Про облигацию ОФЗ 29018

$SU29018RMFS7 Кешбэк на Мечту!!! Слушайте, читал про некоторые челленджи, что многие инвестируют отказываясь от утреннего латте в кафе или бросая курить, вкладывая по 100-200 рублей каждый день. Вот и я решил последовать их примеру, но курить я бросил 10 лет назад, а дома стоит кофе машина. К тому же 2022 год, во всей красе дал понять, что инвестировать нужно на деньги которые не жалко и, почесав репку, решил инвестировать кешбэк от Tinkoff Black. По сути это не мои деньги и их точно не жалко.Плюсом туда же будут направляться 3% на остаток на счете по карте.Горизонт инвестирования 9 лет. Почему не 10, спросите Вы, все просто- сейчас мне 41, а 50 лет мечтаю отпраздновать на берегу океана. Вообщем открыл ИИС, что бы была возможность реинвестировать вычет и понеслось. В начале покупал акции, но, не знаю как Вы, а я имея даже парочку акций, начал каждый день заходить в терминал, что бы посмотреть что же там с моими родненькими. Поэтому решил, что бы не раскачивать нервишки,переложиться в облигации с датой погашения к нужному мне сроку. Ведь их волатильность меня не особо волнует, так как в итоге получу наминал. Полученные купоны буду реинвестировать в фонды Тинькофф, что бы не платить комиссии за сделки. Возможно это ничтожно мало, капля в море,и по итогу не хватит даже на Анапу). Ну значит я по капле буду идти к своей мечте, а что есть океан, если не множество капель.

$SU29018RMFS7 совсем недавно начала интересоваться облигациями, ну и ещё не совсем все в них понимаю.. подскажите, вот как так получается, если зайти в информацию о выпуске, то там накопленный купонный доход составляет 34.15, однако, величина купона 17.18, а дата выплаты купона 08.06, опять же во вкладке купоны величина купона ещё не указана. Как накопленный купонный доход может быть больше величины купона? Если графа величина купона ещё не обновилась, т.к. в купонах информации ещё нет, то можно ли путем расчета предварительно спрогнозировать реальную величину купона, учитывая, что нкд начинает рассчитываться на следующий день после выплаты купона, т.е. нкд разделить на количество дней после последний выплаты и умножить на количество дней между последней выплаты купона и следующей выплаты? И когда будет известна величина купона - есть ли какие сроки, за сколько дней до выплаты они обновят информацию о купонах? Просто, мысли в слух, может кто разбирается и сможет пояснить ; )

ОФЗ-ПК с привязкой к RUONIA. Какие виды бывают (серия 24 и 29). Аббревиатура «ПК» означает «переменный купон». Купон по данным ОФЗ зависит от ставки RUONIA. Чем выше эта ставка, тем выше доходность по облигации, и наоборот. Проще говоря, это средняя ставка, по которой крупнейшие российские банки выдают друг другу кредиты на один день. Ставка RUONIA обычно близка к ключевой ставке с небольшим отклонением в пределах 0,5%. ОФЗ-ПК представлены 16 выпусками совокупным объемом около 4,7 трлн руб. Купон по новым выпускам, размещенным после 2019 г., привязан к ставке RUONIA без какой-либо премии. А вот более старые выпуски, размещенные в 2014–2016 гг., предполагали премию от 0,4% до 1,5% к базовой ставке. (подробнее скрин 1). Размер очередного купона по таким ОФЗ-ПК определяется как средняя ставка RUONIA за последние 6 месяцев до даты определения купона плюс фиксированная премия, которая различается от выпуска к выпуску. Таким образом, купонная доходность реагирует на изменение процентных ставок не сразу, а с шестимесячным запаздыванием. У новых ОФЗ лаг всего 7 дней Специалисты из БКС в середине апреля рассчитали форвардную цену, которая будет действовать на дату окончания очередного купонного периода (скрин 2). Доходность ряда выпусков показывает превышение над номинальным размером премии. Лучше других выглядят выпуски 29018 $SU29018RMFS7 29019 $SU29019RMFS5 29020 $SU29020RMFS3 Выгодно отличается от остальных короткий выпуск 29012 {$SU29012RMFS0} Здесь премия к RUONIA составляет почти 3%. Однако по этому выпуску осталось всего 2 купонных выплаты, поэтому его доходность близка к доходности сопоставимых ОФЗ-ПД и сравнивать корректнее именно с ними. Сопоставимые выпуски 26209 {$SU26209RMFS5} и 26220 {$SU26220RMFS2} дают меньшую доходность. В прогнозе БКС эффективная доходность к погашению выпуска 29012 составляет 15%, что делает его более привлекательным по сравнению с аналогичными по длительности ОФЗ-ПД. Для понимания облигации ОФЗ ПД 26 серии гораздо проще, но более волатильны. Облигации ПК 29 и 24 серии сложнее, и нужно понимать какие из них имеют какой лаг к ставке RUONIA. Зато их цена стабильнее и получить по ним убыток, если скинуть их не дожидаясь погашения, сложнее чем по ОФЗ 26 серии. Итоги: Облигации серии 26 будут расти по мере снижения ключевой ставки (хоть во многом этот рост уже заложен в цену Облигации 24 и 29 серии, даже оставаясь неизменными в цене, будут менять свою годовую доходность по мере изменения ключевой ставки. Соответственно при её снижении доходность облигаций также будет падать, но с разным лагом, в зависимости от конкретного выпуска облигации (см таблицу). #облигации #ОФЗ