике и анализе, а усреднение на надежде и эмоциях. Усреднять психологически проще, чем пирамидить, потому что усреднение позволяет трейдеру избежать признания своей ошибки и сохранить надежду на разворот рынка. При усреднении трейдер не меняет своего мнения о направлении тренда, а просто снижает среднюю цену входа в позицию, надеясь, что рынок скоро вернется к его прогнозу. При пирамидинге же трейдер должен постоянно анализировать рынок и определять, когда тренд усиливается или ослабевает, когда добавлять или уменьшать позицию, когда закрывать ее полностью или частично. Пирамидинг требует от трейдера большего уровня самоконтроля, дисциплины и гибкости. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
16 февраля 2024 в 11:36
Реакция рынка на новости, которые он посчитал важнее ухудшенных прогнозов по ставке цб $MOEX $MEH4 $MEM4
4
Нравится
3
16 февраля 2024 в 9:59
Где живут компании-драконы Термин «дракон» происходит от древнегреческого слова δράκων, которое означало «змея» или «гигантская морская рыба». Это слово было заимствовано в латынь как draco и во французский как dragon, откуда оно попало в английский и другие языки. Термин «компания дракон» появился в 2013 году, когда американский журналист Алекс Уилхелм опубликовал статью на сайте TechCrunch, в которой он назвал такими компаниями, которые достигли оценки в 1 миллиард долларов, не выходя на биржу. Он использовал эту метафору, чтобы подчеркнуть, что такие компании редки, сильны и ценны, как драконы в мифологии. Компании драконы также как и единороги - термин, который используются для описания успешных и быстрорастущих стартапов. Однако есть разница в оценке и статусе. Компании драконы - это те, которые достигли оценки в 1 миллиард долларов, не выходя на биржу. Таким образом, компании драконы - это подмножество компаний единорогов, которые предпочитают оставаться частными и не привлекать публичное финансирование. Примерами компаний драконов могут быть такие известные бренды, как SpaceX или IKEA. Компании драконы отличаются от других стартапов тем, что они имеют высокий рост и прибыльность, а также высокий потенциал развития в будущем. Компании драконы обычно отличаются инновационностью, лидерством в своей отрасли, высоким качеством продуктов или услуг, а также способностью привлекать и удерживать талантливых сотрудников. Компании драконы играют важную роль в экономике, так как они способствуют созданию новых рабочих мест, повышению конкурентоспособности, ускорению технологического прогресса и решению глобальных вызовов. Компании драконы также влияют на поведение потребителей, меняя их предпочтения, ожидания и привычки. Кроме того, компании драконы могут стать источником вдохновения и образцом для других предпринимателей, которые хотят создать свои успешные бизнесы. Компании драконы - это не просто успешные бизнесы, а феномен, который меняет мир к лучшему. Они показывают, что возможно достичь высоких результатов, не теряя своей независимости и ценностей. Они также демонстрируют, что можно создавать нечто новое и ценное, не боясь рисков и нестандартных решений. Они являются примером того, как можно сочетать творчество, амбиции, гибкость и сотрудничество, чтобы достигать своих целей и мечт. Они - драконы, которые летят высоко и далеко, оставляя за собой след в истории. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
16 февраля 2024 в 8:40
Оценка компаний при помощи музыки Еще один необычный способ анализа компаний на фондовом рынке - это использование музыки. Музыка - это искусство, которое выражает чувства, эмоции, идеи и впечатления с помощью звуков. Некоторые инвесторы верят, что музыка может помочь им понять характер, стиль и стратегию компаний, а также предугадать их будущее развитие, основываясь на анализе музыкальных жанров, композиций, исполнителей и текстов песен. Например, есть такой проект (или был?), как Stockify. Это сервис, который создает плейлисты из песен, которые соответствуют акциям разных компаний. Он использует алгоритмы, которые анализируют финансовые данные, новости, отзывы и социальные сети, чтобы определить настроение, темп, тональность и жанр музыки, которая лучше всего подходит для каждой компании. По мнению разработчиков сервиса, он может помочь инвесторам лучше понять компании, в которые они инвестируют, а также насладиться музыкой, которая отражает их инвестиционный портфель. Еще один пример - это использование музыкального анализа для определения лидеров и аутсайдеров рынка. Музыкальный анализ - это метод, который изучает структуру, форму, гармонию, мелодию, ритм и другие элементы музыки. По мнению некоторых инвесторов, это может помочь им выявить сильные и слабые стороны компаний, а также их потенциал для роста или падения. Например, компания, которая имеет сложную, разнообразную и оригинальную музыку, может быть более инновационной, креативной и конкурентоспособной, чем компания, которая имеет простую, однообразную и заимствованную музыку. Конечно, эти способы анализа компаний на фондовом рынке не являются точными и не могут заменить традиционные методы, такие как фундаментальный и технический анализ, но что бы немного себя развлечь, почему бы и нет? #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
4
Нравится
2
15 февраля 2024 в 15:05
Чем опасна Лампа Аладдина? Лампа Аладдина - это неформальный термин, который используется для обозначения ситуации, когда инвестор получает неожиданную выгоду от своих инвестиций, например, когда компания объявляет о слиянии или поглощении, которое повышает её стоимость. Этот термин происходит от арабской сказки "Аладдин и волшебная лампа", в которой главный герой находит лампу с джинном, который исполняет все его желания. Лампа Аладдина в инвестициях имеет свои плюсы и минусы. С одной стороны, она может принести инвестору большую прибыль за короткое время, увеличить его капитал и мотивировать его к дальнейшим инвестициям. С другой стороны, она может создать иллюзию легкого заработка, подвергнуть инвестора риску потери денег в случае неблагоприятных изменений на рынке, а также способствовать развитию азартного и нерационального поведения. Один из примеров лампы Аладдина в инвестициях произошел в 2017 году, когда акции компании Amazon ( $AMZN ) выросли на 56%, когда она объявила о покупке сети супермаркетов Whole Foods за 13,7 миллиарда долларов. Это принесло огромную выгоду тем инвесторам, которые владели акциями Amazon или Whole Foods до сделки. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
15 февраля 2024 в 9:20
Золотой молоток – враг инвестора Часто инвесторы склонны применять одно и то же решение ко всем ситуациям, не учитывая специфику и условия каждой задачи. Такое явление называется золотым молотком. Название этого термина произошло от цитаты Абрахама Маслоу - «Я предполагаю, что если единственный инструмент, который вы имеете — молоток, то заманчиво рассматривать всё как гвозди» (позже ее упростил Марк Твен – «Для человека с молотком все выглядит как гвоздь»). Золотой молоток (он же закон инструмента, молоток Маслоу) — это тенденция инвесторов использовать один и тот же инструмент, стратегию или подход к разным активам, рынкам или ситуациям, не адаптируясь к изменениям и не исследуя альтернативы. Золотой молоток в инвестициях может проявляться в разных формах и сферах: - Использование одной и той же стратегии для разных активов или рынков. Например, инвестор может применять стратегию покупки и долгосрочного удержания акций к любым акциям, не учитывая их отрасль, финансовые показатели, цикличность, конкурентоспособность и т.д. - Использование одного и того же индикатора или сигнала для разных ситуаций. Например, инвестор может полагаться на один и тот же индикатор технического анализа, например, скользящую среднюю, для определения точек входа и выхода из сделок, не учитывая другие факторы, такие как тренд, уровни поддержки и сопротивления, объем, импульс и т.д. - Использование одного и того же источника информации или эксперта для разных решений. Например, инвестор может следовать советам одного и того же блогера или аналитика, не проверяя их квалификацию, достоверность, интересы и т.д. Такой подход может привести к некритичному восприятию информации, подтверждению собственных предубеждений, упущению важных деталей или контраргументов. Аналогично, инвестор может полагаться на один и тот же источник данных, например, сайт или сервис, не сравнивая их с другими источниками, не проверяя их актуальность, точность, полноту и т.д. Золотой молоток в инвестициях может создавать разные проблемы и риски для инвесторов: - Низкая эффективность и доходность. Использование одного и того же решения ко всем ситуациям может приводить к тому, что инвестор не использует весь потенциал и возможности рынка, не адаптируется к изменениям и не учитывает специфику каждой задачи. - Высокая волатильность и нестабильность. Использование одного и того же решения ко всем ситуациям может приводить к тому, что инвестор не контролирует и не управляет рисками, не защищает свой капитал и не диверсифицирует свой портфель. - Ограниченное развитие и обучение. Использование одного и того же решения ко всем ситуациям может приводить к тому, что инвестор не развивает свои навыки, знания и опыт, не исследует новые идеи и инструменты, не учится на своих и чужих ошибках. Чтобы избежать золотого молотка в инвестициях и выбрать оптимальные инструменты и стратегии, инвесторам следует соблюдать следующие рекомендации: - Анализировать и сравнивать разные варианты. Инвесторы должны изучать и оценивать разные инструменты, подходы и методы, которые могут быть применимы к их задачам, активам и рынкам. - Адаптироваться и экспериментировать. Инвесторы должны учитывать, что рынки и ситуации постоянно меняются, и что то, что работало в прошлом, может не работать в настоящем или будущем. - Обучаться и развиваться. Инвесторы должны постоянно учиться и развивать свои навыки, знания и опыт в области инвестиций. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
12
Нравится
3
15 февраля 2024 в 6:11
Всем нравятся пингвины, только если речь не о компаниях. Компания пингвин - это неофициальный термин, который используется для обозначения компании, которая не может адаптироваться к изменениям в своей отрасли и теряет свою конкурентоспособность. Этот термин происходит от аналогии с пингвинами, которые живут в холодном климате и имеют ограниченные возможности для передвижения и выживания. Компания пингвин может столкнуться с разными проблемами, такими как: - Устаревание технологий, продуктов или услуг, которые не соответствуют потребностям и ожиданиям клиентов. - Низкая инновационность, креативность и гибкость, которые не позволяют компании реагировать на новые вызовы и возможности рынка. - Высокая зависимость от одного или нескольких источников дохода, которые могут быть подвержены риску снижения или исчезновения. - Слабая корпоративная культура, лидерство и управление, которые не способствуют развитию, мотивации и удержанию талантливых сотрудников. - Недостаточная ориентация на клиента, качество и ценность, которые не обеспечивают высокий уровень удовлетворенности и лояльности клиентов. Компания пингвин может стать жертвой своего собственного успеха, если она не будет постоянно обновляться, учиться и приспосабливаться к изменяющейся среде. Компания пингвин может также стать жертвой деструктивной конкуренции, если она не будет защищать свои конкурентные преимущества и дифференцировать свои предложения. Примеры компаний пингвинов, которые потеряли свои позиции на рынке из-за неспособности адаптироваться к изменениям: - Nokia - финская компания, которая была лидером в сфере мобильных телефонов, но не смогла конкурировать со смартфонами на базе Android и iOS, и продала свой бизнес Microsoft ( $MSFT ) в 2014 году. - Kodak - американская компания, которая была лидером в сфере фотографии, но не смогла перейти на цифровые технологии, и объявила о банкротстве в 2012 году. - Blockbuster - американская компания, которая была лидером в сфере проката видео, но не смогла конкурировать с онлайн-сервисами, такими как Netflix ( $NFLX ), и закрыла свои магазины в 2013 году. Бывают исключения? Бывают, но редко. Одной из таких компаний, которую можно назвать потенциальным пингвином является австрийско-тайская Red Bull. Red Bull в отличии от своих конкурентов максимально отказывается от диверсификации своего бизнеса, из года в год оставляя одну и туже линейку своей продукции. Да у них есть параллельный бизнес в спорт индустрии - футбольные клубы, формула 1 - но это убыточная история, которая больше нужна для имиджа и рекламы. Забавно это наблюдать даже по формуле 1. В отличии от остальных конюшен Red Bull из года в год практически не меняет расцветку своего болида, тогда как остальные команды постоянно ищут что-то новое и свежее. Будут ли они всегда такими исключительными или превратятся в компанию пингвина? Покажет только время. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
8
Нравится
8
14 февраля 2024 в 15:00
Весь мир постепенно превращается в «Макдоналдс» (с) Жоэль Диккер Макдональдизация - это социологическое понятие, впервые использованное американским социологом Джорджем Ритцером в своей книге "Макдональдизация общества". Согласно Ритцеру, макдональдизация представляет собой процесс, благодаря основным принципам которого этот ресторан фаст-фуда добивается все большего доминирования в самых разных сферах жизни американского общества и остального мира. При этом под процессом "макдональдизации" понимается не просто процесс распространения ресторанов быстрого питания сети "Макдональдс" по всему миру, но прежде всего превращение тех функциональных принципов, на которых основывается ресторанный бизнес этой сети, в базисные принципы организации современной социальной жизни, способствующие её дальнейшей рационализации. Ритцер выделяет четыре элемента формальной рациональности, лежащие в основе процесса макдональдизации: - Эффективность. Этот принцип связан с резким ускорением ритма жизни. Для него характерны производство "точно в срок", ускоренное обслуживание, упорядоченные операции, жесткое расписание. Каждый аспект организации ориентирован на минимизацию времени. - Предсказуемость. С точки зрения потребителя, предсказуемость приносит спокойствие в повседневные дела. В рационализированном обществе люди предпочитают знать, что ждет их в любом месте и в любое время. - Упор на количественные показатели (калькулируемость). Количество облегчает оценку эффективности, то есть, именно те операции, которые можно выполнить за наименьшее время, как правило, считаются наиболее эффективными. В том, что касается процессов, акцент ставится на скорости, а по отношению к результатам на первый план выходит количество произведенной продукции и её размеры. В сознании современного общества заложено представление "больше = лучше". Это основной постулат эпохи потребления. Повсюду можно увидеть множество предложений типа "купи и получи скидку на следующую покупку", "купи два по цене одного". - Контроль. Достигается за счет замены связанных с человеком технологий унифицированными технологиями, не требующими участия людей. В инвестициях макдональдизация может проявляться в следующих аспектах: - Эффективность. Инвесторы стремятся к максимальной отдаче от своих инвестиций за минимальное время и с минимальными затратами. Для этого они используют различные инструменты, такие как алгоритмическая торговля, индексные фонды, робо-адвайзеры и т.д. - Предсказуемость. Инвесторы предпочитают инвестировать в те активы, которые имеют низкую волатильность, стабильный доход и надежную репутацию. Для этого они используют различные методы, такие как диверсификация, хеджирование, анализ и прогнозирование. - Калькулируемость. Инвесторы ориентируются на количественные показатели, такие как цена, доходность, риск, рейтинг и т.д. Для этого они используют различные индикаторы, такие как коэффициенты, графики, таблицы и т.д. - Контроль. Инвесторы стремятся к контролю над своими инвестициями и минимизации неопределенности и неожиданностей. Для этого они используют различные механизмы, такие как стоп-лоссы, лимиты, правила и стратегии. Макдональдизация в инвестициях имеет свои преимущества и недостатки. С одной стороны, она может обеспечить высокую эффективность, удобство, доступность и безопасность для инвесторов. С другой стороны, она может привести к потере индивидуальности, качества, разнообразия и творчества как для инвесторов, так и для инвестируемых объектов. Макдональдизация может также способствовать более однообразному рынку и усилению конкуренции. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
14 февраля 2024 в 9:27
Что общего у кенгуру, дракона и самурая? В мире инвестиций объединить можно даже такое. Дело в том, что ценные бумаги некоторых стран имеют названия, связанные с их символикой или знаменитыми людьми, родившимися там. Например: - В Австралии облигации зарубежных компаний, которые торгуются в стране в местной валюте (австралийских долларах), носят название кенгуру (Kangaroo Bond) в честь национального зверя. А просто кенгуру — это термин, который применяется для обозначения австралийских акций, входящих в индекс всех обычных акций страны — All-Ordinaries Index. - В Канаде из-за известного символа на флаге существуют кленовые бонды (Maple Bonds). Они выражены в канадских долларах и выпущены иностранными эмитентами на внутреннем рынке страны. - Голландский вариант такой облигации, размещенной в национальной валюте на внутреннем рынке— рембрандт. Ее название происходит от имени великого голландского художника XVII века Рембрандта Харменса ван Рейна. А что насчет Азии? Большая панда — это редкое животное, которое внесено в Красную книгу. А еще она является национальным символом Китая, символизируя доброжелательность, честность и доброту. Поэтому не удивительно, что именно в ее честь был назван вид облигаций — Panda Bonds. Как и аналогичные бонды, описанные выше, она выпущена иностранными эмитентами на внутреннем рынке страны в китайских юанях. Например, если бы Самолет выпустил облигации в юанях не на Мосбирже, а на рынке Китая — это были бы панда-бонды. При этом сам фондовый рынок КНР не имеет отдельного названия, связанного с этими животными. Но больше всего подобных терминов используется на рынке Японии, который получил прозвище рынка самураев (Samurai Market), а бонды иностранных компаний, которые обращаются внутри страны в национальной валюте — облигациями-самураями. У такой бумаги есть разновидность — шибосай — то есть бонды, которые продаются инвесторам непосредственно выпустившей их компанией без участия фондовых брокеров. Кроме того, существует понятие сёгун — облигации, выпускающиеся в иностранной валюте на территории Японии. Названы в честь японских правителей, которые возглавляли страну с 1192 до 1868 гг. Суши — это облигации, которые выпускают корпорации Японии за пределами страны, они обращаются в валюте, отличной от иены, чаще всего в долларах. Даймё-облигации — бонды на предъявителя, эмитированные всемирным банком (World Bank), которые обращаются и на японском рынке, и на рынке еврооблигаций. Даймё называли могущественных японских феодалов средневековой Японии, которые считались общественной элитой X–XII вв. А еще существуют драконьи облигации (Dragon Bonds) — это долгосрочные долговые ценные бумаги, выпущенные компаниями, которые работают в странах Азии (кроме Японии), но обращаются в иностранных валютах. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса